یکی از ابزار های مورد استفاده در استراتژی متنوع سازی دارایی ها در سبد سرمایه گذاری، ضریب همبستگی است. به عبارتی با توجه به تغییرات ضریب همبستگی بین کلاس دارایی ها میتوان وزن ها را در تخصیص سرمایه به طبقات دارایی متعادل کرد.
🔴 دو نمودار فوق روند همبستگی 150 روزه بیت کوین با دو شاخص Nasdaq100 و S&P500 را نشان میدهد.
✍ اگر همبستگی قیمت بیت کوین با شاخص های سهام آمریکا در سطوح پایین باشد، سرمایه گذار میتواند وزن بالاتری به کلاس دارایی بیت کوین تخصیص دهد و در شرایط مقابل هر گاه ضریب همبستگی این دو دارایی بالا باشد، سرمایه گذار بهتر است وزن خود را در کلاس دارایی رمز ارز کاهش دهد تا ریسک پورتفولیو خود را مدیریت کند.
@financial_data7
🔴 دو نمودار فوق روند همبستگی 150 روزه بیت کوین با دو شاخص Nasdaq100 و S&P500 را نشان میدهد.
✍ اگر همبستگی قیمت بیت کوین با شاخص های سهام آمریکا در سطوح پایین باشد، سرمایه گذار میتواند وزن بالاتری به کلاس دارایی بیت کوین تخصیص دهد و در شرایط مقابل هر گاه ضریب همبستگی این دو دارایی بالا باشد، سرمایه گذار بهتر است وزن خود را در کلاس دارایی رمز ارز کاهش دهد تا ریسک پورتفولیو خود را مدیریت کند.
@financial_data7
👍10❤4
تولید نفت ایران در ماه دسامبر 2024 : 3.314m بشکه در روز ( 12k بشکه کاهش نسبت به نوامبر )
🔴 توجه شود تولید نفت ایران در لایحه بودجه 1404 3.75m بشکه در روز در نظر گرفته شده است ( 1.9m بشکه مصرف داخلی و 1.85m بشکه صادرات ).
@financial_data7
🔴 توجه شود تولید نفت ایران در لایحه بودجه 1404 3.75m بشکه در روز در نظر گرفته شده است ( 1.9m بشکه مصرف داخلی و 1.85m بشکه صادرات ).
@financial_data7
👍10
در هفته جاری قیمت پایانی گواهی سپرده #زعفران جدید و صندوق نهال به ترتیب 7% و 8.8% افزایش یافت.
🔴 دقت شود حباب قیمتی صندوق زعفران در روز چهارشنبه به 6% رسید و میانگین 30 روزه حباب این صندوق 4% می باشد.
🔴 همچنین نسبت گواهی سپرده به کل دارایی صندوق نهال به حدود 83% رسید ( انتهای هفته قبل 80% بود ).
@financial_data7
🔴 دقت شود حباب قیمتی صندوق زعفران در روز چهارشنبه به 6% رسید و میانگین 30 روزه حباب این صندوق 4% می باشد.
🔴 همچنین نسبت گواهی سپرده به کل دارایی صندوق نهال به حدود 83% رسید ( انتهای هفته قبل 80% بود ).
@financial_data7
🔥6❤2
طبق گزارش بلومبرگ
مشاوران رئیس جمهور دونالد ترامپ در حال انجام یک استراتژی گسترده تحریم برای تسهیل توافق دیپلماتیک روسیه و اوکراین در ماه های آینده هستند، در حالی که در عین حال ایران و ونزوئلا را تحت فشار قرار می دهند.
یک اجماع عمومی در میان مشاوران کلیدی او برای بازگشت به یک استراتژی فشار کامل که تهران را هدف قرار می دهد، آغاز می شود، با یک بسته تحریم بزرگ که به بازیکنان اصلی در صنعت نفت ضربه می زند، که می تواند در اوایل فوریه باشد.
@financial_data7
مشاوران رئیس جمهور دونالد ترامپ در حال انجام یک استراتژی گسترده تحریم برای تسهیل توافق دیپلماتیک روسیه و اوکراین در ماه های آینده هستند، در حالی که در عین حال ایران و ونزوئلا را تحت فشار قرار می دهند.
یک اجماع عمومی در میان مشاوران کلیدی او برای بازگشت به یک استراتژی فشار کامل که تهران را هدف قرار می دهد، آغاز می شود، با یک بسته تحریم بزرگ که به بازیکنان اصلی در صنعت نفت ضربه می زند، که می تواند در اوایل فوریه باشد.
@financial_data7
👍9😱6❤2
نمودار از کپلر
افزایش موجودی نفت در انبار ها در جزیره خارگ ( تاییدی بر کاهش صادرات نفت ایران )
@financial_data7
افزایش موجودی نفت در انبار ها در جزیره خارگ ( تاییدی بر کاهش صادرات نفت ایران )
@financial_data7
❤9👍4😢3🤔1
#اطلاعات_عمومی
مقاله ای از مجله Shares
بازار داروهای کاهش وزن در سالهای اخیر به یکی از هیجانانگیزترین فرصتهای سرمایهگذاری در حوزه سلامت تبدیل شده است.
✅ در حال حاضر، تنها دو داروی کاهش وزن تأیید شده وجود دارند:
🔴 داروی Wegovy از شرکت Novo Nordisk
🔴 داروی Zepbound از شرکت Eli Lilly (عرضه در دسامبر 2023)
داروی Wegovy تا سپتامبر 2024 حدود 5.4 میلیارد دلار درآمد داشته است. و همچنین Zepbound با 3 میلیارد دلار فروش در مدت کوتاهی رشد کرده و پیشبینی میشود تا سال 2030 به فروش سالانه 27.2 میلیارد دلار برسد، در حالی که فروش Wegovy به 18.7 میلیارد دلار خواهد رسید.
✅ شرکت های پیشرو در این حوزه مانند Novo Nordisk و Eli Lilly از سال 2020 تاکنون حدود 900 میلیارد دلار به ارزش بازار خود افزودهاند.
✅ رقابت بین Novo Nordisk و Eli Lilly در حال افزایش است.
داروی Zepbound به دلیل کاهش وزن بیشتر در بیماران نسبت به Wegovy، پتانسیل بالاتری دارد. پیشبینی میشود Zepbound ممکن است پرفروشترین داروی تاریخ برای Eli Lilly و یکی از پرفروشترین داروها در کل جهان شود.
@financial_data7
مقاله ای از مجله Shares
بازار داروهای کاهش وزن در سالهای اخیر به یکی از هیجانانگیزترین فرصتهای سرمایهگذاری در حوزه سلامت تبدیل شده است.
✅ در حال حاضر، تنها دو داروی کاهش وزن تأیید شده وجود دارند:
🔴 داروی Wegovy از شرکت Novo Nordisk
🔴 داروی Zepbound از شرکت Eli Lilly (عرضه در دسامبر 2023)
داروی Wegovy تا سپتامبر 2024 حدود 5.4 میلیارد دلار درآمد داشته است. و همچنین Zepbound با 3 میلیارد دلار فروش در مدت کوتاهی رشد کرده و پیشبینی میشود تا سال 2030 به فروش سالانه 27.2 میلیارد دلار برسد، در حالی که فروش Wegovy به 18.7 میلیارد دلار خواهد رسید.
✅ شرکت های پیشرو در این حوزه مانند Novo Nordisk و Eli Lilly از سال 2020 تاکنون حدود 900 میلیارد دلار به ارزش بازار خود افزودهاند.
✅ رقابت بین Novo Nordisk و Eli Lilly در حال افزایش است.
داروی Zepbound به دلیل کاهش وزن بیشتر در بیماران نسبت به Wegovy، پتانسیل بالاتری دارد. پیشبینی میشود Zepbound ممکن است پرفروشترین داروی تاریخ برای Eli Lilly و یکی از پرفروشترین داروها در کل جهان شود.
@financial_data7
❤11👍2
اهمیت متعادلسازی (Rebalancing) پرتفوی سرمایهگذاری
بخشی از مجله Mutual fund insight
✅ به دلیل تغییرات بازار، ترکیب داراییهای پرتفوی ممکن است از حالت اولیه خارج شود. به عنوان مثال یک پرتفوی با ترکیب 60/40 ( اوراق / سهام ) ممکن است به 75/25 تغییر یابد، که ریسک بیشتری نسبت به هدف اولیه دارد. این انحراف ممکن است ریسکهای ناخواسته و فرصتهای از دسترفته ایجاد کند.
🔴 متعادلسازی شامل فروش داراییهای گرانشده و خرید داراییهای ارزانشده است.
سرمایهگذاران ممکن است در فروش داراییهای سودده تردید کنند و این فرآیند ساده ریسک را مدیریت میکند و از تعصبات احساسی در تصمیمگیری جلوگیری میکند.
✅ متعادلسازی بیش از حد مکرر میتواند هزینههای تراکنش را افزایش دهد و سود را کاهش دهد بنابراین متعادلسازی سالانه یا نیمسالانه برای بسیاری از سرمایهگذاران مناسب است اما به جای متعادلسازی در فواصل زمانی ثابت، میتوان از آستانههای تحمل برای هر دارایی استفاده کرد. به این معنا که اگر وزن یک دارایی از حد مشخصی فراتر رفت، اقدام به متعادلسازی شود. این روش میتواند کارایی بیشتری داشته باشد.
@financial_data7
بخشی از مجله Mutual fund insight
✅ به دلیل تغییرات بازار، ترکیب داراییهای پرتفوی ممکن است از حالت اولیه خارج شود. به عنوان مثال یک پرتفوی با ترکیب 60/40 ( اوراق / سهام ) ممکن است به 75/25 تغییر یابد، که ریسک بیشتری نسبت به هدف اولیه دارد. این انحراف ممکن است ریسکهای ناخواسته و فرصتهای از دسترفته ایجاد کند.
🔴 متعادلسازی شامل فروش داراییهای گرانشده و خرید داراییهای ارزانشده است.
سرمایهگذاران ممکن است در فروش داراییهای سودده تردید کنند و این فرآیند ساده ریسک را مدیریت میکند و از تعصبات احساسی در تصمیمگیری جلوگیری میکند.
✅ متعادلسازی بیش از حد مکرر میتواند هزینههای تراکنش را افزایش دهد و سود را کاهش دهد بنابراین متعادلسازی سالانه یا نیمسالانه برای بسیاری از سرمایهگذاران مناسب است اما به جای متعادلسازی در فواصل زمانی ثابت، میتوان از آستانههای تحمل برای هر دارایی استفاده کرد. به این معنا که اگر وزن یک دارایی از حد مشخصی فراتر رفت، اقدام به متعادلسازی شود. این روش میتواند کارایی بیشتری داشته باشد.
@financial_data7
❤6
میانگین YTM اوراق دولتی #اراد که در انتهای آذر ماه 29.5% بود به 33.5% در انتهای دی ماه رسید.
🔴 میانگین YTM اراد در قرارداد های خارج از تابلو بازار بدهی حوالی 35% است ( به نظر میرسد کارمزد و باقی هزینه ها نرخ را بالاتر برده است ).
@financial_data7
🔴 میانگین YTM اراد در قرارداد های خارج از تابلو بازار بدهی حوالی 35% است ( به نظر میرسد کارمزد و باقی هزینه ها نرخ را بالاتر برده است ).
@financial_data7
👍10❤1
#فباهنر
از جمله شرکت هایی با توانایی خوب در تولید پول نقد برای سرمایه گذاران
✅ عملکرد 9 ماهه 1403 :
سود خالص : 2,207 میلیارد تومان ( 33% بیشتر از کل سال قبل )
جریان نقد آزاد شرکت ( FCFF ) : 1,604 میلیارد تومان ( 20% بیشتر از کل سال 1402 )
✅ طبق جدول ارزشیابی شرکت با روش DDM، ارزش هر سهم این شرکت حدود 1,220 تومان است و قیمت فعلی روی تابلو 37% زیر ارزش قرار دارد.
@financial_data7
از جمله شرکت هایی با توانایی خوب در تولید پول نقد برای سرمایه گذاران
✅ عملکرد 9 ماهه 1403 :
سود خالص : 2,207 میلیارد تومان ( 33% بیشتر از کل سال قبل )
جریان نقد آزاد شرکت ( FCFF ) : 1,604 میلیارد تومان ( 20% بیشتر از کل سال 1402 )
✅ طبق جدول ارزشیابی شرکت با روش DDM، ارزش هر سهم این شرکت حدود 1,220 تومان است و قیمت فعلی روی تابلو 37% زیر ارزش قرار دارد.
@financial_data7
👍11❤5
میانگین YTM اوراق های اخزا همچنان بالای 33% است.
✍ تقریبا 1 هفته تا سررسید گواهی سپرده خاص 30% باقی مانده است. توجه شود اگر در بین سرمایه گذاران بازار بدهی ( مدیران صندوق ها و بیمه ها و... ) انتظار کاهش نرخ بهره افزایش می یافت، در YTM اوراق اخزا کاهش قابل توجه ای رخ میداد ( افزایش تقاضا در قیمت های پایین باعث کاهش YTM میشد ) اما فعلا فعالین اصلی بازار بدهی این انتظار را ندارند. بنابراین رصد YTM اخزا تا مشخص شدن سیاست های جدید بانک مرکزی مهم است.
✍ طبق پست های گذشته در مورد نرخ اخزا ( به عنوان نمونه )، افزایش انتطارات تورمی و افزایش کسری بودجه عوامل اصلی رشد نرخ بهره هستند. حال باید دید سیاستگذار اقتصادی با توجه به انتظار افزایش ریسک های سیاسی که محرک تورم و افزایش کسری بودجه ست چه تصمیمی برای نرخ بهره خواهد گرفت.
@financial_data7
✍ تقریبا 1 هفته تا سررسید گواهی سپرده خاص 30% باقی مانده است. توجه شود اگر در بین سرمایه گذاران بازار بدهی ( مدیران صندوق ها و بیمه ها و... ) انتظار کاهش نرخ بهره افزایش می یافت، در YTM اوراق اخزا کاهش قابل توجه ای رخ میداد ( افزایش تقاضا در قیمت های پایین باعث کاهش YTM میشد ) اما فعلا فعالین اصلی بازار بدهی این انتظار را ندارند. بنابراین رصد YTM اخزا تا مشخص شدن سیاست های جدید بانک مرکزی مهم است.
✍ طبق پست های گذشته در مورد نرخ اخزا ( به عنوان نمونه )، افزایش انتطارات تورمی و افزایش کسری بودجه عوامل اصلی رشد نرخ بهره هستند. حال باید دید سیاستگذار اقتصادی با توجه به انتظار افزایش ریسک های سیاسی که محرک تورم و افزایش کسری بودجه ست چه تصمیمی برای نرخ بهره خواهد گرفت.
@financial_data7
❤8👍1
صندوق های ETF جهانی طلا در هفته گذشته شاهد ورود خالص 1.6 میلیارد دلار ( حدود 19 تن ) بود که بزرگترین ورود خالص هفتگی از اکتبر 2024 است. سرمایه های اروپایی پیشتاز این ورود پول بودند.
@financial_data7
@financial_data7
👍6❤1
#اطلاعات_عمومی
سهم آمریکا از GDP جهانی از 22% در سال 2015 به 26.27% در سال 2024 رسید ( این سهم برای آلمان در همین مدت از حدود 5% به 4.26% کاهش یافت ).
@financial_data7
سهم آمریکا از GDP جهانی از 22% در سال 2015 به 26.27% در سال 2024 رسید ( این سهم برای آلمان در همین مدت از حدود 5% به 4.26% کاهش یافت ).
@financial_data7
❤7👍2
وضعیت ورود پول اشخاص حقیقی ( هفتگی و تجمعی ) صندوق های ETF سهامی، درآمدثابت و طلا
✅ در هفته جاری بعد از سه هفته خروج پولی حقیقی از صندوق طلا، شاهد ورود پول حقیقی ها به این صندوق ها بودیم.
✅ از ابتدای سال تاکنون 2,692 میلیارد تومان پول حقیقی به صندوق سهامی وارد شد این عدد برای صندوق های طلا و درآمدثابت به ترتیب 25,961 و 28,158 میلیارد تومان می باشد.
@financial_data7
✅ در هفته جاری بعد از سه هفته خروج پولی حقیقی از صندوق طلا، شاهد ورود پول حقیقی ها به این صندوق ها بودیم.
✅ از ابتدای سال تاکنون 2,692 میلیارد تومان پول حقیقی به صندوق سهامی وارد شد این عدد برای صندوق های طلا و درآمدثابت به ترتیب 25,961 و 28,158 میلیارد تومان می باشد.
@financial_data7
👍6❤2
#دانش_اقتصاد_کلان
این جدول که موسسه گلدمن ساکس آن را تهیه کرده نتایج مطالعات اقتصادی درباره تأثیر تجربههای گذشته تورمی بر انتظارات تورمی افراد را نشان میدهد
به عنوان مثال پژوهشی در سال 2024 به این نتیجه رسیده که خانوارهای آلمانی در مناطقی که تورم محلی بالاتری در دهه 1920 داشتند، امروز انتظارات تورمی بالاتری دارند.
یا پژوهش هایی در سال 2023 نشان میدهد یادآوری حداقل دو تجربه تورمی قبلی به انتظارات تورمی بالاتر منجر میشود و یا افرادی که شوکهای عرضه بیشتری را تجربه کردهاند، در برابر شوکهای جدید، انتظارات تورمی بالاتری دارند.
@financial_data7
این جدول که موسسه گلدمن ساکس آن را تهیه کرده نتایج مطالعات اقتصادی درباره تأثیر تجربههای گذشته تورمی بر انتظارات تورمی افراد را نشان میدهد
به عنوان مثال پژوهشی در سال 2024 به این نتیجه رسیده که خانوارهای آلمانی در مناطقی که تورم محلی بالاتری در دهه 1920 داشتند، امروز انتظارات تورمی بالاتری دارند.
یا پژوهش هایی در سال 2023 نشان میدهد یادآوری حداقل دو تجربه تورمی قبلی به انتظارات تورمی بالاتر منجر میشود و یا افرادی که شوکهای عرضه بیشتری را تجربه کردهاند، در برابر شوکهای جدید، انتظارات تورمی بالاتری دارند.
@financial_data7
👍12❤1🤩1
#دانش_اقتصاد_کلان
ماتریسی که کمک میکند تا تأثیر سیاستهای مالی و پولی بر اقتصاد و ارزش دلار آمریکا درک شود در ماتریس، چهار حالت اصلی وجود دارد که ترکیب سیاستهای انبساطی یا انقباضی مالی با سیاستهای پولی سختگیرانه یا تسهیلی را نشان میدهد:
1- سیاست مالی انبساطی + سیاست پولی سختگیرانه:
این ترکیب بهعنوان Dollar positive شناخته میشود، زیرا افزایش نرخ بهره باعث جذب سرمایههای خارجی و تقویت ارزش دلار میشود.
2- سیاست مالی انبساطی + سیاست پولی تسهیلی:
این ترکیب منجر به Growth and inflation میشود، زیرا سیاست مالی انبساطی باعث تحریک تقاضا شده و نرخ بهره پایین هم شرایط را برای رشد اقتصادی مساعد میکند، اما ممکن است تورم را افزایش دهد.
3- سیاست مالی انقباضی + سیاست پولی سختگیرانه:
این ترکیب منجر به Recession (رکود) میشود، زیرا کاهش مخارج دولت و نرخهای بهره بالا باعث کاهش تقاضا و فعالیتهای اقتصادی میشود.
4- سیاست مالی انقباضی + سیاست پولی تسهیلی:
این ترکیب به Dollar negative منجر میشود، زیرا کاهش مخارج دولت و نرخ بهره پایین، ارزش دلار را کاهش میدهد و بر رشد اقتصادی نیز اثر منفی میگذارد.
@financial_data7
ماتریسی که کمک میکند تا تأثیر سیاستهای مالی و پولی بر اقتصاد و ارزش دلار آمریکا درک شود در ماتریس، چهار حالت اصلی وجود دارد که ترکیب سیاستهای انبساطی یا انقباضی مالی با سیاستهای پولی سختگیرانه یا تسهیلی را نشان میدهد:
1- سیاست مالی انبساطی + سیاست پولی سختگیرانه:
این ترکیب بهعنوان Dollar positive شناخته میشود، زیرا افزایش نرخ بهره باعث جذب سرمایههای خارجی و تقویت ارزش دلار میشود.
2- سیاست مالی انبساطی + سیاست پولی تسهیلی:
این ترکیب منجر به Growth and inflation میشود، زیرا سیاست مالی انبساطی باعث تحریک تقاضا شده و نرخ بهره پایین هم شرایط را برای رشد اقتصادی مساعد میکند، اما ممکن است تورم را افزایش دهد.
3- سیاست مالی انقباضی + سیاست پولی سختگیرانه:
این ترکیب منجر به Recession (رکود) میشود، زیرا کاهش مخارج دولت و نرخهای بهره بالا باعث کاهش تقاضا و فعالیتهای اقتصادی میشود.
4- سیاست مالی انقباضی + سیاست پولی تسهیلی:
این ترکیب به Dollar negative منجر میشود، زیرا کاهش مخارج دولت و نرخ بهره پایین، ارزش دلار را کاهش میدهد و بر رشد اقتصادی نیز اثر منفی میگذارد.
@financial_data7
👍17🤩2
#اطلاعات_عمومی
در سال 2024 LNG حدود 41.4% از کل واردات گاز اتحادیه اروپا رو به خود اختصاص داد ( این عدد در سال 2023 و 2022 به ترتیب 46.6% و 36% بود ) بنابراین واردات گاز طبیعی از طریق خطوط لوله، 58.6 % از کل واردات گاز را تشکیل می دهد.
نروژ 31.8 درصد از گاز اتحادیه اروپا را تامین میکند و این کشور را به بزرگترین تامینکننده گاز اتحادیه اروپا تبدیل میکند، در حالی که روسیه (از جمله LNG) سهمی 18.7 درصدی دارد که کمی بالاتر از آمریکا (18.2 درصد) و الجزایر (14.9 درصد) است.
@financial_data7
در سال 2024 LNG حدود 41.4% از کل واردات گاز اتحادیه اروپا رو به خود اختصاص داد ( این عدد در سال 2023 و 2022 به ترتیب 46.6% و 36% بود ) بنابراین واردات گاز طبیعی از طریق خطوط لوله، 58.6 % از کل واردات گاز را تشکیل می دهد.
نروژ 31.8 درصد از گاز اتحادیه اروپا را تامین میکند و این کشور را به بزرگترین تامینکننده گاز اتحادیه اروپا تبدیل میکند، در حالی که روسیه (از جمله LNG) سهمی 18.7 درصدی دارد که کمی بالاتر از آمریکا (18.2 درصد) و الجزایر (14.9 درصد) است.
@financial_data7
❤2
قیمت هر کیلوگرم #زعفران نگین جدید به 100 میلیون تومان رسید.
قیمت هر گواهی سپرده زعفران نگین روستا ( پر معامله ترین گواهی سپرده زعفران ) با 5.34% رشد به 100 هزار تومان رسید.
@financial_data7
قیمت هر گواهی سپرده زعفران نگین روستا ( پر معامله ترین گواهی سپرده زعفران ) با 5.34% رشد به 100 هزار تومان رسید.
@financial_data7
❤10🤔1