Вряд ли клерк-консультант в банке, брокерской, страховой или инвестиционной компании станет рассказывать вам о сокращении издержек и диверсификации по классам активов. С гораздо большей вероятностью вам там с удовольствием продадут нечто, этим идеям прямо противоположное – например, идею «обыграть рынок, выбирая моменты покупки-продажи», идею «передать деньги в управление профессионалам», идею «застраховаться от потерь покупкой структурных продуктов», идею «инвестировать через накопительное страхование» или еще множество идей, которые, на самом деле, являются вредными. У инвестиционной индустрии вообще огромное множество таких идей, которые на первый взгляд выглядят красиво и многообещающе, но по сути являются механизмами перекачивания денег из кошельков инвесторов в карманы финансовых институтов.
Вот уже пятнадцать лет я рассказываю об этих двух великих идеях на своих семинарах и вебинарах про построение инвестиционного портфеля – разумеется, не только про сами идеи, но и про нюансы их практической реализации в современных российских условиях.
Сейчас курс «Инвестиционный портфель» выстроен как раз таким образом, что его первая часть «Структура портфеля или Стратегия» посвящена преимущественно первой идее – грамотному выстраиванию структуры портфеля, а вторая его часть – «Наполнение портфеля или Тактика» в своей основе содержит вторую идею – минимизации издержек и индексации.
Вместе они составляют костяк знаний, который необходимо знать инвестору, вступающему на путь инвестиций.
Хотите идти в ногу с современными западными подходами? Присоединяйтесь!
Регистрация на курс «Инвестиционный портфель 2023», стартующий 11 сентября – на https://finwebinar.ru
Вот уже пятнадцать лет я рассказываю об этих двух великих идеях на своих семинарах и вебинарах про построение инвестиционного портфеля – разумеется, не только про сами идеи, но и про нюансы их практической реализации в современных российских условиях.
Сейчас курс «Инвестиционный портфель» выстроен как раз таким образом, что его первая часть «Структура портфеля или Стратегия» посвящена преимущественно первой идее – грамотному выстраиванию структуры портфеля, а вторая его часть – «Наполнение портфеля или Тактика» в своей основе содержит вторую идею – минимизации издержек и индексации.
Вместе они составляют костяк знаний, который необходимо знать инвестору, вступающему на путь инвестиций.
Хотите идти в ногу с современными западными подходами? Присоединяйтесь!
Регистрация на курс «Инвестиционный портфель 2023», стартующий 11 сентября – на https://finwebinar.ru
Свежий твит Меба Фабера со ссылкой на свежее исследование Роба Арнотта с коллегами о ваших шансах обыграть рынок, выбирая победителей:
***
Сколько из десяти самых оцененных технологических акций в мире на пике пузыря доткомов превзошли рынок ко времени следующего пика роста рынка в 2007 году?
Ни одной.
Сколько из них опередило индекс в конце 2022 года, спустя целых 23 года после того, как лопнул пузырь доткомов?
Одна: Microsoft.
***
How many of the ten most valuable tech stocks in the world at the peak of the dot-com bubble beat the market by the time of the next bull market peak in 2007?
None.
How many were ahead at the end of 2022, fully 23 years after the dot-com bubble crested? One: Microsoft.
via @RA_Insights
https://www.researchaffiliates.com/publications/articles/996-nvidia-ai-singularity
***
Сколько из десяти самых оцененных технологических акций в мире на пике пузыря доткомов превзошли рынок ко времени следующего пика роста рынка в 2007 году?
Ни одной.
Сколько из них опередило индекс в конце 2022 года, спустя целых 23 года после того, как лопнул пузырь доткомов?
Одна: Microsoft.
***
How many of the ten most valuable tech stocks in the world at the peak of the dot-com bubble beat the market by the time of the next bull market peak in 2007?
None.
How many were ahead at the end of 2022, fully 23 years after the dot-com bubble crested? One: Microsoft.
via @RA_Insights
https://www.researchaffiliates.com/publications/articles/996-nvidia-ai-singularity
Можно долго до хрипоты спорить про разницу между инвестициями и спекуляциями, но есть отличный косвенный признак, позволяющий с высокой степенью уверенности отличать одних от других.
📚 Долгосрочные инвесторы читают книги. И учатся на учебных курсах.
🗞 Краткосрочные спекулянты читают новости. И ищут сигналы и рекомендации.
Скажи мне, что ты читаешь, и я скажу, кто ты. 😊
📚 Долгосрочные инвесторы читают книги. И учатся на учебных курсах.
🗞 Краткосрочные спекулянты читают новости. И ищут сигналы и рекомендации.
Скажи мне, что ты читаешь, и я скажу, кто ты. 😊
Снова про правильные вопросы
(впервые опубликовано в ЖЖ «Записки инвестора» 20 сентября 2015 г.)
Я сейчас снова буду писать банальности. Но поскольку я регулярно вижу, как эти банальности оказываются не очевидны, казалось бы, неглупым людям, придется в очередной раз работать «Капитаном Очевидность».
Люди, когда вы задаете вопросы в стиле «Какую долю капитала держать в облигациях?», «Сколько денег вкладывать в драгметаллы?» или «Где лучше открыть брокерский счет?», ваши шансы получить разумный ответ на эти вопросы равен нулю. При именно такой постановке вопросов.
Задавать такие вопросы — все равно, что спрашивать, на какую работу лучше устроиться, каким спортом лучше заняться, с какими женщинами лучше встречаться, и какие таблетки лучше принимать, чтобы быть здоровым. И в каком количестве. 😊
В этих вопросах пропущено ключевое слово. Слово «МНЕ».
Чуть-чуть более правильная постановка вопроса выглядит так: «Какую долю капитала МНЕ правильно держать в облигациях?» и «Сколько денег МНЕ разумно вкладывать в драгметаллы?» и «Где МНЕ лучше открыть брокерский счет?». Слово «МНЕ» в этих вопросах является ключевым. Именно от него будет на 100% зависеть ответ. А от текущего состояния рынка облигаций или драгметаллов этот ответ не зависит вообще.
Почему эта постановка вопроса лишь «чуть-чуть» более правильна?
Потому что, если вы задаете такой, пусть даже более персонализированный, вопрос (с важнейшим уточнением: «МНЕ!!!») человеку, который лично про вас пока вообще ничего не знает, то вопрос от такого уточнения не перестает быть нелепым. Просто его нелепость вылезает наружу.
Как человек, который про вас ничего не знает, может догадаться, что ВАМ нужно или подойдет? Да никак! При этом человек может очень много знать про облигации, драгметаллы или брокерское обслуживание, но если он ничего не знает про ВАС, то вы напрасно тратите свое и его время.
Для того, чтобы на этот вопрос попытаться ответить, ему нужно долго мучать вас вопросами о том, кто вы такой, что вам нужно, зачем, о каких суммах инвестиций идет речь, на какой срок вы собираетесь инвестировать, что вы знаете об инвестициях вообще и об обсуждаемых инвестиционных инструментах в частности, что вы знаете о рисках и какие риски вы готовы на себя брать и т.д. и т.п. На самом деле, еще много чего надо уточнить.
Примерно так же, как профессиональный врач, прежде чем назначать вам лекарства, обязан расспросить и осмотреть вас, а зачастую еще и ознакомиться с результатами ваших анализов, чтобы понять, в чем же ваша проблема, и чем же вас от нее лечить.
(И занимается он этим, уж поверьте, как правило не потому, что хочет срубить с вас побольше денег за осмотр! Хотя, как исключение, и такое, к сожалению, бывает)
Словом, это где-то минимум на час персонального разговора с вами. Никак не меньше.
Если же какой-то «профессионал» с ходу и без дополнительных вопросов готов отвечать, сколько денег вам вложить в драгметаллы или облигации, и какого брокера выбрать, значит, либо он столь же некомпетентен, как и вы (и тогда мои поздравления вам обоим, вы нашли друг друга! 😊), либо он продавец без остатков совести, который, пользуясь вашей некомпетентностью, будет впаривать вам то, что выгоднее ему, а не вам (и тогда мои поздравления ему, и мои соболезнования вам! ☹️).
Либо есть второй вариант (напомню, первый – это обращение к хорошему консультанту) – это получение необходимых знаний. И мне этот вариант кажется более предпочтительным. Наверное, потому, что я хорошо представляю профессионализм тех, кто сейчас сам называет себя «профессионалами» — и «некомпетентных» и «бессовестных» среди них хоть отбавляй!
Да и вообще, управление личными финансами – это тот вопрос, в котором лучше быть профессионалом самому.
Или хотя бы, как самый-самый минимум – разобраться в вопросе до того уровня, на котором вы перестанете задавать бессмысленные вопросы, и начнете задавать правильные.
(впервые опубликовано в ЖЖ «Записки инвестора» 20 сентября 2015 г.)
Я сейчас снова буду писать банальности. Но поскольку я регулярно вижу, как эти банальности оказываются не очевидны, казалось бы, неглупым людям, придется в очередной раз работать «Капитаном Очевидность».
Люди, когда вы задаете вопросы в стиле «Какую долю капитала держать в облигациях?», «Сколько денег вкладывать в драгметаллы?» или «Где лучше открыть брокерский счет?», ваши шансы получить разумный ответ на эти вопросы равен нулю. При именно такой постановке вопросов.
Задавать такие вопросы — все равно, что спрашивать, на какую работу лучше устроиться, каким спортом лучше заняться, с какими женщинами лучше встречаться, и какие таблетки лучше принимать, чтобы быть здоровым. И в каком количестве. 😊
В этих вопросах пропущено ключевое слово. Слово «МНЕ».
Чуть-чуть более правильная постановка вопроса выглядит так: «Какую долю капитала МНЕ правильно держать в облигациях?» и «Сколько денег МНЕ разумно вкладывать в драгметаллы?» и «Где МНЕ лучше открыть брокерский счет?». Слово «МНЕ» в этих вопросах является ключевым. Именно от него будет на 100% зависеть ответ. А от текущего состояния рынка облигаций или драгметаллов этот ответ не зависит вообще.
Почему эта постановка вопроса лишь «чуть-чуть» более правильна?
Потому что, если вы задаете такой, пусть даже более персонализированный, вопрос (с важнейшим уточнением: «МНЕ!!!») человеку, который лично про вас пока вообще ничего не знает, то вопрос от такого уточнения не перестает быть нелепым. Просто его нелепость вылезает наружу.
Как человек, который про вас ничего не знает, может догадаться, что ВАМ нужно или подойдет? Да никак! При этом человек может очень много знать про облигации, драгметаллы или брокерское обслуживание, но если он ничего не знает про ВАС, то вы напрасно тратите свое и его время.
Для того, чтобы на этот вопрос попытаться ответить, ему нужно долго мучать вас вопросами о том, кто вы такой, что вам нужно, зачем, о каких суммах инвестиций идет речь, на какой срок вы собираетесь инвестировать, что вы знаете об инвестициях вообще и об обсуждаемых инвестиционных инструментах в частности, что вы знаете о рисках и какие риски вы готовы на себя брать и т.д. и т.п. На самом деле, еще много чего надо уточнить.
Примерно так же, как профессиональный врач, прежде чем назначать вам лекарства, обязан расспросить и осмотреть вас, а зачастую еще и ознакомиться с результатами ваших анализов, чтобы понять, в чем же ваша проблема, и чем же вас от нее лечить.
(И занимается он этим, уж поверьте, как правило не потому, что хочет срубить с вас побольше денег за осмотр! Хотя, как исключение, и такое, к сожалению, бывает)
Словом, это где-то минимум на час персонального разговора с вами. Никак не меньше.
Если же какой-то «профессионал» с ходу и без дополнительных вопросов готов отвечать, сколько денег вам вложить в драгметаллы или облигации, и какого брокера выбрать, значит, либо он столь же некомпетентен, как и вы (и тогда мои поздравления вам обоим, вы нашли друг друга! 😊), либо он продавец без остатков совести, который, пользуясь вашей некомпетентностью, будет впаривать вам то, что выгоднее ему, а не вам (и тогда мои поздравления ему, и мои соболезнования вам! ☹️).
Либо есть второй вариант (напомню, первый – это обращение к хорошему консультанту) – это получение необходимых знаний. И мне этот вариант кажется более предпочтительным. Наверное, потому, что я хорошо представляю профессионализм тех, кто сейчас сам называет себя «профессионалами» — и «некомпетентных» и «бессовестных» среди них хоть отбавляй!
Да и вообще, управление личными финансами – это тот вопрос, в котором лучше быть профессионалом самому.
Или хотя бы, как самый-самый минимум – разобраться в вопросе до того уровня, на котором вы перестанете задавать бессмысленные вопросы, и начнете задавать правильные.
***
Это можно сделать, например, на учебном курсе «Инвестиционный портфель 2023», который стартует уже в понедельник, 11 сентября. Там вы научитесь не только задавать правильные вопросы, но и получите ответы (или узнаете, где и как получить ответы) на большинство из них. Подробная информация – на https://finwebinar.ru
Это можно сделать, например, на учебном курсе «Инвестиционный портфель 2023», который стартует уже в понедельник, 11 сентября. Там вы научитесь не только задавать правильные вопросы, но и получите ответы (или узнаете, где и как получить ответы) на большинство из них. Подробная информация – на https://finwebinar.ru
Ты помнишь, как все начиналось?
А хотите увидеть самые первые статьи про портфельные инвестиции и «Портфель лежебоки» на русском языке? На дворе – февраль 2009 года, про пассивные инвестиции, asset allocation, построение портфеля, ребалансировку в России не просто никто не говорит, но еще даже никто не знает. Яндекс и Гугл по поиску слов "восстановление баланса" или "ребаласировка портфеля" не выдают ВООБЩЕ НИЧЕГО.
Вот эти две статьи:
1. «Снос крыши» - https://fintraining.livejournal.com/45166.html
2. «Возвращаем крышу на место» - https://fintraining.livejournal.com/45835.html
Там комментарии забавно почитать. По ним легко понятно, что люди при эти идеи слышат впервые.
Кстати, вебинары как технология в ту пору тоже еще не получили распространения (возможно, они уже существовали, но технология была в зачаточном состоянии), поэтому я приглашал людей на очный семинар в Москве. Первый вебинар на эту тему меня впервые пригласила провести компания БКС лишь через год, в 2010 году.
Сравните это с тем, что происходит сейчас. Прошло 15 лет, и речь идет уже не просто о появлении пассивных подходов, но, по сути, об их победе над активным управлением. 15 лет назад о пассивных портфельных инвестициях в России не знал практически никто. Сейчас не знать о них – уже довольно странно для инвестора и признак полной профнепригодности для финансиста.
Если вдруг это про вас – приходите на курс в понедельник, 11 сентября. Расскажу про современное состояние. Регистрация – на https://finwebinar.ru
А хотите увидеть самые первые статьи про портфельные инвестиции и «Портфель лежебоки» на русском языке? На дворе – февраль 2009 года, про пассивные инвестиции, asset allocation, построение портфеля, ребалансировку в России не просто никто не говорит, но еще даже никто не знает. Яндекс и Гугл по поиску слов "восстановление баланса" или "ребаласировка портфеля" не выдают ВООБЩЕ НИЧЕГО.
Вот эти две статьи:
1. «Снос крыши» - https://fintraining.livejournal.com/45166.html
2. «Возвращаем крышу на место» - https://fintraining.livejournal.com/45835.html
Там комментарии забавно почитать. По ним легко понятно, что люди при эти идеи слышат впервые.
Кстати, вебинары как технология в ту пору тоже еще не получили распространения (возможно, они уже существовали, но технология была в зачаточном состоянии), поэтому я приглашал людей на очный семинар в Москве. Первый вебинар на эту тему меня впервые пригласила провести компания БКС лишь через год, в 2010 году.
Сравните это с тем, что происходит сейчас. Прошло 15 лет, и речь идет уже не просто о появлении пассивных подходов, но, по сути, об их победе над активным управлением. 15 лет назад о пассивных портфельных инвестициях в России не знал практически никто. Сейчас не знать о них – уже довольно странно для инвестора и признак полной профнепригодности для финансиста.
Если вдруг это про вас – приходите на курс в понедельник, 11 сентября. Расскажу про современное состояние. Регистрация – на https://finwebinar.ru
Livejournal
Снос крыши
Я хочу сегодня привести вам один любопытный пример. Цель этого примера – заинтриговать вас, выбить из привычного представления о мире инвестиций, которое у вас сформировалось. Слегка снести вам крышу и заставить задуматься, что в мире инвестиций есть еще…
Чудесное
Наткнулся по рекламе в телеграме на канал «Академия финансового консультирования». Автор – Александр Ламакин, 31 год (кстати, впервые про него слышу). Зашел внутрь, а там…
Просто цитаты с канала:
***
«Лучший способ маркетинга для финансовых советников - это ажиотаж. Ажиотаж создает повышенный интерес к вашей личности и к вашему продукту.»
***
«Без экономического образования можно стать финансовым советником и быть сильным экспертом. Оно дает фундаментальные знания об экономике, но они неприменимы на практике и не дают ценность клиенту. Мой ученик Артур Бикбулатов вышел на доход 300.000 рублей за 4 месяца, хотя до этого работал врачом УЗИ и не имел высшего экономического образования. Сейчас он зарабатывает 1 млн. рублей в месяц.»
***
«У меня есть одна привычка. Записывать людей себе в контакты, как «миллионер». Тех в кого я верю. Уже больше 10 людей, кого я записал ими стали. Может случайность, а может и работает 😂 Кого тоже записать? Пишите в комментариях о себе и как вас записать 📝»
***
Ну и так далее. Канал посвящен не инвестициям, а продажам. Ну и мотивации других «советников» на продажи. Про инвестиции я там не нашел вообще ничего. Это ж не дело «финансового советника» - про инвестиции рассказывать. Гораздо важнее делать бабки. На клиентах, ясен пень, на ком же еще.
Например, делятся опытом, хвастаются, как продали какому-то «инвестору» ЛФП (личный финансовый план)… угадайте за сколько? Всего за 366’000 рублей.
Кстати, я так понимаю, что в реестре ЦБ всех этих ребяток нет. Они полагают, что им это не нужно. Возможно, они даже в этом правы, если инвестиционные рекомендации не давать вовсе, а только рассказывать про «финансовую грамотность», то реестр и вправду не нужен. Вместо этого они получили образовательную лицензию и теперь выдают свои «дипломы». Выпускникам прививается квалификация «Специалист по финансовому консультированию».
Стратегия продаж – через игру «Денежный поток». Приглашают на игру, а там начинают продавать свои услуги.
Я некоторое время думал, давать ли ссылку на канал? И решил дать. Умным будет полезно почитать, как «финансовые консультанты» работают с инвесторами, и самим сделать правильные выводы. А я надеюсь, что у меня собрались преимущественно достаточно умные читатели, чтобы не воспринимать это как рекламу. Поэтому вот ссылка - https://t.iss.one/lamakin_a - наслаждайтесь.
Кстати, таких проектов в РФ я знаю примерно с десяток.
Будьте бдительны!
Наткнулся по рекламе в телеграме на канал «Академия финансового консультирования». Автор – Александр Ламакин, 31 год (кстати, впервые про него слышу). Зашел внутрь, а там…
Просто цитаты с канала:
***
«Лучший способ маркетинга для финансовых советников - это ажиотаж. Ажиотаж создает повышенный интерес к вашей личности и к вашему продукту.»
***
«Без экономического образования можно стать финансовым советником и быть сильным экспертом. Оно дает фундаментальные знания об экономике, но они неприменимы на практике и не дают ценность клиенту. Мой ученик Артур Бикбулатов вышел на доход 300.000 рублей за 4 месяца, хотя до этого работал врачом УЗИ и не имел высшего экономического образования. Сейчас он зарабатывает 1 млн. рублей в месяц.»
***
«У меня есть одна привычка. Записывать людей себе в контакты, как «миллионер». Тех в кого я верю. Уже больше 10 людей, кого я записал ими стали. Может случайность, а может и работает 😂 Кого тоже записать? Пишите в комментариях о себе и как вас записать 📝»
***
Ну и так далее. Канал посвящен не инвестициям, а продажам. Ну и мотивации других «советников» на продажи. Про инвестиции я там не нашел вообще ничего. Это ж не дело «финансового советника» - про инвестиции рассказывать. Гораздо важнее делать бабки. На клиентах, ясен пень, на ком же еще.
Например, делятся опытом, хвастаются, как продали какому-то «инвестору» ЛФП (личный финансовый план)… угадайте за сколько? Всего за 366’000 рублей.
Кстати, я так понимаю, что в реестре ЦБ всех этих ребяток нет. Они полагают, что им это не нужно. Возможно, они даже в этом правы, если инвестиционные рекомендации не давать вовсе, а только рассказывать про «финансовую грамотность», то реестр и вправду не нужен. Вместо этого они получили образовательную лицензию и теперь выдают свои «дипломы». Выпускникам прививается квалификация «Специалист по финансовому консультированию».
Стратегия продаж – через игру «Денежный поток». Приглашают на игру, а там начинают продавать свои услуги.
Я некоторое время думал, давать ли ссылку на канал? И решил дать. Умным будет полезно почитать, как «финансовые консультанты» работают с инвесторами, и самим сделать правильные выводы. А я надеюсь, что у меня собрались преимущественно достаточно умные читатели, чтобы не воспринимать это как рекламу. Поэтому вот ссылка - https://t.iss.one/lamakin_a - наслаждайтесь.
Кстати, таких проектов в РФ я знаю примерно с десяток.
Будьте бдительны!
Telegram
Александр Ламакин | ДС Консалтинг
Основатель DS Consulting.
7+ млрд ₽ клиентских активов.
О том как:
— выстроить личный финансовый план и стратегию капитала
— выбрать финансовый продукт
— зарабатывать в профессии финансового советника системно
Связь: @lamakin_al
7+ млрд ₽ клиентских активов.
О том как:
— выстроить личный финансовый план и стратегию капитала
— выбрать финансовый продукт
— зарабатывать в профессии финансового советника системно
Связь: @lamakin_al
Несколько отзывов с июньского (2023 г.) потока курса «Инвестиционный портфель»
***
Курс - концентрированная выжимка по портфельным инвестициям.
Если вы устали от слов "ракета", "шорт" и "маржа", и задумались о спокойном формировании капитала - то вам сюда.
Занятия 1,5 - 2,5 часа в зависимости от количества вопросов. Есть небольшое количество факультативных домашних заданий + пачка материалов к самостоятельному изучению после занятия. В целом, по результатам первой недели укрепился в своих размышлениях о необходимости инвестиций, структурировал знания, поубавилось страхов.
Группа была не очень большой, хотелось бы больше активности от участников.
***
Так получилось, что я начал инвестировать после того как выиграл бесплатное обучение, где Сергей обучал новичков и открыл мне глаза, тем самым я отмёл для себя очень большую кучу ненужной мне спекулятивной информации, его идеи пассивного инвестирования равны мои взглядам и стратегии. Ждал этот курс с нетерпением, после того как пропустил предыдущий курс, а потом жалел об этом.
Что касается самого курса часть информации была мне уже известна по курсам ранее и прочтения литературы из рекомендованной литературы Сергеем, но есть моменты, которые более детально разжёвываются и доносятся с большим пониманием чем ранее. Перед курсами я заранее подготовил для себя вопросы, на которые хотел бы получить ответ - на все вопросы получил ответ. Часть информации была полностью новая для меня и информативной. переоценка сознания и мыслей произошла), в целом, наверное, как это и задумывалось. Курсом доволен, не пожалел, попытаюсь быть на второй части.
goldekss
***
Сергей, доброе утро! Хочу оставить отзыв тут, потому что ЖЖ почему-то глючил, не знаю почему - не смог зарегистрироваться.
Курс просто отличный! Фундаментальные знания и примеры, которые основаны на научной литературе и на фактическом инвестиционном опыте. Содержание, примеры и остальные материалы лаконичны, полезны и содержать 99% необходимых знании, необходимых пассивному инвестору.
Курс, разумеется, рассчитан на человека, который дружит с математикой и старается не обгонять рынок и знает, зачем и почему нужно рисковать или не рисковать.
Я заполнил свои собственные пробелы знании в пассивных инвестициях. Мне этого реально не хватало. Спасибо вам!
P.S. Я до сих пор не понимаю активных инвестеров, и тех людей, которые пытаются обогнать рынок и стараются активно торговать. Мне кажется, для них пассивные инвестиции это скучно и им нужен адреналин, чтобы просадить деньги. Я убедился, за 6 лет инвестирования, что пассивное инвестирование – это реально скучное занятие, сравнимое с уборкой картошки, но зато эффективное на долгом горизонте.
Gani Sultanov
***
Отзывы здесь: https://fintraining.livejournal.com/1289295.html
***
Курс - концентрированная выжимка по портфельным инвестициям.
Если вы устали от слов "ракета", "шорт" и "маржа", и задумались о спокойном формировании капитала - то вам сюда.
Занятия 1,5 - 2,5 часа в зависимости от количества вопросов. Есть небольшое количество факультативных домашних заданий + пачка материалов к самостоятельному изучению после занятия. В целом, по результатам первой недели укрепился в своих размышлениях о необходимости инвестиций, структурировал знания, поубавилось страхов.
Группа была не очень большой, хотелось бы больше активности от участников.
***
Так получилось, что я начал инвестировать после того как выиграл бесплатное обучение, где Сергей обучал новичков и открыл мне глаза, тем самым я отмёл для себя очень большую кучу ненужной мне спекулятивной информации, его идеи пассивного инвестирования равны мои взглядам и стратегии. Ждал этот курс с нетерпением, после того как пропустил предыдущий курс, а потом жалел об этом.
Что касается самого курса часть информации была мне уже известна по курсам ранее и прочтения литературы из рекомендованной литературы Сергеем, но есть моменты, которые более детально разжёвываются и доносятся с большим пониманием чем ранее. Перед курсами я заранее подготовил для себя вопросы, на которые хотел бы получить ответ - на все вопросы получил ответ. Часть информации была полностью новая для меня и информативной. переоценка сознания и мыслей произошла), в целом, наверное, как это и задумывалось. Курсом доволен, не пожалел, попытаюсь быть на второй части.
goldekss
***
Сергей, доброе утро! Хочу оставить отзыв тут, потому что ЖЖ почему-то глючил, не знаю почему - не смог зарегистрироваться.
Курс просто отличный! Фундаментальные знания и примеры, которые основаны на научной литературе и на фактическом инвестиционном опыте. Содержание, примеры и остальные материалы лаконичны, полезны и содержать 99% необходимых знании, необходимых пассивному инвестору.
Курс, разумеется, рассчитан на человека, который дружит с математикой и старается не обгонять рынок и знает, зачем и почему нужно рисковать или не рисковать.
Я заполнил свои собственные пробелы знании в пассивных инвестициях. Мне этого реально не хватало. Спасибо вам!
P.S. Я до сих пор не понимаю активных инвестеров, и тех людей, которые пытаются обогнать рынок и стараются активно торговать. Мне кажется, для них пассивные инвестиции это скучно и им нужен адреналин, чтобы просадить деньги. Я убедился, за 6 лет инвестирования, что пассивное инвестирование – это реально скучное занятие, сравнимое с уборкой картошки, но зато эффективное на долгом горизонте.
Gani Sultanov
***
Отзывы здесь: https://fintraining.livejournal.com/1289295.html
Livejournal
Пост для впечатлений об учебном курсе - март 2023
По давно сложившейся традиции создаю пост, в комментариях к которому мне было бы очень интересно получить обратную связь от участников учебного курса. Был ли курс полезен вам? Оправдались ли ваши ожидания? Много ли узнали нового? Что понравилось? Что не понравилось?…
Еще несколько сотен «живых» отзывов курсантов с 42 учебных потоков 2011 – 2023 гг.:
42. https://fintraining.livejournal.com/1289295.html - Март 2023
41. https://fintraining.livejournal.com/1275809.html - Сентябрь 2022
40. https://fintraining.livejournal.com/1269852.html - Июнь 2022
39. https://fintraining.livejournal.com/1262721.html - Март 2022
38. https://fintraining.livejournal.com/1250413.html - Декабрь 2021
37. https://fintraining.livejournal.com/1238278.html - Сентябрь 2021
36. https://fintraining.livejournal.com/1229447.html - Июнь 2021
35. https://fintraining.livejournal.com/1216481.html - Март 2021
34. https://fintraining.livejournal.com/1201742.html - Декабрь 2020
33. https://fintraining.livejournal.com/1185301.html - Сентябрь - Октябрь 2020
32. https://fintraining.livejournal.com/1154134.html - Март 2020
31. https://fintraining.livejournal.com/1133500.html - Декабрь 2019
30. https://fintraining.livejournal.com/1112747.html - Сентябрь 2019
29. https://fintraining.livejournal.com/1091130.html - Июнь 2019
28. https://fintraining.livejournal.com/1069899.html - Февраль - Март 2019
27. https://fintraining.livejournal.com/1049479.html - Декабрь 2018
26. https://fintraining.livejournal.com/1027781.html - Октябрь 2018
25. https://fintraining.livejournal.com/1007300.html - Июнь 2018
24. https://fintraining.livejournal.com/983825.html - Март 2018
23. https://fintraining.livejournal.com/954996.html - Ноябрь - Декабрь 2017
22. https://fintraining.livejournal.com/935797.html - Сентябрь - Октябрь 2017
21. https://fintraining.livejournal.com/897918.html - Март - Апрель 2017
20. https://fintraining.livejournal.com/854054.html - Октябрь - Ноябрь 2016
19. https://fintraining.livejournal.com/799685.html - Март 2016
18. https://fintraining.livejournal.com/778261.html - Декабрь 2015
17. https://fintraining.livejournal.com/750715.html - Сентябрь 2015
16. https://fintraining.livejournal.com/723770.html - Май 2015
15. https://fintraining.livejournal.com/694322.html - Февраль 2015
14. https://fintraining.livejournal.com/667387.html - Декабрь 2014
13. https://fintraining.livejournal.com/637349.html - Сентябрь 2014
12. https://fintraining.livejournal.com/589091.html - Март 2014
11. https://fintraining.livejournal.com/553985.html - Декабрь 2013
10. https://fintraining.livejournal.com/525919.html - Сентябрь 2013
9. https://fintraining.livejournal.com/491509.html - Апрель 2013
8. https://fintraining.livejournal.com/466360.html - Февраль 2013
7. https://fintraining.livejournal.com/447670.html - Декабрь 2012
6. https://fintraining.livejournal.com/419966.html - Сентябрь 2012
5. https://fintraining.livejournal.com/401088.html - Май 2012
4. https://fintraining.livejournal.com/381707.html - Февраль 2012
3. https://fintraining.livejournal.com/366399.html - Декабрь 2011
2. https://fintraining.livejournal.com/351477.html - Сентябрь 2011
1. https://fintraining.livejournal.com/326305.html - Апрель 2011
Еще есть время до начала занятий в понедельник, чтобы оплатить участие и присоединиться к сентябрьской группе.
Вся информация о курсе «Инвестиционный портфель 2023» – на https://finwebinar.ru
42. https://fintraining.livejournal.com/1289295.html - Март 2023
41. https://fintraining.livejournal.com/1275809.html - Сентябрь 2022
40. https://fintraining.livejournal.com/1269852.html - Июнь 2022
39. https://fintraining.livejournal.com/1262721.html - Март 2022
38. https://fintraining.livejournal.com/1250413.html - Декабрь 2021
37. https://fintraining.livejournal.com/1238278.html - Сентябрь 2021
36. https://fintraining.livejournal.com/1229447.html - Июнь 2021
35. https://fintraining.livejournal.com/1216481.html - Март 2021
34. https://fintraining.livejournal.com/1201742.html - Декабрь 2020
33. https://fintraining.livejournal.com/1185301.html - Сентябрь - Октябрь 2020
32. https://fintraining.livejournal.com/1154134.html - Март 2020
31. https://fintraining.livejournal.com/1133500.html - Декабрь 2019
30. https://fintraining.livejournal.com/1112747.html - Сентябрь 2019
29. https://fintraining.livejournal.com/1091130.html - Июнь 2019
28. https://fintraining.livejournal.com/1069899.html - Февраль - Март 2019
27. https://fintraining.livejournal.com/1049479.html - Декабрь 2018
26. https://fintraining.livejournal.com/1027781.html - Октябрь 2018
25. https://fintraining.livejournal.com/1007300.html - Июнь 2018
24. https://fintraining.livejournal.com/983825.html - Март 2018
23. https://fintraining.livejournal.com/954996.html - Ноябрь - Декабрь 2017
22. https://fintraining.livejournal.com/935797.html - Сентябрь - Октябрь 2017
21. https://fintraining.livejournal.com/897918.html - Март - Апрель 2017
20. https://fintraining.livejournal.com/854054.html - Октябрь - Ноябрь 2016
19. https://fintraining.livejournal.com/799685.html - Март 2016
18. https://fintraining.livejournal.com/778261.html - Декабрь 2015
17. https://fintraining.livejournal.com/750715.html - Сентябрь 2015
16. https://fintraining.livejournal.com/723770.html - Май 2015
15. https://fintraining.livejournal.com/694322.html - Февраль 2015
14. https://fintraining.livejournal.com/667387.html - Декабрь 2014
13. https://fintraining.livejournal.com/637349.html - Сентябрь 2014
12. https://fintraining.livejournal.com/589091.html - Март 2014
11. https://fintraining.livejournal.com/553985.html - Декабрь 2013
10. https://fintraining.livejournal.com/525919.html - Сентябрь 2013
9. https://fintraining.livejournal.com/491509.html - Апрель 2013
8. https://fintraining.livejournal.com/466360.html - Февраль 2013
7. https://fintraining.livejournal.com/447670.html - Декабрь 2012
6. https://fintraining.livejournal.com/419966.html - Сентябрь 2012
5. https://fintraining.livejournal.com/401088.html - Май 2012
4. https://fintraining.livejournal.com/381707.html - Февраль 2012
3. https://fintraining.livejournal.com/366399.html - Декабрь 2011
2. https://fintraining.livejournal.com/351477.html - Сентябрь 2011
1. https://fintraining.livejournal.com/326305.html - Апрель 2011
Еще есть время до начала занятий в понедельник, чтобы оплатить участие и присоединиться к сентябрьской группе.
Вся информация о курсе «Инвестиционный портфель 2023» – на https://finwebinar.ru
Livejournal
Пост для впечатлений об учебном курсе - март 2023
По давно сложившейся традиции создаю пост, в комментариях к которому мне было бы очень интересно получить обратную связь от участников учебного курса. Был ли курс полезен вам? Оправдались ли ваши ожидания? Много ли узнали нового? Что понравилось? Что не понравилось?…
Росстат вчера опубликовал данные об инфляции в РФ в августе, а я после этого обновил на сайте статистику по «Портфелю лежебоки» с учетом августа 2023 г. -
https://assetallocation.ru/pdf/sluggard-2023-08.pdf
Возможно, вы помните, что просадку со своего предыдущего максимума (октябрь 2021 г.) с точки зрения номинальной доходности Лежебока закрыл еще в мае. Так вот, сейчас Лежебока крайне близок к тому, чтобы закрыть просадку уже и с точки зрения реальной (!) доходности – с учетом российской инфляции. Есть шансы увидеть это уже в следующем месяце.
Полет нормальный!
«Портфель лежебоки» — модельный портфель, состав был впервые опубликован в статье в журнале D’, №17 (104) в сентябре 2010 г. (https://assetallocation.ru/lezheboka/) для иллюстрации принципов портфельного инвестирования. Состав «Портфеля лежебоки» НЕ является инвестиционной рекомендацией и НЕ рекомендуется к повторению! Инвестиционный портфель должен создаваться под конкретного инвестора с учетом его целей, индивидуальных особенностей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных ограничений.
О том, как делать это правильно, мы будем говорить на учебном курсе «Инвестиционный портфель 2023», очередной поток которого стартует 11 сентября. Подробности – на https://finwebinar.ru
https://assetallocation.ru/pdf/sluggard-2023-08.pdf
Возможно, вы помните, что просадку со своего предыдущего максимума (октябрь 2021 г.) с точки зрения номинальной доходности Лежебока закрыл еще в мае. Так вот, сейчас Лежебока крайне близок к тому, чтобы закрыть просадку уже и с точки зрения реальной (!) доходности – с учетом российской инфляции. Есть шансы увидеть это уже в следующем месяце.
Полет нормальный!
«Портфель лежебоки» — модельный портфель, состав был впервые опубликован в статье в журнале D’, №17 (104) в сентябре 2010 г. (https://assetallocation.ru/lezheboka/) для иллюстрации принципов портфельного инвестирования. Состав «Портфеля лежебоки» НЕ является инвестиционной рекомендацией и НЕ рекомендуется к повторению! Инвестиционный портфель должен создаваться под конкретного инвестора с учетом его целей, индивидуальных особенностей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных ограничений.
О том, как делать это правильно, мы будем говорить на учебном курсе «Инвестиционный портфель 2023», очередной поток которого стартует 11 сентября. Подробности – на https://finwebinar.ru
Напоминаю, большой учебный курс «Инвестиционный портфель 2023» стартует уже сегодня, в понедельник, 11 сентября. К 18:00 мск будут разосланы на e-mail ссылки на участие оплатившим, с 18:45 будет открыт доступ в режиме чата, с 19:00 - начало первого занятия (прямой эфир).
Далее информация для тех, кто еще думает. Почему этот учебный курс может быть вам интересен?
- Вы получите ответы не только на вопрос «куда инвестировать?», но и на гораздо более важный вопрос - «почему инвестировать именно так?». Вы получите не просто карту пути для прохождения, но и понимание, почему ваш путь должен быть именно таким.
- По итогам курса вы сами выработаете индивидуальное инвестиционное решение, которое будет ориентировано на вас, вашу персональную ситуацию, ваше отношение к рискам, ваши индивидуальные инвестиционные горизонты и прочие персональные особенности.
- Вы получите ответы от эксперта, который не имеет никаких агентских договоров с представителями финансовой индустрии, никакой личной материальной заинтересованности в продаже чужих продуктов, и, таким образом, абсолютно независим в своих советах.
- Вы пройдете программу, которая прошла обкатку в течение свыше 12 лет на тысячах слушателей (с 2011 года прошло уже более 40 учебных групп). Вы можете ознакомиться с сотнями «живых» отзывов людей, неоткорректированных, от первого лица, принадлежащих реальным людям из социальных сетей.
- Помимо основного материала вы получите конспекты занятий, презентации, домашние задания и дополнительные материалы для изучения. Вы сможете задавать вопросы и получить ответы в прямом эфире по ходу занятий, мгновенно уточняя любые непонятные моменты.
- Однако, если по каким-либо причинам вы не сможете принимать участие в прямых эфирах, то к вашим услугам будут записи эфиров, доступные в течение 30 дней после окончания занятий, а также подробные конспекты, презентации, и ссылки на дополнительные материалы. Вы сможете продолжать задавать вопросы и после окончания курса на специальном закрытом форуме.
Аналогов этому курсу в России нет. Отдельные появляющиеся сейчас на просторах интернета «курсы», как правило, представляют собой рассказы спикеров об инструментах, которые они сами продают за агентское вознаграждение. В этих случаях речь в принципе не идет ни о формировании целостной картины мира у слушателей, ни о независимости спикера, ни о попытках разобраться в том, что же нужно лично вам, как инвестору. Понятно, что и о качестве обучения в случаях, когда речь в реальности идет о замаскированных под обучение продажах, говорить не приходится.
Однако, у вас есть возможность разобраться во всем самостоятельно и получить независимую непредвзятую информацию. Еще можно успеть присоединиться к новой группе, которая начинает занятия сегодня, в понедельник 11 сентября.
Спикер – Сергей Спирин – инвестор, предприниматель, основатель проектов finwebinar.ru и assetallocation.ru. 29 лет в финансах, 19 лет преподавательской деятельности в сфере обучения финансам и инвестициям.
Далее информация для тех, кто еще думает. Почему этот учебный курс может быть вам интересен?
- Вы получите ответы не только на вопрос «куда инвестировать?», но и на гораздо более важный вопрос - «почему инвестировать именно так?». Вы получите не просто карту пути для прохождения, но и понимание, почему ваш путь должен быть именно таким.
- По итогам курса вы сами выработаете индивидуальное инвестиционное решение, которое будет ориентировано на вас, вашу персональную ситуацию, ваше отношение к рискам, ваши индивидуальные инвестиционные горизонты и прочие персональные особенности.
- Вы получите ответы от эксперта, который не имеет никаких агентских договоров с представителями финансовой индустрии, никакой личной материальной заинтересованности в продаже чужих продуктов, и, таким образом, абсолютно независим в своих советах.
- Вы пройдете программу, которая прошла обкатку в течение свыше 12 лет на тысячах слушателей (с 2011 года прошло уже более 40 учебных групп). Вы можете ознакомиться с сотнями «живых» отзывов людей, неоткорректированных, от первого лица, принадлежащих реальным людям из социальных сетей.
- Помимо основного материала вы получите конспекты занятий, презентации, домашние задания и дополнительные материалы для изучения. Вы сможете задавать вопросы и получить ответы в прямом эфире по ходу занятий, мгновенно уточняя любые непонятные моменты.
- Однако, если по каким-либо причинам вы не сможете принимать участие в прямых эфирах, то к вашим услугам будут записи эфиров, доступные в течение 30 дней после окончания занятий, а также подробные конспекты, презентации, и ссылки на дополнительные материалы. Вы сможете продолжать задавать вопросы и после окончания курса на специальном закрытом форуме.
Аналогов этому курсу в России нет. Отдельные появляющиеся сейчас на просторах интернета «курсы», как правило, представляют собой рассказы спикеров об инструментах, которые они сами продают за агентское вознаграждение. В этих случаях речь в принципе не идет ни о формировании целостной картины мира у слушателей, ни о независимости спикера, ни о попытках разобраться в том, что же нужно лично вам, как инвестору. Понятно, что и о качестве обучения в случаях, когда речь в реальности идет о замаскированных под обучение продажах, говорить не приходится.
Однако, у вас есть возможность разобраться во всем самостоятельно и получить независимую непредвзятую информацию. Еще можно успеть присоединиться к новой группе, которая начинает занятия сегодня, в понедельник 11 сентября.
Спикер – Сергей Спирин – инвестор, предприниматель, основатель проектов finwebinar.ru и assetallocation.ru. 29 лет в финансах, 19 лет преподавательской деятельности в сфере обучения финансам и инвестициям.
Гарантия = бедность
(из очень старых текстов, 12 сентября 2015 года)
Пожалуй, одна из главных и не очевидных ошибок в инвестициях – поиск гарантий, ориентация на гарантии.
Хотите успешно инвестировать или вести успешный бизнес? Исключите слово «гарантия» из вашего лексикона!
Многие скептически относятся к рассуждениям Кийосаки про «правильные» и «неправильные» слова в лексиконе, но я согласен с его рассуждениями про влияние употребляемых вами слов на вашу жизнь. Слова определяют мысли. Мысли ведут к поступкам. Поступки приводят к результатам. Слова и мысли материализуются. В том числе и в вашем кошельке.
Все, что действительно приносит успех, заведомо невозможно гарантировать.
Гарантий ищут ментальные бедняки, бедняки по жизни.
Гарантировать можно лишь минимальный уровень жизни. Пособие по бедности. Подачку с чужого стола. Т.е. нищету.
Гарантию вам всегда дает кто-то другой. В поиске гарантий вы снимаете ответственность с себя и перекладываете ее на кого-то другого. Но если нет ответственности, то не будет и результата. Или будет... минимальный гарантированный результат. Т.е. все сливки, всю прибыль снимет кто-то другой. Тот, кто берет на себя риски, и раздает другим гарантии.
Какие же правильные слова вместо слова «гарантия»?
Правильные слова – «вероятность» и «риск» (это, на самом деле, одно и то же, две стороны одной монеты).
Любые инвестиции и любой бизнес несут в себе риск неудачи. Искусство принятия решений – это выбор между риском оправданным, и риском неоправданным. И выбор между сочетанием риска и ожидаемой прибыли для разных вариантов. Да, это нюансы, оттенки, полутона, в отличие от грубых «гарантий». Это требует профессионализма, развития, понимания. Но без этого вы и не продвинетесь вперед.
Если вы выбираете правильно, то вы двигаетесь вперед. Без гарантий на каждом отдельном шаге, но зато весьма уверенно в статистическом плане.
Грубо говоря, если вы играете в орлянку, где за выигрыш при ставке 1 рубль вам дают 60 копеек, а за проигрыш вы отдаете 40 копеек, то в каждом отдельном броске вы рискуете проиграть. И можете проиграть даже несколько раз подряд. Но статистически, на долгосрочном промежутке времени, если у вас достаточное количество денег и хватает ума не ставить на кон сразу всё (диверсифицировать вложения), то статистически вы будете двигаться вперед. Не гладко, не без убытков на отдельных этапах, но вперед.
Профессионализм – это умение выбирать именно такие игры. Где именно такие вероятности успеха, а не наоборот.
Ментальная беднота не готова играть даже в такую игру, поскольку не готова рисковать. Она требует гарантий. Ментальная беднота несет свой рубль в банки, и банки платят ей процентами 3 копейки на рубль в год. Зато гарантировано! И еще застраховано государством!
А дальше на их деньги в правильные игры играют банки. Там профессионалы, которые умеют брать на себя риски, выбирать правильные игры, и раздавать гарантии другим. А бедноте по их вкладам они заплатят 3 копейки на рубль.
В инвестициях это особенно ярко выражено. Любые инвестиции несут в себе риск. Кроме тех, которые «гарантированы» (в кавычках, потому что, на самом деле, не гарантированы и они), но, по сути, убыточны. Или дают минимальные результаты.
Когда меня спрашивают, почему на некоторых интервалах «Портфель лежебоки» ведет себя хуже доллара США, инфляции, или даже приносит убытки, ответ очень прост: да потому, что доходность при портфельных инвестициях НЕ гарантирована!!!
Нет гарантий, что на отдельно взятых интервалах времени доходность вашего портфеля будет обгонять инфляцию, доллар и т.п. Нет гарантий, что на отдельных периодах времени не будет убытка. Нет гарантий.
И именно поэтому доходность портфельных инвестиций зачастую оказывается столь высокой.
И связь здесь прямая. Не бывает прибыли без риска.
(В скобках: а вот риск без прибыли вполне бывает! Когда не хватает профессионализма, чтобы выбирать правильные игры, и выбираются игры неправильные. Вроде финансовых пирамид или форекса)
(из очень старых текстов, 12 сентября 2015 года)
Пожалуй, одна из главных и не очевидных ошибок в инвестициях – поиск гарантий, ориентация на гарантии.
Хотите успешно инвестировать или вести успешный бизнес? Исключите слово «гарантия» из вашего лексикона!
Многие скептически относятся к рассуждениям Кийосаки про «правильные» и «неправильные» слова в лексиконе, но я согласен с его рассуждениями про влияние употребляемых вами слов на вашу жизнь. Слова определяют мысли. Мысли ведут к поступкам. Поступки приводят к результатам. Слова и мысли материализуются. В том числе и в вашем кошельке.
Все, что действительно приносит успех, заведомо невозможно гарантировать.
Гарантий ищут ментальные бедняки, бедняки по жизни.
Гарантировать можно лишь минимальный уровень жизни. Пособие по бедности. Подачку с чужого стола. Т.е. нищету.
Гарантию вам всегда дает кто-то другой. В поиске гарантий вы снимаете ответственность с себя и перекладываете ее на кого-то другого. Но если нет ответственности, то не будет и результата. Или будет... минимальный гарантированный результат. Т.е. все сливки, всю прибыль снимет кто-то другой. Тот, кто берет на себя риски, и раздает другим гарантии.
Какие же правильные слова вместо слова «гарантия»?
Правильные слова – «вероятность» и «риск» (это, на самом деле, одно и то же, две стороны одной монеты).
Любые инвестиции и любой бизнес несут в себе риск неудачи. Искусство принятия решений – это выбор между риском оправданным, и риском неоправданным. И выбор между сочетанием риска и ожидаемой прибыли для разных вариантов. Да, это нюансы, оттенки, полутона, в отличие от грубых «гарантий». Это требует профессионализма, развития, понимания. Но без этого вы и не продвинетесь вперед.
Если вы выбираете правильно, то вы двигаетесь вперед. Без гарантий на каждом отдельном шаге, но зато весьма уверенно в статистическом плане.
Грубо говоря, если вы играете в орлянку, где за выигрыш при ставке 1 рубль вам дают 60 копеек, а за проигрыш вы отдаете 40 копеек, то в каждом отдельном броске вы рискуете проиграть. И можете проиграть даже несколько раз подряд. Но статистически, на долгосрочном промежутке времени, если у вас достаточное количество денег и хватает ума не ставить на кон сразу всё (диверсифицировать вложения), то статистически вы будете двигаться вперед. Не гладко, не без убытков на отдельных этапах, но вперед.
Профессионализм – это умение выбирать именно такие игры. Где именно такие вероятности успеха, а не наоборот.
Ментальная беднота не готова играть даже в такую игру, поскольку не готова рисковать. Она требует гарантий. Ментальная беднота несет свой рубль в банки, и банки платят ей процентами 3 копейки на рубль в год. Зато гарантировано! И еще застраховано государством!
А дальше на их деньги в правильные игры играют банки. Там профессионалы, которые умеют брать на себя риски, выбирать правильные игры, и раздавать гарантии другим. А бедноте по их вкладам они заплатят 3 копейки на рубль.
В инвестициях это особенно ярко выражено. Любые инвестиции несут в себе риск. Кроме тех, которые «гарантированы» (в кавычках, потому что, на самом деле, не гарантированы и они), но, по сути, убыточны. Или дают минимальные результаты.
Когда меня спрашивают, почему на некоторых интервалах «Портфель лежебоки» ведет себя хуже доллара США, инфляции, или даже приносит убытки, ответ очень прост: да потому, что доходность при портфельных инвестициях НЕ гарантирована!!!
Нет гарантий, что на отдельно взятых интервалах времени доходность вашего портфеля будет обгонять инфляцию, доллар и т.п. Нет гарантий, что на отдельных периодах времени не будет убытка. Нет гарантий.
И именно поэтому доходность портфельных инвестиций зачастую оказывается столь высокой.
И связь здесь прямая. Не бывает прибыли без риска.
(В скобках: а вот риск без прибыли вполне бывает! Когда не хватает профессионализма, чтобы выбирать правильные игры, и выбираются игры неправильные. Вроде финансовых пирамид или форекса)
А что же тогда есть, и зачем же тогда вообще нужны портфельные инвестиции, если они не дают гарантий, а несут риски?
Есть вероятности.
Есть обусловленная исторической статистикой вероятность того, что результат будет находиться в нужном вам диапазоне.
И ожидание этого результата лежит куда выше, чем то, что можно получить при «гарантированных» вариантах. Это как те самые «60 копеек выигрыша на 40 копеек проигрыша».
Подавляющее большинство людей, у которых появляются свободные средства, несут их в банки. Там – «гарантированный» процент. Да еще и страховка от АСВ – дополнительные «гарантии».
И вот именно поэтому большинство людей имеют минимальную доходность со своих инвестиций. И именно они на длинных интервалах будут практически ГАРАНТИРОВАННО проигрывать инфляции.
До тех пор, пока не поймут, что к гарантиям не надо стремиться, от гарантий надо бежать! Прежде всего, ментально - с точки зрения личного мироощущения, мировоззрения и мировосприятия. Убирая стремления к гарантиям из своей головы и из своего лексикона.
Вот почему стремление бедноты в банки, где «гарантированная» доходность по вкладам, да еще и «страховка» АСВ, у меня обычно вызывает снисходительную усмешку.
Выбирайте правильные игры. И учитесь в них играть. На самом деле, это не так сложно, как кажется новичкам.
***
Очередная группа курса «Инвестиционный портфель 2023» стартовала вчера, 11 сентября. Пока к нам еще можно присоединиться с просмотром первых занятий в записи. Регистрация - на https://finwebinar.ru
Есть вероятности.
Есть обусловленная исторической статистикой вероятность того, что результат будет находиться в нужном вам диапазоне.
И ожидание этого результата лежит куда выше, чем то, что можно получить при «гарантированных» вариантах. Это как те самые «60 копеек выигрыша на 40 копеек проигрыша».
Подавляющее большинство людей, у которых появляются свободные средства, несут их в банки. Там – «гарантированный» процент. Да еще и страховка от АСВ – дополнительные «гарантии».
И вот именно поэтому большинство людей имеют минимальную доходность со своих инвестиций. И именно они на длинных интервалах будут практически ГАРАНТИРОВАННО проигрывать инфляции.
До тех пор, пока не поймут, что к гарантиям не надо стремиться, от гарантий надо бежать! Прежде всего, ментально - с точки зрения личного мироощущения, мировоззрения и мировосприятия. Убирая стремления к гарантиям из своей головы и из своего лексикона.
Вот почему стремление бедноты в банки, где «гарантированная» доходность по вкладам, да еще и «страховка» АСВ, у меня обычно вызывает снисходительную усмешку.
Выбирайте правильные игры. И учитесь в них играть. На самом деле, это не так сложно, как кажется новичкам.
***
Очередная группа курса «Инвестиционный портфель 2023» стартовала вчера, 11 сентября. Пока к нам еще можно присоединиться с просмотром первых занятий в записи. Регистрация - на https://finwebinar.ru
Forwarded from InvestFunds | ПИФы
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Три цитаты:
«Представьте себе, что вы находитесь в центре игрового зала казино в Лас-Вегасе. Вокруг слышны радостные крики выигрывающих и звон монет, сыплющихся из автомата после удачного рывка рукоятки. Хотя нет сомнений, что что в любой момент времени кто-то выигрывает (и эти люди всегда выделяются из общей массы), основной поток денег идет из карманов игроков в казино, которому принадлежат автоматы. Объективно мы это понимаем, но под воздействием магии казино восторг способен заглушить голос разума, особенно если выигрывать достаточно часто для того, чтобы поверить в удачу. Источник надежды выиграть – чувства, поскольку мы видим, как другие люди на самом деле выигрывают, и нам остается только найти счастливый автомат.
Сообщения, которые наши клиенты получают из обыденной инвестиционной среды, могут так же сбивать с толку, как возгласы выигрывающих в казино. Будь то новый гуру корректировки соотношения активов или идея, которая обещает лучшие результаты, чем правильно диверсифицированный портфель, всегда будут существовать вещи, отвлекающие клиентов от хорошо продуманной долгосрочной стратегии. Временами приверженность этой стратегии может показаться даже опасной, особенно если мы советуем клиентам в период медвежьего рынка вкладывать больше средств в акции, чтобы восстановить надлежащий баланс портфелей. В другой раз доля акций может стать слишком большой в результате повышения конъюнктуры рынка. Консультанты, убеждающие клиентов вернуться к прежнему целевому распределению активов в период бычьего рынка напоминают родителей, приказывающих своему ребенку покинуть вечеринку в самый разгар веселья».
Роджер Гибсон
* * *
«Подобно большинству интеллектуальных прорывов, современная наука инвестирования весьма парадоксальна. Вы верите в то, что путем скрупулёзного анализа ценных бумаг можно гарантированно формировать портфели, способные «обыграть» рынок? Разумеется, такое невозможно. Статистика показывает, что, хотя многим инвесторам время от времени это удается, такие успехи почти всегда являются исключительно делом случая или, попросту говоря, результатом удачного стечения обстоятельств. Иногда люди становятся сказочно богатыми в результате счастливого лотерейного билета; иногда они оказываются целыми и невредимыми после автомобильной катастрофы, хотя на них в тот момент не было ремня безопасности.
Однако, наш внутренний голос подсказывает, что покупать лотерейные билеты пачками или игнорировать ремни безопасности в расчете на везение все же не следует. Вы верите в то, что, выбрав портфель из двух-трех пакетов акций, которые, как вам кажется, должны принести внушительный доход, вы максимизируете свои шансы стать состоятельным человеком? Разумеется, верите, но, поступая так, вы также максимизируете свои шансы встретить старость без гроша в кармане. Не нужно заблуждаться на сей счет: цель данной игры не в том, чтобы разбогатеть, а в том, чтобы не стать нищим».
Уильям Бернстайн
* * *
«Представьте себе, что вы находитесь в центре игрового зала казино в Лас-Вегасе. Вокруг слышны радостные крики выигрывающих и звон монет, сыплющихся из автомата после удачного рывка рукоятки. Хотя нет сомнений, что что в любой момент времени кто-то выигрывает (и эти люди всегда выделяются из общей массы), основной поток денег идет из карманов игроков в казино, которому принадлежат автоматы. Объективно мы это понимаем, но под воздействием магии казино восторг способен заглушить голос разума, особенно если выигрывать достаточно часто для того, чтобы поверить в удачу. Источник надежды выиграть – чувства, поскольку мы видим, как другие люди на самом деле выигрывают, и нам остается только найти счастливый автомат.
Сообщения, которые наши клиенты получают из обыденной инвестиционной среды, могут так же сбивать с толку, как возгласы выигрывающих в казино. Будь то новый гуру корректировки соотношения активов или идея, которая обещает лучшие результаты, чем правильно диверсифицированный портфель, всегда будут существовать вещи, отвлекающие клиентов от хорошо продуманной долгосрочной стратегии. Временами приверженность этой стратегии может показаться даже опасной, особенно если мы советуем клиентам в период медвежьего рынка вкладывать больше средств в акции, чтобы восстановить надлежащий баланс портфелей. В другой раз доля акций может стать слишком большой в результате повышения конъюнктуры рынка. Консультанты, убеждающие клиентов вернуться к прежнему целевому распределению активов в период бычьего рынка напоминают родителей, приказывающих своему ребенку покинуть вечеринку в самый разгар веселья».
Роджер Гибсон
* * *
«Подобно большинству интеллектуальных прорывов, современная наука инвестирования весьма парадоксальна. Вы верите в то, что путем скрупулёзного анализа ценных бумаг можно гарантированно формировать портфели, способные «обыграть» рынок? Разумеется, такое невозможно. Статистика показывает, что, хотя многим инвесторам время от времени это удается, такие успехи почти всегда являются исключительно делом случая или, попросту говоря, результатом удачного стечения обстоятельств. Иногда люди становятся сказочно богатыми в результате счастливого лотерейного билета; иногда они оказываются целыми и невредимыми после автомобильной катастрофы, хотя на них в тот момент не было ремня безопасности.
Однако, наш внутренний голос подсказывает, что покупать лотерейные билеты пачками или игнорировать ремни безопасности в расчете на везение все же не следует. Вы верите в то, что, выбрав портфель из двух-трех пакетов акций, которые, как вам кажется, должны принести внушительный доход, вы максимизируете свои шансы стать состоятельным человеком? Разумеется, верите, но, поступая так, вы также максимизируете свои шансы встретить старость без гроша в кармане. Не нужно заблуждаться на сей счет: цель данной игры не в том, чтобы разбогатеть, а в том, чтобы не стать нищим».
Уильям Бернстайн
* * *
«Реализация эффективного распределения активов, основанного на ваших потребностях и воплощающего ваш план с помощью низкозатратных индексных и биржевых фондов, является понятной, весьма практичной и надежной долгосрочно инвестиционной стратегией. Правда, этот вариант можно охарактеризовать как слишком медленный и скучный. Выбрав подобную инвестиционную стратегию, вы лишите себя возможности хвастать сверхдоходами и рассказывать своим знакомым захватывающие истории о том, как вам удалось сказочно разбогатеть в результате лишь нескольких операций с ценными бумагами. Более того, вам самому придется выслушивать друзей, родственников и знакомых, рассказывающих, как та или иная инвестиция принесла им солидные деньги, и почему избранная вами стратегия не отвечает нынешней ситуации на рынке.
Эффективность инвестиций – это не то, что произошло на прошлой неделе, в прошлом месяце или в прошлом году. Эффективность инвестиций – это то, что происходит на протяжении всей человеческой жизни. Стратегия распределения активов принесет вам наилучшие результаты, и именно за ней останется последнее слово. Не исключено, что со временем к вам станут приходить за советом по поводу инвестиций. При этом будет забавно просто улыбнуться, когда оппоненты признают свои ошибки»
Ричард Ферри
***
Очередная группа курса «Инвестиционный портфель 2023» продолжает занятия. Пока к нам еще можно присоединиться с просмотром первых занятий в записи. Регистрация - на https://finwebinar.ru
Эффективность инвестиций – это не то, что произошло на прошлой неделе, в прошлом месяце или в прошлом году. Эффективность инвестиций – это то, что происходит на протяжении всей человеческой жизни. Стратегия распределения активов принесет вам наилучшие результаты, и именно за ней останется последнее слово. Не исключено, что со временем к вам станут приходить за советом по поводу инвестиций. При этом будет забавно просто улыбнуться, когда оппоненты признают свои ошибки»
Ричард Ферри
***
Очередная группа курса «Инвестиционный портфель 2023» продолжает занятия. Пока к нам еще можно присоединиться с просмотром первых занятий в записи. Регистрация - на https://finwebinar.ru
Forwarded from Рациональные числа
Сколько можно было заработать, покупая акции Apple вместо свежих моделей iPhone, 2007–2022 (Wally Nowinski)
Покупка акций подразумевает покупку по цене в день запуска новой модели
Источник данных — DQYDJ Stock Total Return and Dividend Reinvestment Calculator
Больше про Apple:
— Капитализация и доходы Apple, 2001–2021
— Выручка Apple и из чего она состоит, 2003–2021
— Структура выручки и издержек Apple в 2022 финансовом году
— Мировые объёмы продаж компьютеров Macintosh в млрд $, 2001–2022
— Доля комиссий App Store в выручке Apple, 2009–2021
Покупка акций подразумевает покупку по цене в день запуска новой модели
Источник данных — DQYDJ Stock Total Return and Dividend Reinvestment Calculator
Больше про Apple:
— Капитализация и доходы Apple, 2001–2021
— Выручка Apple и из чего она состоит, 2003–2021
— Структура выручки и издержек Apple в 2022 финансовом году
— Мировые объёмы продаж компьютеров Macintosh в млрд $, 2001–2022
— Доля комиссий App Store в выручке Apple, 2009–2021
Forwarded from Рациональные числа
Среднемесячная доходность акций S&P 500, 1929–2023 (Reddit)
Источник данных — Yahoo Finance
Другие данные по рынкам акций:
— Динамика фондового индекса S&P 500, 1940–2022
— Насколько изменились в цене акции компаний из S&P 500, август 2022 / август 2023
— Как изменились в цене акции 9 компаний после SPAC-слияния, 2020–2023
— Изменение стоимости акций компаний на американском фондовом рынке за 2022 год
— Изменение стоимости акций компаний на американском фондовом рынке за 2021 год
Источник данных — Yahoo Finance
Другие данные по рынкам акций:
— Динамика фондового индекса S&P 500, 1940–2022
— Насколько изменились в цене акции компаний из S&P 500, август 2022 / август 2023
— Как изменились в цене акции 9 компаний после SPAC-слияния, 2020–2023
— Изменение стоимости акций компаний на американском фондовом рынке за 2022 год
— Изменение стоимости акций компаний на американском фондовом рынке за 2021 год