🔥❗️🇷🇺 #финпотоки #рынки #россия
Россия выделялась на общем фоне благодаря значительным притокам в активные фонды акций, инвестирующих в Россию (под управлением JPMorgan, Pictet и DWS).

#бонды #EM Между тем глобальные инвесторы по-прежнему
отдают предпочтение облигациям развивающихся рынков, тогда как интереса к акциям нет.

Совокупный чистый приток капитала на фондовый и долговой рынки РФ со стороны фондов (с учетом всех фондов, инвестирующих в акции и облигации РФ) с 4 по 10 июля составил порядка $130 млн против притока $30 млн неделей ранее

- БКС / EPFR

Ностальгии пост.
Письмо ЦБ от 1997 года о противодействии легализации (отмыванию) денежных средств. Того самого 115-ФЗ не было еще даже в проекте.
Вот так все начиналось….
@tot115fz

Санкционные тиски. Часть 1. Запрет на покупку госдолга

Санкционные тиски сжимаются, и в этом заслуга не только американских законодателей, тут и российские приложили руку. И еще неизвестно, последствия чьих действий будут хуже для россиян.

Палата представителей конгресса США 11 июля одобрила поправку к оборонному бюджету на 2020-й финансовый год, которая позволяет ввести санкции против госдолга РФ. Если оборонный бюджет будет одобрен сенатом и конгрессом, то покупка российских облигаций со стороны любых лиц из США будет исключена. Ну и это автоматически означает вообще почти полное отсутствие новых вложений со стороны иностранных инвесторов, так как слишком велик риск попасть под американские санкции. Жестко? Конечно, и об этих рисках уже всё сказано неоднократно, но эта же поправка вводит возможность отмены санкций в том случае, если администрация США сможет доказать отсутствие вмешательства России в американские выборы по крайней мере в ходе одного избирательного цикла.

Так что новая поправка просто усиливает старые риски, оживляет их, но не приносит ничего нового. Сам оборонный бюджет еще не принят, да и тот факт, что Минфин США неоднократно сообщал, что санкции против госдолга вредны для американских инвесторов, вселяет некоторую надежду на то, что это оружие так никогда и не выстрелит. Если же санкции будут введены, то будет очень жестко: начиная от сильнейшего падения рубля и заканчивая полноценным кризисом на фоне падения производства и экономики. Мы и так балансируем на грани, и в этом году можем не дотянуть даже до роста в 1%, так что любой удар будет фатальным. Впрочем, второе полугодие и так может оказаться слабым с сильным оттоком капитала, есть шансы встречать конец года с долларом опять по 70 рублей.

🔷Рост страхового рынка остановился впервые за 10 лет.
🔸Сокращение взносов по страхованию жизни в I квартале 2019 г. привело к приостановке роста страховых взносов (+0,3% относительно аналогичного периода предыдущего года) впервые за последние 10 лет.
🔸Без учета страхования жизни объем премий увеличился на 2,9% по сравнению с I кварталом 2018 г. , чему способствовал продолжающийся рост объемов кредитования, оказывающий позитивное влияние на рынок страхования от несчастных случаев и болезней, а также рост взносов по ДМС.
🔷Взносы по страхованию жизни снизились впервые с 2009 года
🔸После продолжительного периода роста взносы по страхованию жизни в I квартале 2019 г. снизились на 7,6% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Это связано с сокращением взносов в ключевом сегменте – ИСЖ.
🔸  В отличие от ИСЖ темпы прироста взносов по страхованию жизни заемщиков ускорились до 86,3% (с 33,3%), что связано с высоким спросом со стороны физических лиц на кредиты.
🔷По автострахованию – взносы меньше, договоров больше.
🔸 После роста, начавшегося в конце 2018 г. , в I квартале 2019 г. взносы по страхованию средств наземного транспорта и ОСАГО вновь сократились.
🔸 При этом в обоих сегментах произошло расширение продаж. Количество заключенных до‑говоров по страхованию автокаско выросло на 2,7%, по ОСАГО – на 2,0%.
🔷Посредники стригут  все больше комиссий.
🔸 В I квартале 2019 г. основную часть взносов страховщики получили при участии посредников (64,2%, +0,8 п.п. за год).
🔸  Рост доли продаж посредников сопровождался значительным ростом комиссий – на 8,5 п.п. за год, до 29,5%.
🔷Выплаты выросли за счет страхования жизни, ДМС и ОСАГО
🔸  Совокупные выплаты по договорам страхования в I квартале 2019 г. увеличились на 27,6%
🔸  по сравнению со значением за аналогичный период предыдущего года, до 139,2 млрд рублей.
🔸  Более 44% прироста приходится на страхование жизни, 13,6% – на ДМС, 12,2% – на ОСАГО.
🔸  Быстрый рост страховых выплат по страхованию жизни связан с резким увеличением вы‑плат по ИСЖ за счет окончания срока действия заключенных ранее договоров на 3 – 5 лет.
🔸   Выплаты по договорам ДМС за I квартал 2019 г. увеличились на 17,5%. Рост произошел на фоне увеличения числа страховых выплат более чем в полтора раза. При этом средняя выплата сократилась более чем в два раза и составила 3,2 тыс. рублей.
🔸  Выплаты по ОСАГО за год увеличились на 11,3%, количество выплат выросло на 1,7%.
 
https://www.cbr.ru/Content/Document/File/73006/review_insure_19Q1.pdf

Санкционные тиски. Часть 2. Запасайтесь наличкой

Но если вы думаете, что изоляция страны и граждан куется в США, то вы ошибаетесь. Госдума уже 23 июля будет рассматривать во втором чтении поправки в закон «О национальной платежной системе», которые запретят международным платежным системам выполнять антироссийские санкции на территории РФ. Visa, MasterCard, China Union Pay, JCB и другие просто вынуждены будут уйти из России, поскольку слабо себе можно представить ситуацию, в которой те же Visa или MasterCard позволят своим российским дочкам игнорировать санкции. Через 180 дней после принятия поправок, то есть уже в январе 2020 года платежные системы не смогут ограничивать платежи по картам, выпущенным банком, находящимся под санкциями.

Вроде бы все логично, противодействие санкциям и защита пользователей внутри страны, но, по факту, НСПК работает не с банками, а именно с международными платежными системами, и есть огромная вероятность того, что в случае ухода МПС никаких операции провести будет невозможно. Кроме того, аналогичные санкции будут применяться и в том случае, если МПС ограничила операции из-за грубых нарушений правил банком, никаких исключений нет, про них, видимо, забыли, увлекшись борьбой за справедливость. В поправках предусмотрена возможность возвращения МПС с перерегистрацией, но делать они этого не будут, проще свернуть бизнес. Причем представители МПС шокированы тем, как все быстро произошло, поскольку надеялись на обсуждение и изменение поправок осенью, но, судя по всему, их мнение никто не собирался учитывать.

В Госдуме и ЦБ считают, что нельзя «поощрять такие отключения и терпеть дискриминационные правила», так что шансов на какое-то смягчение не очень много, уж очень спешат они с этими поправками. Скорее всего, пытаться починить все это они будут только после того, как все окончательно сломают. Желание защитить банки и пользователей понятно, вот только подобные костыли выглядят как минимум странно. Поправки откровенно сырые и опасные, да и не ясно для чего с ними так спешат.

Со временем ситуация с НСПК стабилизируется, россияне перейдут на «Мир», но за пределами России все эти карты превратятся в тыкву. Возвращаемся к старым добрым временам, когда в поездку за границу нужно было брать с собой «котлету» долларов или евро. Осталось еще полностью запретить карты иностранных банков в России, и тогда уж точно не будет ничего лучше наличных.

Очень неприятные тенденции: изоляция экономики и россиян в целом только усиливается; проблема доходов и бедности вряд ли будет решена в ближайшие годы; малый и средний бизнес не видит перспектив; миллиардеры выходят в кэш и выводят капиталы за рубеж и т.п. Учитывая все последние события, уже кажется совершенно нормальным, что в погоне за мнимой стабильностью и прикрываясь угрозой санкций власти действуют таким образом, чтобы тяжелее стало простым россиянам.

@russica2, а вот подробный расклад по мониторингу исполнения федерального бюджета в части ассигнований проектов Майского указа.

Надеемся, чиновники отдельных министерств устыдятся своих безрадостных достижений — и наконец-то займутся реальным делом.

https://t.iss.one/rbc_ru/59419

Госдолг РФ слегка припал, откатив к ценам 2-х дневной давности, но столь слабое снижение абсолютно несоразмерно новостям о введении санкции в отношении новых выпусков.

По факту - рынок не верит в худшее, по крайней мере пока.
@finascop

Вице-премьер Алексей Гордеев предложил не уничтожать изъятые на границе продукты, а придумать, как их использовать, если они пригодны в пищу

https://tass.ru/obschestvo/6657409

Конгрессмены США одобрили поправку о санкциях против госдолга России

Палата представителей США приняла поправку к оборонному бюджету на 2020 год, в который включила запрет для американцев проводить какие-либо сделки с российским госдолгом.

Предложили такую инициативу демократы из Калифорнии Максин Уотерс и Брэдли Шерман.

«Она (поправка в оборонный бюджет) предусматривает и механизм для снятия этих санкций, если администрация (США) придет к выводу, что Россия не вмешивалась в американские выборы по крайней мере в ходе одного избирательного цикла, и если конгресс согласится с этим выводом», — сказал последний перед конгрессменами.

Вместе с этим он отметил, что Вашингтону необходим серьезный механизм, который позволит «наказать Россию за то, что она сделала на предыдущих выборах, и сдержать ее». По его словам, такая поправка как раз делает это.

Сам проект бюджета еще не одобрен. Документ поступит на подпись президенту США Дональду Трампу после того, как его утвердят палата представителей и сенат. https://trts.io/Mj7T

За первые пол года внешний долг России взлетел до максимума за последние 13 лет.
Сумма задолженности органов федерального управления перед иностранными кредиторами выросла в 1,5 раза - с 43,955 до 64,341 млрд. долларов. Об этом накануне сообщил ЦБ.
Рост российского внешнего долга прежде всего связан с приобретением инвесторами суверенных ценных бумаг. В период с января по июнь Минфин привлек в бюджет 1,361 триллиона рублей через продажу облигаций федерального займа. Нерезиденты пробрели 53% этого объема, вложив 11 млрд долларов (по курсу на начало июля). Долг Минфина, впрочем, вырос сильнее - на 14,7 млрд долларов. Ведь помимо вложенной суммы бюджету придется выплачивать ещё и проценты. На 5,7 млрд. долларов (до 22,4 млрд.) увеличился валютный госдолг. В конце марта Минфин разместил евробонды на 2,5 млрд. долларов.
Во всей этой ситуации основной риск присутствует для рубля, который становится ещё уязвимей. Деньги нерезидентов приходят постепенно, а уходят, как правило, большим потоком.
@KotElviry

Разверзлись хляби, полилась инфа о задержанном накануне замглавы ПФР Иванове.

Во-первых, чиновнику вменяют получение не одной, а нескольких взяток. Суммы скромные, всего по несколько миллионов рублей. Подмазывали ребята из «Техносерва», пару лет назад заключавшие с пенсионным фондом контракты.

Во-вторых, Иванов нарушил первую заповедь чиновника, которая велит не заниматься бизнесом на государственном посту. Нарушил аж 17 раз.

У теперь уже бывшего замглавы ПФР обнаружили 17 фирм, минимум 10 были в его непосредственном владении, другими он руководил. Лавочки у Иванова были разные — от производства софта до торговли мясом.

Вину бывший чиновник полностью признал, завтра станет известна мера пресечения. Думается, следующих арестов в ПФР также осталось ждать недолго — не нужно быть великим конспирологом, чтобы понимать, что в пенсионном начинается большая стирка.

Обналичка в России – главная точка соприкосновения «глубинного народа» с «глубинным государством».

Ровно поэтому тотальный демонтаж «лубянской инкассации» -- а дела полковников-миллиардеров уже докатились до АСВ, позволявшего легализовать «кэш» под эгидой банковского оздоровления -- неизбежно приведёт к возникновению альтернативных квази-институтов.

Подобно тому, как «вся не умерла» черкесовская система «силового» управления наркотрафиком.
А появление «медиа-башен» предотвратило монополизацию рынка СМИ (как «старых», так и «новых»), несмотря на равноудаление олигархов.

Тем показательнее участие в медийной раскрутке нынешней ситуации таких игроков, как Александр Лебедев и тот же Виктор Черкесов.
Формально, в силу своего «пенсионного» статуса, они являются «внешними» по отношению к Лубянке.
Но фактически, остаются элементами deep state, в силу своего спецслужбистского бэкграунда.
И при этом обладают связями и компетенциями, позволяющими, в случае соответствующего запроса/заказа, выстроить новую финансово-силовую модель, взамен дискредитированной.

ЦБ, вместо того, чтобы заниматься развитием банковской системы, пытается запретить Мастеркард и Визу. Очевидно, что именно они виноваты в том бардаке, который творится в АСВ и скандале с Югрой. Помогает в этом ручной депутат Толя Аксаков, так что скоро будем пользоваться только картой Мир. Сразу вспоминается инициатива Минфина возродить магазины Березка. Следующим шагом будет запрет на вылеты за границу и железный занавес захлопнется.

90% населения за границу не летает, им похуй, какой картой пользоваться. Электорату все по барабану, главное, что Крым наш, а там карты не нужны

Пока, мир. Привет, МИР.

В Кремле объяснили необходимость уничтожения санкционки

Существование санкционных продуктов не должно становится почвой для злоупотреблений. Об этом заявил журналистам пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков.

«Безусловно, очень важно, чтобы санкционные продукты оставались санкционными и не превращались в поле деятельности для злоупотреблений. Как администрировать — это вопрос, именно поэтому происходит уничтожение», — отметил он. https://trts.io/HZU5

Блумберг:
Увлечение банков РФ инвестициями, не связанными с финансовым бизнесом, заставляет Банк России ужесточить условия таких вложений.

"Мы хотим снизить аппетит банков к вложениям в долевые ценные бумаги нефинансовых организаций", - сказал в интервью директор департамента банковского регулирования Центробанка Алексей Лобанов.

ЦБ намерен повысить коэффициенты риска с 150% до 400% для некотируемых долевых ценных бумаг и до 250% для котируемых, сказал он. Для существенных относительно капитала банка инвестиций сохранится коэффициент 1250%.

Изменения ЦБ планирует на фоне роста вложений банков в долевые ценные бумаги - по данным регулятора, на конец прошлого года они составляли 494 миллиарда рублей, увеличившись за три года на 67%.

Один из крупнейших инвесторов в нефинансовый сектор - Группа ВТБ, которая за это время приобрела доли в компаниях, работающих в сфере розничной торговли, медиа и на зерновом рынке.

У некоторых банков эти вложения "довольно большие, и, как правило, низколиквидные", сказал Лобанов, поэтому ЦБ будет повышать коэффициенты со следующего года поэтапно. Проект изменений регулятор может опубликовать уже в этом месяце.

Superjob освежил рейтинг российских ВУЗов, чьи выпускники получают самые высокие зарплаты. За основу брали средний уровень доходов молодых специалистов, получивших диплом о высшем образовании в 2013–2018 годах.

В топе обошлось без сюрпризов: на первом месте — МГИМО и Вышка, далее следуют МГУ, РАНХиГС, Финуниверситет. Средние зарплаты выпускников начинаются от 90-100 тыс рублей. Кроме того, с каждым годом растёт процент тех, кто остается жить и работать в городе обучения — то есть, в Москве. Так, в столице обосновались 78% выпускников ВШЭ и 71% мгимовцев.

Начиная с пятой позиции, рейтинг выглядит следующим образом:

1️⃣ Всероссийская академия внешней торговли Минэкономразвития (средняя зарплата составляет 86 тыс. руб.);

2️⃣ Российский экономический университет имени Плеханова (85 тыс. руб.);

3️⃣ СПбГУ (80 тыс. руб.);

4️⃣ Новосибирский национальный исследовательский госуниверситет (75 тыс. руб.);

5️⃣ Санкт-Петербургский государственный экономический университет (73 тыс. руб.);

6️⃣ Казанский федеральный университет (70 тыс. руб.);

7️⃣ Нижегородский госуниверситет имени Лобачевского (70 тыс. руб.)

Авторы рейтинга оставили поучительный комментарий для старшеклассников, мол, смотрите, к чему нужно стремиться, что вас ждет через пять-шесть лет.

Справедливые слова. Стоило бы ещё отправить этот список в правительства регионов и таким же поучительным тоном сказать: смотрите, что вас ждёт через пять-шесть лет, если поступить в вашем Мухосранске будет тяжелее и дороже, чем в Москве, а выпускники не будут иметь малейшего понятия о том, что делать с дипломом.

ЦБ докапитализирует Московский индустриальный банк на 128,7 млрд.рублей и в результате станет владельцем 99,9% акций банка.
Ранее регулятор оценил дыру в банке в 60-100 млрд.рублей, но криминала не обнаружил и принял решение о санации банка.
@KotElviry

ЦБ докапитализирует Минбанк на 129 млрд руб 🔥🔥🔥 Поздышев, когда вводил в банк времянку, утверждал, что потребуется 75 млрд руб. При оптимистичном раскладе он рассчитывал потратить 60 млрд, при пессимистичном - максимум 100 млрд.

СКР назвал размер вменяемой замглавы ПФР взятки

Заместитель председателя правления Пенсионного фонда России Алексей Иванов, по версии следствия, получил от директора департамента по работе с госструктурами компании «Техносерв» Алексея Копейкина взятку в размере ₽4,4 млн.
https://trts.io/h17h

Банк МИнБ планируется докапитализировать на 129 млрд рублей. Что мешает его ликвидации известно только зампреду ЦБ Василию Поздышеву, который первоначально обелял владельцев МИнБа.

В топ-50 банков лишь два десятка банков подходят под определение частные. При этом половина из них после или на санации за госсчет.
Остальные или государственные или иностранные. https://t.iss.one/banksta/4978