The Information: Anthropic снижает прогноз валовой прибыли на фоне стремительного роста выручки

– Anthropic ожидал валовую прибыль за 2025 на уровне 40%
– Маржа на 10 п.п. ниже прошлых оптимистичных прогнозов
– Снижение вызвано расходами на запуск моделей стартапа
– Расходы на логический вывод были на 23% выше ожиданий
– Возможно, Anthropic работает менее эффективно, чем OpenAI
– Получение чистой прибыли затрудняет аренда спец. серверов
– Anthropic прогнозирует валовую прибыль выше 70% к 2027
– Затраты Anthropic на обучение модели за 2025 были $4,1 млрд
– Недавно стартап согласился купить TPU от Google на $21 млрд
– Выручка Anthropic за 2025 могла быть $4,5 млрд (х12 от 2024)
– У стартапа мин. 9 клиентов, которые тратят $100+ млн/год
– Расходы Microsoft на Anthropic должны достичь уже $500 млн
– 86% выручки за 2025 было от продажи моделей через API
– Остальная часть выручки поступает от подписки на Claude

@ftsec

FT: Games Workshop запретила сотрудникам использовать ИИ при создании контента и дизайна

– Games Workshop специализируется на фэнтезийных играх
– Решение призвано защитить интеллект. собственность
– Games Workshop производит игры по мотивам Warhammer и др.
– Внутренние правила ограничивают использование ИИ
– Пока никто из руководителей компании не в восторге от ИИ
– Несанкционированное использование ИИ запрещено и вовне
– Games Workshop запрещает использовать ИИ в конкурсах
– Нескольким руководителям разрешили тестирование ИИ
– ИИ тестируют для рисования, написание текстов и др.
– Выручка за 6 мес. до 30 ноября была £332,1 млн (+£32,6 млн)
– Прибыль до налогов выросла на £14 млн, до £140,8 млн
– Доходы от лицензирования сократились вдвое, до £16 млн
– Amazon и Sega лицензируют контент для телешоу, игр и др.
– Годовая прибыль из-за тарифов США сократилась на £12 млн
– Акции Games Workshop за 2025 подорожали почти на 50%

@ftsec

FT: Более активное использование ИИ в богатых странах может привести к усугублению неравенства

– Внедрение ИИ может усугубить экономическое неравенство
– ИИ также способен увеличить разрыв в уровне жизни
– Предупреждение о подобных рисках выпустил Anthropic
– Богатые страны с большей вероятностью будут внедрять ИИ
– Свидетельств, что более бедные страны догонят их, нет
– ИИ повысит производит. труда в США на 1-2 п.п. за 10 лет
– Наибольший прирост будет для сложной и наукоемкой работы
– Claude особенно популярен в США, Индии, Японии, UK и др.
– Для рабочих задач ИИ активно стала применять Бразилия
– Аналогичная активность есть в странах Балканского полуострова
– Бразилия также стала центром развития юридического ИИ
– Индонезия лидирует по ИИ для образовательных приложений
– Для образования ИИ используют в более бедных странах
– При высоком ВВП страны чаще используют ИИ для работы и др.

@ftsec

Bloomberg: Угрозы ИИ для бизнеса Adobe стали причиной самого пессимистичного настроя аналитиков за последние 12 лет

– ИИ может создать серьезные трудности для бизнеса Adobe
– Недавно Oppenheimer понилиз прогноз по акциям компании
– До Oppenheimer прогнозы понизил также другие аналитики
– Пессимизм был от Jefferies, BMO Capital, Goldman Sachs и др.
– Перспективам роста бизнеса Adobe угрожают ИИ-решения
– Конкуренция стала усиливаться со стороны OpenAI и др.
– Консенсус-прогноз по акциям Adobe составил 3,91 из 5
– Это самый низкий показатель для компании после 2013
– Есть также несоответствие циклам выпуска продуктов и др.
– С конца 2023 акции Adobe подешевели более чем на 45%
– Биржевой фонд, отслеживающий ПО, тогда же вырос на 30%
– ИИ демократизирует дизайн, ограничивая рост бизнеса Adobe

@ftsec

TechCrunch: Благодаря ИИ за 2025 пользователи впервые потратили на приложения больше, чем на игры

– Впервые годовые расходы на приложения превзошли игры
– На некоторых рынках такое было, но впервые во всем мире
– Расходы на приложения за 2025 были около $85 млрд (+21%)
– Показатель почти в 2,8 раза больше, чем было 5 лет назад
– Рост расходов на приложения обеспечил генеративный ИИ
– Выручка для ИИ-приложений выросла в 3+ раза, до $5 млрд
– Количество загрузок ИИ-приложений достигла 3,8 млрд (х2)
– Существенную роль сыграла популярность ИИ-помощников
– Все топ-10 приложения по загрузкам были ИИ-помощниками
– Среди ИИ-лидеров за 2025 были ChatGPT, Gemini и DeepSeek
– Только ChatGPT принес $3,4 млрд от встроенных покупок
– На ИИ-приложения пользователи потратили 48 млрд часов
– Количество сеансов для ИИ-приложений превысило 1 трлн

@ftsec

Ведомости: На музыкальных стримингах набирают популярность сгенерированные ИИ треки

– В чарты стримингов стали попадать песни, созданные ИИ
– Одним из популярных треков был «Расскажи, Снегурочка»
– В Яндекс Музыке трек занял третью позицию по интересу
– За 31.12-11.01 трек послушали 2 млн подписчиков «Плюса»
– Трек также вошел в топ-5 по прослушиванию в «VK Музыке»
– Популярность трека также отмечает сервис «Кион Музыка»
– Покоряют чарты стримингов и другие треки от ИИ-проектов
– Среди ИИ-треков: «Внутренний голос», «На мурмулях» и др.
– ИИ используют для обработки голоса, музыкальных идей и др.
– В конце 2025 на рынке появилось несколько ярких ИИ-проектов
– Оценить точное количество ИИ-треков пока затруднительно
– Однако среди заметных релизов доля ИИ-контента небольшая
– В целом до 20% загружаемой музыки создано при помощи ИИ

@ftsec

Sherwood: Sora 2 от OpenAI быстро стала популярной, но ситуация уже изменилась

– Изначально приложение для генерации видео вышло на iOS
– Приложение быстро заняло первое место в App Store
– За первые пять дней приложение Sora 2 загрузили 1 млн раз
– Загрузки Sora 2 за след. 3 мес. составили около 5+ млн раз
– До конца октября версию для iOS загрузили 2,7 млн раз
– В ноябре было 1,9 млн загрузок, за декабрь – еще 1,5 млн
– Версию для Android за ноябрь загрузили 1,4 млн раз
– За декабрь версию для Android загрузили еще 1,7 млн раз

@ftsec

GeekWire: Microsoft обещает полностью покрывать расходы на электроэнергию и отказаться от местных налоговых льгот

– Microsoft меняет подход к созданию крупных дата-центров
– Компания представила «community first» инициативу
– Люди по всей стране были недовольны ростом тарифов
– Microsoft будет полностью оплачивать расходы на энергию
– Компания решила отказаться от местных налоговых льгот
– Microsoft восполнит запасы воды (больше, чем расходует)
– Будут также инвестиции в образование по теме ИИ и др.
– Microsoft разрабатывала эту инициативу с сентября 2025
– В ряде штатов цены на энергию для людей выросли на 12-16%

@ftsec

The Block: Coinbase покупает стартап The Clearing Company, который работает на рынке предсказаний

– Недавно стартап The Clearing Company получил $15 млн
– Одним из инвесторов уже являлся Coinbase Ventures
– Ранее Coinbase запустила направление предсказаний
– Команда стартапа станет частью криптобиржи Coinbase
– Предсказания доступны для спорта, политики и др.
– Стартап был основан выходцем из Polymarket и Kalshi
– Сделка поможет Coinbase масштабировать новый бизнес
– Всего в штате стартапа работало около 10 сотрудников
– Coinbase не раскрыла сумму, назвав ее «несущественной»
– Покупка стала десятой для криптобиржи с начала 2025
– Ранее Coinbase купила Roam, Spindl, Iron Fish, Echo и др.

@ftsec

Forbes: Акции Яндекса обновили максимум с момента начала торгов и могут расти дальше

– Акции Яндекса обновили максимум, достигнув 4749 руб.
– Аналитики видят фундаментальные причины для роста
– Ожидается, что акции Яндекса могут вырасти еще на 25%
– Пока акции Яндекса по-прежнему дешевы для IT-сегмента
– Текущая оценка учитывает сформировавшиеся направления
– Оценка пока не берет в расчет инновационные бизнесы
– Речь идет про направления автономных технологий, ИИ и др.
– Рынок автономного транспорта достигнет триллионов руб.
– Покупая Яндекс, инвесторы покупают пару стартапов внутри
– У компании есть роботы-доставщики, новая Алиса AI и др.
– Инновационные направления будут причиной роста акций
– Традиционные сегменты продолжат генерировать доход
– Компания продолжит наращивать доходы и рентабельность
– В последнее время акции Яндекса растут быстрее рынка
– Выручку генерируют городские сервисы, поиск, ИИ и др.
– Аналитики отмечают рост эффективности и маржинальности
– В прошлом году Яндекс начал выплачивать свои дивиденды
– Акции Яндекса все еще недооценены и могут расти дальше
– Драйверы: реклама, райдтех, e-commerce, фудтех, ИИ и др.

@ftsec

NYT: TikTok заключил сделку с новой американской компанией, положив конец долгой судебной тяжбе

– ByteDance и группа некитайских инвесторов заключили сделку
– Сделка завершила 6-летнюю судебную эпопею для TikTok
– Oracle, MXG и Silver Lake будут владеть по 15% акций в США
– Китайская ByteDance сохранит за собой чуть менее 20%
– Другими инвесторами будут офис Делла и много фондов
– Среди фондов упоминают General Atlantic, Susquehanna и др.
– Большинство членов совета директоров будут американцами
– Новое предприятие будет модерировать контент в ленте
– Какова будет стоимость американского бизнеса неизвестно
– Ранее заявлялось, что оценка предприятия будет $14 млрд
– Указано, что некоторые новые инвесторы связаны с Трампом
– ByteDance, помимо доли, сохранит за собой алгоритм TikTok
– Алгоритм будет передан по лицензии американской компании
– Критики считают, что сделка не соответствует закону от 2024
– Текущая конструкция может не решить риски нацбезопасности

@ftsec

Компьютерра: МТС Банк внедрил ИИ-помощника для сотрудников

– МТС Банк внедрил Corporate AI Copilot для своих сотрудников
– Новый ИИ-помощник создан на базе MWS AI Agents Platform
– Для ИИ-помощника использовать RAG-инструменты и LLM
– Corporate AI Copilot выполняет поиск по текстовым запросам
– ИИ-помощник ищет во внутренних базах знаний и системах
– Corporate AI Copilot создает документы, письма, отчеты и др.
– Ассистент сам определяет, к каким источникам обращаться
– Пользователям доступно несколько моделей для разных задач
– Corporate AI Copilot развернут на локальной инфраструктуре
– Работать с чувствительными данными будет макс. безопасно
– Следующим шагом станет создание новых агентных сценариев
– ИИ-агентов также создают на базе MWS AI Agents Platform
– Успешные ИИ-кейсы МТС Банк намерен масштабировать
– Свой ИИ-помощник поможет ИИ-трансформации МТС Банка
– Передовые технологии кратно повышают эффективность работы
– MWS AI Agents Platform позволяет без навыков программирования создавать ИИ-агентов

@ftsec

WSJ: Игра в Pokemon стала главным испытанием для ИИ

– Стартапы внедряют новый метод оценки передовых моделей
– Метод основан на пиксельной видеоигре Pokemon из 1990-х
– Игра Pokemon становится способом отслеживания прогресса
– Стартапы проверяют ИИ на сложных задачах, требующих время
– Игроки должны пройти лабиринты, поймать покемонов и др.
– Для тестов ИИ уже использовать го, покер, шахматы и др.
– В видеоигру Pokemon играют модели Claude, GPT, Gemini и др.
– Трансляции игр на Twitch собирают сотни тысяч комментариев
– Google включил прогресс Gemini в Pokemon в офиц. отчет
– Anthropic показывают игру Claude в Pokemon на конференциях
– Разработчики утверждают, в методе есть реальная польза
– Игра позволяет оценивать рассуждения и решения модели

@ftsec

The Information: Исход сотрудников из Thinking Machines проверит веру инвесторов в $50 млрд оценку

– Мира Мурати уволила одного из соучредителей ИИ-стартапа
– Причинами стали плохая работа и общение с конкурентами
– Сразу после из Thinking Machines уволились 2 исследователя
– OpenAI также смогла нанять 3 исследователей из стартапа
– Отмечается, что все трое до этого работали в самой OpenAI
– Спустя некоторое время уволились еще два сотрудника
– Из Thinking Machines ушли еще один исследователь и инженер
– Обычно уход 5% сотрудников не вызывает беспокойства
– Однако среди ушедших было двое из шести соучредителей
– Источники говорят, что исход встревожил Thinking Machines
– На данный момент ИИ-стартап запустил один продукт
– Стартап ищет инвестиции по оценке $50 млрд (т.е. уже х5)
– В этом году стартап начнет выпуск собственных моделей
– Мурати хочет создать отличие от OpenAI и Anthropic решения
– Конкуренты могут воспользоваться уязвимостью стартапа

@ftsec

The Guardian: Uber изменил контракты с водителями, чтобы не платить новый британский «налог на такси»

– Uber не хочет платить миллионы фунтов в казну страны
– Сервис переписал контракты со всеми водителями
– Ранее UK изменила порядок уплаты НДС за поездки
– Всю стоимость поездки в Uber обложили 20% налогом
– Однако Uber обновил условия контрактов с января 2026
– По новым условиям Uber будет выступать агентом
– Ранее Uber выступал поставщиком транспортных услуг
– Водители теперь заключают контракт с пассажирами
– Сами водители не должны взимать НДС с суммы поездки
– Uber будет добавлять НДС только к своей комиссии
– Новая модель касается работы Uber только вне Лондона
– Внутри Лондона модель агентства запрещена регулятором
– В Лондоне НДС с поездки будут платить пассажиры Uber

@ftsec

Reuters: Amazon планирует сократить тысячи корпоративных сотрудников

– Amazon планирует новый раунд сокращений на след. неделе
– Всего компания намерена сократить штат на 30 тыс. чел.
– В октябре Amazon уже сократила 14 тыс. «белых воротничков»
– Ожидается, что новые сокращения будут почти такими же
– Новый раунд сокращений может начаться уже во вторник
– Сокращения затронут AWS, розничный бизнес, Prime Video и др.
– В октябре Amazon объясняла сокращения развитием ИИ
– ИИ позволяет командам внедрять инновации гораздо быстрее
– Общий штат Amazon составляет примерно 1,58 млн чел.
– Однако сокращения затронут почти 10% корп. сотрудников

@ftsec

Bloomberg: Micron называет «беспрецедентной» нехватку чипов памяти из-за ИИ

– Дефицит чипов памяти усилился за последний квартал
– Ожидается, что дефицит чипов памяти сохранится в 2026
– HBM-чипы необходимы для создания ИИ-ускорителей
– Из-за ИИ чипов не хватает для смартфонов и компьютеров
– Спрос на чипы формируют также роботакси и роботы
– Крупные производители смартфонов сокращают поставки
– Поставки сокращают Xiaomi, Shenzhen Transsion и др.
– Компания Oppo снизила свой прогноз на 2026 на 20%
– Поставки смартфонов по всему миру могут упасть на 2,1%

@ftsec