💊И ещё немного новостей. В этот раз по BioMarin. Завтра начинается конференция по гематологии в США, на которой компания предоставит полные данные за пять лет испытаний препарата ValRox для лечения гемофилии типа А.
В мае компания уже частично опубликовала данные с этого исследования, но в них не было ключевых данных, которые бы показали насколько препарат эффективен на 5-летнем горизонте.
Почему важны эти данные? В прошлом августе FDA отказал в регистрации препарата ValRox, так как есть риск, что эффективность препарата снижается со временем и кровотечения у пациентов, прошедших генную терапию могут вернуться.
Уровень протеина Factor 8, низкий уровень которого вызывает гемофилию типа А, действительно снижается у пациентов после приема ValRox, однако на 4 год уровня все ещё хватает для поддержания отсутствия кровотечений. Насчёт пятого года, пока неизвестно. Данные с конференции частично смогут пролить на это свет.
Однако позитивные данные не будут гарантировать одобрение. В США для переподачи заявки потребуются еще данные за 2 года с третьей фазы, которые ожидаются в декабре этого года.
Тем не менее в Европе переподача заявки принята на этой неделе, решение по одобрению ожидается в первой половине 2022г.
Таким образом, мы сохраняем позицию в акциях и ожидаем позитивных новостей с конференции в выходные-начале следующей недели и понимаем, что позитивные данные хоть и не гарантируют одобрение, но повысят вероятность одобрения и уберут часть негатива из оценки акций, которые сейчас торгуются чуть выше стоимости текущего бизнеса компании.
#BioMarin #BMRN
В мае компания уже частично опубликовала данные с этого исследования, но в них не было ключевых данных, которые бы показали насколько препарат эффективен на 5-летнем горизонте.
Почему важны эти данные? В прошлом августе FDA отказал в регистрации препарата ValRox, так как есть риск, что эффективность препарата снижается со временем и кровотечения у пациентов, прошедших генную терапию могут вернуться.
Уровень протеина Factor 8, низкий уровень которого вызывает гемофилию типа А, действительно снижается у пациентов после приема ValRox, однако на 4 год уровня все ещё хватает для поддержания отсутствия кровотечений. Насчёт пятого года, пока неизвестно. Данные с конференции частично смогут пролить на это свет.
Однако позитивные данные не будут гарантировать одобрение. В США для переподачи заявки потребуются еще данные за 2 года с третьей фазы, которые ожидаются в декабре этого года.
Тем не менее в Европе переподача заявки принята на этой неделе, решение по одобрению ожидается в первой половине 2022г.
Таким образом, мы сохраняем позицию в акциях и ожидаем позитивных новостей с конференции в выходные-начале следующей недели и понимаем, что позитивные данные хоть и не гарантируют одобрение, но повысят вероятность одобрения и уберут часть негатива из оценки акций, которые сейчас торгуются чуть выше стоимости текущего бизнеса компании.
#BioMarin #BMRN
▶️S&P500 (-0,75%) 4 327
▶️Dow Jones (-0,86%) 34 695
▶️Nasdaq100 (-0,80%) 14 427
▶️US Treasuries 10Y 1,28%
💸Фондовые индексы США снизились в пятницу из-за индийского delta-штамма COVID-19, который стремительно наступает, но высокий уровень вакцинации в развитых странах пока помогает избежать рисков переполнения госпиталей. Доходности US Treasuries снизились, как защитного актива.
🇬🇧В Великобритании сегодня снимаются практически все ограничения при уровне заболеваемости около максимумов - 50 тыс. случаев в день, но уровень госпитализаций пока в 5 раз ниже пикового. Приложение посоветовало 0,5 млн англичан оставаться дома из-за возможного контакта с заболевшими.
🛢️ОПЕК+ договорилось о сделке до конца 2022 года, но теперь добыча будет увеличиваться на 0,4 млн барр. в сутки ежемесячно до полного нивелирования всех ограничений, а базовые уровни добычи вырастут на 1,6 млн барр. в сутки в сумме (Россия, Саудовская Аравия, ОАЭ, Ирак, Кувейт).
#новости #утренний_обзор
▶️Dow Jones (-0,86%) 34 695
▶️Nasdaq100 (-0,80%) 14 427
▶️US Treasuries 10Y 1,28%
💸Фондовые индексы США снизились в пятницу из-за индийского delta-штамма COVID-19, который стремительно наступает, но высокий уровень вакцинации в развитых странах пока помогает избежать рисков переполнения госпиталей. Доходности US Treasuries снизились, как защитного актива.
🇬🇧В Великобритании сегодня снимаются практически все ограничения при уровне заболеваемости около максимумов - 50 тыс. случаев в день, но уровень госпитализаций пока в 5 раз ниже пикового. Приложение посоветовало 0,5 млн англичан оставаться дома из-за возможного контакта с заболевшими.
🛢️ОПЕК+ договорилось о сделке до конца 2022 года, но теперь добыча будет увеличиваться на 0,4 млн барр. в сутки ежемесячно до полного нивелирования всех ограничений, а базовые уровни добычи вырастут на 1,6 млн барр. в сутки в сумме (Россия, Саудовская Аравия, ОАЭ, Ирак, Кувейт).
#новости #утренний_обзор
🤝Ebay достигла соглашение о продаже части доли в компании Adevinta, с целью получения одобрения монопольных органов Австрии по сделке продажи Classified. Напомним, что Ebay находится в процессе продажи бизнеса Classified компании Adevinta, в рамках которого Ebay получил 44% от объединенной компании и денежные средства $2 млрд. Однако данный процесс затянулся на фоне антимонопольных служб, в связи с чем компания приняла решение снизить долю в Adevinta c 44% до 34%. В рамках сделки Ebay получит дополнительно $2,25 млрд. Сделку планируют закрыть в 4 квартале текущего года.
👍Мы позитивно оцениваем решение менеджмента о снижении доли, с целью получения одобрения основной сделки. Дополнительные полученные средства компания (~4% от капитализации) может направить на возврат средств акционерам либо инвестировать в развитие основного бизнеса. #ebay #идея
👍Мы позитивно оцениваем решение менеджмента о снижении доли, с целью получения одобрения основной сделки. Дополнительные полученные средства компания (~4% от капитализации) может направить на возврат средств акционерам либо инвестировать в развитие основного бизнеса. #ebay #идея
▶️S&P500 (-1,59%) 4 268
▶️Dow Jones (-2,09%) 33 969
▶️Nasdaq100 (-1,06%) 14 274
▶️US Treasuries 10Y 1,20%
⛈️Паника из-за индийского дельта штамма усилилась. Во всех развитых странах наблюдается резкий рост заболеваемости от недавних минимумов: в 4 раза в США, в 20+ раз в Великобритании. Доходности US Treasuries снизились на этом фоне до 1,20%.
🇬🇧🇺🇸США вынесли предостережение для туристов от посещения Великобритании из-за дельта штамма (заболеваемость достигла предыдущего максимума). При этом вчера в Великобритании были сняты практически все ограничения.
🌐Инвестиционные стратеги задумываются над медвежьим сценарием, что экономика достигла пика, а центральные банки планируют ужесточение политики на фоне бушующего дельта штамма.
⚠️Биткойн пробил $30 тыс., остановившись на уровне $29,7, посмотрим, сможет ли он отскочить?
🛢️Нефть также резко опустилась до $69 за баррель, отыграв дельта штамм и новую сделку ОПЕК+. Мы считаем, что сделка ОПЕК+ долгосрочно позитивна для рынка, т.к. очень плавно увеличивает добычу и сохраняет дефицит, как минимум до конца года.
#новости #утренний_обзор
▶️Dow Jones (-2,09%) 33 969
▶️Nasdaq100 (-1,06%) 14 274
▶️US Treasuries 10Y 1,20%
⛈️Паника из-за индийского дельта штамма усилилась. Во всех развитых странах наблюдается резкий рост заболеваемости от недавних минимумов: в 4 раза в США, в 20+ раз в Великобритании. Доходности US Treasuries снизились на этом фоне до 1,20%.
🇬🇧🇺🇸США вынесли предостережение для туристов от посещения Великобритании из-за дельта штамма (заболеваемость достигла предыдущего максимума). При этом вчера в Великобритании были сняты практически все ограничения.
🌐Инвестиционные стратеги задумываются над медвежьим сценарием, что экономика достигла пика, а центральные банки планируют ужесточение политики на фоне бушующего дельта штамма.
⚠️Биткойн пробил $30 тыс., остановившись на уровне $29,7, посмотрим, сможет ли он отскочить?
🛢️Нефть также резко опустилась до $69 за баррель, отыграв дельта штамм и новую сделку ОПЕК+. Мы считаем, что сделка ОПЕК+ долгосрочно позитивна для рынка, т.к. очень плавно увеличивает добычу и сохраняет дефицит, как минимум до конца года.
#новости #утренний_обзор
▶️S&P500 (+1,52%) 4 323
▶️Dow Jones (+1,62%) 34 519
▶️Nasdaq100 (+1,57%) 14 499
▶️US Treasuries 10Y 1,20%
🌡️Рынки немного успокоились, т.к. рост новых случаев замедлился как в США, так и в Великобритании: 35 и 46 тыс., против недавних максимумов 41 и 55 тыс., соответственно.
🇪🇺Цены на электроэнергию в Европе на максимумах из-за аномальной жары.
🛢️Германия и США близки по сделке с Северным Потоком-2. Газ из него должен быть на 25% ниже по цене, чем СПГ из США, и, вероятно, чем рыночная цена.
⚠️Элон Маск, Кэти Вудс и Джек Дорси будут обсуждать биткойн сегодня на мероприятии "Слово Б"
📺Netflix потерял 430 тыс. подписчиков в США и Европе во 2кв21. С учётом остального мира прирост составил 1,5 млн - один из худших результатов за всю историю. Эффект пандемии сходит на нет.
#новости #утренний_обзор
▶️Dow Jones (+1,62%) 34 519
▶️Nasdaq100 (+1,57%) 14 499
▶️US Treasuries 10Y 1,20%
🌡️Рынки немного успокоились, т.к. рост новых случаев замедлился как в США, так и в Великобритании: 35 и 46 тыс., против недавних максимумов 41 и 55 тыс., соответственно.
🇪🇺Цены на электроэнергию в Европе на максимумах из-за аномальной жары.
🛢️Германия и США близки по сделке с Северным Потоком-2. Газ из него должен быть на 25% ниже по цене, чем СПГ из США, и, вероятно, чем рыночная цена.
⚠️Элон Маск, Кэти Вудс и Джек Дорси будут обсуждать биткойн сегодня на мероприятии "Слово Б"
📺Netflix потерял 430 тыс. подписчиков в США и Европе во 2кв21. С учётом остального мира прирост составил 1,5 млн - один из худших результатов за всю историю. Эффект пандемии сходит на нет.
#новости #утренний_обзор
⚡⛴️Carnival заявил, что 75% кораблей по мощностям снова начнут плавать до конца 2021 года - в рамках ожиданий. Клиенты компании более защищены от коронавируса, т.к. они являются людьми пенсионного возраста или близкими к нему, а уровень вакцинации среди них 90% 1 дозой и около 80% второй, как в США, так и в Европе.
#новости #CCL #Carnival
#новости #CCL #Carnival
⚡🛢️Запасы нефти неожиданно выросли за прошлую неделю на 2 млн барр. по данным подразделения Минэнерго США (EIA), о чём ранее сообщил API (рост на 1 млн), а общие запасы нефти и нефтепродуктов на 4 млн барр. Есть признаки охлаждения спроса, но основной причиной роста запасов стало увеличение импорта нефти на 7 млн барр. (1 млн барр. в день). Оптимисты также указывают, что запасы в крупнейшем хранилище - Кушинге продолжили снижение. Если где-то рост запасов за счёт импорта, то где-то и снижение, поэтому общие мировые запасы нефти, вероятно, показали снижение.
#статистика #нефть
#статистика #нефть
▶️S&P500 (+0,82%) 4 359
▶️Dow Jones (+0,83%) 34 805
▶️Nasdaq100 (+0,92%) 14 632
▶️US Treasuries 10Y 1,29%
🌡️Отсутствие плохих новостей по ковиду уже хорошая новость. Рынки продолжили восстановление.
🌐ЕЦБ проведёт первую встречу по новой политике ЦБ, которая обещает внести "интересные" изменения. Рынки будет интересовать банальное: сроки повышения ставки и сокращения QE.
⚠️Элон Маск, Кэти Вудс и Джек Дорси не сказали ничего интересного.
🐟АФК Система купила 49% рыбопромышленной компании на Камчатке с 10% долей на Российском рынке, оценочно, за 5-7 млрд руб. для консолидации отрасли.
#новости #утренний_обзор
▶️Dow Jones (+0,83%) 34 805
▶️Nasdaq100 (+0,92%) 14 632
▶️US Treasuries 10Y 1,29%
🌡️Отсутствие плохих новостей по ковиду уже хорошая новость. Рынки продолжили восстановление.
🌐ЕЦБ проведёт первую встречу по новой политике ЦБ, которая обещает внести "интересные" изменения. Рынки будет интересовать банальное: сроки повышения ставки и сокращения QE.
⚠️Элон Маск, Кэти Вудс и Джек Дорси не сказали ничего интересного.
🐟АФК Система купила 49% рыбопромышленной компании на Камчатке с 10% долей на Российском рынке, оценочно, за 5-7 млрд руб. для консолидации отрасли.
#новости #утренний_обзор
M&T опубликовал слабые финансовые результаты за 2к21. Прибыль на акцию составила $3,5, ниже консенсус-прогноза. Основным негативным моментом стало снижение выручки на 2%. Низкие процентные ставки мешают росту выручки банка и давят на основную статью доходов – процентный доход банка. При этом банк продолжил восстанавливать резервы, а также снизил операционные издержки. При этом качество портфеля ухудшилось, доля просроченных кредитов составила 2,3%.
▶️S&P500 (+0,20%) 4 367
▶️Dow Jones (+0,07%) 34 830
▶️Nasdaq100 (+0,36%) 14 685
▶️US Treasuries 10Y 1,28%
🇺🇸Стабилизация рынков продолжилась на фоне небольшого роста первичных заявок по безработице в США, что случалось и раньше. Скачков в заболеваемости и госпитализации пока не наблюдается.
🌐ЕЦБ, используя новую политику, оставит ставку и эмиссию на более долгий срок.
🛢️Появились данные СМИ, что Китай уже распечатал миллионы баррелей из своих госзапасов нефти для снижения мировых и внутренних цен. Объём может составить 22 млн барр., а всего у Китая может быть около 90 млн барр. в запасах. Похоже дефицит нефти сохраняется, а запасы снижаются по всему миру. Нефть $73+ за барр.
#новости #утренний_обзор
▶️Dow Jones (+0,07%) 34 830
▶️Nasdaq100 (+0,36%) 14 685
▶️US Treasuries 10Y 1,28%
🇺🇸Стабилизация рынков продолжилась на фоне небольшого роста первичных заявок по безработице в США, что случалось и раньше. Скачков в заболеваемости и госпитализации пока не наблюдается.
🌐ЕЦБ, используя новую политику, оставит ставку и эмиссию на более долгий срок.
🛢️Появились данные СМИ, что Китай уже распечатал миллионы баррелей из своих госзапасов нефти для снижения мировых и внутренних цен. Объём может составить 22 млн барр., а всего у Китая может быть около 90 млн барр. в запасах. Похоже дефицит нефти сохраняется, а запасы снижаются по всему миру. Нефть $73+ за барр.
#новости #утренний_обзор
🔼S&P500 (+1,0%)
4 411
🔼Dow Jones (+0,68%)
35 061
🔼Nasdaq100 (+1,15%)
15 111
🔽US Treasuries 10Y 1,23%
📈На прошлой неделе рынок показал позитивную динамику. Оптимизма котировкам добавляли сильные финансовое результаты компаний финансового сектора.
🇺🇸Напряженка в отношениях между США и Китаем продолжается. Представитель КНР заявил о том, что отношения между странами "зашли в опасный тупик". Данные новости могут оказывать давление на стоимость китайских бумаг на протяжении недели.🇨🇳
🔬Глобальные банки понизили рекомендации по публичным компаниям образовательного сектора Китая. Это произошло после введения ограничений, касающихся привлечения иностранного капитала частными образовательными компаниями.
#новости #утренний_обзор
4 411
🔼Dow Jones (+0,68%)
35 061
🔼Nasdaq100 (+1,15%)
15 111
🔽US Treasuries 10Y 1,23%
📈На прошлой неделе рынок показал позитивную динамику. Оптимизма котировкам добавляли сильные финансовое результаты компаний финансового сектора.
🇺🇸Напряженка в отношениях между США и Китаем продолжается. Представитель КНР заявил о том, что отношения между странами "зашли в опасный тупик". Данные новости могут оказывать давление на стоимость китайских бумаг на протяжении недели.🇨🇳
🔬Глобальные банки понизили рекомендации по публичным компаниям образовательного сектора Китая. Это произошло после введения ограничений, касающихся привлечения иностранного капитала частными образовательными компаниями.
#новости #утренний_обзор
🔼S&P500 (+0,2%)
4 422
🔼Dow Jones (+0,2%)
35 144
▶️Nasdaq100 (0%)
14 841
🔼US Treasuries 10Y 1,28%
📈В понедельник американские индексы показали незначительный рост.
🇨🇳Китайские компании стали аутсайдерами последних дней. Ужесточение регулирования отдельных секторов и фондового рынка вцелом негативно сказывается на китайских эмитентах.
🔬Сезон отчетности за 2к21 продолжается. В ближайшее время в фокусе инвесторов будут находиться результаты Apple, Google, Visa, PayPal и др.
#новости #утренний_обзор
4 422
🔼Dow Jones (+0,2%)
35 144
▶️Nasdaq100 (0%)
14 841
🔼US Treasuries 10Y 1,28%
📈В понедельник американские индексы показали незначительный рост.
🇨🇳Китайские компании стали аутсайдерами последних дней. Ужесточение регулирования отдельных секторов и фондового рынка вцелом негативно сказывается на китайских эмитентах.
🔬Сезон отчетности за 2к21 продолжается. В ближайшее время в фокусе инвесторов будут находиться результаты Apple, Google, Visa, PayPal и др.
#новости #утренний_обзор
☝️Завтра заседание ФРС на фоне продолжающегося роста ожиданий по инфляции.
👀 Ожидается, что эта встреча будет носить скорее технический характер, а решения по дальнейшей монетарной политике будут сигнализированы в рамках симпозиума Jackson Hall 26-28 августа. Правда, после сюрпризов по итогам встречи в июне, на рынке будут внимательно следить за пресс-конференцией в среду главы регулятора, Джерома Пауэлла.
#ФРС
👀 Ожидается, что эта встреча будет носить скорее технический характер, а решения по дальнейшей монетарной политике будут сигнализированы в рамках симпозиума Jackson Hall 26-28 августа. Правда, после сюрпризов по итогам встречи в июне, на рынке будут внимательно следить за пресс-конференцией в среду главы регулятора, Джерома Пауэлла.
#ФРС
🔻S&P500 (-0,5%)
4 401
🔻Dow Jones (-0,2%)
35 059
🔻Nasdaq100 (-1,2%)
14 661
🔼US Treasuries 10Y 1,28%
🇨🇳Китайские акции (индексы упали на 2-4%) принесли негатив на весь фондовый рынок. Во вторник падали все основные индексы США во главе с NASDAQ.
🔬APPLE, Google, Visa, все отчиталась лучше консенсус-прогноза по выручке. Однако бумаги 🍏 скорректировались после заявлений менеджмента о том, что компания вынуждена сократить выпуск iPhone и iPad из-за недостатка комплектующих.
🏦Среди банков отчетность опубликовал Barclay's. Основные показатели выше консенсуса.
#новости #утренний_обзор
4 401
🔻Dow Jones (-0,2%)
35 059
🔻Nasdaq100 (-1,2%)
14 661
🔼US Treasuries 10Y 1,28%
🇨🇳Китайские акции (индексы упали на 2-4%) принесли негатив на весь фондовый рынок. Во вторник падали все основные индексы США во главе с NASDAQ.
🔬APPLE, Google, Visa, все отчиталась лучше консенсус-прогноза по выручке. Однако бумаги 🍏 скорректировались после заявлений менеджмента о том, что компания вынуждена сократить выпуск iPhone и iPad из-за недостатка комплектующих.
🏦Среди банков отчетность опубликовал Barclay's. Основные показатели выше консенсуса.
#новости #утренний_обзор
🌡️Заражения дельта штаммом в США растут из-за чего ЦКЗ США снова обязал носить маски в помещениях для полностью вакцинированных.
🇺🇸Пока заражения достигли пика в 67 тыс. случаев в США (с недавнего минимума 10 тыс.) и снизились до 54 тыс. в последние три дня, но это могут быть лишь недельные колебания и максимум заражений ещё впереди.
⛈️Масла в огонь также подлило исследование израильского минздрава, что pfizer, спустя 3-5 мес., эффективен против дельты на 39% против заражения, на 88% против госпитализации, на 91% против тяжёлого течения.
🇬🇧Из позитивного стоит отметить, что новые случаи заражения в Великобритании упали в два раза с пика, и учёные гадают почему: приложения, соревнования, погода, коллективный иммунитет? Ведь пик был зафиксирован до снятия практически всех мер.
⛴️Мы поторопились с покупкой carnival, но вероятность, позитивного исхода по дельта штамму сохраняется.
#статистика #covid-19 #CCL #Carnival
🇺🇸Пока заражения достигли пика в 67 тыс. случаев в США (с недавнего минимума 10 тыс.) и снизились до 54 тыс. в последние три дня, но это могут быть лишь недельные колебания и максимум заражений ещё впереди.
⛈️Масла в огонь также подлило исследование израильского минздрава, что pfizer, спустя 3-5 мес., эффективен против дельты на 39% против заражения, на 88% против госпитализации, на 91% против тяжёлого течения.
🇬🇧Из позитивного стоит отметить, что новые случаи заражения в Великобритании упали в два раза с пика, и учёные гадают почему: приложения, соревнования, погода, коллективный иммунитет? Ведь пик был зафиксирован до снятия практически всех мер.
⛴️Мы поторопились с покупкой carnival, но вероятность, позитивного исхода по дельта штамму сохраняется.
#статистика #covid-19 #CCL #Carnival
🛢️Согласно данным API (American Petroleum Institute) запасы нефти в США снизились на 5 млн барр. за неделю, бензина на 6 млн барр., дизельного топлива на 2 млн барр.: снижение по всем фронтам. Ожидаем, что госданные от EIA подтвердят данную тенденцию. Пока дельта напрямую не затронула спрос на нефть и нефтепродукты.
#статистика #нефть #запасы
#статистика #нефть #запасы
🛢️Данные EIA подтвердили данные API, запасы нефти снизились на 4 млн барр., а нефтепродуктов дополнительно на 2 млн барр., в т.ч. 2 млн бензин и 3 млн дизель. Спрос вырос - позитивно для нефти.
#статистика #нефть #запасы
#статистика #нефть #запасы
▶️S&P500 (0,0%)
4 400
🔽Dow Jones (-0,4%)
34 931
🔼Nasdaq100 (+0,4%)
15 018
▶️US Treasuries 10Y 1,25%
🇺🇸В среду американский рынок не показал существенной динамики. Позитива не добавили даже заявления руководства ФРС (см ниже).
💰На заседании руководителей ФРС было решено оставить объем стимулирования и ставки на текущих уровнях. Основные тезисы: инфляция - временна, рынок труда еще не восстановился окончательно (риторика не изменилась).
🇨🇳Китайские акции незначительно восстановились после 3х-дневного затяжного падения. Гос. СМИ Китая попытались успокоить рынок и, как ожидают некоторые аналитики азиатских инвестиционных компаний, данные действия будут иметь положительный эффект в ближайшее время.
#новости #утренний_обзор
4 400
🔽Dow Jones (-0,4%)
34 931
🔼Nasdaq100 (+0,4%)
15 018
▶️US Treasuries 10Y 1,25%
🇺🇸В среду американский рынок не показал существенной динамики. Позитива не добавили даже заявления руководства ФРС (см ниже).
💰На заседании руководителей ФРС было решено оставить объем стимулирования и ставки на текущих уровнях. Основные тезисы: инфляция - временна, рынок труда еще не восстановился окончательно (риторика не изменилась).
🇨🇳Китайские акции незначительно восстановились после 3х-дневного затяжного падения. Гос. СМИ Китая попытались успокоить рынок и, как ожидают некоторые аналитики азиатских инвестиционных компаний, данные действия будут иметь положительный эффект в ближайшее время.
#новости #утренний_обзор