Финам.RU© - Рынок и Аналитика : Лента комментариев
Акции нефтяных компаний - в лидерах роста
Российские фондовые индексы закрылись в четверг в умеренном плюсе. При этом Индекс МосБиржи в ходе торгов поднимался до нового исторического рекорда, хотя к окончанию сессии и растерял значительную часть прироста. Поддержку российским акциям оказывала общая в целом достаточно благоприятная конъюнктура на мировых финансовых рынках, а также продолжающийся рост цен на нефть, которые в ожидании решений ОПЕК+ обновили многолетние максимумы.
Акции нефтяных компаний - в лидерах роста
Российские фондовые индексы закрылись в четверг в умеренном плюсе. При этом Индекс МосБиржи в ходе торгов поднимался до нового исторического рекорда, хотя к окончанию сессии и растерял значительную часть прироста. Поддержку российским акциям оказывала общая в целом достаточно благоприятная конъюнктура на мировых финансовых рынках, а также продолжающийся рост цен на нефть, которые в ожидании решений ОПЕК+ обновили многолетние максимумы.
Финам.RU© - Рынок и Аналитика : Лента комментариев
Рынок ждет итогов саммита ОПЕК+
Как ожидалось, цены на нефть Brent преодолели 75 долл./барр. При этом заседание ОПЕК+ завершилось ничем и продлено на сегодня, так как стороны не смогли прийти к консенсусу относительно дальнейших объемов добычи.
Но Министерский комитет рекомендовал нарастить добычу с августа на 400 тыс. барр./день и продлить сделку ОПЕК+ до конца 2022 г. Это меньше, чем ожидалось рынком. Сегодня ждем консолидации Brent в районе 75-76 долл./барр. до итогов заседания ОПЕК+. Согласование меньших объемов добычи, чем ожидалось, будет позитивно воспринято рынком.
Рынок ждет итогов саммита ОПЕК+
Как ожидалось, цены на нефть Brent преодолели 75 долл./барр. При этом заседание ОПЕК+ завершилось ничем и продлено на сегодня, так как стороны не смогли прийти к консенсусу относительно дальнейших объемов добычи.
Но Министерский комитет рекомендовал нарастить добычу с августа на 400 тыс. барр./день и продлить сделку ОПЕК+ до конца 2022 г. Это меньше, чем ожидалось рынком. Сегодня ждем консолидации Brent в районе 75-76 долл./барр. до итогов заседания ОПЕК+. Согласование меньших объемов добычи, чем ожидалось, будет позитивно воспринято рынком.
Финам.RU© - Рынок и Аналитика : Лента комментариев
Сегодня индекс МосБиржи может подвергнуться очередному испытанию
Вышлипрогнозы МВФ по сворачиванию стимулирования и ужесточению ДКП в США:
начало сворачивания стимулирования в 1п 2022 года,
начало повышения ставок в конце 2022 года - начале 2023 года
На этой новости американский рынок установил новый исторический хай. Обсуждать это бессмысленно, логика уже давно отсутствует, анализировать график бессмысленно...
Сегодня индекс МосБиржи может подвергнуться очередному испытанию
Вышлипрогнозы МВФ по сворачиванию стимулирования и ужесточению ДКП в США:
начало сворачивания стимулирования в 1п 2022 года,
начало повышения ставок в конце 2022 года - начале 2023 года
На этой новости американский рынок установил новый исторический хай. Обсуждать это бессмысленно, логика уже давно отсутствует, анализировать график бессмысленно...
Финам.RU© - Рынок и Аналитика : Лента комментариев
Акции нефтегазового сектора штурмуют максимумы
В ходе первых июльских торгов 2021 года на отечественных площадках наблюдалась смешанная динамика. Лидерами роста на фоне предстоящего IPO EMC стали акции"Мать и дитя" (+6,48%). В аутсайдерах после закрытия реестра для получения дивидендов оказались бумагиОГК-2 (-6,36%). Пара USD/RUB поднялась выше73, хотя нефть превысила отметку $76.
"НОВАТЭК", "ЛУКОЙЛ" и "Роснефть" обновляют ценовые вершины, так как продолжают дорожать нефть и газ. Это дает основание предполагать существенное улучшение финансовых показателей сектора по итогам второго квартала. Рост выручки от поставок нефти прогнозируем в пределах20-25%, а от продаж газа - до30%. На этом фоне "ЛУКОЙЛ" и "НОВАТЭК", вероятно, выплатят промежуточный дивиденд в этом году. Участники сделки ОПЕК+ продолжают держать рынки в напряжении. Заседание на уровне министров было перенесено на 2 июля. Ходят слухи, что лимиты добычи будут повышены на2млн баррелей в сутки. В этой связи усилилась волатильность нефтяных цен. Но, какое бы решение ни приняла организация стран-экспортеров, по нашему мнению, нефть в июле останется в диапазоне $70-80. При этом участники соглашения ОПЕК+ во втором полугодии могут начать увеличивать добычу, иначе на рынок поступят большие объемы сланцевой нефти из США.
Ожидаем смешанную динамику. Внешний фон позитивен. Акции нефтегазового сектора и банки продолжат дорожать. В акциях металлургического сектора вероятен резкий отскок. Прогноз по паре USD/RUB: диапазон72,50-73,00. Ориентир по индексу Мосбиржи:3830-3870пунктов.
Акции нефтегазового сектора штурмуют максимумы
В ходе первых июльских торгов 2021 года на отечественных площадках наблюдалась смешанная динамика. Лидерами роста на фоне предстоящего IPO EMC стали акции"Мать и дитя" (+6,48%). В аутсайдерах после закрытия реестра для получения дивидендов оказались бумагиОГК-2 (-6,36%). Пара USD/RUB поднялась выше73, хотя нефть превысила отметку $76.
"НОВАТЭК", "ЛУКОЙЛ" и "Роснефть" обновляют ценовые вершины, так как продолжают дорожать нефть и газ. Это дает основание предполагать существенное улучшение финансовых показателей сектора по итогам второго квартала. Рост выручки от поставок нефти прогнозируем в пределах20-25%, а от продаж газа - до30%. На этом фоне "ЛУКОЙЛ" и "НОВАТЭК", вероятно, выплатят промежуточный дивиденд в этом году. Участники сделки ОПЕК+ продолжают держать рынки в напряжении. Заседание на уровне министров было перенесено на 2 июля. Ходят слухи, что лимиты добычи будут повышены на2млн баррелей в сутки. В этой связи усилилась волатильность нефтяных цен. Но, какое бы решение ни приняла организация стран-экспортеров, по нашему мнению, нефть в июле останется в диапазоне $70-80. При этом участники соглашения ОПЕК+ во втором полугодии могут начать увеличивать добычу, иначе на рынок поступят большие объемы сланцевой нефти из США.
Ожидаем смешанную динамику. Внешний фон позитивен. Акции нефтегазового сектора и банки продолжат дорожать. В акциях металлургического сектора вероятен резкий отскок. Прогноз по паре USD/RUB: диапазон72,50-73,00. Ориентир по индексу Мосбиржи:3830-3870пунктов.
Финам.RU© - Рынок и Аналитика : Лента комментариев
Начало нового полугодия западные площадки встретили ростом
Европейские фондовые индексы в четверг выросли по итогам торгов в четверг на надеждах инвесторов на восстановление экономики региона. Общеевропейский фондовый индекс STOXX 600 закрылся ростом на 0,62%, британский индекс FTSE 100 увеличился на 1,25%, немецкий DAX прибавил 0,47%, а французский CAC вырос на 0,71%.
Согласно данным статистического управления Европейского союза, безработица в 19 странах еврозоны в мае 2021 года опустилась до 7,9% с пересмотренных 8,1% месяцем ранее. Это минимальный показатель с мая 2020 года.Производственная активность в еврозоне выросла самыми быстрыми темпами за всю историю в июне, согласно итоговому индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности IHS Markit (индекс менеджеров по закупкам) в четверг. Значение 63,4 было выше первоначальной оценки 63,1, и это стало самым резким ростом с начала опроса в 1997 году.
Американские индексы в четверг уверенно росли. Так, по итогам основной торговой сессии индекс Nasdaq вырос на 0,13%, Dow увеличился на 0,38%, а S&P500 прибавил 0,52%. Акции выросли до рекордных максимумов на фоне публикации данных, свидетельствующих о том, что экономика США растет быстрыми темпами, и о перспективе значительного роста прибыли крупнейших компаний во втором квартале. Тем временем инвесторы стали меньше беспокоиться о том, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки, чтобы предотвратить более высокую инфляцию.
Акции сети аптек Walgreens упали на 7,4% несмотря на сильный отчет. Компания сообщила о скорректированной квартальной прибыли в размере $1,51 на акцию, превысив консенсус-оценку в $1,17. Выручка также превысила прогнозы на фоне увеличения объемов отпускаемых по рецепту лекарств. Однако участники рынка обеспокоены тем, что Walgreens ожидает замедления роста вакцинации против Covid-19.
Производитель чипов Micron потерял 5,7% капитализации в четверг несмотря на то, что превысил квартальные оценки прибыли на $0,16 на акцию, сообщив о $1,88 на акцию. Выручка Micron также превысила прогнозы Уолл-стрит. Прогноз на следующий квартал также был сильным: ожидается, что скорректированная прибыль на акцию составит $2,30 при консенсус-оценке на уровне $2,12.
Пятница ожидается относительно спокойным днем на события. Еврозона опубликует данные по индексу цен производителей в мае. США также опубликуют данные по рынку труда и производственным заказам.
Начало нового полугодия западные площадки встретили ростом
Европейские фондовые индексы в четверг выросли по итогам торгов в четверг на надеждах инвесторов на восстановление экономики региона. Общеевропейский фондовый индекс STOXX 600 закрылся ростом на 0,62%, британский индекс FTSE 100 увеличился на 1,25%, немецкий DAX прибавил 0,47%, а французский CAC вырос на 0,71%.
Согласно данным статистического управления Европейского союза, безработица в 19 странах еврозоны в мае 2021 года опустилась до 7,9% с пересмотренных 8,1% месяцем ранее. Это минимальный показатель с мая 2020 года.Производственная активность в еврозоне выросла самыми быстрыми темпами за всю историю в июне, согласно итоговому индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности IHS Markit (индекс менеджеров по закупкам) в четверг. Значение 63,4 было выше первоначальной оценки 63,1, и это стало самым резким ростом с начала опроса в 1997 году.
Американские индексы в четверг уверенно росли. Так, по итогам основной торговой сессии индекс Nasdaq вырос на 0,13%, Dow увеличился на 0,38%, а S&P500 прибавил 0,52%. Акции выросли до рекордных максимумов на фоне публикации данных, свидетельствующих о том, что экономика США растет быстрыми темпами, и о перспективе значительного роста прибыли крупнейших компаний во втором квартале. Тем временем инвесторы стали меньше беспокоиться о том, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки, чтобы предотвратить более высокую инфляцию.
Акции сети аптек Walgreens упали на 7,4% несмотря на сильный отчет. Компания сообщила о скорректированной квартальной прибыли в размере $1,51 на акцию, превысив консенсус-оценку в $1,17. Выручка также превысила прогнозы на фоне увеличения объемов отпускаемых по рецепту лекарств. Однако участники рынка обеспокоены тем, что Walgreens ожидает замедления роста вакцинации против Covid-19.
Производитель чипов Micron потерял 5,7% капитализации в четверг несмотря на то, что превысил квартальные оценки прибыли на $0,16 на акцию, сообщив о $1,88 на акцию. Выручка Micron также превысила прогнозы Уолл-стрит. Прогноз на следующий квартал также был сильным: ожидается, что скорректированная прибыль на акцию составит $2,30 при консенсус-оценке на уровне $2,12.
Пятница ожидается относительно спокойным днем на события. Еврозона опубликует данные по индексу цен производителей в мае. США также опубликуют данные по рынку труда и производственным заказам.
Финам.RU© - Рынок и Аналитика : Лента комментариев
Индекс МосБиржи после открытия перейдет в состояние консолидации
Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным изменением в пределах 0,1-0,3%, в районе 3850-3870 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3840, 3820 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3880, 3400 п.
После близкого к нейтральному открытия индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Этому способствует смешанное утреннее состояние внешнего фона.
Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия фондового рынка в США. Косвенное влияние на локальный рынок акций способна оказать публикация большого блока июньских статистических данных, характеризующих состояние рынка труда в США (15.30 МСК).
В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (+0,43%) и РТС (+0,17%) завершили основные торги с умеренным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) прибавил 0,62%.
Вчерашнее повышение локального рынка акций соответствовало в целом позитивному состоянию внешнего фона. Как обычно, ключевым внешним ориентиром для участников российских торгов выступила динамика фьючерсов на "черное золото". Контракты на нефть сорта Brent в очередной раз обновили свое максимальное значение более чем за 2,5 года. Это позволило рублевому индексу МосБиржи обновить свой исторический максимум. Позднее нефтяные фьючерсы сократили свой прирост. Индексы МосБиржи и РТС отступили от своих внутридневных максимумов вслед за ними.
Что же касается самих нефтяных котировок, то они вчера отыгрывали значимые отраслевые события. В среду вечером была опубликована еженедельная статистика, указавшая на существенное сокращение коммерческих запасов нефти в США. Эта тенденция продолжается уже 6 недель подряд. Кроме того, участники сырьевых торгов ожидали новостей по поводу возможного пересмотра суммарной квоты на добычу нефти участниками международного соглашения в формате ОПЕК+. Однако вчера никакой ясности по этому поводу не появилось. Министерский мониторинговый комитет (JMMC) не вынес официальной предварительной рекомендации. Окончательное решение на эту тему должно быть принято сегодня.
Добавим, что нефтяных "быков" не пугает вероятность умеренного увеличения объемов добычи странами – участниками ОПЕК+ с августа 2021 года. Согласно прогнозам, оно может составить порядка 0,5 млн баррелей в сутки. Предполагается, что остановить среднесрочный рост цен на углеводородное сырье смогло бы только решение о сильном увеличении объемов добычи более чем на 1 млн баррелей всутки.
В пятницу утром сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU1) торгуются в состоянии бэквордации величиной в 21 п. или около 1,3% по отношению к базовому индикатору. Таким образом, участники срочного рынка сохраняют умеренно негативную оценку среднесрочных перспектив указанного индекса.
Несмотря на заметный прирост индекса МосБиржи по итогам основной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-6%.
В отраслевом разрезе заметно сильнее рынка вновь выглядели представители нефтегазового сектора: "Газпром" (GAZP RM, +1,4%), "Роснефть" (ROSN RM, +1,79%), "ЛУКОЙЛ" (LKOH RM, +3,66%), "НОВАТЭК" (NVTK RM, +3,1%), "Татнефть"-ао (TATN RM, +1,07%), "Газпром нефть" (SIBN RM, +2,05%). Указанные бумаги отыграли очередное обновление долгосрочного максимума в нефтяных фьючерсах.
Среди менее ликвидных акций опережающим приростом отличились бумаги ФосАгро (PHOR RM, +2,22%).
Индекс МосБиржи после открытия перейдет в состояние консолидации
Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным изменением в пределах 0,1-0,3%, в районе 3850-3870 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3840, 3820 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3880, 3400 п.
После близкого к нейтральному открытия индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Этому способствует смешанное утреннее состояние внешнего фона.
Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия фондового рынка в США. Косвенное влияние на локальный рынок акций способна оказать публикация большого блока июньских статистических данных, характеризующих состояние рынка труда в США (15.30 МСК).
В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (+0,43%) и РТС (+0,17%) завершили основные торги с умеренным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) прибавил 0,62%.
Вчерашнее повышение локального рынка акций соответствовало в целом позитивному состоянию внешнего фона. Как обычно, ключевым внешним ориентиром для участников российских торгов выступила динамика фьючерсов на "черное золото". Контракты на нефть сорта Brent в очередной раз обновили свое максимальное значение более чем за 2,5 года. Это позволило рублевому индексу МосБиржи обновить свой исторический максимум. Позднее нефтяные фьючерсы сократили свой прирост. Индексы МосБиржи и РТС отступили от своих внутридневных максимумов вслед за ними.
Что же касается самих нефтяных котировок, то они вчера отыгрывали значимые отраслевые события. В среду вечером была опубликована еженедельная статистика, указавшая на существенное сокращение коммерческих запасов нефти в США. Эта тенденция продолжается уже 6 недель подряд. Кроме того, участники сырьевых торгов ожидали новостей по поводу возможного пересмотра суммарной квоты на добычу нефти участниками международного соглашения в формате ОПЕК+. Однако вчера никакой ясности по этому поводу не появилось. Министерский мониторинговый комитет (JMMC) не вынес официальной предварительной рекомендации. Окончательное решение на эту тему должно быть принято сегодня.
Добавим, что нефтяных "быков" не пугает вероятность умеренного увеличения объемов добычи странами – участниками ОПЕК+ с августа 2021 года. Согласно прогнозам, оно может составить порядка 0,5 млн баррелей в сутки. Предполагается, что остановить среднесрочный рост цен на углеводородное сырье смогло бы только решение о сильном увеличении объемов добычи более чем на 1 млн баррелей всутки.
В пятницу утром сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU1) торгуются в состоянии бэквордации величиной в 21 п. или около 1,3% по отношению к базовому индикатору. Таким образом, участники срочного рынка сохраняют умеренно негативную оценку среднесрочных перспектив указанного индекса.
Несмотря на заметный прирост индекса МосБиржи по итогам основной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-6%.
В отраслевом разрезе заметно сильнее рынка вновь выглядели представители нефтегазового сектора: "Газпром" (GAZP RM, +1,4%), "Роснефть" (ROSN RM, +1,79%), "ЛУКОЙЛ" (LKOH RM, +3,66%), "НОВАТЭК" (NVTK RM, +3,1%), "Татнефть"-ао (TATN RM, +1,07%), "Газпром нефть" (SIBN RM, +2,05%). Указанные бумаги отыграли очередное обновление долгосрочного максимума в нефтяных фьючерсах.
Среди менее ликвидных акций опережающим приростом отличились бумаги ФосАгро (PHOR RM, +2,22%).
www.finam.ru
Индекс МосБиржи после открытия перейдет в состояние консолидации
Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным изменением в пределах 0,1-0,3%, в районе 3850-3870 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни ...
Финам.RU© - Рынок и Аналитика : Лента комментариев
Отчет по занятости в США даст предположения о сроках следующего шага ДКП ФРС
Пятничный отчет по занятости в США должен дать рынкам предложения относительно сроков следующего шага денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы. На данный момент ФРС сохранила в силе как свою ключевую политику в период кризиса, так и количественное смягчение, а также практически нулевую базовую процентную ставку. Тем не менее особенно сильный отчет о рабочих местах и более быстрый, чем ожидалось, вывод о росте заработной платы могут оправдать ранее телеграфный сдвиг со стороны центрального банка.
Однако ФРС предположила, что не будет опрометчиво реагировать на отдельные отчеты и предоставила себе свободу действий для корректировки графика поворота своей денежно-кредитной политики по мере поступления новых данных.
Также в пятницу альянс ОПЕК+ продолжит переговоры по судьбе сделки об ограничении добычи нефти на период после июля. Картель так пока и не пришел к консенсусу по этому вопросу. ОАЭ выступают в ОПЕК+ за увеличение почти на 700 тысяч баррелей в сутки своего базового уровня добычи нефти, который берется за основу для ограничения производства.
Доллар США в четверг держался на уровне 15-месячного максимума по отношению к иене и на многомесячном пике против других основных валют в пятницу, поскольку трейдеры полагали, что сильные данные по рабочей силе США могут еще больше поднять его.
Тем временем продолжаются беспокойства по поводу распространения варианта коронавируса "Дельты", даже несмотря на то, что акции США колеблются вблизи рекордных максимумов.
В результате под давлением активы в секторе туризма. Согласно анализу Reuters, Southwest Airlines, American Airlines, Delta и Carnival Corp вошли в список 25 компаний с наихудшими показателями за последний месяц. Индекс путешествий и досуга Dow Jones в США упал на 3,35% в июне по сравнению с ростом индекса S&P 500 на 2,2%.
Отчет по занятости в США даст предположения о сроках следующего шага ДКП ФРС
Пятничный отчет по занятости в США должен дать рынкам предложения относительно сроков следующего шага денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы. На данный момент ФРС сохранила в силе как свою ключевую политику в период кризиса, так и количественное смягчение, а также практически нулевую базовую процентную ставку. Тем не менее особенно сильный отчет о рабочих местах и более быстрый, чем ожидалось, вывод о росте заработной платы могут оправдать ранее телеграфный сдвиг со стороны центрального банка.
Однако ФРС предположила, что не будет опрометчиво реагировать на отдельные отчеты и предоставила себе свободу действий для корректировки графика поворота своей денежно-кредитной политики по мере поступления новых данных.
Также в пятницу альянс ОПЕК+ продолжит переговоры по судьбе сделки об ограничении добычи нефти на период после июля. Картель так пока и не пришел к консенсусу по этому вопросу. ОАЭ выступают в ОПЕК+ за увеличение почти на 700 тысяч баррелей в сутки своего базового уровня добычи нефти, который берется за основу для ограничения производства.
Доллар США в четверг держался на уровне 15-месячного максимума по отношению к иене и на многомесячном пике против других основных валют в пятницу, поскольку трейдеры полагали, что сильные данные по рабочей силе США могут еще больше поднять его.
Тем временем продолжаются беспокойства по поводу распространения варианта коронавируса "Дельты", даже несмотря на то, что акции США колеблются вблизи рекордных максимумов.
В результате под давлением активы в секторе туризма. Согласно анализу Reuters, Southwest Airlines, American Airlines, Delta и Carnival Corp вошли в список 25 компаний с наихудшими показателями за последний месяц. Индекс путешествий и досуга Dow Jones в США упал на 3,35% в июне по сравнению с ростом индекса S&P 500 на 2,2%.
Финам.RU© - Рынок и Аналитика : Лента комментариев
Ослабление российской валюты сегодня может продолжиться
В четверг ослабление рубля продолжилось. Курс национальной валюты снизился до 73,4 за доллар (-0,4%) и 87,0 за евро (-0,3%).Вчера вместе с рублем подешевели 20 из 24 валют развивающихся стран. Сказывается снижение аппетита к риску на фоне роста заболеваемостиCovid-19. Также укреплению доллара способствовали данные по снижению числа обращений за пособием по безработице в США (364 тыс. против 415 тыс. неделей ранее). Улучшение ситуации на рынке труда выступает в пользу более раннего ужесточения монетарной политики США.
Сегодня ослабление российской валюты может продолжиться. Ожидаем, что рубль будет торговаться ближе к верхней границе диапазона 72-74 за доллар. В фокусе внимания будет статистика США и решение ОПЕК+.
Ослабление российской валюты сегодня может продолжиться
В четверг ослабление рубля продолжилось. Курс национальной валюты снизился до 73,4 за доллар (-0,4%) и 87,0 за евро (-0,3%).Вчера вместе с рублем подешевели 20 из 24 валют развивающихся стран. Сказывается снижение аппетита к риску на фоне роста заболеваемостиCovid-19. Также укреплению доллара способствовали данные по снижению числа обращений за пособием по безработице в США (364 тыс. против 415 тыс. неделей ранее). Улучшение ситуации на рынке труда выступает в пользу более раннего ужесточения монетарной политики США.
Сегодня ослабление российской валюты может продолжиться. Ожидаем, что рубль будет торговаться ближе к верхней границе диапазона 72-74 за доллар. В фокусе внимания будет статистика США и решение ОПЕК+.
Финам.RU© - Рынок и Аналитика : Лента комментариев
Средняя цена реализации газа "Газпромом" может быть повышена
"Газпром" увеличил экспорт газа в дальнее зарубежье в январе-июне на 26% г/г – до 99,9 млрд куб. м, сообщалось в пресс-релизе компании. При этом в январе-июне 2021 года компания увеличила добычу газа на 18% г/г - до 260,8 млрд куб. м. В частности, в январе-июне закупки газа у "Газпрома" увеличили Турция (на 209,3%), Германия (на 43,4%), Италия (на 14,1%), Франция (на 15,1%), Румыния (на 264%), Польша (на 18.6%), Болгария (на 42,6%), Сербия (на 103%) и Греция (на 24%). Также отмечается рост поставок газа в Китай по газопроводу "Сила Сибири". Во 2К21 компания увеличила экспорт газа в дальнее зарубежье на 17% г/г.
Мнение.Напомним, что в 2021 году "Газпром" планирует добыть 506,5 млрд куб. м газа (+11.7% г/г), таким образом, фактическая добыча за 6 месяцев составила 52% от прогнозного. Из этого объема 175-183 млрд куб. м газа планируется экспортировать в Европу. На телеконференции по итогам 1К21 "Газпром" прогнозировал среднюю цену реализации на уровне $200-206 за тысячу куб. м., однако, учитывая текущие макроэкономические факторы прогноз, вероятно, будет повышен, что, по нашим оценкам, может привести к пересмотру консенсус-оценок также в сторону повышения. Мы считаем новость позитивной для "Газпрома".
Средняя цена реализации газа "Газпромом" может быть повышена
"Газпром" увеличил экспорт газа в дальнее зарубежье в январе-июне на 26% г/г – до 99,9 млрд куб. м, сообщалось в пресс-релизе компании. При этом в январе-июне 2021 года компания увеличила добычу газа на 18% г/г - до 260,8 млрд куб. м. В частности, в январе-июне закупки газа у "Газпрома" увеличили Турция (на 209,3%), Германия (на 43,4%), Италия (на 14,1%), Франция (на 15,1%), Румыния (на 264%), Польша (на 18.6%), Болгария (на 42,6%), Сербия (на 103%) и Греция (на 24%). Также отмечается рост поставок газа в Китай по газопроводу "Сила Сибири". Во 2К21 компания увеличила экспорт газа в дальнее зарубежье на 17% г/г.
Мнение.Напомним, что в 2021 году "Газпром" планирует добыть 506,5 млрд куб. м газа (+11.7% г/г), таким образом, фактическая добыча за 6 месяцев составила 52% от прогнозного. Из этого объема 175-183 млрд куб. м газа планируется экспортировать в Европу. На телеконференции по итогам 1К21 "Газпром" прогнозировал среднюю цену реализации на уровне $200-206 за тысячу куб. м., однако, учитывая текущие макроэкономические факторы прогноз, вероятно, будет повышен, что, по нашим оценкам, может привести к пересмотру консенсус-оценок также в сторону повышения. Мы считаем новость позитивной для "Газпрома".
Финам.RU© - Рынок и Аналитика : Лента комментариев
Результаты НМТП по грузообороту за 5 месяцев нейтральны для компании
Грузооборот группы НМТП в январе-мае 2021 г. сократился на 12,7% по сравнению с аналогичным периодом 2020 г., до 47,461 млн тонн, сообщила компания. Перевалка наливных грузов НМТП за 5 месяцев снизилась на 16,4%, до 37,4 млн тонн. Перевалка сухих грузов выросла на 4,4%, до 10 млн тонн.
С учетом высокой доли наливных грузов в грузообороте компании (79%), их динамика оказывает сильное влияние на итоговый результат. Основное негативное влияние на темпы перевалки наливных грузов оказало снижение объемов перевалки нефти из-за падения экспорта (следствие низкого спроса и необходимости участия в ОПЕК+). При этом рост грузооборота черных металлов и чугуна, сахара, контейнеров, скоропортящихся и химических грузов компенсировал незначительное снижение объемов перевалки других грузов. Мы оцениваем результаты НМТП нейтрально.
Результаты НМТП по грузообороту за 5 месяцев нейтральны для компании
Грузооборот группы НМТП в январе-мае 2021 г. сократился на 12,7% по сравнению с аналогичным периодом 2020 г., до 47,461 млн тонн, сообщила компания. Перевалка наливных грузов НМТП за 5 месяцев снизилась на 16,4%, до 37,4 млн тонн. Перевалка сухих грузов выросла на 4,4%, до 10 млн тонн.
С учетом высокой доли наливных грузов в грузообороте компании (79%), их динамика оказывает сильное влияние на итоговый результат. Основное негативное влияние на темпы перевалки наливных грузов оказало снижение объемов перевалки нефти из-за падения экспорта (следствие низкого спроса и необходимости участия в ОПЕК+). При этом рост грузооборота черных металлов и чугуна, сахара, контейнеров, скоропортящихся и химических грузов компенсировал незначительное снижение объемов перевалки других грузов. Мы оцениваем результаты НМТП нейтрально.
Финам.RU© - Рынок и Аналитика : Лента комментариев
ЦБ РФ нацелен на поддержание стабильно низкой инфляции
Глобальные рынки - главное. Глобальный рынок акций провел еще один довольно неплохой день, сохранив утренний позитив до конца дня. Среди отстающих были лишь китайские акции, и азиатские рынки в целом чувствуют себя чуть слабее их западных конкурентов из-за опасений, связанных с распространением коронавируса и негативным влиянием ограничений на темпы восстановления экономики. Доллар продолжил медленный рост на фоне стабильных уровней доходности по 10-летним US-Treasuries (1.46-1.47%) и небольшого их снижения у 30-летних бумаг (2.06%). Индекс волатильности VIX на фоне сохраняющегося оптимизма снижается до 15.40 пунктов.
Довольно неплохая статистика по индексам ISM и пособиями по безработице продолжает сигнализировать о сохранении позитивной динамики в экономике. Тем не менее, ускоряется рост цен при сохранении проблем с набором сотрудников в промышленности США. Поэтому сегодняшние данные по рынку труда крайне важны для ближайших перспектив на рынках, поскольку позволят уточнить ожидания относительно возможных действий ФРС в ближайшие месяцы.
По мнению МВФ, американскому регулятору необходимо начать сворачивать программу QE уже в начале 2022, а к концу года или в начале 2023 начать повышение ставки. Глава ФРБ Филадельфии также заявил, что регулятору стоит сокращать стимулы на US$10 млрд в течение года, и начать уже в 2021. Но, видимо, рынки уже во многом смирились с возможным началом этого процесса в конце 2021 или начале 2022, поэтому какого-то негатива мы вчера не видели, и важное влияние на общую оценку баланса рисков будет иметь характер стартовавшего сезона финансовых отчетностей.
Нефть Brent сместилась выше в диапазон US$75.50-76.50 за баррель на фоне неожиданных проблем внутри ОПЕК+ по согласованию увеличения добычи – против выступили ОАЭ, поэтому поиск компромиссов продолжается. Все это накладывается на рекордное снижение запасов сырья в США, угрожая поддержать высокие темпы инфляции.
EM universe. Акции ЕМ продолжают медленно снижаться из-за негативного влияния азиатских бумаг (-0.4% по индексу MSCI). В суверенных бондах вновь без значительных изменений по доходностям, несколько выбивались из общей картины бумаги Бразилии на фоне продолжающегося скандального расследования действий правительства в пандемию. Индексы PMI по основным странам оказались лучше ожиданий, подтвердив факт восстановления экономик. Представители ЦБ также подтвердили возможность дальнейшего повышения ставок, если инфляции продолжит двигаться вверх.
Fitch понизило рейтинг Колумбии до "мусорного" из-за негативной оценки бюджетной политики, неспособности властей провести законодательство по повышению налогов. Из статистки сегодня важны лишь данные по промышленности в Бразилии. В целом кредитный спред EMBI Sovereign отыграл назад 1 б.п. и вернулся к отметке 339 б.п.
Валютный рынок. Укрепление доллара на мировом рынке обеспечило вчера негативное закрытие большинству ЕМ валют, в числе которых оказался и рубль (-0,3%). Основные потери произошли уже вечером, когда на рынке доминировали потоки от нерезидентов и отсутствовала поддержка от экспортеров. Значимость внешних факторов сегодня останется высокой, хотя данные по рынку труда в США рынок будет во многом отыгрывать уже на следующей неделе. Пока все развивается в рамках наших ожиданий: волатильность растет и рубль умеренно снижается. Технически, рубль вернулся к 50-дневной средней 73,50 и следующим контрольным уровнем будет 74,20.
ЦБ РФ нацелен на поддержание стабильно низкой инфляции
Глобальные рынки - главное. Глобальный рынок акций провел еще один довольно неплохой день, сохранив утренний позитив до конца дня. Среди отстающих были лишь китайские акции, и азиатские рынки в целом чувствуют себя чуть слабее их западных конкурентов из-за опасений, связанных с распространением коронавируса и негативным влиянием ограничений на темпы восстановления экономики. Доллар продолжил медленный рост на фоне стабильных уровней доходности по 10-летним US-Treasuries (1.46-1.47%) и небольшого их снижения у 30-летних бумаг (2.06%). Индекс волатильности VIX на фоне сохраняющегося оптимизма снижается до 15.40 пунктов.
Довольно неплохая статистика по индексам ISM и пособиями по безработице продолжает сигнализировать о сохранении позитивной динамики в экономике. Тем не менее, ускоряется рост цен при сохранении проблем с набором сотрудников в промышленности США. Поэтому сегодняшние данные по рынку труда крайне важны для ближайших перспектив на рынках, поскольку позволят уточнить ожидания относительно возможных действий ФРС в ближайшие месяцы.
По мнению МВФ, американскому регулятору необходимо начать сворачивать программу QE уже в начале 2022, а к концу года или в начале 2023 начать повышение ставки. Глава ФРБ Филадельфии также заявил, что регулятору стоит сокращать стимулы на US$10 млрд в течение года, и начать уже в 2021. Но, видимо, рынки уже во многом смирились с возможным началом этого процесса в конце 2021 или начале 2022, поэтому какого-то негатива мы вчера не видели, и важное влияние на общую оценку баланса рисков будет иметь характер стартовавшего сезона финансовых отчетностей.
Нефть Brent сместилась выше в диапазон US$75.50-76.50 за баррель на фоне неожиданных проблем внутри ОПЕК+ по согласованию увеличения добычи – против выступили ОАЭ, поэтому поиск компромиссов продолжается. Все это накладывается на рекордное снижение запасов сырья в США, угрожая поддержать высокие темпы инфляции.
EM universe. Акции ЕМ продолжают медленно снижаться из-за негативного влияния азиатских бумаг (-0.4% по индексу MSCI). В суверенных бондах вновь без значительных изменений по доходностям, несколько выбивались из общей картины бумаги Бразилии на фоне продолжающегося скандального расследования действий правительства в пандемию. Индексы PMI по основным странам оказались лучше ожиданий, подтвердив факт восстановления экономик. Представители ЦБ также подтвердили возможность дальнейшего повышения ставок, если инфляции продолжит двигаться вверх.
Fitch понизило рейтинг Колумбии до "мусорного" из-за негативной оценки бюджетной политики, неспособности властей провести законодательство по повышению налогов. Из статистки сегодня важны лишь данные по промышленности в Бразилии. В целом кредитный спред EMBI Sovereign отыграл назад 1 б.п. и вернулся к отметке 339 б.п.
Валютный рынок. Укрепление доллара на мировом рынке обеспечило вчера негативное закрытие большинству ЕМ валют, в числе которых оказался и рубль (-0,3%). Основные потери произошли уже вечером, когда на рынке доминировали потоки от нерезидентов и отсутствовала поддержка от экспортеров. Значимость внешних факторов сегодня останется высокой, хотя данные по рынку труда в США рынок будет во многом отыгрывать уже на следующей неделе. Пока все развивается в рамках наших ожиданий: волатильность растет и рубль умеренно снижается. Технически, рубль вернулся к 50-дневной средней 73,50 и следующим контрольным уровнем будет 74,20.
www.finam.ru
ЦБ РФ нацелен на поддержание стабильно низкой инфляции
Глобальные рынки - главное. Глобальный рынок акций провел еще один довольно неплохой день, сохранив утренний позитив до конца дня. Среди отстающих были лишь ...
Финам.RU© - Рынок и Аналитика : Лента комментариев
Продажа слабеющего бизнеса позволит VEON сосредоточиться на ключевых активах
VEON объявил о реализации опциона на продажу всей своей доли (45,57%) в алжирской дочерней компании Djezzy Алжирскому национальному инвестфонду. Следующим шагом станет оценка третьей стороной для определения справедливой рыночной стоимости, по которой будет заключена сделка. VEON впервые стала владельцем Djezzy в 2011 году в рамках сделки по приобретению крупнейшей телефонной компании в Северной Африке Orascom Telecom Holdings. В 2015 году она продала 51% акций Djezzy правительству Алжира за $2,6 млрд.
Мнение.В 2020 на алжирскую "дочку" пришлось около 9% совокупной выручки и EBITDA VEON, и ее показатели ухудшались (выручка в локальной валюте упала на 5,7% против -1,6% по Группе в целом). Реализация опциона была ожидаема в рамках стратегии VEON по оптимизации своего бизнеса. В целом продажа слабеющего бизнеса позволит компании сосредоточиться на своих ключевых активах.
Продажа слабеющего бизнеса позволит VEON сосредоточиться на ключевых активах
VEON объявил о реализации опциона на продажу всей своей доли (45,57%) в алжирской дочерней компании Djezzy Алжирскому национальному инвестфонду. Следующим шагом станет оценка третьей стороной для определения справедливой рыночной стоимости, по которой будет заключена сделка. VEON впервые стала владельцем Djezzy в 2011 году в рамках сделки по приобретению крупнейшей телефонной компании в Северной Африке Orascom Telecom Holdings. В 2015 году она продала 51% акций Djezzy правительству Алжира за $2,6 млрд.
Мнение.В 2020 на алжирскую "дочку" пришлось около 9% совокупной выручки и EBITDA VEON, и ее показатели ухудшались (выручка в локальной валюте упала на 5,7% против -1,6% по Группе в целом). Реализация опциона была ожидаема в рамках стратегии VEON по оптимизации своего бизнеса. В целом продажа слабеющего бизнеса позволит компании сосредоточиться на своих ключевых активах.
Финам.RU© - Рынок и Аналитика : Лента комментариев
В ближайшие несколько месяцев инфляция в США останется достаточно высокой
США: рекордное с 1979 года количество компаний фиксирует рост цен в июне. Деловая активность в производственном секторе США по данным ISM за июнь немного снизилась (60,6 против 61,2 в мае), но это все-равно говорит о приличном импульсе восстановления.
В ближайшие несколько месяцев инфляция в США останется достаточно высокой
США: рекордное с 1979 года количество компаний фиксирует рост цен в июне. Деловая активность в производственном секторе США по данным ISM за июнь немного снизилась (60,6 против 61,2 в мае), но это все-равно говорит о приличном импульсе восстановления.