​​Доля энергетических компаний в портфелях инвесторов. Доля инвестиций в нефтегазовые компании существенно сокращалась последние 10 лет и на текущий момент находится на минимальных уровнях. #us #energy
Источник: #jpm

@fineconomics

​​Рыночная доля e-commerce в России. 15% занимает Wildberries далее следует Ozon с рыночной долей в 7%. #ozon
Источник: #jpm

@fineconomics

​​Прогноз цен на нефть. Согласно прогнозам аналитиков JPMorgan цены на нефть марки Brent к концу года возрастут до 68 долл за баррель. #oil
Источник: #jpm

@fineconomics

​​Спрос и предложение на золото. Ювелирная отрасль является одним из крупнейших секторов спроса на золото. #gold
Источник: #jpm

@fineconomics

​​Ключевые регуляторные риски для ИТ гигантов США. Наблюдается существенное давление на деятельность игроков. #us #tech
Источник: #jpm

@fineconomics

​​Запланированные полеты в разрезе АТР. В Китае на фоне китайского нового года ожидается существенный рост полетов. #china
Источник: #jpm

@fineconomics

​​Поверхность Земли. Большую часть поверхности Земли занимают морские воды. Россия занимает 3,34% поверхности Земли, далее следует Канада 1,96%. #ru #world
Источник: #visualcapitalist

@fineconomics

​​Портфель Уоррен Баффета. Крупнейшим активом фонда Уоренна Баффета по-прежнему является инвестиция в акции Apple. #us #stock
Источник: #ipo

@fineconomics

​​Список компаний на покупку от аналитиков JPMorgan с экспозицией на восстановление экономики. #jpm
Источник: #jpm

@fineconomics

​​Прогнозы ВВП в разрезе стран. По итогам текущего года аналитики ожидают 6% рост ВВП США, 9,4% рост экономики Китая и 3,1% рост ВВП России. #gdp
Источник: #jpm

@fineconomics

​​Структура источников энергии в разрезе стран и регионов. Самый высокий уровень доли возобновляемых источников наблюдается в ЕС 35%. #energy
Источник: #GS

@fineconomics

​​Уровень конкуренции на рынках сырья по идексу концентрации HHI. Самым монополизированным рынок является рынок ниобиума, редких цветных металлов и сланцевой нефти. #world #materials
Источник: #visual

@fineconomics

​​Избыточные сбережения в разрезе стран. На фоне введения карантинных мер и стимулов объем сбережения населения существенно вырос. В США объем избыточных сбережений составил 1,5 трлн долл. ~ 7% от ВВП. #us #equity
Источник: #bloomberg

@fineconomics

Уважаемые подписчики, наш канал мы вели как хобби, отображая в нем интересную статистику по экономике и финансам.

Однако нашей основной деятельностью является фундаментальный анализ компаний и управление инвест. портфелями.

Мы работаем в крупнейших инвестиционных компаниях. Большинство членов команды являются сертифицированными аналитиками CFA.

📈По итогам прошедшей недели американские фондовые индексы закрылись в отрицательной зоне, при этом акции технологических компаний продолжили находиться под давлением на фоне опасений инвесторов о более быстром повышении процентных ставок ввиду роста инфляционных ожиданий.

⚠️Фокус участников рынка по-прежнему был направлен на сохраняющуюся волатильность на долговом рынке. Доходность 10-летних трежерис в течение недели возросла до 1,5%. По мнению крупных инвест. домов столь быстрый рост доходностей является чрезмерным и в ближайшее время доходности стабилизируются.

✔️По мнению JPMorgan рост доходностей не должен привести к снижению рынка акций, т.к. реальная доходность (номинальная доходность-инфляция) бондов по-прежнему находится в отрицательной зоне. Исторически бизнес-цикл в экономике завершался при достижении реальных доходностей уровня темпов роста реального ВВП (~2%).

🖤В рамках заседания ОПЕК+ было принято решение о сохранение предыдущих договоренностей, участники решили не наращивать добычу в апреле. На фоне принятых решений инвест. дома повысили прогнозы по ценам на нефть, так Goldman Sachs ожидает что котировки марки Brent достигнут 80 долл. к третьему кварталу текущего года.

💸В субботу сенатом США был одобрен пакет поддержки экономики на $1.9 трлн. На наш взгляд, вполне вероятно, что до 14 марта документ будет подписан президентом. В рамках пакета помощи ожидаются прямые выплаты $1400 большинству американцам, еженедельное повышение пособий по безработице на $300. Принятие стимулов позитивно для всего потребительского сектора.

#утреннийобзор #итогинедели

💡Открываем идею ПОКУПАТЬ акции компании AT&T (T US) по $29,4 с целевой ценой $35,5 на срок 1 год (потенциальная доходность 21%) на 4% от портфеля.

Идея: текущая рыночная оценка компании не включает потенциал стримингового сервиса компании и сильно переоценивает негативный эффект от падения выручки сегмента кабельного и спутникового ТВ.

Ближайший драйвер: День Инвестора компании (12 марта), на котором мы ожидаем комментарии относительно долгосрочных целей по стриминговому сервису HBO Max. В связи со стратегией реализации фильмов одновременно на HBO Max и на стриминге мы ожидаем повышение прогнозов по количеству подписчиков, что приведёт к положительной переоценке акций компании.

О компании: AT&T является одним из главных операторов сотовой связи в США. Кроме традиционного телекоммуникационного бизнеса в состав компании также входят подразделение по предоставлению услуг спутникового и кабельного ТВ, а также медиа подразделение TimeWarner (включает киностудию Warner Brothers, телеканал HBO и др.).

Бонус: дивидендная доходность акций компании 7% годовых (ежеквартальная выплата). Идея также подойдёт для дивидендных портфелей.

#торговыеидеи #telecom #T

💞💟От всей души поздравляем прекрасную половину наших подписчиков с 8 марта!!!🌷🌹🌻🌼 Пусть вам всегда светит солнце и улыбается удача!!! Мы верим в то, что красота спасёт мир и фондовый рынок!!! Любви, счастья, здоровья и удачных инвестиций!!!!🎆🎇🌅💝💐🌟

Фьючерсы
📈S&P500 3 849 (+0,6%)
📈Dow Jones 31 918(+0,8%)
📈Nasdaq100 12 448 (+1,2%)
🇺🇲US Treasuries 1,6%

📝По итогам вчерашней сессии циклические сектора сохранили опережающюю динамику на фоне дальнейшего роста доходностей на долговом рынке. Снижение индекса Nasdaq со своих максимумов составило более 10%.

🇨🇳Китайские государственные фонды начали покупать акции чтобы избежать существенных распродаж. Это указывает на то что текущая коррекция является "болезненной" для политиков.

🗣️В среду пройдет голосование в Палате представителей США по законопроекту помощи экономике. По оценкам JPMorgan каждый $1 трлн принятых фискальных мер приводит к росту EPS индекса S&P500 на 6-7%.

#утреннийобзор #us

💡Открываем идею ПОКУПАТЬ акции компании Vertex Pharmaceuticals (VRTX US) по $217 с целевой ценой $279 на срок 1 год (потенциальная доходность 29%) на 3% от портфеля.

Идея: акции компании сильно скорректировались в октябре 2020г. из-за провала препарата VX-814 на второй стадии исследования. При этом мы оцениваем текущий бизнес по производству препаратов для лечения кистозного фиброза в $279 на акцию и считаем, что в ближайшее время акции компании могут переоцениться вверх.

Ближайший драйвер: в первом полугодии ожидаются данные клинических испытаний фазы 2 препарата VX-864 для лечения дефицита альфа-1 антитрипсина (по нашим ожиданиям, в апреле-мае). Рынок на текущий момент закладывает низкую вероятность успеха данного препарата, т.к. препарат VX-814 для лечения этого же заболевания провалил испытания в октябре.
Однако препараты частично отличаются в механизме действия, что может привести к успеху препарата VX-864. Вне зависимости от результатов испытаний мы считаем Vertex привлекательной, с учетом высокого денежного потока компании, который она может направить на расширение пайплайна за счёт сделок M&A.

О компании: Vertex является американской биотехнологической компанией, которая специализируется на разработке лекарств для лечения кистозного фиброза. Компания является монополистом на данном рынке с патентной защитой по своим препаратам минимум до 2030 года.

#торговыеидеи #Biotechnology #VRTX

​​Фьючерсы
📈S&P500 3 857 (-0,43%)
📈Dow Jones 31 733(-0,25%)
📈Nasdaq100 12 727 (-0,47%)
🇺🇲US Treasuries 1,53%

📝Возврат оптимизма на рынки США. По итогам торгов индекс Nasdaq100 показал уверенный рост в 4% на фоне восстановления акций технологических компаний после прошедшей коррекции. Наибольший рост наблюдался в акциях с высокими рыночными мультипликаторами: Tesla, Peloton, Docusign. При этом многие стратеги сохранили скептицизм относительно данного роста, так глава DoubleLine Джеффри Гундлах ожидает дальнейшей коррекции технологических компаний.

🇺🇲 Доходности 10- летних трежерис США незначительно снизились до 1,53%. Вчера прошел успешный аукцион 3-летних облигаций, спрос превысил предложение в 2,69 раз (самое высокое значение с июня 2018г.). Сегодня пройдет размещение 10-летних трежерис.

🍎По данным Nikkei компания Apple планирует сократить объем производства iPhone на 22% в первом полугодии, что отражает относительно слабый спрос в начале года. Однако Apple сохранила прогнозы по объемам производства на год в размере 230 млн.штук.

🇨🇳Цены производителей в Китае по итогам февраля показали рост на 1,7%, существенно ускорившись относительно прошлого года. На наш взгляд, это отражает рост инфляционых ожиданий, которые в скором времени отразятся в индексе потребительских цен.

#утреннийобзор #us #china