Бумаги "Тинькофф" обновили исторический максимум.

Речь идёт о депозитарных расписках TCS Group Holding, которые подскакивали почти на 5%. Катализатором стали новости о включении их в индекс MSCI Russia.
@KotElviry

Следователи отправили под домашний арест предправления МСП-Банка Дмитрия Голованова, которого активно поддерживал до своей отставки уже бывший глава Корпорации МСП Александр Браверман. (МСП-Банк – дочерняя структура корпорации и вряд ли без протекции Бравермана Голованов в принципе смог бы попасть на руководящую должность). По мнению следствия. Дмитрий Голованов якобы лично санкционировал выдачу займов для структур, подконтрольных экс-губернатору Хабаровского края Сергею Фургалу, обвиняемому в двух заказных убийствах и покушении 15-летней давности. Заемные средства могли выдаваться под весьма сомнительные обязательства, считает следствие. Как следует из материалов дела, в 2019 году МСП-банк выдал два кредита на закупку металлолома хабаровскому ООО «Скрап Фар Ист» почти на 1 млрд руб. Погасить долг компания, являвшаяся доверительным управляющим доли супруги Сергея Фургала Ларисы Стародубовой в «Амурстали», должна была в марте 2020 года, но вернула лишь чуть более 230 млн руб. В ходе расследования СКР пришел к выводу, что, выдавая кредит якобы процветавшему ООО, Дмитрий Голованов явно превысил свои полномочия, чем нанес существенный ущерб МСП-банку. После слияния Корпорации МСП с другими структурами в рамках оптимизации институтов развития, инициированной федеральными властями, МСП-Банк должен перейти под контроль банка «Дом.РФ».

Рекордные объемы ипотеки в сочетании с рекордным снижением ключевой ставки привели к рекордным объемам рефинансирования. Россияне в 2020 году рефинансировали 234 тыс жилищных займов на сумму 600 млрд рублей.

Уязвимость ситуации заключается в том, что доходы населения так же рекордно падают. Неоднократно отмечалось, что это может привести к образованию пузыря на рынке жилищного кредитования.

В сравнении с 2019 годом доля рефинансирования в общей выдаче ипотеки выросла более чем вдвое, до 13,7%.Средневзвешенная процентная ставка по ипотеке снизилась за год c 9% до 7,36%.

Риски перегрева рынка весьма велики, считают эксперты. Выросла доля кредитов с платежом к доходу выше 80%. На фоне обвала доходов многие россияне не смогут платить по обязательствам: с 2014 года уровень жизни скатился по самым оптимистичным расчётам на 10%.

Тренд массового рефинансирования будет держаться как минимум, пока действует программа льготной ипотеки, и пока ЦБ вновь не начал повышать ключевую ставку, уверены эксперты.

ДИНАМИКА ПРОДАЖ АЛРОСЫ – ОПЕРЕЖАЮЩИЕ ТЕМПЫ ВОССТАНОВЛЕНИЯ ПРОДАЖ ЗАМЕДЛИЛИСЬ

По итогам января алмазной продукции было продано на $430 млн (+6.2% гг) vs $521.6 млн (+43.4% гг) в декабре. Выручка от продажи сырья составила $421 млн., бриллиантов - $9 млн.

Двузначные показатели роста, которые компания демонстрировала начиная с сентября, определенно притормозились. Одной из причин замедления динамики служит окончание новогодних праздников, накануне которых спрос на ювелирную продукцию увеличивается. Скорее всего динамика роста показателей сохранится в пределах 10% в годовом сопоставлении. Обсуждаемая в прошлом году сделка по поставкам алмазов в Гохран РФ (рассматриваемые объемы – от $500 млн до $1 млрд) на данный момент отложена.

Экономист Владислав Иноземцев рассказывает, как переломить семилетний тренд снижения реальных доходов граждан

https://www.vtimes.io/2021/02/10/delo-o-500-milliardah-rublei-a3078

​​МВФ назвал причины устойчивости российской экономики к последствиям пандемии: относительно небольшой размер сектора услуг и большая доля госсектора с гарантированной занятостью.

Российские эксперты к этому перечню добавляют еще один фактор — низкую вовлеченность российской экономики в глобальные цепочки создания добавленной стоимости товаров и услуг.

МВФ отметил усилия российских властей по преодолению коронакризиса:

1. Меры поддержки экономики и населения (4,5% ВВП);

2. Снижение Банком России ключевой ставки (с 6,25% на начало 2020 года до нынешних 4,25%).

🇷🇺Средневзвешенная доходность ОФЗ 26234 на аукционе - 5,69%, размещены бумаги на 16,21 млрд руб.

Немецкое правительство сообщило, что ведет с США закрытые переговоры по санкциям против "Северного потока 2"

Минфин может ввести «цифровой налог». Такая возможность в настоящий момент обсуждается в рамках ОЭСР, а пока ведомство изучает иностранный опыт. Об этом заявил замглавы Минфина Алексей Сазанов.

«Вы справедливо отметили, что крупные иностранные цифровые компании зарабатывают прибыль от оказания услуг в России, которая в принципе не облагается сейчас налогом в нашей стране, потому что зачастую у них нет здесь представительств. Поэтому мы будем стремиться изменить ситуацию и облагать эту прибыль налогом».

Планируется ввести наднациональный налог, который затем будет распределяться между странами. Цифровой налог введен в некоторых странах, но серьезного опыта его применения нет. В Великобритании, например, 31 марта будет только год, как он применяется.

🔴🟢 - растущие цены на нефть (накануне запасы топлива по версии API снизились) пока не способствуют покупкам акций, где динамика в основных бумагах довольно разнонаправленная - при повторном приближении к максимумам по индексу часть инвесторов видимо предпочитает зафиксировать прибыль. Также возобновились продажи в сегменте локального госдолга, в то же время рубль чувствует себя довольно неплохо: 1-месячная волатильность продолжает снижаться.

Банковская система получила мощный приток денег из бюджета. Минфин за две недели закачал в систему более 1,29 трлн рублей.
С 26 января по 9 февраля общий объем средств бюджета в банках подскочил в 2,5 раза - с 850 млрд до 2,14 трлн рублей.

Доступ к этим деньгам имеет узкий круг крупнейших банков, преимущественно государственных. Ни на одном из аукционов, состоявшихся в последние две недели, число участников не превышало пяти, а в двух случаях все средства доставались одному игроку.

На 10 февраля, по данным ЦБ, банковская система снова имеет профицит ликвидности, причем его размер - 3,4 трлн рублей - максимальный с апреля прошлого года. Деньги бюджета нужны банкстерам, чтобы финансировать бюджет. @banksta

​​Ой, кажется Альфа-Банк протек...

Группа «Самолет» планирует разместить на Мосбирже 3-летние облигации на 6 млрд руб. Ориентир ставки 1-го купона - 9,25-9,50%, что соответствует 9,46-9,73% доходности к погашению. Книгу собирают завтра, 11 февраля с 10 до 15. Организаторы - ВТБ Капитал, Газпромбанк, Альфа-Банк и Совкомбанк.
Это третий выпуск биржевых облигаций эмитента. Кредитный рейтинг АКРА «Самолета» А- (RU), прогноз «стабильный».
«Самолет» (MOEX:SMLT) – крупный федеральный девелопер с самым большим в секторе земельным банком (более 19 млн кв. реализуемой площади) на растущем рынке недвижимости. EBITDA CAGR’17-20 - 27%. Компания придерживается взвешенного подхода к формированию финансовой политики, поддерживая долговую нагрузку на низком уровне – Чистый долг / EBITDA (П) на конец 2020 г. - 1,6х.

Банк России решил помочь средним и мелким банкам через «Московскую биржу». Речь идет о подключении их к маркетплейсу «Финуслуги». Через эту площадку физлица могут приобретать финансовые продукты независимо от региона проживания, а банки получают доступ к клиентам в небольших населенных пунктах.

Соответственно, банки, подключенные к маркетплейсу, смогут предоставлять клиентам услуги, которые сейчас доступны только в крупных банках с большими активами. За счет этого ЦБ намерен повысить конкуренцию в секторе и, видимо, немного замедлить консолидацию вокруг крупных банков.

По данным Frank RG, более 70% срочных вкладов в РФ в конце 2020 года хранились в пяти крупнейших банках. После жесткой чистки сектора количество банков сократилось вдвое, а оставшиеся столкнулись с падением рентабельности и ухудшением условий для ведения бизнеса.

В настоящее время на площадке Мосбиржи есть шесть банков, скоро к ним добавится еще не менее пяти, чуть позже можно будет не только открыть вклад или купить полис ОСАГО, но и получить беззалоговый кредит.

Череда кризисов последних десяти лет привела к тому, что россияне плотно подсели на «иглу» госвыплат. Зависимость населения от дотаций государства стала больше, а высокодоходных возможностей для сбережений все меньше.

Анализ структуры доходов населения, проведенный Росстатом, показал уменьшение поступлений, полученных гражданами без помощи государства. Доходы от предпринимательства сократились с 6% до 5,2%, от собственности — c 5,1% до 4,3%; прочие, преимущественно, «серые» денежные доходы — с 12,3% до 10,6% соответственно. В то же время, доля социальных выплат в доходах граждан за год выросла с 18,9% до 20,1%.

Росстат также зафиксировал максимальный за 8 лет уровень обязательных платежей (налоги, погашение кредитов) – он составила 13,3%, несмотря на вводимые послабления и кредитные каникулы.

Типичным для кризисного поведения потребителей оказался тренд на увеличение сбережений. В 2020 году россияне в среднем направляли 8,4% доходов в те или иные формы сбережений. Годом ранее показатель составлял 3,9%. Если сравнивать с кризисом 2015–2016 гг, тогда поведение населения было похожим, но граждане охотнее и доверчивее вкладывались в разные финансовые инструменты. Сейчас подавляющее большинство сбережений приходится на валюту и недвижимость. Россияне делают выбор в пользу доходности и надежности.

Бывший глава Роснано Анатолий Чубайс мог быть причастен к хищению 3 тонн золота из запасов страны. Об этом сообщил бывший вице-президент Руцкой. Одна тонна стоит около 4,5 млрд рублей. https://t.iss.one/banksta/12777

💸 Банки выдали в январе розничные кредиты на сумму 742 млрд рублей, показал мониторинг Frank RG. Это на треть меньше, чем в декабре – сезонное снижение, но в годовом выражении больше на 15%. Ипотека, показавшая в прошлом году рекордные темпы роста, в январе рухнула сильнее всего.

ИНФЛЯЦИЯ ВНОВЬ ВЕРНУЛАСЬ НА ТРАЕКТОРИЮ 0.2% В НЕДЕЛЮ

По данным Росстата, за неделю со 2 по 8 февраля включительно потребительские цены выросли на 0.18%. Рост цен с начала месяца составил 0.20%. Таким образом, после неожиданной (и, как мы понимаем, статистической) паузы в конце января, рост цен вновь вернулся на прежнюю траекторию.

В части продовольствия по-прежнему в фокусе быстрый рост цен на курятину (0.8% ww, 2.7% YtD). Также обращает на себя внимание ускорившийся рост цен на маргарин (1.0% ww, 1.6% YtD). Устойчиво быстрее среднего показателя инфляции дорожает мука (0.3% ww, 1.7% YtD). Зафиксирован скачок цен на вермишель (1.0% ww, 1.8% YtD) и макаронные изделия (0.8% ww, 1.7% YtD). С опережением средней инфляции дорожает чай (0.5% ww, 1.2% YtD).

В то же время продолжает дешеветь сахар (-0.4% ww, -2.1% YtD). Цены на подсолнечное масло стабильны (0.0% ww, 0.0% YtD).

В плодоовощной продукции рост цен замедляется: картофель (2.2% ww, 9.7% YtD), морковь (1.7% ww, 10.4% YtD), огурцы (6.0% ww, 13.5% YtD), помидоры (2.5% ww, 17.8% YtD), лук (1.0% ww, 6.6% YtD).

В непродовольственных товарах рост цен на отечественные автомобили остановился (0.0% ww, 2.3% YtD), но продолжают дорожать иностранные (0.3% ww, 1.3% YtD). Устойчивое движение вверх демонстрируют цены на бензин (0.3% ww, 1.3% YtD).

Источником повышенной инфляции остаются медикаменты: линекс (0.3% ww, 2.0% YtD), алмагель (0.3% ww, 1.9% YtD), поливитамины (1.0% ww, 0.9% YtD).

Наш прогноз инфляции на конец февраля: 0.5-0.6% мм и 5.4-5.5% гг. Скорее всего, здесь будет пик, и уже в марте показатель годовой инфляции пойдёт вниз. Отметим, правда, что наша модель показывает возможность ухода инфляции выше, вплоть до 5.7%. https://t.iss.one/russianmacro/10060,