Я ж и говорю, это уже перешло на уровень мемов и анекдотов :)))

Хорошие новости

Издательство сообщило, что права на издание в России перевода книги Майкла Эдельсона «Усреднение ценности» (Michael E. Edelson, Value Averaging: The Safe and Easy Strategy for Higher Investment Returns) приобретены у американской стороны.

Далее предстоит техническая работа над переводом со стороны издательства, а также работа над комментариями к книге для российских читателей с моей стороны. Боюсь, что роль главного тормоза на пути к выходу книги теперь временно переходит ко мне, :) поскольку работа предстоит весьма большая по объему. Буду стараться завершить ее быстрее, не потеряв при этом в качестве.

Более того, решен вопрос об издании на русском языке еще одной хорошей переводной книги про распределение активов, которая, уверен, вызовет большой интерес у читателей-инвесторов. Ожидаю в ближайшее время получить от издательства перевод для ознакомления. Пока сохраню интригу насчет названия, но, поверьте, она также заслуживает самого внимательного изучения.

Так что, надеюсь, что в ближайшие несколько месяцев на русском языке выйдут сразу две новые хорошие книги об инвестициях.

Буду держать вас в курсе.

(год назад) Если финансовый консультант сразу, «с порога», не познакомившись лично с вами, в публичной общедоступной статье пишет, что вы «должны» оформить страховку, или пенсионную программу, или структурные продукты, или еще что-то в этом роде, знайте: вы скорее всего имеете дело с продавцом-впаривателем, которому глубоко пофиг вы с вашей финансовой ситуацией, но при этом не пофиг, что именно впаривать. И пишет он с высокой вероятностью именно о том, что впаривает – о том, за продажу чего ему скорее всего заплатят агентское вознаграждение.

Возможны исключения: бывают те, кто ничего не получает, но тупо переписывает у первых подобные благоглупости. Их мотивом служит не нажива, а просто глупость.

На самом же деле, в реальности разным людям нужно совершенно разное, и не существует таких финансовых продуктов, которые нужны всем.

Это в полной мере относится к страховкам (но не только). Я вовсе не хочу сказать, что страхование не нужно вообще никому. Но то, что оно нафиг не нужно многим – совершенно точно, и таких людей, если посмотреть объективно, возможно, будет большинство.

Поэтому если вы в публичной статье читаете нечто вроде «ваше финансовое благополучие должно начинаться со страхования» - посылайте этого псевдо-консультанта полем-лесом.

Человек, претендующий на звание консультанта, должен сначала сесть и поговорить с вами.

Человек, который вам что-то предлагает, навязывает, или просто утверждает, что вы «должны» нечто купить до анализа лично вашей ситуации – не консультант, а наглый бессовестный продавец. Ну или, как исключение, просто профнепригодный глупец.

И отдельно повторюсь, хотя я это уже как-то писал: не обращайтесь за инвестиционной консультацией к тем, у кого в саморекламе в явном виде на первом месте прописаны страховые услуги (обращайтесь к ним только в том случае, если вы заранее знаете, что вас интересует именно страхование). У страховщиков мозги работают по-другому. Это вызвано как специфическим обучением в страховых компаниях, где их целенаправленно натаскивают на продажи и «борьбу с возражениями», так и тем фактом, что вознаграждение за продажу страховых продуктов в несколько раз (иногда даже в десятки раз!) превышает вознаграждение, получаемое за продажу инвестиционных продуктов. Поэтому вопрос о том, что же продать вам в первую очередь, для него даже не стоит.

А уж вопрос о том, нужно ли это вам, не стоит тем более.

Следователи расследуют мошенничество, связанное с незаконным переводом из Пенсионного фонда в частные пенсионных накоплений. Следственный комитет возбудил уголовное дело по статье мошенничество.

По данным Интерфакс, в 2018 - 2019 годах неустановленные лица подделали более 500 000 заявлений от имени граждан России о досрочном переводе их накопительной части пенсии в ряд негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Для этого преступники заверили заявления поддельными подписями от имени граждан, поддельными печатями и подписями различных нотариусов Москвы.
Основные участники и организаторы этих схем набившие оскомину НПФ Согласие, Социум, Газфонд и другие https://t.iss.one/banksta/5406

​ОТКРЫТО РОССИЙСКОЕ ОТДЕЛЕНИЕ ВСЕМИРНОГО СООБЩЕСТВА BOGLEHEADS®!

Во многих странах мира пассивное инвестирование давно стало мейнстримом. Низкозатратные индексные фонды теснят фонды с активным управлением. Миллионы людей для достижения финансовых целей используют современную портфельную теорию и стратегию формирования инвестиционного портфеля (Asset Allocation), распределяя капитал по классам активов.

В России индустрия биржевых инвестиционных фондов, которые используются как «кирпичики» для наполнения портфеля, находится, по сути, в самом начале пути. Линейка ETF и БПИФов, представленная на Московской бирже, еще не слишком широка, а относительно небольшая стоимость чистых активов (СЧА) фондов пока не позволяет управляющим компаниям предлагать клиентам столь же низкие комиссии, как за рубежом.

Вместе с тем даже имеющихся инструментов достаточно, чтобы создать хорошо сбалансированный, диверсифицированный инвестиционный портфель и по максимуму задействовать предоставляемые государством налоговые льготы, в том числе в рамках индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС).

Недавние расчеты Сергея Кикевича, основателя проекта «Рост сбережений», показывают, что портфель из фондов, торгующихся на Московской бирже, способен дать большую доходность, чем портфель из инструментов, купленных на Нью-Йоркской фондовой бирже. И это не ура-патриотизм, а точный расчет. (Подробнее –https://rostsber.ru/publish/stocks/moex_vs_nyse_portfolio.html)

Используя стратегию пассивного инвестирования, российские инвесторы очень быстро ощущают ее выгоду на своем кошельке по сравнению с активными стратегиями и тем более спекуляциями. Они получают гарантированную среднерыночную доходность, а также благодаря комфортному для них сочетанию активов в портфеле (пропорция подбирается сугубо индивидуально) находят оптимальный баланс между прибылью и риском. В соответствии со своими инвестиционными целями, горизонтом и риск-профилем.

Мы – частные инвесторы Юрий Холмогоров и Эдуард Заморский – с 2015 года увлечены идеями пассивных инвестиций и вкладываем деньги преимущественно в индексные фонды. Мы с большим уважением относимся к «отцу» индексного инвестирования Джону Боглу и к сообществу BOGLEHEADS®, которое объединяет пассивных инвесторов со всего мира.

Именно поэтому мы создали информационно-образовательный проект RUSSIA BOGLEHEADS®. Наша цель – значительно повысить популярность пассивных инвестиций в России, рассказать о теории и практике формирования инвестиционного портфеля на основе индексных фондов, о выгодности такой стратегии для большинства инвесторов.

Наш проект поддержал Рик Ферри, президент Центра финансовой грамотности имени Джона Богла, и другие ключевые члены всемирного сообщества BOGLEHEADS®.

Создана англоязычная страница российского отделения на официальном блоге https://www.bogleheads.org/blog/bogleheads-local-chapters/international-chapters/, запущены русскоязычные ресурсы:
✔️Телеграм-канал https://t.iss.one/russia_bogleheads
✔️Группа ВКонтакте https://vk.com/russia_bogleheads
✔️Канал в Яндекс.Дзен https://zen.yandex.ru/id/5f1c3565b646dd546e7dfd53
✔️Аккаунт в Инстаграм https://www.instagram.com/russia_bogleheads

Мы пишем авторские статьи, переводим зарубежные источники, приводим мнения экспертов (Б. Мэлкила, Д. Цвейга, Р. Шиллера, Ю. Фамы и К. Френча и других), разъясняем терминологию в рубрике «Глоссарий инвестора». Даем бесплатные индивидуальные консультации начинающим инвесторам.

Своими союзниками мы считаем все информационно-образовательные ресурсы, которые разделяют ценности Джона Богла и сообщества BOGLEHEADS®. Рады пригласить вас, друзья, присоединиться к этому проекту!

С уважением,
Юрий Холмогоров - редактор проекта и координатор российского отделения BOGLEHEADS®;
Эдуард Заморский - главный помощник.

Лежебока на бычьем рынке

Не знаю, что курил (зачеркнуто) хотел сказать автор этой скульптурной композиции, которую я вчера обнаружил рядом с бизнес-центром, где записывал видео для учебного курса по личным финансам и инвестициям для компании «Нетология». Возможно, своеобразная интерпретация известного сюжета «Похищение Европы».

Но мне сразу же пришло в голову свое название. 😊

А вы как думаете, о чем это?

(год назад) Александр Силаев, «Деньги без дураков» (рецензия)
Мои постоянные читатели, вероятно, обращали внимание, что я практически никогда не рекомендовал книги по финансам и инвестициям от российских авторов. К сожалению, я просто не видел среди них ничего достойного для рекомендации. Либо эти книги несли читателю откровенно вредные и опасные идеи (вроде многочисленных книг по трейдингу), либо были весьма вторичны по отношению к западным книгам, и пересказывали давно всем известные банальности и благоглупости, вместе с саморекламой их авторов.
Я уже давно смирился с этим, и даже не ждал, что у кого-то из моих коллег может появиться книга, которую я с удовольствием стану рекомендовать.
Однако, неожиданно для меня это произошло.
Сразу скажу, что книгу Александра Силаева, «Деньги без дураков: Почему инвестировать сложнее, чем кажется, и как это делать правильно» (издательство - «Альпина Паблишер») я оцениваю где-то на «4 с плюсом», и не со всеми тезисами книги согласен полностью. Однако, это книга, с которой я согласен минимум на 70-80%. А это, поверьте, очень и очень много! С учетом того, что автор явно писал эту книгу не как учебник, а скорее, как приглашение к дискуссии, соглашаться с автором полностью, видимо, и не предполагалось. О некоторых спорных моментах я упомяну ниже, но сначала о том, почему эту книгу стоит прочитать.
Во-первых, эта книга, которая покажет вам действительно адекватную картину финансового мира – того, который есть на самом деле, а не того, про который рассказывают клерки инвестиционных компаний, маркетологи и разные околорыночные деятели. Эта книга действительно честная, и акценты в ней расставлены предельно точно.
Во-вторых, эта книга убережет вас от огромного количества ловушек, расставленных против вас финансовой индустрией и «околорынком». Автор подробно, наглядно и доходчиво раскрывает суть и механизмы обмана, пожалуй, подавляющего большинства из этих ловушек – от форекса и ПАММ-счетов до структурных продуктов и услуг консультантов. Она действительно, без дураков, может сэкономить вам огромные деньги, которые в реальной жизни уходят «на сторону» - разным людям, от мошенников и аферистов, до вполне законных, но абсолютно невыгодных для вас предложений финансовой индустрии, либо сливаются условному «рынку» – тем его участникам, которые умнее и компетентнее вас. Во всех этих случаях потеря вами денег – это вовсе не случайность, а закономерность, вызванная тем, что ваша компетентность ниже компетентности людей, которые придумывают различные способы отъема у вас денег. Книга поможет поднять ваш уровень и выровнять ваши шансы в этой игре.
В-третьих, автора просто приятно читать – хороший слог, широкая эрудиция, деликатный юмор. Если сравнивать стиль изложения автора, то он мне напомнил покойного Питера Бернстайна – автора книг «Против богов. Укрощение риска» и «Фундаментальные идеи финансового мира» (не путать с другим Бернстайном - Уильямом!). Отдельно хочется отметить к месту употребляемые регулярные отсылки именно к русскоязычному бэкграунду (анекдоты, крылатые цитаты, мемы и т.п.), что заставляет регулярно улыбаться при чтении книги и делает ее более приятной для чтения.
В-четвертых, автор разбирает большинство доступных малому частному инвестору вариантов инвестиций, причем делает это не с технической, а, скорее, с философской точки зрения, везде вычленяя главное.
В описании книги на сайте издательства написано, что это учебник. Однако, нет, это не похоже на учебник, поскольку большая часть книги посвящена скорее тому, что делать НЕ надо. Это и не хорошо, и не плохо, просто имейте это в виду.
Хотя автор пишет не только об инвестициях, но и о трейдинге, он пишет об этом аспекте своей деятельности максимально корректно, насколько об этом вообще мог написать трейдер, с попыткой максимально соблюсти принцип «не навреди». Я, правда, боюсь, что и этих предупреждений, в изобилии расставленных везде, где только можно, для дураков может оказаться недостаточно, и они все-таки полезут туда, куда им лезть не нужно. Но таким уже никакие предупреждения не помогут.

Я сам главу про трейдинг (по большей части, она даже про алготрейдинг) прочел с любопытством (и она меня лишний раз укрепила во мнении, что лично мне там делать нечего).
Теперь о некоторых небольших минусах (с моей точки зрения) этой книги, и моментах, в которых я с автором не согласен.
Во-первых, автор определяет некоторые ключевые термины («инвестиции», «спекуляции» и т.д.) таким образом, что их трактовка начинает отличаться от общепринятой. Это, в общем, его право, поскольку делается это как раз ради того, чтобы акцентировать внимание на его несогласии с некоторыми общепринятыми подходами. В конце концов, тот же Кийосаки по-своему определял «активы» и «пассивы» - и ничего, прижилось. Но имейте в виду, что эти трактовки будут вносить определенную путаницу. И, к сожалению, та часть книги, в которой автор занимается детальным описанием своей собственной терминологии, мне показалась слегка занудной. Если бы автор придерживался общепринятой терминологии, книга от этого, на мой взгляд, только выиграла бы.
Во-вторых, я не могу согласиться с автором в той части, где он критикует «Триумф оптимистов» и пытается представить asset allocation как стратегию с примерно нулевой реальной доходностью (относительно инфляции). Тезисы в пользу гипотезы «нулевой доходности рынков» мне кажутся в целом неубедительными.
Я, пожалуй, рискну дополнить подход автора (причем в его же парадигме), после чего (лично для меня) все встает на свои места и противоречия между подходом автора и общепринятыми подходами вообще снимаются. Очевидно, что ВНУТРИ финансовых рынков, действительно, происходит игра с нулевой суммой – деньги не берутся из воздуха, а просто перераспределяются от одних игроков к другим. И с этой точки зрения представление asset allocation как попытки «игры на ничью» ВНУТРИ рынков мне видится абсолютно верным.
Однако, есть еще и огромный мир ВНЕ финансовых рынков, который автор в своих рассуждениях попросту игнорирует, но в котором в настоящее время находится большинство населения земного шара. Эти люди просто ходят на работу, не имеют никаких инвестиций вовсе (и даже более того –набирают потребительских кредитов), и постоянно покупают на свою зарплату товары и услуги – продукцию многочисленных бизнесов, генерирующих прибыль держателям акций и облигаций. Таких людей – не инвестирующих вообще – до сих пор около половины даже в США и развитых европейских странах, свыше 70-80% в России, и свыше 90-95% в странах «третьего мира» (по моим очень грубым прикидкам, если я и ошибаюсь в этих оценках, то вряд ли картина будет сильно иной).
И вот эти-то люди, на мой взгляд, и формируют своим трудом и своим не самым умным финансовым поведением дополнительную реальную доходность для инвесторов. По сути, капитализм стал механизмом для перераспределения денег от тех, кто НЕ инвестирует (в целом, как группа), к тем, кто инвестирует (в целом, как группа), притом, что ВНУТРИ финансового мира все в целом именно так, как пишет автор. Вот этот механизм и обеспечивает ту положительную реальную доходность акций и облигаций, о которой пишут авторы «Триумфа оптимистов», и которая наблюдалась в последние полтора столетия, которые ассоциируются со словом «капитализм». И эта доходность, с моей точки зрения, вовсе не является «случайной» или «экстраординарной». Скорее она является той самой «неэффективностью» мира в целом, из разряда тех неэффективностей, эксплуатировать которые предлагает автор. А прибыль пассивных инвесторов в этой парадигме – это ровно та самая «премия за знание», о которой постоянно упоминает в своей книге автор.
Сколько времени этот механизм (эта неэффективность) еще будет работать? С моей точки зрения - до тех пор, пока большинство населения мира не придет к идеям финансовой грамотности. Случится ли это когда-нибудь? Вполне возможно, и даже наверняка. Но вот случится ли это при нашей жизни? А вот это вряд ли! 🙂 Думаю, что этого потока денег ИЗВНЕ рынков инвестиций ВОВНУТРЬ на наш век точно хватит, а возможно еще и нашим детям-внукам достанется.

Если принять мою гипотезу об источнике происхождения дополнительной реальной доходности (свыше инфляции, пусть и ненамного) в инвестициях, и считать, что стабильный поток денег в сторону финансовых рынков все-таки существует (а значит, авторы «Триумфа оптимистов» все-таки правы!), тогда дальше вы вполне можете согласиться со всем, что пишет автор о перетоках средств ВНУТРИ финансовых рынков – от дураков к умным. Противоречие между классическими общепринятыми подходами и взглядами на финансовый мир автора книги таким образом будет снято. А дальше вы можете насладиться логикой автора в отношении процессов ВНУТРИ финансовых рынков – к ней у меня, по большому счету, нет претензий.
Взгляды автора на жизнь в целом (не имеющую прямого отношения к инвестициям), изложенные в самой последней главе книги – подозреваю, что ради них и писалась книга, а все остальное было «заманухой», «прелюдией» – на мой взгляд, любопытны, но в целом заставляют вспомнить тот самый известный анекдот про мышек и Мудрого Филина, к которому автор обращается на протяжении книги. Желание жить так чтобы минимизировать риски и максимизировать шансы (или так «чтобы у нас все было, и нам ничего за это не было», как говорит уже народная мудрость) вполне понятно. С другой стороны, «нет, все понятно, но что конкретно..?» - и этот вопрос так и остается подвешенным в воздухе в стиле Мудрого Филина. Но задуматься на эту тему автор заставляет, а это само по себе уже неплохо.
В целом, книгу рекомендую к прочтению. И, поверьте, это дорогого стоит. Это первая за последние очень много лет книга от российского автора, которую я с удовольствием рекомендую.
А когда у вас возникнут вопросы по деталям – ну, вы знаете, куда обращаться. 🙂

«Личные финансы и инвестиции: как вложить деньги без ошибок» - 3-й поток.

Уже 26 августа стартует новый (3-й) поток моего курса «Личные финансы и инвестиции: как вложить деньги без ошибок» на базе проекта «Нетология».

В отличие от первых двух потоков, этот поток пройдет уже преимущественно в формате видеозаписей, в онлайн-режиме (в формате вебинара) я проведу в нем лишь заключительное занятие 18 сентября.

Первые два потока показали, что программа пользуется большим успехом и получает хорошие отзывы. Это курс для начинающих инвестировать, только приступающих к инвестициям, ищущих деньги для инвестиций, и даже еще сомневающихся в необходимости инвестиций.

Это НЕ курс про Портфель, и он практически не пересекается с курсом про Портфель. Это курс, который желательно пройти ДО прохождения курса про Портфель, если ваши текущие знания об инвестициях минимальны. Он носит вводный, обзорный характер, систематизируя важную для начала инвестиций информацию в единое целое. Он будет полезен новичкам и тем, кто хочет получить важную информацию для принятия решений.

Программа курса «Личные финансы и инвестиции: как вложить деньги без ошибок»:
Занятие 1. Деньги в вашей жизни (Видео)
Занятие 2. Финансовый учёт — Доходы и расходы (Видео)
Занятие 3. Финансовый учёт — Активы и пассивы (Видео)
Занятие 4. Введение в инвестиции (Видео)
Занятие 5. Стратегии вложения капитала (Видео)
Занятие 6. Пассивные портфельные инвестиции (Видео)
Занятие 7. Базовые принципы пассивных инвестиций (Видео)
Занятие 8. Примеры портфелей и ответы на вопросы (Вебинар)

Ссылка для регистрации - https://netology.ru/programs/personal-investments?utm_source=spirin_smm&utm_medium=infopartners&utm_campaign=bmit_inv_tou_spirin

Важно: к приему оплаты и прочим организационным вопросам я не имею никакого отношения, поэтому, пожалуйста, все вопросы организационного характера задавайте напрямую организаторам (проект «Нетология»).

* * *

Даты традиционного большого учебного курса «Инвестиционный портфель 2020» также определены. Учебный курс пройдет 21 – 25 сентября («Часть 1. Структура портфеля или Стратегия») и 05 – 09 октября («Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика»). Ссылки для регистрации выложу в ближайшие дни.

Учебный курс "Инвестиционный портфель 2020" - осень

Большой 10-дневный учебный курс "Инвестиционный портфель 2020", состоящий из двух недельных блоков по 5 занятий в каждом, пройдет 21 – 25 сентября и 5 - 9 октября.

• 21 - 25 сентября (пн - пт) - "Часть 1. Структура портфеля или Стратегия" -
https://sp.finwebinar.onwiz.ru/?url=http%3A%2F%2Ffinwebinar%2Eru%2F20200921u/?tg
• 5 – 9 октября (пн - пт) - "Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика" -
https://sp.finwebinar.onwiz.ru/?url=http%3A%2F%2Ffinwebinar%2Eru%2F20201005u/?tg

Как получать доход от инвестиций на финансовых рынках, не обладая глубокими знаниями о них, не становясь профессиональным инвестором или спекулянтом? Об этом — на вебинаре, посвященном принципам пассивного (ленивого :)) инвестирования.

Участникам вебинара будет открыт доступ к закрытому форуму для обсуждения тем вебинара, где будут выложены презентации, конспекты занятий, домашние задания и ссылки на дополнительные материалы для самостоятельного изучения для тех, кто захочет разобраться в вопросе еще более подробно.

Общая структура вебинара:

Часть 1 вебинара "Структура портфеля или Стратегия" пройдет 21 – 25 сентября 2020 г. (пн - пт)

В первой части вебинара мы познакомимся с принципами портфельных инвестиций и научимся определять структуру инвестиционного портфеля, подходящего конкретному инвестору.

• 1.1. «Доходность и риск»
• 1.2. «Управление риском»
• 1.3. «Структура портфеля»
• 1.4. «Детализация портфеля»
• 1.5. «Портфельные стратегии»

Часть 2 вебинара "Наполнение портфеля или Тактика" пройдет 5 - 9 октября 2020 г. (пн - пт)

Во второй части вебинара мы рассмотрим вопросы наполнения инвестиционного портфеля: выбор подходящих инвестиционных инструментов, их приобретение, а также вопросы, связанные с тактическим управлением портфелем.

• 2.1. «Рынок ценных бумаг»
• 2.2. «Биржевые операции»
• 2.3. «Инвестиционные фонды»
• 2.4. «Прочие инструменты»
• 2.5. «Портфельные тактики»

Начало всех занятий в режиме чата для вопросов - с 18:45, в режиме прямого эфира - с 19:00 по московскому времени.

Подробные анонсы и регистрация - по ссылкам.

* * *

Примечание от Сергея Спирина:
Возможно, к началу занятий я слегка скорректирую программу. В первой части курса есть планы уделить больше внимания вопросам международной диверсификации, во второй части –биржевым фондам – ETFs и БиПИФам. В любом случае, эти изменения, надеюсь, пойдут лишь на пользу программе.

Регистрация:
• 21 - 25 сентября (пн - пт) - "Часть 1. Структура портфеля или Стратегия" -
https://sp.finwebinar.onwiz.ru/?url=http%3A%2F%2Ffinwebinar%2Eru%2F20200921u/?tg
• 5 – 9 октября (пн - пт) - "Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика" -
https://sp.finwebinar.onwiz.ru/?url=http%3A%2F%2Ffinwebinar%2Eru%2F20201005u/?tg

КТО ТАКИЕ BOGLEHEADS®?

Сообщество Bogleheads® объединяет частных инвесторов со всего мира. Любой нации, возраста, профессии, дохода и достатка. Общие цели участников просты и понятны – добиться устойчивого финансового благополучия для себя и своих близких. Это не тайная масонская ложа и не клуб избранных, а некоммерческая образовательная организация, где рады видеть каждого, кто всерьез задумался о долгосрочных инвестициях.

Сообщество Bogleheads® зародилось в онлайн-формате в виде темы на форуме Morningstar.com. В 2007 году был запущен bogleheads.org/forum/index.php, полностью свободный от платной рекламы и от влияния финансовой индустрии. С тех пор популярность сообщества феноменально росла, а идеи инвестиционной философии Bogleheads® распространились далеко за пределы США. Была также запущена Bogleheads® Wiki (https://www.bogleheads.org/wiki/Main_Page) и блог Bogleheads® (https://www.bogleheads.org/blog/).

Все проекты Bogleheads®, включая наш, управляются добровольцами, которые увлечены темой пассивных инвестиций и имеют собственные портфели на основе низкозатратных индексных фондов. Сообщество Bogleheads® находится под патронажем Центра финансовой грамотности имени Джона Богла, а все местные отделения регулярно информируют совет директоров о своей просветительской работе.

В целом инвестиционный подход Bogleheads® весьма прост. Для начала инвестор принимает решение о распределении активов (Asset Allocation) в своем портфеле. Пропорции активов сугубо индивидуальны и соответствуют жизненным целям и обстоятельствам человека. Правильно составленный портфель отражает компромисс между доходностью и риском. Не все готовы вложить 100% средств в акции и наблюдать временную потерю капитала более чем на 50 процентов.

Затем инвестор вкладывает средства в те недорогие фонды, которые оптимально подходят избранной им стратегии. При этом использует все законные методы для снижения любых издержек: налогов, комиссий, годового обслуживания фондов. Любой член Bogleheads® понимает важность регулярных сбережений и инвестиций, широкой диверсификации портфеля по классам активов, необходимость четкого следования инвестиционному плану.

Далее в игру вступают время, терпение и сила сложного процента. Вложив на продолжительный период деньги в те инструменты, которые опережают инфляцию, регулярно пополняя портфель, откладывая налоговые выплаты, каждый способен со временем добиться финансовой независимости или по крайней мере существенной финансовой стабильности.

​Бытует мнение, что инвестировать стоит только людям с высоким уровнем дохода. Это неправда. Инвестировать стоит всем, и разумно приступить к этому как можно раньше. Тем мощнее будет эффект через 10 или 20 лет. Да, при зарплате от 100 тысяч рублей достигнуть финансовых целей можно быстрее. Но и студенты, работающие курьерами по доставке еды, смогут всего за несколько тысяч сформировать отличный портфель из фондов Мосбиржи с доходностью значительно выше банковских вкладов.

Особенность сообщества Bogleheads® – здесь радушно принимают всех начинающих инвесторов. С одинаковым уважением относятся к жителям городов-миллионников, маленьких городов и поселков. Корифеи бесплатно делятся опытом с новичками, советуют нужные книги и ресурсы. Сейчас они имеют уровень жизненного комфорта, которого не смогли бы достичь, храня деньги в стеклянной банке или отдавая их на «растерзание» активным управляющим. А когда-то тоже начинали с нуля и понимают, как важно правильно расставить акценты на старте.

Сам Джон Богл, создатель современных индексных фондов, так сказал о сообществе: «По отдельности и вместе Bogleheads® верят в простоту инвестиций. Они за экономию, эффективность, грамотное распределение активов, широко диверсифицированные портфели, низкую стоимость обслуживания фондов. И, прежде всего, за здравый смысл – принятие мудрости долгосрочного инвестирования и отрицание краткосрочных спекуляций».

Джон, будучи долларовым миллионером, остался очень скромным в быту и простым в общении. Он никогда не делил людей по толщине кошелька. А почему не стал миллиардером? Потому что стоимость обслуживания в основанной им компании Vanguard была крайне низкой, а сама компания защищала и защищает интересы обычных частных инвесторов. Естественно, что Джону Боглу, прожившему свыше 90 лет, симпатизировали все от мала до велика. И в этом тоже залог популярности философии Bogleheads® на всей планете.