Почему я инвестирую в #ASML?
Привет! 💋
🏆Один из ведущих мировых производителей оборудования для производства микросхем.
ASML выпустила 4 поколения установок. Последнее поколение систем работает на технологии глубокого ультрафиолета EUV доля которого составляет 85% на рынке✔️ Покупатели продукции ASML- это: Samsung, TSMC (поставщик процессоров для Apple), Intel, GlobalFoundries и д.р. В настоящее время используется около 40 миллиардов подключенных устройств.
▫️Финансы (млн евро):
Чистый объем продаж вырос до 13 978,5 (11 820,0 в 2019 г.)
Валовая прибыль увеличилась до 6 797,2 (5 279,8)
Чистая прибыль выросла до 3 465,1 (2 592,3)
Обязательств также выросли до 13 402,0 (10 037,4)
Активы сегодня 27 267,4 (22 629,6)
Конкуренты ASML — Nikon и Canon. На Nikon приходится 10% рынка, на Canon — 5%.
▫️Угрозы: геополитическая напряженность, нарушение цепочки поставок, давление на лидерство в области IP-технологии, конкуренция за долю на рынке, узкая клиентская база, вспышки и последствия изменения климата.
В 2020 году было поставлено три многолучевых системы eScan1000. Эти системы обеспечивают до 600% более высокую производительность, чем однолучевые системы, и предоставят клиентам возможность интеграции процессов на раннем этапе. К концу 2020 года на установленной базе EUV было выставлено 26 миллионов пластин, из которых 9 миллионов - в четвертом квартале.
Технологии ASML используются в:
- Умная промышленность - умные промышленные устройства используют аналитику данных в реальном времени и межмашинные датчики для оптимизации процессов.
- Умный дом - умные домашние устройства, такие как термостаты, светильники и смарт-телевизоры, учатся привычкам пользователя, чтобы обеспечить автоматическую домашнюю поддержку для повседневных задач.
- Умный город - интегрировавшие все уровни муниципальных услуг. Приложения: открытые данные для лучшего городского планирования, оптимизации энергопотребления и повышения общественной безопасности за счет интеллектуального наблюдения за дорожным движением.
- Связь 5G - 5G обеспечивает новый вид сети и предназначена для соединения практически всех видов машин.
- Носимые - носимые устройства постоянно отслеживают и отслеживают предпочтения и привычки пользователей (фитнес-трекеры и трекеры здоровья, пульсометр и беспроводные наушники).
А также: беспилотные автомобили, автономная робототехника, смешанная реальность, прогнозирующее здравоохранение.
▫️Мультипликаторы на сегодня:
P/E = 63,79
Forward P/E = 45.70
P/B = 16,27
ROE = 26.90%
P/S = 15.90
#инвестиции #NASDAQ #капитал
Привет! 💋
🏆Один из ведущих мировых производителей оборудования для производства микросхем.
ASML выпустила 4 поколения установок. Последнее поколение систем работает на технологии глубокого ультрафиолета EUV доля которого составляет 85% на рынке✔️ Покупатели продукции ASML- это: Samsung, TSMC (поставщик процессоров для Apple), Intel, GlobalFoundries и д.р. В настоящее время используется около 40 миллиардов подключенных устройств.
▫️Финансы (млн евро):
Чистый объем продаж вырос до 13 978,5 (11 820,0 в 2019 г.)
Валовая прибыль увеличилась до 6 797,2 (5 279,8)
Чистая прибыль выросла до 3 465,1 (2 592,3)
Обязательств также выросли до 13 402,0 (10 037,4)
Активы сегодня 27 267,4 (22 629,6)
Конкуренты ASML — Nikon и Canon. На Nikon приходится 10% рынка, на Canon — 5%.
▫️Угрозы: геополитическая напряженность, нарушение цепочки поставок, давление на лидерство в области IP-технологии, конкуренция за долю на рынке, узкая клиентская база, вспышки и последствия изменения климата.
В 2020 году было поставлено три многолучевых системы eScan1000. Эти системы обеспечивают до 600% более высокую производительность, чем однолучевые системы, и предоставят клиентам возможность интеграции процессов на раннем этапе. К концу 2020 года на установленной базе EUV было выставлено 26 миллионов пластин, из которых 9 миллионов - в четвертом квартале.
Технологии ASML используются в:
- Умная промышленность - умные промышленные устройства используют аналитику данных в реальном времени и межмашинные датчики для оптимизации процессов.
- Умный дом - умные домашние устройства, такие как термостаты, светильники и смарт-телевизоры, учатся привычкам пользователя, чтобы обеспечить автоматическую домашнюю поддержку для повседневных задач.
- Умный город - интегрировавшие все уровни муниципальных услуг. Приложения: открытые данные для лучшего городского планирования, оптимизации энергопотребления и повышения общественной безопасности за счет интеллектуального наблюдения за дорожным движением.
- Связь 5G - 5G обеспечивает новый вид сети и предназначена для соединения практически всех видов машин.
- Носимые - носимые устройства постоянно отслеживают и отслеживают предпочтения и привычки пользователей (фитнес-трекеры и трекеры здоровья, пульсометр и беспроводные наушники).
А также: беспилотные автомобили, автономная робототехника, смешанная реальность, прогнозирующее здравоохранение.
▫️Мультипликаторы на сегодня:
P/E = 63,79
Forward P/E = 45.70
P/B = 16,27
ROE = 26.90%
P/S = 15.90
#инвестиции #NASDAQ #капитал
Как заработать на инвестициях с помощью SPAC?
Привет! 💋
Размещение компании через SPAC очень похоже на обычное размещение на бирже через IPO. Например, таким способом вышли на биржу Virgin Galactic в 2019 и думаю для многих известная компания Nikola в 2020. SPAC представляет собой некую оболочку, пустую внутри, которая может "поместить" внутрь другую компанию, сделав её публичной и таким образом помочь ей миновать процедуру стандартного IPO.
Когда SPAC выходит на первичное размещение, то как правило инвесторы покупают не акции, а юниты. Юниты – это финансовый инструмент, который состоит из акции и определенной доли варранта. Цена юнита обычно в ходе IPO устанавливается на уровне $10, но конечно бывают и исключения. Варрант – финансовый инструмент, который позволяет купить или продать акции компании по определенной цене в будущем, что-то вроде опциона-call.
🤔 Как инвестировать в SPAC?
Через Российских брокеров (нужен статус квалифицированного инвестора):
1️⃣ Фридом Финанс
Данный брокер предоставляет доступ к практически любым SPAC почти сразу после размещения.
2️⃣ Финам
Многие из SPAC недоступны, но некоторые варианты для покупки все же есть.
3️⃣ Тинькофф
Есть некоторые SPAC на внебиржевом рынке, однако многие недоступны.
Через Американских брокеров:
4️⃣ Interactive Brokers - это самый простой вариант, не нужен статус квалифицированного инвестора, доступны любые SPAC сразу после размещения на бирже, включая юниты, акции и варранты.
✅ Что покупать?
Существует два способа инвестиций в SPAC:
Способ 1-й: прямая покупка ценных бумаг после выхода на IPO. Например: Burgundy Technology Acquisition (BTAQ), Social Capital Hedosophia Holdings Corp VI (IPOF) и др.
Способ 2-й: покупка ETF. Например: ETF на SPAC (тикер #SPAK). Издержки инвестирования – 0,45 % в год. Следует за индексом Indxx SPAC & NextGen IPO. Включает 36 активов, балансировка которых ежеквартально пересматривается. Преимущество покупки такого фонда очевидно: инвестор сразу инвестирует в несколько SPAC, тем самым диверсифицирует свой портфель.
📈 Почему SPAC приобрело популярность?
В последние годы популярность SPAC можно объяснить несколькими причинами. Например, из-за финансовых трудностей частные компании лишились финансирования из венчурных фондов. Но ведь им просто необходимо получить средства на развитие бизнеса. И единственным выходом остается поучаствовать в слиянии. Длительные сроки выхода на IPO тоже способствуют росту сделок SPAC.
❌ Риски:
У частных инвесторов нет вариантов вернуть их деньги - если что-то пошло не так. Также физики когда принимают решение о вложении средств в ту или иную сделку ориентируются только на профессионализм спонсора - а как вы понимаете они тоже могут ошибаться. Ну и самый наверное главный риск: активный рост SPAC в 2020 г. и вероятное его продолжение в 2021 г. - может привести к дефициту так называемого таргета и избытку пустышек. А временное ограничение в размещении на бирже в 2 года - не позволит вовремя найти подходящую цель для слияния.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#SPAC #инвестиции #ipo
Привет! 💋
Размещение компании через SPAC очень похоже на обычное размещение на бирже через IPO. Например, таким способом вышли на биржу Virgin Galactic в 2019 и думаю для многих известная компания Nikola в 2020. SPAC представляет собой некую оболочку, пустую внутри, которая может "поместить" внутрь другую компанию, сделав её публичной и таким образом помочь ей миновать процедуру стандартного IPO.
Когда SPAC выходит на первичное размещение, то как правило инвесторы покупают не акции, а юниты. Юниты – это финансовый инструмент, который состоит из акции и определенной доли варранта. Цена юнита обычно в ходе IPO устанавливается на уровне $10, но конечно бывают и исключения. Варрант – финансовый инструмент, который позволяет купить или продать акции компании по определенной цене в будущем, что-то вроде опциона-call.
🤔 Как инвестировать в SPAC?
Через Российских брокеров (нужен статус квалифицированного инвестора):
1️⃣ Фридом Финанс
Данный брокер предоставляет доступ к практически любым SPAC почти сразу после размещения.
2️⃣ Финам
Многие из SPAC недоступны, но некоторые варианты для покупки все же есть.
3️⃣ Тинькофф
Есть некоторые SPAC на внебиржевом рынке, однако многие недоступны.
Через Американских брокеров:
4️⃣ Interactive Brokers - это самый простой вариант, не нужен статус квалифицированного инвестора, доступны любые SPAC сразу после размещения на бирже, включая юниты, акции и варранты.
✅ Что покупать?
Существует два способа инвестиций в SPAC:
Способ 1-й: прямая покупка ценных бумаг после выхода на IPO. Например: Burgundy Technology Acquisition (BTAQ), Social Capital Hedosophia Holdings Corp VI (IPOF) и др.
Способ 2-й: покупка ETF. Например: ETF на SPAC (тикер #SPAK). Издержки инвестирования – 0,45 % в год. Следует за индексом Indxx SPAC & NextGen IPO. Включает 36 активов, балансировка которых ежеквартально пересматривается. Преимущество покупки такого фонда очевидно: инвестор сразу инвестирует в несколько SPAC, тем самым диверсифицирует свой портфель.
📈 Почему SPAC приобрело популярность?
В последние годы популярность SPAC можно объяснить несколькими причинами. Например, из-за финансовых трудностей частные компании лишились финансирования из венчурных фондов. Но ведь им просто необходимо получить средства на развитие бизнеса. И единственным выходом остается поучаствовать в слиянии. Длительные сроки выхода на IPO тоже способствуют росту сделок SPAC.
❌ Риски:
У частных инвесторов нет вариантов вернуть их деньги - если что-то пошло не так. Также физики когда принимают решение о вложении средств в ту или иную сделку ориентируются только на профессионализм спонсора - а как вы понимаете они тоже могут ошибаться. Ну и самый наверное главный риск: активный рост SPAC в 2020 г. и вероятное его продолжение в 2021 г. - может привести к дефициту так называемого таргета и избытку пустышек. А временное ограничение в размещении на бирже в 2 года - не позволит вовремя найти подходящую цель для слияния.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#SPAC #инвестиции #ipo
Еврооблигации Xerox / Инвестиции в EuroBond
Привет! 💋
Сегодня поговорим о евробондах. Как вы помните евробонды - это облигации номинированные в иностранной валюте. Соответственно покупая еврооблигации - вы избавляетесь от риска девальвации капитала, так как инвестируете в твердой валюте (USD или Euro).
В настоящее время Xerox Corporation #XRX работает более чем в 160 странах мира, выпуская свыше 200 наименований продукции. Несмотря на то, что название компании является едва ли не синонимом копировального автомата, кроме копиров и расходных материалов к ним Xerox выпускает принтеры, контроллеры печати, сканеры, а также бумагу и материалы для печати и программное обеспечение. В 2018 японская Fujifilm поглотила американского производителя копировальной техники Xerox. Сделка стоимостью 18 млрд долл. позволит компаниям добиться значительной экономии затрат, в том числе за счет увольнения 20 % сотрудников. И вот - в 2020 году компания решает привлечь немного инвестиций в свой бизнес.
Итак, интересный бонд от компании Xerox Holdings Corporation 👇
🖨 Xerox
Код бумаги: USU98401AA75
Дата погашения: 15 августа 2025 г.
Дата след. выплаты: 15.08.2021
Номинал: 1000$
Размер купонного дохода: 26.25$
Кол-во платежей в год: 2
Дох. купона, годовых от номинала: ~ 5%
Эта облигация для тех, кому нужно сохранить свои деньги в ближайшие 2-3 года. Евробонд от Xerox Holdings Corporation дает приличную на данный момент доходность в 5% годовых и отличается высокой надежностью. Подойдет тем инвесторам, кто не любит сильно рисковать, ведь вероятность банкротства компании минимальна.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#евробонды #xerox #валюта
Привет! 💋
Сегодня поговорим о евробондах. Как вы помните евробонды - это облигации номинированные в иностранной валюте. Соответственно покупая еврооблигации - вы избавляетесь от риска девальвации капитала, так как инвестируете в твердой валюте (USD или Euro).
В настоящее время Xerox Corporation #XRX работает более чем в 160 странах мира, выпуская свыше 200 наименований продукции. Несмотря на то, что название компании является едва ли не синонимом копировального автомата, кроме копиров и расходных материалов к ним Xerox выпускает принтеры, контроллеры печати, сканеры, а также бумагу и материалы для печати и программное обеспечение. В 2018 японская Fujifilm поглотила американского производителя копировальной техники Xerox. Сделка стоимостью 18 млрд долл. позволит компаниям добиться значительной экономии затрат, в том числе за счет увольнения 20 % сотрудников. И вот - в 2020 году компания решает привлечь немного инвестиций в свой бизнес.
Итак, интересный бонд от компании Xerox Holdings Corporation 👇
🖨 Xerox
Код бумаги: USU98401AA75
Дата погашения: 15 августа 2025 г.
Дата след. выплаты: 15.08.2021
Номинал: 1000$
Размер купонного дохода: 26.25$
Кол-во платежей в год: 2
Дох. купона, годовых от номинала: ~ 5%
Эта облигация для тех, кому нужно сохранить свои деньги в ближайшие 2-3 года. Евробонд от Xerox Holdings Corporation дает приличную на данный момент доходность в 5% годовых и отличается высокой надежностью. Подойдет тем инвесторам, кто не любит сильно рисковать, ведь вероятность банкротства компании минимальна.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#евробонды #xerox #валюта
Привет! Интересно, в какие компании сектора fintech ты инвестируешь сегодня?
Anonymous Poll
16%
Square
16%
PayPal
18%
Visa
5%
Mastercard
1%
Adyen
18%
Другая компания
27%
Сектор не интересен
Сегодня крайний день на этой неделе! Время подвести промежуточные итоги, самые интересные материалы этих 7 дней собрала в единый список для удобства:
Обзор ПАО "Нижнекамскнефтехим"
Инвестиции в SaaS-компании
Coursera выходит на IPO
Через какой фонд (ETF) лучше инвестировать в Юго-Восточную Азию?
Инвестидея по Universe Pharmaceuticals
Сравнение компаний из одного сектора: МТС и Ростелеком
NextEra Energy, Inc. vs Xcel Energy / Отрасль возобновляемых источников энергии
Почему я инвестирую в ASML
Хорошего выходного дня! 💋☺️
Обзор ПАО "Нижнекамскнефтехим"
Инвестиции в SaaS-компании
Coursera выходит на IPO
Через какой фонд (ETF) лучше инвестировать в Юго-Восточную Азию?
Инвестидея по Universe Pharmaceuticals
Сравнение компаний из одного сектора: МТС и Ростелеком
NextEra Energy, Inc. vs Xcel Energy / Отрасль возобновляемых источников энергии
Почему я инвестирую в ASML
Хорошего выходного дня! 💋☺️
Дайджест важных событий на неделю
Привет! 💋
Предстоящая неделя ожидается будет относительно спокойной на события. Во вторник еврозона выпустит индикатор уверенности инвесторов от Sentix за апрель и заявит об изменении уровня безработицы за февраль. В среду в фокусе окажутся индексы деловой активности в секторе услуг за март в еврозоне.
В четверг Германия сообщит об изменении заказов в промышленности за февраль, а еврозона выпустит индекс цен производителей за февраль. В пятницу Китай выпустит индекс потребительских цен и индекс цен производителей за март, а Германия и Франция заявят об изменении объема промышленного производства за февраль.
В среду глава ФРС Джером Пауэлл совместно с директором ВТО Нгози Оконджо-Ивеала примут участие в виртуальном семинаре, посвященном глобальной экономике. В четверг в еврозоне выйдет отчет ЕЦБ по заседанию, посвященному денежно-кредитной политике. В пятницу в Британии выйдет квартальный бюллетень Банка Англии.
В США стоит отметить публикацию индекса PMI для сферы услуг за март в понедельник. В четверг США объявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В пятницу США опубликуют индекс цен производителей за март и заявят об изменении товарных запасах на складах оптовой торговли за февраль.
#инвестор #дайджест #капитал #доход #нефть
Привет! 💋
Предстоящая неделя ожидается будет относительно спокойной на события. Во вторник еврозона выпустит индикатор уверенности инвесторов от Sentix за апрель и заявит об изменении уровня безработицы за февраль. В среду в фокусе окажутся индексы деловой активности в секторе услуг за март в еврозоне.
В четверг Германия сообщит об изменении заказов в промышленности за февраль, а еврозона выпустит индекс цен производителей за февраль. В пятницу Китай выпустит индекс потребительских цен и индекс цен производителей за март, а Германия и Франция заявят об изменении объема промышленного производства за февраль.
В среду глава ФРС Джером Пауэлл совместно с директором ВТО Нгози Оконджо-Ивеала примут участие в виртуальном семинаре, посвященном глобальной экономике. В четверг в еврозоне выйдет отчет ЕЦБ по заседанию, посвященному денежно-кредитной политике. В пятницу в Британии выйдет квартальный бюллетень Банка Англии.
В США стоит отметить публикацию индекса PMI для сферы услуг за март в понедельник. В четверг США объявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В пятницу США опубликуют индекс цен производителей за март и заявят об изменении товарных запасах на складах оптовой торговли за февраль.
#инвестор #дайджест #капитал #доход #нефть
💼 Рост на 36,4% на фоне интеграции с китайскими автоконцернами и увеличения доходов от рекламы
Привет! 💋
Неделю начинаем с #инвестидеи по Baidu
Одна из крупнейших технологических компаний Китая Baidu предоставляет веб-сервисы, основной из которых — поисковая система. Ее доля рынка в Китае составляет около 70% 🏆 IT-гигант разрабатывает продукты и сервисы на рынках беспилотных авто и облачных вычислений; в этих сферах Baidu — один из крупнейших игроков. Всю выручку Baidu генерирует на рынке Китая.
▫️С декабря 2020-го года капитализация Baidu начала активно расти, в результате чего стоимость акций выросла на 140% к середине февраля 2021-го года. Основная причина — выход компании на рынок слияний и поглощений (EV). Baidu планирует выпускать электромобили совместно с местными автопроизводителями, имеющими соответствующий опыт, поэтому ведет переговоры с Zhejiang Geely Holding Group, Guangzhou Automobile Group (GAC) и China FAW Group. В перспективе развитие направления EV и системы автопилота могут снизить зависимость компании от рекламных доходов в среднесрочной перспективе.
▫️На фоне пандемии доходы от рекламного бизнеса Baidu снизились на 5%. Многие компании из-за финансовых сложностей в 2020 году урезали свои расходы на маркетинг. Однако, по мнению KeyBanc, доход от рекламы Baidu продолжит расти по мере восстановления экономики после COVID-19. Ожидается, что ситуация будет выправляться с начала этого года; по мнению менеджмента компании, рост направления вебсервисов Baidu Core может составить 26–39% в I квартале 2021-го. Дополнительной точкой роста для Baidu также станут решения с элементами искусственного интеллекта (ИИ).
▫️Финансы. Baidu оказалась устойчивой к сложившимся условиям ковидного года: выручка компании оказалась на уровне 2019 г. — $16,4 млрд. Годовая операционная выручка компании составила $2,2 млрд, что почти в 2 раза больше уровня 2019-го года, а чистая прибыль — $3,44 млрд. В основном рост связан с доходами от инвестиционной деятельности.
Baidu сохраняет стабильное финансовое состояние: долг компании равен $104 млрд, при этом на балансе — $24,9 млрд ликвидных средств. Компания генерирует уверенный свободный денежный поток – FCF: за прошлый год он составил $2,9 млрд. На данный момент Baidu торгуется недорого относительно ближайших конкурентов: P/S-4,7x, PE — 22x, P/FCF — 17,8x.
⚠️Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#NASDAQ #BIDU #прибыль #IT
Привет! 💋
Неделю начинаем с #инвестидеи по Baidu
Одна из крупнейших технологических компаний Китая Baidu предоставляет веб-сервисы, основной из которых — поисковая система. Ее доля рынка в Китае составляет около 70% 🏆 IT-гигант разрабатывает продукты и сервисы на рынках беспилотных авто и облачных вычислений; в этих сферах Baidu — один из крупнейших игроков. Всю выручку Baidu генерирует на рынке Китая.
▫️С декабря 2020-го года капитализация Baidu начала активно расти, в результате чего стоимость акций выросла на 140% к середине февраля 2021-го года. Основная причина — выход компании на рынок слияний и поглощений (EV). Baidu планирует выпускать электромобили совместно с местными автопроизводителями, имеющими соответствующий опыт, поэтому ведет переговоры с Zhejiang Geely Holding Group, Guangzhou Automobile Group (GAC) и China FAW Group. В перспективе развитие направления EV и системы автопилота могут снизить зависимость компании от рекламных доходов в среднесрочной перспективе.
▫️На фоне пандемии доходы от рекламного бизнеса Baidu снизились на 5%. Многие компании из-за финансовых сложностей в 2020 году урезали свои расходы на маркетинг. Однако, по мнению KeyBanc, доход от рекламы Baidu продолжит расти по мере восстановления экономики после COVID-19. Ожидается, что ситуация будет выправляться с начала этого года; по мнению менеджмента компании, рост направления вебсервисов Baidu Core может составить 26–39% в I квартале 2021-го. Дополнительной точкой роста для Baidu также станут решения с элементами искусственного интеллекта (ИИ).
▫️Финансы. Baidu оказалась устойчивой к сложившимся условиям ковидного года: выручка компании оказалась на уровне 2019 г. — $16,4 млрд. Годовая операционная выручка компании составила $2,2 млрд, что почти в 2 раза больше уровня 2019-го года, а чистая прибыль — $3,44 млрд. В основном рост связан с доходами от инвестиционной деятельности.
Baidu сохраняет стабильное финансовое состояние: долг компании равен $104 млрд, при этом на балансе — $24,9 млрд ликвидных средств. Компания генерирует уверенный свободный денежный поток – FCF: за прошлый год он составил $2,9 млрд. На данный момент Baidu торгуется недорого относительно ближайших конкурентов: P/S-4,7x, PE — 22x, P/FCF — 17,8x.
⚠️Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#NASDAQ #BIDU #прибыль #IT
iShares Russell 2000 ETF / Фонд на 2000 акций компаний США
Привет! 💋
Для начала разберемся с индексом Russell 2000 за которым в свою очередь следует iShares Russell 2000 ETF #IWM. Данный индекс состоит из самых маленьких публично торгуемых компаний США. Он ориентирован не только на конкретный размер компании (обычно менее $ 2млрд), но также имеет больший охват по сравнению с другими индексами. Как говорил основатель индекса Фрэнк Рассел - индекс создан, чтобы представить всестороннее и объективное представление о рынке малой капитализации в США. Если проводить аналогию с Московской биржей, то Russell 2000 — это примерно как акции второго и третьего эшелона. А теперь более подробно поговорим о iShares Russell 2000 ETF:
📊 Параметры фонда:
iShares Russell 2000 ETF / IWM
Комиссия фонда - 0,19%
Стоимость 1 акции ~ $ 223
Доходность ETF за 1 год в $ - (19,89%)
Среднегодовая доходность ETF за 5 лет в $ - (13,24%)
Индекс-ориентир: Russell 2000
Страна регистрации фонда: США
🔹 Структура фонда (по секторам):
Здравоохранение - 19,44%
Промышленные предприятия - 16,00%
Финансы - 15,77%
Потребительские товары (вторич.) - 14,53%
Информационные технологии - 12,65%
Недвижимость - 5,91%
Материалы - 4,48%
✅ Подводим итог (iShares Russell 2000 ETF)
Отличный ЕТФ - подойдет долгосрочным инвесторам, которые хотят получить хорошую доходность в долларах США. Однако стоит опасаться новой политики США относительно налогов для корпораций, т.к. многие из этих компаний имеют высокий уровень долга и могут не пережить повышения ставки налога, что в свою очередь скажется на котировках акций фонда.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#iwm #iSharesRussell2000ETF #Russell2000
Привет! 💋
Для начала разберемся с индексом Russell 2000 за которым в свою очередь следует iShares Russell 2000 ETF #IWM. Данный индекс состоит из самых маленьких публично торгуемых компаний США. Он ориентирован не только на конкретный размер компании (обычно менее $ 2млрд), но также имеет больший охват по сравнению с другими индексами. Как говорил основатель индекса Фрэнк Рассел - индекс создан, чтобы представить всестороннее и объективное представление о рынке малой капитализации в США. Если проводить аналогию с Московской биржей, то Russell 2000 — это примерно как акции второго и третьего эшелона. А теперь более подробно поговорим о iShares Russell 2000 ETF:
📊 Параметры фонда:
iShares Russell 2000 ETF / IWM
Комиссия фонда - 0,19%
Стоимость 1 акции ~ $ 223
Доходность ETF за 1 год в $ - (19,89%)
Среднегодовая доходность ETF за 5 лет в $ - (13,24%)
Индекс-ориентир: Russell 2000
Страна регистрации фонда: США
🔹 Структура фонда (по секторам):
Здравоохранение - 19,44%
Промышленные предприятия - 16,00%
Финансы - 15,77%
Потребительские товары (вторич.) - 14,53%
Информационные технологии - 12,65%
Недвижимость - 5,91%
Материалы - 4,48%
✅ Подводим итог (iShares Russell 2000 ETF)
Отличный ЕТФ - подойдет долгосрочным инвесторам, которые хотят получить хорошую доходность в долларах США. Однако стоит опасаться новой политики США относительно налогов для корпораций, т.к. многие из этих компаний имеют высокий уровень долга и могут не пережить повышения ставки налога, что в свою очередь скажется на котировках акций фонда.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#iwm #iSharesRussell2000ETF #Russell2000
Square и PayPal / Компании наиболее зависимые сегодня на рынке от курса биткоина
Привет!💋
Сегодня многие инвесторы пытаются заработать на курсе Биткоина, но инвестиции в сам биткойн сопряжены с огромными рисками. Действительно, если упадет курс биткоина, что будут делать их держатели? А если вообще рынок криптовалют потерпит крушение? Поэтому многие поняли, что выгоднее и безопаснее покупать акции компаний на фондовом рынке которые так или иначе работают с криптой или их бизнес связан с криптовалютой. Сегодня рассмотрим две такие компании в сфере обработки и приема электронных платежей - Square #SQ и PayPal #PYPL.
1️⃣ Square
На данный момент компания владеет платёжной экосистемой, состоящей из более чем 30 различных продуктов, позволяющих принимать платежи, заполнять электронные квитанции, собирать статистику продаж, бронировать товары и услуги, а также многое другое. За всё это Square берёт комиссионные сборы, которые и составляют основную часть её выручки. Кстати о ней, за 2020 год компания заработала $ 9,5 млрд, что практически в два раза больше чем в предыдущий год! Прибыль Square составила $ 213 млн. Средний рост выручки за последние 5 лет - 49,61%.
📊 Мультипликаторы
Оценка стоимости
P/E - 486,92
P/B - 38,70
P/S - 10,93
Рентабельность
ROA - 2,96 %
ROE - 12,43 %
ROS - 2,24 %
Net Debt/EBITDA - (-2,31). Net Profit Margin - 2,24 %.
❇️ С точки зрения фундаментального анализа компания дико перекуплена и судя по показателям рентабельности - не очень эффективная. Однако новый виток роста выручки может спровоцировать акции компании вновь взлететь в цене. Но несмотря на это, покупая компанию по сегодняшним ценам - вы берете на себя большие риски, дважды подумайте перед покупкой.
2️⃣ PayPal
PayPal Holdings заключил партнерское соглашение с компанией Paxos, занимающейся криптовалютами, чтобы запустить новую услугу. Пользователи PayPal скоро смогут покупать, хранить и продавать криптовалюты на территории США. Сервис будет доступен в 29 млн торговых точек в ближайшие месяцы. PayPal не будет взимать комиссию за транзакцию при оформлении заказа. Все это конечно сможет в дальнейшем повлиять на выручку и прибыль компании, а краткосрочно при запуске - стоимость акций PayPal может устремиться в небеса. За 2020 год компания заработала $ 21 млрд, это на 22% больше чем в предыдущем году. Прибыль PayPal составила $ 4,2 млрд. Средний рост выручки компании за последние 5 лет - 18,33%.
📊 Мультипликаторы
Оценка стоимости
P/E - 69,82
P/B - 14,62
P/S - 13,68
Рентабельность
ROA - 6,90 %
ROE - 24,82 %
ROS - 19,59 %
Net Debt/EBITDA - (-0,64). Net Profit Margin - 19,59 %.
❇️ Несмотря на хорошие темпы роста выручки, компания остается очень дорогой на данный момент. Однако в отличие от Square - компания имеет отличные показатели рентабельности капитала, а также довольно внушительные показатели чистой рентабельности на уровне 20%. В этом ключевое различие компаний. Если все же решили купить акции PayPal по текущей цене - будьте готовы к коррекции и держите кэш наготове.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#Square #PayPal #биткоин
Привет!💋
Сегодня многие инвесторы пытаются заработать на курсе Биткоина, но инвестиции в сам биткойн сопряжены с огромными рисками. Действительно, если упадет курс биткоина, что будут делать их держатели? А если вообще рынок криптовалют потерпит крушение? Поэтому многие поняли, что выгоднее и безопаснее покупать акции компаний на фондовом рынке которые так или иначе работают с криптой или их бизнес связан с криптовалютой. Сегодня рассмотрим две такие компании в сфере обработки и приема электронных платежей - Square #SQ и PayPal #PYPL.
1️⃣ Square
На данный момент компания владеет платёжной экосистемой, состоящей из более чем 30 различных продуктов, позволяющих принимать платежи, заполнять электронные квитанции, собирать статистику продаж, бронировать товары и услуги, а также многое другое. За всё это Square берёт комиссионные сборы, которые и составляют основную часть её выручки. Кстати о ней, за 2020 год компания заработала $ 9,5 млрд, что практически в два раза больше чем в предыдущий год! Прибыль Square составила $ 213 млн. Средний рост выручки за последние 5 лет - 49,61%.
📊 Мультипликаторы
Оценка стоимости
P/E - 486,92
P/B - 38,70
P/S - 10,93
Рентабельность
ROA - 2,96 %
ROE - 12,43 %
ROS - 2,24 %
Net Debt/EBITDA - (-2,31). Net Profit Margin - 2,24 %.
❇️ С точки зрения фундаментального анализа компания дико перекуплена и судя по показателям рентабельности - не очень эффективная. Однако новый виток роста выручки может спровоцировать акции компании вновь взлететь в цене. Но несмотря на это, покупая компанию по сегодняшним ценам - вы берете на себя большие риски, дважды подумайте перед покупкой.
2️⃣ PayPal
PayPal Holdings заключил партнерское соглашение с компанией Paxos, занимающейся криптовалютами, чтобы запустить новую услугу. Пользователи PayPal скоро смогут покупать, хранить и продавать криптовалюты на территории США. Сервис будет доступен в 29 млн торговых точек в ближайшие месяцы. PayPal не будет взимать комиссию за транзакцию при оформлении заказа. Все это конечно сможет в дальнейшем повлиять на выручку и прибыль компании, а краткосрочно при запуске - стоимость акций PayPal может устремиться в небеса. За 2020 год компания заработала $ 21 млрд, это на 22% больше чем в предыдущем году. Прибыль PayPal составила $ 4,2 млрд. Средний рост выручки компании за последние 5 лет - 18,33%.
📊 Мультипликаторы
Оценка стоимости
P/E - 69,82
P/B - 14,62
P/S - 13,68
Рентабельность
ROA - 6,90 %
ROE - 24,82 %
ROS - 19,59 %
Net Debt/EBITDA - (-0,64). Net Profit Margin - 19,59 %.
❇️ Несмотря на хорошие темпы роста выручки, компания остается очень дорогой на данный момент. Однако в отличие от Square - компания имеет отличные показатели рентабельности капитала, а также довольно внушительные показатели чистой рентабельности на уровне 20%. В этом ключевое различие компаний. Если все же решили купить акции PayPal по текущей цене - будьте готовы к коррекции и держите кэш наготове.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#Square #PayPal #биткоин
Инвестиции в EuroBond / Какие еврооблигации стоит добавить в свой портфель?
Привет! 💋
Сегодня поговорим и евробондах. Как вы помните евробонды - это облигации номинированные в иностранной валюте. Соответственно покупая еврооблигации - вы избавляетесь от риска девальвации капитала, так как инвестируете в твердой валюте (USD или Euro).
Итак, несколько интересных бондов 👇
1️⃣ GMKN-23 (GMK NorNikel)
Код бумаги: XS1589324075
Дата погашения: 11-04-2023
Дата след. выплаты: 11-04-2021
Номинал: 1000$
Дох. купона, годовых от номинала: 4.11%
Эта облигация для тех, кому нужно сохранить свои деньги в ближайшие 2-3 года. Евробонд от Норникеля дает скромную на данный момент доходность в 2% годовых, но отличается высокой надежностью. Подойдет тем инвесторам, кто не любит сильно рисковать.
2️⃣ Republic of Turkey
Код бумаги: TRY1028
Дата погашения: 24.10.2028
Дата след. выплаты: 23.04.2021
Номинал: 1000$
Дох. купона, годовых от номинала: 5,89%
Более рисковая облигация на 7 лет, будьте аккуратны. Но высокая доходность в 5,53% при умеренном кредитном рейтинге дает нам право рассматривать данный бонд к покупке. Подойдет долгосрочным инвесторам готовым к высокой волатильности.
3️⃣ VTB Perp
Код бумаги: VTBPerp
Дата колл/опциона: 06.12.2022
Дата след. выплаты: 04.06.2021
Номинал: 1000$
Дох. купона, годовых от номинала: 8,79%
Довольно интересный бонд от всем известной компании VTB. Но не будьте слишком наивны, данная облигация бессрочна, а это значит, что при отличной доходности в 4,57% к колл-опциону, вы рискуете поймать большую просадку, а следовательно потерять свои деньги, т.к. восстановление котировок может затянуться на годы, а средства могут понадобиться уже завтра. В то же время компания может выкупить ваши облигации во время следующего колл-опциона, будьте осторожны - это может не входить в ваши планы. В целом хорошая еврооблигация, но на долгосрок в своем портфеле я бы её не держала.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#евробонды #пассивныйдоход #валюта
Привет! 💋
Сегодня поговорим и евробондах. Как вы помните евробонды - это облигации номинированные в иностранной валюте. Соответственно покупая еврооблигации - вы избавляетесь от риска девальвации капитала, так как инвестируете в твердой валюте (USD или Euro).
Итак, несколько интересных бондов 👇
1️⃣ GMKN-23 (GMK NorNikel)
Код бумаги: XS1589324075
Дата погашения: 11-04-2023
Дата след. выплаты: 11-04-2021
Номинал: 1000$
Дох. купона, годовых от номинала: 4.11%
Эта облигация для тех, кому нужно сохранить свои деньги в ближайшие 2-3 года. Евробонд от Норникеля дает скромную на данный момент доходность в 2% годовых, но отличается высокой надежностью. Подойдет тем инвесторам, кто не любит сильно рисковать.
2️⃣ Republic of Turkey
Код бумаги: TRY1028
Дата погашения: 24.10.2028
Дата след. выплаты: 23.04.2021
Номинал: 1000$
Дох. купона, годовых от номинала: 5,89%
Более рисковая облигация на 7 лет, будьте аккуратны. Но высокая доходность в 5,53% при умеренном кредитном рейтинге дает нам право рассматривать данный бонд к покупке. Подойдет долгосрочным инвесторам готовым к высокой волатильности.
3️⃣ VTB Perp
Код бумаги: VTBPerp
Дата колл/опциона: 06.12.2022
Дата след. выплаты: 04.06.2021
Номинал: 1000$
Дох. купона, годовых от номинала: 8,79%
Довольно интересный бонд от всем известной компании VTB. Но не будьте слишком наивны, данная облигация бессрочна, а это значит, что при отличной доходности в 4,57% к колл-опциону, вы рискуете поймать большую просадку, а следовательно потерять свои деньги, т.к. восстановление котировок может затянуться на годы, а средства могут понадобиться уже завтра. В то же время компания может выкупить ваши облигации во время следующего колл-опциона, будьте осторожны - это может не входить в ваши планы. В целом хорошая еврооблигация, но на долгосрок в своем портфеле я бы её не держала.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#евробонды #пассивныйдоход #валюта
💣 Перспективы российского лидера розничной торговли детскими товарами
Привет! 💋
Сегодня поразмышляем над бумагами "Детский мир". В состав группы входят торговые сети "Детский мир", "Детмир.ру" и сеть магазинов товаров для животных "Зоозавр". ✔️По состоянию на 31 декабря 2020 года сеть магазинов "Детский мир" представлена 868 магазинами, расположенными в 331 городе России, Казахстана и Беларуси. Совокупная торговая площадь магазинов группы компаний - 897 тыс. кв. м.
Факторы привлекательности:
▫️Одной из основных сильных сторон "Детского мира" можно назвать способность масштабировать свой бизнес, делая его более клиентоориентированным. Это лидер в своей индустрии - продажи детских товаров. На данный момент 22% всех продаж детских товаров в России осуществляется "Детским миром"
Что касается предположительных капитальных инвестиций, то они должны составить около 100 млн руб. для региональных центров и не более 2,5 млрд руб. для федеральных. Помимо этого, компания рассчитывает тратить не более 4 млрд руб. на развитие своей IT-инфраструктуры.
▫️Стабильные дивидендные выплаты. "Детский мир" планирует сохранить рекомендацию распределять 100% чистой прибыли по данным отчетности, подготовленной в соответствии с российскими стандартами учета, и не менее 50% по стандартам МСФО. Чертой, после которой компания задумается о продолжении данной политики, является коэффициент 2,0xчистого долга к скорректированной EBITDA. По итогам 2020 года этот показатель находился на комфортном уровне 1,1x чистого долга к скорректированной EBITDA. По нашим оценкам, финальный дивиденд за 2020 год может составить 5,80 руб. на акцию с дивидендной доходностью 4,2% к текущей цене.
▫️"Детский мир" отличается высокой операционной эффективностью, что выражается в превышающих средние по индустрии коэффициенты маржинальности. Так, маржа операционной прибыли по итогам 2020 года составляла 10,2% при среднем показателе по индустрии 6,5%.
▫️К преимуществам "Детского мира" можно смело отнести технологичную сторону компании. Как говорилось выше, мобильное приложение играет важную роль в переходе к онлайн-продажам.
▫️Компания выигрывает от действий государства по стимулированию рождаемости в России.
✔️Финансы. По итогам 2020 года компания показала рост выручки в размере 11%, таким образом показатель достиг 142,9 млрд руб. Согласно стратегии "Детского мира", компания намерена сохранить двузначные темпы роста общих продаж в среднесрочной перспективе. При этом все большее значение будут играть онлайн-продажи. Так, на конец 2019 года на онлайн-продажи приходилось 11% выручки компании. В 2020 году этот показатель вырос более чем в два раза и составил 24%. К среднесрочным целям относится увеличение этого показателя до 45% (примерно до 2024 года).
Несмотря на то что показатель чистого долга / EBITDA сейчас выше относительно предыдущих нескольких лет, важно отметить, что средневзвешенная стоимость долга снижается. Это, а также эффективные инвестиции компании в масштабирование и улучшение своего бизнеса, оправдывает такие уровни чистого долга / EBITDA.
📌Риски:
▫️Зависимость от внешних поставок игрушек и других товаров. В первую очередь от Китая, на который приходится около 50% всего ассортимента "Детского мира". При ухудшении торговых или политических отношений со странами - экспортерами товаров "Детского мира", можно ожидать ухудшения финансовых показателей бизнеса.
▫️Долгосрочный тренд на снижение использования пластика в силу загрязнения океанов и окружающей среды потенциально угрожает ретейлерам и производителям детских игрушек в краткосрочной и среднесрочной перспективах. Это весомый риск, так как около 80–90% всех проданных игрушек либо полностью сделаны из пластика, либо содержат значительное количество пластика.
📊 График смотрю тут
#инвестор #ритейл #MCX #DSKY #дивиденды
Привет! 💋
Сегодня поразмышляем над бумагами "Детский мир". В состав группы входят торговые сети "Детский мир", "Детмир.ру" и сеть магазинов товаров для животных "Зоозавр". ✔️По состоянию на 31 декабря 2020 года сеть магазинов "Детский мир" представлена 868 магазинами, расположенными в 331 городе России, Казахстана и Беларуси. Совокупная торговая площадь магазинов группы компаний - 897 тыс. кв. м.
Факторы привлекательности:
▫️Одной из основных сильных сторон "Детского мира" можно назвать способность масштабировать свой бизнес, делая его более клиентоориентированным. Это лидер в своей индустрии - продажи детских товаров. На данный момент 22% всех продаж детских товаров в России осуществляется "Детским миром"
Что касается предположительных капитальных инвестиций, то они должны составить около 100 млн руб. для региональных центров и не более 2,5 млрд руб. для федеральных. Помимо этого, компания рассчитывает тратить не более 4 млрд руб. на развитие своей IT-инфраструктуры.
▫️Стабильные дивидендные выплаты. "Детский мир" планирует сохранить рекомендацию распределять 100% чистой прибыли по данным отчетности, подготовленной в соответствии с российскими стандартами учета, и не менее 50% по стандартам МСФО. Чертой, после которой компания задумается о продолжении данной политики, является коэффициент 2,0xчистого долга к скорректированной EBITDA. По итогам 2020 года этот показатель находился на комфортном уровне 1,1x чистого долга к скорректированной EBITDA. По нашим оценкам, финальный дивиденд за 2020 год может составить 5,80 руб. на акцию с дивидендной доходностью 4,2% к текущей цене.
▫️"Детский мир" отличается высокой операционной эффективностью, что выражается в превышающих средние по индустрии коэффициенты маржинальности. Так, маржа операционной прибыли по итогам 2020 года составляла 10,2% при среднем показателе по индустрии 6,5%.
▫️К преимуществам "Детского мира" можно смело отнести технологичную сторону компании. Как говорилось выше, мобильное приложение играет важную роль в переходе к онлайн-продажам.
▫️Компания выигрывает от действий государства по стимулированию рождаемости в России.
✔️Финансы. По итогам 2020 года компания показала рост выручки в размере 11%, таким образом показатель достиг 142,9 млрд руб. Согласно стратегии "Детского мира", компания намерена сохранить двузначные темпы роста общих продаж в среднесрочной перспективе. При этом все большее значение будут играть онлайн-продажи. Так, на конец 2019 года на онлайн-продажи приходилось 11% выручки компании. В 2020 году этот показатель вырос более чем в два раза и составил 24%. К среднесрочным целям относится увеличение этого показателя до 45% (примерно до 2024 года).
Несмотря на то что показатель чистого долга / EBITDA сейчас выше относительно предыдущих нескольких лет, важно отметить, что средневзвешенная стоимость долга снижается. Это, а также эффективные инвестиции компании в масштабирование и улучшение своего бизнеса, оправдывает такие уровни чистого долга / EBITDA.
📌Риски:
▫️Зависимость от внешних поставок игрушек и других товаров. В первую очередь от Китая, на который приходится около 50% всего ассортимента "Детского мира". При ухудшении торговых или политических отношений со странами - экспортерами товаров "Детского мира", можно ожидать ухудшения финансовых показателей бизнеса.
▫️Долгосрочный тренд на снижение использования пластика в силу загрязнения океанов и окружающей среды потенциально угрожает ретейлерам и производителям детских игрушек в краткосрочной и среднесрочной перспективах. Это весомый риск, так как около 80–90% всех проданных игрушек либо полностью сделаны из пластика, либо содержат значительное количество пластика.
📊 График смотрю тут
#инвестор #ритейл #MCX #DSKY #дивиденды
✔️В среду ситуация на российском рынке акций начала выравниваться. Индексы МосБиржи и РТС перестали активно отставать от динамики западных площадок. В это же время прекратилось ускоренное снижение голубых фишек по сравнению со вторым эшелоном.
✔️В начале недели распродажа была обусловлена геополитическими факторами, причем даже не какими-то конкретными произошедшими событиями, а лишь опасениями, что ситуация вокруг Украины может ухудшиться. Такие вещи не могут оказывать продолжительное негативное влияние. Рынок их постепенно переваривает и идет дальше.
✔️На рынке гособлигаций тем временем прошла существенная волна снижения, индекс ОФЗ (RGBI) упал на 0,7%. Помимо колебаний рубля, свою роль могла сыграть переоценка инвесторами перспективы изменения ключевой ставки.
✔️На рынке акций США покупатели взяли временную передышку. Индекс S&P 500 пока не хочет корректироваться после недавней волны роста. Мы наблюдаем лишь за обычной консолидацией, которая проходит в районе исторических максимумов. Это характерная картина для традиционного ползучего роста на американском рынке. По S&P 500 следующие ориентиры находятся около 4120–4140 п.
#инвестиции #нефть #рубль #актив #прибыль
✔️В начале недели распродажа была обусловлена геополитическими факторами, причем даже не какими-то конкретными произошедшими событиями, а лишь опасениями, что ситуация вокруг Украины может ухудшиться. Такие вещи не могут оказывать продолжительное негативное влияние. Рынок их постепенно переваривает и идет дальше.
✔️На рынке гособлигаций тем временем прошла существенная волна снижения, индекс ОФЗ (RGBI) упал на 0,7%. Помимо колебаний рубля, свою роль могла сыграть переоценка инвесторами перспективы изменения ключевой ставки.
✔️На рынке акций США покупатели взяли временную передышку. Индекс S&P 500 пока не хочет корректироваться после недавней волны роста. Мы наблюдаем лишь за обычной консолидацией, которая проходит в районе исторических максимумов. Это характерная картина для традиционного ползучего роста на американском рынке. По S&P 500 следующие ориентиры находятся около 4120–4140 п.
#инвестиции #нефть #рубль #актив #прибыль
Про Palantir Technologies Inc. 🔥
Привет! 💋
Компания создает программные платформы для крупных организаций. Доход компании идет от продажи подписок на доступ к программному обеспечению Palantir Cloud и Palantir Foundry. Основные заказчики — спецслужбы, инвестиционные банки, хедж-фонды.
▫️Gotham - была создана для аналитиков оборонных и разведывательных служб. В Афганистане и Ираке солдаты вручную наносили на карту сети повстанцев и изготовителей придорожных бомб, Gotham позволяет пользователям выявлять закономерности, скрытые глубоко в наборах данных, и помогает военнослужащим США найти то, что они ищут.
▫️Foundry трансформирует способы работы организаций, создавая центральную операционную систему для своих данных. Отдельные пользователи могут интегрировать и анализировать нужные им данные в одном месте. Gotham и Foundry позволяют этим учреждениям преобразовывать огромные объемы информации, даже если они никогда не писали ни строчки кода.
#PLTR работает в отраслях энергетики, финансовые услуги, здравоохранение, промышленность, телекоммуникации и транспорт, программное обеспечение используется клиентами в 40 отраслях и более чем в 150 странах.
⚠️Принцип работы - например, Airbus A350 состоит из пяти миллионов деталей и создается сотнями команд, которые работают в четырех странах и на более чем восьми заводах. Компаниям сложно управлять такими крупными проектами. Платформа меняет способы взаимодействия организаций с информацией, создавая центральную операционную систему для своих данных.
Финансы. В 2020 году выручку составила $1,1 млрд, что на 47% больше дохода в 2019 году, который составил $742,6 миллиона. За 2020 год валовая прибыль составила 740,1 млн в 2019 г. была 500,2 млн.
Мультипликаторы:
Forward P/E = 110.63
Debt/Eq = 0.13
Gross Margin = 67.70%
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#NYSE #инвестор #капитал #IT
Привет! 💋
Компания создает программные платформы для крупных организаций. Доход компании идет от продажи подписок на доступ к программному обеспечению Palantir Cloud и Palantir Foundry. Основные заказчики — спецслужбы, инвестиционные банки, хедж-фонды.
▫️Gotham - была создана для аналитиков оборонных и разведывательных служб. В Афганистане и Ираке солдаты вручную наносили на карту сети повстанцев и изготовителей придорожных бомб, Gotham позволяет пользователям выявлять закономерности, скрытые глубоко в наборах данных, и помогает военнослужащим США найти то, что они ищут.
▫️Foundry трансформирует способы работы организаций, создавая центральную операционную систему для своих данных. Отдельные пользователи могут интегрировать и анализировать нужные им данные в одном месте. Gotham и Foundry позволяют этим учреждениям преобразовывать огромные объемы информации, даже если они никогда не писали ни строчки кода.
#PLTR работает в отраслях энергетики, финансовые услуги, здравоохранение, промышленность, телекоммуникации и транспорт, программное обеспечение используется клиентами в 40 отраслях и более чем в 150 странах.
⚠️Принцип работы - например, Airbus A350 состоит из пяти миллионов деталей и создается сотнями команд, которые работают в четырех странах и на более чем восьми заводах. Компаниям сложно управлять такими крупными проектами. Платформа меняет способы взаимодействия организаций с информацией, создавая центральную операционную систему для своих данных.
Финансы. В 2020 году выручку составила $1,1 млрд, что на 47% больше дохода в 2019 году, который составил $742,6 миллиона. За 2020 год валовая прибыль составила 740,1 млн в 2019 г. была 500,2 млн.
Мультипликаторы:
Forward P/E = 110.63
Debt/Eq = 0.13
Gross Margin = 67.70%
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#NYSE #инвестор #капитал #IT
Топ-3 плательщика на российском рынке в 2021 году / Дивиденды
Привет!💋
Сегодня поговорим о дивидендах, а именно - о самых больших дивидендах ожидаемых от компаний РФ в двадцать первом году. Итак, представляю вашему вниманию Топ 3 компании с наибольшими дивидендами в 2021 году - поехали.
1️⃣ Алроса - 16.35%
Несмотря на довольно посредственную выручку в 2020 году - Алроса может заплатить рекордные дивиденды за счет внушительного денежного потока в 80 млрд руб., т.к. размер дивидендов, которые будут выплачены акционерам определяются исходя из суммы свободного денежного потока. Выплата на акцию (прогноз) составит 17,14 руб.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 24,06
P/B - 2,93
P/S - 3,57
Рентабельность
ROA - 6,80 %
ROE - 12,70 %
ROS - 14,85 %
Net Debt/EBITDA - 0,36. Net Profit Margin - 14,85 %.
2️⃣ Сургутнефтегаз-п - 15.34%
Тут все просто, за счет выросшего курса доллара в двадцатом году - компания получила приличную прибыль в рублях, которую скорее всего направит на выплату в виде дивидендов своим акционерам в 2021 году. Выплата на акцию (прогноз) составит - 6,51 руб.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 2,95
P/B - 0,34
P/S - 1,31
Рентабельность
ROA - 10,26 %
ROE - 12,60 %
ROS - 44,38 %
Net Debt/EBITDA - (-2,08). Net Profit Margin - 44,38 %.
3️⃣ ТМК - 14.46%
По итогам 2020 года у компании выросла прибыль в 6 раз, а свободный денежный поток увеличился в полтора раза. Рост показателей ТМК обусловлен улучшением структуры продаж, устойчивым спросом на трубы, увеличением объемов реализации бесшовных труб и повышением цен на продукцию. Выплата на акцию (прогноз) составит - 11,67 руб.
Оценка стоимости
P/E - 3,53
P/B - 1,20
P/S - 0,39
Рентабельность
ROA - 6,30 %
ROE - 45,34 %
ROS - 10,92 %
Net Debt/EBITDA - 2,46. Net Profit Margin - 10,92 %.
❇️ Дивиденды - это хорошо?
С одной стороны дивидендные выплаты корпорации своим акционерам это хорошо. Таким образом компания поощряет своих акционеров. Но не стоит забывать, что выплаты в прошлом и в настоящем - не гарантируют выплат в будущем и цена акций из-за отмены или снижения дивидендов может колебаться.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#дивиденды #пассивныйдоход #инвестиции
Привет!💋
Сегодня поговорим о дивидендах, а именно - о самых больших дивидендах ожидаемых от компаний РФ в двадцать первом году. Итак, представляю вашему вниманию Топ 3 компании с наибольшими дивидендами в 2021 году - поехали.
1️⃣ Алроса - 16.35%
Несмотря на довольно посредственную выручку в 2020 году - Алроса может заплатить рекордные дивиденды за счет внушительного денежного потока в 80 млрд руб., т.к. размер дивидендов, которые будут выплачены акционерам определяются исходя из суммы свободного денежного потока. Выплата на акцию (прогноз) составит 17,14 руб.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 24,06
P/B - 2,93
P/S - 3,57
Рентабельность
ROA - 6,80 %
ROE - 12,70 %
ROS - 14,85 %
Net Debt/EBITDA - 0,36. Net Profit Margin - 14,85 %.
2️⃣ Сургутнефтегаз-п - 15.34%
Тут все просто, за счет выросшего курса доллара в двадцатом году - компания получила приличную прибыль в рублях, которую скорее всего направит на выплату в виде дивидендов своим акционерам в 2021 году. Выплата на акцию (прогноз) составит - 6,51 руб.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 2,95
P/B - 0,34
P/S - 1,31
Рентабельность
ROA - 10,26 %
ROE - 12,60 %
ROS - 44,38 %
Net Debt/EBITDA - (-2,08). Net Profit Margin - 44,38 %.
3️⃣ ТМК - 14.46%
По итогам 2020 года у компании выросла прибыль в 6 раз, а свободный денежный поток увеличился в полтора раза. Рост показателей ТМК обусловлен улучшением структуры продаж, устойчивым спросом на трубы, увеличением объемов реализации бесшовных труб и повышением цен на продукцию. Выплата на акцию (прогноз) составит - 11,67 руб.
Оценка стоимости
P/E - 3,53
P/B - 1,20
P/S - 0,39
Рентабельность
ROA - 6,30 %
ROE - 45,34 %
ROS - 10,92 %
Net Debt/EBITDA - 2,46. Net Profit Margin - 10,92 %.
❇️ Дивиденды - это хорошо?
С одной стороны дивидендные выплаты корпорации своим акционерам это хорошо. Таким образом компания поощряет своих акционеров. Но не стоит забывать, что выплаты в прошлом и в настоящем - не гарантируют выплат в будущем и цена акций из-за отмены или снижения дивидендов может колебаться.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#дивиденды #пассивныйдоход #инвестиции
STMicroelectronics NV / Обзор отрасли интернет вещей (IoT)
Привет! 💋
Сегодня речь пойдет о Internet of Things (IoT) или по-русски Интернет вещей - концепция сети передачи данных между физическими объектами («вещами»), оснащённая технологиями для взаимодействия друг с другом или с внешней средой, которая предполагает исключение участия человека в каких-либо действиях или операциях. Сфера применения практически неограниченная. Машины, даже самые простые, при должном уровне организации могут приносить огромную пользу.
💡 Первую «интернет-вещь» в 1990 году создал Джон Ромки, один из основателей и разработчиков протокола TCP/IP. Джон подключил к компьютеру обычный тостер, а также научил кухонный прибор запускаться и отключаться с помощью компьютерных команд Get и Set. Управление тостером выполнялась удаленно, а также можно было запрограммировать его автономную работу.
Разберемся более подробно в теме на примере компании STMicroelectronics NV.
📡 STMicroelectronics NV #STM - компания проектирует, разрабатывает, производит и продает продукты, которые предлагают дискретные и стандартные компоненты, специализированные интегральные схемы, полностью настраиваемые устройства и полуустройства для аналоговых, цифровых и смешанных сигналов. Она работает в следующих сегментах: Автомобильная и Дискретная группа, Аналоговая и MEMS Группа, а также Группа микроконтроллеров и цифровых ИС. Фактически компания поставляет все комплектующие для создания интернет вещей.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Выручка компании за 2020 год составила $ 10,22 млрд, а чистая прибыль достигла $ 1,11 млрд. STMicroelectronics NV показывает растущую выручку и прибыль от года к году, что делает эту корпорацию - компанией роста, и существует высокая вероятность того, что с течением времени этот рост будет только усиливаться.
Оценка стоимости
P/E - 32.86
P/B - 4.4
P/S - 3.53
Рентабельность
ROA - 8.39%
ROE - 14.37%
Debt to EBITDA - (1.36). Net Profit Margin - 10.65%.
Как мы видим компания стоит чуть дороговато, однако конкуренты стоят намного дороже. Также STMicroelectronics NV показывает хорошие показатели рентабельности бизнеса и что немаловажно - приносит дивиденды (хоть и небольшие) в размере 0,32% годовых.
✅ Подводим итог:
Умные вещи - это наше будущее, теперь представить мир без этой технологии невозможно. Ключевая особенность интернета вещей - в сети будут участвовать не только компьютеры, смартфоны и иные достаточно мощные вычислительные устройства, а практически любые вещи. Как мы видим на примере компании STMicroelectronics NV - отрасль интернет вещей начинает активно развиваться, что в свою очередь отображается на финансовых показателях компании.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#STM #STMicroelectronicsNV #IoT
Привет! 💋
Сегодня речь пойдет о Internet of Things (IoT) или по-русски Интернет вещей - концепция сети передачи данных между физическими объектами («вещами»), оснащённая технологиями для взаимодействия друг с другом или с внешней средой, которая предполагает исключение участия человека в каких-либо действиях или операциях. Сфера применения практически неограниченная. Машины, даже самые простые, при должном уровне организации могут приносить огромную пользу.
💡 Первую «интернет-вещь» в 1990 году создал Джон Ромки, один из основателей и разработчиков протокола TCP/IP. Джон подключил к компьютеру обычный тостер, а также научил кухонный прибор запускаться и отключаться с помощью компьютерных команд Get и Set. Управление тостером выполнялась удаленно, а также можно было запрограммировать его автономную работу.
Разберемся более подробно в теме на примере компании STMicroelectronics NV.
📡 STMicroelectronics NV #STM - компания проектирует, разрабатывает, производит и продает продукты, которые предлагают дискретные и стандартные компоненты, специализированные интегральные схемы, полностью настраиваемые устройства и полуустройства для аналоговых, цифровых и смешанных сигналов. Она работает в следующих сегментах: Автомобильная и Дискретная группа, Аналоговая и MEMS Группа, а также Группа микроконтроллеров и цифровых ИС. Фактически компания поставляет все комплектующие для создания интернет вещей.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Выручка компании за 2020 год составила $ 10,22 млрд, а чистая прибыль достигла $ 1,11 млрд. STMicroelectronics NV показывает растущую выручку и прибыль от года к году, что делает эту корпорацию - компанией роста, и существует высокая вероятность того, что с течением времени этот рост будет только усиливаться.
Оценка стоимости
P/E - 32.86
P/B - 4.4
P/S - 3.53
Рентабельность
ROA - 8.39%
ROE - 14.37%
Debt to EBITDA - (1.36). Net Profit Margin - 10.65%.
Как мы видим компания стоит чуть дороговато, однако конкуренты стоят намного дороже. Также STMicroelectronics NV показывает хорошие показатели рентабельности бизнеса и что немаловажно - приносит дивиденды (хоть и небольшие) в размере 0,32% годовых.
✅ Подводим итог:
Умные вещи - это наше будущее, теперь представить мир без этой технологии невозможно. Ключевая особенность интернета вещей - в сети будут участвовать не только компьютеры, смартфоны и иные достаточно мощные вычислительные устройства, а практически любые вещи. Как мы видим на примере компании STMicroelectronics NV - отрасль интернет вещей начинает активно развиваться, что в свою очередь отображается на финансовых показателях компании.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#STM #STMicroelectronicsNV #IoT
Лукойл vs Новатэк / Что взять в портфель?
Привет! 💋
Сегодня будем разбирать нефтегазовый сектор России, а именно попытаемся сравнить двух гигантов рынка в РФ - Лукойл и Новатэк. Компании отчитались за 2020 год, и на основе этих данных мы попробуем определить акции какой компании из сектора лучше на данный момент.
💡 Кратко о компаниях:
Лукойл #LKOH одна из крупнейших публичных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в России и мире. Специализируется на добыче, производстве, транспортировке и продаже нефти, природного газа и нефтепродуктов. Производственные активы компании расположены во многих странах мира. Более половины запасов нефти сконцентрировано в Западной Сибири. Головной офис находится в Москве.
Новатэк #NVTK - российская газовая компания, основанная в Новокуйбышевске Самарской области в 1994 году. Является одним из крупнейших по объему добычи производителем природного газа в России. Основные месторождения и лицензионные участки расположены в Ямало-Ненецком Автономном Округе в Западной Сибири.
📊 Сравнение финансовых показателей:
Начнем с того, что размеры компаний совершенно разные. Например, за 2020 года компания Новатэк заработала 711 млрд руб., много? Но эта выручка составляет лишь 1/8 выручки Лукойла. Лукойл в свою очередь заработал немного немало - 5,6 трлн руб. Однако с темпами роста этой самой выручки не все так однозначно.
Средний рост выручки у Новатэк за последние 5 лет - 8,41%, Лукойл же за последние 5 лет не только не увеличил выручку, а даже сократил ее на 0,38%.
По итогам 2020 года Лукойл умудрился заработать даже меньше чем Новатэк, связано это конечно в первую очередь с коронавирусом и давлением цен на нефть. Прибыль Лукойл по итогам 2020 года составила 16 млрд руб. против 79 млрд руб. у Новатэка, фактически Новатэк получил в 4 раза больше прибыли при той же выручке равной 1/8 выручки Лукойла. Справедливости ради стоит заметить, что в предыдущие года средняя прибыль у Лукойла превышала прибыль Новатэка в 2-3 раза, посмотрим что будет в следующем году.
Мультипликаторы компаний:
1️⃣ Лукойл
Оценка стоимости
P/E - 249,92
P/B - 1,01
P/S - 0,74
Рентабельность
ROA - 0,28 %
ROE - 0,42 %
ROS - 0,29 %
Отношение чистого долга к EBITDA (Net Debt/EBITDA) - 0,46. Net Profit Margin - 0,29%.
2️⃣ Новатэк
Оценка стоимости
P/E - 55,78
P/B - 2,68
P/S - 6,16
Рентабельность
ROA - 3,86 %
ROE - 4,71 %
ROS - 11,04 %
Отношение чистого долга к EBITDA (Net Debt/EBITDA) - 0,13. Net Profit Margin - 11,04 %.
💸 Дивиденды
В 2020 году дивидендная доходность компании Новатэк составила 2,5% - не самая большая доходность на отечественном рынке. Дивидендная же доходность Лукойл составила 6,72%. Средний дивидендный доход за последние 5 лет у компании Новатэк - 2,4%, у Лукойл ~ 5,4%.
✅ Подводим итоги
Как видим у обеих компаний наблюдается сильное снижение финансовых показателей за 2020 год. Однако Новатэку в этой борьбе пришлось легче, ведь цены на газ были более стабильными, чем на нефть и не уходили в отрицательные значения. Тем не менее однозначно обе компании сейчас стоят дорого и покупать их сломя голову не стоит. Новатэк - типичная компания роста, с растущими показателями выручки и прибыли. Лукойл - взрослая стабильная компания для получения дивидендов и небольшого роста котировок. Вопрос лишь в том, во что вы верите? Нефть будет нужна и в будущем? И еще долго альтернативные источники не смогут с ней тягаться - покупайте Лукойл. Если сомневаетесь - лучше взять Новатэк, т.к. природный газ экологически более чистый и уже нашел себе применение в качестве автомобильного топлива и неплохо распространяется по всему миру за счет своей дешевизны.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#новатэк #лукойл #нефтегаз
Привет! 💋
Сегодня будем разбирать нефтегазовый сектор России, а именно попытаемся сравнить двух гигантов рынка в РФ - Лукойл и Новатэк. Компании отчитались за 2020 год, и на основе этих данных мы попробуем определить акции какой компании из сектора лучше на данный момент.
💡 Кратко о компаниях:
Лукойл #LKOH одна из крупнейших публичных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в России и мире. Специализируется на добыче, производстве, транспортировке и продаже нефти, природного газа и нефтепродуктов. Производственные активы компании расположены во многих странах мира. Более половины запасов нефти сконцентрировано в Западной Сибири. Головной офис находится в Москве.
Новатэк #NVTK - российская газовая компания, основанная в Новокуйбышевске Самарской области в 1994 году. Является одним из крупнейших по объему добычи производителем природного газа в России. Основные месторождения и лицензионные участки расположены в Ямало-Ненецком Автономном Округе в Западной Сибири.
📊 Сравнение финансовых показателей:
Начнем с того, что размеры компаний совершенно разные. Например, за 2020 года компания Новатэк заработала 711 млрд руб., много? Но эта выручка составляет лишь 1/8 выручки Лукойла. Лукойл в свою очередь заработал немного немало - 5,6 трлн руб. Однако с темпами роста этой самой выручки не все так однозначно.
Средний рост выручки у Новатэк за последние 5 лет - 8,41%, Лукойл же за последние 5 лет не только не увеличил выручку, а даже сократил ее на 0,38%.
По итогам 2020 года Лукойл умудрился заработать даже меньше чем Новатэк, связано это конечно в первую очередь с коронавирусом и давлением цен на нефть. Прибыль Лукойл по итогам 2020 года составила 16 млрд руб. против 79 млрд руб. у Новатэка, фактически Новатэк получил в 4 раза больше прибыли при той же выручке равной 1/8 выручки Лукойла. Справедливости ради стоит заметить, что в предыдущие года средняя прибыль у Лукойла превышала прибыль Новатэка в 2-3 раза, посмотрим что будет в следующем году.
Мультипликаторы компаний:
1️⃣ Лукойл
Оценка стоимости
P/E - 249,92
P/B - 1,01
P/S - 0,74
Рентабельность
ROA - 0,28 %
ROE - 0,42 %
ROS - 0,29 %
Отношение чистого долга к EBITDA (Net Debt/EBITDA) - 0,46. Net Profit Margin - 0,29%.
2️⃣ Новатэк
Оценка стоимости
P/E - 55,78
P/B - 2,68
P/S - 6,16
Рентабельность
ROA - 3,86 %
ROE - 4,71 %
ROS - 11,04 %
Отношение чистого долга к EBITDA (Net Debt/EBITDA) - 0,13. Net Profit Margin - 11,04 %.
💸 Дивиденды
В 2020 году дивидендная доходность компании Новатэк составила 2,5% - не самая большая доходность на отечественном рынке. Дивидендная же доходность Лукойл составила 6,72%. Средний дивидендный доход за последние 5 лет у компании Новатэк - 2,4%, у Лукойл ~ 5,4%.
✅ Подводим итоги
Как видим у обеих компаний наблюдается сильное снижение финансовых показателей за 2020 год. Однако Новатэку в этой борьбе пришлось легче, ведь цены на газ были более стабильными, чем на нефть и не уходили в отрицательные значения. Тем не менее однозначно обе компании сейчас стоят дорого и покупать их сломя голову не стоит. Новатэк - типичная компания роста, с растущими показателями выручки и прибыли. Лукойл - взрослая стабильная компания для получения дивидендов и небольшого роста котировок. Вопрос лишь в том, во что вы верите? Нефть будет нужна и в будущем? И еще долго альтернативные источники не смогут с ней тягаться - покупайте Лукойл. Если сомневаетесь - лучше взять Новатэк, т.к. природный газ экологически более чистый и уже нашел себе применение в качестве автомобильного топлива и неплохо распространяется по всему миру за счет своей дешевизны.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#новатэк #лукойл #нефтегаз
Привет! 💋
Вчера получила в лс вопрос про нюансы налогообложения инвестора при покупке зарубежные бумаг и получения по ним дивидендов 💼 Подготовила пост на данную тему.
Известно, что по дивидендам от американских акций в США удерживается налог 30%. Российский инвестор может снизить этот налог, подписав справку W-8BEN, которая говорит о том, что инвестор не является налоговым резидентом США, тогда в США будет удержан налог в размере 10%, и 3% инвестор должен самостоятельно доплатить в РФ. Важно, что по дивидендам от иностранного эмитента нет налогового агента, и уплата налога ложится на плечи инвестора.
✔️Главная ошибка в том, что многие инвесторы не подписывают справку, потому что не хотят самостоятельно подавать декларацию. В США удерживается 30% и по их логике в РФ ничего платить не надо!
Государство РФ требует задекларировать любой доход ⚠️ Если клиент не подал W-8BEN, то он не претендует на льготу вообще и, значит, положения СИДН (соглашение об избежание двойного налогообложения) вообще не применяются, т.е. клиент не обратился за его применением. Таким образом, клиент должен заплатить 30% в США им 13% по декларации тут. Если он подписал справку, то 10% в США и 3% тут по декларации.
📌Совет такой, подписываем справку и подаём декларацию обязательно.
Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#инвестор #налог #доход #дивиденды
Вчера получила в лс вопрос про нюансы налогообложения инвестора при покупке зарубежные бумаг и получения по ним дивидендов 💼 Подготовила пост на данную тему.
Известно, что по дивидендам от американских акций в США удерживается налог 30%. Российский инвестор может снизить этот налог, подписав справку W-8BEN, которая говорит о том, что инвестор не является налоговым резидентом США, тогда в США будет удержан налог в размере 10%, и 3% инвестор должен самостоятельно доплатить в РФ. Важно, что по дивидендам от иностранного эмитента нет налогового агента, и уплата налога ложится на плечи инвестора.
✔️Главная ошибка в том, что многие инвесторы не подписывают справку, потому что не хотят самостоятельно подавать декларацию. В США удерживается 30% и по их логике в РФ ничего платить не надо!
Государство РФ требует задекларировать любой доход ⚠️ Если клиент не подал W-8BEN, то он не претендует на льготу вообще и, значит, положения СИДН (соглашение об избежание двойного налогообложения) вообще не применяются, т.е. клиент не обратился за его применением. Таким образом, клиент должен заплатить 30% в США им 13% по декларации тут. Если он подписал справку, то 10% в США и 3% тут по декларации.
📌Совет такой, подписываем справку и подаём декларацию обязательно.
Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#инвестор #налог #доход #дивиденды
Привет! 💋
Сегодня поговорим про компанию American Water (#AWK)
Крупнейшая и географически (по штатам) диверсифицированная компания по водоснабжению и водоотведению в Соединенных Штатах.
Более 15 млн. чел. в 46 штатах используют питьевую воду, сточные воды и другие сопутствующие услуги компании. Коммунальные предприятия компании работают в более чем 1700 населенных пунктах, а сети водоснабжения и водоотведения имеют 3,5 миллиона активных потребителей. ✔️Группа военных служб компании работает на 17 военных объектах по 50-летним контрактам с правительством США в рамках программы приватизации коммунальных предприятий.
Источники водоснабжения: купленная вода – 7%, поверхность воды – 66% и грунтовые воды – 27%
▫️Основные клиенты AWK:
Поставщики продуктов питания и напитков, застройщики и собственники коммерческой недвижимости, а также поставщики энергии;
Клиенты пожарных служб;
Промышленные заказчики, таких как крупные производители, горнодобывающие и производственные предприятия;
Государственные органы, такие как правительственные здания и другой государственный сектор объекты, включая школы и университеты.
📌Финансовые показатели:
Всего активы $24 766 млн. ($22 682 млн в 2019 г.);
Операционная выручка $3 777 млн ($3 610 млн);
Чистый доход $709 млн ($621 млн);
Текущие обязательства $2,881 млн ($2 045 млн)
Распределение операционной выручки по сегментам: Жилой – 58%, Коммерческий – 19%, Пожарная служба - 5%, Общественные и другие 7%, Промышленная вода - 4%,Сточные воды – 6%, Другие операции – 1%.
Затраты на производство: Купленная вода, топливо и мощность, Химикаты , Утилизация отходов, в общем составило $335 млн. в 2019 года было $317 млн.
✅Мультипликаторы на сегодня:
P/E =38,9
Forward P/E = 32.9
P/B = 4.04
Debt/Eq = 1.70
ROE = 11.10%
Oper. Margin = 33.00%
Dividend = 1.45%
Конкуренты: Suez North America, American States Water California Water Service Group
ФАКТОРЫ РИСКА:
Отрасль подлежит широкому регулированию со стороны государства;
Ограничения на доступность водоснабжения;
Сбои в предоставлении услуг, вызванные суровыми погодными условиями;
Загрязнение источников воды.
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#NYSE #AWK #инвестиции #доход #капитал
Сегодня поговорим про компанию American Water (#AWK)
Крупнейшая и географически (по штатам) диверсифицированная компания по водоснабжению и водоотведению в Соединенных Штатах.
Более 15 млн. чел. в 46 штатах используют питьевую воду, сточные воды и другие сопутствующие услуги компании. Коммунальные предприятия компании работают в более чем 1700 населенных пунктах, а сети водоснабжения и водоотведения имеют 3,5 миллиона активных потребителей. ✔️Группа военных служб компании работает на 17 военных объектах по 50-летним контрактам с правительством США в рамках программы приватизации коммунальных предприятий.
Источники водоснабжения: купленная вода – 7%, поверхность воды – 66% и грунтовые воды – 27%
▫️Основные клиенты AWK:
Поставщики продуктов питания и напитков, застройщики и собственники коммерческой недвижимости, а также поставщики энергии;
Клиенты пожарных служб;
Промышленные заказчики, таких как крупные производители, горнодобывающие и производственные предприятия;
Государственные органы, такие как правительственные здания и другой государственный сектор объекты, включая школы и университеты.
📌Финансовые показатели:
Всего активы $24 766 млн. ($22 682 млн в 2019 г.);
Операционная выручка $3 777 млн ($3 610 млн);
Чистый доход $709 млн ($621 млн);
Текущие обязательства $2,881 млн ($2 045 млн)
Распределение операционной выручки по сегментам: Жилой – 58%, Коммерческий – 19%, Пожарная служба - 5%, Общественные и другие 7%, Промышленная вода - 4%,Сточные воды – 6%, Другие операции – 1%.
Затраты на производство: Купленная вода, топливо и мощность, Химикаты , Утилизация отходов, в общем составило $335 млн. в 2019 года было $317 млн.
✅Мультипликаторы на сегодня:
P/E =38,9
Forward P/E = 32.9
P/B = 4.04
Debt/Eq = 1.70
ROE = 11.10%
Oper. Margin = 33.00%
Dividend = 1.45%
Конкуренты: Suez North America, American States Water California Water Service Group
ФАКТОРЫ РИСКА:
Отрасль подлежит широкому регулированию со стороны государства;
Ограничения на доступность водоснабжения;
Сбои в предоставлении услуг, вызванные суровыми погодными условиями;
Загрязнение источников воды.
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#NYSE #AWK #инвестиции #доход #капитал
📌Дайджест важных событий на предстоящую неделю
Привет! 💋
Во вторник Британия сообщит об изменении объема ВВП, промышленного производства, производства перерабатывающей промышленности за февраль, а Германия и еврозона опубликуют индекс настроений в деловой среде от института ZEW за апрель. В четверг Германия и Франция выпустят индекс потребительских цен за март. В пятницу Китай заявит об изменении объема ВВП за 1 квартал, а также инвестиций в основные фонды, промышленного производства и объема розничной торговли за март.
На неделе президент США Джо Байден встретится с группой от палаты представителей и Сената по вопросу принятия инфраструктурного плана в $2,3 трлн. В среду в еврозоне с речью выступит глава ЕЦБ Лагард. В этот же день в США с речью выступит глава ФРС Пауэлл. В четверг в еврозоне выйдет экономический бюллетень ЕЦБ.
В США стоит отметить публикацию индекса потребительских цен за март во вторник. В среду в США состоится публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга». В четверг США сообщат об изменении объема розничной торговли за март и числа первичных обращений за пособием по безработице, а также выпустит производственный индекс ФРС-Филадельфии и индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за апрель. В пятницу будет представлен индекс настроения потребителей от Университета Мичигана за апрель.
✔️Также на неделе стартует сезон отчетности за 1 квартал 2021 года. Среди интересных отчетов стоит выделить JPMorgan Chase & Co, Goldman Sachs, Wells Fargo, Bank of America Corp, coronavirus, Morgan Stanley, Delta Air Lines, UnitedHealth Group.
#инвестиции #инвестор #дайджест #капитал #дивиденды
Привет! 💋
Во вторник Британия сообщит об изменении объема ВВП, промышленного производства, производства перерабатывающей промышленности за февраль, а Германия и еврозона опубликуют индекс настроений в деловой среде от института ZEW за апрель. В четверг Германия и Франция выпустят индекс потребительских цен за март. В пятницу Китай заявит об изменении объема ВВП за 1 квартал, а также инвестиций в основные фонды, промышленного производства и объема розничной торговли за март.
На неделе президент США Джо Байден встретится с группой от палаты представителей и Сената по вопросу принятия инфраструктурного плана в $2,3 трлн. В среду в еврозоне с речью выступит глава ЕЦБ Лагард. В этот же день в США с речью выступит глава ФРС Пауэлл. В четверг в еврозоне выйдет экономический бюллетень ЕЦБ.
В США стоит отметить публикацию индекса потребительских цен за март во вторник. В среду в США состоится публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга». В четверг США сообщат об изменении объема розничной торговли за март и числа первичных обращений за пособием по безработице, а также выпустит производственный индекс ФРС-Филадельфии и индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за апрель. В пятницу будет представлен индекс настроения потребителей от Университета Мичигана за апрель.
✔️Также на неделе стартует сезон отчетности за 1 квартал 2021 года. Среди интересных отчетов стоит выделить JPMorgan Chase & Co, Goldman Sachs, Wells Fargo, Bank of America Corp, coronavirus, Morgan Stanley, Delta Air Lines, UnitedHealth Group.
#инвестиции #инвестор #дайджест #капитал #дивиденды
💼 Оптимальный инструмент для получения налогового вычета при интересной доходности
Привет! 💋
Неделю начинаем с #инвестидеи по евробондам "Норникеля" с погашением в 2025 году.
В условиях низких доходностей важнейшим аспектом при инвестировании становится налогообложение ⚠️ Напомню, что, кроме купона налогами по российским корпоративным и банковским еврооблигациям, облагается и валютная переоценка.
В результате при ослаблении рубля держатель инвалютной облигации рискует получить убыток в долларовом эквиваленте при том, что по самой облигации им был получен доход. Одним из выходов из сложившейся ситуации является выбор в качестве объектов для инвестирования тех облигаций, которые торгуются на Московской или Санкт-Петербургской биржах.
Сегодня для инвесторов важно не "залезать" в дюрацию и ориентироваться на сравнительно короткие бумаги. Среди высоконадежных и не слишком длинных еврооблигаций, которые имеют листинг на МосБирже и предоставляющих возможность претендовать на налоговый вычет, мы выделяем долларовый выпуск "Норникеля" с погашением в 2025 г.
✔️Параметры выпуска:
Норникель 2025 (GMKNRM 2.55 09/11/25)
ISIN XS2134628069
Валюта USD
Дюрация 4,2 лет
Доходность 2,6%
Цена (%) 99,7
Отмечу, что льгота на долгосрочное владение не распространяется на купонный доход, поэтому при инвестировании надо отдавать предпочтение облигациям с невысоким купоном. Данный выпуск вполне удовлетворяет этому критерию: он размещен в сентябре 2020 г. – в период, когда отечественные эмитенты размещались по минимальным в постсоветской истории России ставкам. Так, данный выпуск размещен под 2,55% годовых.
▫️Кредитное качество эмитента остается на высоком уровне, что подтверждено международными рейтинговыми агентствами. Выпуск с погашением в 2025 г. имеет "инвестиционные" рейтинги от Moody's и Fitch. Отметим, что рейтинг от агентства Moody's (Baa2) – выше российского суверенного. Купон выплачивается 11 марта и 11 сентября. Опции по пересмотру его уровня не предусмотрено. Бумага доступна для неквалифицированных инвесторов, ее минимальный лот на Мосбирже составляет 1 штука (номинал бумаги $1 тыс.).
📌Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#инвестор #GMKN #облигации #прибыль #доход
Привет! 💋
Неделю начинаем с #инвестидеи по евробондам "Норникеля" с погашением в 2025 году.
В условиях низких доходностей важнейшим аспектом при инвестировании становится налогообложение ⚠️ Напомню, что, кроме купона налогами по российским корпоративным и банковским еврооблигациям, облагается и валютная переоценка.
В результате при ослаблении рубля держатель инвалютной облигации рискует получить убыток в долларовом эквиваленте при том, что по самой облигации им был получен доход. Одним из выходов из сложившейся ситуации является выбор в качестве объектов для инвестирования тех облигаций, которые торгуются на Московской или Санкт-Петербургской биржах.
Сегодня для инвесторов важно не "залезать" в дюрацию и ориентироваться на сравнительно короткие бумаги. Среди высоконадежных и не слишком длинных еврооблигаций, которые имеют листинг на МосБирже и предоставляющих возможность претендовать на налоговый вычет, мы выделяем долларовый выпуск "Норникеля" с погашением в 2025 г.
✔️Параметры выпуска:
Норникель 2025 (GMKNRM 2.55 09/11/25)
ISIN XS2134628069
Валюта USD
Дюрация 4,2 лет
Доходность 2,6%
Цена (%) 99,7
Отмечу, что льгота на долгосрочное владение не распространяется на купонный доход, поэтому при инвестировании надо отдавать предпочтение облигациям с невысоким купоном. Данный выпуск вполне удовлетворяет этому критерию: он размещен в сентябре 2020 г. – в период, когда отечественные эмитенты размещались по минимальным в постсоветской истории России ставкам. Так, данный выпуск размещен под 2,55% годовых.
▫️Кредитное качество эмитента остается на высоком уровне, что подтверждено международными рейтинговыми агентствами. Выпуск с погашением в 2025 г. имеет "инвестиционные" рейтинги от Moody's и Fitch. Отметим, что рейтинг от агентства Moody's (Baa2) – выше российского суверенного. Купон выплачивается 11 марта и 11 сентября. Опции по пересмотру его уровня не предусмотрено. Бумага доступна для неквалифицированных инвесторов, ее минимальный лот на Мосбирже составляет 1 штука (номинал бумаги $1 тыс.).
📌Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#инвестор #GMKN #облигации #прибыль #доход
🏆Крупнейший частный железнодорожный оператор
Привет! 💋
Хочу поговорить про Globaltrans. Российская частная железнодорожная транспортная компания, функционирующая в отрасли перевозки грузов в России и странах СНГ. Компания является одним из ведущих игроков на российском рынке грузовых железнодорожных перевозок.
Вагонный парк компании включает более 71,7 тыс. единиц подвижного состава, 95% которых находятся в собственности. Основу парка составляют универсальные полувагоны (64%) и нефтеналивные цистерны (28%). Помимо этого, Globaltrans обладает собственным парком магистральных локомотивов, который насчитывает 75 единиц.
Основу грузопотока Globaltrans составляют металлургические грузы, нефтепродукты и нефть, а также уголь, на них приходится 34%, 38% и 17% чистой выручки соответственно. 📌Клиентская база насчитывает свыше 500 предприятий, включая таких лидеров российской экономики, как Роснефть, "Газпром нефть", "Северсталь", ММК, ТМК, ЧТПЗ. ✔️Порядка 64% выручки компании приходится на долгосрочные контракты с лидерами российской экономики.
▫️Финансы. Благодаря сильной позиции на рынке и эффективной операционной модели в сегменте полувагонов, которая обеспечивает гибкость и способность оперативно реагировать на изменения на рынке, Globaltrans продемонстрировал неплохие результаты по итогам 2020 года. Выручка компании снизилась на 28% г/г и составила 68,4 млрд руб. Скорректированная выручка уменьшилась на 20% г/г, до 54,9 млрд руб.
Операционная прибыль Globaltrans в отчетном периоде сократилась на 41% г/г и составила 18,8 млрд руб., что в основном обусловлено слабой ценовой конъюнктурой в сегменте полувагонов. Чистая прибыль, приходящаяся на акционеров компании, по итогам года снизилась на 49% г/г, до 10,6 млрд руб.
Свободный денежный поток вырос на 14% г/г и достиг 15,1 млрд руб., при этом снижение чистого денежного потока от операционной деятельности более чем компенсировано плановым сокращением инвестиций в расширение парка на 83% г/г, высвобождением оборотного капитала и меньшим объемом уплаченных налогов.
▫️Мультипликаторы:
P/E 2021Е = 7,0
P/S 2021E = 1,6
EV/EBITDA2021E = 4,4
EV/S 2021Е = 2,3
Рыночная капитализация = 89,29 млрд руб.
Enterprise value = 123,66 млрд руб.
▫️#Дивиденды. Выплаты осуществляются двумя траншами - весной и в начале осени. Совет директоров Globaltrans рекомендовал направить на дивидендные выплаты по итогам 2020 года 13,3 млрд руб. (74,55 руб. на акцию/ГДР, включая уже выплаченные промежуточные и рекомендованные финальные дивиденды). Общая сумма дивидендов за второе полугодие 2020 года составит 5,0 млрд руб., или 28,00 руб. на акцию/ГДР, что соответствует дивидендной доходности на уровне 5,6% за полгода.
▫️Негатив. В течение всего 2020 года наблюдалось снижение суточных ставок аренды на все виды подвижного состава, что объяснялось воздействием пандемии коронавируса на транспортный рынок, уменьшением объема перевозок и профицитом подвижного состава. Ставка на аренду нефтебензиновых цистерн к декабрю 2020 года сократилась на 25%, с 1200 руб./сут. до 900 руб./сут. Наиболее значительное снижение зафиксировано в июне, когда страны ОПЕК+ договорились о сокращении добычи нефти и производства нефтепродуктов.
▫️Факторы привлекательности:
Сильные позиции на рынке грузовых железнодорожных перевозок в РФ;
Эффективная операционная модель в сегменте полувагонов;
Компания работает с первоклассными клиентами в металлургии и сегменте нефтепродуктов и нефти;
Большой и диверсифицированный парк вагонов;
Высокая операционная эффективность;
У компании сильный баланс;
Понятная дивидендная политика,
📌Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#инвестиции #GLTR #перевозки #доход
Привет! 💋
Хочу поговорить про Globaltrans. Российская частная железнодорожная транспортная компания, функционирующая в отрасли перевозки грузов в России и странах СНГ. Компания является одним из ведущих игроков на российском рынке грузовых железнодорожных перевозок.
Вагонный парк компании включает более 71,7 тыс. единиц подвижного состава, 95% которых находятся в собственности. Основу парка составляют универсальные полувагоны (64%) и нефтеналивные цистерны (28%). Помимо этого, Globaltrans обладает собственным парком магистральных локомотивов, который насчитывает 75 единиц.
Основу грузопотока Globaltrans составляют металлургические грузы, нефтепродукты и нефть, а также уголь, на них приходится 34%, 38% и 17% чистой выручки соответственно. 📌Клиентская база насчитывает свыше 500 предприятий, включая таких лидеров российской экономики, как Роснефть, "Газпром нефть", "Северсталь", ММК, ТМК, ЧТПЗ. ✔️Порядка 64% выручки компании приходится на долгосрочные контракты с лидерами российской экономики.
▫️Финансы. Благодаря сильной позиции на рынке и эффективной операционной модели в сегменте полувагонов, которая обеспечивает гибкость и способность оперативно реагировать на изменения на рынке, Globaltrans продемонстрировал неплохие результаты по итогам 2020 года. Выручка компании снизилась на 28% г/г и составила 68,4 млрд руб. Скорректированная выручка уменьшилась на 20% г/г, до 54,9 млрд руб.
Операционная прибыль Globaltrans в отчетном периоде сократилась на 41% г/г и составила 18,8 млрд руб., что в основном обусловлено слабой ценовой конъюнктурой в сегменте полувагонов. Чистая прибыль, приходящаяся на акционеров компании, по итогам года снизилась на 49% г/г, до 10,6 млрд руб.
Свободный денежный поток вырос на 14% г/г и достиг 15,1 млрд руб., при этом снижение чистого денежного потока от операционной деятельности более чем компенсировано плановым сокращением инвестиций в расширение парка на 83% г/г, высвобождением оборотного капитала и меньшим объемом уплаченных налогов.
▫️Мультипликаторы:
P/E 2021Е = 7,0
P/S 2021E = 1,6
EV/EBITDA2021E = 4,4
EV/S 2021Е = 2,3
Рыночная капитализация = 89,29 млрд руб.
Enterprise value = 123,66 млрд руб.
▫️#Дивиденды. Выплаты осуществляются двумя траншами - весной и в начале осени. Совет директоров Globaltrans рекомендовал направить на дивидендные выплаты по итогам 2020 года 13,3 млрд руб. (74,55 руб. на акцию/ГДР, включая уже выплаченные промежуточные и рекомендованные финальные дивиденды). Общая сумма дивидендов за второе полугодие 2020 года составит 5,0 млрд руб., или 28,00 руб. на акцию/ГДР, что соответствует дивидендной доходности на уровне 5,6% за полгода.
▫️Негатив. В течение всего 2020 года наблюдалось снижение суточных ставок аренды на все виды подвижного состава, что объяснялось воздействием пандемии коронавируса на транспортный рынок, уменьшением объема перевозок и профицитом подвижного состава. Ставка на аренду нефтебензиновых цистерн к декабрю 2020 года сократилась на 25%, с 1200 руб./сут. до 900 руб./сут. Наиболее значительное снижение зафиксировано в июне, когда страны ОПЕК+ договорились о сокращении добычи нефти и производства нефтепродуктов.
▫️Факторы привлекательности:
Сильные позиции на рынке грузовых железнодорожных перевозок в РФ;
Эффективная операционная модель в сегменте полувагонов;
Компания работает с первоклассными клиентами в металлургии и сегменте нефтепродуктов и нефти;
Большой и диверсифицированный парк вагонов;
Высокая операционная эффективность;
У компании сильный баланс;
Понятная дивидендная политика,
📌Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#инвестиции #GLTR #перевозки #доход