fintraining
9.31K subscribers
2.02K photos
36 videos
21 files
2.45K links
Распределение активов, пассивные портфельные инвестиции

Сайт - https://assetallocation.ru

Чат канала - https://t.iss.one/+9jMyrRNcJDo2ZmVi
Правила чата - https://t.iss.one/fintraining/5219

Не размещаю рекламу, в т.ч. взаимную.
Связь - @fintraining01
Download Telegram
Forwarded from InvestFunds | ПИФы
​​#IFF_XIV
🧮 Банк России уверен, что индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) смогут прийти полноценно на рынок паевых инвестиционных фондов, сообщила директор департамента инвестиционных финансовых посредников ЦБ РФ Ольга Шишлянникова в ходе Investfunds Forum XIV.

💭 «Мы много лет пытаемся институт ИИС распространить на паевые фонды. Думали, что со всеми достигли согласия, и управляющие компании смогут такие счета открывать… Но вдруг появилось какая-то проблема, связанная с налоговым блоком Министерства финансов. Мы сейчас пытаемся определить, как правильно администрировать эти счета, и надеемся, что мы договоримся, и индивидуальные инвестиционные счета смогут прийти полноценно на рынок паевых инвестиционных фондов», - отметила она.

📌 ЦБ РФ, в частности, планирует расширить перечень финансовых посредников и площадок, через которые можно открыть ИИС: в него могут быть включены НПФ, управляющие компании паевых инвестиционных фондов (ПИФ) и финансовые платформы.

Источник: «Прайм», подробности здесь 👈🏻
С.С.: Примечание к новости про ПИФы на ИИС. Мне в этой истории совершенно непонятно, как технически они собираются дать возможность покупать обычные (не биржевые) ПИФы на брокерский счет? Потому что если речь идет только про ИИС через ДУ, то такого нормальному инвестору и даром не надо. 😅 Такое надо только впаривателям ДУ на ИИС.
Если вы спросите, зачем это здесь, то это для того, чтобы обратить внимание на название канала, размещающего это исследование - https://t.iss.one/FinEx_ETF_channel

Вот у них и спросите, зачем это у них?

Возможно, готовят новый ETF на лук. 😀
Сколько стоит лук в разных странах?

#инфографика
Про выход из СРО НАСФП

Думаю, многие мои читатели знают, что я был одним из тех, кто стоял у истоков организации, которая в последнее время называлась СРО НАСФП – Национальная Ассоциации Специалистов по Финансовому Планированию.

В субботу, 20 мая 2023 г. прошло общее собрание СРО НАСФП, на котором был переизбран Совет организации. По итогам голосования я не прошел в новый состав Совета. Моё место в Совете СРО НАСФП далее займет Алексей Тараповский.

Я последовательно выступал за то, чтобы СРО НАСФП ставила своей главной задачей работу консультантов на благо интересов своих клиентов - инвесторов (а не прибыль консультантов!). Полагаю, что именно это и стало главной причиной, по которой некоторое количество членов организации проголосовало против моего дальнейшего участия в работе Совета.

В СРО НАСФП продолжают состоять разные консультанты – как хорошие, так и плохие. В конце концов, против моего участия в Совете проголосовало лишь 15 членов организации из 90, имеющих право голоса. Однако, при рейтинговой (а по сути – антирейтинговой) системе голосования этого оказалось достаточно, чтобы оставить меня за бортом Совета. Моего голоса в Совете и раньше не хватало, чтобы закрыть вход в организацию консультантам с пониженной социальной ответственностью, работающим против интересов своих клиентов. А теперь это и подавно будет невозможно.

В связи с тем, что я потерял возможности влиять на политику данной организации и прием в нее новых членов, я принял решение о выходе из СРО НАСФП. Я более не вижу для себя смысла состоять в данной организации, и не хочу, чтобы мое имя для кого-либо служило аргументом для вступления в нее, а также для обращения за услугами к советникам, состоящим в ней.

Прошу принять это к сведению.

Сергей Спирин
Забористо… 🥳

«Сначала БАНКИ. Затем СТРАНЫ? Станет ли Германия первой страной, потерпевшей крах? Банкротство? Если ГЕРМАНИЯ потерпит крах, какая страна окажется следующей? Объявит ли Америка дефолт после Германии?»

Роберт Кийосаки
26 мая 2023 г.

***

First BANKS. COUNTRIES next? Will Germany be the first country to fail? Go Bankrupt? if GERMANY fails which country will be next? Will America default after Germany?

@theRealKiyosaki
Практически весь рост рынка акций последних месяцев в США обеспечили семь крупнейших компаний. Остальные 493 компании из индекса S&P500 в совокупности уныло барахтаются около нуля.

Вспоминаются динозавры с маленькой головой и большим телом. Говорят, для них это плохо закончилось. 🦕
18+ 😅
Грустная реальность спекулянта
Пожалуй, главная ошибка инвесторов

Сегодня я хочу заставить вас свежим взглядом взглянуть на процесс инвестиций, и напишу то, что, с одной стороны, является очень важным в инвестициях, но о чем часто даже не задумываются.

Пожалуй, главная ошибка, которую совершают все начинающие инвесторы:

*** Выбор активов вместо формирования портфеля ***

Казалось бы, эти вопросы - выбора активов и формирования из них портфеля - тесно переплетены, одно связано с другим, и одно без другого невозможно. Но вопрос в приоритетах. Вопрос в том, о чем вы думаете в первую очередь, какую главную задачу вы решаете?

Начинающий инвестор в первую очередь размышляет про активы – какой актив лучше, какой хуже, какой выбрать, а какой прогнорировать? А какой потом из этих активов сложится портфель? Да какой получится! «Я его слепила из того, что было».

Опытный, профессиональный инвестор в первую очередь думает про структуру своего портфеля – пропорции основных классов активов, а далее – подклассов активов в ней. И лишь определившись со структурой, он начинает заполнять эту структуру активами.

Этот процесс на Западе называют распределением активов – asset allocation. Иногда используются и другие термины – скажем, институциональные инвесторы часто используют термины вроде «портфельная политика» или «портфельная стратегия». Но смысл тот же.

Что такое классы активов и подклассы активов? Это основные очень крупные группы активов с общими признаками и похожими характеристиками.

Примеры основных классов активов – акции (или долевые инструменты), облигации (долговые инструменты – депозиты, векселя), недвижимость, драгоценные металлы и товарные активы, активы денежного рынка (например, депозит до востребования). Разбивка на подклассы – это чуть большая детализация классов активов. Примеры подклассов активов - «акции развивающих стран», «акции со стабильными дивидендами», «государственные облигации», «корпоративные облигации в национальной валюте» и т.п.

При этом «акции» и «облигации» - это пока что (на первом этапе) названия именно классов активов, а вовсе не конкретных инструментов, тикеров акций, облигаций или фондов, и тем более их эмитентов. На первом этапе речь вообще не идет про выбор инструментов – только про разбивку портфеля на части (доли) и определение процентного соотношения этих долей, которого вы собираетесь придерживаться в будущем. Распределение активов может быть и не постоянным, оно может поменяться в будущем, но любые изменения в этом, главном вопросе, должны происходить осознанно (а не под влиянием эмоций или процессов, происходящих на рынках).

И именно – главный вопрос. Именно с этого должны начинаться осознанные инвестиции.

При таком подходе после принятия решения о распределении активов вопрос их выбора резко упрощается, поскольку львиная доля активов сразу автоматически выпадает из рассмотрения. И это не плохо, это очень даже хорошо! Если они не подходят для вашей структуры портфеля – значит, они вам ни к чему, о них не стоит даже думать, а не то, что тратить время на их поиск и анализ. Задача резко упрощается и становится вполне под силу новичку. Остается лишь небольшое количество активов для каждого класса/подкласса активов портфеля, которые вам желательно рассмотреть, и из них выбрать лучшие для вас.

Заметьте, что я ни слова не написал ни про выбор времени совершения сделок, ни про анализ эмитентов и их финансового состояния, ни про оценку общеэкономической ситуации, ни про многое другое, о чем любят с важным видом говорить «эксперты» по телевизору и интернету. Потому что большинству инвесторов все это вообще не нужно. Ну, или по крайней мере не нужно на первом этапе, это не главное. Что главное – я написал выше.

Если сейчас вы осознали, что до этого всё делали не так, то это нормально. 😊 Обычно все начинают не с того, этому способствует дикое информационное поле вокруг инвестиций, совершенно не способствующее тому, чтобы вы поступали правильно. Почему так происходит – это уже отдельный вопрос для другой статьи. 😊
И если вдруг вы думаете, что я сейчас несу какую-то дикую ересь – ведь в интернетах и телевизорах «эксперты» говорят совсем не об этом, и всё рассказывают не так, то спешу вас расстроить – я говорю вам про сейчас уже общепринятые на Западе подходы, про мэйнстрим. Просто вы об этом, возможно, пока не знаете. А т.н. «эксперты» не спешат вам об этом рассказать. Опять же, почему – это вопрос для другой статьи.

Если все равно не верите мне – почитайте перевод брошюры “Руководство для начинающих по распределению активов, диверсификации и ребалансировке” - https://finwebinar.ru/aa/ - с сайта SEC – U.S. Securities and Exchange Commission - Комиссия по Ценным Бумагам и Биржам США – регулятор рынка ценных бумаг в США. Эти ребята плохого не посоветуют! 😊

И если вам стало интересно, как правильно подходить к вопросам инвестиций, то я могу порекомендовать вам. Один – длинный и самостоятельный. Начинаете с раздела «Старт» https://assetallocation.ru/quick-start/ на сайте AssetAllocation.ru и двигаетесь по ссылкам, упомянутым в статье. Второй – короткий быстрый. Приходите на учебный курс «Инвестиционный портфель 2023» в июне – все подробности можно найти на https://finwebinar.ru/. За две недели я проведу вас по увлекательному пути портфельных инвестиций, и, с большой вероятностью, это сильно изменит ваши представления об инвестициях.

Я настоятельно рекомендую вам эту информацию получить. Идти «не туда», не понимать, почему у вас мало чего путного выходит, и даже терять деньги можно годами и десятилетиями. Но лучше двигаться в правильном направлении.

И избежать, пожалуй, главной ошибки инвесторов.
Использовать коэффициент CAPE для корректировки распределения активов в портфеле, или строго придерживаться пропорций портфеля по стратегии «купи и держи»?

Анализ плюс и минусов подходов в свежем переводе на AssetAllocation - «Потеря ценности» - https://assetallocation.ru/losing-value

Мы обсудим этот вопрос на курсе «Инвестиционный портфель 2023». Старт – уже на следующей неделе!
Стартовавший весной сервис Гознака по прямой продаже монет и слитков населению умудрился облажаться буквально на первом же клиенте, решившем получить монеты на руки – золотые монеты оказались с дефектами, которые могут в будущем помешать обратной продаже.

Подробности истории здесь - https://t.iss.one/trade_talk_tech/3619

Вот поэтому я стараюсь избегать любых вариантов с отсрочкой получения товара - именно такой вариант предлагает клиентам Гознак - не хочу покупать «кота в мешке».

При этом (по моему скромному мнению) вариант с получением слитков еще хуже. В отличие от типовых монет (пусть даже с дефектами) продать их обратно будет еще более проблематично.
Процент акций из индекса S&P500, опережающих сам индекс S&P500 (по скользящим 60-дневным периодам).

Показатель сейчас даже ниже, чем во времена бума доткомов перед самым обвалом, когда наблюдалась похожая ситуация.
Переписка с "основателем школы инвестиций". 😏
“Всегда было значительное количество умилительных людей, которые занимались изучением последней тысячи чисел, выпавших на колесе рулетки, в поисках какой-нибудь повторяющейся схемы. К сожалению, обычно они её находили.”

Фред Швед мл., "Где же яхты клиентов", 1940 г.

***

Собственно, это то самое, чем хочет заняться "резидент Сколково" и "основатель школы инвестиций" из поста выше. И к чему он неудачно хотел привлечь меня. 😊
FinEx сменил модель бизнеса? 😅

Или торговая марка уже "всё", и ей может воспользоваться любой желающий? 🤪
Forwarded from Банкста
⚡️Всеми известный факт , что в банке делать обмен валют стало очень невыгодно
❗️По данной причине предлагаем вам воспользоваться услугами нашего Обменника Валют на Кутузовском Проспекте

Предлагаем перейти вам на канал где будут представлены:
Актуальные и постоянно обновляющиеся курсы в нашей операционной кассе по адресу:
Кутузовский проспект 18
📍 Москва, Метро Кутузовская/Киевская
Кутузовский проспект дом 18

Пишите/звоните и фиксируйте под себя курс и время.
Вам будет выдан номер заказа, предоставлен льготный курс на первую покупку/сдачу (и постоянно на объем), а также обслужат Вас быстро, честно и профессионально.

Присоединяйтесь на канал, и будьте в курсе:
https://t.iss.one/finex_exchange -ссылка на канал
- прием заявок:
@finex_operator
«Портфель лежебоки» за май 2023 г. прибавил +2,4%, с начала 2023 г. - +20,4% и вышел на новые максимумы. Просадка прошлого, 2022 года была полностью закрыта еще месяц назад.

За май 2023 г.:
- Фонд российских акций - +7,3;
- Фонд российских облигаций - +1,5%;
- Золото - -1,7%.

Полет нормальный!

«Портфель лежебоки» — модельный портфель, состав был впервые опубликован в статье в журнале D’, №17 (104) в сентябре 2010 г. (https://assetallocation.ru/lezheboka/) для иллюстрации принципов портфельного инвестирования. Состав «Портфеля лежебоки» НЕ является инвестиционной рекомендацией и НЕ рекомендуется к повторению! Инвестиционный портфель должен создаваться под конкретного инвестора с учетом его целей, индивидуальных особенностей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных ограничений.
Несколько отзывов с мартовского (2023 г.) потока курса «Инвестиционный портфель»

***

Крайне рекомендую пройти курс всем участникам фондового рынка, заинтересованным в защите и приросте своего капитала.

Курс содержит в себе тщательно-отсеянную ценную информацию, на самостоятельный поиск которой у вас могут уйти долгие годы.

Все излагается простым языком, четко и понятно, но при этом чувствуется профессионализм и глубокое знание предмета, ни один вопрос не остается без внимания.

Отдельно хотелось бы отметить прилагающийся к курсу доступ к закрытой ветки форума, содержащей дополнительную информацию в виде статей, брошюр, домашних заданий, меня приятно удивило количество дополнительной информации там.

Наверное, это самый важный семинар по инвестированию который должен пройти каждый инвестор в России. Буду обязательно рекомендовать друзьям и знакомым интересующимся данной темой.

Хотелось бы выразить благодарность Сергею Спирину за его замечательный материал!

Кирилл Шпилевой


* * *


Я - типичный "чайник" в инвестициях.

О Сергее Спирине узнал совершенно случайно из книги про инвестиции другого автора. Нашел чат Сергея в Телеграмм. И уже там узнал, что в марте будут проводиться вебинары по теме "Инвестиционный портфель". Записался сразу на две части.

Оказалось, что все гораздо сложнее, чем "купи - и держи". Прежде нужно овладеть основами инвестирования и точно определить свои цели и задачи. На курсах подробно были рассмотрены стратегия и тактика ПАССИВНОГО инвестора.

Тем, кто хочет заниматься спекуляциями на рынке, лучше поискать другие курсы.

Очень много полезной информации, которую новичку, может быть, не сразу удастся усвоить сразу. Но для этого после каждого занятия для участников курса выкладываются конспекты и видеозапись самого вебинара. Записи вебинаров доступны для просмотра еще месяц после окончания курсов.

Все объяснения даются доступным и понятным языком.

Очень полезная и необходимая теоретическая подготовка перед началом практических действий по инвестированию.

Уверен, что бОльшая половина существующих на рынке инвесторов не обладают даже третьей частью тех знаний, которые вы можете получить на этих курсах!

Сергею огромное спасибо за его работу и тяжелый труд по распространению таких полезных и нужных каждому знаний!

Александр Юдин

* * *

Курс, безусловно, является хорошей базой для людей и выбирающих, как инвестировать вообще, и для людей уже определившихся в пользу пассивных портфельных инвестиций. На курсе не было готовых рецептов, но были принципы, опора на которые, позволит ориентироваться в инвестиционных джунглях самому. Сергей активно отвечает на вопросы, что так же способствует усвоению материала. Прохождение этого курса для человека, который только делает первые шаги, при условии усвоения и принятия конечно, сильно увеличит шансы последнего не потерять свои деньги.

Марченко Андрей

* * *

Давно интересовался темой инвестиций. Примерно год назад, осознав, что пенсии нам не увидеть, решил, что пора собирать портфель. Но самостоятельное изучение фондов, биржи, налогов, структуры портфеля и т.д. требовало много времени.

В процессе узнал про Сергея Спирина и про то, что он стоял у истоков пассивного инвестирования. Когда услышал, что Сергей проводит обучение, сразу записался на обе части вебинара. Ни разу не пожалел о своем решении пройти курс. Информации очень много, все структурировано, инфографика супер, очень много графиков и сравнений всего и вся. Речь ведущего приятная, грамотная, ответы на вопросы развернутые. Хотелось бы побольше примеров самих портфелей в динамике и примеров уменьшения налоговой нагрузки. Приятно, что сохраняется доступ к закрытым темам форума и всей информации на сайте.

Считаю, что для новичка эти курсы незаменимы. Опытные инвесторы наверняка меняют свое представление о бирже и ценных бумагах после прохождения обучения. Вебинары Сергея — это выжимка всей полезной информации о финансовых инструментах с большой доказательной базой.