💥Чтобы не пропускать новые законы, важные кадровые перестановки и скачки курсов, подписывайтесь на @prime1
📊На канале агентства ПРАЙМ собраны самые важные новости из мира экономики и финансов и никакой воды.
📊На канале агентства ПРАЙМ собраны самые важные новости из мира экономики и финансов и никакой воды.
📈S&P500 (-0,10%) 4 116
📈Dow Jones (-0,01%) 33 627
📈Nasdaq100 (-0,22%) 13 777
🇺🇸US Treasuries 1,65%
📈В понедельник американские фондовые индексы показали нейтральную динамику. На этой неделе стартует сезон отчётности, результаты которого, на наш взгляд, будут ключевыми для дальнейшей динамики рынка.
🇨🇳Экспорт Китая в марте вырос на 30,6% в годовом выражении, а импорт — на 38,1%. Аналитики прогнозировали чуть больший рост объема экспорта Китая, однако импорт оказался лучше ожиданий. В январе-марте текущего года экспорт Китая вырос на 49% г/г.
🇨🇳Продажи смартфонов в Китае выросли на 67,7% , несмотря на нехватку полупроводников.
💊Согласно обзору LANCET, распространенный в США британский штамм COVID 1.1.7 не так опасен, как считалось ранее.
💸 Сегодня будут опубликованы данные по базовому индексу цен в США, ожидается умеренный рост, в годовом исчислении 1,5%. Если инфляция покажет ускорение, то это может оказать давление на рисковые активы (риски более быстрого ужесточения монетарной политики).
#утреннийобзор, #us, #ru
📈Dow Jones (-0,01%) 33 627
📈Nasdaq100 (-0,22%) 13 777
🇺🇸US Treasuries 1,65%
📈В понедельник американские фондовые индексы показали нейтральную динамику. На этой неделе стартует сезон отчётности, результаты которого, на наш взгляд, будут ключевыми для дальнейшей динамики рынка.
🇨🇳Экспорт Китая в марте вырос на 30,6% в годовом выражении, а импорт — на 38,1%. Аналитики прогнозировали чуть больший рост объема экспорта Китая, однако импорт оказался лучше ожиданий. В январе-марте текущего года экспорт Китая вырос на 49% г/г.
🇨🇳Продажи смартфонов в Китае выросли на 67,7% , несмотря на нехватку полупроводников.
💊Согласно обзору LANCET, распространенный в США британский штамм COVID 1.1.7 не так опасен, как считалось ранее.
💸 Сегодня будут опубликованы данные по базовому индексу цен в США, ожидается умеренный рост, в годовом исчислении 1,5%. Если инфляция покажет ускорение, то это может оказать давление на рисковые активы (риски более быстрого ужесточения монетарной политики).
#утреннийобзор, #us, #ru
К слову об инфляционных рисках. У малого бизнеса в США серьезные трудности с заполнением вакансий. Индекс от NFIB показывает рекордное значение из мартовского опроса.
📈S&P500 (+0,10%) 4 137
📈Dow Jones (+0,01%) 33 575
📈Nasdaq100 (+0,04%) 13 982
🇺🇸US Treasuries 1,62%
⚠️ По итогам вчерашних торгов акции технологических компаний в лидерах роста, акции стоимости лагировали на фоне приостановки вакцинации от производителя J&J ввиду случаев тромбоза у пациентов.
👍Moderna заявила о 90% эффективности вакцины через 6 мес. после применения.
🔣Данные инфляции в США показали ускорение. Рост г/г по итогам марта составил 1,6% vs 1,3% в феврале. Ускорение было вызвано ростом стоимости транспортных и туристических услуг. Пока рынок закладывает что ускорение инфляции является транзитным и ФРС не потребуется ужесточать монетарную политику.
💸ЕС готов привлечь 1 трлн евро на долговых рынках с целью формирования фонда поддержки экономики.
#утреннийобзор, #us, #eu
📈Dow Jones (+0,01%) 33 575
📈Nasdaq100 (+0,04%) 13 982
🇺🇸US Treasuries 1,62%
⚠️ По итогам вчерашних торгов акции технологических компаний в лидерах роста, акции стоимости лагировали на фоне приостановки вакцинации от производителя J&J ввиду случаев тромбоза у пациентов.
👍Moderna заявила о 90% эффективности вакцины через 6 мес. после применения.
🔣Данные инфляции в США показали ускорение. Рост г/г по итогам марта составил 1,6% vs 1,3% в феврале. Ускорение было вызвано ростом стоимости транспортных и туристических услуг. Пока рынок закладывает что ускорение инфляции является транзитным и ФРС не потребуется ужесточать монетарную политику.
💸ЕС готов привлечь 1 трлн евро на долговых рынках с целью формирования фонда поддержки экономики.
#утреннийобзор, #us, #eu
🖥️Dell увеличила поставки компьютеров и ноутбуков в 1кв20 на 12% г/г по сравнению с 32% г/г ростом рынка до 70 млн шт., сообщил Gartner. Такая разница объясняется переориентацией на более маржинальный корпоративный (бизнес) сегмент, тогда как основной рост других производителей пришёлся на менее прибыльных розничных клиентов. Мы считаем такой шаг оправданным, особенно в условиях дефицита чипов и полупроводников на рынке. Отметим, что такой годовой рост рынка стал рекордом с 2000 года. Сохраняем позитивный взгляд на Dell на фоне роста бизнеса в условиях дефицита полупроводников.
#новости #dell #новости_dell
#новости #dell #новости_dell
✍️Вышел ежемесячный обзор нефтяного рынка от МЭА. В нём в частности предлагают обратить внимание на Японию (4-я по объемам потребления нефти страна), где спрос на нефть с начала года уже выше уровня до пандемии. Ожидают возвращения объемов переработки в мире до уровня 2019 г. уже в этом году.
💚 Ждём позитивной динамики от наших нефтяных идей Equinor и Technip. Нефть +2%.
💚 Ждём позитивной динамики от наших нефтяных идей Equinor и Technip. Нефть +2%.
💡Компания: Ford (F US)
Потенциал: +20%
Цена: $12,4
Цель: $14,9
Отрасль: авто
Вес в портфеле: 3%
⏳Идея: Мы ожидаем сохранения дефицита чипов для автомобилей на рынке, а также начала массового выпуска электромобилей в ближайшие годы, что создаст благоприятные условия для получения сверхприбыли автокомпаниями. Оцениваем компанию в 10 нормализованных прибылей (P/E).
🚗Компания - производит автомобили под марками Ford и Linkoln, владеет сопутствующим банковским бизнесом, а также долей в китайском СП. Доля банковского бизнеса в прибыли 50% в 2019 ($2,4 млрд в 2019). Компания хорошо прошла 2020 год: чистый долг остался отрицательным: -$7 млрд, а нормализованная чистая прибыль составила $0,5 млрд. Компания имеет 6% долю глобального рынка авто, в т.ч. 14% в США. Компания планирует инвестиции $22 млрд в расширение производства электромобилей. 100% прибыли автобизнеса приходится на Северную Америку. Финансовый бизнес исторически являлся защитным для компании помогая получать дополнительную прибыль в кризис.
🌌Оценка по 10 прибылей:
Автобизнес: Выручка Северной Америки $100 млрд (EBIT маржа 8%), прибыль $6,4 млрд.
Финансовый бизнес: прибыль $2,1 млрд.
% и расходы по оптимизации: -$2,5 млрд.
Итого: $6 млрд в год или $60 млрд
🎁Бонус: Потенциально сегмент Европа и китайское СП могут выйти в прибыль и добавить $1-2 млрд к прибыли или +15-30% к капитализации. Также ввиду отрицательного чистого долга компании не обязательно нести расходы в объёме $1,6 млрд по %.
#идея #F #Ford
Потенциал: +20%
Цена: $12,4
Цель: $14,9
Отрасль: авто
Вес в портфеле: 3%
⏳Идея: Мы ожидаем сохранения дефицита чипов для автомобилей на рынке, а также начала массового выпуска электромобилей в ближайшие годы, что создаст благоприятные условия для получения сверхприбыли автокомпаниями. Оцениваем компанию в 10 нормализованных прибылей (P/E).
🚗Компания - производит автомобили под марками Ford и Linkoln, владеет сопутствующим банковским бизнесом, а также долей в китайском СП. Доля банковского бизнеса в прибыли 50% в 2019 ($2,4 млрд в 2019). Компания хорошо прошла 2020 год: чистый долг остался отрицательным: -$7 млрд, а нормализованная чистая прибыль составила $0,5 млрд. Компания имеет 6% долю глобального рынка авто, в т.ч. 14% в США. Компания планирует инвестиции $22 млрд в расширение производства электромобилей. 100% прибыли автобизнеса приходится на Северную Америку. Финансовый бизнес исторически являлся защитным для компании помогая получать дополнительную прибыль в кризис.
🌌Оценка по 10 прибылей:
Автобизнес: Выручка Северной Америки $100 млрд (EBIT маржа 8%), прибыль $6,4 млрд.
Финансовый бизнес: прибыль $2,1 млрд.
% и расходы по оптимизации: -$2,5 млрд.
Итого: $6 млрд в год или $60 млрд
🎁Бонус: Потенциально сегмент Европа и китайское СП могут выйти в прибыль и добавить $1-2 млрд к прибыли или +15-30% к капитализации. Также ввиду отрицательного чистого долга компании не обязательно нести расходы в объёме $1,6 млрд по %.
#идея #F #Ford
🌡️Америка приостановила использование вакцины от J&J, J&J добровольно приостановила поставки в Европу до дальнейших разъяснений.
🤢💨Кошмар, вакцинация в Европе провалена? Минуточку, не так быстро...)
📅По нашим расчётам, доля J&J в портфеле европейских вакцин должна была составить вакцин составить 19% со второй половины апреля, когда ожидалось удвоение темпов вакцинации в Европе на 70% за счёт запуска завода Pfizer/Biontech в Германии и на 30% за счёт J&J. Также обращаем внимание, что в США будет достигнут 70% уровень вакцинации (1 доза + переболевшие) в мае, поэтому уже в июне часть вакцин может быть перенаправлена в Европу, если они не решат давать 3-ю дозу для закрепления иммунитета.
🤢💨Кошмар, вакцинация в Европе провалена? Минуточку, не так быстро...)
📅По нашим расчётам, доля J&J в портфеле европейских вакцин должна была составить вакцин составить 19% со второй половины апреля, когда ожидалось удвоение темпов вакцинации в Европе на 70% за счёт запуска завода Pfizer/Biontech в Германии и на 30% за счёт J&J. Также обращаем внимание, что в США будет достигнут 70% уровень вакцинации (1 доза + переболевшие) в мае, поэтому уже в июне часть вакцин может быть перенаправлена в Европу, если они не решат давать 3-ю дозу для закрепления иммунитета.
📈S&P500 (+0,26%) 4 128
📈Dow Jones (+0,25%) 33 709
📈Nasdaq100 (+0,34%) 13 846
🇺🇸US Treasuries 1,62%
🛢️ Как мы и ожидали акции нефтегазового сектора на фоне позитивного отчета МЭА показали опережающую динамику относительно рынка по итогам вчерашней сессии. Акции технологий после существенного роста в среду, немного скорректировались.
📝Стартовал сезон отчетностей, крупнейшие банки предоставили позитивные квартальные результаты. Наибольший прирост доходов наблюдался в трейдинге, спасибо ритейл инвесторам.
😭За последние 24 часа в Индии было зарегистрировано 200 739 новых случаев заболевания covid-19, что является самым большим ежедневным увеличением с начала вспышки.
😒США готовятся ввести санкции против России - Bloomberg. Байден издаст указ о расширении запрета на торговлю американскими банками российским госдолгом (новым, торговать старыми выпусками не запрещается).
#утреннийобзор, #us, #ru #india
📈Dow Jones (+0,25%) 33 709
📈Nasdaq100 (+0,34%) 13 846
🇺🇸US Treasuries 1,62%
🛢️ Как мы и ожидали акции нефтегазового сектора на фоне позитивного отчета МЭА показали опережающую динамику относительно рынка по итогам вчерашней сессии. Акции технологий после существенного роста в среду, немного скорректировались.
📝Стартовал сезон отчетностей, крупнейшие банки предоставили позитивные квартальные результаты. Наибольший прирост доходов наблюдался в трейдинге, спасибо ритейл инвесторам.
😭За последние 24 часа в Индии было зарегистрировано 200 739 новых случаев заболевания covid-19, что является самым большим ежедневным увеличением с начала вспышки.
😒США готовятся ввести санкции против России - Bloomberg. Байден издаст указ о расширении запрета на торговлю американскими банками российским госдолгом (новым, торговать старыми выпусками не запрещается).
#утреннийобзор, #us, #ru #india
💡Компания: American Express (AXP US)
Потенциал: +14%
Цена: $148
Цель: $169
Отрасль: Payments (issuers)
Вес в портфеле: 3%
🔬Идея:
2021г. станет годом восстановления ключевых для AMEX отраслей – бизнес туризма и путешествий (см. Бонус). Мы прогнозируем рост выручки на 16% в 2021г. за счет восстановления дисконтной выручки на 18% из-за роста объемов расчетов по картам компании на 16%. Процентный доход (от кредитных карт) будет восстанавливаться медленнее из-за низких ставок (+6% г/г). Cost/Income сократится до 69% (-3пп г/г) за счет умеренного роста расходов на маркетинг после пандемии.
В результате рентабельность капитала (ROE) компании вырастет почти в 2 раза к 2022г. (до 25%), что будет способствовать дальнейшему росту мультипликаторов.
💎Компания:
American Express один из лидеров платежного сектора. Компания предоставляет услуги индивидуальным и корпоративным клиентам. Основной доход – дисконтный, занимает ¾ всей выручки AMEX. Это отличает AMEX от классических Networks (Visa и MasterCard), у которых основным видом доходов являются комиссии. Объем расчетов по картам AMEX в 2020г. составил $1 трлн, выручка компании $36 млрд. AMEX выпустила 112 млн карт.
🌌Оценка:
Мы оцениваем справедливый
P/B в 4,0х против текущих 3,5х, upside к текущим котировкам составит 14%, целевая цена составит $169 за бумагу.
🎁Бонус:
Дисконт представляет собой доход, который компания получает, когда клиент (корпоративный или индивидуальный) рассчитывается по карте AMEX.
Пример: сторонняя компания отправляет сотрудника в командировку. Если у сотрудника будет карта AMEX, то сторонняя компания получит скидку на авиабилеты и отель (допустим 1%), в этом интерес сторонней компании пользоваться картой AMEX. При этом, AMEX купит услугу у авиакомпании и отеля с большим дисконтом (скидка для AMEX, допустим, 2%). В итоге дисконтный доход AMEX составит (2%-1%=1% от объема расчетов).
Потенциал: +14%
Цена: $148
Цель: $169
Отрасль: Payments (issuers)
Вес в портфеле: 3%
🔬Идея:
2021г. станет годом восстановления ключевых для AMEX отраслей – бизнес туризма и путешествий (см. Бонус). Мы прогнозируем рост выручки на 16% в 2021г. за счет восстановления дисконтной выручки на 18% из-за роста объемов расчетов по картам компании на 16%. Процентный доход (от кредитных карт) будет восстанавливаться медленнее из-за низких ставок (+6% г/г). Cost/Income сократится до 69% (-3пп г/г) за счет умеренного роста расходов на маркетинг после пандемии.
В результате рентабельность капитала (ROE) компании вырастет почти в 2 раза к 2022г. (до 25%), что будет способствовать дальнейшему росту мультипликаторов.
💎Компания:
American Express один из лидеров платежного сектора. Компания предоставляет услуги индивидуальным и корпоративным клиентам. Основной доход – дисконтный, занимает ¾ всей выручки AMEX. Это отличает AMEX от классических Networks (Visa и MasterCard), у которых основным видом доходов являются комиссии. Объем расчетов по картам AMEX в 2020г. составил $1 трлн, выручка компании $36 млрд. AMEX выпустила 112 млн карт.
🌌Оценка:
Мы оцениваем справедливый
P/B в 4,0х против текущих 3,5х, upside к текущим котировкам составит 14%, целевая цена составит $169 за бумагу.
🎁Бонус:
Дисконт представляет собой доход, который компания получает, когда клиент (корпоративный или индивидуальный) рассчитывается по карте AMEX.
Пример: сторонняя компания отправляет сотрудника в командировку. Если у сотрудника будет карта AMEX, то сторонняя компания получит скидку на авиабилеты и отель (допустим 1%), в этом интерес сторонней компании пользоваться картой AMEX. При этом, AMEX купит услугу у авиакомпании и отеля с большим дисконтом (скидка для AMEX, допустим, 2%). В итоге дисконтный доход AMEX составит (2%-1%=1% от объема расчетов).
⚡🖥️Хорошие новости!🎉🎆
Сработал драйвер по акциям Dell: компания объявила о spin-off VMWare (дочка Dell с долей 81%), получение всех согласований и закрытие сделки ожидается в 4кв21. По условиям сделки VMWare выплатит $11,7 млрд дивидендов, из которых акционеры Dell получат $9,5 млрд. Ожидаем переоценки бизнеса по продаже пк/ноутбуков и оборудования для облачной инфраструктуры (не менее 63% прибыли), как минимум до 10 годовых прибылей с текущих 5-ти. Акции отреагировали ростом на премаркете на 8% до $100.
Сработал драйвер по акциям Dell: компания объявила о spin-off VMWare (дочка Dell с долей 81%), получение всех согласований и закрытие сделки ожидается в 4кв21. По условиям сделки VMWare выплатит $11,7 млрд дивидендов, из которых акционеры Dell получат $9,5 млрд. Ожидаем переоценки бизнеса по продаже пк/ноутбуков и оборудования для облачной инфраструктуры (не менее 63% прибыли), как минимум до 10 годовых прибылей с текущих 5-ти. Акции отреагировали ростом на премаркете на 8% до $100.
Ссылка на указ Президента США Джо Байдена о введении дополнительных санкций в отношении России.
https://www.whitehouse.gov/briefing-room/statements-releases/2021/04/15/fact-sheet-imposing-costs-for-harmful-foreign-activities-by-the-russian-government/
https://www.whitehouse.gov/briefing-room/statements-releases/2021/04/15/fact-sheet-imposing-costs-for-harmful-foreign-activities-by-the-russian-government/
The White House
FACT SHEET: Imposing Costs for Harmful Foreign Activities by the Russian Government
The Biden administration has been clear that the United States desires a relationship with Russia that is stable and predictable. We do not think that we
📈S&P500 (-0.08%) 4 159
📈Dow Jones (-0.01%) 33 918
📈Nasdaq100 (-018%) 13 988
🇺🇸US Treasuries 1,6%
🆒Объем розничных продаж в США в марте +9,8% м/м vs консенсус 5,9%. Американцы продолжают тратить.
🆓Количество заявок на получение пособий по безработице впервые снизилось ниже 600 тыс. По мере снятия карантинных ограничений ожидаем рост открытия рабочих мест в сфере услуг, чтоб должно привести к снижению уровня безработицы.
💉Комиссия CDC предварительно назначила встречу на конец следующей недели в четверг или пятницу, чтобы обсудить безопасность вакцин J&J.
🇷🇺Новые санкции США на госдолг РФ не приведут к серьезным последствиям – ГРЕФ. "За прошедшие пять-шесть лет прошла очень сильная диверсификация и девалютизация. Поэтому, на мой взгляд, сегодняшние санкции не приведут к серьезным негативным последствиям для нас".
#утреннийобзор, #us, #ru
📈Dow Jones (-0.01%) 33 918
📈Nasdaq100 (-018%) 13 988
🇺🇸US Treasuries 1,6%
🆒Объем розничных продаж в США в марте +9,8% м/м vs консенсус 5,9%. Американцы продолжают тратить.
🆓Количество заявок на получение пособий по безработице впервые снизилось ниже 600 тыс. По мере снятия карантинных ограничений ожидаем рост открытия рабочих мест в сфере услуг, чтоб должно привести к снижению уровня безработицы.
💉Комиссия CDC предварительно назначила встречу на конец следующей недели в четверг или пятницу, чтобы обсудить безопасность вакцин J&J.
🇷🇺Новые санкции США на госдолг РФ не приведут к серьезным последствиям – ГРЕФ. "За прошедшие пять-шесть лет прошла очень сильная диверсификация и девалютизация. Поэтому, на мой взгляд, сегодняшние санкции не приведут к серьезным негативным последствиям для нас".
#утреннийобзор, #us, #ru
💡Компания: Seagen (SGEN US)
Потенциал: +31%
Цена: $150
Цель: $197
Отрасль: Биотехнологии
Вес в портфеле: 4%
🏦Идея:
Мы считаем, что рынок недооценивает потенциал технологической платформы компании (ADC), которая уже не раз доказала свою эффективность. Текущий бизнес компании (без учёта препаратов в разработке), по нашей оценке, стоит $174 на акцию. Однако мы видим вариант, при котором компания может стать объектом для поглощения, что в совокупности с оценкой технологической платформы даёт нам оценку в $200.
💊Компания:
Seagen (ранее Seattle Genetics)-биотехнологическая компания, специализирующаяся на препаратах от рака. Компания активно развивает технологию ADC, которая сочетает в себе преимущества таргетированной терапии и химиотерапии. У компании на текущий момент три одобренных препарата: от ходжскинской лимфомы (Adcetris), рака мочевого пузыря (Padcev) и разновидности рака груди (Tukysa).
🎁Бонус:
В 2020 году компания заключила соглашение по совместной разработке препарата ladiratuzumab vedotin с компанией Merck. В рамках соглашения Merck приобрела акции компании Seagen на $1 млрд по цене $200, что на 33% выше текущей цены. Есть вероятность, что в будущем Merck может увеличить долю в компании.
#торговаяидея #SGEN #SeattleGenetics #Seagen
Потенциал: +31%
Цена: $150
Цель: $197
Отрасль: Биотехнологии
Вес в портфеле: 4%
🏦Идея:
Мы считаем, что рынок недооценивает потенциал технологической платформы компании (ADC), которая уже не раз доказала свою эффективность. Текущий бизнес компании (без учёта препаратов в разработке), по нашей оценке, стоит $174 на акцию. Однако мы видим вариант, при котором компания может стать объектом для поглощения, что в совокупности с оценкой технологической платформы даёт нам оценку в $200.
💊Компания:
Seagen (ранее Seattle Genetics)-биотехнологическая компания, специализирующаяся на препаратах от рака. Компания активно развивает технологию ADC, которая сочетает в себе преимущества таргетированной терапии и химиотерапии. У компании на текущий момент три одобренных препарата: от ходжскинской лимфомы (Adcetris), рака мочевого пузыря (Padcev) и разновидности рака груди (Tukysa).
🎁Бонус:
В 2020 году компания заключила соглашение по совместной разработке препарата ladiratuzumab vedotin с компанией Merck. В рамках соглашения Merck приобрела акции компании Seagen на $1 млрд по цене $200, что на 33% выше текущей цены. Есть вероятность, что в будущем Merck может увеличить долю в компании.
#торговаяидея #SGEN #SeattleGenetics #Seagen
🧐Ситуация по нашей позиции ViacomCBS продолжает оставаться весьма волатильной. Связано это с продолжающимися продажами активов фонда Archegos, у которого случился margin call в марте. Мы видим уникальную возможность в акциях компании на текущих уровнях, поэтому увеличиваем позицию до 5%, добавив 1%.
📎Таким образом, после добавления 1% наша средняя цена снижается до $41,4. Главным драйвером мы по-прежнему видим публикацию числа пользователей стримингового сервиса Paramount+, которые мы ожидаем в ближайший месяц. Обновлённые данные по идее представлены внизу.
💡Компания: ViacomCBS (VIAC)
Потенциал: +57%
Цена: $41,4
Цель: $65
Отрасль: Медиа индустрия
Вес в портфеле: 5%
📎Таким образом, после добавления 1% наша средняя цена снижается до $41,4. Главным драйвером мы по-прежнему видим публикацию числа пользователей стримингового сервиса Paramount+, которые мы ожидаем в ближайший месяц. Обновлённые данные по идее представлены внизу.
💡Компания: ViacomCBS (VIAC)
Потенциал: +57%
Цена: $41,4
Цель: $65
Отрасль: Медиа индустрия
Вес в портфеле: 5%
🇨🇳 Китай разрешил местным и международным банкам ввозить большие объемы золота в страну. 150 тонн золота будет закуплено в апреле-мае, согласно источникам Reuters. Это отличное подтверждение возвращения спроса к драгметалла, которое уже стало наблюдаться в динамике стоимости золота в последние дни.
💚 Наша золотая идея Yamana Gold уже приносит нам доход, но мы рассчитываем на большее, гораздо-гораздо большее с учётом дешевизны акций относительно цен на само золото.
#золото #yamana
💚 Наша золотая идея Yamana Gold уже приносит нам доход, но мы рассчитываем на большее, гораздо-гораздо большее с учётом дешевизны акций относительно цен на само золото.
#золото #yamana
Добрый день, подписчики!
Представляем вашему вниманию еженедельные итоги доходности нашего портфеля. В лидерах по доходности по-прежнему остаётся PayPal, а вот Intel уступил первые позиции по доходности, и теперь в лидеры добавилась компания Dell. В главных отстающих у нас ViacomCBS и TechnipFMC. В свободных средствах осталось 35%. В целом за неделю доходность портфеля выросла с 0,74% до 1,18% в абсолютном значении.
#результатыпортфеля #FEPureAlpha
Представляем вашему вниманию еженедельные итоги доходности нашего портфеля. В лидерах по доходности по-прежнему остаётся PayPal, а вот Intel уступил первые позиции по доходности, и теперь в лидеры добавилась компания Dell. В главных отстающих у нас ViacomCBS и TechnipFMC. В свободных средствах осталось 35%. В целом за неделю доходность портфеля выросла с 0,74% до 1,18% в абсолютном значении.
#результатыпортфеля #FEPureAlpha
📈S&P500 (+0,36%) 4 185
📈Dow Jones (+0,48%) 34 200
📈Nasdaq100 (+0,18%) 14 052
🇺🇸US Treasuries 1,56%
Новая неделя начинается без особенно резких движений на рынках.
📉 В воскресенье биткойн упал на 7%, но для этого актива такую дневную динамику называют коррекцией. Падение произошло на фоне новостей о возможных регуляторных мерах против компаний, подозреваемых в отмывании средств с помощью криптовалют.
📑 На этой неделе будет много финансовых результатов от таких компаний, как Netflix, нашего Intel, а также Coca-Cola, IBM, Johnson&Johnson, Philip Morris, United Airlines, Procter & Gamble, Verizon, Dow, Lam Research, Seagate. Будет интересно!
🐭 Disney оказался на обложке Barron’s благодаря позиционированию компании на восстановление после эпидемии. Disney сгенерировал $3,6 млрд. чистого денежного потока в свой финансовый год, закончившийся в сентябре, несмотря на закрытие парков аттракционов.
💉В эту пятницу в планах центра по контролю и профилактике заболеваний в США собраться и обсудить будущее вакцины от Johnson&Johnson. Доктор Фаучи отметил, что не будет удивлён, если вакцинация вернётся по итогам заседания.
#утреннийобзор, #us, #ru
📈Dow Jones (+0,48%) 34 200
📈Nasdaq100 (+0,18%) 14 052
🇺🇸US Treasuries 1,56%
Новая неделя начинается без особенно резких движений на рынках.
📉 В воскресенье биткойн упал на 7%, но для этого актива такую дневную динамику называют коррекцией. Падение произошло на фоне новостей о возможных регуляторных мерах против компаний, подозреваемых в отмывании средств с помощью криптовалют.
📑 На этой неделе будет много финансовых результатов от таких компаний, как Netflix, нашего Intel, а также Coca-Cola, IBM, Johnson&Johnson, Philip Morris, United Airlines, Procter & Gamble, Verizon, Dow, Lam Research, Seagate. Будет интересно!
🐭 Disney оказался на обложке Barron’s благодаря позиционированию компании на восстановление после эпидемии. Disney сгенерировал $3,6 млрд. чистого денежного потока в свой финансовый год, закончившийся в сентябре, несмотря на закрытие парков аттракционов.
💉В эту пятницу в планах центра по контролю и профилактике заболеваний в США собраться и обсудить будущее вакцины от Johnson&Johnson. Доктор Фаучи отметил, что не будет удивлён, если вакцинация вернётся по итогам заседания.
#утреннийобзор, #us, #ru
💉ПО ДАННЫМ ЦЕНТРА ПО КОНТРОЛЮ И ПРОФИЛАКТИКЕ ЗАБОЛЕВАНИЙ США, ПОЛОВИНА ВЗРОСЛОГО НАСЕЛЕНИЯ США (50,4%) ПОЛУЧИЛА КАК МИНИМУМ 1 ДОЗУ ВАКЦИНЫ ПРОТИВ COVID-19.
💡Компания: Las Vegas Sands (LVS US)
Потенциал: +15%
Цена: $61
Цель: $71
Отрасль: Casino
Вес в портфеле: 3%
🔬Идея:
Ставим ставку на восстановление игорного бизнеса в Макао по мере снятия карантинных ограничений с материковым Китаем. Индикатором для нас является динамика отрасли в США, где ограничения между штатами были существенно мягче. На текущий момент игорная отрасль в США вернулась до 85% от уровня пре COVID-19. По последним данным в Макао, выручка игорного бизнеса составляет ~30% от уровня 2019 г., мы ожидаем что индустрия сможет полностью восстановиться к 2023 г. На наш взгляд, компания Las Vegas Sands (60% от совокупной выручки приходится на Макао) выступит одним из бенефициаров данного тренда.
✍️ О компании:
Las Vegas Sands – мировой оператор казино, с ориентацией на высокомаржинальный масс-маркет. Помимо услуг казино (70% от совокупной выручки) компания предоставляет услуги апартаментов, услуги делового туризма и пр. По географии продаж, 60% выручки приходится на Макао, 25% на Сингапур и 15% на США.
🎁Бонус:
В феврале компания заявила о продаже своего бизнеса в США за $6,3 млрд. Полученные в рамках продажи средства компания может направить на возврат средств акционерам и/или дальнейшие инвестиции в быстрорастущие рынки (Макао, Сингапур, онлайн казино).
#торговаяидея #LVS #LasVegasSands
Потенциал: +15%
Цена: $61
Цель: $71
Отрасль: Casino
Вес в портфеле: 3%
🔬Идея:
Ставим ставку на восстановление игорного бизнеса в Макао по мере снятия карантинных ограничений с материковым Китаем. Индикатором для нас является динамика отрасли в США, где ограничения между штатами были существенно мягче. На текущий момент игорная отрасль в США вернулась до 85% от уровня пре COVID-19. По последним данным в Макао, выручка игорного бизнеса составляет ~30% от уровня 2019 г., мы ожидаем что индустрия сможет полностью восстановиться к 2023 г. На наш взгляд, компания Las Vegas Sands (60% от совокупной выручки приходится на Макао) выступит одним из бенефициаров данного тренда.
✍️ О компании:
Las Vegas Sands – мировой оператор казино, с ориентацией на высокомаржинальный масс-маркет. Помимо услуг казино (70% от совокупной выручки) компания предоставляет услуги апартаментов, услуги делового туризма и пр. По географии продаж, 60% выручки приходится на Макао, 25% на Сингапур и 15% на США.
🎁Бонус:
В феврале компания заявила о продаже своего бизнеса в США за $6,3 млрд. Полученные в рамках продажи средства компания может направить на возврат средств акционерам и/или дальнейшие инвестиции в быстрорастущие рынки (Макао, Сингапур, онлайн казино).
#торговаяидея #LVS #LasVegasSands
