بانک مرکزی در گزارشی اعلام کرد در روز چهارشنبه هفته جاری 40 همت اوراق دولتی نقدی ( اراد ) عرضه خواهد شد.
✍ تا اینجای کار در حراج های 31 و 32 حدود 33 همت اوراق مازاد سقف بودجه ( 255 همت ) فروخته شد. فروش این 40 همت اوراق میتواند مجموع اوراق های نقدی فروش رفته در سال جاری را به بالای 328 همت ببرد.
✍ با افزایش کسری بودجه ( بیشتر ناشی از کاهش درآمدهای نفتی )، فروش بیشتر اوراق دولتی تا انتهای سال دور از ذهن نیست.
@financial_data7
✍ تا اینجای کار در حراج های 31 و 32 حدود 33 همت اوراق مازاد سقف بودجه ( 255 همت ) فروخته شد. فروش این 40 همت اوراق میتواند مجموع اوراق های نقدی فروش رفته در سال جاری را به بالای 328 همت ببرد.
✍ با افزایش کسری بودجه ( بیشتر ناشی از کاهش درآمدهای نفتی )، فروش بیشتر اوراق دولتی تا انتهای سال دور از ذهن نیست.
@financial_data7
👍12❤1
در معاملات روز گذشته میانگین YTM اوراق #اخزا به 33.45% رسید که همچنان بالاترین حد از 22 خرداد 1403 است.
@financial_data7
@financial_data7
👍6❤1🤔1
این هفته، مجله بارونز با جورج گچ گفتوگویی انجام داده و از وی درباره راهبردهای سرمایهگذاری در دوران عدم قطعیت سؤال کرده است.
@financial_data7
@financial_data7
❤11
این مقاله، که مجله بارونز منتشر کرده است، به این موضوع میپردازد که چرا نگهداری اوراق ۵ ساله در حال حاضر در ایالات متحده بهتر از نگهداری پول نقد است.
@financial_data7
@financial_data7
❤4👍1
داده های Kpler نشان میدهد واردات نفت خام چین از ایران در ژانویه 2025 به کمترین میزان در 2 سال گذشته یعنی 847 هزار بشکه در روز رسید.
✍ عمده خریداران نهایی نفت خام ایران، در استان شاندونگ مستقر هستند و به نظر میرسد تخلیه نفت در آنجا به سختی انجام گیرد بنابراین احتمالا تاجران نفت ایران به دنبال بنادری دیگر برای تخلیه هستند.
@financial_data7
✍ عمده خریداران نهایی نفت خام ایران، در استان شاندونگ مستقر هستند و به نظر میرسد تخلیه نفت در آنجا به سختی انجام گیرد بنابراین احتمالا تاجران نفت ایران به دنبال بنادری دیگر برای تخلیه هستند.
@financial_data7
👍17🔥1
با توجه به دیتای بورس کالا، قیمت گواهی سپرده و قرارداد آتی #زعفران تحویل تیر 1404 به ترتیب به 108 و 128 میلیون تومان به ازای هر کیلوگرم رسید
@financial_data7
@financial_data7
👍15
mts0125.pdf
2 MB
#اطلاعات_عمومی
گزارش عملکرد بودجه آمریکا در ماه ژانویه و از ابتدای سال مالی تا ژانویه
🔴 دقت شود که سال مالی بودجه ایالات متحده از 1 اکتبر شروع و تا 30 سپتامبر سال بعد ادامه دارد. مثلا سال مالی 2025 از 1 اکتبر 2024 شروع و در 30 سپتامبر 2025 به اتمام خواهد رسید.
✅ وضعیت درآمد و هزینه ها در ژانویه 2025 : درآمدها : 513 میلیارد دلار
هزینهها : 642 میلیارد دلار
کسری بودجه : 129 میلیارد دلار
✅ وضعیت کل درآمدها و هزینه ها سالانه تاکنون :
درآمدها : 1,596 میلیارد دلار
هزینهها : 2,436 میلیارد دلار
کسری بودجه : 840 میلیارد دلار
✅ بزرگترین هزینههای بودجه شامل تأمین اجتماعی (Social Security)، مدیکر (Medicare)، بهره بدهی (Net Interest) و دفاع ملی (National Defense) است.
🔴 مدیکر (Medicare) یک برنامه بیمه درمانی دولتی در ایالات متحده است که بزرگسالان 65 سال به بالا و برخی افراد جوانتر با ناتوانیهای خاص یا بیماریهای جدی را پوشش میدهد.
@financial_data7
گزارش عملکرد بودجه آمریکا در ماه ژانویه و از ابتدای سال مالی تا ژانویه
🔴 دقت شود که سال مالی بودجه ایالات متحده از 1 اکتبر شروع و تا 30 سپتامبر سال بعد ادامه دارد. مثلا سال مالی 2025 از 1 اکتبر 2024 شروع و در 30 سپتامبر 2025 به اتمام خواهد رسید.
✅ وضعیت درآمد و هزینه ها در ژانویه 2025 : درآمدها : 513 میلیارد دلار
هزینهها : 642 میلیارد دلار
کسری بودجه : 129 میلیارد دلار
✅ وضعیت کل درآمدها و هزینه ها سالانه تاکنون :
درآمدها : 1,596 میلیارد دلار
هزینهها : 2,436 میلیارد دلار
کسری بودجه : 840 میلیارد دلار
✅ بزرگترین هزینههای بودجه شامل تأمین اجتماعی (Social Security)، مدیکر (Medicare)، بهره بدهی (Net Interest) و دفاع ملی (National Defense) است.
🔴 مدیکر (Medicare) یک برنامه بیمه درمانی دولتی در ایالات متحده است که بزرگسالان 65 سال به بالا و برخی افراد جوانتر با ناتوانیهای خاص یا بیماریهای جدی را پوشش میدهد.
@financial_data7
👍9❤3
به نظر میرسد که بازده اوراق قرضه #چین اخیراً افزایش یافته، که میتواند نشاندهنده انتظارات بالاتر برای بهبود اقتصادی باشد.
✍ ادامه روند فعلی در بازده اوراق قرضه چین میتواند برای قیمت کامودیتی ها اتفاقی مثبت باشد. به هر حال رصد شاخص هایی همچون بازده اوراق قرضه چین و آمریکا ( مخصوصا 10 ساله آمریکا ) و همچنین قیمت نفت بسیار اهمیت دارد.
@financial_data7
✍ ادامه روند فعلی در بازده اوراق قرضه چین میتواند برای قیمت کامودیتی ها اتفاقی مثبت باشد. به هر حال رصد شاخص هایی همچون بازده اوراق قرضه چین و آمریکا ( مخصوصا 10 ساله آمریکا ) و همچنین قیمت نفت بسیار اهمیت دارد.
@financial_data7
👍12❤1
گزارشی جالب از بلومبرگ
نمودار فوق نشان میدهد که تمرکز ذخایر عناصر خاکی کمیاب در چند کشور خاص است و اوکراین در این میان جایگاهی ندارد.
✅ هیجان دربارهی ذخایر خاکی کمیاب اوکراین از خود اوکراینی ها شروع شد. آنها برای جلب توجه دونالد ترامپ، رئیسجمهور وقت آمریکا، در نوامبر 2024 برنامهای ارائه کردند که پتانسیل منابع معدنی کشور را به شدت بزرگنمایی کرده بود ولی اوکراینی ها خیلی زود روایت را از دست دادند.
✅ اوکراین به جز معادن کوچک اسکاندیم، هیچ ذخیره قابلتوجهی از عناصر خاکی کمیاب (بهویژه 15 عنصر لانتانید) ندارد. نظرسنجی زمینشناسی آمریکا و دیگر پایگاههای معتبر هم این موضوع را تأیید میکنند. ارزش کل تولید جهانی این عناصر تنها حدود 15 میلیارد دلار در سال است که در مقایسه با کالاهای بزرگ مثل نفت یا مس، بسیار ناچیز است.
@financial_data7
نمودار فوق نشان میدهد که تمرکز ذخایر عناصر خاکی کمیاب در چند کشور خاص است و اوکراین در این میان جایگاهی ندارد.
✅ هیجان دربارهی ذخایر خاکی کمیاب اوکراین از خود اوکراینی ها شروع شد. آنها برای جلب توجه دونالد ترامپ، رئیسجمهور وقت آمریکا، در نوامبر 2024 برنامهای ارائه کردند که پتانسیل منابع معدنی کشور را به شدت بزرگنمایی کرده بود ولی اوکراینی ها خیلی زود روایت را از دست دادند.
✅ اوکراین به جز معادن کوچک اسکاندیم، هیچ ذخیره قابلتوجهی از عناصر خاکی کمیاب (بهویژه 15 عنصر لانتانید) ندارد. نظرسنجی زمینشناسی آمریکا و دیگر پایگاههای معتبر هم این موضوع را تأیید میکنند. ارزش کل تولید جهانی این عناصر تنها حدود 15 میلیارد دلار در سال است که در مقایسه با کالاهای بزرگ مثل نفت یا مس، بسیار ناچیز است.
@financial_data7
👍8❤1
#اطلاعات_عمومی
سهم ارزهای مختلف در تراکنشهای بینالمللی از طریق شبکه سوئیفت
سهم دلار آمریکا در بخش پرداخت های جهانی در ژانویه 2025 به 50.2% رسید که این عدد در دسامبر 49.1% بود. ( در ژانویه سهم یورو 23% و پوند 7.1% که به نظر میرسه نسبت به مدت مشابه سال قبل اندکی کاهش داشته است)
@financial_data7
سهم ارزهای مختلف در تراکنشهای بینالمللی از طریق شبکه سوئیفت
سهم دلار آمریکا در بخش پرداخت های جهانی در ژانویه 2025 به 50.2% رسید که این عدد در دسامبر 49.1% بود. ( در ژانویه سهم یورو 23% و پوند 7.1% که به نظر میرسه نسبت به مدت مشابه سال قبل اندکی کاهش داشته است)
@financial_data7
❤3👍1
روند هفتگی و تجمعی ورود پول اشخاص حقیقی به صندوق های سهامی، درآمدثابت و طلا
✅ در هفته کاری گذشته 3,565 میلیارد تومان پول حقیقی وارد صندوق های طلا شد که این عدد برای صندوق های درآمد ثابت ورود پول 1,900 میلیارد تومان و برای صندوق های سهامی خروج 737 میلیارد تومان می باشد.
✅ از ابتدای سال تاکنون 36,661 میلیارد تومان پول اشخاص حقیقی وارد صندوق های طلا شد ( این عدد برای صندوق های درآمد ثابت و سهامی به ترتیب 31,543 و 918 میلیارد تومان است ).
@financial_data7
✅ در هفته کاری گذشته 3,565 میلیارد تومان پول حقیقی وارد صندوق های طلا شد که این عدد برای صندوق های درآمد ثابت ورود پول 1,900 میلیارد تومان و برای صندوق های سهامی خروج 737 میلیارد تومان می باشد.
✅ از ابتدای سال تاکنون 36,661 میلیارد تومان پول اشخاص حقیقی وارد صندوق های طلا شد ( این عدد برای صندوق های درآمد ثابت و سهامی به ترتیب 31,543 و 918 میلیارد تومان است ).
@financial_data7
👍8❤1😢1
میانگین YTM اوراق #اخزا به 34% رسید
✍ رشد بازده اوراق همچنان نشاندهنده افزایش انتظارات تورمی ست. البته انتشار 250 همت اوراق دولتی بالاتر از سقف قانون بودجه و همچنین ادامه سیاست های انقباضی بانک مرکزی هم میتواند دو عامل دیگر رشد بازده اوراق باشد.
@financial_data7
✍ رشد بازده اوراق همچنان نشاندهنده افزایش انتظارات تورمی ست. البته انتشار 250 همت اوراق دولتی بالاتر از سقف قانون بودجه و همچنین ادامه سیاست های انقباضی بانک مرکزی هم میتواند دو عامل دیگر رشد بازده اوراق باشد.
@financial_data7
👍8❤2😢1
نقدینگی در آذر ماه نسبت به پایان سال قبل 21.9% افزایش داشته که 3.6% بیشتر از مدت مشابه سال قبل است.
✍ سیاست کنترل ترازنامه همچنان ادامه دارد اما به نظر می رسد بانک مرکزی کمی اجازه افزایش نقدینگی را تا سطح 28 - 29% رشد سالانه را داده است. افزایش نرخ تورم و ارز نیاز خانوار و بنگاه های اقتصادی به پول را بیشتر میکند بنابراین به احتمال زیاد سال آینده رشد نقدینگی بیشتر از سال جاری باشد.
@financial_data7
✍ سیاست کنترل ترازنامه همچنان ادامه دارد اما به نظر می رسد بانک مرکزی کمی اجازه افزایش نقدینگی را تا سطح 28 - 29% رشد سالانه را داده است. افزایش نرخ تورم و ارز نیاز خانوار و بنگاه های اقتصادی به پول را بیشتر میکند بنابراین به احتمال زیاد سال آینده رشد نقدینگی بیشتر از سال جاری باشد.
@financial_data7
👍12❤1
اختلاف نرخ دلار آزاد با نرخ دلار نیمایی - توافقی به 40% رسید که بالاترین حد از 16 آبان 1403 می باشد.
در مورد وضعیت نرخ ارز مطالبی در گذشته ذکر شد :
✅ گسترش تنش ( نظامی و تحریمی ) در سه ماه آذر، دی و بهمن، میتواند نرخ دلار را با رشد های سنگین تری نسبت به قبل مواجه کند.
✅ وضعیت ترازپرداخت ها و رابطه مبادله برای تحلیل نرخ ارز بسیار مهم است
✅ مسیر های مداخله در بازار نیمایی یا توافقی
✍ لازم است توجه شود که آنچه در ریزش نرخ دلار و طلا اهمیت دارد، تغییر نگرش فعالان اقتصادی نسبت به توان و اقتدار سیاستگذار اقتصادی در ایجاد روندی کاهشی است. حال، چگونگی تغییر در قدرت سیاستگذار اقتصادی، امری است که همگان آگاهند به مجموعهای از رویدادها، از جمله مذاکرات و امثال آن، وابسته است.
@financial_data7
در مورد وضعیت نرخ ارز مطالبی در گذشته ذکر شد :
✅ گسترش تنش ( نظامی و تحریمی ) در سه ماه آذر، دی و بهمن، میتواند نرخ دلار را با رشد های سنگین تری نسبت به قبل مواجه کند.
✅ وضعیت ترازپرداخت ها و رابطه مبادله برای تحلیل نرخ ارز بسیار مهم است
✅ مسیر های مداخله در بازار نیمایی یا توافقی
✍ لازم است توجه شود که آنچه در ریزش نرخ دلار و طلا اهمیت دارد، تغییر نگرش فعالان اقتصادی نسبت به توان و اقتدار سیاستگذار اقتصادی در ایجاد روندی کاهشی است. حال، چگونگی تغییر در قدرت سیاستگذار اقتصادی، امری است که همگان آگاهند به مجموعهای از رویدادها، از جمله مذاکرات و امثال آن، وابسته است.
@financial_data7
👍13❤1
#اطلاعات_عمومی
طبق گزارش REDFIN، ارزش مجموع خانههای ایالات متحده در سال 2024 با 2.5 تریلیون دلار افزایش به 49.7 تریلیون دلار رسید.
ارزش مجموع خانههای آمریکا در ماه جولای 2024 به 50.4 تریلیون دلار رسید. کاهش به 49.7 تریلیون دلار منعکس کننده روند فروش فصلی است.
🔴 در آمریکا فصول اوج خرید بین مارس و سپتامبر است و در طول زمستان فروش کاهش می یابد.
@financial_data7
طبق گزارش REDFIN، ارزش مجموع خانههای ایالات متحده در سال 2024 با 2.5 تریلیون دلار افزایش به 49.7 تریلیون دلار رسید.
ارزش مجموع خانههای آمریکا در ماه جولای 2024 به 50.4 تریلیون دلار رسید. کاهش به 49.7 تریلیون دلار منعکس کننده روند فروش فصلی است.
🔴 در آمریکا فصول اوج خرید بین مارس و سپتامبر است و در طول زمستان فروش کاهش می یابد.
@financial_data7
❤2
تفاهمنامه مار-آ-لاگو ( Mar-A-Lago Accord )
این اصطلاح به تازگی در محافل اقتصادی و رسانهای مطرح شده و هنوز به طور رسمی یک توافقنامه مشخص و امضاشده نیست، بلکه بیشتر یک ایده یا مفهوم در حال بحث است که به سیاستهای اقتصادی دونالد ترامپ، مرتبط میشود. نام آن از اقامتگاه معروف ترامپ در فلوریدا، یعنی مار-آ-لاگو، گرفته شده و به نوعی یادآور توافقهای تاریخی مثل «توافق پلازا» در سال 1985 یا «توافق برتون وودز» در 1944 است که هر دو در بازسازی نظام مالی جهانی نقش داشتند.
✅ هدف این طرح بازسازی بخشی از نظام مالی جهانی است، بهویژه با تمرکز بر کاهش ارزش دلار آمریکا و مدیریت بدهیهای عظیم این کشور است. گفته میشود که ترامپ و تیمش، از جمله مشاورانی مثل استفن میرن (Stephen Miran)، قصد دارند با استفاده از ابزارهایی مثل تعرفههای گمرکی و تبدیل بدهیهای خارجی آمریکا ( مثل اوراق قرضه خزانهداری که دست کشورهای دیگهست ) به اوراق بلندمدتتر ( مثل اوراق 50 و 100 ساله )، هم هزینههای سالانه پرداخت بدهی را کم کنند و هم دلار را تضعیف کنند تا صادرات آمریکا رقابتیتر شود.
ایدههای مار-آ-لاگو مثل تعرفهها، صندوق ثروت ملی و تغییر بدهیها، همگی برای کاهش فشار مالی روی آمریکا و تقویت موقعیتش در اقتصاد جهانی طراحی شدند. با این حال، این تغییرات میتواند ریسکهای زیادی مثل تورم، بیثباتی بازار و تنش با متحدان و رقبا (مثل چین) داشته باشد.
🔴 یکی از ایدههای مار-آ-لاگو بازنگری ارزش طلا است. الان ارزش دفتری (Book Value) طلا برای آمریکا 42.22 دلار در هر اونس (از 1973) هست، ولی در بازار، قیمت آن به 2900 دلار رسیده. اگه دولت آمریکا این ارزش را تغییر دهد (مثلاً به 2900 دلار)، میتواند بین 800 تا 900 میلیارد دلار به داراییهای کشور اضافه کند و بدهی را متعادلتر کند. این کار میتواند ریسک تورم بالایی داشته باشه، ولی بخشی از استراتژی کاهش بدهی ست.
🔴 ایده بعدی افزایش هزینه های دفاعی کشور های عضو ناتو از 2% GDP به 5% GDP است یا بدهی های دفاعی به اوراق قرضه بلندمدت تبدیل شود تا هزینه بدهی آمریکا کاهش پیدا کند.
🔴 یکی از ایده ها ایجاد صندوق ثروت ملی است که دولت بخواهد داراییهای خود (مثل طلا، زمینهای دولتی، پارکها، املاک یا حقوق معنوی) را به پول نقد یا سرمایهگذاری تبدیل کند.
@financial_data7
این اصطلاح به تازگی در محافل اقتصادی و رسانهای مطرح شده و هنوز به طور رسمی یک توافقنامه مشخص و امضاشده نیست، بلکه بیشتر یک ایده یا مفهوم در حال بحث است که به سیاستهای اقتصادی دونالد ترامپ، مرتبط میشود. نام آن از اقامتگاه معروف ترامپ در فلوریدا، یعنی مار-آ-لاگو، گرفته شده و به نوعی یادآور توافقهای تاریخی مثل «توافق پلازا» در سال 1985 یا «توافق برتون وودز» در 1944 است که هر دو در بازسازی نظام مالی جهانی نقش داشتند.
✅ هدف این طرح بازسازی بخشی از نظام مالی جهانی است، بهویژه با تمرکز بر کاهش ارزش دلار آمریکا و مدیریت بدهیهای عظیم این کشور است. گفته میشود که ترامپ و تیمش، از جمله مشاورانی مثل استفن میرن (Stephen Miran)، قصد دارند با استفاده از ابزارهایی مثل تعرفههای گمرکی و تبدیل بدهیهای خارجی آمریکا ( مثل اوراق قرضه خزانهداری که دست کشورهای دیگهست ) به اوراق بلندمدتتر ( مثل اوراق 50 و 100 ساله )، هم هزینههای سالانه پرداخت بدهی را کم کنند و هم دلار را تضعیف کنند تا صادرات آمریکا رقابتیتر شود.
ایدههای مار-آ-لاگو مثل تعرفهها، صندوق ثروت ملی و تغییر بدهیها، همگی برای کاهش فشار مالی روی آمریکا و تقویت موقعیتش در اقتصاد جهانی طراحی شدند. با این حال، این تغییرات میتواند ریسکهای زیادی مثل تورم، بیثباتی بازار و تنش با متحدان و رقبا (مثل چین) داشته باشد.
🔴 یکی از ایدههای مار-آ-لاگو بازنگری ارزش طلا است. الان ارزش دفتری (Book Value) طلا برای آمریکا 42.22 دلار در هر اونس (از 1973) هست، ولی در بازار، قیمت آن به 2900 دلار رسیده. اگه دولت آمریکا این ارزش را تغییر دهد (مثلاً به 2900 دلار)، میتواند بین 800 تا 900 میلیارد دلار به داراییهای کشور اضافه کند و بدهی را متعادلتر کند. این کار میتواند ریسک تورم بالایی داشته باشه، ولی بخشی از استراتژی کاهش بدهی ست.
🔴 ایده بعدی افزایش هزینه های دفاعی کشور های عضو ناتو از 2% GDP به 5% GDP است یا بدهی های دفاعی به اوراق قرضه بلندمدت تبدیل شود تا هزینه بدهی آمریکا کاهش پیدا کند.
🔴 یکی از ایده ها ایجاد صندوق ثروت ملی است که دولت بخواهد داراییهای خود (مثل طلا، زمینهای دولتی، پارکها، املاک یا حقوق معنوی) را به پول نقد یا سرمایهگذاری تبدیل کند.
@financial_data7
👍8❤2🙏2🤔1