📃 ЦБ рассказал, как будет дальше оценивать целесообразность повышения ставки

Банк России рассказал, как будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании. 

“Произошло более существенное ужесточение денежно-кредитных условий, чем предполагало октябрьское решение по ключевой ставке. Этому способствовали автономные от денежно-кредитной политики факторы. По оценке Банка России, с учетом значительного роста процентных ставок для конечных заемщиков и охлаждения кредитной активности достигнутая жесткость денежно-кредитных условий формирует необходимые предпосылки для возобновления процесса дезинфляции и возвращения инфляции к цели, несмотря на повышенный текущий рост цен и высокий внутренний спрос. Банк России будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании с учетом дальнейшей динамики кредитования и инфляции. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4% в 2026 году и будет находиться на цели в дальнейшем”, - говорится в сообщении на сайте регулятора.

📃 ЦБ видит предпосылки для сильного охлаждения кредитной активности в 2025 году

ЦБ видит предпосылки для значительного охлаждения кредитной активности в 2025 году

По оценке Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики и эффектов автономных факторов общий прирост кредитования по итогам 2025 года может сложиться вблизи нижней границы октябрьского прогнозного диапазона 8-13%.

“Рост процентных ставок поддерживает высокую склонность экономических агентов к сбережению. При этом охлаждение кредитной активности уже охватывает все сегменты кредитного рынка. В ноябре рост розничного кредитования практически остановился. Впервые с начала 2024 года значительно замедлился рост корпоративного кредитования. Текущие намерения банков по наращиванию кредитования, учитывая в том числе складывающийся спрос со стороны заемщиков, формируют предпосылки для значительного охлаждения кредитной активности в 2025 году”, - сказал ЦБ.

📃 Российский рынок подскочил на 5% после решения ЦБ сохранить ставку

Российский рынок подскочил на 5% после решения ЦБ сохранить ставку на уровне 21%. К 13:39 мск индекс МосБиржи растет на 5,36%, до 2545,91 пункта, РТС – на 5,22%, до 774,51 пункта.

Решение стало неожиданностью – большинство экспертов ожидали повышения ставки.

Рубль слегка снижается – мартовский фьючерс на доллар повышается на 0,45%, до 106,33 рубля, а биржевой курс юаня прибавляет 0,04%, до 14,012 рубля.

📃 Банк России удивил

Ситуация неожиданная, честно скажу, никто такого не ожидал. Мы думали, что ставку поднимут, причём наши аналитики прогнозировали рост до 24%. Но всё оказалось иначе. Ждём комментарии от Центрального банка, но, видимо, давление, которое на него оказывалось, сработало, и ЦБ решил остановиться.

Я рад за вас и хочу напомнить, что всю последнюю неделю, да и вчера, я говорил: покупайте российские акции. Делайте это тогда, когда страшно, когда кажется, что уже нельзя. Сегодня это подтвердилось. Надеюсь, вы нас услышали. Мы продолжаем говорить об этом: покупайте.

Источник

📃 МТС допускает проведение IPO дочерних компаний

Телекоммуникационная компания МТС не будет проводить первичное размещение акций (IPO) новой холдинговой компании «Экосистема МТС». Об этом заявил председатель совета директоров МТС Вячеслав Николаев на Дне инвестора.

Однако он уточнил, что МТС планирует вывести на рынок отдельные бизнес-активы. «Юридически процесс сейчас идет, сама компания (группа компаний «Экосистема МТС» - ред.) появится достаточно быстро... Честно говоря, мне кажется, что трижды вложенная матрешка будет очень странным действием на рынке. И по крайней мере пока что саму «Экосистему МТС» мы на рынок выводить не будем, а вот отдельные бизнесы, которые под ней, да», - цитирует «РИА Новости» слова Николаева. 

Он добавил, что IPO для компании - важная часть «финансового уравнения». «Если рынок позволит, мы это будем делать быстро, у нас многие компании к этому готовы», - пояснил Николаев.

Ранее МТС сообщила, что трансформируется в холдинговую структуру с выделением бизнес-вертикалей в отдельные юрлица.

📃 ЦБ отправил рынок в космос

Российский фондовый рынок 20 декабря, в предпоследнюю пятницу уходящего года, продолжил инерционный рост четверга, который  усилился к полудню, индекс МосБиржи к моменту решения ЦБ по ставке достиг уровня 2449,9 пункта при том, что ни статданные по инфляции, ни консенсус-прогноз не предвещали ничего приятного инвесторам – большинство участников рынка ожидали роста ключевой ставки на 200 б.п. – до 23%, были и такие, кто ждал гораздо худшего решения. Однако после вчерашней «Прямой линии», на которой президент вкратце упомянул о разговоре с Эльвирой Набиуллиной, часть инвесторов расценила комментарий Путина о действиях ЦБ, как намёк регулятору и позитивный сигнал рынку – видимо, этим и объясняется утренняя динамика рынка.

Однако сохранение ключевой ставки ЦБ на уровне 21% явно ошарашило инвесторов, вызвав мгновенную эйфорию на рынке – в считанные секунды после решения регулятора рублевый индикатор взметнулся на 5% вверх – до 2547 пунктов. При этом рынок проигнорировал умеренно жесткий сигнал: «Банк России будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании».

К 14:30 мск индекс МосБиржи раллирует на 6,48% - до 2572,2 пункта.

«Ситуация неожиданная, честно скажу, никто такого не ожидал, - прокомментировал финансист и блогер Евгений Коган. Мы думали, что ставку поднимут, причём наши аналитики прогнозировали рост до 24%. Но всё оказалось иначе. Ждём комментарии от Центрального банка, но, видимо, давление, которое на него оказывалось, сработало, и ЦБ решил остановиться».

По мнению автора ТГ-канала «Леивый инвестор» Антона Весеннего, ЦБ, очевидно, решил признать, что сдержать инфляцию в принципе не в его власти: не он принимает решения о “бюджетной накачке”. Но ужесточая ДКП, он пытается не допустить гиперинфляции по турецкому сценарию. «Что заставило ЦБ притормозить? Помимо политического давления, - ухудшение балансов в банковском секторе, за который г-жа Набиуллина отвечает непосредственно, в отличие от проблем в остальной экономике. Неизбежные дефолты автоматически повысят норму резервирования, что скажется на банковской марже и чистой прибыли», - комментирует эксперт.

«Уже нет целесообразности поднимать ставку. Кредиты и так не будут брать при текущих условиях и при ожидании снижения ставки, - пишет главный аналитик ИФК «Солид» Дмитрий Донецкий. - Видимо ЦБ наконец подумал также, либо крупный бизнес и политики всё же донесли свои чаяния совету директоров ЦБ».

В любом случае, в ближайшее время состоится пресс-конференция руководства ЦБ и важно будет услышать аргументацию регулятора и его прогнозы. Так, что, скорее всего, нервозность на рынке еще может сохраниться.

Индекс государственных облигаций RGBI в ожидании решения дрейфовал в сдержанном минусе на отметке 99 пункта, но после заседания ЦБ вырос на 1,2% - до 100,42 пункта. 

Для рубля решение ЦБ скорее негативный фактор, но в текущих условиях российская валюта не так сильно реагирует на решения по ставке, поэтому на Мосбирже в паре с китайским юанем российская валюта слегка снижается на 0,12% - до 14,02. Ближайший фьючерс на курс доллара (Si) в моменте в минусе на 0,01% - до 103,42 рубля за доллар. На межбанковском валютном рынке доллар дешевеет на 0,91% - до 102,53 рубля, евро в минусе на 0,66 до 106,55 рубля.

На рынке «бычий жор». Что касается сегодняшних лидеров роста, то в топе фаворитов ПИК (+15,3%), ЛСР (+14,65%), «Система» (+13,99%), ВК (+13,01%), «Самолет» (+12,96%), «Мечел» (ао +10,28%, «Соллерс» (+1,51%).

Из «фишек» уверенно и мощно растут бумаги «Аэрофлота» (+8%), «Сбера» (+7%), «Газпрома» (+5%), «ЛУКОЙЛа» (+5%), «Роснефти» (+5%).

К слову, накануне «Роснефть» по итогам торгов четверга обогнала «Сбербанк» по капитализации. Акции «Роснефти» по итогам вечерней сессии выросли на 3,78%, ее капитализация составила 5,364 трлн рублей. Обыкновенные акции «Сбера» снизились на 0,5%, префы – на 0,15%

📃 ЦБ в феврале будет выбирать из двух решений по ставке

Банк России в феврале будет выбирать из двух возможных решений по ставке, сообщила на пресс-конференции глава ЦБ Эльвира Набиуллина.

«Уровень ключевой ставки сейчас достаточно высокий, и в совокупности с банковским регулированием и повышением консервативности банков он ведет к значимому ужесточению денежно-кредитных условий. Нам потребуется некоторое время для оценки всех эффектов достигнутой жесткости. В феврале мы будем выбирать из двух возможных решений. Либо мы убедимся, что достигнутой жесткости достаточно, либо, если текущий масштаб перегрева спроса не будет снижаться, а кредитование перейдет к новому витку расширения, вернемся к обсуждению вопроса о повышении ключевой ставки. Мы исходим из необходимости обеспечения ценовой стабильности в разумно короткие сроки и будем предпринимать все необходимые для достижения этой цели действия», - сказала она.

Банк России по итогам сегодняшнего заседания принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21%. Следующее заседание пройдет 14 февраля.

Источник - трансляция пресс-конференции ЦБ

📃 Набиуллина рассказала о дискуссии на заседании ЦБ о возможности повышения ставки

Глава Банка России Эльвира Набиуллина на пресс-конференции рассказала о дискуссии на состоявшемся сегодня заседании ЦБ по поводу возможности повышения ставки.

«Рассматривались три варианта – неизменность, повышение до 22% и повышение до 23%. Дискуссия была вокруг того, каким данным следует придать больший вес здесь и сейчас. Это высокая инфляция и возросшие инфляционные ожидания, но с другой стороны – уже очень сильное замедление кредитной активности, которое видно из данных за ноябрь и первую половину декабря. Дополнительной жесткости денежно-кредитных условий из-за ограничения со стороны предложения капитала, которые вызваны нормализацией банковского регулирования и свидетельством замедления. По итогам обсуждения совет директоров счел, что с точки зрения впередсмотрящей политики более весомым сигналом является замедление роста кредита. Если это суждение получит подтверждение к февральскому заседанию, то можно будет утверждать, что требуемая жесткость денежно-кредитных условий достигнута», - сказала она.

Банк России по итогам сегодняшнего заседания принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21%. Следующее заседание пройдет 14 февраля.

📃 Набиуллина заявила о необходимости избежать переохлаждения экономики

Банку России нужно избежать не только дальнейшего перегрева, но и переохлаждения экономики, заявила на пресс-конференции глава ЦБ Эльвира Набиуллина.

«Наша политика направлена на то, чтобы избежать крайних сценариев. Нам нельзя дать экономике дальше перегреваться, нужно, чтобы перегрев ослаблялся, но нужно и избежать переохлаждения. Мы внимательно за этим смотрим, повысили интенсивность обмена информацией не только с правительством, но и с бизнесом и с банками.

Банк России по итогам сегодняшнего заседания принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21%. Решение стало неожиданным для рынка – ожидалось повышение ставки. Следующее заседание пройдет 14 февраля.

📃 Набиуллина рассказала о «плане Б» Центробанка

Глава Банка России Эльвира Набиуллина на пресс-конференции ответила на вопрос, есть ли у Центробанка «план Б» с учетом того, что инфляция не замедляется.

«Я убеждена, что ключевая ставка работает, без ее повышения инфляция была бы гораздо выше. Мы просчитывали альтернативные сценарии, если бы мы оставили ставку на уровне 7,5%, то инфляция была бы сильно выше 20%, а возможно и 30%, и она продолжала бы быстро ускоряться. Но задача денежно-кредитной политики – не в том, чтобы снизить инфляцию любой ценой... поэтому мы двигаемся постепенно, чтобы не навредить, и каждый раз оцениваем влияние наших решений на экономику. Сейчас мы видим, что кредитование замедлилось во всех сегментах, и это отразится на спросе и инфляции... Экономика находится в неординарной ситуации, множество факторов затрудняют влияние нашей ставки на инфляцию, и мы это понимаем. Поэтому наш «план Б» - это ключевая ставка плюс терпение», - сказала она.

Банк России по итогам сегодняшнего заседания принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21%. Решение стало неожиданным для рынка – ожидалось повышение ставки. Следующее заседание пройдет 14 февраля.

📃 Набиуллина считает вероятным перераспределение на рынке застройщиков

Глава Банка России Эльвира Набиуллина не исключает, что некоторым девелоперам, попавшим в сложную ситуацию, придется продавать активы. Об этом она сообщила на пресс-конференции.

«Мы смотрим на финансовое состояние крупнейших девелоперов, у разных девелоперов оно разное. Были те, которые органически развивались, не увеличивая свою долговую нагрузку. А были те, кто агрессивно развивался, прежде всего за счет наращивания долга, они попали в сложную ситуацию. Я думаю, что будет скорее элементы продажи активов, перераспределение на рынке застройщиков», - сказала она.

📃 Эффект на рубль от ноябрьских санкций США снижается

Эффект на рубль от ноябрьских санкций США снижается, компании адаптируются к новым условиям, сообщила на пресс-конференции глава Банка России Эльвира Набиуллина.

«В целом у нас более волатильный курс, чем был до 2022 года. После каждой волны санкций повышается эта волатильность. Летом, когда были санкции на Мосбиржу, повышенная волатильность была около месяца. Потом рынки стабилизируются на определенных уровнях с учетом фундаментальных факторов. Санкции, которые были в ноябре, также вызвали повышенную волатильность, но мы видим, что ее эффект снижается, компании адаптируются к новым условиям. Но мы видим фрагментацию рынка и повышение издержек», - сказала она.

В ноябре по санкции США попал «Газпромбанк» и еще около 50 российских банков.

📃 Вероятность дальнейшего повышения ставки ЦБ снизилась по сравнению с октябрем

Вероятность дальнейшего повышения ставки ЦБ снизилась по сравнению с октябрем, сообщила на пресс-конференции глава Банка России Эльвира Набиуллина.

«Мы чуть смягчили сигнал. У нас было «допускает возможность», теперь – «будет оценивать целесообразность». Это означает чуть меньшую вероятность повышения ставки, чем мы думали в октябре», - сказала она.

Банк России по итогам сегодняшнего заседания принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21%. Решение стало неожиданным для рынка – ожидалось повышение ставки. Следующее заседание пройдет 14 февраля. ЦБ отметил, что будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании с учетом дальнейшей динамики кредитования и инфляции.

📃 Набиуллина озвучила два пожелания к Деду Морозу

Глава ЦБ Эльвира Набиуллина на пресс-конференции озвучила два пожелания к Деду Морозу.

Отвечая на вопрос, что бы она попросила у Деда Мороза, она сказала: «Я бы попросила, чтобы экономика у нас перешла к сбалансированным темпам роста. Это означает положительные темпы роста, но не на один год, а на перспективу. И я бы, конечно, попросила замедления роста цен – думаю, как и все граждане. По сути дела, эти два желания совпадают в одном – это повышение благосостояния людей. Но я думаю, что кроме Деда Мороза у нас есть инструменты, чтобы этого добиться».

Источник - трансляция пресс-конференции ЦБ РФ

📃 Акционеры «Абрау-Дюрсо» утвердили размещение дополнительных 11,5 млн акций по закрытой подписке

Акционеры «Абрау-Дюрсо» на внеочередном собрании утвердили размещение дополнительных 11,5 млн акций по закрытой подписке, говорится в сообщении компании. 

Цена размещения одной дополнительной обыкновенной акции будет определена советом директоров «Абрау-Дюрсо» не позднее начала их размещения.

Круг лиц, среди которых предполагается осуществить размещение дополнительных обыкновенных акций - ООО «Актив Капитал».

📃 ЦБ считает, что сохранение ставки не приведет к ослаблению рубля

Решение ЦБ РФ сохранить ставку не повлияет на курс рубля. Такое мнение высказала на пресс-конференции глава Банка России Эльвира Набиуллина.

Отвечая на вопрос, может ли решение привести к ослаблению рубля, она сказала: «Нет, мы так не считаем, потому что все-таки у нас сейчас курс в большей степени зависит от торгового баланса. Некоторая зависимость от потоков капитала есть, но она гораздо меньше. Там уровень процентной ставки оказывал влияние, в том числе через возможность carry trade и так далее. Но мы считаем, что в целом на курс сегодняшнее решение не повлияет».

Банк России по итогам сегодняшнего заседания принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21%. Решение стало неожиданным для рынка – ожидалось повышение ставки. Следующее заседание пройдет 14 февраля.

📃 ЦБ видит признаки снижения жесткости на российском рынке труда

ЦБ видит признаки снижения жесткости на российском рынке труда, сообщила на пресс-конференции глава Банка России Эльвира Набиуллина.

«Критика нашей политики обостряется в период высоких ставок. Мы принимаем решение исходя из нашей оценки ситуации и нашего прогноза. В оценке этой ситуации мы достаточно активно взаимодействовали с банками и с реальным сектором экономики, чтобы понимать, что происходит в экономике. С точки зрения коммуникации мы будем смотреть, что мы можем еще улучшить», - сказала она.

«Мы видим, что есть особое внимание есть на текущей инфляции и инфляционных ожиданий, но для нас важным параметром является также замедление кредитования. Также происходит снижение жесткости на рынке труда. Мы не видим пока, что это очевидная тенденция, но есть признаки того, что перестал расти спрос на труд во многих отраслях, и это видно по опросам предприятий. Также мы выделяли отсутствие рисков со стороны бюджета и внешних условий. Надо смотреть на всю совокупность факторов. Ноябрьские данные показывают замедление роста кредитования», - добавила она.

Банк России по итогам сегодняшнего заседания принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21%. Решение стало неожиданным для рынка – ожидалось повышение ставки. Следующее заседание пройдет 14 февраля.

📃 Путин разрешил «Роснефти» сделки с ее акциями, принадлежащими недружественным иностранцам

Президент России Владимир Путин разрешил «Роснефти» проводить сделки с ее акциями, принадлежащими недружественным иностранцам. Распоряжение главы страны опубликовано на портале правовой информации.

«Разрешить совершение публичным акционерным обществом «Нефтяная компания «Роснефть» и лицам, находящимся под его контролем, сделок, влекущих за собой прямо и косвенно установление, изменение, прекращение или обременение прав владения, пользования и распоряжения акциями указанного акционерного общества и акциями (долями в уставных капиталах) таких лиц», - говорится в документе.

Решение принято в рамках указа президента России о применении специальных экономических мер в финансовой и топливно-энергетической сферах из-за недружественных действий некоторых иностранных государств и международных организаций.

📃 Набиуллина видит большой потенциал для роста фондового рынка за счет IPO

Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина видит большой потенциал для роста фондового рынка за счет IPO, сообщила она на пресс-конференции.

«Капитализация фондового рынка зависит от многих факторов, в том числе от темпов роста экономики. Конечно, капитализация может расти быстрее, чем растет экономика, если активно происходят первичные размещения компаний. То есть за счет расширении круга компаний, которые выходят на биржу, на рынок капитала, и здесь у нас есть очень большой потенциал для роста. Фондовый рынок может расти быстрее, чем экономика, но для этого как раз нужна стабильно низкая инфляция», - сказала она.

📃 Украина намерена прекратить транзит российского газа в 8:00 мск 1 января

Украина намерена прекратить транзит газа из России в Европу в 8:00 мск 1 января 2025 года. Об этом сообщает агентство «РБК-Украина» со ссылкой на слова премьер-министра Украины Дениса Шмыгаля.

«На сегодняшний день мы понимаем, что соглашение о транзите газа заканчивается 1 января 2025 года. В 7 часов утра (8.00 мск) физически транзит будет перекрыт в связи с завершением этого соглашения», - передает «РИА Новости» сообщение.

Шмыгаль также пояснил, что возобновление транзита будет возможно по запросу Европейской комиссии, если это будет не российский газ. В то же время Шмыгаль заявил, что Украина вынуждена продолжать транзит российской нефти в соответствии с Европейской энергетической хартией.

В ходе «Прямой линии» вчера президент России Владимир Путин сообщил, что продления контракта на транзит газа через Украину не будет, но «Газпром» это переживет»

📃 Новые инструменты позволяют бороться с практиками «накачать и сбросить» на рынке, заявил ЦБ

Новые инструменты позволяют бороться с практиками «накачать и сбросить» на рынке, заявила на пресс-конференции глава ЦБ Эльвира Набиуллина.

«Для повышения капитализации нужна прозрачность фондового рынка. И не только с точки зрения раскрытия информации эмитентами, но в целом того, как формируется ценообразование на рынке. У нас есть обмен информацией, нам сообщают об аномальных вещах на рынке, мы принимаем оперативные меры. Практики «накачать и сбросить» были распространены в 2023 году, преимущественно на рынке акций третьего эшелона... Сейчас мы видим, что такие случаи единичны, и вместе с Мосбиржей мы ввели новые инструменты, которые позволяют сдерживать ценовую волатильность по этим бумагам, дестимулировать использование подобных практик. Удалось предотвратить немалое количество попыток дестабилизации ценообразования», - сказала она.