Небольшой оффтоп для этого канала - интервью с активным дивидендным инвестором - Ларисой Морозовой - https://quote.rbc.ru/news/article/5ed7d2929a79472073fc4af8 Тем, кто хочет пойти по этому непростому пути (активных инвестиций в отдельные акции), рекомендую обратить внимание на уровень знания деталей и нюансов относительно эмитентов, в которые осуществлялись инвестиции. Причем все это еще (я уверен) сильно упрощалось до уровня РБК. Вы точно потянете инвестировать на таком уровне? ;)

https://youtu.be/k2ey4D9j4z4 - Введение в пассивные инвестиции для индусов. Интересно, когда, наконец, у нас начнут такие ролики делать?

ВТБ запустил биржевой фонд для инвестиций в золото
дата
08.06.2020

ВТБ Капитал Инвестиции запустили новый биржевой паевый инвестиционный фонд для получения потенциального дохода, привязанного к динамике цен на золото. Паи «ВТБ — Фонд Золото. Биржевой» будут торговаться на Московской бирже. Стоимость пая составит на первом этапе 1 рубль в долларовом эквиваленте. Все комиссии фонда не превысят 0,5% годовых.
Инвестиционная стратегия фонда заключается в следовании за ценой на золото на Лондонской фондовой бирже. Базовым активом фонда выступает биржевой фонд товарного рынка SPDR Gold Shares, который полностью обеспечен физическим золотом. Купить и продать паи «ВТБ — Фонд Золото. Биржевой» можно в один клик в любой момент времени, в том числе в мобильном приложении «ВТБ Мои Инвестиции».
«Золото является одним из самых стабильно растущих в цене активов последних десятилетий. Если в начале 2000 года его тройская унция стоила около 285 долл., то с тех пор цена выросла до уровней выше 1700 долл. Активная политика по денежным эмиссиям мировых центробанков в условиях замедления экономик из-за пандемии вполне может поддержать дальнейший растущий тренд на золото. В условиях нулевых процентных ставок, купонный доход по облигациям стал очень низким. Во многих развитых странах наблюдаются отрицательные реальные процентные ставки. В таких условиях золото становится универсальным инструментом сохранения сбережений. Иметь не менее 5% золота в инвестиционном портфеле в текущих условиях представляется взвешенным решением. Для того, чтобы нашим клиентам было удобнее инвестировать в золото мы в дополнение к открытому ПИФ, запустили биржевой. Учитывая, что интерес к возможностям инвестировать средства онлайн только растет, уверен, что продукт будет пользоваться спросом. А стоимость пая всего в один рубль сделает этот инструмент доступным абсолютно любому инвестору», — отметил Владимир Потапов, главный исполнительный директор ВТБ Капитал Инвестиции, старший вице-президент, руководитель департамента брокерского обслуживания ВТБ.
«ВТБ — Фонд золото. Биржевой» дополнит линейку БПИФ ВТБ Капитал Инвестиции, которая является самой широкой на российском рынке. Он станет восьмым таким фондом ВТБ. Всего под управлением УК «ВТБ Капитал Управление активами» находятся теперь 28 фондов.

https://www.vtb.ru/o-banke/press-centr/novosti-i-press-relizy/2020/06/2020-06-08-vtb-zapustil-birzhevoy-fond-dlya-investitsiy-v-zoloto/#!

Ну вот, теперь можно будет еще "Лежебоку - ВТБ" отслеживать. :)

🌶🌶🌶 Малофеев и Глазьев ушли в отрыв. Их не догонишь. Сегодня ими представлен план вывода России-матушки из кризиса. Причём задуман он, как альтернатива тем действиям, что разрабатывает Правительство.
Гремучая смесь практика бизнеса Малофееева и теоретика экономики Глазьева дала соответствующий результат. Итак, меры которые они предлагают (требуют?) Мишустину, Белоусову и команде:

- Остановить на месяц все спекуляции валютой в стране. По мнению авторов, мера обеспечит стабилизацию курса рубля. При этом они не предлагают ограничить наличные обменники, так как объём торговли валютой физических лиц минимален и ни на что не влияет.
- Перевести на рубли все акции и облигации на фондовом рынке. По задумке, за этим последует крах иностранных спекулянтов, а вот российский бизнес сможет заработать.
- Объявить дефолт по кредитам банкам тех стран, которые ввели против России санкции. Ибо сделать хуже российской финансовой системе эти станы уже не смогут, который год они и так ничем её не подпитывают.
Как думаете, могут ли Россию после всех этих действий отключить от SWIFT? Безусловно. И, очевидно, это по задумке авторов доклада очень хорошо: в результате произойдёт немедленный переход на внутрироссийскую систему расчётов, что обеспечит полный финансовый суверенитет Российской Федерации. Так победим!

Почему было принято решение писать собственный антикризисный план и чем плох план Правительства, Малофеев объясняет в своём телеграм-канале: https://t.iss.one/kvmalofeev/46

С.С.: Когда я говорю, что некоторые риски зарубежных инвестиций, а также фондов вроде Финэкса и БиПИФов зарубежных инвестиций все же существуют (хоть и не высоки, по счастью), я имею в виду сценарии вроде упомянутых выше. По счастью, эти люди (вроде Глазьева, Малофеева и Ко) сейчас далеки от возможности рулить финансами в стране, но некоторый (хоть и невысокий) риск того, что у них такая возможность появится, исключать нельзя. К сожалению. И вот тогда можно ожидать того, что предлагает их "антикризисная программа".

Цитата
«Я потерял веру в сложность портфеля. Я просто не вижу долгосрочной выгоды от инвестирования в акции за пределами общего индекса рынка США и международного общего рынка. Все разговоры о факторах и темах звучат хорошо, но, похоже, не работают хорошо, и гонорары всегда выше.»
Рик Ферри, 8 июня, (твиттер)
* * *
«I've lost faith in portfolio complexity. I just don't see the long-term benefit of investing in equity beyond a US total market index and an International total market. All the talk of factors and themes SOUNDS good but doesn't seem to work out good and fees are always higher.
@Rick_Ferri, Jun 8 (twitter)

Про бэктестинг инвестиционных стратегий

Один из лучших японских стрелков из лука путешествовал по миру. Куда бы он ни заезжал, в стрельбе из лука он был самый лучший, равных ему не было.

И вот однажды он заехал в один маленькую деревушку. В ней на стенах висели мишени, которые были поражены стрелой точно в яблочко. Не было ни одной мишени, где бы стрела была не в центре!

Рассматривая результаты стрельбы неизвестного стрелка, лучший мастер понял, что он не лучший. Достав меч для харакири, он хотел покончить с собой.

Однако, местные жители удержали его. Они рассказали, что это стреляет местный деревенский дурачок. Он сначала стреляет, а потом вокруг стрелы рисует мишень.

С.С.:
В мире инвестиций часто демонстрируют стратегии, показавшие замечательные результаты на бэктестинге прошлых данных, без реального управления активами, а затем предлагают вложиться в эти стратегии. Обычно при этом подразумевается солидное вознаграждение за управление вашим капиталом по предложенной стратегии.

На самом деле, находить прекрасно работавшие в прошлом стратегии путем датамайнинга - перебора различных вариантов по прошлым данным - при современных возможностях компьютеров не сложнее, чем рисовать мишени вокруг стрел.

Вот только шансы получить в будущем таким образом ту самую вычисленную путем бэктестинга доходность не выше шансов деревенского дурачка попасть в центр мишени при реальной стрельбе.

Деревенский дурачок из японской притчи не догадался монетизировать свою идею. А мог бы принимать деньги в доверительное управление на ставки в турнирах по стрельбе, или проводить вебинары по стрельбе из лука.

У этой притчи есть и другая мораль: инвесторам, сравнивающим скромные результаты своих инвестиций с результатами, полученными путем бэктестинга, не стоит спешить делать себе харакири. И тем более нести деньги современным последователям того деревенского дурачка.

Обратите внимание на фундаментальные показатели в последней строке.

Это, правда, было практически на самых минимумах в конце квартала, после этого произошел небольшой отскок вверх. Но все равно впечатляет…

– Скажите, а у вас есть опыт работы в колл-центре?
– Ну так, три по пять и еще чутка!
– Что, простите?
– Кхе-кхе... Да говорю, больше пятнадцати лет.
– На линейной позиции?
– Ну, за хатой смотрел.
– Что делали?
– Кхе-кхе, руководил подразделением говорю. Имею опыт построения отдела с нуля, так сказать.
– А вы на какой-то конкретной теме специализируетесь?
– Банковские продукты.
– О, может у вас и скрипты готовые есть?
– У меня даже персонал есть готовый.
– В каком смысле?
– Могу аутсорс, ети его мать, наладить. И вам дешево и пацанам подогрев.
– Что пацанам? Вы очень специфически...
– Объемы, говорю. Ну как, замажем, нужен вам удаленный колл-центр?
– Знаете, нам надо подумать, мы не планировали так резко менять структуру компании и...
– Мои пацаны могут приносить прибыль, даже если нет продукта. Вообще никакого. Чисто акулы с волл стрит, ебт.
– По рукам!

Бесплатными советами вымощена дорога в убыток.

Про краудлендинг - все очень верно написано.

Свежий #РазумныйОтвет про краудлендинг – на этот раз, в формате заметки на VC. Если вы раздумывали над тем, чтобы доходно инвестировать деньги в займы бизнесу через сервис вроде Ozon.Invest или «Альфа-Поток», то сначала прочтите этот текст:
https://vc.ru/finance/133931-25-godovyh-na-kraudlendinge-obyasnyayu-chto-ne-tak-so-shemoy-raboty-penenza-alfa-potok-i-im-podobnyh

Там еще хорошие комментарии к статье, почитайте, хорошо отрезвляет. :)

*** Написано год назад, но всегда актуально ***
Почему некоторые советники так любят страховые продукты?

Давайте я очень простыми словами объясню, почему unit-linked столь популярен у финансовых советников.

Все очень просто. Агентские вознаграждения за продажу страховых продуктов - unit-linked, НСЖ и ИСЖ - в несколько раз (!!! в отдельных случаях – до 10-15 раз !!!) превышают принятые агентские комиссионные за продажу, например, инвестиционных фондов или брокерских услуг (в % от инвестируемого капитала клиента).

И когда вы это узнаете, тогда мотивы советников по пропаганде и продаже страховых продуктов «вдруг» становятся очень легко объяснимы. Действительно, зачем предлагать клиентам брокерские счета или фонды, если за их продажи советник либо не получит ничего, либо получит копейки, когда можно срубить с клиента сразу много бабла?

И тогда можно придумать много разных благоглупостей, которые на серьезных щах рассказывать клиентам. Что, оказывается, это клиенту выгодно, что в первые годы он в принципе не может забрать свои же деньги из программы, а позже и до окончания программы может забрать лишь с большими штрафами. :) Что, оказывается, люди любят, когда у них с карточки без их одобрения регулярно списываются крупные суммы. :) Что, оказывается, перечисление средств в офшоры, трудно находимые на карте – это «инвестиции с высокой надежностью». :) И еще чего только не придумаешь для получения хорошего куша!

В лучшем случае такой «советник» изобразит «честность и непредвзятость» и скажет вам что-то вроде «инвестиции – это, конечно, необходимо, но страховая защита должна быть на первом месте». И сначала впарит вам страховые продукты, а уже по остаточному принципу – инвестиционные. Почему? Надеюсь, вы уже поняли.

Откуда берется вознаграждение страховых агентов (которые любят называть себя финансовыми советниками)? Ясен пень, вычитается из капитала и будущей прибыли клиента-инвестора, ну а откуда же еще! При этом вреда они клиентам наносят куда больше, чем получают прибыли сами, поскольку есть еще и доход самой страховой компании, а главное – ваша недополученная прибыль будущих периодов, растущая снежным комом по принципам сложного процента.

Вот это поймите, пожалуйста – это самое главное! И тогда вы вежливо посмеетесь в ответ на слова советников о том, что вам, якобы, ни к чему знать, сколько получит советник за продажу вам сего продукта, поскольку «неприлично считать деньги в чужих карманах». Агентское вознаграждение вынимается из кармана клиента – из вашего кармана! И вы имеете полное право знать, сколько вы за это платите.

Если же и после получения этой информации вы решите, что этот продукт вам все равно нужен и выгоден – не вопрос, оформляйте! У меня и в мыслях нет призывать к запретам этих продуктов, пусть расцветают все цветы! Я лишь за то, чтобы клиенты имели всю необходимую и важную информацию перед принятием решения. А не тот усеченный вариант «правды», который обычно доносят до вас страховые агенты.

Но даже вот эта простая мысль – о том, что клиент должен обладать всей информацией – вызывает такое яростное бурление на просторах интернета.

Надеюсь, теперь вы понимаете, почему.

P.S. Да, кстати, репосты приветствуются.

Наброшу на вентилятор…

Предположим, вы вдруг захотели погрузиться в православие, и нашли в интернете дистанционный учебный курс «Основы православия». И, вроде, внешне программа этого курса выглядит вполне богоугодно и пристойно с точки зрения православия, но …

… но при этом рядом на том же сайте под видом «второй и третьей ступени обучения» вам предлагают заодно еще пройти «Основы буддизма» и «Основы иудаизма». Типа, как курсы «для продвинутых». От того же автора.

Тогда какие выводы вы должны сделать об организаторе такого обучения, о его собственных религиозных взглядах, о его отношении к своей пастве, и о глубине его понимания каждой из предлагаемых тем?

Думаю, умный человек легко ответит на этот вопрос.

Хорошо. Тогда следующий вопрос.

Когда вам предлагают курс «Портфельный инвестор» с ориентацией на пассивные инвестиции, и, вроде, внешне программа курса выглядит вполне логично и пристойно, но…

… но при этом рядом на том же сайте под видом «второй и третьей ступени обучения» вам предлагают курсы по выбору отдельных ценных бумаг и спекулятивным операциям. Типа, как курсы «для продвинутых». От того же автора.

Тогда какие выводы вы должны сделать об организаторе обучения, о его собственных взглядах на инвестиции, о его отношении к своим ученикам, и о глубине его понимания каждой из предлагаемых для обучения тем?

Как вы думаете, понимает ли вообще что-то реально в инвестициях человек, предлагающий курсы одновременно по всем вышеупомянутым темам рядом на одной лендинговой странице? Или он просто косит бабло на лохах, не понимающих элементарного: эти подходы прямо противоречат другу в не меньшей степени, чем религиозные взгляды представителей разных религиозных течений. И уж совершенно точно никак не являются разными «ступенями» понимания.

Люди, будьте бдительны!

Не так страшно, что вы деньги за «обучение» отдадите, как то, что после такого «обучения» вы в голове получите кашу, препятствующую принятию вами правильных решений. Кстати, в рамках любой из вышеупомянутых концепций.

P.S. Надеюсь, не оскорбил ничьи религиозные чувства.