نرخ تعادلی دلار در حال حاضر بر اساس تفاضل تورم ایران و آمریکا در حوالی 90 هزار تومان است.
✍ این مدل دو عامل اصلی انتظارات و خروج سرمایه را در خود لحاظ نکرده است بنابراین بسیار مهم است که در تحلیل نرخ ارز بحث انتظارات در دو سمت عرضه و تقاضا بررسی شود.
به عنوان مثال در چند ماه گذشته با افزایش انتظارات برای کاهش عرضه ارز، شاهد افزایش پی در پی نرخ دلار آزاد بودیم.
حساسیت بالای نرخ دلار به نتیجه مذاکرات میتواند دلار را پایین تر از نرخ تعادلی ببرد و هم میتواند به صورت V شکل به محدوده سقف قبلی ببرد.
@financial_data7
✍ این مدل دو عامل اصلی انتظارات و خروج سرمایه را در خود لحاظ نکرده است بنابراین بسیار مهم است که در تحلیل نرخ ارز بحث انتظارات در دو سمت عرضه و تقاضا بررسی شود.
به عنوان مثال در چند ماه گذشته با افزایش انتظارات برای کاهش عرضه ارز، شاهد افزایش پی در پی نرخ دلار آزاد بودیم.
حساسیت بالای نرخ دلار به نتیجه مذاکرات میتواند دلار را پایین تر از نرخ تعادلی ببرد و هم میتواند به صورت V شکل به محدوده سقف قبلی ببرد.
@financial_data7
👍27❤5👎1
در هفته منتهی به 18 آوریل 33.4 تن طلا به صندوق های ETF جهانی طلا وارد شد ( هفته قبل 51.6 تن طلا وارد ETF های جهانی طلا شده بود )
سهم مناطق مختلف :
آمریکای شمالی: 7.6 تن
اروپا: 9.4 تن
آسیا: 15.8 تن
سایر: 0.6 تن
✅ نکته جالب اینکه ورود طلا به ETF چین 15.7 تن بوده و آن 0.1 مابقی سهم آسیا مربوط به هنگ کنگ می باشد. همچنین در اروپا سهم انگلیس، آلمان و فرانسه به ترتیب 4.1، 2.6 و 2.4 تن بوده است.
✅ در 8 هفته گذشته 218 تن طلا به این صندوق ها اضافه شد که سهم آمریکا، اروپا و آسیا به ترتیب 122، 31.6 و 61.2 تن می باشد.
✍ همانگونه که آگاهید، عوامل متعددی در شکلگیری تقاضای طلا برای سرمایهگذاران نقش دارند که از مهمترین آنها میتوان به گسترش تنشهای تجاری، نااطمینانی نسبت به رشد اقتصادی ایالات متحده و جهان اشاره کرد. همچنین، در روزهای اخیر، فشارهای دولت ترامپ بر فدرال رزرو، استقلال این نهاد را تحت تأثیر قرار داده و منجر به کاهش شاخص دلار و افزایش نااطمینانی در بازارها شده است.
@financial_data7
سهم مناطق مختلف :
آمریکای شمالی: 7.6 تن
اروپا: 9.4 تن
آسیا: 15.8 تن
سایر: 0.6 تن
✅ نکته جالب اینکه ورود طلا به ETF چین 15.7 تن بوده و آن 0.1 مابقی سهم آسیا مربوط به هنگ کنگ می باشد. همچنین در اروپا سهم انگلیس، آلمان و فرانسه به ترتیب 4.1، 2.6 و 2.4 تن بوده است.
✅ در 8 هفته گذشته 218 تن طلا به این صندوق ها اضافه شد که سهم آمریکا، اروپا و آسیا به ترتیب 122، 31.6 و 61.2 تن می باشد.
✍ همانگونه که آگاهید، عوامل متعددی در شکلگیری تقاضای طلا برای سرمایهگذاران نقش دارند که از مهمترین آنها میتوان به گسترش تنشهای تجاری، نااطمینانی نسبت به رشد اقتصادی ایالات متحده و جهان اشاره کرد. همچنین، در روزهای اخیر، فشارهای دولت ترامپ بر فدرال رزرو، استقلال این نهاد را تحت تأثیر قرار داده و منجر به کاهش شاخص دلار و افزایش نااطمینانی در بازارها شده است.
@financial_data7
❤2👍2
وضعیت نرخ دلار و Maximum Drawdown ( فاصله از سقف قبلی )
نرخ دلار در حال حاضر حدود 24 درصد از سقف تاریخی خود فاصله دارد. در اواخر اسفند 1401 نیز، با ریزشی که در نرخ دلار رخ داد، حداکثر 25 درصد از سقف تاریخی آن فاصله گرفته بود.
@financial_data7
نرخ دلار در حال حاضر حدود 24 درصد از سقف تاریخی خود فاصله دارد. در اواخر اسفند 1401 نیز، با ریزشی که در نرخ دلار رخ داد، حداکثر 25 درصد از سقف تاریخی آن فاصله گرفته بود.
@financial_data7
👍18❤3👎1
👍15❤6
هفته چهارم آپریل.pdf
1.1 MB
نکات مهم سخنرانی اعضای فدرال رزرو آمریکا در هفته چهارم آپریل 2025
✅همراه با تحلیل لحن
@financial_data7
✅همراه با تحلیل لحن
@financial_data7
👍6❤1
از ابتدای هفته جاری تا کنون، 5,632 میلیارد تومان نقدینگی توسط اشخاص حقیقی وارد صندوقهای ETF درآمد ثابت شده است که این میزان، بالاترین ورود نقدینگی هفتگی اشخاص حقیقی از ابتدای سال 1403 به شمار میرود
✍ به نظر میرسد با توجه به شرایط رکودی حاکم بر بازار دلار و طلا، و همچنین نرخ اوراق در حدود 34 درصد، برخی از سرمایهگذاران حقیقی تمایل دارند نقدینگی خود را در صندوقهای درآمد ثابت حفظ کنند. به عبارت دیگر، از نظرشان، بازدهی سایر طبقات دارایی در کوتاهمدت یا میانمدت احتمالاً کمتر از بازدهی صندوقهای درآمد ثابت خواهد بود.
@financial_data7
✍ به نظر میرسد با توجه به شرایط رکودی حاکم بر بازار دلار و طلا، و همچنین نرخ اوراق در حدود 34 درصد، برخی از سرمایهگذاران حقیقی تمایل دارند نقدینگی خود را در صندوقهای درآمد ثابت حفظ کنند. به عبارت دیگر، از نظرشان، بازدهی سایر طبقات دارایی در کوتاهمدت یا میانمدت احتمالاً کمتر از بازدهی صندوقهای درآمد ثابت خواهد بود.
@financial_data7
👍14🔥2❤1
تقاضای جهانی طلا.pdf
751.2 KB
وضعیت فصلی تقاضای جهانی طلا با 5 نمودار
✅ در فصل اول 2025، کل تقاضای طلا 1206 تن به ثبت رسید که 1 درصد نسبت به فصل مشابه سال قبل افزایش یافت.
✅ بانکهای مرکزی در کوارتر اول سال جاری 244 تن طلا خریدند که نسبت به فصل قبلی و مدت مشابه سال قبل کاهش داشته است.
✅ تقاضای سرمایه گذاری در فصل اول بشدت رشد داشته و به 552 تن رسید که نسبت به فصل مشابه سال قبل 130% رشد داشته و نکته جالب این است که تقاضای ETF های طلا در این فصل 226.5 تن بود ( فصل قبل یعنی کوارتر چهار 2024 این عدد 18.7 تن به ثبت رسیده بود ).
✅ در این فصل تقاضای سکه و شمش در سطح فصل قبلی به ثبت رسید اما با این تفاوت که #چین بخش قابل توجه ای از تقاضای سکه و شمش را به نام خود ثبت کرد.
✅ تقاضای جواهرات در این فصل با توجه به رشد قیمت جهانی طلا به شدت کاهش یافت و در سطح 380 تن به ثبت رسید.
@financial_data7
✅ در فصل اول 2025، کل تقاضای طلا 1206 تن به ثبت رسید که 1 درصد نسبت به فصل مشابه سال قبل افزایش یافت.
✅ بانکهای مرکزی در کوارتر اول سال جاری 244 تن طلا خریدند که نسبت به فصل قبلی و مدت مشابه سال قبل کاهش داشته است.
✅ تقاضای سرمایه گذاری در فصل اول بشدت رشد داشته و به 552 تن رسید که نسبت به فصل مشابه سال قبل 130% رشد داشته و نکته جالب این است که تقاضای ETF های طلا در این فصل 226.5 تن بود ( فصل قبل یعنی کوارتر چهار 2024 این عدد 18.7 تن به ثبت رسیده بود ).
✅ در این فصل تقاضای سکه و شمش در سطح فصل قبلی به ثبت رسید اما با این تفاوت که #چین بخش قابل توجه ای از تقاضای سکه و شمش را به نام خود ثبت کرد.
✅ تقاضای جواهرات در این فصل با توجه به رشد قیمت جهانی طلا به شدت کاهش یافت و در سطح 380 تن به ثبت رسید.
@financial_data7
❤7🙏2
گزارش جدید کپلر در مورد صادرات نفت ایران
واردات نفت خام ایران توسط چین در ماه آوریل با کاهش چشمگیر 470 هزار بشکه در روز به 1.3 میلیون بشکه در روز رسید که نسبت به بالاترین سطح پنج ماهه ثبت شده در ماه مارس، کاهش چشمگیری داشته است.
✅ تخفیف نفت سبک ایران 1.8 دلار در هر بشکه بر اساس نفت برنت است.
✅ کپلر پیشبینی میکند جریان نفت خام ایران به چین، که احتمالاً حدود 1 تا 1.2 میلیون بشکه در روز خواهد بود، ادامه یابد.
✅ ذخایر شناور نفت خام ایران بالای 30 میلیون بشکه است.
@financial_data7
واردات نفت خام ایران توسط چین در ماه آوریل با کاهش چشمگیر 470 هزار بشکه در روز به 1.3 میلیون بشکه در روز رسید که نسبت به بالاترین سطح پنج ماهه ثبت شده در ماه مارس، کاهش چشمگیری داشته است.
✅ تخفیف نفت سبک ایران 1.8 دلار در هر بشکه بر اساس نفت برنت است.
✅ کپلر پیشبینی میکند جریان نفت خام ایران به چین، که احتمالاً حدود 1 تا 1.2 میلیون بشکه در روز خواهد بود، ادامه یابد.
✅ ذخایر شناور نفت خام ایران بالای 30 میلیون بشکه است.
@financial_data7
👍4❤3
مقاله جالب با عنوان ایالات متحده و چین در یک جنگ سرد هستند، نه یک جنگ تجاری
ابزارهای هر دو طرف به سه دسته بر اساس تاثیرگذاریشان تقسیم شدند:
آبی (اجرا شده)
سبز (در حال بررسی)
قرمز (اجرا نشده)
- هر دو طرف به دنبال سلاحهای نامتقارن هستند که در آنها آسیب وارده به طرف مقابل بسیار بیشتر از آسیب به خود طرف مقابل باشد. چین معتقد است که مواد معدنی حیاتی یکی از این سلاحهای نامتقارن هستند (ربع بالا سمت چپ). ایالات متحده معتقد است که کنترل صادرات نیمههادیها یکی از سلاحهای نامتقارن آن است (ربع پایین سمت راست).
- سلاحهایی وجود دارند که هر دو طرف را منفجر میکنند (ربع بالا سمت راست). به عنوان مثال، اگر چین شرکتهای آمریکایی فعال در چین را بیش از حد سختگیرانه سرکوب کند، این امر تأثیر بسیار بدی بر همه شرکتهای خارجی در چین خواهد داشت. یا همانطور که ترامپ اکنون در حال یادگیری است، اعمال تعرفههای بسیار بالا بر همه کالاهای چینی میتواند هزینههای هنگفتی برای مصرفکنندگان و تولیدکنندگان آمریکایی داشته باشد. اقدامی که قرار بود به چین فشار بیاورد، به طرز چشمگیری نتیجه معکوس داده است.
@financial_data7
ابزارهای هر دو طرف به سه دسته بر اساس تاثیرگذاریشان تقسیم شدند:
آبی (اجرا شده)
سبز (در حال بررسی)
قرمز (اجرا نشده)
- هر دو طرف به دنبال سلاحهای نامتقارن هستند که در آنها آسیب وارده به طرف مقابل بسیار بیشتر از آسیب به خود طرف مقابل باشد. چین معتقد است که مواد معدنی حیاتی یکی از این سلاحهای نامتقارن هستند (ربع بالا سمت چپ). ایالات متحده معتقد است که کنترل صادرات نیمههادیها یکی از سلاحهای نامتقارن آن است (ربع پایین سمت راست).
- سلاحهایی وجود دارند که هر دو طرف را منفجر میکنند (ربع بالا سمت راست). به عنوان مثال، اگر چین شرکتهای آمریکایی فعال در چین را بیش از حد سختگیرانه سرکوب کند، این امر تأثیر بسیار بدی بر همه شرکتهای خارجی در چین خواهد داشت. یا همانطور که ترامپ اکنون در حال یادگیری است، اعمال تعرفههای بسیار بالا بر همه کالاهای چینی میتواند هزینههای هنگفتی برای مصرفکنندگان و تولیدکنندگان آمریکایی داشته باشد. اقدامی که قرار بود به چین فشار بیاورد، به طرز چشمگیری نتیجه معکوس داده است.
@financial_data7
👍7❤2
با توجه به آخرین دیتاهای بورس کالا، میانگین وزنی قیمت گواهی سپرده #زعفران در حال حاضر در سطح 103 میلیون تومان به ازای هر کیلوگرم قرار دارد و روند قیمتی این کالا تا حد قابل توجه ای به نرخ دلار آزاد بستگی دارد.
✅ با توجه به داده های گمرک، در سال 1403 حدود 215 تن زعفران به خارج از کشور صادر شد که نسبت به 1402 2.2% کاهش یافت. همچنین مهم ترین مقاصد صادرات زعفران در سال 1403 به ترتیب امارات، اسپانیا، چین، تایوان و قطر می باشد.
@financial_data7
✅ با توجه به داده های گمرک، در سال 1403 حدود 215 تن زعفران به خارج از کشور صادر شد که نسبت به 1402 2.2% کاهش یافت. همچنین مهم ترین مقاصد صادرات زعفران در سال 1403 به ترتیب امارات، اسپانیا، چین، تایوان و قطر می باشد.
@financial_data7
👍10❤1
#اطلاعات_عمومی
بانک مرکزی لهستان در کوارتر اول 2025 48.2 تن طلا خریده است.
جالبه که بدونید لهستان از سال 2023 تا کوارتر اول 2025، 268 تن طلا ( 36.4b$ ) به ذخایر خود اضافه کرده و ذخایر ارزی این کشور هم در همین مدت 34.3 میلیارد دلار اضافه شده است. بدین ترتیب در همین مدت ذخایر ارزی و طلا لهستان 70.72b$ رشد داشته است.
@financial_data7
بانک مرکزی لهستان در کوارتر اول 2025 48.2 تن طلا خریده است.
جالبه که بدونید لهستان از سال 2023 تا کوارتر اول 2025، 268 تن طلا ( 36.4b$ ) به ذخایر خود اضافه کرده و ذخایر ارزی این کشور هم در همین مدت 34.3 میلیارد دلار اضافه شده است. بدین ترتیب در همین مدت ذخایر ارزی و طلا لهستان 70.72b$ رشد داشته است.
@financial_data7
❤4
بازار پول ایالات متحده در حال حاضر انتظار کمتر از سه کاهش نرخ بهره را تا پایان سال 2025 قیمتگذاری کرده است.
✍ گزارشهای PMI بخش تولیدی و خدماتی که فراتر از انتظارات بودهاند، همراه با کاهش نسبی تنشهای تجاری میان ایالات متحده و چین، سبب شده است که بازار دیدگاه انقباضیتری نسبت به آینده نرخ بهره اتخاذ کند.
@financial_data7
✍ گزارشهای PMI بخش تولیدی و خدماتی که فراتر از انتظارات بودهاند، همراه با کاهش نسبی تنشهای تجاری میان ایالات متحده و چین، سبب شده است که بازار دیدگاه انقباضیتری نسبت به آینده نرخ بهره اتخاذ کند.
@financial_data7
👍5❤2
از ابتدای سال جاری تاکنون 9908 میلیارد تومان پول اشخاص حقیقی به صندوق های درآمدثابت وارد شد و این عدد برای صندوق های سهامی و طلا به ترتیب ورود 4135 و خروج 7317 میلیارد تومان می باشد.
@financial_data7
@financial_data7
👍11❤1
تعداد دکل های حفاری نفت خام آمریکا در هفته منتهی به 9 می به 474 عدد رسید ( هفته قبل 479 دکل بود ) که پایین ترین حد از اواخر ژانویه 2025 است.
✅ کاهش دکل های حفاری از اثرات کاهش قیمت نفت در چند ماه گذشته ست که میتواند منجر به کاهش تولید نفت آمریکا شود ( محرک افزایش قمیت نفت ).
✍ طی هفته گذشته چهار شرکت
APA Corporation
Occidental Petroleum
Diamondback Energy
ConocoPhillips
اعلام کردند بودجه سرمایه ای خود را برای سال جاری به ترتیب 150، 200، 400 و 600 میلیون دلار کاهش می دهند. این یک واکنش سریع به کاهش نرخ نفت است و میتواند باعث کاهش تولید نفت شیل آمریکا شود.
@financial_data7
✅ کاهش دکل های حفاری از اثرات کاهش قیمت نفت در چند ماه گذشته ست که میتواند منجر به کاهش تولید نفت آمریکا شود ( محرک افزایش قمیت نفت ).
✍ طی هفته گذشته چهار شرکت
APA Corporation
Occidental Petroleum
Diamondback Energy
ConocoPhillips
اعلام کردند بودجه سرمایه ای خود را برای سال جاری به ترتیب 150، 200، 400 و 600 میلیون دلار کاهش می دهند. این یک واکنش سریع به کاهش نرخ نفت است و میتواند باعث کاهش تولید نفت شیل آمریکا شود.
@financial_data7
❤7👍2
در ماه آوریل 115.3 تن طلا به صندوق های ETF جهانی وارد شد ( بیشترین مقدار از مارس 2022 ).
سهم مناطق مختلف جهان:
آمریکای شمالی: 44.2 تن
اروپا : 0.7- تن
آسیا : 69.6 تن
سایر : 2.2 تن
سهم ETF های چینی به تنهایی حدود 64 تن طلا است که بیشترین مقدار ورودی ثبت شده از زمان شکلگیری ETF های طلا در این کشور است.
@financial_data7
سهم مناطق مختلف جهان:
آمریکای شمالی: 44.2 تن
اروپا : 0.7- تن
آسیا : 69.6 تن
سایر : 2.2 تن
سهم ETF های چینی به تنهایی حدود 64 تن طلا است که بیشترین مقدار ورودی ثبت شده از زمان شکلگیری ETF های طلا در این کشور است.
@financial_data7
❤4🔥1
وضعیت اهداف و تولید واقعی نفت اعضای اوپک پلاس
✅ تولید نفت هشت عضو اوپک پلاس در ماه آوریل نسبت به ماه مارس با افزایش 23 هزار بشکهای به 30,807 هزار بشکه در روز رسید. این اعضا برنامهریزی کردهاند که در ماه مه و ژوئن تولید نفت خود را به ترتیب به 30,963 و 31,375 هزار بشکه در روز برسانند.
@financial_data7
✅ تولید نفت هشت عضو اوپک پلاس در ماه آوریل نسبت به ماه مارس با افزایش 23 هزار بشکهای به 30,807 هزار بشکه در روز رسید. این اعضا برنامهریزی کردهاند که در ماه مه و ژوئن تولید نفت خود را به ترتیب به 30,963 و 31,375 هزار بشکه در روز برسانند.
@financial_data7
👍4❤1