Почувствуй себя в шкуре лоха!

Я тут случайно кликнул мышкой на рекламу лохотрона в Фейсбуке.

Видимо, в результате этого алгоритм показа рекламы Фейсбука идентифицировал меня как потенциального лоха, и начал массово подсовывать мне похожие рекламные объявления. Нуачо? Раз уж человек интересуется возможностями быстрой потери денег, так почему бы не предложить ему весь спектр возможных вариантов? К = клиентоориентированность.

И тут мне открылась бездна, масштаб которой ускользал от моего понимания, пока я предпочитал не кликать на подобные объявления, а, напротив, банить их.

Мама дорогая! :)

На картинке – лишь очень малая часть того, что показал мне Фейсбук всего за час, в течение которого я сознательно интересовался темой лохотронов в рекламе Фейсбука, кликая на предлагаемую мне рекламу. Причем в эту коллекцию не вошли варианты грубого развода вроде «Газпром массово возвращает гражданам НДФЛ» и «Дуров/Галкин/Путин заработали на системе вложениях в биткоин» - они почему-то предпочитают не картинки, а видео. В коллекцию также не вошли массовые приглашения на бесплатные инвестиционные вебинары, семинары, марафоны и консультации, 90% которых также закончатся разводом, но из внешнего вида баннера это напрямую не следует.

После этого нехитрого эксперимента я стал лучше понимать людей, которые искренне думают, что все инвестиции – это лохотрон.

Я также рекомендую своим коллегам из консалтинговой и образовательной сферы, размещающим свои объявления в Фейсбуке, задуматься над тем, с кем они на самом деле конкурируют за клики.

В общем, час времени убит не напрасно. Много материала для размышлений.

Любопытное:

Andrei S, [08.09.20 13:13]
"В Киеве аферисты украли из съемной квартиры все, кроме стен и унитаза

В столице аферисты украли из съемной квартиры мебели и техники на сумму более полумиллиона гривен. Владельцам помещения банда оставила только стены и унитаз.
Кража имущества из квартиры в Печерском районе столицы попала на видео. На записи видно, как группа мужчин выносит вещи из квартиры на девятом этаже, а затем грузит их в микроавтобус

Все это происходит среди бела дня на глазах у соседей. Автор публикации в соцсети утверждает, что банда системно занимается аферами. Якобы одна из членов группы Гуцева Елена арендует жилье на несколько месяцев, затем пропадает, а квартира остается пустой.
"Сара, срывай обои! Мы переезжаем!" – это не анекдот, а схема, по которой работают эти "веселые" ребята. Вся мебель, бойлер, кухня, диван, электроприборы и тд. – все вывозится в комиссионные магазины и выставляется на продажу, в т.ч. через OLX", – рассказали пострадавшие."

Счастливый, [08.09.20 13:17]
[В ответ на Andrei S]
У меня так квартиры чистили. Посуточные. С поддельными паспортами приходили. Выносили всё вплоть до вилок, ложек.

С.С.: инвесторам в недвижимость, сдающим квартиры в аренду, на заметку. 😎 А то ведь некоторые думают, что этот бизнес почти без рисков.

ЦБ рассказал, как россиян обманывают в банках

Любовь Маврина
Источник: «Ведомости»
23 августа 2020 г.

Самые частые нарушения – навязывание услуг и введение в заблуждение насчет их доходностей

Финансовые организации навязывают гражданам продукты и услуги, вводят в заблуждение о доходности продуктов и способах расторжения договоров, а также проводят псевдоконсультации, сообщил Банк России. Так, только в 2019 г. ЦБ получил 3400 жалоб в отношении недобросовестных практик продаж, 2000 из них – в отношении навязывания в офисах кредитных организаций финансовых продуктов, говорится в новом докладе регулятора. В первом полугодии 2020 г. доля жалоб на кредитные организации среди всех поступивших в ЦБ жалоб выросла с 57,5 до 71,9%. Проанализировав их, регулятор описал 14 недобросовестных банковских практик, предложив меры по борьбе с ними. Такие, как «добросовестные» сценарии общения для банковских консультантов, аудио- или видеофиксация их разговоров с клиентами и переобучение сотрудников.

Впрочем, эксперты считают, что это не поможет исправить ситуацию. «Мисселинг (подмена продуктов, когда, например, вместо депозита клиенту предлагают инвестиционное страхование жизни, утверждая, что это практически то же самое. – «Ведомости»), навязывание продуктов и услуг, введение в заблуждение клиентов – эти проблемы ЦБ не может решить в течение пяти последних лет, – отмечает председатель правления Международной конфедерации обществ потребителей Дмитрий Янин. – Рекомендация записывать общение сотрудников банка с клиентами тоже не решит эти проблемы из-за ее юридического статуса – выполнять ее не обязательно».

Не способствуют решению проблемы мисселинга и другие меры, уже принимаемые Банком России. «Основной путь – повышение финансовой грамотности инвесторов, – считает руководитель образовательных проектов AssetAllocation.ru, FinWebinar.ru Сергей Спирин. — К сожалению, существующие сегодня окологосударственные программы финансовой грамотности (под эгидой Банка России, Минфина, Роспотребнадзора и т.п.) обучают инвесторов совсем не тому, чему надо было бы обучать, в том числе крайне мало внимания уделяя борьбе с мисселингом».

В других странах уже есть примеры успешной борьбы с недобросовестным поведением финансовых организаций, отмечают эксперты. Так, в Великобритании по результатам расследования было принято решение о полном возврате всех денежных средств клиентам, в отношении которых применялись недобросовестные практики. В итоге банки вернули гражданам в общей сложности порядка 50 млрд фунтов. «Этот прецедент быстро остановил недобросовестные практики в Великобритании», – отмечает Янин. Кроме того, в борьбе с недобросовестными практиками помогут законодательные изменения, которые дадут гражданам возможность получать свои деньги обратно, считает эксперт.

К вопросу о равновзвешенных фондах

А это к вопросу о вложениях в IPO :)))

Я так понимаю, это тот самый автор исследования про IPO, на которого ссылался Бернстайн - https://assetallocation.ru/facebook-joke/

​​ГЛОССАРИЙ ИНВЕСТОРА: ASSET ALLOCATION

Современная портфельная теория (Modern Portfolio Theory) была разработана будущим Нобелевским лауреатом по экономике Гарри Марковицем в 1950-х годах. Если вкратце, это методика формирования инвестиционного портфеля, направленная на оптимальный выбор активов исходя из соотношения доходность/риск.

Практическим применением этой теории для формирования инвестиционного портфеля становится принцип Asset Allocation – простая и эффективная стратегия распределения вашего капитала по различным классам активов.

В чем суть и выгоды такой стратегии?

Пассивность. От вас не требуется частого совершения операций на бирже (всего несколько раз в год), особый анализ рыночной ситуации и отдельных инструментов. Стратегия прекрасно подходит большинству частных инвесторов, не имеющих специального образования (а многие профи, поторговав несколько лет активно, также осознанно выбирают именно пассивное индексное инвестирование).

Индивидуальность. Стратегия позволяет сформировать оптимальный портфель под нужды и интересы каждого отдельного инвестора. Индивидуальными факторами являются цели инвестирования, возраст, опыт, горизонт инвестирования, обязательства по отношению к членам своей семьи, терпимость к риску и другие параметры. Каждый инвестор выбирает для себя наиболее комфортное соотношение риска и потенциальной доходности.

Диверсификация. Asset Allocation позволяет вам создать портфель из различных классов активов: акций, облигаций, драгоценных металлов, недвижимости, инструментов денежного рынка. Кроме того, у инвестора появляется возможность включить в портфель как отечественные, так и зарубежные активы. Этот пункт особенно важен для инвесторов с небольшим капиталом, для которых еще слишком дорого или не имеет смысла торговать через зарубежного брокера.

Еще несколько лет тому назад выбор инструментов для использования стратегии Asset Allocation на отечественном рынке был весьма ограниченным. Однако по мере развития финансовой инфраструктуры у российских инвесторов появляется все больше возможностей приобретать паи различных фондов на Московской бирже (на данный момент их уже больше сорока) по весьма демократичным ценам.

Для инвесторов в ценные бумаги придумали новые налоговые льготы - https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2020/09/10/839548-dlya-investorov

Гарантия = бедность
(тексту, похоже, уже пять лет исполнилось, но он продолжает вызывать большой интерес :))

Пожалуй, одна из главных и не очевидных ошибок в инвестициях – поиск гарантий, ориентация на гарантии.
Хотите успешно инвестировать или вести успешный бизнес – исключите слово «гарантия» из вашего лексикона.

Многие скептически относятся к рассуждениям Кийосаки про «правильные» и «неправильные» слова в лексиконе, но я согласен с его рассуждениями про влияние употребляемых вами слов на вашу жизнь. Слова определяют мысли. Мысли ведут к поступкам. Поступки приводят к результатам. Слова и мысли материализуются. В том числе и в вашем кошельке.

Все, что действительно приносит успех, заведомо невозможно гарантировать.

Гарантий ищут ментальные бедняки, бедняки по жизни. Гарантировать можно лишь минимальный уровень жизни. Пособие по бедности. Подачку с чужого стола. Т.е. нищету.
Гарантию вам всегда дает кто-то другой. В поиске гарантий вы снимаете ответственность с себя и перекладываете ее на кого-то другого. Но если нет ответственности, то не будет и результата. Или будет... минимальный гарантированный результат. Т.е. все сливки, всю прибыль снимет кто-то другой. Тот, кто берет на себя риски, и раздает другим гарантии.

Какие же правильные слова вместо слова «гарантия»?

Правильные слова – «вероятность» и «риск» (это, на самом деле, одно и то же, две стороны одной монеты).

Любые инвестиции и любой бизнес несут в себе риск неудачи. Искусство принятия решений – это выбор между риском оправданным, и риском неоправданным. И выбор между сочетанием риска и ожидаемой прибыли для разных вариантов. Да, это нюансы, оттенки, полутона, в отличие от грубых «гарантий». Это требует профессионализма, развития, понимания. Но без этого вы и не продвинетесь вперед.

Если вы выбираете правильно, то вы двигаетесь вперед. Без гарантий на каждом отдельном шаге, но зато весьма уверенно в статистическом плане.

Грубо говоря, если вы играете в орлянку, где за выигрыш при ставке 1 рубль вам дают 60 копеек, а за проигрыш вы отдаете 40 копеек, то в каждом отдельном броске вы рискуете проиграть. И можете проиграть даже несколько раз подряд. Но статистически, на долгосрочном промежутке времени, если у вас достаточное количество рублей и хватает ума не ставить на кон сразу все (диверсифицировать вложения), то статистически вы будете двигаться вперед. Не гладко, не без убытков на отдельных этапах, но вперед.

Профессионализм – это умение выбирать именно такие игры. Где именно такие вероятности успеха, а не наоборот.

Ментальная беднота не готова играть даже в такую игру, потому что не готова рисковать. Она требует гарантий. Ментальная беднота несет свой рубль в банки, и банки платят ей процентами 3 копейки на рубль в год. Зато гарантировано! И еще застраховано государством!

Поэтому на их деньги в правильные игры играют банки. Там профессионалы, которые умеют брать на себя риски, выбирать правильные игры, и раздавать гарантии другим. А бедноте по их вкладам они заплатят 3 копейки на рубль.

В инвестициях это особенно ярко выражено. Любые инвестиции несут в себе риск. Кроме тех, которые «гарантированы» (в кавычках, потому что, на самом деле, не гарантированы и они), но, по сути, убыточны. Или дают минимальные результаты.

Когда меня спрашивают, почему на некоторых интервалах «Портфель лежебоки» ведет себя хуже доллара США, инфляции, или даже приносит убытки, ответ очень прост: да потому, что доходность при портфельных инвестициях НЕ гарантирована!!!

Нет гарантий, что на отдельно взятых интервалах времени доходность вашего портфеля будет обгонять инфляцию, доллар и т.п. Нет гарантий, что на отдельных периодах времени не будет убытка. Нет гарантий.

И именно поэтому доходность портфельных инвестиций зачастую оказывается столь высокой.

И связь здесь прямая. Не бывает прибыли без риска.
(В скобках: а вот риск без прибыли вполне бывает! Когда не хватает профессионализма, чтобы выбирать правильные игры, и выбираются игры неправильные. Вроде финансовых пирамид или форекса)

А что же тогда есть, и зачем же тогда вообще нужны портфельные инвестиции, если они не дают гарантий, а несут риски?

Есть вероятности.

Есть обусловленная исторической статистикой вероятность того, что результат будет находиться в нужном вам диапазоне.
И ожидание этого результата лежит куда выше, чем то, что можно получить при «гарантированных» вариантах. Это как те самые «60 копеек выигрыша на 40 копеек проигрыша».

Подавляющее большинство людей, у которых появляются свободные средства, несут их в банки. Там – «гарантированный» процент. Да еще и страховка от АСВ – дополнительные «гарантии».

И вот именно поэтому большинство людей имеют минимальную доходность со своих инвестиций. И именно они на длинных интервалах будут практически ГАРАНТИРОВАННО проигрывать инфляции.

Пока не поймут, что к гарантиям не надо стремиться, от гарантий надо бежать! Прежде всего, ментально - с точки зрения личного мироощущения, мировоззрения и мировосприятия. Убирая стремления к гарантиям из своей головы и из своего лексикона.

Вот именно поэтому стремление бедноты в банки, где «гарантированная» доходность по вкладам, да еще и «страховка» АСВ, у меня обычно вызывает усмешку и отторжение.

Написал очень сумбурно, на одном дыхании, но «причесывать» пока не хочу. Пусть так полежит.

Тройная кукуха (TQQQ) ставит абсолютный рекорд по привлечению средств инвесторов за неделю. И это притом, что классический старый QQQ показывает максимальный отток с февраля 2018 г.

Но когда этот пузырь лопнет, «виноватыми» в его надувании, разумеется, объявят пассивных инвесторов. 😂

Три цитаты:

«Представьте себе, что вы находитесь в центре игрового зала казино в Лас-Вегасе. Вокруг слышны радостные крики выигрывающих и звон монет, сыплющихся из автомата после удачного рывка рукоятки. Хотя нет сомнений, что что в любой момент времени кто-то выигрывает (и эти люди всегда выделяются из общей массы), основной поток денег идет из карманов игроков в казино, которому принадлежат автоматы. Объективно мы это понимаем, но под воздействием магии казино восторг способен заглушить голос разума, особенно если выигрывать достаточно часто для того, чтобы поверить в удачу. Источник надежды выиграть – чувства, поскольку мы видим, как другие люди на самом деле выигрывают, и нам остается только найти счастливый автомат.

Сообщения, которые наши клиенты получают из обыденной инвестиционной среды, могут так же сбивать с толку, как возгласы выигрывающих в казино. Будь то новый гуру корректировки соотношения активов или идея, которая обещает лучшие результаты, чем правильно диверсифицированный портфель, всегда будут существовать вещи, отвлекающие клиентов от хорошо продуманной долгосрочной стратегии. Временами приверженность этой стратегии может показаться даже опасной, особенно если мы советуем клиентам в период медвежьего рынка вкладывать больше средств в акции, чтобы восстановить надлежащий баланс портфелей. В другой раз доля акций может стать слишком большой в результате повышения конъюнктуры рынка. Консультанты, убеждающие клиентов вернуться к прежнему целевому распределению активов в период бычьего рынка напоминают родителей, приказывающих своему ребенку покинуть вечеринку в самый разгар веселья».

Роджер Гибсон

* * *

«Подобно большинству интеллектуальных прорывов, современная наука инвестирования весьма парадоксальна. Вы верите в то, что путем скрупулёзного анализа ценных бумаг можно гарантированно формировать портфели, способные «обыграть» рынок? Разумеется, такое невозможно. Статистика показывает, что, хотя многим инвесторам время от времени это удается, такие успехи почти всегда являются исключительно делом случая или, попросту говоря, результатом удачного стечения обстоятельств. Иногда люди становятся сказочно богатыми в результате счастливого лотерейного билета; иногда они оказываются целыми и невредимыми после автомобильной катастрофы, хотя на них в тот момент не было ремня безопасности.

Однако, наш внутренний голос подсказывает, что покупать лотерейные билеты пачками или игнорировать ремни безопасности в расчете на везение все же не следует. Вы верите в то, что, выбрав портфель из двух-трех пакетов акций, которые, как вам кажется, должны принести внушительный доход, вы максимизируете свои шансы стать состоятельным человеком? Разумеется, верите, но, поступая так, вы также максимизируете свои шансы встретить старость без гроша в кармане. Не нужно заблуждаться на сей счет: цель данной игры не в том, чтобы разбогатеть, а в том, чтобы не стать нищим».

Уильям Бернстайн

* * *

«Реализация эффективного распределения активов, основанного на ваших потребностях и воплощающего ваш план с помощью низкозатратных индексных и биржевых фондов, является понятной, весьма практичной и надежной долгосрочно инвестиционной стратегией. Правда, этот вариант можно охарактеризовать как слишком медленный и скучный. Выбрав подобную инвестиционную стратегию, вы лишите себя возможности хвастать сверхдоходами и рассказывать своим знакомым захватывающие истории о том, как вам удалось сказочно разбогатеть в результате лишь нескольких операций с ценными бумагами. Более того, вам самому придется выслушивать друзей, родственников и знакомых, рассказывающих, как та или иная инвестиция принесла им солидные деньги, и почему избранная вами стратегия не отвечает нынешней ситуации на рынке.

Эффективность инвестиций – это не то, что произошло на прошлой неделе, в прошлом месяце или в прошлом году. Эффективность инвестиций – это то, что происходит на протяжении всей человеческой жизни. Стратегия распределения активов принесет вам наилучшие результаты, и именно за ней останется последнее слово. Не исключено, что со временем к вам станут приходить за советом по поводу инвестиций. При этом будет забавно просто улыбнуться, когда оппоненты признают свои ошибки»

Ричард Ферри