До начала торгов
Привет! 💋
▫️Внешний фон перед стартом торгов в России слабо негативный. Азиатские индексы снижаются, но во многом это локальные истории. Нефть и алюминий продолжают дорожать, хотя прочие промышленные металлы в минусе.
▫️Индекс доллара растёт в пределах 0,2%. Однако рубль на утренних торгах пытается укрепляться, ориентируясь на нефть.
▫️Индекс МосБиржи вновь будет отстаивать уровень 4000 пунктов. Дорожающие нефть и алюминий могут сформировать положительную динамику рынка в начале дня
На этой неделе запланировано множество событий:
В понедельник США заявят об изменении федерального бюджета за август. Во вторник США опубликуют индекс потребительских цен за август. В среду США выпустят индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за сентябрь и объявят об изменении промышленного производства за август. В четверг США заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице и объема розничных продаж за август и выпустят производственный индекс ФРБ Филадельфии за сентябрь.
Во вторник Япония сообщит об изменении промышленного производства за июль. В среду страны еврозоны опубликуют индексы потребительских цен за август, а также заявят об изменении промышленного производства за июль.
#дайджест #макро #инвестор #доход
Привет! 💋
▫️Внешний фон перед стартом торгов в России слабо негативный. Азиатские индексы снижаются, но во многом это локальные истории. Нефть и алюминий продолжают дорожать, хотя прочие промышленные металлы в минусе.
▫️Индекс доллара растёт в пределах 0,2%. Однако рубль на утренних торгах пытается укрепляться, ориентируясь на нефть.
▫️Индекс МосБиржи вновь будет отстаивать уровень 4000 пунктов. Дорожающие нефть и алюминий могут сформировать положительную динамику рынка в начале дня
На этой неделе запланировано множество событий:
В понедельник США заявят об изменении федерального бюджета за август. Во вторник США опубликуют индекс потребительских цен за август. В среду США выпустят индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за сентябрь и объявят об изменении промышленного производства за август. В четверг США заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице и объема розничных продаж за август и выпустят производственный индекс ФРБ Филадельфии за сентябрь.
Во вторник Япония сообщит об изменении промышленного производства за июль. В среду страны еврозоны опубликуют индексы потребительских цен за август, а также заявят об изменении промышленного производства за июль.
#дайджест #макро #инвестор #доход
JP Morgan vs Citigroup / Противостояние в финансовом секторе США
Привет! 💋
🔸 JP Morgan Chase #JPM - американский финансовый холдинг, образовавшийся в результате слияния нескольких крупных банков США. Штаб-квартира банка находится в Нью-Йорке, на Манхэттене. Входит в «большую четвёрку» банков США, наряду с Bank of America, Citigroup и Wells Fargo. Основными направлениями деятельности являются инвестиционный банкинг, финансовые услуги частным лицам и малому бизнесу, коммерческий банкинг, проведение финансовых транзакций и управление активами.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Рост выручки у JP Morgan Chase стабильный, коронавирус не оказал сильного влияния на нее. По итогам 2кв 2021 года (12 мес) компания заработала $121,1 млрд. И с прибылью у банка все отлично, по результатам 2кв 2021 года (12 мес) компания заработала $47,8 млрд, что на 40% больше 2020 года!
Оценка стоимости
P/E - 9,91
P/B - 1,66
P/S - 3,91
Рентабельность
ROA - 1,35 %
ROE - 17,12 %
ROS - 39,49 %
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 122,86% Net Profit Margin - 39,49%
💸 Дивиденды
Компания платит и старается повышать дивиденды с 2009 года. Среднегодовая доходность на уровне - 2,38%. Текущая дивидендная доходность - 2,26%.
🔹 Citigroup Inc. #C - один из крупнейших международных финансовых конгломератов. Основой конгломерата является Citibank, основанный в 1812 году и являющийся одним из четырёх крупнейших банков США. Компания образовалась 7 апреля 1998 года в результате слияния Citicorp и Travelers Group. Банк управляет активами общей стоимостью свыше $1,8 триллиона долларов. Citigroup - первичный дилер ценных бумаг казначейства США.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
В сравнении с JP Morgan Chase видим противоположную картину. У компании растущая выручка, однако - по итогам 2кв 2021 года (12 мес) компания демонстрирует нисходящую тенденцию показывая $70,6 млрд. дохода. Этот показатель снизился в сравнении с 2020 годом на 5,5%. Однако Citigroup показывает также отличные результаты по прибыли, как и конкурент отрасли. Прибыль по результатам 2кв 2021 года (12 мес) - $21,8 млрд.
Оценка стоимости
P/E - 6,52
P/B - 0,70
P/S - 2,01
Рентабельность
ROA - 0,95 %
ROE - 10,85 %
ROS - 30,81 %
L/A (задолженность/активы) - 91,28% Net Profit Margin - 30,35%
💸 Дивиденды
Компания платит и старается повышать дивиденды с 2015 года. Среднегодовая доходность на уровне - 2,1%. Текущая дивидендная доходность - 2,88%.
✔️ Подводим итоги
Компании похожи по своим денежным потокам, однако JP Morgan Chase демонстрирует чуть лучше результаты благодаря более высокой адаптированности в период коронакризиса. Также компания смотрится интереснее за счет своих отличных мультипликаторов рентабельности. Однако мы должны подметить, что Citigroup торгуется дешевле своего конкурента и технически выглядит интереснее для покупки прямо сейчас.
❗️Обе компании доступны для неквалифицированных инвесторов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#JPM #C #finance
Привет! 💋
🔸 JP Morgan Chase #JPM - американский финансовый холдинг, образовавшийся в результате слияния нескольких крупных банков США. Штаб-квартира банка находится в Нью-Йорке, на Манхэттене. Входит в «большую четвёрку» банков США, наряду с Bank of America, Citigroup и Wells Fargo. Основными направлениями деятельности являются инвестиционный банкинг, финансовые услуги частным лицам и малому бизнесу, коммерческий банкинг, проведение финансовых транзакций и управление активами.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Рост выручки у JP Morgan Chase стабильный, коронавирус не оказал сильного влияния на нее. По итогам 2кв 2021 года (12 мес) компания заработала $121,1 млрд. И с прибылью у банка все отлично, по результатам 2кв 2021 года (12 мес) компания заработала $47,8 млрд, что на 40% больше 2020 года!
Оценка стоимости
P/E - 9,91
P/B - 1,66
P/S - 3,91
Рентабельность
ROA - 1,35 %
ROE - 17,12 %
ROS - 39,49 %
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 122,86% Net Profit Margin - 39,49%
💸 Дивиденды
Компания платит и старается повышать дивиденды с 2009 года. Среднегодовая доходность на уровне - 2,38%. Текущая дивидендная доходность - 2,26%.
🔹 Citigroup Inc. #C - один из крупнейших международных финансовых конгломератов. Основой конгломерата является Citibank, основанный в 1812 году и являющийся одним из четырёх крупнейших банков США. Компания образовалась 7 апреля 1998 года в результате слияния Citicorp и Travelers Group. Банк управляет активами общей стоимостью свыше $1,8 триллиона долларов. Citigroup - первичный дилер ценных бумаг казначейства США.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
В сравнении с JP Morgan Chase видим противоположную картину. У компании растущая выручка, однако - по итогам 2кв 2021 года (12 мес) компания демонстрирует нисходящую тенденцию показывая $70,6 млрд. дохода. Этот показатель снизился в сравнении с 2020 годом на 5,5%. Однако Citigroup показывает также отличные результаты по прибыли, как и конкурент отрасли. Прибыль по результатам 2кв 2021 года (12 мес) - $21,8 млрд.
Оценка стоимости
P/E - 6,52
P/B - 0,70
P/S - 2,01
Рентабельность
ROA - 0,95 %
ROE - 10,85 %
ROS - 30,81 %
L/A (задолженность/активы) - 91,28% Net Profit Margin - 30,35%
💸 Дивиденды
Компания платит и старается повышать дивиденды с 2015 года. Среднегодовая доходность на уровне - 2,1%. Текущая дивидендная доходность - 2,88%.
✔️ Подводим итоги
Компании похожи по своим денежным потокам, однако JP Morgan Chase демонстрирует чуть лучше результаты благодаря более высокой адаптированности в период коронакризиса. Также компания смотрится интереснее за счет своих отличных мультипликаторов рентабельности. Однако мы должны подметить, что Citigroup торгуется дешевле своего конкурента и технически выглядит интереснее для покупки прямо сейчас.
❗️Обе компании доступны для неквалифицированных инвесторов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#JPM #C #finance
Интересно твоё мнение. На каких уровнях будут бумаги Газпром в конце 2022 году!
Anonymous Poll
29%
Выше 400 ₽
35%
350 ₽ - 400 ₽
16%
300 ₽ - 350 ₽
7%
Ниже 300 ₽
12%
Мне всё равно, не инвестирую в «народное достояние»!
Бумаги Horizon подорожали более чем вдвое за 2020 год и еще на 49% - с начала 2021 года 💉💊
Привет!
Сегодня немного поговорим про #pharm. Horizon Therapeutics - базирующаяся в Дублине биофармацевтическая компания, разрабатывающая и выпускающая препараты для лечения недугов по трем ключевым направлениям: орфанные, аутоимунные и трудноизлечимые воспалительные заболевания. У Horizon Therapeutics в настоящее время насчитывается 12 коммерциализированных препаратов по этим направлениям.
✅ Финансы.
В 2020 году Horizon Therapeutics удалось добиться впечатляющего роста выручки - почти на 70%, до $2,20 млрд, что было во многом обусловлено подъемом продаж орфанного сегмента, на 110%. По итогам второго квартала выручка компании увеличилась на 80% г/г, до $832,5 млн, и превзошла усредненные ожидания рынка на $130 млн; скорректированная чистая прибыль составила $381,4 млн, а в расчете на акцию достигла $1,62 и на 75 центов опередила прогнозы. Для сравнения: во втором квартале 2020 года чистая прибыль на акцию составила 40 центов.
Основным драйвером подъема выручки в этом году является рост востребованности препаратов Krystexxa и Tepezza. Продажи Krystexxa во втором квартале возросли на 73% г/г, до $ 130,3 млн, а Tepezza - на 173% г/г, до $453,3 млн.
Мы констатируем, что компания в 2020 году добилась стремительного роста чистой прибыли и показателей рентабельности благодаря успешной коммерциализации нового дорогостоящего препарата (одна ампула Tepezza стоит более $15 000). Мы ожидаем, что в 2021–2022 гг. динамичный рост прибыли продолжится.
🔥Риски.
Основным риском для Horizon Therapeutics следует считать неопределенность вокруг временных горизонтов пандемии коронавируса, так как в случае новых карантинных мер пострадают плановые визиты пациентов к офтальмологам и другим специалистам, и это может негативно сказаться на выручке Horizon Therapeutics.
Также нельзя исключать кратковременные перебои в производстве препаратов, опять же, в связи с пандемией - в конце 2020 года компания уже сталкивалась с этой проблемой, когда ее контрактный изготовитель препарата Tepezza, Catalent, не смог произвести нужный объем лекарства из-за оборонных заказов от правительства на вакцину от COVID-19, и это отразилось на финансовых результатах компании за первый квартал 2021 года.
Мультипликаторы:
P/E = 48.10
Forward P/E = 18.73
EPS = 2.24
ROA = 7.40%
ROE =13.20%
ROI = 8.90%
Oper. Margin = 16.90%
✔️Если пост был полезен, подписывайся на мой канал Фундаменталка
#HZNP #NASDAQ #инвестиции #прибыль
Привет!
Сегодня немного поговорим про #pharm. Horizon Therapeutics - базирующаяся в Дублине биофармацевтическая компания, разрабатывающая и выпускающая препараты для лечения недугов по трем ключевым направлениям: орфанные, аутоимунные и трудноизлечимые воспалительные заболевания. У Horizon Therapeutics в настоящее время насчитывается 12 коммерциализированных препаратов по этим направлениям.
✅ Финансы.
В 2020 году Horizon Therapeutics удалось добиться впечатляющего роста выручки - почти на 70%, до $2,20 млрд, что было во многом обусловлено подъемом продаж орфанного сегмента, на 110%. По итогам второго квартала выручка компании увеличилась на 80% г/г, до $832,5 млн, и превзошла усредненные ожидания рынка на $130 млн; скорректированная чистая прибыль составила $381,4 млн, а в расчете на акцию достигла $1,62 и на 75 центов опередила прогнозы. Для сравнения: во втором квартале 2020 года чистая прибыль на акцию составила 40 центов.
Основным драйвером подъема выручки в этом году является рост востребованности препаратов Krystexxa и Tepezza. Продажи Krystexxa во втором квартале возросли на 73% г/г, до $ 130,3 млн, а Tepezza - на 173% г/г, до $453,3 млн.
Мы констатируем, что компания в 2020 году добилась стремительного роста чистой прибыли и показателей рентабельности благодаря успешной коммерциализации нового дорогостоящего препарата (одна ампула Tepezza стоит более $15 000). Мы ожидаем, что в 2021–2022 гг. динамичный рост прибыли продолжится.
🔥Риски.
Основным риском для Horizon Therapeutics следует считать неопределенность вокруг временных горизонтов пандемии коронавируса, так как в случае новых карантинных мер пострадают плановые визиты пациентов к офтальмологам и другим специалистам, и это может негативно сказаться на выручке Horizon Therapeutics.
Также нельзя исключать кратковременные перебои в производстве препаратов, опять же, в связи с пандемией - в конце 2020 года компания уже сталкивалась с этой проблемой, когда ее контрактный изготовитель препарата Tepezza, Catalent, не смог произвести нужный объем лекарства из-за оборонных заказов от правительства на вакцину от COVID-19, и это отразилось на финансовых результатах компании за первый квартал 2021 года.
Мультипликаторы:
P/E = 48.10
Forward P/E = 18.73
EPS = 2.24
ROA = 7.40%
ROE =13.20%
ROI = 8.90%
Oper. Margin = 16.90%
✔️Если пост был полезен, подписывайся на мой канал Фундаменталка
#HZNP #NASDAQ #инвестиции #прибыль
Есть ли жизнь в российской энергетике? / Обзор компании "Квадра"
Привет! 💋
Обсудим сегодня думаю мало кому известную компанию российского рынка, а именно - корпорацию Квадра. Думаю многим она может быть известна по ее старому (до 2015 года) названию ТГК-4. Чем занимается компания, а также есть ли смысл в нее инвестировать? Давайте разбираться.
💡 Квадра Генерирующая компания #TGKD - российская энергетическая компания. Основана в 2005 году в ходе реформирования электроэнергетической отрасли была выделена из РАО ЕЭС. Первая электростанция входящая в состав ПАО «Квадра», была запущена в начале XX века в Курске. Сегодня компания управляет 20 электростанциями и тепловыми сетями в центральной части России.
Основные направления деятельности:
1️⃣ Генерация электроэнергии электростанциями компании с последующей реализацией на оптовом рынке электроэнергии и мощности.
2️⃣ Генерация тепловой энергии котельными (как находящимися в собственности, так и арендуемыми) с последующей транспортировкой и продажей тепловой энергии на розничном рынке.
✴️ Отрасль и конкуренты:
Доля Квадра на оптовом рынке электроэнергии и мощности составляет около 7%. Основными конкурентами являются: Интер РАО, ОГК-2, Энел Россия, РусГидро.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Выручка у компании растущая, по итогам 2кв 2021 года (12 мес) Квадра заработала 57,5 млрд руб., что в свою очередь на ~ 3,5% больше относительно результатов 2020 года. По прибыли не такие хорошие результаты, компания выбралась из убытков, однако нарастить прибыль и показать ее восходящий рост пока не смогла. Компания заработала за 2кв 2021 года (12 мес) чистой прибыли всего лишь 2 млн руб.
Оценка стоимости
P/E - 5 719,44
P/B - 0,27
P/S - 0,21
Рентабельность
ROA - 0,00 %
ROE - 0,00 %
ROS - 0,00 %
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 61,90% Рентабельность по EBITDA - 14,43%
❇️ Компания генерирует в основном энергию с помощью ТЭЦ общей установленной электрической мощностью - 3 158,9 МВт. Конкуренты же отрасли делают это с помощью ГЭС, АЭС или инвестируют в солнечную энергетику. Почему это важно? Дело в том, что при притоке иностранного капитала в Россию инвесторы будут обращать внимание на ESG рейтинг - важную роль в котором играет экологическое управление компанией, таким образом Квадра - не в списке фаворитов.
Если мы взглянем на финансовые показатели компании, то тут все тускло и неинтересно. Да, растет выручка от года к году - но слабыми темпами. Прибыль же фактически не растет от слова совсем. Ждать от компании чего-то сверхъестественного не приходится, лучше обратить внимание на более крупных конкурентов отрасли, с лучшими финансовыми показателями и перспективами роста бизнеса.
❗️Данная компания доступна для покупки неквалифицированным инвесторам
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#TGKD #Квадра #energy
Привет! 💋
Обсудим сегодня думаю мало кому известную компанию российского рынка, а именно - корпорацию Квадра. Думаю многим она может быть известна по ее старому (до 2015 года) названию ТГК-4. Чем занимается компания, а также есть ли смысл в нее инвестировать? Давайте разбираться.
💡 Квадра Генерирующая компания #TGKD - российская энергетическая компания. Основана в 2005 году в ходе реформирования электроэнергетической отрасли была выделена из РАО ЕЭС. Первая электростанция входящая в состав ПАО «Квадра», была запущена в начале XX века в Курске. Сегодня компания управляет 20 электростанциями и тепловыми сетями в центральной части России.
Основные направления деятельности:
1️⃣ Генерация электроэнергии электростанциями компании с последующей реализацией на оптовом рынке электроэнергии и мощности.
2️⃣ Генерация тепловой энергии котельными (как находящимися в собственности, так и арендуемыми) с последующей транспортировкой и продажей тепловой энергии на розничном рынке.
✴️ Отрасль и конкуренты:
Доля Квадра на оптовом рынке электроэнергии и мощности составляет около 7%. Основными конкурентами являются: Интер РАО, ОГК-2, Энел Россия, РусГидро.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Выручка у компании растущая, по итогам 2кв 2021 года (12 мес) Квадра заработала 57,5 млрд руб., что в свою очередь на ~ 3,5% больше относительно результатов 2020 года. По прибыли не такие хорошие результаты, компания выбралась из убытков, однако нарастить прибыль и показать ее восходящий рост пока не смогла. Компания заработала за 2кв 2021 года (12 мес) чистой прибыли всего лишь 2 млн руб.
Оценка стоимости
P/E - 5 719,44
P/B - 0,27
P/S - 0,21
Рентабельность
ROA - 0,00 %
ROE - 0,00 %
ROS - 0,00 %
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 61,90% Рентабельность по EBITDA - 14,43%
❇️ Компания генерирует в основном энергию с помощью ТЭЦ общей установленной электрической мощностью - 3 158,9 МВт. Конкуренты же отрасли делают это с помощью ГЭС, АЭС или инвестируют в солнечную энергетику. Почему это важно? Дело в том, что при притоке иностранного капитала в Россию инвесторы будут обращать внимание на ESG рейтинг - важную роль в котором играет экологическое управление компанией, таким образом Квадра - не в списке фаворитов.
Если мы взглянем на финансовые показатели компании, то тут все тускло и неинтересно. Да, растет выручка от года к году - но слабыми темпами. Прибыль же фактически не растет от слова совсем. Ждать от компании чего-то сверхъестественного не приходится, лучше обратить внимание на более крупных конкурентов отрасли, с лучшими финансовыми показателями и перспективами роста бизнеса.
❗️Данная компания доступна для покупки неквалифицированным инвесторам
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#TGKD #Квадра #energy
До начала торгов
▫️После небольшой паузы подъем российского рынка акций возобновился. В понедельник индекс МосБиржи поступательно рос в течение всей торговой сессии. На вечерних торгах котировки достигли 4050 п., обновив таким образом исторические максимумы🏆
▫️Движение наверх главным образом было обеспечено нефтегазовой отраслью, подскочившей на 2%. Спрос в бумагах сектора поддерживается за счет высоких цен на газ, а также комфортных уровней по фьючерсам Brent, торгующимся около $73 за баррель. При текущих ценах на commodities в среднесрочной перспективе сохраняется пространство для роста в акциях Лукойла, Роснефти, Газпром нефти, Газпрома. Хуже рынка могут выглядеть привилегированные бумаги Сургутнефтегаза, так как жду постепенного снижения курса USD/RUB.
▫️Общерыночным фактором поддержки вчера выступил рост европейских рынков акций, а также попытка отскока в США. Впрочем, по индексу S&P 500 общая картина пока по-прежнему не вызывает оптимизма. Пять сессий подряд он закрывается ниже уровня старта торговой сессии. Это явный признак слабости покупателей.
#обзор #инвестор #капитал
▫️После небольшой паузы подъем российского рынка акций возобновился. В понедельник индекс МосБиржи поступательно рос в течение всей торговой сессии. На вечерних торгах котировки достигли 4050 п., обновив таким образом исторические максимумы🏆
▫️Движение наверх главным образом было обеспечено нефтегазовой отраслью, подскочившей на 2%. Спрос в бумагах сектора поддерживается за счет высоких цен на газ, а также комфортных уровней по фьючерсам Brent, торгующимся около $73 за баррель. При текущих ценах на commodities в среднесрочной перспективе сохраняется пространство для роста в акциях Лукойла, Роснефти, Газпром нефти, Газпрома. Хуже рынка могут выглядеть привилегированные бумаги Сургутнефтегаза, так как жду постепенного снижения курса USD/RUB.
▫️Общерыночным фактором поддержки вчера выступил рост европейских рынков акций, а также попытка отскока в США. Впрочем, по индексу S&P 500 общая картина пока по-прежнему не вызывает оптимизма. Пять сессий подряд он закрывается ниже уровня старта торговой сессии. Это явный признак слабости покупателей.
#обзор #инвестор #капитал
Обзор фонда ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF - для тех, кто хочет стабильности!
Привет💋
Сегодня посмотрим на интересный фонд от ProShares, думаю многие слышали о дивидендных аристократах, но чтобы инвестировать в каждого из них с помощью фонда - это невероятно. А сегодня пойдет речь именно о таком фонде.
💰 ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF #NOBL - это единственный ETF, специализирующийся исключительно на S&P 500 Dividend Aristocrats - высококачественных компаниях, которые не просто выплачивают дивиденды, но и увеличивают их не менее 25 лет подряд, причем большинство из них делают это в течение 40 или более лет.
📊 Параметры фонда:
PROSHARES S&P 500 DIVIDEND ARISTOCRATS ETF / NOBL
Комиссия фонда - 0,35%
Стоимость 1 акции ~ $ 92,67
Доходность ETF за 1 год в $ - (+37,55%)
С момента основания (среднегодовая) в $ - (13,47%)
Индекс-ориентир: S&P 500 Dividend Aristocrats Index
Страна регистрации фонда: США
🔹 Структура фонда (по технологиям):
Industrials - 20.42%
Consumer Staples - 19.71%
Materials - 12.36%
Financials - 11.01%
Health Care - 10.49%
Consumer Discretionary - 9.31%
Real Estate - 4.63%
Utilities - 4.26%
Energy - 3.30%
Information Technology - 3.11%
Communication Services - 1.40%
🔸 Топ 10 крупнейших активов фонда:
Nucor Corp. - 1.88%
Target Corp. - 1.79%
Expeditors International of Washington Inc. - 1.74%
Exxon Mobil Corp. - 1.73%
West Pharmaceutical Services Inc. - 1.69%
T. Rowe Price Group Inc. - 1.69%
Franklin Resources Inc. - 1.66%
Roper Technologies Inc. - 1.65%
Cintas Corp. - 1.65%
Cincinnati Financial Corp. - 1.63%
📊 Обратите внимание как равномерно в фонде распределены доли в компаниях, такое разделение - залог стабильности фонда. Также ЕТФ довольно неплохо диверсифицирован по секторам экономики. Фонд дивидендных аристократов превзошел индекс S&P 500 в среднем на 4,13% в четырех из пяти худших просадок рынка с момента создания ЕТФ, что является прямым доказательством меньшей волатильности фонда.
❗️Данный актив недоступен для покупки неквалифицированным инвесторам ☝️
#NOBL #etf
Привет💋
Сегодня посмотрим на интересный фонд от ProShares, думаю многие слышали о дивидендных аристократах, но чтобы инвестировать в каждого из них с помощью фонда - это невероятно. А сегодня пойдет речь именно о таком фонде.
💰 ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF #NOBL - это единственный ETF, специализирующийся исключительно на S&P 500 Dividend Aristocrats - высококачественных компаниях, которые не просто выплачивают дивиденды, но и увеличивают их не менее 25 лет подряд, причем большинство из них делают это в течение 40 или более лет.
📊 Параметры фонда:
PROSHARES S&P 500 DIVIDEND ARISTOCRATS ETF / NOBL
Комиссия фонда - 0,35%
Стоимость 1 акции ~ $ 92,67
Доходность ETF за 1 год в $ - (+37,55%)
С момента основания (среднегодовая) в $ - (13,47%)
Индекс-ориентир: S&P 500 Dividend Aristocrats Index
Страна регистрации фонда: США
🔹 Структура фонда (по технологиям):
Industrials - 20.42%
Consumer Staples - 19.71%
Materials - 12.36%
Financials - 11.01%
Health Care - 10.49%
Consumer Discretionary - 9.31%
Real Estate - 4.63%
Utilities - 4.26%
Energy - 3.30%
Information Technology - 3.11%
Communication Services - 1.40%
🔸 Топ 10 крупнейших активов фонда:
Nucor Corp. - 1.88%
Target Corp. - 1.79%
Expeditors International of Washington Inc. - 1.74%
Exxon Mobil Corp. - 1.73%
West Pharmaceutical Services Inc. - 1.69%
T. Rowe Price Group Inc. - 1.69%
Franklin Resources Inc. - 1.66%
Roper Technologies Inc. - 1.65%
Cintas Corp. - 1.65%
Cincinnati Financial Corp. - 1.63%
📊 Обратите внимание как равномерно в фонде распределены доли в компаниях, такое разделение - залог стабильности фонда. Также ЕТФ довольно неплохо диверсифицирован по секторам экономики. Фонд дивидендных аристократов превзошел индекс S&P 500 в среднем на 4,13% в четырех из пяти худших просадок рынка с момента создания ЕТФ, что является прямым доказательством меньшей волатильности фонда.
❗️Данный актив недоступен для покупки неквалифицированным инвесторам ☝️
#NOBL #etf
📌Только что опубликовала материал на Яндекс Дзен про финансовый сектор США. Сравнила JP Morgan и Citigroup. Перейти на материал здесь
Яндекс Дзен
Как инвестировать в финансовый сектор США?
Сегодня в фокусе нашего внимания противостояние в финансовом секторе США - JP Morgan и Citigroup. Что выбрать инвестору себе в портфель, ответим в конце материала. Сначала о JP Morgan Chase #JPM - американский финансовый холдинг, образовавшийся в результате…
Несмотря на финансовые результаты и сильные фундаментальные параметры бизнеса Qualcomm, акции компании отстают от отраслевого индекса ⚠️
Привет!
Поговорим про перспективы Qualcomm. #QCOM - американская компания, специализирующаяся на технологиях беспроводной связи и процессорах.
Компания выпускает одни из самых популярных SoC и модемов, спрос на которые в ближайшие годы может вырасти за счет роста метрик производительности и функциональности новых процессоров. Процессоры семейства Snapdragon на сегодняшний момент используются подавляющим большинством ведущих производителей смартфонов.
Что с 5G?
Компания владеет рядом патентов на современные стандарты беспроводной связи, что создает 🔥драйвер роста в контексте распространения 5G. Комбинация патентных прав на устоявшиеся стандарты беспроводной связи (технологии множественного доступа с кодовым разделением, МДКР) и OFDMA (включающего 5G NR) делает Qualcomm одним из главных бенефициаров суперцикла 5G 🏆 сохраняя возможности масштабирования стандартов предыдущего поколения.
Компания инвестирует значительные средства в R&D и планирует дальнейшую диверсификацию бизнеса. Qualcomm продолжает расширение бизнеса за счет сегмента автомобильных чипов и IoT с целью снижения зависимости от ключевых покупателей, что призвано нивелировать главный для Qualcomm риск потенциального уход Apple на собственные 5G-чипы в 2023 году. 📌Потенциальной угрозой в сегменте смартфонов для Qualcomm остается и конкуренция с #AMD, которая поставит свои процессоры Exynos 2200 для ограниченной серии Galaxy S22.
Крупнейшими покупателями Qualcomm являются Apple, Huawei, Guangdong OPPO Mobile Telecommunications, BBK Communication Technology, Samsung и Xiaomi.
Возврат капитала акционерам:
1️⃣ Несмотря на то что Qualcomm относится скорее к категории компаний роста, дивидендная доходность NTM прогнозируется на уровне 1,85%. Среднегодовой темп роста выплат за последние 15 лет составил 13,81% с медианной нормой 34,9%.
2️⃣ Помимо дивидендов, Qualcomm в последние годы регулярно проводит обратный выкуп акций. Пика buyback достиг в 2018 году, когда компания анонсировала бессрочную программу выкупа на $ 30 млрд и в том же году приобрела собственные акции на общую сумму $ 22,88 млрд. На конец 1-го полугодия 2021 календарного года неизрасходованные средства данной программы составили $ 2,0 млрд.
Факторы привлекательности:
✔️Системы на кристаллах и модемы Qualcomm "запитывают" смартфоны подавляющего большинства крупнейших производителей, что в преддверии скорой презентации новых моделей от Apple и Samsung создает намного больше, чем просто краткосрочный драйвер роста финансовых результатов Qualcomm.
✔️Одним из ближайших сюрпризов для рынка может стать презентация процессора Qualcomm Snapdragon 898, которая должна состояться до конца 2021 года. Snapdragon 898 станет ядром флагманов следующего поколения и, по информации Digital Chat Station, может увеличить производительность в среднем на 20% относительно ведущих смартфонов предыдущего поколения.
✔️5G-процессоры Qualcomm обеспечат компании приток стоимости на фоне масштабирования технологии 5G и диверсификации бизнеса компании в сегменты автомобильных чипсетов, гейминга и аудио.
✔️Комбинация патентных прав на устоявшиеся стандарты беспроводной связи (технологии множественного доступа с кодовым разделением, МДКР) и OFDMA делает Qualcomm одним из главных бенефициаров суперцикла 5G, сохраняя возможности географического и отраслевого масштабирования стандартов предыдущего поколения.
✔️Несмотря на принадлежность к "растущему" технологическому сектору, Qualcomm предлагает инвесторам неплохую дивидендную доходность NTM на уровне 1,85%. Кроме того, компания выделяет значительные средства на программу выкупа акций и потратила на эти цели около $ 28 млрд за последние 3,5 года.
#NASDAQ #IT #техи
Привет!
Поговорим про перспективы Qualcomm. #QCOM - американская компания, специализирующаяся на технологиях беспроводной связи и процессорах.
Компания выпускает одни из самых популярных SoC и модемов, спрос на которые в ближайшие годы может вырасти за счет роста метрик производительности и функциональности новых процессоров. Процессоры семейства Snapdragon на сегодняшний момент используются подавляющим большинством ведущих производителей смартфонов.
Что с 5G?
Компания владеет рядом патентов на современные стандарты беспроводной связи, что создает 🔥драйвер роста в контексте распространения 5G. Комбинация патентных прав на устоявшиеся стандарты беспроводной связи (технологии множественного доступа с кодовым разделением, МДКР) и OFDMA (включающего 5G NR) делает Qualcomm одним из главных бенефициаров суперцикла 5G 🏆 сохраняя возможности масштабирования стандартов предыдущего поколения.
Компания инвестирует значительные средства в R&D и планирует дальнейшую диверсификацию бизнеса. Qualcomm продолжает расширение бизнеса за счет сегмента автомобильных чипов и IoT с целью снижения зависимости от ключевых покупателей, что призвано нивелировать главный для Qualcomm риск потенциального уход Apple на собственные 5G-чипы в 2023 году. 📌Потенциальной угрозой в сегменте смартфонов для Qualcomm остается и конкуренция с #AMD, которая поставит свои процессоры Exynos 2200 для ограниченной серии Galaxy S22.
Крупнейшими покупателями Qualcomm являются Apple, Huawei, Guangdong OPPO Mobile Telecommunications, BBK Communication Technology, Samsung и Xiaomi.
Возврат капитала акционерам:
1️⃣ Несмотря на то что Qualcomm относится скорее к категории компаний роста, дивидендная доходность NTM прогнозируется на уровне 1,85%. Среднегодовой темп роста выплат за последние 15 лет составил 13,81% с медианной нормой 34,9%.
2️⃣ Помимо дивидендов, Qualcomm в последние годы регулярно проводит обратный выкуп акций. Пика buyback достиг в 2018 году, когда компания анонсировала бессрочную программу выкупа на $ 30 млрд и в том же году приобрела собственные акции на общую сумму $ 22,88 млрд. На конец 1-го полугодия 2021 календарного года неизрасходованные средства данной программы составили $ 2,0 млрд.
Факторы привлекательности:
✔️Системы на кристаллах и модемы Qualcomm "запитывают" смартфоны подавляющего большинства крупнейших производителей, что в преддверии скорой презентации новых моделей от Apple и Samsung создает намного больше, чем просто краткосрочный драйвер роста финансовых результатов Qualcomm.
✔️Одним из ближайших сюрпризов для рынка может стать презентация процессора Qualcomm Snapdragon 898, которая должна состояться до конца 2021 года. Snapdragon 898 станет ядром флагманов следующего поколения и, по информации Digital Chat Station, может увеличить производительность в среднем на 20% относительно ведущих смартфонов предыдущего поколения.
✔️5G-процессоры Qualcomm обеспечат компании приток стоимости на фоне масштабирования технологии 5G и диверсификации бизнеса компании в сегменты автомобильных чипсетов, гейминга и аудио.
✔️Комбинация патентных прав на устоявшиеся стандарты беспроводной связи (технологии множественного доступа с кодовым разделением, МДКР) и OFDMA делает Qualcomm одним из главных бенефициаров суперцикла 5G, сохраняя возможности географического и отраслевого масштабирования стандартов предыдущего поколения.
✔️Несмотря на принадлежность к "растущему" технологическому сектору, Qualcomm предлагает инвесторам неплохую дивидендную доходность NTM на уровне 1,85%. Кроме того, компания выделяет значительные средства на программу выкупа акций и потратила на эти цели около $ 28 млрд за последние 3,5 года.
#NASDAQ #IT #техи
⚡️Почему к Microsoft сегодня столько внимания?
Привет!
Всё просто, вчера 🔥компания объявила, что проведет buyback на $60 млрд и поднимает дивиденд на 11%. Ставка buyback составит почти 2,7% рыночной стоимости компании, что в разы выше обычного для Microsoft уровня.
✔️Про #дивиденды. Microsoft платит с 2003 г. и последние 12 лет наращивает дивиденды, явно желая войти в ряды компаний-аристократов. Ставка доходности традиционно не высока, последние 5 лет она колеблется в диапазоне от 1% до 2% годовых, а последние полгода из-за бурного роста самой акции она держится еще ниже: 0,7–0,9%. Привычный для инвесторов рост дивиденда Microsoft составляет около 9% в год. Такими темпами он повышался последнюю пятилетку.
Важно, что учитывая масштабы бизнеса Microsoft, суммарно компания будет платить инвесторам $4,7 ежеквартально, или почти $19 млрд за целый год. Это соответствует 30% текущей годовой прибыли корпорации, что является для нее безопасным уровнем. И, что важно, комфортный коэффициент выплат оставляет пространство для запуска крупной байбэк-программы.
✔️Buyback. Объявление о #buyback стало еще одним приятным сюрпризом для инвесторов. И в долгосрочном плане даже более приятным, чем рост дивиденда. На обратный выкуп будет направлена сумма, соизмеримая с чистой годовой прибылью Microsoft, что уже внушает большой оптимизм.
Чтобы понять масштабы роста, стоит отметить, что обычная ставка байбэка для компании в последние годы составляла 0,7%. Это очень мало на фоне других IT-гигантов. Для сравнения, Apple тратит на выкуп и поддержание своих акций в среднем 6,1% размера капитализации, а у Oracle ставка вообще уходит за 11%.
Максимальная выгода инвесторов составит те самые $60 млрд, что эквивалентно 2,7% дополнительного роста в бумаге. Несмотря на появление анонса, этот рост не был реализован даже наполовину: акции поднялись за сессию всего на 0,9%. Это объясняется тем, что программа выкупа бессрочная, и фактический ее эффект может быть размазан на годы.
Резюмируя
Microsoft стремится угодить всем своим акционерам, делая ставку одновременно на тех, которые предпочитают дивиденды, и тех, кому выгоднее наращивать позиции в бумагах через buyback. Новая программа обратного выкупа на $60 млрд не типично крупная для корпорации. Сейчас она выглядит как попытка угнаться за другими большими игроками рынка, в первую очередь Apple.
Если план будет успешно реализован, то можно ожидать ускорения роста акций #Microsoft в диапазоне от 3% до 5% сверх той динамики, которую они показывают за счет увеличения продаж и прибыли. Последние 5 лет органический рост бизнеса MSFT поддерживал средние темпы роста котировок около 40% в год.
✅ Напоминаю, что online-портфели с моими стратегиями (Ростовой Х, дивидендный USA, из ETF, на Китай), скрины сделок и еженедельные ответы на вопросы подписчиков FAQ на закрытом telegram-канале «fund_ka priority» Чтобы подписаться, переходи в бота @priority4you_bot
#MSFT #инвестиции #прибыль
Привет!
Всё просто, вчера 🔥компания объявила, что проведет buyback на $60 млрд и поднимает дивиденд на 11%. Ставка buyback составит почти 2,7% рыночной стоимости компании, что в разы выше обычного для Microsoft уровня.
✔️Про #дивиденды. Microsoft платит с 2003 г. и последние 12 лет наращивает дивиденды, явно желая войти в ряды компаний-аристократов. Ставка доходности традиционно не высока, последние 5 лет она колеблется в диапазоне от 1% до 2% годовых, а последние полгода из-за бурного роста самой акции она держится еще ниже: 0,7–0,9%. Привычный для инвесторов рост дивиденда Microsoft составляет около 9% в год. Такими темпами он повышался последнюю пятилетку.
Важно, что учитывая масштабы бизнеса Microsoft, суммарно компания будет платить инвесторам $4,7 ежеквартально, или почти $19 млрд за целый год. Это соответствует 30% текущей годовой прибыли корпорации, что является для нее безопасным уровнем. И, что важно, комфортный коэффициент выплат оставляет пространство для запуска крупной байбэк-программы.
✔️Buyback. Объявление о #buyback стало еще одним приятным сюрпризом для инвесторов. И в долгосрочном плане даже более приятным, чем рост дивиденда. На обратный выкуп будет направлена сумма, соизмеримая с чистой годовой прибылью Microsoft, что уже внушает большой оптимизм.
Чтобы понять масштабы роста, стоит отметить, что обычная ставка байбэка для компании в последние годы составляла 0,7%. Это очень мало на фоне других IT-гигантов. Для сравнения, Apple тратит на выкуп и поддержание своих акций в среднем 6,1% размера капитализации, а у Oracle ставка вообще уходит за 11%.
Максимальная выгода инвесторов составит те самые $60 млрд, что эквивалентно 2,7% дополнительного роста в бумаге. Несмотря на появление анонса, этот рост не был реализован даже наполовину: акции поднялись за сессию всего на 0,9%. Это объясняется тем, что программа выкупа бессрочная, и фактический ее эффект может быть размазан на годы.
Резюмируя
Microsoft стремится угодить всем своим акционерам, делая ставку одновременно на тех, которые предпочитают дивиденды, и тех, кому выгоднее наращивать позиции в бумагах через buyback. Новая программа обратного выкупа на $60 млрд не типично крупная для корпорации. Сейчас она выглядит как попытка угнаться за другими большими игроками рынка, в первую очередь Apple.
Если план будет успешно реализован, то можно ожидать ускорения роста акций #Microsoft в диапазоне от 3% до 5% сверх той динамики, которую они показывают за счет увеличения продаж и прибыли. Последние 5 лет органический рост бизнеса MSFT поддерживал средние темпы роста котировок около 40% в год.
✅ Напоминаю, что online-портфели с моими стратегиями (Ростовой Х, дивидендный USA, из ETF, на Китай), скрины сделок и еженедельные ответы на вопросы подписчиков FAQ на закрытом telegram-канале «fund_ka priority» Чтобы подписаться, переходи в бота @priority4you_bot
#MSFT #инвестиции #прибыль
Расскажи, какие перспективы по твоему мнению у акций Microsoft на длинном горизонте?
Anonymous Poll
40%
Без вопросов, впереди только рост!
32%
Бумаги переоценены, риск коррекции велик
23%
Сильный бизнес, имею небольшой процент в портфеле и докупаю
5%
На длинном горизонте не верю в компанию!
Рассмотрим, нужны ли инвестору сегодня в дивидендном портфеле бумаги банка Авангард?
Привет! 💋
🏦 Авангард #AVAN - российский универсальный коммерческий банк, предоставляет все виды банковских услуг, включая ряд уникальных на российском рынке высокотехнологичных финансовых продуктов.
Структура доходов Авангард:
Комиссионные доходы - 30%
Операции с иностранной валютой - 23%
Кредитование - 21%
Операции с ценными бумагами - 17,5%
Доходы от прочей деятельности - 8,5%
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
У компании нисходящие денежные потоки. Выручка и прибыль сокращаются от года к году. В 2019 году банк, казалось бы, смог замедлить это падение, но 2020 год расставил все на свои места - денежные потоки сократились на 25%. По итогам 2020 года компания заработала 9,5 млрд руб. Прибыль же по результатам 2020 составила 3,1 млрд руб.
Оценка стоимости
P/E - 29,90
P/B - 3,73
P/S - 9,82
Рентабельность
ROA - 2,47 %
ROE - 10,99 %
ROS - 32,86 %
L/A (задолженность/активы) - 81,16% Net Profit Margin - 43,43%
💸 Дивиденды
Авангард платит дивиденды с 2017 года и повышает их. Среднегодовая доходность на уровне - 6%. Текущая дивидендная доходность - 6,41%
✔️ В итоге: мы видим довольно рентабельный банк, с невысокими показателями задолженности, однако на этом плюсы кончаются. Высокая оценка по всем мультипликаторам стоимости, технический анализ, а также (самое главное) последовательное снижение денежных потоков - говорят о том, что бизнес медленно умирает. К сожалению такой актив в портфеле долгосрочного инвестора, даже при условии неплохих дивидендов - нежелателен.
❗️Данный актив доступен для покупки неквалифицированным инвесторам ☝️
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#AVAN #Авангард #finance
Привет! 💋
🏦 Авангард #AVAN - российский универсальный коммерческий банк, предоставляет все виды банковских услуг, включая ряд уникальных на российском рынке высокотехнологичных финансовых продуктов.
Структура доходов Авангард:
Комиссионные доходы - 30%
Операции с иностранной валютой - 23%
Кредитование - 21%
Операции с ценными бумагами - 17,5%
Доходы от прочей деятельности - 8,5%
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
У компании нисходящие денежные потоки. Выручка и прибыль сокращаются от года к году. В 2019 году банк, казалось бы, смог замедлить это падение, но 2020 год расставил все на свои места - денежные потоки сократились на 25%. По итогам 2020 года компания заработала 9,5 млрд руб. Прибыль же по результатам 2020 составила 3,1 млрд руб.
Оценка стоимости
P/E - 29,90
P/B - 3,73
P/S - 9,82
Рентабельность
ROA - 2,47 %
ROE - 10,99 %
ROS - 32,86 %
L/A (задолженность/активы) - 81,16% Net Profit Margin - 43,43%
💸 Дивиденды
Авангард платит дивиденды с 2017 года и повышает их. Среднегодовая доходность на уровне - 6%. Текущая дивидендная доходность - 6,41%
✔️ В итоге: мы видим довольно рентабельный банк, с невысокими показателями задолженности, однако на этом плюсы кончаются. Высокая оценка по всем мультипликаторам стоимости, технический анализ, а также (самое главное) последовательное снижение денежных потоков - говорят о том, что бизнес медленно умирает. К сожалению такой актив в портфеле долгосрочного инвестора, даже при условии неплохих дивидендов - нежелателен.
❗️Данный актив доступен для покупки неквалифицированным инвесторам ☝️
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#AVAN #Авангард #finance
Главное про электроэнергетический сектор США 📌
Привет!
Сектор американских Utilities неплохо показал себя за последние три месяца, прибавив около 6% в капитализации, и подтянулся к докризисным уровням. Недооцененность, наблюдавшаяся в начале этого года по основным мультипликаторам и дивидендам на фоне перспектив восстановления сектора в этом году, привлекла капитал в сектор.
Сегодня мало серьезных аргументов для дальнейшей существенной переоценки. Операционные планы по закрытию трудоемких топливных станций известны на годы вперед, и мы не видим существенных изменений в инвестиционных программах в сравнении с прошлым годом.
Кроме того, utilities будет трудно соревноваться с другими секторами по дивидендам и байбэкам, так как у них нет избыточной финансовой возможности значительно наращивать дивиденды и программы обратного выкупа акций, как это делают многие другие эмитенты на фоне роста прибылей. Запрос со стороны регуляторов и потребителей на "зеленую" трансформацию определяет приоритет инвестиционной программы над возвратом капитала на долгие годы.
Прошедший сезон отчетностей прошел неплохо, но не так феерично, как в других секторах. Восстановление энергорынка, конечно, дает операционный рычаг, но есть факторы, которые играют в противовес: рост цен на топливо (газ и уголь), неоперационные убытки из-за деривативов (в частности, у NextEra Energy), а также круглогодичные проблемы из-за погоды (штормов, наводнений, ураганов и так далее). Прогнозы по прибыли и дивидендам на 2021 год не только остаются довольно скромными, но даже несколько снизились в сравнении с кварталом назад. Всего по итогам года суммарная прибыль может составить $16,5 на акцию (+12% (г/г)).
📌На американском рынке считаю интересными акции NextEra Energy, Edison International и Dominion
Пакет на $3,5 трлн: чего ждать электроэнергетике?
Инфраструктурные стимулы Джо Байдена на $3,5 трлн, которые прошли первоначальный этап одобрения в формате бюджетной резолюции в августе 2021 года, подразумевают значительные инвестиции в климатическую повестку и "озеленение" американской электроэнергетики. Главной задачей станет достижение объема 80% чистой электроэнергии в розничных сетях к 2030 году. Сумма финансирования по каждой из программ не будет известна до составления окончательного законопроекта, голосование по которому с большой вероятностью пройдет в сентябре 2021 года.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#тренды #капитал #прибыль
Привет!
Сектор американских Utilities неплохо показал себя за последние три месяца, прибавив около 6% в капитализации, и подтянулся к докризисным уровням. Недооцененность, наблюдавшаяся в начале этого года по основным мультипликаторам и дивидендам на фоне перспектив восстановления сектора в этом году, привлекла капитал в сектор.
Сегодня мало серьезных аргументов для дальнейшей существенной переоценки. Операционные планы по закрытию трудоемких топливных станций известны на годы вперед, и мы не видим существенных изменений в инвестиционных программах в сравнении с прошлым годом.
Кроме того, utilities будет трудно соревноваться с другими секторами по дивидендам и байбэкам, так как у них нет избыточной финансовой возможности значительно наращивать дивиденды и программы обратного выкупа акций, как это делают многие другие эмитенты на фоне роста прибылей. Запрос со стороны регуляторов и потребителей на "зеленую" трансформацию определяет приоритет инвестиционной программы над возвратом капитала на долгие годы.
Прошедший сезон отчетностей прошел неплохо, но не так феерично, как в других секторах. Восстановление энергорынка, конечно, дает операционный рычаг, но есть факторы, которые играют в противовес: рост цен на топливо (газ и уголь), неоперационные убытки из-за деривативов (в частности, у NextEra Energy), а также круглогодичные проблемы из-за погоды (штормов, наводнений, ураганов и так далее). Прогнозы по прибыли и дивидендам на 2021 год не только остаются довольно скромными, но даже несколько снизились в сравнении с кварталом назад. Всего по итогам года суммарная прибыль может составить $16,5 на акцию (+12% (г/г)).
📌На американском рынке считаю интересными акции NextEra Energy, Edison International и Dominion
Пакет на $3,5 трлн: чего ждать электроэнергетике?
Инфраструктурные стимулы Джо Байдена на $3,5 трлн, которые прошли первоначальный этап одобрения в формате бюджетной резолюции в августе 2021 года, подразумевают значительные инвестиции в климатическую повестку и "озеленение" американской электроэнергетики. Главной задачей станет достижение объема 80% чистой электроэнергии в розничных сетях к 2030 году. Сумма финансирования по каждой из программ не будет известна до составления окончательного законопроекта, голосование по которому с большой вероятностью пройдет в сентябре 2021 года.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#тренды #капитал #прибыль
Главное до начала торгов 📊
Привет!
▫️После шести дней падения американские быки нашли в себе силы и закрыли день с повышением. Однако говорить об устойчивости вчерашнего отскока не приходится. Завтра наступит «колдовская пятница», когда на исполнение выходят четыре группы производных инструментов. Волатильность в такие дни зашкаливает, а тенденции предыдущий дней могут быть перечеркнуты в одночасье.
▫️Если же исходить из фундаментальных вводных, то сегодня повлиять на рынок акций могут ⚠️статданные с рынка труда США. На фоне неопределенности по инфляции, занятость служит вторым маркером для ФРС при принятии решения о судьбе мягкого монетарного курса.
▫️Котировки энергоносителей остаются во власти быков. Закрепление Brent выше $74 привело в моменте к сильному движению на $76. 🔥Фьючерсы на газ взлетели к 7-летним максимумам. Результатом сезонного фактора стали данные по американским запасам сырья. Минэнерго США отразило недельное выбытие резервов сырой нефти почти на 6,5 млн баррелей при консенсусе снижения показателя на 3,5 млн.
▫️Напомню, что через 5 торговых дней рынок получит ориентиры ФРС о параметрах количественного смягчения. 22 сентября состоится заседание Федрезерва, где, скорее всего, будет поднят вопрос целесообразности текущих объемов выкупа бумаг с рынка в рамках программы #QE.
#обзор #инвестиции
Привет!
▫️После шести дней падения американские быки нашли в себе силы и закрыли день с повышением. Однако говорить об устойчивости вчерашнего отскока не приходится. Завтра наступит «колдовская пятница», когда на исполнение выходят четыре группы производных инструментов. Волатильность в такие дни зашкаливает, а тенденции предыдущий дней могут быть перечеркнуты в одночасье.
▫️Если же исходить из фундаментальных вводных, то сегодня повлиять на рынок акций могут ⚠️статданные с рынка труда США. На фоне неопределенности по инфляции, занятость служит вторым маркером для ФРС при принятии решения о судьбе мягкого монетарного курса.
▫️Котировки энергоносителей остаются во власти быков. Закрепление Brent выше $74 привело в моменте к сильному движению на $76. 🔥Фьючерсы на газ взлетели к 7-летним максимумам. Результатом сезонного фактора стали данные по американским запасам сырья. Минэнерго США отразило недельное выбытие резервов сырой нефти почти на 6,5 млн баррелей при консенсусе снижения показателя на 3,5 млн.
▫️Напомню, что через 5 торговых дней рынок получит ориентиры ФРС о параметрах количественного смягчения. 22 сентября состоится заседание Федрезерва, где, скорее всего, будет поднят вопрос целесообразности текущих объемов выкупа бумаг с рынка в рамках программы #QE.
#обзор #инвестиции
У сектора кибербезопасности большие перспективы! / Есть ли шансы у Zscaler?
Привет! 💋
Традиционные методы обеспечения безопасности (через корпоративную сеть) для отдельных организаций устарели ещё 3-4 года назад. Поэтому начали появляться компании с другим подходом, ориентированные на новые виды связей в организациях, сделав ставку на развитие интернета и переход бизнеса в публичные облачные серверы. Продукты компании напрямую связывают нужного пользователя с требуемым приложением, тем самым нейтрализуя угрозу утечек.
Одной из таких компаний была Zscaler. Получилось ли у корпорации сделать прорыв в индустрии и стоит ли инвестировать в компанию сегодня? Давайте разбираться.
🌐 Zscaler #ZS - является американской облачной информационной безопасности компанией со штаб-квартирой в Сан-Хосе, штат Калифорния. По состоянию на сентябрь 2021 года рыночная капитализация компании превышает 37 миллиардов долларов США. У компании более 150 центров обработки данных с клиентами в 185 странах. Большинство клиентов компании находятся в США, при этом у большинства корпораций работает более 10 000 сотрудников.
Структура выручки:
Подписки - 98%
Настройка ПО и консультирование - 2%
🗺 География выручки:
США - 49%
Европа - 30%
Великобритания - 10%
Азиатско-Тихоокеанский регион - 9%
Другие страны - 2%
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
У компании восходящие денежные потоки. По всей видимости - продукт компании работает. Выручка по итогам 2021 финансового года составила $673 млн. Средний рост выручки за 5 лет - 52,98%. А прибыль по результатам 2021 года радует не так сильно, потому что ее нет, компания до сих пор убыточна и видимо не собирается становиться прибыльной. Убыток растет от года к году в прогрессивной форме. За 2021 финансовый год компания получила убыток в 262 млн, рост по сравнению с 2020 годом почти в 2,5 раза!.
Оценка стоимости
P/E - (-140,82)
P/B - 69,76
P/S - 54,82
Рентабельность
ROA - (-12,81 %)
ROE - (-54,05 %)
ROS - (-38,93 %)
L/A (задолженность/активы) - 76,57% Рентабельность по EBITDA - (-24,86%)
✔️ В итоге мы видим перспективную компанию, с работающей бизнес-идеей и огромным ростом спроса на услуги компании. Прогнозируется, что к 2026 году рынок кибербезопасности достигнет 352,25 млрд долларов. По данным Центра стратегических и международных исследований США и McAfee, киберпреступления сегодня обходятся миру почти в 600 млрд долларов США ежегодно, что составляет 0,8% мирового ВВП.
Однако акции компании стоят очень дорого, даже с учетом роста выручки от года к году на 50%. Также технически компания сейчас находится на хаях, поэтому возможно - стоить обратить внимание на конкурентов компании, например на компанию Cisco. Надежная и уже зарекомендовавшая себя корпорация, да скорее всего она не покажет несколько "иксов", однако даст ощущение стабильности, имеет все возможности заработать на росте рынка кибербезопасности, а также - вам не придется "трястись" за ваш капитал 😉.
❗️Данный актив доступен для покупки неквалифицированным инвесторам ☝️
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ZS #Zscaler #cloud #security
Привет! 💋
Традиционные методы обеспечения безопасности (через корпоративную сеть) для отдельных организаций устарели ещё 3-4 года назад. Поэтому начали появляться компании с другим подходом, ориентированные на новые виды связей в организациях, сделав ставку на развитие интернета и переход бизнеса в публичные облачные серверы. Продукты компании напрямую связывают нужного пользователя с требуемым приложением, тем самым нейтрализуя угрозу утечек.
Одной из таких компаний была Zscaler. Получилось ли у корпорации сделать прорыв в индустрии и стоит ли инвестировать в компанию сегодня? Давайте разбираться.
🌐 Zscaler #ZS - является американской облачной информационной безопасности компанией со штаб-квартирой в Сан-Хосе, штат Калифорния. По состоянию на сентябрь 2021 года рыночная капитализация компании превышает 37 миллиардов долларов США. У компании более 150 центров обработки данных с клиентами в 185 странах. Большинство клиентов компании находятся в США, при этом у большинства корпораций работает более 10 000 сотрудников.
Структура выручки:
Подписки - 98%
Настройка ПО и консультирование - 2%
🗺 География выручки:
США - 49%
Европа - 30%
Великобритания - 10%
Азиатско-Тихоокеанский регион - 9%
Другие страны - 2%
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
У компании восходящие денежные потоки. По всей видимости - продукт компании работает. Выручка по итогам 2021 финансового года составила $673 млн. Средний рост выручки за 5 лет - 52,98%. А прибыль по результатам 2021 года радует не так сильно, потому что ее нет, компания до сих пор убыточна и видимо не собирается становиться прибыльной. Убыток растет от года к году в прогрессивной форме. За 2021 финансовый год компания получила убыток в 262 млн, рост по сравнению с 2020 годом почти в 2,5 раза!.
Оценка стоимости
P/E - (-140,82)
P/B - 69,76
P/S - 54,82
Рентабельность
ROA - (-12,81 %)
ROE - (-54,05 %)
ROS - (-38,93 %)
L/A (задолженность/активы) - 76,57% Рентабельность по EBITDA - (-24,86%)
✔️ В итоге мы видим перспективную компанию, с работающей бизнес-идеей и огромным ростом спроса на услуги компании. Прогнозируется, что к 2026 году рынок кибербезопасности достигнет 352,25 млрд долларов. По данным Центра стратегических и международных исследований США и McAfee, киберпреступления сегодня обходятся миру почти в 600 млрд долларов США ежегодно, что составляет 0,8% мирового ВВП.
Однако акции компании стоят очень дорого, даже с учетом роста выручки от года к году на 50%. Также технически компания сейчас находится на хаях, поэтому возможно - стоить обратить внимание на конкурентов компании, например на компанию Cisco. Надежная и уже зарекомендовавшая себя корпорация, да скорее всего она не покажет несколько "иксов", однако даст ощущение стабильности, имеет все возможности заработать на росте рынка кибербезопасности, а также - вам не придется "трястись" за ваш капитал 😉.
❗️Данный актив доступен для покупки неквалифицированным инвесторам ☝️
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ZS #Zscaler #cloud #security
Новые сервисы и способы монетизации могут вызвать рост на 34% 🔥
Сегодня #инвестидея по бумагам Twitter, Inc.
#TWTR - одна из лидирующих социальных площадок в мире по количеству активных пользователей. По состоянию на июль 2021-го ежемесячная аудитория сервиса составила 397 миллионов человек.
Проблема с монетизацией в прошлом⚠️ Несмотря на внушительный размер активной аудитории, компания долгое время испытывала трудности с монетизацией сервиса. Но ситуация начала меняться: в Twitter стало появляться больше платных функций, которые действуют как в тестовом режиме, так и в рабочем. Среди последних нововведений:
✔️Super Follows (её могут подключить пользователи с 10 000+ подписчиками и 25 постами в течение месяца. Новая опция дает возможность взимать плату за доступ к некоторой части своего контента. Размер подписки может быть установлен автором в диапазоне от $2,99 до $9,99. Эта форма поощрения контент-мейкеров сходна с моделью компании Patreon).
✔️Ticketed Spaces (Она близка к основной идее взлетевшего в начале этого года Clubhouse. Благодаря Twitter Space у пользователей с аудиторией 600+ подписчиков появилась возможность создавать голосовые чаты (Live Audio Conversations) в виртуальных комнатах. Попав в такую комнату, пользователи могут отправлять сообщения автору, а ее администратор приглашает и удаляет участников, а также отвечает на вопросы).
Менеджмент Twitter активно экспериментирует, добавляя новые популярные фишки, включая идеи конкурентов, и пробуя разные направления монетизации. Такая стратегия довольно удачна: благодаря ей площадка не только не отстает от новых трендов, но и подбирает разные варианты монетизации и тем самым пытается диверсифицировать потоки доходов.
Что с финансами прямо сейчас?
В конце июля Twitter представил неплохие финансовые результаты за II квартал 2021-го. За год компания нарастила активную аудиторию: показатель DAU (Daily Active Users) увеличился на 11%, достигнув 206 млн пользователей. За I полугодие 2021-го г. выручка Twitter выросла на 49,3% относительно аналогичного периода прошлого года, достигнув $2,23 млрд. Общее количество рекламных интеграций увеличилось на 32%, в основном благодаря росту аудитории и общему увеличению спроса на рекламу.
Показатель CPE (Cost per engagement) увеличился на 42%, в большей степени за счет роста сопоставимых цен по большинству форматов рекламы. Операционная прибыль за полугодие составила $82,4 млн против убытка в $281,3 млн годом ранее. Маржинальность по операционной прибыли оказалась на уровне 3,7%. Чистая прибыль за первые 6 месяцев 2021-го достигла $133,6 млн против убытка $1, 386 млрд. У Twitter низкая долговая нагрузка, которая составляет $5,2 млрд, а уровень ликвидных средств равен $8,6 млрд.
Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#IT #актив #доход #инвестиции
Сегодня #инвестидея по бумагам Twitter, Inc.
#TWTR - одна из лидирующих социальных площадок в мире по количеству активных пользователей. По состоянию на июль 2021-го ежемесячная аудитория сервиса составила 397 миллионов человек.
Проблема с монетизацией в прошлом⚠️ Несмотря на внушительный размер активной аудитории, компания долгое время испытывала трудности с монетизацией сервиса. Но ситуация начала меняться: в Twitter стало появляться больше платных функций, которые действуют как в тестовом режиме, так и в рабочем. Среди последних нововведений:
✔️Super Follows (её могут подключить пользователи с 10 000+ подписчиками и 25 постами в течение месяца. Новая опция дает возможность взимать плату за доступ к некоторой части своего контента. Размер подписки может быть установлен автором в диапазоне от $2,99 до $9,99. Эта форма поощрения контент-мейкеров сходна с моделью компании Patreon).
✔️Ticketed Spaces (Она близка к основной идее взлетевшего в начале этого года Clubhouse. Благодаря Twitter Space у пользователей с аудиторией 600+ подписчиков появилась возможность создавать голосовые чаты (Live Audio Conversations) в виртуальных комнатах. Попав в такую комнату, пользователи могут отправлять сообщения автору, а ее администратор приглашает и удаляет участников, а также отвечает на вопросы).
Менеджмент Twitter активно экспериментирует, добавляя новые популярные фишки, включая идеи конкурентов, и пробуя разные направления монетизации. Такая стратегия довольно удачна: благодаря ей площадка не только не отстает от новых трендов, но и подбирает разные варианты монетизации и тем самым пытается диверсифицировать потоки доходов.
Что с финансами прямо сейчас?
В конце июля Twitter представил неплохие финансовые результаты за II квартал 2021-го. За год компания нарастила активную аудиторию: показатель DAU (Daily Active Users) увеличился на 11%, достигнув 206 млн пользователей. За I полугодие 2021-го г. выручка Twitter выросла на 49,3% относительно аналогичного периода прошлого года, достигнув $2,23 млрд. Общее количество рекламных интеграций увеличилось на 32%, в основном благодаря росту аудитории и общему увеличению спроса на рекламу.
Показатель CPE (Cost per engagement) увеличился на 42%, в большей степени за счет роста сопоставимых цен по большинству форматов рекламы. Операционная прибыль за полугодие составила $82,4 млн против убытка в $281,3 млн годом ранее. Маржинальность по операционной прибыли оказалась на уровне 3,7%. Чистая прибыль за первые 6 месяцев 2021-го достигла $133,6 млн против убытка $1, 386 млрд. У Twitter низкая долговая нагрузка, которая составляет $5,2 млрд, а уровень ликвидных средств равен $8,6 млрд.
Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#IT #актив #доход #инвестиции
Главное до начала торгов 📊
Привет!
✔️В четверг на российском рынке акций была достаточно волатильная торговая сессия. Некоторые голубые фишки показали сильные движения, хотя общий внешний фон к этому не располагал. Европейские индексы в основном закрывались на положительной территории, а рынок США после локальной просадки в начале сессии затем вернулся на исходные позиции. Цены на нефть при этом остаются относительно высокими и не должны способствовать масштабной распродаже на нашем рынке.
✔️Третий день подряд в аутсайдерах отраслевой индекс металлургии и добычи. Ключевая причина в обсуждении новых налоговых инициатив, которые могут стоить компаниям порядка 250 млрд руб. в год.
✔️В индексе S&P 500 сейчас идет борьба за сохранение восходящего тренда. В четверг была попытка возобновить снижение вниз, но к концу торгов просадку снова выкупили. Пока котировки остаются выше 4367 п., актуальна восходящяя тенденция, а любые откаты воспринимаются в качестве временной коррекции.
✔️Сегодня большая квартальная экспирация опционов и фьючерсов на акции и индексы будет на рынке деривативов США. И ее не просто так называют «Quadruple Witching Day» (четверной день ведьм). В такие сессии является нормой высокая амплитуда колебаний без привязки к каким-то дополнительным фундаментальным факторам. А уже в начале следующей рынок акций может замереть в преддверии итогов заседания ФРС 22 сентября. На повестке вопрос анонсирования параметров сворачивания #QE.
#итоги #капитал #доллар
Привет!
✔️В четверг на российском рынке акций была достаточно волатильная торговая сессия. Некоторые голубые фишки показали сильные движения, хотя общий внешний фон к этому не располагал. Европейские индексы в основном закрывались на положительной территории, а рынок США после локальной просадки в начале сессии затем вернулся на исходные позиции. Цены на нефть при этом остаются относительно высокими и не должны способствовать масштабной распродаже на нашем рынке.
✔️Третий день подряд в аутсайдерах отраслевой индекс металлургии и добычи. Ключевая причина в обсуждении новых налоговых инициатив, которые могут стоить компаниям порядка 250 млрд руб. в год.
✔️В индексе S&P 500 сейчас идет борьба за сохранение восходящего тренда. В четверг была попытка возобновить снижение вниз, но к концу торгов просадку снова выкупили. Пока котировки остаются выше 4367 п., актуальна восходящяя тенденция, а любые откаты воспринимаются в качестве временной коррекции.
✔️Сегодня большая квартальная экспирация опционов и фьючерсов на акции и индексы будет на рынке деривативов США. И ее не просто так называют «Quadruple Witching Day» (четверной день ведьм). В такие сессии является нормой высокая амплитуда колебаний без привязки к каким-то дополнительным фундаментальным факторам. А уже в начале следующей рынок акций может замереть в преддверии итогов заседания ФРС 22 сентября. На повестке вопрос анонсирования параметров сворачивания #QE.
#итоги #капитал #доллар
В акциях Полюс падение от максимумов уже достигло более 35%! Интересно, что скажешь ты?
Anonymous Poll
30%
Отличная компания! Удачное время для покупок
28%
Инвестирую в долгую, докупаю небольшими объёмами
32%
Ситуация с драгметаллами сложная, я пасс
5%
По позиции уже вышел в кэш
5%
Не инвестирую в российский рынок
Что выбрать инвестору на долгий срок General Motors vs Li auto?
Привет! 💋
🔹 General Motors #GM - крупнейшая американская автомобильная корпорация. Компания является крупнейшим американским производителем автомобилей и четвертым по величине в мире после Volkswagen, Toyota и Daimler. Штаб-квартира компании расположена в Детройте.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Рост выручки у General Motors отрицательный. Доходы падают от года к году начиная с 2016. Лишь по итогам 2кв 2021 года (12 мес) удалось переломить ситуацию, компания заработала $139,6 млрд, что на 14% больше результатов предыдущего года. А вот с прибылью у корпорации не все так плохо. За последние 5 лет она практически не менялась, а по итогам 2кв 2021 года (12 мес) даже выросла относительно результатов 2020 года на 50%! Компания заработала рекордные $12,6 млрд.
Оценка стоимости
P/E - 5,92
P/B - 1,29
P/S - 0,53
Рентабельность
ROA - 5,29 %
ROE - 25,38 %
ROS - 9,03 %
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 214,61% Рентабельность по EBITDA - 18,93%
💸 Дивиденды
Компания старалась платить дивиденды на уровне $1,52 на акцию. Однако, в связи с коронавирусной инфекцией и ухудшающимся финансовым положением - приняла решение об их отмене.
🔸 Li Auto #LI - китайский автопроизводитель, ранее известный под названием Leading Ideal. Разрабатывает и продает в Китае электрические внедорожники Li ONE. Компания основана в 2015 году, штаб-квартира расположена в Пекине.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
В сравнении с General Motors видим противоположную картину. У компании быстрорастущая выручка, однако - по итогам 2кв 2021 года (12 мес) компания все еще демонстрирует сплошные убытки вместо прибыли. Убыток по результатам 2кв 2021 года (12 мес) составил почти 600 млн CNY, при выручке за этот период в 12,1 млрд CNY.
Оценка стоимости
P/E - (-280,93)
P/B - 5,69
P/S - 13,86
Рентабельность
ROA - (-1,47 %)
ROE - (-2,00 %)
ROS - (-4,93 %)
L/A (задолженность/активы) - 34,26% Операционная рентабельность - (-9,98%)
💸 Дивиденды
Компания никогда не платила и не платит дивиденды по сей день.
✔️ Подводим итоги
Компании абсолютно разные по своим денежным потокам. У GM выручка неуклонно снижалась, а у LI напротив росла. Однако прибыль General Motors оставалась практически неизменной, в то время как Li Auto даже не вышла на уровень безубыточности бизнеса.
С фундаментальной точки зрения GM смотрится чуть приятнее - за счет наличия чистой прибыли. По технике однозначного победителя нет. Однозначно обе компании довольно спорные - поэтому логичнее всего будет добавить обе корпорации в свой портфель. General Motors как более консервативную и надежную историю, а Li Auto как перспективный китайский бизнес, который на долгосрочном горизонте может показать многократный рост котировок.
❗️Обе компании доступны для неквалифицированных инвесторов
❇️ Оформить премиум-подписку на мой закрытый канал «fund_ka priority» через бота @priority4you_bot
#GM #LI #automobilesector
Привет! 💋
🔹 General Motors #GM - крупнейшая американская автомобильная корпорация. Компания является крупнейшим американским производителем автомобилей и четвертым по величине в мире после Volkswagen, Toyota и Daimler. Штаб-квартира компании расположена в Детройте.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Рост выручки у General Motors отрицательный. Доходы падают от года к году начиная с 2016. Лишь по итогам 2кв 2021 года (12 мес) удалось переломить ситуацию, компания заработала $139,6 млрд, что на 14% больше результатов предыдущего года. А вот с прибылью у корпорации не все так плохо. За последние 5 лет она практически не менялась, а по итогам 2кв 2021 года (12 мес) даже выросла относительно результатов 2020 года на 50%! Компания заработала рекордные $12,6 млрд.
Оценка стоимости
P/E - 5,92
P/B - 1,29
P/S - 0,53
Рентабельность
ROA - 5,29 %
ROE - 25,38 %
ROS - 9,03 %
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 214,61% Рентабельность по EBITDA - 18,93%
💸 Дивиденды
Компания старалась платить дивиденды на уровне $1,52 на акцию. Однако, в связи с коронавирусной инфекцией и ухудшающимся финансовым положением - приняла решение об их отмене.
🔸 Li Auto #LI - китайский автопроизводитель, ранее известный под названием Leading Ideal. Разрабатывает и продает в Китае электрические внедорожники Li ONE. Компания основана в 2015 году, штаб-квартира расположена в Пекине.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
В сравнении с General Motors видим противоположную картину. У компании быстрорастущая выручка, однако - по итогам 2кв 2021 года (12 мес) компания все еще демонстрирует сплошные убытки вместо прибыли. Убыток по результатам 2кв 2021 года (12 мес) составил почти 600 млн CNY, при выручке за этот период в 12,1 млрд CNY.
Оценка стоимости
P/E - (-280,93)
P/B - 5,69
P/S - 13,86
Рентабельность
ROA - (-1,47 %)
ROE - (-2,00 %)
ROS - (-4,93 %)
L/A (задолженность/активы) - 34,26% Операционная рентабельность - (-9,98%)
💸 Дивиденды
Компания никогда не платила и не платит дивиденды по сей день.
✔️ Подводим итоги
Компании абсолютно разные по своим денежным потокам. У GM выручка неуклонно снижалась, а у LI напротив росла. Однако прибыль General Motors оставалась практически неизменной, в то время как Li Auto даже не вышла на уровень безубыточности бизнеса.
С фундаментальной точки зрения GM смотрится чуть приятнее - за счет наличия чистой прибыли. По технике однозначного победителя нет. Однозначно обе компании довольно спорные - поэтому логичнее всего будет добавить обе корпорации в свой портфель. General Motors как более консервативную и надежную историю, а Li Auto как перспективный китайский бизнес, который на долгосрочном горизонте может показать многократный рост котировок.
❗️Обе компании доступны для неквалифицированных инвесторов
❇️ Оформить премиум-подписку на мой закрытый канал «fund_ka priority» через бота @priority4you_bot
#GM #LI #automobilesector
🎮🎧На Smart-lab только что опубликовала материал про сектор гейминг и компанию #CRSR Перейти можно здесь
smart-lab.ru
Обзор компании Corsair Gaming (#CRSR)
Привет! 💋 Сегодня поговорим про производителя игрового компьютерного оборудования и периферии. Corsair Gaming является ведущим мировым поставщиком и новатором высокопроизводительного
✅ Как дела у AbbVie, есть ли потенциал роста?
Сразу небольшая справка, AbbVie - американская биофармацевтическая компания, появившаяся в результате разделения Abbott Laboratories на две публично торгуемые компании в 2013 году. AbbVie разрабатывает и выпускает препараты по широкому спектру направлений медицины: иммунологии, гастроэнтерологии, онкологии, вирусологии, неврологии и др.
Продукт 💉
Ключевой препарат AbbVie - селективный иммунодепрессант Humira (adalimumab) одобрен еще в конце 2002 года, изначально как препарат для лечения ревматоидного артрита. В последующие годы показания препарата расширялись, продажи Humira динамично росли, и только в 2019 году выручка показала снижение. В 2020 году компании удалось остановить снижение продаж блокбастера - выручка от наименования составила $ 19,83 млрд, увеличившись на 3,5% по сравнению с 2019 годом.
💼 Финансы
По итогам второго квартала 2021 года выручка AbbVie увеличилась на 33,9% г/г, до $ 13,96 млрд, превысив усредненный прогноз на $ 320 млн. В частности, выручка иммунологического сегмента возросла на 15,1% г/г, до $ 6,12 млрд, продажи гематологического онкологического сегмента увеличились на 14,1%, а неврологического –- на 98,8%. Выручка от ключевого наименования Humira показала рост на 4,8%, до $ 5,08 млрд, а от препарата Imbruvica - на 7,2%, до $ 1,381 млрд.
Годовая выручка AbbVie, как видно на диаграмме ниже, демонстрирует уверенную положительную динамику. Скорректированная чистая прибыль AbbVie на акцию по итогам второго квартала увеличилась на 32,9% и составила $ 3,11, превысив усредненный прогноз на 8 центов.
В годовом разрезе чистая прибыль на акцию (скорректированная) тоже показывает уверенный рост, который, как ожидается, продолжится и в 2021–2022 гг.
✔️Кстати, AbbVie реализует одну из самых агрессивных в отрасли стратегий по защите эксклюзивности своих препаратов. Humira и другие наименования защищены сотнями патентов, что усложняет конкурентам создание аналогов. Мы считаем, что посредством этой стратегии компания сумеет избежать существенного сокращения продаж "стареющего" блокбастера в ближайшие годы.
#Дивиденды. Компания является дивидендным аристократом, дивидендная доходность составляет 4,8%.
Риски ⚠️К числу рисков для AbbVie можно отнести усиление конкуренции со стороны препаратов-аналогов, а также сохраняющуюся высокую зависимость выручки компании от блокбастера Humira, приносящего более трети продаж.
Мультипликаторы:
P/E = 29.09
Forward P/E = 7.73
EPS = 3.71
ROE = 48.30%
Gross Margin = 65.70%
Oper. Margin = 28.90%
Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#ABBV #NYSE #pharm #доход
Сразу небольшая справка, AbbVie - американская биофармацевтическая компания, появившаяся в результате разделения Abbott Laboratories на две публично торгуемые компании в 2013 году. AbbVie разрабатывает и выпускает препараты по широкому спектру направлений медицины: иммунологии, гастроэнтерологии, онкологии, вирусологии, неврологии и др.
Продукт 💉
Ключевой препарат AbbVie - селективный иммунодепрессант Humira (adalimumab) одобрен еще в конце 2002 года, изначально как препарат для лечения ревматоидного артрита. В последующие годы показания препарата расширялись, продажи Humira динамично росли, и только в 2019 году выручка показала снижение. В 2020 году компании удалось остановить снижение продаж блокбастера - выручка от наименования составила $ 19,83 млрд, увеличившись на 3,5% по сравнению с 2019 годом.
💼 Финансы
По итогам второго квартала 2021 года выручка AbbVie увеличилась на 33,9% г/г, до $ 13,96 млрд, превысив усредненный прогноз на $ 320 млн. В частности, выручка иммунологического сегмента возросла на 15,1% г/г, до $ 6,12 млрд, продажи гематологического онкологического сегмента увеличились на 14,1%, а неврологического –- на 98,8%. Выручка от ключевого наименования Humira показала рост на 4,8%, до $ 5,08 млрд, а от препарата Imbruvica - на 7,2%, до $ 1,381 млрд.
Годовая выручка AbbVie, как видно на диаграмме ниже, демонстрирует уверенную положительную динамику. Скорректированная чистая прибыль AbbVie на акцию по итогам второго квартала увеличилась на 32,9% и составила $ 3,11, превысив усредненный прогноз на 8 центов.
В годовом разрезе чистая прибыль на акцию (скорректированная) тоже показывает уверенный рост, который, как ожидается, продолжится и в 2021–2022 гг.
✔️Кстати, AbbVie реализует одну из самых агрессивных в отрасли стратегий по защите эксклюзивности своих препаратов. Humira и другие наименования защищены сотнями патентов, что усложняет конкурентам создание аналогов. Мы считаем, что посредством этой стратегии компания сумеет избежать существенного сокращения продаж "стареющего" блокбастера в ближайшие годы.
#Дивиденды. Компания является дивидендным аристократом, дивидендная доходность составляет 4,8%.
Риски ⚠️К числу рисков для AbbVie можно отнести усиление конкуренции со стороны препаратов-аналогов, а также сохраняющуюся высокую зависимость выручки компании от блокбастера Humira, приносящего более трети продаж.
Мультипликаторы:
P/E = 29.09
Forward P/E = 7.73
EPS = 3.71
ROE = 48.30%
Gross Margin = 65.70%
Oper. Margin = 28.90%
Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#ABBV #NYSE #pharm #доход
