Дефляции в августе пока не видно

Данные Росстата о недельной инфляции, опубликованные сегодня, свидетельствуют об отсутствии дефляционных трендов в начале месяца. За период с 31 июля по 6 августа рост потребительских цен был ровно нулевым (среднесуточный прирост: 0.000).
Резко ускорившееся падение рубля делает маловероятным дефляционный сценарий в августе-сентябре. Напомню, что в августе прошлого года цены упали на 0.54%. Если в этом месяце рост цен будет нулевым, то годовой показатель повысится с 2.50 в июле до 3.06% к концу августа.

Тут и нефтебаррель решил рубэна добить. -2.7% или $72.5. Всё против нас сегодня. Однако выше 65 против бакса и 75 против евры не пошёл. Держится на сопельках. Нервно.

Шувалов столкнулся с первыми трудностями в ВЭБе, да ещё с какими и не с кем - нибудь, а с самим Чемезовым. Если его предшественники молча несли убыточных клиентов на спине, то ролевая модель, которую избрал Шувалов в чем-то похожа на модель Альфа - банка - "никому ничего не прощать, судиться и выбивать долги". Но, Альфа - частный банк, а ВЭБ - государственная госкорпорация. Посмотрим кто окажется сильнее.
...
Глава «Ростеха» предупредил премьера Дмитрия Медведева о рисках плана нового руководства ВЭБа по пересмотру условий финансового оздоровления «Тракторных заводов».

⚠️НЕФТЬ
К концу июля объемы бурения в мире вплотную приблизились к рекордному с 2015 года уровню.

Количество действующих буровых растет третий месяц подряд и достигло 2251 единиц (против 2175 на начало января). При этом объемы бурения за пределами США и Канады уже максимальные более чем за 3 года (997 установок).

- Baker Hughes.

Идеи для инвесторов через ИИС. Поскольку рынок очень сильно упал, то теперь краткосрочные ОФЗ предлагают доходности, которые ещё пару месяцев назад могли обеспечить облигации крепких эмитентов второго эшелона. Напомню о базовых смыслах (разберём этот вид) Индивидуального инвестиционного счёта (ИИС). Максимальная сумма вложения 1 млн руб. Срок инвестирования минимум 3 года. Получаете налоговый вычет на 52 тысячи рублей (если вы столько с заработной платы хотя бы отчисляете налогов в год). Сейчас на рынке есть одна облигация со сроком погашения чуть больше трёх лет (ничего страшного) - серия 25083. Простая доходность к погашению по последней сделке предложения практически 7.7% годовых. Плюс она с относительной точки зрения торгуется выше своих справедливых значений. Таким образом, вы получите за три года около 28% или 9.4% годовых. Можно увеличить доход до 10% годовых за счёт покупки облигаций корпоративных эмитентов. Только не пишите, что лучше купить щас валюту. Каждому своё.
#идеи #иис #облигации
@bondovik

Российский рынок сегодня напугали новыми санкциями - индекс Мосбиржи потерял около 0,8%. Хуже рынка отреагировал Сбербанк https://dohod.ru/ik/analytics/stockmap/

Конец эры Ростехнадзора?

Ростехнадзор может быть реогранизован. И это еще мягкое описание перспектив федеральной службы. Источник из АП сообщает, что причина для столь радикальных мер проста: организация близка к разложению. Руководство на всех уровнях погрязло в коррупции, во всех инстанциях наблюдаются постоянные отставки в связи с возбуждением уголовных дел. Зачастую они связаны с созданием ОПГ и прочей преступной деятельностью (заказное убийство например) и коррупцией в особо крупных масштабах. Самое свежее дело было возбуждено против Григория Слабикова, руководителя Северо-Западного управления, разбогатевшего на гос. службе на миллиард рублей.

Это еще удается “замять" тот факт, что глава Ростехнадзора Алексей Алешин за счет своего положения утвердил ограниченные списки организаций, которые могут работать по методике, одобренной Ростехнадзором. Таким образом, например, установились монополисты в отрасли теплотехнических испытаний. Правда, от ответственности Алешину пока удается уйти.

Однако едва ли его везение продолжится после того, как Ростехнадзор будет полностью ликвидирован, а все полномочия будут распределены между МЧС и региональными властями.

Госдеп объявил, что США введут новые санкции против России 22 августа – из-за отравления Скрипалей в британском Солсбери.

https://tass.ru/mezhdunarodnaya-panorama/5440893

https://www.kommersant.ru/doc/3707663

На фоне информации о новых американских санкциях курс рубля сегодня обвалился до уровня ноября 2016 года.

https://www.rbc.ru/politics/08/08/2018/5b6b1b8d9a79479571db80a7

#ОХ
Итак, движуха пошла. Точно будет рестракт по облигациям, и его параметры точно будут зависеть от договоренности с фондом плохих активов, ибо у него там более 75% почти везде. Да есть ещё Прохоров в выпуске БО-4, который скорее всего будет скандалить и судиться. Но это уж как положено по законам жанра. Что до рестракта, то скорее всего будет отказ от оферты и купон 0,01% до погашения. Так уже сделал банк Открытие по одному из своих выпусков. Интрига только с выплатой "длинного" купона. Ну будем наблюдать, реально повлиять на ситуацию у мелких облигационеров нет возможности.

Нужно признать, что обвал рубля правительство подготовило давно, а вероятность санкций стала спусковым крючком. Минфин, как сумасшедший, покупал валюту за собранные с россиян рубли, а крупнейший продавец валюты - Роснефть получила разрешение не продавать валюту на бирже и пылесосит рублевый рынок через операции займа в Центробанке почти напрямую (прокладки - Регион, МКБ).
Итог - беднеют россияне, у которых изымают доходы (поэтому опять растут налоги), их складывают в кубышку, которая направляется на войны со всем миром, грандиозные градостроительно-распильные проекты, еще чиновники не забывают про свои свои дворцы, пенсии и джеты. @banksta

Неожиданно Чемезов столкнулся с Шуваловым лоб в лоб на ситуации с концерном «Тракторные заводы». Ситуация заключается в том, что ВЭБ решил переоценить задолжность концерна и, таким образом, поставил под угрозу деятельность производства. Из-за этого Чемезову даже пришлось жаловаться главе наблюдательного совета ВЭБ - правильно, Медведеву.

Доллар успешно закрепился выше отметки 65 рублей. Паники пока нет, однако уже появились прогнозы о скором росте курса доллара до 70 рублей. Как правило, такие прогнозы - банальный алармизм, но в текущем случае высока вероятность резкого ослабления курса рубля под действием следующих факторов:

🔸 угрозы применить жесткие санкции, как правило, оказывают давление на валютный рынок сильнее, чем сам факт введения санкций. На данный момент в Конгрессе США готовятся несколько версий новых санкций в отношении России, причем мягкого варианта не предполагается.

🔸 российские банки столкнулись с рекордным за 6 лет дефицитом валюты. На текущий момент объем высоколиквидных вложений в июне оказался ниже валютных остатков на расчетных счетах на $2,8 млрд. [t.iss.one/mislinemisli/3124]

🔸 в сентябре российским компаниям и банкам предстоят масштабные выплаты по внешнему долгу.

Все это создает условия для возникновения более острого дефицита ликвидности в сентябре. Доллар за 70 в сентябре смотрится еще вполне сносным сценарием.

И что касается волнующего всех вопроса будет ли принудительная конвертация долларовых депозитов и счетов в рубли в случае запрета российским госбанкам иметь корсчета в американских банках. Опрошенные f&p эксперты считают, что это вряд ли будет. Сергей Романчук из "Металлинвестбанка" сказал, что на каком-то этапе это возможно, но до этого вряд ли дойдет. При этом, он говорит, что устройство международной платежной и финансовой системы не подразумевает автоматического запрета российским банкам открывать своим клиентам долларовые счета, даже в случае санкций - это всегда вопрос отношений клиента и банка. Но волюнтаристски такое решение может быть и принято. Управляющий партнер Paragon Advice Group Александр Захаров отметил, что законы не требуют такой автоматической конвертации. Собеседник в Сбербанке также не ждет принудительной конвертации долларовых счетов. Официально Сбербанк от комментариев отказался. Собеседник в Минфине также считает, что этого не будет, однако он подчеркнул, что это его личное мнение.

Ловите рубль в районе 70-ти.

🔥🔥🔥 Какие санкции США введут против России в рамках дела об отправлении Скрипалей.

📌 Закон 1991 года о контроле и запрете химического и биологического оружия, в нарушении которого США обвинили Россию, предусматривает два раунда санкций против стран-нарушителей.
📌 Сначала накладываются торговые и финансовые ограничения. В частности, может быть ограничен экспорт в Россию продукции, которая может нанести ощутимый ущерб национальной безопасности Соединенных Штатов. К такой продукции относятся электронные устройства и компоненты, а также авионика.
📌 Второй раунд санкций более болезненный. Это должны быть как минимум три меры из шести, перечисленных в законе: 1) голосование США против предоставления стране любых кредитов международными банками; 2) запрет на кредитование правительства страны банками США; 3) запрет на экспорт в страну любых американских товаров; 4) запрет на импорт из страны в США любых товаров, кроме продуктов питания; 5) понижение уровня или приостановка дипломатических отношений; 6) запрет на авиаперевозки авиакомпаниям, подконтрольным правительству страны (то есть может пострадать «Аэрофлот»).
📌Ожидается, что первый раунд санкций вступит в силу 22 августа.
📌 Второй раунд санкций будет введен, если в течение трех месяцев страна-нарушитель не выполняет требований закона (прекращение использования химического оружия и предоставление соответствующих гарантий, допуск международных инспекций), президент после консультации с Конгрессом должен ввести дополнительные санкции.

https://thebell.io/administratsiya-trampa-vvedet-protiv-rossii-novye-sanktsii-iz-za-otravleniya-skripalej/

Услуги ЖКХ обогнали инфляцию в 5 раз
В Сибири средний чек за коммуналку вырос на 200%.
https://ift.tt/2AUsW8d

Из-за дела Скрипалей мы останемся без айфонов и макбуков, будут остановлены полеты Аэрофлота и снижен уровень диломатических отношений. Англия не стала вводить жёсткие санкции и просто договорилась с Трампом. Очень удобно - Штаты готовы на полную заморозку отношений, следующим шагом может стать ввод войск в Сирию и конфронтация на международной арене. И Трампу больше никто не будет говорить про какую-то мнимую дружбу с Россией. Вздрогнул бы даже Рейган

70₽/1$ без вариантов?! В Минфин РФ скептически относятся к вероятности распространения американских санкций на российские ОФЗ. При этом только угроза таких санкций уронила ₽. Отечественные эксперты выделяют два вероятных сценария: запрет на уже выпущенные облигации федерального займа (пессимистичный) и запрет лишь на покупку новых ОФЗ (оптимистичный). Шансы пессимистичного сценария оценивают примерно в три раза ниже, чем оптимистичного. В обоих случаях курс $ превысит 70₽, но в первом вернётся в диапазон 60-65, а во втором уже вряд-ли. Трамп уже показал, что способен принимать сложные решения, поэтому говорить о защите американских инвесторов, как о страховочном факторе, слишком опрометчиво. Ждём «примерно 22 августа», именно тогда по версии Bloomberg будет озвучено окончательное решение по новым санкциям. @energytodaygroup

В Лондоне котировки Сбербанка закатали на 8%. Герман Греф может больше не бояться пукнуть при инвесторах, свободно ковырять в носу, выбросить свитеры и не копировать стиль Стива Джобса. @banksta