Вчера питчил RIPE Capital на Valencia Digital Summit. Достаточно крупное мероприятие, много инвесторов, в основном испанских.

Фокус обсуждений – венчур в новых реалиях, ИИ (куда без него) и, что лично удивило, космос.

Выручка крупнейших американских банков растет, но вот акции падают. Почему?

Важность банков в финансовой системе все время снижается.

Платежи, депозиты, кредиты, – для этого не нужны банки, с этим прекрасно справляются финтехи. 70% роста акций всех финансовых компаний происходит за счет финтехов.

Price-to-book (отношение рыночной стоимости акции к бухгалтерской стоимости компании на акцию) банков снижается и отстает от всех остальных индустрий на 70%.

Более четверти взрослых жителей Великобритании (около 14 млн) использовали BNPL хотя бы раз за последние полгода. Те, кто использовал BNPL более 10 раз за год, чаще сталкивались с долгами и просрочками платежей.

Вижу рост интереса к токенизации у крупных банков и инвестфондов.

HSBC протестировал использование токенизированных депозитов во внутригрупповых казначейских транзакциях на блокчейн-платформе, предоставленной китайской Ant Group.

Почему есть интерес, понятно – всем нужна инфраструктура быстрее и дешевле.

По моему опыту, такие пресс-релизы выпускаются десятками в год, а до практического применения доходят отдельные решения вроде токенизированного залога.

Morgan Stanley инвестируют $700m в музыкальные каталоги через компанию Kobalt.

Хороший сигнал для индустрии музыкальных роялти и стартапов в этой сфере (вроде RIPE Capital).

Забавно, что этих денег хватит только на пару звезд мировой величины:

Джастин Бибер – 290 песен продал Hipgnosis за $200m
Брюс Спрингстин – продал каталог Sony Music за $550m
Боб Дилан – сделка с Universal Music на $300m
Дэвид Боуи – наследники продали каталог Warner Chappell за $250m
Джастин Тимберлейк – сделка с Hipgnosis на $100m

Просто оставлю это здесь. Совершенно новый подход к взаимодействию с информацией и сервисами.

https://www.youtube.com/watch?v=U9mJuUkhUzk

Plaid запускает сервис для кредиторов, анализирующий данные о денежных потоках клиентов для оценки кредитоспособности. Это поможет учитывать не только кредитный рейтинг, но и реальное финансовое поведение, такое как сбережения и своевременные платежи. Услуга обещает более точный подход к рискам и доступность кредитов для тех, кто ранее был невидим для кредитных систем.

В США 50 млн человек не поддаются классическому кредитному скорингу. Сверхактуально для иммигрантов, например.

Два-три года назад на западе был бум revenue-based financing (RBF) для МСБ – возможно, сейчас будет то же самое, но в потребительском сегменте.

Дэвид Боуи был новатором в финансах.

В 1997 году Боуи вместе с инвестбанкиром Дэвидом Пуллманом создал облигации имени себя.

Облигации были обеспечены потоками роялти исполнителя и стали первым подобным инструментом.

На вырученные $55m Боуи выкупил права на свою музыку у своего бывшего менеджера, что в свою очередь генерировало больше роялти для держателей Bowie Bonds.

Пуллман в дальнейшем выпустил подобные ценные бумаги и для других исполнителей.

Финтех-стартап Fnality из Лондона привлек 77,7 млн фунтов в раунде Серии B, возглавляемом Goldman Sachs и BNP Paribas.

Средства пойдут на разработку системы цифровых наличных на блокчейне для повышения эффективности транзакций.

"На эффективных рынках вам надо создавать свои аукционы, где вы единственный участник торгов"

– Ева Шанг, кофаундер Legalist.com

На одном из мероприятий я сказал, что не верю в децентрализованные автономные организации (DAO), и в сегодняшнем виде они не несут дополнительной ценности. Тогда мои слова приняли со скепсисом:)

Юрий Лифшиц, основатель уже закрывшегося SuperDAO (платформа для создания DAO), написал статью о выученных уроках. Мне понравилось два:

1) "...мы узнали, что DAO как организационный формат по своей сути не способствует созданию более успешных и устойчивых организаций. В результате мы почувствовали, что платформа создания DAO не станет большим бизнесом, по крайней мере, в течение десятилетия, если вообще когда-либо."

2) "...мы убедились, что криптоиндустрия будет в первую очередь ограничена финансовыми приложениями и не будет играть важную роль во многих отраслях реального мира. Мы по-прежнему считаем, что есть место для нескольких крупных криптокомпаний, обслуживающих потребителей. Но мы не верим, что их будет так много, что SuperDAO сможет достичь своих целей по доходам в качестве специализированного поставщика инфраструктуры".

Хорошая статья о том, почему делать deep tech – лучшая идея на сегодня. В статье много цифр, меня заинтересовало про финтех:

Если ваш финтех получит хоть какие-то венчурные деньги, шанс получить оценку $250m+ равен 8,7%.

А вот совершить успешный экзит с такой оценкой – уже вероятность 1,4%.

Делайте новые лекарства, шансы на успешный экзит в три с половиной раза выше:)

Кредит под залог процессоров, чтобы купить еще процессоров) За наводку спасибо @tematikaRU

Отличная схема для Nvidia, чтобы нарастить свои продажи:)

Финтех-стратегия Apple. Идут в платежи, кредитование, крипту

Серьезный прокол Apple.

Компания завершает свое сотрудничество с Goldman Sachs по кредитной карте.

По данным WSJ, контракт будет прекращен в течение следующих 12-15 месяцев. Включая закрытие программы по сберегательным счетам, запущенной в этом году.

Их сотрудничество должно было продолжаться до 2029 года.

Продолжение развода Apple и Goldman Sachs.

Открытая вакансия на сайте Apple намекает на возможное сотрудничество купертиновцев с бразильской финтех-компанией Pismo для управления процессингом Apple Card.

Pismo недавно была выкуплена Визой за $1 млрд, работает во многих странах мира и стала известной благодаря предоставлению современной облачной структуры для финансовых организаций.

Был рад помочь команде Giftery изучить глобальный рынок ecommerce и платежей для развития новых продуктов подарочных карт.

Если вы мерчант – вам точно понадобится функционал подарочных карт, чтобы нарастить выручку и повысить лояльность клиентов.

Если вы платежный шлюз или ecommerce платформа – Giftery помогут выпускать подарочные карты и еще больше зарабатывать на клиентах.

Если вы необанк или лайфстайл-сервис, вам точно необходима интеграция их магазина подарочных карт.

А еще gift card – это всегда хороший подарок. Отправляйте Giftery Card до 17 декабря, и 10% от прибыли пойдет в благотворительный фонд "Иллюстрированные книжки для маленьких слепых детей".

Поделился своими финтех-прогнозами на 2024 год с британским медиа TechRound.

Выделил сдвиг FinTech в сторону wealth management и криптовалют. Многое что происходит благодаря ИИ, встроенным финансам и открытым API.

Пока крупняки сжигают маркетинговые бюджеты в борьбе за ритейл и МСБ, новые стартапы могут завоевать неосвоенные ниши – например, B2B или институциональные инвесторы.

Creator Economy уже давно не просто модный термин, а реальная индустрия со своими драмами.

Вот TechCrunch пишет, что платформы вроде Instagram и TikTok не делятся с блогерами рекламными доходами, а бренды мало платят за интеграции – пора сколачивать профсоюзы.

Что реально поможет блогерам?

1) Снижение "ассиметрии информации" – сайты вроде F*** You Pay Me , где блогеры пишут, сколько платит тот или иной бренд за рекламную интеграцию.

2) Доступ к финансированию – банки не могут дать блогеру кредит (для них страничка в ТикТок это до сих пор непонятный бизнес). Финтехи типа Karat спасают.

KYC пока что проигрывает в войне против дипфейков.

Фото вроде этого спокойно проходят проверку. Говорят, что 90% фрода делается аккаунтами, прошедшими KYC.

Говорят, что комиссия Apple и Google за покупки в их магазинах приложений слишком большая – 30% идет App Store / Google Play, и только 70% разработчикам приложения.

Казалось бы, надо создать конкуренцию, позволить устанавливать на смартфон много магазинов приложений – тогда и комиссии будут ниже?

В Китае более сотни магазинов приложений. Но ситуация еще хуже. Брать с разрабов 50% или даже 70% там в порядке вещей.