Лохотроны в рекламе и в жизни
(4 года назад)

Забавный комментарий был оставлен к одному из моих выступлений:

> «Главная причина потери денег – это незнание через какие площадки инвестировать. Как послушаешь, так 95% – это лохотрон».

Я сначала в душе возмутился – ведь это же совершенно не так!. 🙂 А потом задумался. Задумался я над тем, почему такое предположение вообще могло возникнуть. И понял, что этот комментатор по-своему в чем-то прав.

Нет, понятно, что, на самом деле, в жизни, соотношение нормальных инвестиционных предложений и лохотронов – оно скорее ровно обратное. Если смотреть, скажем, на количество вложенных денег, то это, скорее, 95% нормальных инвестиций на 5% откровенных лохотронов, а не наоборот. Но это если смотреть с точки зрения опытного инвестора, который понимает, как работает система, где искать выгодные предложения, а на какие даже не обращать внимания.

А попробуйте посмотреть на все это глазами полного новичка?

Представьте себе новичка в инвестициях, который ищет инвестиционные предложения, изучая рекламу в Яндексе и социальных сетях, на форумах интернета, или даже в СМИ. А еще зачем-то читает спам, приходящий ему по почте, если он когда-то имел глупость «засветить» свой мэйл в базах данных, которые интересуют инвестиционных спамеров.

В этом случае такой новичок и в самом деле будет видеть «95% лохотронов».

Потому что нормальные инвестиционные предложения в интернете и СМИ, как правило, не рекламируются вообще. Инвестор должен знать и понимать, где и как их целенаправленно искать, и по каким критериям отбирать.

А если что-то активно рекламируется, то в 95% случаев это, действительно, будет либо лохотрон, либо такое «инвестиционное дерьмо», которое прямым мошенничеством с точки зрения Уголовного Кодекса, возможно, и не является, то также будет уменьшать, а не увеличивать ваш капитал. То есть тоже «лохотрон», но только «в законе».

И я вполне могу понять человека, который утверждает, что ВОКРУГ НЕГО «95% - лохотроны». ВОКРУГ НЕГО – это и вправду так. ВОКРУГ МЕНЯ (да и вообще в жизни) – разумеется, нет. В реальности соотношение обратное. Но дело в том, что у меня совершенно другой круг предложений, которые я читаю, и на которые я вообще обращаю свое внимание.

Я к чему это?

Повышайте свою финансовую грамотность! Тогда вы будете видеть (замечать) те инвестиционные предложения, которые нужно. И даже не замечать (игнорировать) лохотроны и прочие невыгодные для вас предложения.

Но для этого нужна финансовая грамотность. Подчеркну – НАСТОЯЩАЯ финансовая грамотность. Потому что если вы будете читать рекламу, то можете обнаружить, что и под маской «финансовой грамотности» лохотроны уже давным-давно научились маскироваться.

Знаете ли вы, что…

При инфляции в 7,5% вы теряете половину своих денег за 9 лет.
Единственный способ этого избежать — криптовалюта.
В этом случае вы можете потерять половину денег уже за год.

(Не является инвестиционной рекомендацией! 😊)

(4 года назад)
Цитата от Рика Ферри про модельные портфели:
«Модельные портфели предназначены для модельных инвесторов. Вы таких знаете?
Настоящая настройка портфеля, разработанная специально для индивидуальных потребностей каждого клиента, является единственной услугой, за которую стоит платить.»
Рик Ферри, твиттер

(Model portfolios are for model investors. Do you know any?
True portfolio customization designed specifically for each client's individual needs is the only service worth paying for.
Rick Ferri, twitter)

C.С.:
Полностью согласен.
С одной лишь грустной оговоркой. Вступивший в силу 397-ФЗ, убивший рынок независимого инвестиционного консалтинга в России, по сути, превратил «модельные портфели» в способ лазейки в обход законодательства консультантами, поскольку публичные «модельные портфели» под определенное в законе понятие «индивидуальной инвестиционной консультации» формально не попадают.

И если выбирать между «модельным портфелем» и невозможностью дать клиенту-инвестору инвестиционный совет вообще, пожалуй, «модельные портфели» будут «меньшим злом».

Но в условиях нормального (не зарегулированного как в РФ) рынка консалтинга «модельные портфели» – это, конечно, суррогат.

Другой выход из ситуации – отказ от инвестиционного консалтинга в пользу инвестиционного образования, после чего клиент-инвестор сможет сформировать себе инвестиционный портфель самостоятельно и с пониманием всех необходимых нюансов. Чем я, собственно, и занимаюсь. Это Банк России, по счастью, пока еще не запретил.

Однако, это потребует от клиента-инвестора затрат личного времени на погружение в тему.

С моей точки зрения, это все равно правильнее и выгоднее, чем обращение к консультанту. Однако, клиенты-инвесторы бывают разные, и далеко не все сразу приходят к этой логичной мысли.

Не является инвестиционной рекомендацией:

🔥Новый БПИФ - Облигации в юанях🔥

♠️ Тикер: SBBY
🏦 Провайдер: Первая
🎯 Индикатор: RUCNYTR - Индекс МосБиржи Облигаций, номинированных в китайских юанях

📌 Комиссия БПИФ:
+0,3% вознаграждение УК
+0,1% комиссии депозитария, биржи и прочих
+0,2% иные расходы

SBBY преимущественно инвестирует в облигации компаний РФ, номинированных в CNY, и в сделки РЕПО.

Данный фонд прямой конкурент фонду SBCN. У SBBY доля долговых бумаг выше и может доходить до 100%, а у SBCN допустимая доля облигаций ниже.

Источник: Пресс-релиз Мосбиржи

Про свободу слова и политику модерации.

Вообще, я – за свободу слова. 😊 Но… на ЧУЖИХ ресурсах.

У СЕБЯ, на СВОИХ ресурсах каждый желающий может обзывать меня земляным червяком, кидаться какашками, рассказывать, как я неправ, и т.д. и т.п. Желательно, конечно, в рамках Уголовного Кодекса. А еще лучше – не забывать при этом ставить ссылки на мои ресурсы – чтобы каждый мог убедиться, как я сильно неправ. 😊 Вот такую свободу слова я люблю и приветствую! 😊😊😊 Пишите больше, дорогие тролли! Я очень люблю бесплатную рекламу.

Но когда очередной тролль или городской сумасшедший приходит в гости ко мне, на мою территорию, которую я годами кропотливо формировал, отбирал, пестовал и лелеял, и начинает мне здесь загрязнять пространство – разумеется, он немедленно улетает в бан. Просто потому, что это – паразитизм на моих усилиях по формированию аудитории.

Свою аудиторию сформируйте – если сможете, конечно. И сношайте мозги ей. Если вас там, на ВАШЕЙ площадке, кто-то захочет слушать.

А на моих ресурсах будут мои правила. 😎

Напоминаю, что одиночные реакции, а также любые реплики, не несущие смысловой нагрузки здесь удаляются, авторы - улетают в бан.

Нужна помощь коллективного разума.

Задача №1:
Есть портфель, состоящий из N активов. Допустим, пусть будет 6 активов: A + B + C + D + E + F.
Нужно в экселе создать массив, в котором были бы заданы ВСЕ возможные портфели с заданным шагом (допустим 10%).
При этом сумма всех весов активов в портфеле для каждого состава портфеля должна равняться 100%.
Как сгенерить такую табличку в экселе с минимальными усилиями?
Для 3 активов задачка легко решается вручную минут за пять. Для 4 активов я решал ее пару часов. 😊 Для 5 активов мои мозги начали закипать. 😊😊😊
Кто-то может дать хороший совет?

****

Задача №2 (альтернативный вариант, если первая задачка не решается)
С помощью генератора случайных чисел Экселя сгенерировать множество случайных портфелей из N активов. (допустим, тоже из 6 активов A + B + C + D + E + F).
При этом сумма долей всех активов в портфеле для каждого случайного портфеля должна быть равна 100%.
Как должна выглядеть формула?

UPDATE: Всем спасибо! Вроде, решили вопрос.

Тони Роббинс: «Непоколебимый» - рецензия (4 года назад)
Книга Тони Роббинса «Непоколебимый. Ваш сценарий финансовой свободы» оставила очень противоречивые чувства.

Пожалуй, главное, что коробит в этой книге – запредельный уровень пафоса, абсолютно не соответствующий теме, о которой идет речь. При этом речь в книге идет о вполне здравых вещах, и ни к одному из тезисов книги у меня крупных вопросов нет. Там все вполне верно по сути. Но очень странно по форме.

Тони Роббинс – это дикая смесь Анатолия Кашпировского и Джона Богла, если вы вообще можете представить себе такую смесь. Что, не можете? А вы попробуйте! :)))

Представьте себе абсолютно уверенный в себе тон Кашпировского, не оставляющий никаких сомнений, что скоро все ваши финансовые проблемы уйдут, а швы рассосутся, и добавьте туда скучные мудрые мысли от Джона Богла, Бертона Мэлкила или Уоррена Баффета. Или, наоборот, возьмите скучные мысли Джона Богла, и изложите их в превосходных тонах с запредельным пафосом. И вы получите Тони Роббинса.

Классические книги по инвестициям обычно рассказывают про инвестиции в стиле «Как разбогатеть медленно и скучно» (Уильям Бернстайн), «Купи-и-держи — очень скучная стратегия. Ей не хватает увлекательности, и она не срывает аплодисменты на вечеринках» (Фрэнк Армстронг) и, наконец, знаменитой цитаты «Инвестиции похожи на наблюдение за растущей травой или сохнущей краской, а если хотите эмоций – езжайте в Лас-Вегас» (Пол Самуэльсон),

Тони Роббинс не таков. Он рассказывает про инвестиции в стиле того самого Лас-Вегаса с вечеринками. Книга перенасыщена эмоциями (которые в инвестировании, на самом деле, противопоказаны). Повсюду разбросаны слова вроде «сила духа», «несокрушимость жизненных устоев», «блестящие умы», «денежные корифеи», «я готов указать вам путь», «вас ждет невероятная награда», «это определит вашу судьбу», «эти знания предоставят вам свободу действий», «я готов стать вашим наставником» и так далее и тому подобное, и нет числа этим мантрам.

Да и само название книги – «Непоколебимый» с брутальным профилем Тони на обложке – оно об этом же.

При этом Тони Роббинс пишет, в общем-то правильные вещи – инвестируйте в индексные фонды, снижайте издержки, не доверяйте продавцам-брокерам, оптимизируйте налоги, диверсифицируйте, проводите ребалансировку, не пытайтесь предсказывать будущее, контролируйте то, что можете контролировать и т.п. Придраться не к чему. По сути - все правильно. Но пишет он это с таким невероятным пафосом, как будто соблюдение этих нехитрых правил сделает вас миллионером прямо завтра. Понятное дело, что это не произойдет. Более того, Тони умный, он вам этого прямо нигде и не обещает. Но вы так наверняка подумаете, потому что сложно поверить, что можно с таким диким пафосом писать про диверсификацию и ребалансировку.

Читая эту книгу, вы должны хорошо понимать, что сделать миллионы быстро Тони Роббинсу помогли вовсе не его инвестиции, а его талант эстрадного артиста, хорошо владеющего основами суггестии. И огромное количество хомячков, платящих тысячи долларов за то, чтобы зарядиться от Тони. Если вы сможете сделать именно это, и не сильно отягчены моральными принципами – тогда вы, возможно, сможете быстро заработать миллионы на хомячках (а вовсе не на инвестициях). Более того, отдельные наши тренеры, коучи и консультанты сознательно идут по этому пути. Кое-кто из них даже отметился в предисловии к этой книге.

Мысли о том, что надо экономить на издержках, составить диверсифицированный инвестиционный портфель, инвестировать в индексные фонды и т.д. и т.п. – они совершенно верные. Но если за понимание этих нехитрых мыслей вы заплатили тысячи долларов в виде билета на тренинг Тони или его коллег – то вы, извините, дурак (это мое оценочное суждение). Купите за $10 книжку Джона Богла и прочите все ровно то же самое, только без лишних эмоций и восторженных эпитетов.

Тони проделал большую работу, встретившись, пожалуй, с большинством инвестиционных корифеев, причем (что удивительно!) с правильными подходами к инвестициям – не с трейдерами-спекулянтами, а с долгосрочными инвесторами и классиками пассивных портфельных инвестиций. В результате у него сформировалась вполне адекватная картина мира, которой он и делится с читателями.

Книга пестрит вовремя упомянутыми знаменитыми именами вроде Джона Богла, Бертона Мэлкила, Гарри Марковица, Джона Темплтона, Уоррена Баффета, Алана Гринспена, Рэя Далио, Дэвида Свенсена, Карла Айкана, Роберта Шиллера, Говарда Маркса (!), Роба Арнотта (!) и многих других, с большинством из которых Тони встречался (скорее всего, мимолетно, в режиме короткого интервью) и понабрался от них вполне правильных (хотя и поверхностных) представлений об инвестициях. Регулярно упоминая эти и другие знаменитые имена, он умело создает впечатление, что они передали ему частичку своей мудрости.

И эти умные, хотя и весьма простые мысли он передает читателям с запредельным уровнем пафоса. Вот для примера цитата: «Рэй Далио (…) открыл мне тайну уникального всесезонного портфеля, который приносит доход в любое время года». Мои читатели, вероятно, уже примерно догадались, о чем речь? Чёрт!!! Если бы я в свое время с тем же пафосом писал про «Портфель лежебоки», то… Но нет, это невозможно! Тогда я был бы Тони Роббинсом. А я предпочитаю оставаться Сергеем Спириным.

Вполне разумные мысли об инвестициях Тони умело постоянно разбавляет эмоциями, давя на жалость рассказами про свое безрадостное голодное детство с матерью-наркоманкой, обнаруженную опухоль в его мозгу, рассказами про свою благотворительность и т.п., а также довольно навязчивой рекламой своих партнеров, одним из которых (и соавтором книги) стал инвестиционный консультант Питер Маллук. Базовые принципы построения портфеля в его изложении занимают всего десяток страниц, и, хотя по сути все его советы совершенно верны, там не к чему придраться, но изложены они столь поверхностно, что вряд ли вы сможете самостоятельно ими воспользоваться. Создается впечатление, что цель этой главы – самореклама Питера Маллука как консультанта. Тем более, что книга регулярно намекает о пользе работы с инвестиционными консультантами.

В конце книги Тони не удержался, и отдельной главой отрекламировал еще и сам себя рассказом о том, что богатеть надо не только материально, но еще и духовно, оставив понятный месседж будущим посетителям его будущих шоу-тренингов.

Общее резюме по книге такое: если вы уже читали Богла, Мэлкила и т.п. или других классиков портфельных инвестиций вроде Бернстайна, Ферри или Гибсона, хотя бы в объеме статей на AssetAllocation, то вы практически все, что изложено в книге Тони Роббинса, наверняка уже знаете, и даже знаете намного больше (уж больно поверхностно и попсово он все это излагает). Но сами мысли - верные, и перечитать их повторно - полезно, если вы готовы продираться через запредельный уровень пафоса в стиле «Я расскажу вам про великую тайну диверсификации».

Если вы никого или почти никого из упомянутых классиков не читали, то для знакомства с темой можно начать и с Тони Роббинса. Все ключевые идеи, о которых он рассуждает, вполне верные, хотя и изложены весьма поверхностно и попсово. Но для первого знакомства с темой – вполне подойдет. А дальше уже можно переходить уже к чтению нормальных серьезных книжек.

Важно только понимать, что Тони Роббинс – это из разряда «инвестиционной попсы» вроде Роберта Кийосаки, Бодо Шефера, Роберта Аллена и т.п. Это не обучение инвестициям, а, скорее, мотивация к инвестициям с легким введением в тему. Для того, чтобы проникнуться базовыми идеями или лишний раз вспомнить о них – вполне подойдет. Для самостоятельного практического применения – вряд ли.

Свежий Кийосаки
26 июля 2023 г.
БАНДИТСКИЕ РАЗБОРКИ:22 августа 2023 года примерно 41 страна, возможно, даже Франция, соберутся на сходку в Южной Африке, чтобы “дедолларизировать” мир. Предложение: Страны БРИКС запустят свои деньги - “брики”. 1 брик = 1 унция золота = 3000 долларов. Прощай, США.

***
Robert Kiyosaki
@theRealKiyosaki
GANG WARFARE: August 22, 2023 approximately 41 nations, possibly even France gang up in South Africa to “de Dollarize” the world. Proposal: BRICS nations will launch “bric” their money. 1 bric = 1 oz of gold=$3,000. Bye bye USA.

***
С.С.: Интересно, он просто троллит или действительно знает больше? 😏

Россияне заинтересовались книгами по финансовой грамотности

Продажи литературы по личным финансам и финансовой грамотности выросли в первом полугодии 2023 года на 22% в сравнении с последней половиной 2022 года, следует из данных «Литрес», на которые ссылаются в «Ведомостях». При этом, если сравнивать второй квартал 2023 года с аналогичным периодом в 2022, то их продажи увеличились даже на 34%.

Самой популярной у покупателей книгой по финансовой грамотности на «Литресе» за последние 12 месяцев в результате стал мировой бестселлер «Богатый папа, бедный папа» Роберта Кийосаки в аудиоформате, а на втором месте — «На пенсию в 35 лет» digital-автора Бабайкина, на третьем месте — книга для детей «Пес по имени Мани» Бодо Шефера. У «Альпины» в топ-3 книг этой категории по объему продаж за тот же период вошли «Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию» Бенджамина Грэма, «Японские свечи. Графический анализ финансовых рынков» Стива Нисона и «Технический анализ. Полный курс» Джека Швагера.

(Ведомости)

***

С.С.:
Рад за Бабайкина.

Конечно, его место в рейтинге (между Кийосаки и детской книжкой Шефера) очень точно отражает жанр, в котором он пишет – инвестиционная попса. Но если уж население массово тянется именно к такой литературе, то уж лучше пусть читает Бабайкина (да и Кийосаки с Шефером) со в целом правильными базовыми установками, чем трейдинговую муть вроде Швагера с Нисоном.

Мне кажется, Бабайкин очень точно угадал ключевую идею популярности у массовой публики – продавать мечту, продавать сказку. А идея «на пенсию в 35 лет» (как, собственно, и весь FIRE) - это именно красивая сказка, несбыточная для 99% тех, кто будет ее читать – всех, кроме крайне малого числа людей, получивших в молодом возрасте крупный капитал способами, далекими от инвестиций. Но сказки всегда нравились широкой публике, а под красивую сказку им можно донести и в целом правильные идеи. Выработай правильные установки и привычки – и вполне создашь себе заслуженную пенсию. Пусть и не в 35, а ближе к 65 – и это тоже неплохо.

Так что это хорошая тенденция. Начнут с Бабайкина – глядишь, позже дойдут и до Бернстайна с Боглом.

А-ха-ха-ха! 😂

Свежий Меб Фабер под анонсом «Стакан наполовину полон: мировые фондовые рынки дешевы. Стакан наполовину пуст: США в их число не входит» (Glass half full: Global stock markets are cheap. Glass half empty: US isn't one of them) дает ссылку на свежий обзор оценок рынков акций планеты –

https://mailchi.mp/theideafarm/global-valuation-updates-2q23
(может понадобиться VPN).

Больше всего меня в этом списке повеселила последняя строка. 😊

Фабера жаль: в его фондах перед февралем 2022 г. были довольно существенные позиции в российских акциях.

Нашим продавцам сигналов и прочего инвестиционного дерьма рекомендую задуматься. Особенно тем, кто в исламских эмиратах и т.п. странах. 😎

В Иране, вероятно, казнили инфоцыгана-каппера. Милан Хатами рекламировал букмекеров и утверждал, что зарабатывает миллионы на ставках. Хатами задержали в Турции и выдали Ирану по запросу Интерпола. @banksta

Как Тинькофф растит лудоманов

Хочется грязно ругаться при виде советов от крупнейшего в России брокера, приводимых ниже, где их авторы нагло используют термины «инвестиции» и «формирование портфеля».

Это советы новичку могут показаться разумными, но в действительности это советы не инвестору, а лудоману. Где в одну кучу густо замешаны не совместимые вещи – и стоимостные инвестиции («попробуйте взглянуть на ситуацию в компании», «обратитесь к мультипликаторам») и спекуляции на основе стоп-лоссов («решите, какой для вас приемлемый минимум падения цены») и портфельные инвестиции, обучаться которым призывают на рекомендуемом курсе. Но, повторюсь, это несовместимые вещи. Пассивные инвестиции не предполагают ни «изучения мультипликаторов», ни «минимумов падения цены». Мультипликаторы и стоп-лоссы - это тоже из совершенно разных миров. Активный инвестор не станет определять "минимумы падения цены". Спекулянт не станет изучать мультипликаторы.

Маркетологи Тинькофф просто дурят своих клиентов, под видом «обучения» подсовывая им не работающую фигню. Здесь вопрос даже не в том, что лучше – спекуляции, активные инвестиции или пассивные инвестиции? Здесь вопрос в том, что нельзя, категорически нельзя брать по чуть-чуть из каждого подхода и мешать все это вместе, поскольку принципы разных подходов прямо противоречат друг другу.

Но именно это сделали в Тинькофф.

Им пофиг на ваши результаты. Они просто растят лудоманов, которые будут сливать деньги.