Сергей Романчук разобрал ситуацию на валютном рынке. Он пишет, что причина падения рубля и роста доходности процентных инструментов - угроза американских санкций, введение следующих раундов которых выглядит неминуемым, так как компромисс политически невозможен. По мнению Романчука, запрет на покупку нового госдолга РФ вероятен и уже заложен в ценах бумаг, а вот запрет госбанкам на операции с долларом выглядит маловероятным. «Это слишком сильная мера, способная нанести урон мировой финансовой системе, непонятная в технической реализации, дающая козыри в руки европейцам (мало смысла запрещать доллар и не запрещать евро). Запрет для госбанков практически равен запрету на операции в долларах для ВСЕХ банков с российской лицензией (даже и иностранных дочек), так как ЦБ РФ из политических соображений может попытаться не дать в обиду госбанки и “выровнять условия” для всех, введя “внутренние санкции”, пишет он.
Тем не менее, опасение этого запрета уже привело к оттоку долларов из российских банков и дефициту валютной ликвидности, близкому к уровням осени 2014 года. «Ставки по однодневному кредиту в долларах подошли к 4.5%. Недостаток ликвидности приводит к дополнительному спросу на доллары, так как банки вслед за вынужденным сокращением пассивов должны сокращать и долларовые активы (что может идти, например, через конвертацию валютных кредитов в рублевые с покупкой валюты на рынке)», пишет Романчук.
Он считает, что небольшое повышение ставки ЦБ не повлияет на ситуацию – чтобы эта мера оказалась действенной, ставку нужно поднимать сразу и резко, до 12%, чтобы рынок понял – выше уже не будет. Но это будет капитуляцией и созданием финансового кризиса на ровном месте, а мера совсем не факт, что окажется действенной.

Нет, друзья, 300 млрд руб. - это смешно.
https://t.iss.one/finkrolik/13695
Это для великого и могучего ВЭБа - копейки. Напомним, что вражеские агентства несколько месяцев назад писали на источниках, что ВЭБу нужен триллион рублей. Вот триллион - это уже тема для разговора. Не то, чтобы решение всех проблем, но временное насыщение гарантировано.

Основные мотивы песни ВЭБа не меняются годами и удивительно схожи с теми, что поет Россельхозбанк. А именно - злобные санкции, дыра (дырища!) от предыдущих проектов, и главное - непосильный труд на спасение и поддержку российской экономики.

Ибо, если вы вдруг забыли, только ВЭБ и РСХБ - главные спасатели наших предприятий. Правда, почему-то это всегда самые неплатежеспособные предприятия и потому песня «дайте нам триллион» будет вечной.

Суммарный внешний долг российского госсектора выше официального в 5 раз и составляет $255 млрд. вместо $50 млрд. Такие данные приводит РАНХиГС.

https://www.finanz.ru/novosti/obligatsii/realny-vneshniy-gosdolg-rossii-okazalsya-v-5-raz-vyshe-oficialnogo-1027522246

Владивосток. 11 сентября. ИНТЕРФАКС - Минэкономразвития РФ не будет менять прогноз по курсу в 63,9 рубля за доллар на декабрь 2018 года, заявил журналистам глава ведомства Максим Орешкин.
При этом в новом макропрогнозе, который на прошлой неделе одобрила бюджетная комиссия правительства, курс доллара в декабре 2018 года ожидается на уровне 63,9 рубля. Согласно документу, в сентябре курс доллара в среднем заложен на уровне 65,4 руб., в октябре - 64,5 руб., в ноябре-декабре - 63,9 руб. В среднем за сентябрь-декабрь курс доллара ожидается министерством на уровне 64,4 рубля.

=====================

Что это значит? Минэк действительно ожидает стремительное укрепление рубля с текущих уровней?
Нет, конечно. Это ничего не значит. Просто на эти цифры уже посчитан бюджет 2019-21, поэтому если их начать сейчас пересчитывать, то график подготовки бюджета слетит.
Поэтому не воспринимайте эти заявления в качестве прогноза правительства.

А может ли рубль укрепиться до этих уровней? Может. Более того, может и сильнее укрепиться. Но лишь при снятии санкционных рисков. Пока же напряжение остаётся очень высоким, и ожидания негативны.

Вот такой "перекос" в импорте/экспорте в сторону АТЭС(причем половина экспорта и 20% импорта-Китай). @Ъ

@MarketOverview

​​Основные рыночные метрики компаний нефтегазового сектора. Исходя из текущих цен наибольшая дивидендная доходность среди компании нефтегазового сектора присуща акциям Башнефти (17.2%), Газпромнефти (10.5%)  и Сургутнефтегазу (10.3%). #ru #stocks
Источник: #SberbankCIB

@fineconomics 

Также о дефиците валютной ликвидности сообщают аналитики Райффайзенбанка, однако они отмечают, что дефицит несколько снизился - с начала недели долг по валютному свопу перед ЦБ РФ сократился с $2,65 млрд до $1,5 млрд. В обзоре банка отмечается, что такой объем некоторые банки привлекли на один день под 4,5% годовых, до этого уровня поднялась и стоимость валюты на междилерском рынке. Возросший дефицит ликвидности обусловлен оттоком валюты с клиентских счетов в некоторых госбанках (по данным РСБУ, он происходил в июне-июле, и, скорее всего, продолжился в августе-сентябре) в том числе и на опасениях введения против них санкций, пишут аналитики.

Диалог Путина с рабочими судоверфи "Звезда":

В.Путин: Здравствуйте! Как вам поживается?
Реплика: Очень хорошо.
В.Путин: Как работается?
Реплика: Прекрасно работается, хорошо.
В.Путин: Хорошее предприятие?
Реплика: Очень хорошее предприятие, очень много работы.
В.Путин: Зарплаты приличные должны быть.
Реплика: Да, приличная зарплата.

СТАВКА РФ
ЦБ при принятии решения по ставке должен ориентироваться на долгосрочную ценовую стабильность, а не на краткосрочные колебания - Орешкин

#ставкарф

Тут в Российской газете (официальная газета правительства РФ) обещают рост реальных зарплат граждан на 9% в 2019 году. Причем в качестве основания для этого приводится июльское повышение зарплат на 8%.

Конечно, задача понятна - когда появляются попытки вбросить чуть ли не про предстощий дефолт, надо успокоить население.
Однако откровенно обманываться все-таки не стоит.

Июльские 8% - размазанные по полугодию предвыборные выплаты бюджетникам. Месяц к месяцу - сокращение. И с учетом задранной базы в 2019 году будет сложно показывать даже отсутствие снижения зарплат и доходов, не говоря уже про их рост.

Мы ждем, что на этой неделе Минфин отменит аукционы по доразмещению ОФЗ - Уралсиб

«Почему люди берут кредиты? Не потому, что им это нравится. Люди берут кредиты, потому что им не хватает на ЖКХ, на еду, на одежду, детей в школу собрать. Если эта инициатива будет принята, то люди будут брать в долг у друзей и знакомых, начнутся разборки. Сейчас ситуация находится в сколь-нибудь легальном, открытом поле, а так уйдем в черную зону».

Дмитрий Потапенко о последствиях инициативы депутатов Госдумы запретить выдачу кредитов россиянам, которые тратят на их погашение более половины своих доходов.

https://actualcomment.ru/kredity-v-rossii-uydut-v-chernuyu-zonu-1809111221.html

RUB - FX - ДЕФИЦИТ ВАЛЮТНОЙ ЛИКВИДНОСТИ
Дефицит валюты на рынке, похоже, пошел на спад: если на прошлой неделе банки занимали у ЦБ рекордные 2,6 млрд долларов через операции своп, то накануне вливания прекратились.

- Росбанк

#rub #fx #дефицитвалюты

В армии тех, кто выступает на стороне правительства и давит на ЦБ, прибавление: Орешкин решил не выпадать из тренда, оседлав свою любимую волну позитива.

В его заявлениях прекрасно всё. И то, что он призвал Банк России ориентироваться на долгосрочную ценовую стабильность, а не на краткосрочные колебания. И то, что пообещал возвращение к равновесным значениям после того, когда уйдет «навес» из валюты, придерживаемой экспортерами. И даже то, что он обещает курс 63-64 в перспективе 6-12 месяцев, так как якобы МЭР учло все риски, и в этих уровнях они уже учтены (да, да, вы не ослышались, и волатильность, и санкции, и отток капитала, всё это при 63 рублях за доллар). И ещё была старая песня в стиле: «бюджетное правило и инфляционное таргетирование спасут Россию».

Интересные краткосрочные колебания, когда банки фиксируют отток валюты еще с июня-июля, и он всё еще сохраняется, хотя и заметно снизился сейчас. И вообще, когда МЭР говорит о том, что учтены все риски, а также заявляет о том, что не будет менять прогноз на перспективу более 12 месяцев, так как для этого нет оснований, сложно удержаться от улыбки, потому что слышать такое от ведомства, которое никак не может «попасть» прогнозами, но зато отлично корректирует статистику, весьма забавно.
Хотя бы потому, что нас ждут новые санкции в ноябре, и они будут жестче прежних, не говоря уже о законопроекте против госдолга.

P.S. А еще Орешкин советует продавать доллары и покупать рубли. Ну-ну. Перефразируем известную поговорку: «Послушай Орешкина и сделай всё наоборот».

Тем временем появились некоторые подробности судебного разбирательства между акциоенрами «Восточного». Как следует из опубликованных в картотеке дел арбитражного суда документов, Baring Vostok оспаривает прекращение полномочий Дмитрия Левина и назначение на пост председателя правления Вячеслава Арутюняна, а также решение о согласование на должность зампреда правления Шерзода Юсупова. Последний – правая рука Артема Аветисяна. «Юсупов — ключевая фигура во всех проектах Аветисяна, входил в совет директоров «Регионального кредита», курировал корпоративный блок «Юниаструма». Он занимает пост управляющего директора в инвестбанке Global Finance. Эта компания участвовала в сделках по покупке Аветисяном долей в «Юниаструме» и «Восточном», - писал о нем Forbes.

Портфель микрозаймов микрофинансовых организаций по итогам I квартала 2018 года достигли 119,4 млрд рублей, продемонстрировав рост на 23,9% за предыдущие 12 месяцев (значение на конец марта прошлого года – 70,1 млрд рублей) и на 5,9% за первые три месяца 2018 года (значение на конец 2017 года – 112,8 млрд рублей).

Наибольшая доля в структуре совокупного портфеля микрозаймов традиционно пришлась на микрозаймы физическим лицам (79,7%), при этом 22,4% совокупного портфеля составили микрозаймы «до зарплаты» и 57,3% – среднесрочные потребительские микрозаймы. На займы индивидуальным предпринимателям и юридическим лицам, как и в предыдущие периоды, приходится примерно пятая часть портфеля МФО (10,8 и 9,5% соответственно).

Общий рост портфеля микрозаймов, выданных физическим лицам, произошел за счет спроса на среднесрочные потребительские микрозаймы (рост составил +34,56 и +8% за предыдущие 12 и 3 месяца соответственно). Доля микрозаймов «до зарплаты» в совокупной величине микрозаймов, выданных физическим лицам в I квартале, несколько уменьшилась (в I квартале 2018 г. – 50,6%, в 2017 г. в целом – 52,2%).

В I квартале 2018 года количество участников государственного реестра МФО сократилось на 62 организации, до 2209. За первые три месяца 2018 года из реестра были исключены сведения о 166 МФО, а количество новых участников, пришедших на рынок, составило 104.

https://www.cbr.ru/Content/Document/File/47553/OKP-MFO_01-2018.pdf

ДЕДОЛЛАРИЗАЦИЯ - РОССИЯ
Расчеты в нацвалютах между РФ и КНР снижают риски при обслуживании экспортно-импортных операций - Путин

Один из крупнейших банков Франции прочит дальнейший обвал госдолгу РФ
Инвесторов в локальные облигации федерального займа ждут новые трудности, считает Societe Generale.
https://ift.tt/2NBl40y

​​Заместитель генерального прокурора Иван Сыдорук взял под личный контроль обращения родственников убитых 8 лет назад в Черкесске Фраля Шебзухова и Аслана Жукова. Близкие погибших вот уже вторую неделю проводят одиночные пикеты у зданий СКР и прокуратуры в Черкесске и Пятигорске, требуя одного- справедливости. Веру в нее у них, как и у других жителей КЧР, подрывает всего один человек — сенатор Рауф Арашуков. Недавно под стражей оказались исполнитель убийства Жукова и «посредник» при передаче «заказа» на Шебзухова. Они дали показания, что организовал оба нападения Рауф Арашуков, который тогда еще не был членом Совета Федерации РФ. Однако, Арашуков даже не был допрошен по этим делам. Именно такие персонажи, как он и подрывают доверие людей к власти, а также выступают источниками беспокойства на Северном Кавказе. Кстати, мотивом убийства Жукова является то, что он обнародовал планы Арашукова устроить беспорядки в Черкесске. Начинаем серию публикаций о новом возмутителе спокойствия на Кавказа, о человеке, который уверяет, что «купил» всех и все- о Рауфе Арашукове.