Про доллар по 100 рублей я прочел уже, наверное, в каждом втором активном журнале в соцсетях.

Ну, ладно. Допустим, это и вправду всех очень волнует – при почти закрытых границах и резко сократившемся импорте. 😊

Но когда эти посты сопровождаются призывами срочно ПОКУПАТЬ баксы (ага, по сто рублей), я понимаю, что мои соотечественники, похоже, ничему не учатся.

При этом наши экспортеры при таком курсе рубля должны будут показывать просто рекорды прибыльности (доходы в рублях резко растут, расходы в рублях не меняются), а акции экспортёров (которые занимают подавляющую долю в составе индекса Мосбиржи) – обновлять все новые и новые максимумы. Собственно, рынок акций и прёт вверх так, как это очень редко бывает.

Но про это почти никто не пишет. Все озабочены срочной покупкой баксов по сто.

Валяйте… 😊

(Ничто не является инвестиционной рекомендацией)

Учебный курс Сергея Спирина «Инвестиционный портфель 2023» пройдет в следующие даты:

• 11 - 15 сентября (пн - пт) - Часть 1. "Структура портфеля или Стратегия" - https://finwebinar.ru/20230911u/?tg
• 25 - 29 сентября (пн - пт) - Часть 2. "Наполнение портфеля или Тактика" - https://finwebinar.ru/20230925u/?tg

Как получать доход от инвестиций на финансовых рынках, не обладая глубокими знаниями о них, не становясь профессиональным инвестором или спекулянтом? Об этом — на учебном курсе, посвященном принципам пассивного (ленивого :)) инвестирования.

Участникам будет открыт доступ к закрытому форуму для обсуждения тем учебного курса, где будут выложены презентации, конспекты занятий, домашние задания и ссылки на дополнительные материалы для самостоятельного изучения для тех, кто захочет разобраться в вопросе еще более подробно.

Общая структура курса «Инвестиционный портфель 2023»:

Часть 1 "Структура портфеля или Стратегия" - 11 - 15 сентября 2023 г. (пн - пт) - https://finwebinar.ru/20230911u/?tg

В первой части мы познакомимся с принципами портфельных инвестиций и научимся определять структуру инвестиционного портфеля, подходящего конкретному инвестору.

• 1.1. «Доходность и риск»
• 1.2. «Управление риском»
• 1.3. «Структура портфеля»
• 1.4. «Детализация портфеля»
• 1.5. «Портфельные стратегии»

Часть 2 "Наполнение портфеля или Тактика" - 25 - 29 сентября 2023 г. (пн - пт) - https://finwebinar.ru/20230925u/?tg

Во второй части мы рассмотрим вопросы наполнения инвестиционного портфеля: выбор подходящих инвестиционных инструментов, их приобретение, а также вопросы, связанные с тактическим управлением портфелем.

• 2.1. «Рынок ценных бумаг»
• 2.2. «Биржевые операции»
• 2.3. «Инвестиционные фонды»
• 2.4. «Прочие инструменты»
• 2.5. «Портфельные тактики»

Начало всех занятий в режиме чата для вопросов - с 18:45, в режиме прямого эфира - с 19:00 по московскому времени.

Подробные анонсы и регистрация на курс «Инвестиционный портфель 2023» по ссылкам:

https://finwebinar.ru/20230911u/?tg – 1-я часть
https://finwebinar.ru/20230925u/?tg – 2-я часть

Портфель лежебоки - обновлены данные за июль

⚡️🇿🇦Министр иностранных дел ЮАР официально утвердил список из 23 стран, подавших официальные заявки на вступление в БРИКС в августе

Ну что, все закупились? 🤣

Доллар упал ниже 100 рублей. @banksta

Америка не только провоцирует Россию, но и позволила ей сблизиться с Китаем, что поставило под вопрос доминирование доллара, заявил кандидат в президенты США от Демпартии Роберт Кеннеди на брифинге для прессы в штате Айова. По его словам, такие действия недопустимы в отношении великой ядерной державы.

https://www.youtube.com/watch?v=1Oo4JCMm5S0 - для тех, кто думает, что это фейк или сомневается в правильности перевода.

Зависимость между допущенными потерями (Loss) и требуемым ростом (Required gain) капитала для возвращения в исходное состояние.

Вот поэтому «риски потерять» в инвестициях гораздо важнее, чем «шансы заработать».

С.С.: Страховщики продолжают проталкивать российский вариант unit-linked. Инвесторам он, на самом деле, нафиг не нужен. Зато очень нужен тем, кто будет его впаривать непрофессионалам, как раньше было с НСЖ и ИСЖ.

Должны ли вы сначала оформить страховку? (4 года назад)

Если некто, называющий себя финансовым или инвестиционным консультантом, сразу, «с порога», не познакомившись лично с вами, в публичных общедоступных материалах пишет, что вы «должны» оформить страховку, или пенсионную программу, или еще что-то в этом роде, знайте: вы, вероятно, имеете дело не с консультантом, а с продавцом-впаривателем, которому глубоко до лампочки и вы, и ваша финансовая ситуация, но при этом не все равно, что именно впаривать. И пишет он с высокой вероятностью именно о том, что впаривает – о том, за продажу чего ему, вероятно, заплатят агентское вознаграждение.

Возможны исключения. Иногда встречаются те, кто ничего не получает, но тупо переписывает у первых подобные благоглупости. Их мотивом служит не нажива, а просто глупость.

На самом же деле, разным людям нужно совершенно разное, и не существует таких финансовых продуктов, которые нужны всем.

Это в полной мере относится к страховкам (но не только). Я не хочу сказать, что страхование не нужно вообще никому. Но то, что оно нафиг не нужно многим – совершенно точно, и таких людей, если посмотреть объективно, возможно, будет большинство.

Поэтому если вы читаете нечто вроде «ваше финансовое благополучие должно начинаться со страхования» - посылайте этого псевдо-консультанта полем-лесом. Не давайте ему шансов забрать деньги из вашего кошелька в свой.

Человек, претендующий на то, что он консультант, должен сначала сесть и поговорить с вами.

Человек, который вам что-то предлагает, навязывает, или просто утверждает, что вы «должны» нечто купить еще до анализа лично вашей ситуации – это не консультант, а наглый бессовестный продавец. Ну или, как исключение, просто профнепригодный глупец.

И отдельно повторюсь, хотя я это уже как-то писал: не обращайтесь за инвестиционным советом к тем, у кого в самопрезентации или рекламе на первом месте прописаны страховые услуги (обращайтесь к ним только в том случае, если вы заранее знаете, что вас интересует именно страхование). У страховщиков мозги работают по-другому. Это вызвано как специфическим обучением в страховых компаниях, где их целенаправленно натаскивают на продажи и «борьбу с возражениями», так и тем фактом, что вознаграждение за продажу страховых продуктов в несколько раз (иногда в десятки раз!) превышает вознаграждение, получаемое за продажу инвестиционных продуктов. Поэтому вопрос о том, что же продать вам в первую очередь, для него вообще не стоит. В этом случае становится бесполезно взывать к совести, профессионализму, или необходимости давать советы в интересах клиента.


Написанное, вообще говоря, относится к продажам любым инвестиционных продуктов – принцип универсален. Но, в первую очередь, это относится к представителям страхового бизнеса, и именно в силу гигантской разницы в размере агентского вознаграждения за предложение продуктов.

Вам, как инвесторам, достаточно просто знать об этом. И если вам нужен именно инвестиционный совет (а не страховка) – просто держитесь от этих ребят подальше.

P.S. О том, как сформировать свой инвестиционный портфель и наполнить его инвестиционными инструментами – на учебном курсе Сергея Спирина «Инвестиционный портфель – 2023» в сентябре. Вы получите информация от спикера, который не имеет никаких агентских договоров с провайдерами финансовых услуг, и потому вы получите объективную и непредвзятую информацию.

Тётя Эля своим решением по ставке нанесла микро-удар «Портфелю лежебоки» - просели сразу все три его составляющие. И облигации – по очевидным причинам, рост ставки вызывает снижение цен ранних выпусков. И акции – видимо, за компанию с облигациями и благодаря перспективам укрепления курса рубля (пусть и возможно временного). И золото – тоже за счет снижения курса, поскольку мировые цены ориентируются скорее на доллар.

В итоге «Портфель лежебоки» после объявления решения о ставке потерял около 4-5% стоимости. Однако, он неплохо рос в начале августа, поэтому случившееся просто откатило его стоимость примерно на уровень конца предыдущего месяца.

Это нормально. Роста без коррекций не бывает. Посмотрим, что будет дальше. Интрига в том, каков окажется результат по итогам всего августа – в плюсе, или впервые за последние месяцы в минусе?

В очередной раз подтвердилась мысль о том, что август в России – особый месяц, редко обходится без потрясений. )))

Разумеется, дополнительно делать что-либо в этой ситуации нет никакого смысла – тем более что баланс портфеля при одновременном падении сразу всех активов практически не пострадал. Лежебока продолжает свою спячку до момента следующей плановой ребалансировки.

Ничто не является инвестиционной рекомендацией.

Фридом Финанс

В последние дни идет много шума по поводу Фридом Финанса и расследования о его деятельности, выпущенного американским хедж-фондом Hindenburg Research. Этот хэдж-фонд обладает на Западе репутацией «могильщика» многих сомнительных структур, поэтому к их расследованию и выдвинутым обвинениям имеет смысл отнестись серьёзно.

Блогер Finindie опубликовал на VC большую статью с переводом основных тезисов расследования и своими комментариями. Я рекомендую с его статьей ознакомиться - https://vc.ru/money/798763-rassledovanie-hindenburg-freedom-finance-russkiy-sled-uklonenie-ot-sankciy-i-sfabrikovannye-otchety

Это будет полезно почитать всем, а в особенности тем, кто имел с Фридомом какие-то отношения. Риски сотрудничества с этой структурой всегда были весьма высоки, а сейчас, по всей вероятности, просто взлетят.

Что касается меня, то для меня Фридом Финанс всегда был за гранью того, что я мог бы использовать или кому-либо рекомендовать. Уши крайне сомнительных предложений там лезли изо всех щелей. Поэтому для меня выдвинутые против Фридома обвинения не являются чем-то удивительным. С другой стороны, поскольку я никогда не пользовался и не собирался пользоваться их услугами, то никогда серьезно и не интересовался деталями их бизнеса.

Надеюсь, моих читателей среди их клиентов немного. Но если вдруг вы среди них – вам информация к тщательному размышлению.

Ничто не является инвестиционной рекомендацией.

Доля стран БРИКС и G7 в мировом ВВП (по ППС), 1992–2023 + прогноз до 2028 (Visual Capitalist)

Показатели БРИКС указаны с разбивкой по странам

Ещё про ВВП:
— Сравнение ВВП стран Большой семёрки и БРИКС, 1990–2023
— Номинальный ВВП стран мира, 2023
— Распределение ВВП по ППС между цивилизациями за 2000 лет
— 25 стран с самым высоким и самым низким подушевым ВВП, февраль 2023

Индия обгоняет экономику Великобритании и надеется за 20 лет обогнать США. @banksta

Вопросик по экселю. Наверняка вы знаете, я давно заметил, что у меня прошаренные в экселе читатели. 😊

У меня есть набор значений по годам за много лет. Скажем, столбец А – год, Столбец B – значение.

Мне нужно задать в отдельных ячейках годы начала и конца интервала, чтобы по данным внутри заданного интервала сделать расчет по функции. Но функция не простейшая, вроде СУММ (для нее есть формула СУММЕСЛИ, и я про нее в курсе) а посложнее, вроде ПРОИЗВЕД(…:…), СТАНДОТКЛОНП (…:…) и КОРРЕЛ(...:...;...:...) по двум столбцам.

Для примера: у меня есть массив доходностей по годам с 1926 по 2022 гг., столбец А – годы по порядку, столбец B – доходности по годам. Мне нужно иметь возможность задать в отдельных ячейках годы «1950» и «1990» в качестве начала и конца интервала, и получить рыночный риск (СТАНДОТКЛОНП) по доходностям в интервале с 1950 по 1990 гг.

Как это проще всего сделать?

P.S. и дополнительный вопрос: я правильно понимаю, что по данным, выделенным через фильтр экселя такие функции не работают? Т.е. фильтр не влияет на такие вычисления?

P.P.S. можно просто дать ссылку, где описано, как это сделать.