Про пользу правильной диверсификации.
Акции лидеры роста и падения с начала года.
Картинку стащил из сообщества «Экономика РФ» ВКонтакте.
Примечание: это вовсе не означает, что я инвестирую в отдельные бумаги, или призываю кого-либо инвестировать в них. Это просто информация к размышлению для думающих.
Некоторые странные люди после двух-трех дней падения цен на золото уже начали забрасывать меня вопросами в духе «а почему не сыграл мой козырной туз?» (зачеркнуто) «а почему золото в последние несколько дней падает вместе с прочими активами?» Ответ этим странным людям: да просто потому, что вы неверный масштаб времени выбираете.
Вообще, люди, которые пытаются делать далеко идущие выводы на основе моих отдельных публикаций в соц. сетях, и задавать мне на их основе дурацкие вопросы, вызывают у меня два чувства: легкую жалость и легкое раздражение. Мои посты в соц. сетях – это калейдоскоп, или кусочки паззла.
В последнее время я публикую их скорее для тех, кто систематизированное обучение уже проходил, чтобы проиллюстрировать ранее рассказанные мысли. А вовсе не для тех, кто хочет делать далеко идущие выводы по отдельным фрагментам паззла. Сожалею, но без понимания общей картины у вас мало шансов на то, что ваши выводы окажутся верными.
Акции лидеры роста и падения с начала года.
Картинку стащил из сообщества «Экономика РФ» ВКонтакте.
Примечание: это вовсе не означает, что я инвестирую в отдельные бумаги, или призываю кого-либо инвестировать в них. Это просто информация к размышлению для думающих.
Некоторые странные люди после двух-трех дней падения цен на золото уже начали забрасывать меня вопросами в духе «а почему не сыграл мой козырной туз?» (зачеркнуто) «а почему золото в последние несколько дней падает вместе с прочими активами?» Ответ этим странным людям: да просто потому, что вы неверный масштаб времени выбираете.
Вообще, люди, которые пытаются делать далеко идущие выводы на основе моих отдельных публикаций в соц. сетях, и задавать мне на их основе дурацкие вопросы, вызывают у меня два чувства: легкую жалость и легкое раздражение. Мои посты в соц. сетях – это калейдоскоп, или кусочки паззла.
В последнее время я публикую их скорее для тех, кто систематизированное обучение уже проходил, чтобы проиллюстрировать ранее рассказанные мысли. А вовсе не для тех, кто хочет делать далеко идущие выводы по отдельным фрагментам паззла. Сожалею, но без понимания общей картины у вас мало шансов на то, что ваши выводы окажутся верными.
Forwarded from Инвестиции в ETF
Принципы не спасли
В интервью Financial Times наш принципиальный дон Рэй Далио, основатель крупнейшего хеджфонда в мире, признался, что не знает, как поступать в текущей ситуации. Управляющие фондом на данный момент решили остаться во всех своих позициях и со временем постепенно уменьшать риск. «Мы крайне разочарованы. Ведь мы должны делать деньги, как и в 2008-ом, а не сливать их». В субботу Bloomberg News сообщили, что макро-фонд Далио Pure Alpha Fund II потерял 20% за этот год. Уверены, что у многих частных инвесторов с адекватной диверсификацией дела идут лучше, чем у фонда автора книги про «навигацию в кризисы».
За старину Рэя переживать не стоит - Bridgewater управляет 160 млрд долл. – правда половина их них как раз в стратегии Pure Alpha. Еще недавно гордящийся своей гипер-рациональностью Далио заявлял- «кэш это мусор» и объяснял, что рынки излишне нервно реагируют на вирус.
В интервью Financial Times наш принципиальный дон Рэй Далио, основатель крупнейшего хеджфонда в мире, признался, что не знает, как поступать в текущей ситуации. Управляющие фондом на данный момент решили остаться во всех своих позициях и со временем постепенно уменьшать риск. «Мы крайне разочарованы. Ведь мы должны делать деньги, как и в 2008-ом, а не сливать их». В субботу Bloomberg News сообщили, что макро-фонд Далио Pure Alpha Fund II потерял 20% за этот год. Уверены, что у многих частных инвесторов с адекватной диверсификацией дела идут лучше, чем у фонда автора книги про «навигацию в кризисы».
За старину Рэя переживать не стоит - Bridgewater управляет 160 млрд долл. – правда половина их них как раз в стратегии Pure Alpha. Еще недавно гордящийся своей гипер-рациональностью Далио заявлял- «кэш это мусор» и объяснял, что рынки излишне нервно реагируют на вирус.
Пульс лежебоки - 18 марта 2020 г.
Я сейчас занимаюсь тем, что пассивному инвестору, на самом деле, категорически противопоказано – наблюдаю за графиками поведения активов в ежедневном режиме, отслеживая прохождение через ситуацию кризиса 2020 года.
Однако, поскольку я не только пассивный инвестор, но еще и преподаватель, а также исследователь и популяризатор пассивного портфельного подхода, я сейчас занимаюсь тем, чем и занимаются обычно любопытные исследователи в режиме эксперимента – наблюдаю за реальной ситуацией в реальном времени.
И с этой же целью – исследовательской и познавательной – я и планирую время от времени делиться с вами теми графиками, которые я строю. (Ну и в целях популяризации портфельных подходов, разумеется, тоже - не буду этого скрывать :))
При этом я не планирую на основании этих данных совершать каких-либо излишних телодвижений на своем собственном счете. Если вдруг кому-то придет голову, что я это делаю ради тайминга, попыток «поймать дно» или каких-то еще спекулятивных глупостей – поверьте, это не так. Я давно переболел бациллой спекуляций, и (надеюсь! :)) у меня выработался необходимый иммунитет, чтобы удерживаться от подобных соблазнов.
Еще раз подчеркну, что рядовому пассивному инвестору заниматься чем-либо подобным категорически не надо. Чем меньше знаешь и реже смотришь на цены, тем крепче спишь!
А ситуация по состоянию на вчерашний вечер представлена на графиках.
На текущий момент падение «Портфеля лежебоки» составило около 5% от уровня начала 2020 г. и около 10% от максимумов февраля 2020 г. Для меня это – «вообще ни о чем», я морально готов и к куда более глубоким просадкам, поскольку есть опыт прохождения «в активах» кризисов 2014 и 2008 гг. Но если лично вас просадки вашего портфеля серьезно беспокоят, значит, по-видимому, вы неверно определили свой уровень толерантности к риску и выбрали распределение активов в вашем портфеле. (Кто проходил обучение, тот должен понимать, что это значит. Кто не понимает – приходите на следующий поток).
При этом обратите внимание, насколько ситуация портфельного инвестора более комфортна, чем инвестора в акции «на всю котлету» - сравните графики «Добрыни» или FXRL с графиками «Лежебок».
Что будет дальше – я не знаю, как и никто не знает. Но ожидаю, что у грамотных пассивных портфельных инвесторов в итоге все будет в порядке. Будем наблюдать за ситуацией.
Несколько технических нюансов. Графики ETFs от FinEx, а также рассчитанный на их основе портфель «Лежебока FinEx» построены ежедневным по ценам закрытия рынка. Графики ПИФов «Добрыня Никитич» и «Илья Муромец» от Сбербанка построены по официальным ценам на паи ПИФов. Поскольку УК Сбербанка публикует цены паев с задержкой минимум на сутки (в лучшем случае – в конце следующего рабочего дня), графики паев ПИФов обновляются с дневной задержкой относительно ETFs. Официальные цены на золото Банк России, напротив, публикует на день вперед, поэтому график цен на золото обновляется с дневным опережением.
Дисклеймер: не является инвестиционной рекомендацией.
Я сейчас занимаюсь тем, что пассивному инвестору, на самом деле, категорически противопоказано – наблюдаю за графиками поведения активов в ежедневном режиме, отслеживая прохождение через ситуацию кризиса 2020 года.
Однако, поскольку я не только пассивный инвестор, но еще и преподаватель, а также исследователь и популяризатор пассивного портфельного подхода, я сейчас занимаюсь тем, чем и занимаются обычно любопытные исследователи в режиме эксперимента – наблюдаю за реальной ситуацией в реальном времени.
И с этой же целью – исследовательской и познавательной – я и планирую время от времени делиться с вами теми графиками, которые я строю. (Ну и в целях популяризации портфельных подходов, разумеется, тоже - не буду этого скрывать :))
При этом я не планирую на основании этих данных совершать каких-либо излишних телодвижений на своем собственном счете. Если вдруг кому-то придет голову, что я это делаю ради тайминга, попыток «поймать дно» или каких-то еще спекулятивных глупостей – поверьте, это не так. Я давно переболел бациллой спекуляций, и (надеюсь! :)) у меня выработался необходимый иммунитет, чтобы удерживаться от подобных соблазнов.
Еще раз подчеркну, что рядовому пассивному инвестору заниматься чем-либо подобным категорически не надо. Чем меньше знаешь и реже смотришь на цены, тем крепче спишь!
А ситуация по состоянию на вчерашний вечер представлена на графиках.
На текущий момент падение «Портфеля лежебоки» составило около 5% от уровня начала 2020 г. и около 10% от максимумов февраля 2020 г. Для меня это – «вообще ни о чем», я морально готов и к куда более глубоким просадкам, поскольку есть опыт прохождения «в активах» кризисов 2014 и 2008 гг. Но если лично вас просадки вашего портфеля серьезно беспокоят, значит, по-видимому, вы неверно определили свой уровень толерантности к риску и выбрали распределение активов в вашем портфеле. (Кто проходил обучение, тот должен понимать, что это значит. Кто не понимает – приходите на следующий поток).
При этом обратите внимание, насколько ситуация портфельного инвестора более комфортна, чем инвестора в акции «на всю котлету» - сравните графики «Добрыни» или FXRL с графиками «Лежебок».
Что будет дальше – я не знаю, как и никто не знает. Но ожидаю, что у грамотных пассивных портфельных инвесторов в итоге все будет в порядке. Будем наблюдать за ситуацией.
Несколько технических нюансов. Графики ETFs от FinEx, а также рассчитанный на их основе портфель «Лежебока FinEx» построены ежедневным по ценам закрытия рынка. Графики ПИФов «Добрыня Никитич» и «Илья Муромец» от Сбербанка построены по официальным ценам на паи ПИФов. Поскольку УК Сбербанка публикует цены паев с задержкой минимум на сутки (в лучшем случае – в конце следующего рабочего дня), графики паев ПИФов обновляются с дневной задержкой относительно ETFs. Официальные цены на золото Банк России, напротив, публикует на день вперед, поэтому график цен на золото обновляется с дневным опережением.
Дисклеймер: не является инвестиционной рекомендацией.
Пульс лежебоки - 19 марта 2020 г.
17 марта Лежебока Classic (который с ПИФами) – продолжил падение. Однако, уже 18 марта Лежебока FinEx вместе с рынком устремился вверх (а данные по ETFs на сутки опережают данные по ПИФам).
Полёт нормальный!
Дисклеймер: не является инвестиционной рекомендацией.
17 марта Лежебока Classic (который с ПИФами) – продолжил падение. Однако, уже 18 марта Лежебока FinEx вместе с рынком устремился вверх (а данные по ETFs на сутки опережают данные по ПИФам).
Полёт нормальный!
Дисклеймер: не является инвестиционной рекомендацией.
Пульс лежебоки – 20 марта 2020 г.
Вчера восстановление продолжилось. Сбербанковские ПИФы подтянулись вслед за ETFs. Финэксовские ETFs вытянули Лежебоку еще немного вверх.
В этой ситуации мы уходим на выходные. Даже если негатив со стороны Америки и Европы будет поступать, наш рынок на это отреагирует уже лишь в понедельник.
Поэтому хороших выходных!
Вчера восстановление продолжилось. Сбербанковские ПИФы подтянулись вслед за ETFs. Финэксовские ETFs вытянули Лежебоку еще немного вверх.
В этой ситуации мы уходим на выходные. Даже если негатив со стороны Америки и Европы будет поступать, наш рынок на это отреагирует уже лишь в понедельник.
Поэтому хороших выходных!
Второй выпуск из цикла передач «Инвестиции для взрослых». Павел Комаровский и Сергей Спирин пытаются найти ответы на вопросы:
- Что такое инвестиции?
- Что может быть похоже на инвестиции, но ими не является?
- Чем инвестиции отличаются от спекуляций и сбережений?
Продолжительность: 32:00
https://www.youtube.com/watch?v=awTNeC-NaMA
- Что такое инвестиции?
- Что может быть похоже на инвестиции, но ими не является?
- Чем инвестиции отличаются от спекуляций и сбережений?
Продолжительность: 32:00
https://www.youtube.com/watch?v=awTNeC-NaMA
YouTube
Не стоит путать инвестиции и спекуляции [Инвестиции для взрослых]
Павел Комаровский и Сергей Спирин пытаются найти ответы на вопросы:
- Что такое инвестиции?
- Что может быть похоже на инвестиции, но ими не является?
- Чем инвестиции отличаются от спекуляций и сбережений?
КОНКУРС: Чтобы выиграть книгу Джона Богла «Руководство…
- Что такое инвестиции?
- Что может быть похоже на инвестиции, но ими не является?
- Чем инвестиции отличаются от спекуляций и сбережений?
КОНКУРС: Чтобы выиграть книгу Джона Богла «Руководство…
Пульс лежебоки – 23 марта 2020 г.
Вновь пошедшее в рост золото обеспечило «лежебокам» положительную динамику. До выхода в положительную (с начала года) зону портфелям остается всего лишь чуть более 1%
Не уверен, что завтра выйдем в плюс, но шансы на это есть.
Напоминаю, что обычному инвестору в ежедневном режиме наблюдать за своим портфелем не только не обязательно, но даже противопоказано. Я занимаюсь этим исключительно в исследовательских и просветительских целях.
Дисклеймер: не является инвестиционной рекомендацией.
Вновь пошедшее в рост золото обеспечило «лежебокам» положительную динамику. До выхода в положительную (с начала года) зону портфелям остается всего лишь чуть более 1%
Не уверен, что завтра выйдем в плюс, но шансы на это есть.
Напоминаю, что обычному инвестору в ежедневном режиме наблюдать за своим портфелем не только не обязательно, но даже противопоказано. Я занимаюсь этим исключительно в исследовательских и просветительских целях.
Дисклеймер: не является инвестиционной рекомендацией.
“Я должен коснуться древней человеческой склонности олицетворять общее несчастье в виде какого-то конкретного человека. Когда сотни тысяч людей погружаются в нищету, лишь вдумчивые задают вопрос: «Что с нами происходит?». Гораздо более популярны возгласы «Кто в этом виноват?». И удовлетворяющее требованиям масс продолжение – «Только дайте мне до него добраться!»”
Фред Швед мл., «Где же яхты клиентов?»
(С.С.: в последнее время эта цитата часто вспоминается мне, вместе с очень разными фамилиями :))
Фред Швед мл., «Где же яхты клиентов?»
(С.С.: в последнее время эта цитата часто вспоминается мне, вместе с очень разными фамилиями :))
Лежебока FinEx – уже в плюсе! – 24 марта 2020 г.
Вчерашний ударный рост сразу всех трех составляющих «Лежебоки» - и акций, и облигаций, и золота – привел к тому, что «Лежебока Finex» вышел в плюс с начала года с результатом +2,2%. Можно ожидать, что «Лежебока Classic» сегодня повторит его результаты – данные по ПИФам публикуются с задержкой на сутки.
Не думаю, что это - окончание кризиса, связанного с корнавирусом и нефтью, и допускаю любое развитие событий, включая новую волну обвала. Однако, пока кризис для владельца сбалансированного портфеля оборачивается не более чем легким испугом.
Напоминаю, что обычному инвестору в ежедневном режиме наблюдать за своим портфелем не только не обязательно, но даже противопоказано. Я занимаюсь этим исключительно в исследовательских и просветительских целях.
Дисклеймер: не является инвестиционной рекомендацией.
Вчерашний ударный рост сразу всех трех составляющих «Лежебоки» - и акций, и облигаций, и золота – привел к тому, что «Лежебока Finex» вышел в плюс с начала года с результатом +2,2%. Можно ожидать, что «Лежебока Classic» сегодня повторит его результаты – данные по ПИФам публикуются с задержкой на сутки.
Не думаю, что это - окончание кризиса, связанного с корнавирусом и нефтью, и допускаю любое развитие событий, включая новую волну обвала. Однако, пока кризис для владельца сбалансированного портфеля оборачивается не более чем легким испугом.
Напоминаю, что обычному инвестору в ежедневном режиме наблюдать за своим портфелем не только не обязательно, но даже противопоказано. Я занимаюсь этим исключительно в исследовательских и просветительских целях.
Дисклеймер: не является инвестиционной рекомендацией.
Пульс лежебоки – 25 марта 2020 г.
Как и ожидалось, «Лежебока Classic» вслед за «Лежебокой FinEx» по итогам 24 марта вышел в положительную зону по итогам с начала года.
25 марта – изменения в результатах незначительные, легкий рост акций (FXRL) на фоне легкого падания облигаций (FXRB) и золота (FXGD) оставили стоимость портфеля без серьёзных изменений.
Напоминаю, что обычному инвестору в ежедневном режиме наблюдать за своим портфелем не только не нужно, но даже противопоказано. Я занимаюсь этим исключительно в исследовательских и просветительских целях.
Дисклеймер: не является инвестиционной рекомендацией.
Как и ожидалось, «Лежебока Classic» вслед за «Лежебокой FinEx» по итогам 24 марта вышел в положительную зону по итогам с начала года.
25 марта – изменения в результатах незначительные, легкий рост акций (FXRL) на фоне легкого падания облигаций (FXRB) и золота (FXGD) оставили стоимость портфеля без серьёзных изменений.
Напоминаю, что обычному инвестору в ежедневном режиме наблюдать за своим портфелем не только не нужно, но даже противопоказано. Я занимаюсь этим исключительно в исследовательских и просветительских целях.
Дисклеймер: не является инвестиционной рекомендацией.
Коронавирусное
Считаю, что на время карантина жизненно важно обеспечить бесперебойную работу алкогольных отделов магазинов, порносайтов, а также Московской и Санкт-петербургской биржи.
Считаю, что на время карантина жизненно важно обеспечить бесперебойную работу алкогольных отделов магазинов, порносайтов, а также Московской и Санкт-петербургской биржи.
Пульс лежебоки – 26 марта 2020 г.
Портфель «Лежебока Classic» 25 марта резко прибавил в стоимости, выйдя в итоге на уровень почти +4% с начала года.
«Лежебока FinEx» 26 марта также продолжил рост.
В результате портфелям остается всего 1-2% до своих максимумов, показанных в феврале.
Напоминаю, что обычному инвестору в ежедневном режиме наблюдать за своим портфелем не только не нужно, но даже противопоказано. Я занимаюсь этим исключительно в исследовательских и просветительских целях.
Дисклеймер: не является инвестиционной рекомендацией.
Портфель «Лежебока Classic» 25 марта резко прибавил в стоимости, выйдя в итоге на уровень почти +4% с начала года.
«Лежебока FinEx» 26 марта также продолжил рост.
В результате портфелям остается всего 1-2% до своих максимумов, показанных в феврале.
Напоминаю, что обычному инвестору в ежедневном режиме наблюдать за своим портфелем не только не нужно, но даже противопоказано. Я занимаюсь этим исключительно в исследовательских и просветительских целях.
Дисклеймер: не является инвестиционной рекомендацией.