​​Падение недели

Акции Zillow упали более, чем на треть за последние 3 дня торгов.

Отчитавшись за 3к 2021г компания решила свернуть бизнес iBuying (выкуп домов с рынка и перепродажа покупателям). Данный бизнес, как прогнозировалось, должен был составлять около четверти стоимости компании. Теперь, Zillow - лишь доска объявлений. Мы оцениваем справедливую стоимость акций на уровне в $70 за бумагу.

Подробности после 20 👍

⬇S&P500 (+0,37%) 4 697
⬇Dow Jones (+0,56%) 36 335
⬇Nasdaq100 (+0,20%) 15 971
⬇US Treasuries 10Y 1,47%

📊Новое лекарство Pfizer от ковид вызвало обвал котировок производителей вакцин Moderna и BionTechна 20%. Рынок вырос, т.к. ковидные перебои в цепочках поставок уже затрагивают все отрасли, в т.ч. и высоко технологичные.

🏦💸ФРС не приподнесла сюрпризов, что вызвало снижение доходностей 10Y Treasuries.

🌡️Эффективность таблетки от covid-19 Pfizer составила 89% против госпитализации и 100% против смерти. Это, по показателю госпитализации, почти в два раза выше, чем у Merck. Ожидаем одобрение регулятора в течение максимум месяца. Это поддержит отмену ограничений на круизные компании в январе.

🚗58% проголосовали за продажу Элоном Маском 10% его пакета акций Tesla, это может вызвать снижение в бумагах, но размер пакета составляет всего лишь 2% от капитализации Tesla.

🛢️ОПЕК+ решил придерживаться текущей политики по добыче нефти и не стал её увеличивать сверх плана.

#новости #обзор

​​🛢️Обсудим прошлый отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов - они снизились на 1 млн барр. за неделю, в т.ч. рост на 1,5 млн по нефти, снижение на 1,5 млн по бензину, рост на 2 млн по дизелю, снижение на 1,5 млн по авиатопливу и снижение на 2 млн по прочим. Отметим, что повышение добычи было компенсировано снижением импорта. В целом отчёт неплохой, но дефицит явно снижается.

#статистика #новости

​​⚡🚗 Стартап по производству электромобилей Rivian, 12% в котором принадлежит Ford, повысил цену IPO с $59 по $73 за акцию (по средней диапазона), а стоимость доли Ford выросла на $1,5 млрд с $6 млрд до $7,5 млрд. $1,5 млрд это 2% от капитализации Ford.

#F #новости #Ford

​​⚡⛴️🏖️Сегодня официально сняты ограничения на поездки в США из 30 стран, в т.ч. Европа, Китай и Индия для полностью провакцинированных пассажиров. Бенефициары - не только авиакомпании, но частично и круизные компании, которые почти всегда раньше совершали международные рейсы. Напомним, что объявлено об этом было ещё 19 октября. Позитивно для Carnival.

#новости #CCL #Carnival

⬇S&P500 (+0,09%) 4 702
⬇Dow Jones (+0,29%) 36 440
⬇Nasdaq100 (+0,07%) 15 982
⬇US Treasuries 10Y 1,48%

📊 В отсутствии негативных новостей рынки воспряли духом. Однако расслабляться рано - с ноября этого года ФРС США начала сворачивание эмиссии и закончит уже через 8 месяцев.

🚗Tesla -5% после возможной продажи Маском 10% от своего пакета. Но всего лишь 58% проголосовали за продажу и Маск может решить, что этого недостаточно, что вызовет очередной шорт сквиз.

🇪🇺Европа восстанавливается после пандемии. Так сектор услуг Франции почти достиг допандемийного уровня и продолжает восстановление.

🇷🇺Газовые пертурбации тоже потихоньку утехают - Газпром начал закачку в ПХГ Европы, но всё ещё на недостаточно высоком уровне.

#новости #обзор

​​⚡🚗Ford собирается уменьшить процентные расходы авто дивизиона на половину и получить инвестиционный рейтинг. В рамках этой стратегии Ford уже разместил 10-летние зелёные облигации под 3,25% на $2,5 млрд и выкупает долг с % ставкой 6-9% на $5 млрд.

Мы прогнозируем, что чистые % расходы снизятся с $1 млрд в 2021 до практически нуля, в т.ч. за счёт % доходов по денежным средствам на балансе авто дивизиона, которые превышают долг на $7 млрд.

С учётом капитализации Ford около $75 млрд это может дать +10% к оценке.

#новости #Ford

​​🌡️Ураа-а! Похоже сезонный рост заболеваемости в США приостановился. Надеемся на перелом тренда и продолжение снижения.

#статистика #covid #США #заболеваемость

⬇S&P500 (-0,35%) 4 685
⬇Dow Jones (-0,31%) 36 327
⬇Nasdaq100 (-0,60%) 15 886
⬇US Treasuries 10Y 1,46%

🌧️После нескольких дней непрерывного роста индексы показали коррекцию, драйвером которой могли стать последние отчётности бенефициаров пандемии, разочаровавшие инвесторов (Paypal, Peloton, Zillow).

💵💶Также рынки ждут данных по инфляции в США и Европе, чтобы понять на сколько быстро будет повышаться ставка в 2022 году. Тем временем производственная инфляция в Китае достигла максимума (как и в других странах).

🤝Paypal упал на 10% после отчётности показавшей снижение комиссии (take rate) после обновления контракта с eBay, где она была максимальна (около 3%, против средней около 1,8%). При этом рост оборота составил солидные 26% г/г, но рост выручки всего лишь 13% г/г по выше приведённой причине.

#новости #обзор

​​Динамика международных туристов в Азии. На текущий момент уровень туристического потока все еще находится на минимальных уровнях. На фоне роста уровня вакцинации, а также разработки эффективных лекарств для лечения COVID-19 (Merck, Pfizer) мы ожидаем существенное восстановление международного туризма в следующем году. Позитивно смотрим на весь сектор туристических услуг. Актуально для: Trip.com, MakeMyTrip, RCL, CCL #tourism #recovery

​​💸Инфляция в США новые максимумы. Данные ИПЦ по итогам октября +6,2%г/г/ при прогнозе 5,8%. На текущий момент рынок всё ещё считает что ускорение носит временный характер. Решение проблем с цепочками поставок, а также смещение спроса в пользу услуг, после повышенного спроса на товары должны привести к замедлению инфляции. #us #inflation

​​⚡🚗 Rivian увеличил финальную цену IPO до $78 с $73, соответственно, увеличилась и оценка доли Ford с $7,5 млрд до $8,0 млрд или 10% от капитализации Ford. Акции Rivian начнут торги сегодня.

#новости #Ford

​​#PayPal

Бумаги Fintech-компании показали существенную негативную динамику после отчетности за 3к21. Несмотря на то, что финансовые показатели были близки к консенсус-прогнозам, акции снизились.

Основной причиной падения стал пересмотр прогнозов менеджмента. Так рост выручки составит 18% в 2022г (ранее ожидалось 21%).
Долгосрочные таргеты до 2025г остались неизменными.

Мы понижаем прогноз роста выручки с 19-22% в ближайшие 3 года до 18-20% и корректируем целевую цену на 15%, до $260 за акцию (upside 28%). Наша предыдущая целевая цена в $304 была достигнута в июле.

⬇S&P500 (-0,82%) 4 647
⬇Dow Jones (-0,66%) 36 087
⬇Nasdaq100 (-1,66%) 15 623
⬇US Treasuries 10Y 1,57%

🌧️Общие настроения резко ухудшились после выхода данных по потребительской инфляции выше ожиданий: 6,2% г/г и 0,9% за месяц. Базовая инфляция (за исключением с/х и энергоносителей) составила 4,6% г/г.

🚗Элон Маск продал акции Tesla на $5 млрд - четверть от пакета на продажу.

🇪🇺ЕЦБ может свернуть эмиссию в сентябре 2022, но финальное решение ещё не принято.

#новости #обзор

​​⚡🚗 Электромобильный стартап Rivian вырос на 28% по итогам первого дня после IPO с $78 до $100. А оценка доли Ford в нём с $8 млрд до $10 млрд или до 13%.

#Ford #новости

Друзья, @smart\_agents подготовили для вас топовую подборку каналов в телеграме:

📊 [Angelov Capital] — крупнейший русскоязычный канал по инвестициям, где публикуются конкретные торговые идеи. Никакой пустой фундаментальной болтовни. Доходность публичного портфеля на данный момент составляет 268%.

✅ Scalper Strike — канал для инвесторов и активных трейдеров, тут вы найдете сигналы и аналитику от автора с 12-летним опытом торговли на финансовых рынках абсолютно БЕСПЛАТНО 📈

🔥 InVesti — твой источник самой быстрой информации! Первым получай горячие новости, отчеты компаний, сделки инсайдеров, прогнозы аналитиков и возможность на этом заработать.

Команда опытных трейдеров поможет прибавить к вашему депозиту от 50% в год без нервов и паники.
В канале размещаются торговые сигналы, идеи и мысли по рынку. Новичкам доступно обучение.❗️Присоединяйтесь @signal_go

iNSIDER - Cамые популярные и высокодоходные акция для тех кто интересуется своими финансами. ✔️Присоединяйтесь!

@investblogbiz - узнайте лучшие недооцененные акции с высоким потенциалом роста. Подпишитесь на канал Блог инвестора и вы сможете обогнать рынок с минимальным риском и максимально возможной доходностью!

GO INVEST - Инвестируй с профессионалами в высокодоходные сектора рынка: батареи нового поколения, электромобили, крипта, марихуана, IT, биотехнологии, лидары и многое другое! Подпишись на GO INVEST и начинай собирать чемоданы на Мальдивы! 🏝

⬇S&P500 (+0,06%) 4 649
⬇Dow Jones (-0,44%) 35 928
⬇Nasdaq100 (+0,52%) 15 704
⬇US Treasuries 10Y 1,56%

🌥️Технологический сектор (NASDAQ и большая часть S&P) как ни в чём ни бывало вырос, несмотря на всё ещё высокие доходности treasuries.

💻Все ждут результатов продаж в чёрную пятницу и день холостяка, что и будет ближайшим драйвером для компаний сектора электронной коммерции Amazon и Alibaba.

🇪🇺По данным СМИ, Moderna подтвердила возможную крайне редкую побочку на сердце от вакцины для мужского пола, некоторые страны внесли соответствующие рекомендации по вакцинации. В США компанию также обвинили в единоличном присвоении ключевого патента на вакцину, в то время как он разрабатывался совместно с конкретными сотрудниками Минздрава США. Итого акция на 100% ниже пиковых значений, но на 100% выше, чем в начале года.

#новости #обзор

🎬Разберём новости по одной из наших идей - компании Discovery. Чуть более недели назад она предоставила свою ежеквартальную отчетность. В целом выручка выросла на 23% г/г (до $3,15 млрд), а число пользователь стримингового сервиса Discovery увеличилось до 20 млн. OIBDA оказалась выше ожиданий на 11% и составила $726 млн.

Однако все это не так важно как новости по слиянию с Warner Media, которое было объявлено в начале лета. После объявления сделки акции сильно скорректировались, так как у новой компании долговая нагрузка на старте будет порядка 5x чистый долг/EBITDA. Тем не менее после отчетности акции продемонстрировали рост больше чем на 20%.

Что же такого произошло на отчетности? Менеджмент повысил прогноз по общей EBITDA двух компаний и теперь долговая нагрузка составит порядка 4,5x на старте новой компании. Это и было позитивно воспринято рынком. Да, все еще не комфортный уровень, но денежного потока хватит, чтобы за пару дет снизить долговую нагрузку до 2,5-3х, поэтому мы не видим в этом какой-либо проблемы.

По итогам сделки образуется крупная медиа компания с потенциалом на 3 место в стриминге, которая, по нашему мнению, должна торговаться существенно выше, чем сейчас. Справедливая цена находится в районе $43.

Таким образом, мы сохраняем нашу позицию и продолжаем следить за новостями относительно хода слияний компаний.

#Discovery #DISCA

​​🚗Фиксируем прибыль 57% по акциям Ford по цене $19,5. Долгосрочно ожидаем чистую прибыль на уровне $7,5 млрд в год, что при мультипликаторе P/E (Цена/Прибыль) 10х даёт нам оценку бизнеса на уровне $75 млрд при отсутствии роста выручки, т.к. рынок автомобилей в США уже в целом насыщен. Так же стоимость доли Rivian можно оценить на текущий момент в $12 млрд, а весь Ford в $87 млрд. Текущая капитализация $78 млрд не предполагает существенного потенциала роста.

#Ford #идея #закрытие

🌎Друзья, представляем вам список каналов, достойных вашего внимания:

💸Биткоин вышел на новый ATH, Эфир — вырос на 75% за 2 мес. Торгуй на опережение рынка с рекомендациями от @BazylevTrader

Биткоин вышел на новый ATH, Эфир — вырос на 75% за 2 мес. Хочешь торговать на опережение рынка? Подписывайся на @BazylevTrader

💵@UBER_TRADER1 - аналитический канал, где публикуются: идеи по сделкам и анализ рынка. Одни из лучших торговых сигналов на рынке. Заходи и убедись сам.
Статистика идей и результаты в закрепе группы.

🚀 @mimiliard - Истории компаний, сделавших нашу жизнь проще

💼 @zhukovfinance - канал инвестора с опытом более 6 лет🔥 и личным капиталом >15 млн Антон делится своим мнением по рынку и помогает заработать своим подписчикам. Если хочешь научиться выбирать акции и заработать на фондовом рынке - подписывайся💎

✅Подборка организована агентством @advertising_monster