Counterpoint: Без новых моделей и значительных обновлений поставки Apple Watch продолжают снижаться

– Мировые поставки Apple Watch за 2024 сократились на 19%
– Их поставки сократились во всех регионах, кроме Индии
– Основное влияние на сокращение оказала Северная Америка
– На долю Северной Америки приходится 19% поставок Watch
– Сказалось отсутствие новых моделей и снижение обновлений
– Обычно на новую версию Ultra приходится 10+% всех продаж
– Большая часть всех продаж приходится на версию Watch SE
– Apple нужно выпустить новые версии Watch SE и Watch Ultra

@ftsec

The Information: Доля OpenAI компенсировала потери мегафонда Tiger Global

– Фонд вложил $200+ млн для стартапов на пике при пандемии
– В конце 2024 были убытки из-за списания многих инвестиций
– Рост стоимости OpenAI и других ИИ-стартапов смягчил потери
– Доходность фонда, запущенного в октябре 2021, была -12%/год
– Это лучше, чем на Q4 2023, когда доходность составила -20%
– В последнее время показатели отстают от рынка и конкурентов
– Например, годовая доходность S&P 500 за 2021-2024 была 12%
– Tiger Global привлек $2,2 млрд для фонда PIP 16 в апреле 2024
– После 2023 он привлек $43+ млрд для 15 венчурных фондов
– Вместе они обеспечили внутреннюю норму доходности 17%
– Самой ценной инвестицией фонда является стартап OpenAI
– Tiger Global вложил $125 млн в OpenAI по оценке $15,7 млрд
– Затем PIP 15 купил акции на $80 млн при оценке $86 млрд
– Доля PIP 15 в OpenAI на конец 2024 оценивалась в $650 млн
– Вероятно, сегодня доля Tiger Global стоит значительно больше

@ftsec

FT: Индия может стать региональным центром обработки данных благодаря низким ценам

– Индийский Airtel хочет удвоить мощность дата-центров за три года
– Рост онлайн-потребления и ИИ обеспечили беспрецедентный рост
– Airtel вложит $600 млн, чтобы до 2028 мощность была 400 мегаватт
– Компания также готовится обеспечить рост за след. пять-семь лет
– Airtel хочет стать игроком номер один или два на индийском рынке
– Компании из Индии делают большие ставки на собственную отрасль
– По итогам 2024 отрасль заработала $1,2 млрд и растет на 20%/год
– Доля AWS, Microsoft Azure и Google Cloud на рынке также растет
– Индия может стать региональным центром обработки данных
– На снижение цен на рынке влияет возросшая конкуренция и др.
– Отрасль также может рассчитывать на обширный кадровый резерв
– По числу IT-специалистов, владеющих ИИ, она уступает лишь США
– При этом рост сектора может создать нагрузку на гос. электросети
– Индия в 2020 ожидала рост энергопотребления на 6,4%/год до 2030
– При этом реальный показатель роста потребления достигает уже 9%
– Существующих запланированных мощностей будет недостаточно
– Доля ЦОД в потреблении электричества вырастет с 0,5 до 3% к 2030

@ftsec

Bloomberg: OpenAI покупает стартап io по производству ИИ-устройств Джони Айва за $6,5 млрд

– OpenAI покупает ИИ-стартап Джони Айва почти за $6,5 млрд
– Сделка поможет OpenAI выйти на новый рынок ИИ-устройств
– Это крупнейшее приобретение OpenAI за всю свою историю
– OpenAI станет клиентом LoveForm (она получит долю в OpenAI)
– Покупка стартапа io также предоставит услуги Айва и др.
– Айв сможет вернуться на рынок потребительских устройств
– Он работал над дизайном iPhone, iPod, iPad, Apple Watch и др.
– Джони Айв называет Сэма Альтмана «редким провидцем»
– OpenAI создаст продукт качества, «которого никогда не было»
– Компании уже принадлежали 23% акций io после Q4 2024
– В результате сделки в OpenAI перейдут 55 сотрудников io
– Речь про инженеров, ученых, исследований, физиков и др.
– Айв и Альтман около двух лет прорабатывали некоторые идеи
– Вместе они планируют выпустить семейство новых устройств
– Первые устройства должны появиться в продаже в 2026

@ftsec

Reuters: Nvidia модифицирует чип H20 для Китая, чтобы обойти экспортный контроль США

– Nvidia планирует выпустить упрощенную версию ИИ-чипа H20
– Ожидается, что новый чип будет представлен в течение 2 мес.
– Nvidia уведомила крупных клиентов из Китая про запуск в июле
– Этот чип поможет Nvidia сохранить присутствие на рынке Китая
– Китайский рынок является одним из важнейших для компании
– Упрощенная версия значительно ухудшит характеристики H20
– В частности, будет существенное уменьшение объема памяти
– На Китай пришлось $17 млрд выручки за год (13% от всей)
– Чип H20 активно закупали Tencent, Alibaba, ByteDance и др.
– С января Nvidia успела получить заказы на H20 на $18 млрд

@ftsec

FT: Прибыль Telegram выросла до $540 млн, несмотря на юридические проблемы Дурова

– Выручка Telegram за 2024 выросла вчетверо, до $1,4 млрд
– Telegram впервые получил годовую прибыль ($540 млн)
– По итогам 2023 он показывал убыток на сумму $173 млн
– Ему помогают рост числа Premium-пользователей и крипта
– Рост наблюдался, несмотря на задержание Дурова и др.
– Около 50% его доходов было от «партнерств и экосистемы»
– От рекламы было $250 млн, премиум-подписка дала $292 млн
– Количество активных пользователей достигает уже 1+ млрд
– Telegram управляет небольшая команда из около 60 чел.
– Компания предлагает новые облигации с доходностью 9%
– Инвесторы смогут купить акции в рамках IPO со скидкой 20%
– За 2025 выручка Telegram может достичь $2 млрд (+46%)
– Telegram также нацелен получить $720 млн прибыли за 2025
– За четыре года Telegram выпустил облигации на $2,4 млрд

@ftsec

РБК: Bank of Georgia ограничил клиентам-россиянам покупки в люксовых магазинах дороже €300

– Это не просто инициатива банка, а «требование регулятора»
– Ограничение ввели 21 мая для клиентов, живущих в России
– Банк ограничит оплату при сумме от $300, €300 или £300
– Оплату ограничат для люксовых магазинов по всему миру
– Причиной ограничений называют международные санкции
– При изменении резидентства нужно будет связаться с банком
– Платежные системы видят операции по MCC-коду продавца
– Эти идентификаторы одинаковы для компаний по всему миру
– Впервые банк будет сам контролировать исполнение санкций

@ftsec

TechCrunch: Количество загрузок моделей Gemma AI от Google превысило 150 млн

– Библиотека моделей Gemma AI достигла важной отметки
– Модели Gemma AI от Google загрузили уже 150+ млн раз
– Разработчики создали 70+ тыс. вариантов на Hugging Face
– Компания Google запустила Gemma больше года назад
– Gemma составила конкуренцию другим открытым моделям
– Последние версии Gemma являются мультимодальными
– Они поддерживают изображения, текст (100+ языков) и др.
– Google также создал версии Gemma под конкретные задачи
– При этом Gemma сильно отстает от показателей Llama
– Модели Llama на конец апреля загрузили 1,2+ млрд раз
– Разработчики критикуют условия лицензирования моделей
– Их коммерческое использование стало рискованным

@ftsec

Ведомости: «Т-Технологии» получили контроль в совладельце «Точки»

– «Т-Технологии» получила контроль над «Каталитик Пипл» (50,01%)
– Структура «Каталитик Пипл» владеет 64% акций сервиса «Точка»
– Другими 49,99% совместного предприятия владеет «Интеррос»
– «Интеррос» также был крупнейшим инвестором «Т-Технологий»
– Сервис «Точка» продолжит работать как независимый бизнес
– Действующая команда менеджмента «Точки» не поменяется
– Компании группы «Т» и «Точки» продолжат совместные проекты
– «Точка» сохранит операц. независимость, свою стратегию и др.
– Ни один из акционеров «Точки» не имеет контрольного пакета
– На базе «Каталитик» будут делать инвестиции для IT-проектов
– Инвестировать будут в IT-бизнесы с требуемой доходностью
– В капитал «Каталитика» внесены уже имеющиеся инвестиции

@ftsec

FT: Глава Nvidia называет ограничения США на продажу чипов для Китая «провалом»

– Глава Nvidia осудил экспортный контроль США на ИИ-чипы
– Дженсен Хуанг называет такие ограничения «провалом»
– Они побудили китайских конкурентов ускорить разработки
– Huawei и другие компании создают свои решения для ИИ
– Четыре года назад доля Nvidia на рынке Китая достигала 95%
– Сегодня доля Nvidia на китайском рынке составляешь 50%
– Остальную долю рынка стали занимать китайские компании
– Китайские ИИ-исследователи будут использовать свои чипы
– Экспортный контроль США придал сил местным игрокам
– Хуанг также раскритиковал правило о распространении ИИ
– США нужно ускорить распространение ИИ для лидерства
– Он отметил, что Трамп меняет курс, понимая прошлые ошибки

@ftsec

ТАСС: Поиск Яндекса научился рассуждать и генерировать контент с помощью технологий Алисы

– В Поиск Яндекса интегрировали нейросетевые технологии Алисы
– Теперь прямо в поисковой строке можно генерировать тексты и изображения
– Разобраться в сложной теме можно в режиме рассуждений
– Пользователи могут получить новый развернутый ответ на запрос в виде мини-статьи с изображениями, видео и ссылками на источники
– Также Яндекс представил Вертикали – это новая часть поиска, где можно найти не только ссылки, а сразу предложения товаров, финансовых продуктов и квартир – и сравнить их
– Для быстрого входа в Вертикали Яндекс обновил главную страницу в приложении Яндекс с Алисой
– Там появились кнопки «Квартиры», «Финансы» и «Товары»

@ftsec

FT: Страховые компании запускают полисы для покрытия убытков компаний из-за ошибок чат-ботов

– Lloyd’s of London запустила продукт для покрытия убытков из-за ИИ
– Новые полисы создал стартап Armilla при поддержке Y Combinator
– Полис покрывает выплату компенсаций, судебные издержки и др.
– Новый продукт может побудить больше компаний внедрять себе ИИ
– Сейчас многие компании опасаются, что чат-боты выйдут из строя
– Страховку выплатят, если чат-бот работал хуже заявленного уровня
– Например, если точность ответов будет 85% вместо заявленных 95%
– Для заведомо ненадежных систем страховой полис не действует
– Оценку модели и вероятности деградации проводит стартап Armilla

@ftsec

WSJ: Sonos до сих пор пытается оправиться от прошлых неудач

– Выручка Sonos за квартал выросла на 3%, до $260 млн
– Показатель валовой маржи был 44% (как и квартал назад)
– После запуска нового приложения акции упали на 42%
– При этом индекс Nasdaq за тот же период вырос на 10%
– За последние 4 мес. Sonos сократил 12% сотрудников
– Sonos отметил рост продаж саундбара Arc Ultra за 2 мес.
– Стоимость колонки Era 100 снижена на 20%, до $199
– Это может снизить сложность адаптации новых клиентов
– В сред. домохозяйстве Sonos находится 3,08 устройства
– Из-за пошлин Sonos может потерять $10 млн/квартал

@ftsec

Bloomberg: Стартап Scale AI планирует экспансию на Ближний Восток

– Стартап, поддерживаемый Amazon, планирует новую экспансию
– До конца года Scale AI откроет офис внутри Саудовской Аравии
– Также ИИ-стартап собирается открыть новый офис внутри ОАЭ
– Scale AI назвал регион самым быстрорастущим вне Китая и США
– Богатые нефтью страны хотят диверсифицировать свою экономику
– Они готовы инвестировать миллиарды долларов для ИИ-стартапов
– Scale AI использует армию подрядчиков для разметки данных
– Стартап помогает готовить данные для создания чат-ботов и др.
– Клиентами ИИ-стартапа уже являются Microsoft, OpenAI и др.
– Год назад Scale AI привлек $1 млрд при оценке $13,8 млрд
– Выручка стартапа по итогам 2024 была примерно $870 млн
– Стартап Scale AI подписал 5-летнее соглашение с Картом
– Также стартап стал партнером Inception (подразделение G42)

@ftsec

Bloomberg: Дневная аудитория Roblox выросла на 26% благодаря усилиям по привлечению новых игроков

– Показатель DAU за квартал вырос на 26%, составив 97,8 млн
– Рост числа активных пользователей превзошел ожидания
– Аналитики ожидали, что показатель DAU составит 93,3 млн
– На конец 2024 этот показатель Roblox составлял 85,3 млн
– За квартал создатели заработали рекордные $281,6 млн
– За 12 мес. 100+ разработчиков смогли заработать $1+ млн
– В целом, доход сообщества за 2025 составит уже $1+ млрд
– Число пользователей Roblox старше 13 лет выросло на 36%
– Roblox уделяет особое внимание трем игровым жанрам
– Речь про ролевые, спортивные и гоночные игры и шутеры
– Расходы игроков в этих целевых жанрах выросли на 69%
– Roblox хочет захватить 10% игрового рынка ($180 млрд)
– В настоящее время на долю Roblox приходится 3% рынка
– Выручка Roblox за квартал выросла на 31%, до $1,21 млрд
– Доход сервиса за весь год может быть $5,29-5,36 млрд
– Прибыль Roblox по итогам 2025 составит $4,29-4,37 млрд

@ftsec

TechCrunch: Y Combinator заявил, что монополия Google тормозит развитие экосистемы стартапов

– Y Combinator предоставил заявление для суда против Google
– В тексте заявления Y Combinator не стесняется в выражениях
– Y Combinator заявляет, что Google является «монополистом»
– Компания «тормозит» развитие экосистемы стартапов в США
– Инвесторы боятся поддерживать стартапы для поиска, ИИ и др.
– Они стали опасаться стартапов в «зоне смерти» вокруг Google
– Google помешал частным компаниям поддерживать стартапы
– При этом такие стартапы могли бы бросить вызов его бизнесу
– Эта ситуация искусственно сдерживается и никак не меняется
– Google «заморозил рынки поиска и рекламы на десять лет»
– Y Combinator говорит, что Google должен ограничить действия
– Например, он должен перестать платить миллиарды для Apple

@ftsec

Forbes: Минцифры вводит плату для компаний за использование госсервисов

– Бизнес будет платить за инфраструктуру электрон. правительства
– За каждое обращение бизнес должен будет заплатить 4,94 руб.
– Плата не будет взиматься при обращении для исполнения законов
– Для коммерческих компаний будет плата за инфраструктуру ЭП
– Системы инфраструктуры ЭП создавались для оказания госуслуг
– Сейчас системы стали использовать и коммерческие компании
– Количество запросов со стороны компаний постоянно растет
– Например, банки запрашивают данные о штрафах клиентов
– Страховые компании берут данные из цифрового профиля и др.
– ЭП помогает взаимодействовать гражданам и госорганам
– Например, оплачивать госпошлины, штрафы и задолженности
– Части ЭП: Госуслуги, ЕСИА, ситуационный центр, ЕСНСИ и др.
– Расходы бизнеса на оплату доступа могут быть сотни млн руб./год
– Игроки рынка хотят бесплатные обращения для регуляторных норм
– Речь про сведения в целях исполнения требований законов и др.

@ftsec

CNBC: Klarna заявила, что сократила 40% сотрудников благодаря ИИ

– BNPL-стартап сократил собственный штат примерно на 40%
– Добиться этого помогли внедрение ИИ и естественный отток
– Штат компании сократился почти до 3 тыс. чел. (был 5 тыс.)
– Шведский сервис активно заявляет, что внедряет ИИ-решения
– ИИ стал выполнять работу 700 операторов службы поддержки
– BNPL-стартап также перестал нанимать новых сотрудников
– Естественный отток кадров Klarna достигает около 15-20%/год
– Набирать новых сотрудников стартап перестал в конце 2023
– Сейчас на рынке ЕС для Klarna доступно около 10 вакансий
– При этом ИИ снижает качество работы поддержки сервиса
– Klarna планирует нанять сотрудников для работы модели Uber

@ftsec

WSJ: Альтман предположил, что стартап Джони Айва может повысить стоимость OpenAI на $1 трлн

– Альтман рассказал сотрудникам OpenAI про будущее устройство
– OpenAI намерена выпустить 100 млн своих «ИИ-компаньонов»
– Альтман рассчитывает, что они будут частью повседневной жизни
– Покупка io за $6,5 млрд повысит стоимость OpenAI на $1 трлн
– Устройство сможет отслеживать окружение и жизнь пользователя
– Оно должно быть незаметным и стать «третьим устройством»
– Предполагается, что первыми двумя будут MacBook Pro и iPhone
– Отмечается, что устройство не будет телефоном или очками
– Айву не нравится идея устройства, которое надо носить на теле
– В своей речи он упомянул «новое дизайнерское направление»
– Альтман сказал, что OpenAI выпустит «семейство устройств»

@ftsec

Reuters: Владелец OnlyFans может продать сервис группе инвесторов примерно за $8 млрд

– Fenix International ведет переговоры о продаже OnlyFans
– Группа инвесторов может заплатить примерно $8 млрд
– Отмечается, что группу возглавляет Forest Road Company
– OnlyFans зарабатывает на 20% комиссии от платежей
– Сервис позволяет авторам продать свой онлайн-контент
– Доходы OnlyFans по итогам 2023 составили $6,6 млрд
– При этом доход сервиса по итогам 2020 был $375 млн
– Такой быстрый рост привлек внимание инвесторов
– Сделку могут заключить за следующие пару недель
– Владелец сервиса также рассматривает вариант IPO
– Единственным акционером является Леонид Радвинский
– За три года он выплатил себе дивиденды на $1+ млрд
– В последнее время OnlyFans часто был в центре скандалов

@ftsec

Bloomberg: Выручка ByteDance по итогам 2025 может вырасти на 20%

– Выручка ByteDance за 2025 вырастет на 20%, до $186 млрд
– За прошлый год владелец TikTok получил около $155 млрд
– Общий показатель MAU приложений ByteDance уже 4 млрд
– Зарубежный бизнес ByteDance показывает активный рост
– Прогнозный темп роста на 2025 ниже прошлогоднего (29%)
– Поняв ситуацию по США, прогноз роста могут поменять
– Год назад SoftBank оценил всю ByteDance на $400+ млрд
– Fidelity и T. Rowe Price оценивают ее на $410+ и $450 млрд
– При этом после 2023 рост ByteDance резко замедлился
– Основную роль по обеспечению роста взял на себя TikTok
– Китайский Douyin борется с сокращением потребления

@ftsec