fintraining

Пассивный доход и пассивные инвестиции.

Меня тут пригласили выступить в закрытом формате для инвестиционного сообщества с довольно специфическими (на мой вкус) подходами к инвестициям. Я набросал тезисы для своего выступления с учетом специфики сообщества, и в результате они оказались сильно непохожи на то, что я обычно пишу в соцсетях. Однако, мне показалось, что эти тезисы будут интересны и моим постоянным читателям, поэтому я решил выложить их для обсуждения на своих аккаунтах.

Итак, ловите «апрельские тезисы»: :)

Правило №1 (самое главное): Доходность и риск связаны друг с другом. Высокая доходность возможна только в случае принятия более высокого риска.

Примечание. Обратное утверждение неверно. Т.е. принятие более высоких рисков - необходимое, но не достаточное условие получения более высокой доходности.

Правило №2.: Если вы видите повышенную доходность каких-то инвестиций, но не видите повышенных рисков, значит, вы что-то не понимаете.

Правило №3: Если вам рассказывают про повышенную доходность каких-то инвестиций якобы без повышенных рисков, значит, вам врут (сознательно или вследствие собственного непонимания).

Правило №4: Доходность сильно выше среднерыночной бывает в собственном бизнесе, но не в инвестициях. Доход от своего бизнеса не имеет ничего общего с «пассивным доходом», поскольку требует серьёзных затрат личного времени. Риски при этом никуда не уходят, но по мере получения опыта, возможно, вы научитесь управлять ими более грамотно.

Правило №5: Если вас зовут инвестировать в чужой бизнес с повышенной доходностью, рассказывая про «пассивный доход» (без затрат времени), значит, зовущий либо сам не понимает рисков (см. Правило №2), либо сознательно врет (См. Правило №3).

Правило №6. Если бизнесу нужны деньги, то он либо обращается в банк (для мелкого бизнеса) либо выходит на фондовые рынки (для крупного бизнеса). Получение денег от банка всегда дешевле, чем массовое привлечение денег сторонних людей (вне фондовых рынков) с учетом всех сопутствующих затрат.

Правило №7. Если банки не дают денег бизнесу, значит, риски инвестиций в такой бизнес запредельны. Если вы все же принимаете решение об инвестициях в такой бизнес, значит, вы считаете себя умнее банкиров (и в подавляющем большинстве случаев – ошибаетесь)

Правило №8. Вопрос, который надо задавать всем, кто привлекает деньги по ставкам выше ставок банковских кредитов: «Почему вы не обращаетесь за кредитом в банк, заложив свою квартиру?» Вопрос риторический, и ответ на него вам нужен, чтобы «чисто поржать», поскольку правильный ответ прост: потому что кинуть вас намного проще, чем кинуть банк, а риски таких займов, повторюсь, запредельны.

Примечание: При этом совершенно неважно, на что именно привлекаются деньги. Я видел бесчисленное множество различных вариантов – от услуг трейдеров до вложений в крупный рогатый скот, от рентной недвижимости до элитной парфюмерии, от структурных нот до вендинговых автоматов, от торговых роботов до пошива одежды, от памм-счетов и автоследования до выращивания дождевых червей, от ставок на спортивные события до покупки сайтов с целью получения доходов от рекламы, и еще сотни предложений, грустный конец которых не вызывает сомнений.

Правило №9. Если, несмотря на логику предыдущих правил, вы хотите «и рыбку съесть, и на ёлку влезть», и продолжаете искать предложения инвестиций с повышенной доходностью за пределами собственного бизнеса, значит, рано или поздно вы будете наказаны за это рынком. Иногда расплата наступает не сразу, и, если этого еще не произошло, значит, у вас все впереди. :)

3.71K viewsSergey Spirin, edited 11:01