Банк России планирует ввести новый порядок оценки процентного риска по банковскому портфелю.

Проект положения Банка России устанавливает порядок расчета величины процентного риска по банковскому портфелю методами оценки изменения стоимости капитала и величины чистых процентных доходов при изменении процентных ставок, а также критерии признания процентного риска по банковскому портфелю высоким для использования в системе управления рисками и капиталом кредитной организации.

https://www.cbr.ru/StaticHtml/File/41186/181029-41_1.pdf

https://www.cbr.ru/StaticHtml/File/41186/181029-41_2.pdf

Bloomberg: Morgan Stanley советует продажи на пиках, а Goldman - за покупки.

Они такие милые.

📢Banking news

🔻По неподтвержденной информации в Инкаробанке (Москва) не работает программное обеспечение, возможно топ-менеджмент таким образом ограничивает пополнение вкладов в связи с предписанием ЦБ (слух об ограничении появился на прошлой неделе), возможно это технический сбой.
С август в банке пошёл резкий отток вкладов физ. лиц с 2,1 до 1,6 млрд руб, причем мы отмечали после внеплановой проверки ЦБ в июне, что с феврале по июнь объём средств физ. лиц стремительно вырос на 133%.
🔸В продолжение вчерашнего поста про непрофильные активы банка ВТБ можно добавить, что возможно промышленная группа Базовый Элемент Олега Дерипаски (компания находится под санкциями США) по суду перейдет в активы банка. ВТБ подал в суд Лондона на сумму требований более £100 млн по кредитам, в качества гаранта по которым выступила компания Базовый Элемент. Банк ВТБ потребовал погашения задолженности £103,2 млн и процентов на £445,9 тыс. по кредитам, выданным Трансстрой-СПб и Нитар, долг не получили, поэтому требования предъявляются к гаранту - Базовый Элемент.
ВТБ в 2014 г. выдал 3,8 млрд руб банковских гарантий Трансстрою под достройку стадиона Зенит-Арена, через несколько месяцев Базовый Элемент продал Трансстрой Егору Андрееву (находящиеся под гарантией акции Базового Элемента скорее всего были учтены в сделке), но в 2016 г. Правительства Санкт-Петербурга расторгло контракт с Трансстроем из-за нарушения сроков и превышения смет, сейчас Трансстрой=СПБ является банкротом.
Интересно, что иск подается не в российский арбитраж, а в лондонский, что повышает вероятность быстрого исполнения решения суда, а значит другие кредиторы Базового Элемента могут остаться без £103,6 млн в конкурсной массе в случае банкротства
🔸Попадающий последние два месяца подряд в список банков, чей капитал снизился ниже минимального уровня в 300 млн руб, Народный Банк Тувы (Республика Тыва) не смог договориться с акционерами об увеличении собственного капитала на 80 млн руб в форме безвозмездных взносов. Судя по кворуму против проголосовало Министерство земельных и имущественных отношений Республики Тыва, на которое приходится 68,09% голосов в банке.
Вторым вопросом рассматривалось утверждение бизнес-плана и его отправка в ЦБ, похоже скоро в банке будут организационные изменения, например, банк может получить статус НКО.
🔹ДОМ.РФ пополнит капитал дочернего банка Российский Капитал на 19,8 млрд руб (безвозмездная помощь). На начало года банку требовалось 22,8 млрд руб, но с тех пор сократился кредитный портфель, оптимизирована филиальная сеть, около 1 тыс. сотрудников сокращено. Теперь опасения, которые высказывал Fitch, о выполнении требований ЦБ к капиталу с учетом надбавок исчезли.
Также ДОМ.РФ объявил о начале процедуры присоединения санируемого Социнвестбанка (Уфа) к банку Российский Капитал.

@MarketOverview

Тут Антон Германович, лицемерный, побывал в лицемерной программе «Познер» на лицемерном «Первом канале». Беседа в части налогообложения граждан получилась занятной: Познер бесстрашно рассуждал о социальной опасности от большого разрыва в доходах населения, Силуанов с готовностью соглашался с нарастающим напряжением в обществе. Оба друг другу нравились, но еще больше – сами себе.

Силуанов увлеченно рассказывал, что ему часто поступают два предложения: повысить налог на богатых и ввести прогрессивную шкалу налогообложения доходов. Насчет первой идеи, «на самом деле, мы это сделали. Повысили налоги на роскошные имущественные комплексы, машины, яхты, квартиры и т.д.». Что касается второго предложения, то подоходный налог в 13% «устоялся». Так что неча.

Собственно, нормативного понятия «роскошь» в трактовке «роскошные имущественные комплексы» в правовом поле нет – роскошь для каждого разная. Про авто разговор отдельный, особенно с учетом девальвации, яхты и без того регистрируются где угодно, только не у нас, а квартиры... Через несколько недель россиянский средний класс, посмевший улучшить жилищные условия в «тучные» годы, получит очередные «хотелки» налоговиков по налогу на недвижимость, тогда и обсудим, кто богатый, а кто не очень.

Про «устоявшуюся» плоскую шкалу НДФЛ не зажигал только ленивый. К слову, пенсионный возраст «60/55» еще больше «устоялся», однако некоторое время назад все мы отнеслись к его повышению «с пониманием». Но даже если мы «не поняли», кого это волнует?

Традиция русского государственного лицемерия насчитывает тысячу лет и за всю тысячу русские правители (за редчайшими мимолетными исключениями) ни разу ей не изменили. Доживем ли мы до честного руководства державой или первая заповедь нашим детям и внукам по-прежнему будет «не верь родному государству»?

Как и писал вечером, основную массу контрактов продал выше 42. Итого: куплено примерно по 38,6, продано в среднем по 41. 9% за день - вполне себе неплохие деньги, все честно.

Банк «Российский Капитал» получит от «мамы» - ДОМ.РФ - почти 20 млрд рублей в капитал. Безвозмездно. Но даже этого взноса не хватит, чтобы полностью закрыть дыру. Поэтому Роскапу дополнительно спишут имеющийся субординированный займ на 30 млрд рублей.

Банк ещё весной просил бабла на докапитализацию. Тогда он хотел получить более 22,5 млрд рублей. Но потом запросы немного снизились. При этом часть денег выделим мы с вами. То есть бюджет. 7,8 млрд рублей из него пойдёт на решение проблем дольщиков «СУ-155», которое будет финансировать Роскап. Остальное даст ДОМ.РФ.

Ну и как можно отказаться от принципа «кому я должен, всем прощаю». В декабре 2015 года Роскап получил субординированный кредит в размере 26,3 млрд рублей со ставкой 15% годовых и сроком погашения в декабре 2025 года. Судя по банковской отчетности, этот межбанковский кредит мог выдать Банк Москвы (ныне БМ-Банк). На 1 января 2016 года объем выданных кредитов банкам-резидентам на срок свыше трех лет у него увеличился на 26,257 млрд рублей. Ровно на столько же, на сколько увеличился счет по кредитам, полученным от банков-резидентов на срок свыше трех лет, у «Российского Капитала» (26,257 млрд рублей).

Говорят, что это списание уже согласовано с ЦБ. В ВТБ, в группу которого и входит БМ-Банк, хранят гордое молчание. @fatcat18

Правительство не будут повышать налоги на богатых. Почему?

Что происходит ❓

По данным Росстата доходы самых богатых россиян превышают доходы самых бедных в более чем 15 раз. Как считают аналитики, это может стать причиной серьезного роста социальной напряженности. Но правительство пока не хочет облагать миллионеров новыми налогом. Во всяком случае, об этом заявил первый вице-премьер и глава Минфина Антон Силуановым в эфире программы «Познер», показанной по Первому каналу

Какие ваши аргументы❓

«Нам часто говорят, давайте повысим налоги на богатых. На самом деле, мы это сделали: повысили налоги на роскошные имущественные комплексы, машины, яхты, квартиры и так далее», — сказал Силуанов в эфире программы.

При этом министр отверг введение прогрессивной шкалы налогообложения вместо единых 13% для всех граждан. «Мы знаем, что богатые — люди неглупые и найдут пути, как обойти это решение, в том числе могут вообще вывести деньги из нашей страны»,— сказал он. Плоская 13%-ая шкала, по его словам, «уже устоялась», и менять законодательство, «наверное, было бы неправильно».

В чем проблемы❓

Логика вице -премьера все же выглядит несколько странно. Обеспеченные россияне уже, скорее всего, вывезли из страны все, что могли. А за тем, чтобы они этого не делали этого впредь, должны следить правоохранители, это их хлеб. А если рассуждать в духе «да они на все равно обманут» - то зачем нужно такое государство, которое можно обмануть? Разговоры же о том, что в России что-то «устоялось», тем более, налоги, выглядят несколько смешно.

При этом в век соцсетей кичащиеся своим богатством россияне, в том числе, родственники чиновников, немного раздражают народные массы, чьи доходы падают уже 4 года подряд. Познер и Силуанов сошлись на том, что богатые должны немного обеднеть, а бедные — улучшить свое благосостояние. Прекрасная идея, свежая, главное. Но как ее реализовать в России - неясно и непонятно.

Не нужно быть провидцем, чтобы предположить - подобными заявлениеми по сути очередной раз анонсируется повышение цен, так как ясного решения топливного кризиса не предложено. Корпорации обяжут отгружать по одной цене, и она будет рыночной. Следовательно, произойдёт перераспределение маржи с ведомственных АЗС на свои же НПЗ, а у частников перераспределение может прозойти только в сторону тетраэтилсвинца.

История одного громкого заявления
или
Ночью у Силуанова зазвонил телефон 💁🏼‍♀️ 📞 ѣѣ

⚠️ВВП РФ - МНЕНИЕ
Рост ВВП в 2019 году будет ниже, чем в 2018-ом. Следующий, 2019 год, вряд ли будет отмечен сильным ростом цен на нефть, как 2018-й, рост экспорта также может замедлиться, особенно в случае роста торговых ограничений в мире.

Анализ предварительной статистики за III квартал 2018 г. позволяет охарактеризовать его если не полноценной коррекцией – всё-таки сказался неурожай, а возможно, и разовые факторы, проявившиеся в майском "пике", – то, как минимум, стагнацией

- ВШЭ

#ввпрф #экономикарф

Что происходит в системе и куда ушла ликвидность.

1. Смотрим баланс по банковской системе и изменения за 2 месяца (август, сентябрь):
Общий прирост пассивов -2,3 трлн., в т.ч.
🔻-57,6 вклады физ.лиц (детей в школу собрали?)
✅+593,2 млрд. - бюджет
✅+983,08 - средства юр.лиц
✅+721,21 - МБЗ (в т. ч. 172,62 - от ЦБ).

В активах приросты по следующим статьям:
✅+ 1,5 трлн - кредиты юр. лицам
✅+612,75 - кредиты физ. лицам
✅+ 277,6 - МБК
✅+148 - производные фин. инструменты.

2. Разберем - кто прирос по кредитам юр. лица за 2 месяца
(🔝 по приросту):
1. ✅+802,79 ВТБ (Райф в обзоре пишет, что это 6,9 млрд. долларов кредит с участием Glencore, Qatar I A и Роснефти (19,5% ее акций).
2. ✅+274,5 Газпромбанк
3. ✅+114,9 Сбербанк
4. ✅+84,23 НКЦ
5. ✅+51,76 Альфа-Банк

Опять одна сделка - тряхнула рынок.... Вот такой вот «Пожар в борделе во время наводнения».

В менеджменте НОВАТЭК нарастает напряжение в связи с необъяснимым падением акций компании.

В сентябре НОВАТЭК обогнал по капитализации Газпром, став 4 по стоимости компанией в стране. А уже 3 октября акции NVTK преодолели планку в 1200 р за штуку и достигли исторического максимума.

Ближайшие события предвещали ещё больший рост:

🛢 Позитивно оцениваются рынком перспективы «свежего» завода компании НОВАТЭК - АРКТИК СПГ 2 на Ямале. В частности, сильным плюсом стало очередное заявление о желании приобрести долю в проекте от Saudi Aramco. «Мы надеемся стать вторым по величине инвестором в проекте после «Новатэк», – заявил министр энергетики СА Халед аль-Фалех в интервью ТАСС.

🛢 НОВАТЭК выпустил хоть и ожидаемую, но сильнейшую отчетность за 3 квартал - прибыль выросла на 22%, а чистая прибыль достигла 122 млрд. Рост выручки компании от непосредственной Продажи углеводородов за 9 мес - 43,5% (!!!)

🛢 CFO НОВАТЭК Марк Джетвей 26 октября подтвердил срок запуска третьей очереди завода Ямал СПГ в декабре этого года (досрочно). Первые две очереди уже превысили проектную мощность.

🛢 Все основные финаналитики и издания весь октябрь призывали читателей «активно покупать» бумаги НОВАТЭК. Например, ФИНАМ 24 октября выпустил статью с заголовком «Потенциал роста акций НОВАТЭК составляет 19%»

Но... На фоне этих событий весь октябрь акции НОВАТЭК стремительно обесценивались. К концу месяца падение достигло 11,5% или минус 140 р за акцию.
В ближайший месяц можно ждать дополнительных словесных интервенций как от самих НВТК, так и от крупных держателей, типа французского Total.

Мы бы, коллеги, посоветовали срочно вкладываться в акции компании Леонида Викторовича. Но октябрьский круговорот говорит нам, что даже предсказания любой цыганской бабки-предсказательницы (добрый вечер, госпожа Деметер) в прогнозировании российского ТЭК сегодня могут посоперничать с логическими умозаключениями. Продолжаем следить.

📢 Россия разворачивается на восток, ведутся переговоры с Китаем об увеличении взаимной торговли в юанях, Китай ведёт торговые войны с США и ему нужны другие партнёры... Ага, конечно... Даром не нужен российский бизнес Китаю, особенно, если он хоть как-то угрожает китайским компаниям.

Китай давно уже свой выбор сделал, прокладывая логистическую цепочку в Европу в обход России, отказывая нашему Минфину размещать бонды в юанях, заключая невнятные контракты на поставки газа через Силу Сибири, вырубая леса на Дальнем востоке. С нынешней экономикой никто не воспринимает Россию, как полноценного делового партнёра, кроме нескольких постсоветских стран.
https://ria.ru/economy/20181029/1531676354.html

​​Правительство готово ввести заградительные пошлины на экспорт нефти и нефтепродуктов, чтобы не допустить роста цен на бензин.

Цены на российских АЗС не росли все лето. Это результат договоренностей нефтяников с властью: правительство снизило им акцизы, а те в свою очередь сдерживали цены. Но осенью нефтяные компании начали повышать оптовые цены: в сентябре они выросли на 10%, по данным Росстата. Сейчас 1 л топлива должен стоить на 4–5 руб. больше, говорит сотрудник нефтяной компании, участвовавший в совещании с Минэнерго. По оценке Российского топливного союза, повышение с нового года акцизов и НДС может привести к увеличению оптовой цены 1 л бензина еще на 4,4 руб.

Для российских нефтяников введение пошлин, безусловно, будет очень негативным сценарием. Сектор в лидерах на рынке акций в этом году, в основном благодаря росту цен на нефть и ослаблению курса рубля, что значительно увеличило выручку и прибыль компаний. Если пошлины будут введены без какой-либо компенсации, это ударит по рентабельности компаний в следующем году. Отметим, что отраслевой индекс нефтегазового сектора прибавил более 35% с начала 2018 года.

Ведомости

Совкомбанк последовал примеру ВТБ и продал ОФЗ, полученные от Минфина в рамках программы докапитализации в 2015 году.
https://1prime.ru/finance/20181029/829381965.html
Таким образом, у программы докапитализации банков, о которой мы много и подробно писали
https://t.iss.one/bankomafia/365
началась вторая волна - распродажи.

До сих пор было два кейса по ОФЗ в капитале - Альфа-банк вернул их АСВ, а ВТБ продал и получил за счет этого прибыль.
https://m.vedomosti.ru/finance/articles/2018/02/27/752092-vtb-gospodderzhkoi
https://alfabank.ru/press/news/2017/4/6/1.html

Есть принципиальная разница между «вернуть» и «продать». Вернуть - значит, сократить капитал и отказаться от плюшек, доступных участникам программы, например, возможность привлекать средства пенсионных фондов и госкомпаний. Продать - значит, не сокращать капитал и не прекращать договор субординированного займа и даже - на текущем рынке - получить прибыль. Совкомбанк, как и ВТБ, не может сокращать капитал в преддверии сделки с Росевробанком.
https://t.iss.one/bankomafia/187

Между тем, по нашей информации, вслед за этими банками будут и другие. Например, сейчас обсуждается возможность продажи ОФЗ банком «Возрождение». Данную директиву банк получил от новой мамочки, естественно. В том, что Минфин ее согласует, сомнений нет. Не помним мы, чтобы ВТБ что-то не согласовали.

​​Донхлебу край

Нарушение нормативов снижает шансы банка на выживание

👉‼️ Если вы следите за банками, которые нарушают нормативы ЦБ, то давно обратили внимание👀 на Донхлеббанк. Он уже не в первый раз не вытаскивает Н1.1 — норматив достаточности базового капитала.
👉‼️ Значит ли это, что он скоро лишится лицензии🕯? Ну мы бы так прямо не утверждали. Мы задали этот вопрос людям наверху и нам ответили по-византийски: шансы дожить до нового года снижаются с каждой новой неделей.
@trubapodneglinnoy

В вопросе взаимоотношений с нефтяниками премьеру Медведеву стоит быть более последовательным. Введение заградительных пошлин на экспорт, которыми Дмитрий Анатольевич пригрозил ВИНКам - вне логики принятого пакета фискальных новаций. Пока что реализация налогового маневра предполагает обнуление экспортных пошлин к 2024 году. К тому же у нефтяников есть контраргумент на счет заградительных пошлин: сверхприбыли на внешнем рынке позволяют держать цены на переработку для внутреннего рынка.
В качестве экстренной меры сдерживания цен также обсуждают введение лицензий для НПЗ, разрешающих поставлять нефтепродукты на экспорт (которые будут привязаны к объему внутренней торговли), но это не поправит ситуацию. В стране достаточное количество независимых НПЗ, которые зачастую работают с частными АЗС. И эта цепочка уже вынуждена работать по рыночным условиям, хоть и ориентируется на требования регуляторов и на ценовой демпинг со стороны корпораций (в сентябре рост оптовых цен на бирже составил около 6%).
Своими высказываниями ДАМ по сути признал, что у правительства нет действенных механизмов контроля ситуации с ценами на внутреннем рынке. Всё указывает на то, что снова будет введен режим ручного управления. В краткосрочной перспективе, месяц-два, это сможет остановить рост цен, но уже весной рынок столкнется с традиционным дефицитом нефтепродуктов.

📢 Banking news - 2
Новостей слишком много, поэтому одной частью утреннего мониторинга банковских новостей не обошлись.

🔸В Донхлеббанке (Ростов-на-Дону) продолжаются движения топ-менеджеров, в конце августа банк покинула главный бухгалтер Марина Трушенко и начальник службы внутреннего аудита, в сентябре на их места назначили врио и только сейчас банк утвердил кандидатуру Елены Кожемякиной на должность главного бухгалтера и члена Правления.
До этого Елена Кожемякина работала главным бухгалтером Ростовского филиала банка Таатта, лицензия отозвана 5 июля 2018 г. (ЦБ при проверке выявил признаки хищения на сумму более 4,2 млрд руб)
🔸Альфа-Банк прекращает выдавать кредиты в ритейл-магазинах - POS-кредитование. До конца года планируется полный выходи из партнерских точек продаж. Очень странно, еще в конце прошлого года Альфа-Банк входил в топ-5 по объёму POS-кредитования с долей 11,6%, а теперь резко уходит, есть вероятность, что уровень риска беззалоговых кредитов массовому сегменту стал критически высоким. Специализирующийся также на POS-кредитовании банк Сетелем ("дочка" Сбербанка) за последний год сократил объём портфеля в два раза, если риски подтвердятся, то под ударом будет флагман рынка - Хоум Кредит Банк (портфель кредитов 55,12 млрд руб)
🔸Михаил Баранов и его отец Александр Баранов еще в 2017 г. имели на двоих 16,74% в банке Таата, но ближе дате отзыва лицензии они вышли из капитала банка. Михаил Баранов также был акционером Кемсоцинбанка 9%. В конце сентября - начале октября Михаил Баранов увечилил свою долю до 72,3122% (информация подтверждена на официальном сайте банка). Портал News.Ru сообщает, что в капитал банка также зашёл Владимир Ковалёв, однако подтверждения данному факту в открытом доступе не нашлось. Кстати, история собствеенников банка удивительна - аресты, психбольницы, заблокированные счета, одним из бывших совладельцев был сын алтайского бизнесмена Александра Югана - Евгений, который ранее входил в совет директоров Кузбассхимбанка, а теперь его отец Александр Юган судится с другими акционерами банка.

@MarketOverview

🏠👍🏻 Россияне НЕ будут платить налог за теплицы, сараи, заборы и брусчатку

Минэкономразвития предложило не взимать с россиян налог с сараев, теплиц, беседок, дорожек из брусчатки и камня, т.к. эти объекты не являются недвижимым имуществом:

«Недвижимостью признаются земельные участки, а также объекты, имеющие прочную связь с землей, перемещение которых невозможно без несоразмерного ущерба.

Возникает вопрос о том, должны ли такие объекты, как заборы, замощения, объекты благоустройства, дорожки называться недвижимостью?»

Споры налоговиков и владельцев участков в скором времени будут прекращены, а вышеперечисленные объекты признаны «улучшениями земельного участка».

💭 Приятно, когда принимаются подобные законы, направленные на заботу о населении

Лучше всего у наших властей (и не только финансовых) получается что-либо ограничивать или запрещать. Гораздо хуже - стимулировать.

Растёт доля необеспеченных потребительских кредитов? Получите ужесточение резервирования. Повысилась выдача ипотеки с низким первоначальным взносом? Аналогично. Население потянулось в МФО? Вот вам ограничение предельной стоимости микрозайма. Уже молчим о введении различных барьеров на инвестиционные возможности (институт квалифицированного инвестора) и прочие форексы.

Теперь же Банк России обеспокоился страховым сектором. Конкретно - продуктами инвестиционного страхования жизни (ИСЖ). Это один из самых быстрорастущих сегментов страхового рынка. Премии страховщиков по ИСЖ за шесть месяцев 2018 года выросли на 65% по отношению к 2017 году и достигли 138 млрд рублей. При этом большинство договоров ИСЖ (более 90%) заключается при посредничестве кредитных организаций — агентов страховщиков.

Этот рост сопровождается жалобами граждан. Типа, банки не особо информируют их о рисках данного продукта. Ну, раз так, то что придумал ЦБ? Правильно - ужесточить регулирование рынка ИСЖ. Причём, комплексно. Речь, в частности, идет о реформе квалификации розничных инвесторов, изменении регулирования сложных финансовых инструментов и увеличении штрафов для страховых организаций за нарушение установленных требований.

Вам не кажется, что в желании защитить деньги граждан, регулятор очень сильно перегибает палку? Априори считая людей безмозглым (в плане финансовой грамотности) стадом, которое нужно оберегать, водить за ручку и не подпускать к рискам. @fatcat18