🚀 Высокие темпы роста Ozon уже отражены в котировках
В 2023 г. Ozon планирует увеличить общий оборот товаров на 80–90% г/г, до рекордных 1,5 трлн руб. Рост, существенно опережающий темпы развития российского e-commerce (+30% по оценкам АКИТ), может быть достигнут за счет агрессивного расширения логистических мощностей и промоактивности. Менеджмент считает, что увеличение рыночной доли на текущий момент является важной стратегической целью, то есть во 2П23 можно увидеть ухудшение операционной рентабельности, которая достигла максимальных значений в 1К23. С начала года бумаги Ozon подорожали более чем в два раза, их апсайд от текущих значений выглядит ограниченным.
👉 С момента выпуска аналитического обзора по бумагам Ozon в апреле с рейтингом «Покупать» АДР укрепились на 70%, а менеджмент дважды увеличил прогноз по росту GMV в 2023 г.
✅ Аналитики «Финам» повышают целевую цену АДР до 3055,0 руб., при этом улучшение прогнозов уже в большей мере отражено в котировках. Рейтинг - «Держать», апсайд - 6,3%.
💡Подробный обзор по ссылке
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.
@finamalert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы.
#АналитикаФинам
В 2023 г. Ozon планирует увеличить общий оборот товаров на 80–90% г/г, до рекордных 1,5 трлн руб. Рост, существенно опережающий темпы развития российского e-commerce (+30% по оценкам АКИТ), может быть достигнут за счет агрессивного расширения логистических мощностей и промоактивности. Менеджмент считает, что увеличение рыночной доли на текущий момент является важной стратегической целью, то есть во 2П23 можно увидеть ухудшение операционной рентабельности, которая достигла максимальных значений в 1К23. С начала года бумаги Ozon подорожали более чем в два раза, их апсайд от текущих значений выглядит ограниченным.
👉 С момента выпуска аналитического обзора по бумагам Ozon в апреле с рейтингом «Покупать» АДР укрепились на 70%, а менеджмент дважды увеличил прогноз по росту GMV в 2023 г.
✅ Аналитики «Финам» повышают целевую цену АДР до 3055,0 руб., при этом улучшение прогнозов уже в большей мере отражено в котировках. Рейтинг - «Держать», апсайд - 6,3%.
💡Подробный обзор по ссылке
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.
@finamalert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы.
#АналитикаФинам
📉 Thermo Fisher необоснованно отстает от рынка
Thermo Fisher Scientific — крупный представитель медицинского хай-тека, чьи бренды имеют устоявшуюся репутацию в медицинских кругах. Каждый год компания выводит на рынок десятки новых наименований высокотехнологичной продукции и идет в ногу с реалиями здравоохранения. Компания является одним из ключевых бенефициаров тенденции старения населения в странах Запада, и отставание динамики ее акций от рынка представляется необоснованным с фундаментальной точки зрения.
✅ Аналитики «Финам» присваивают акциям Thermo Fisher Scientific рейтинг «Покупать» с целевой ценой на 12 месяцев $625,2 и потенциалом роста в размере 16,8%. Подробный обзор по ссылке.
💡Счет «Сегрегированный Global» для сделок на биржах США
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
@finamalert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы.
#АналитикаФинам
Thermo Fisher Scientific — крупный представитель медицинского хай-тека, чьи бренды имеют устоявшуюся репутацию в медицинских кругах. Каждый год компания выводит на рынок десятки новых наименований высокотехнологичной продукции и идет в ногу с реалиями здравоохранения. Компания является одним из ключевых бенефициаров тенденции старения населения в странах Запада, и отставание динамики ее акций от рынка представляется необоснованным с фундаментальной точки зрения.
✅ Аналитики «Финам» присваивают акциям Thermo Fisher Scientific рейтинг «Покупать» с целевой ценой на 12 месяцев $625,2 и потенциалом роста в размере 16,8%. Подробный обзор по ссылке.
💡Счет «Сегрегированный Global» для сделок на биржах США
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
@finamalert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы.
#АналитикаФинам
Мы положительно оцениваем опубликованную отчетность ВТБ и полагаем, что она будет оказывать умеренную поддержку акциям банка в краткосрочной перспективе – Финам
Ставка ЦБ в 12% будет с нами, минимум, до февраля с последующим медленным снижением в зону 8-8.5% в 2024. Если же рубль продолжит падать, то возможно её дальнейшее повышение на 100-200 б.п. до конца года - Локо-Инвест
Ждем продолжения плавного снижения курса рубля. Торможения стоит ждать в районе 100 руб. за доллар – там экспортеры увеличат продажу долларов и юаней в том числе из-за опасений, что переход этой психологически важной отметки может сподвигнуть монетарные власти на введение обязательной продажи валютной выручки - Алор Брокер
Для спекулятивных покупок интересны бумаги, которые получат преимущество от обесценивания рубля – это акции Мосбиржи, нефтяников и сталеваров - Алор Брокер
Мы бы рассчитывали на 150-200 рублей дивидендов «ФосАгро» в следующие кварталы, что оправдывает текущую цену акций. «ФосАгро» подходит для удержания в долгосрочных портфелях, но краткосрочных драйверов тут нет – ИФК Солид
Ставка ЦБ в 12% будет с нами, минимум, до февраля с последующим медленным снижением в зону 8-8.5% в 2024. Если же рубль продолжит падать, то возможно её дальнейшее повышение на 100-200 б.п. до конца года - Локо-Инвест
Ждем продолжения плавного снижения курса рубля. Торможения стоит ждать в районе 100 руб. за доллар – там экспортеры увеличат продажу долларов и юаней в том числе из-за опасений, что переход этой психологически важной отметки может сподвигнуть монетарные власти на введение обязательной продажи валютной выручки - Алор Брокер
Для спекулятивных покупок интересны бумаги, которые получат преимущество от обесценивания рубля – это акции Мосбиржи, нефтяников и сталеваров - Алор Брокер
Мы бы рассчитывали на 150-200 рублей дивидендов «ФосАгро» в следующие кварталы, что оправдывает текущую цену акций. «ФосАгро» подходит для удержания в долгосрочных портфелях, но краткосрочных драйверов тут нет – ИФК Солид
Forwarded from Finam InvestLAB
📈Татнефть (TATN): 29 августа отчиталась за 1п23 по МСФО – нефтекомпания подтвердила устойчивость своей бизнес-модели и способность сохранять прибыльность.
👉 Чистая прибыль увеличилась на 6%, до 147,67 млрд рублей. Сумма эквивалентна 65,69 рубля на акцию. Вклад внесла курсовая переоценка, а также крупные приобретения активов по цене ниже справедливой стоимости.
👍 Финансовые результаты Татнефти выглядят сильными. В 2023 году компания приобрела шинный бизнес финской компании Нокиан в России по цене вдвое ниже справедливой и завод по производству шин в Узбекистане. Помимо этого, она стала владельцем оператора сети из 570 АЗС в Турции. Приобретения положительно отразятся на компании, как и развитие собственной переработки.
👉 За первое полугодие 2023 года СД рекомендовал выплатить дивиденды в размере 27,54 рубля на акцию, что эквивалентно 50% по РСБУ в размере 128,1 млрд рублей, но меньше, чем 147,67 млрд рублей по МСФО. Вероятно, по итогам года дивиденды будут пересчитаны по МСФО. Потенциальная дивидендная доходность акционеров за следующие 12 месяцев может составить 9,7%.
⚠️Татнефть прив. (TATNP): акции в портфеле стратегии "Дивидендная" с долей 11.5%. Подробнее о стратегии в закрепленном посте.
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.
👉 Чистая прибыль увеличилась на 6%, до 147,67 млрд рублей. Сумма эквивалентна 65,69 рубля на акцию. Вклад внесла курсовая переоценка, а также крупные приобретения активов по цене ниже справедливой стоимости.
👍 Финансовые результаты Татнефти выглядят сильными. В 2023 году компания приобрела шинный бизнес финской компании Нокиан в России по цене вдвое ниже справедливой и завод по производству шин в Узбекистане. Помимо этого, она стала владельцем оператора сети из 570 АЗС в Турции. Приобретения положительно отразятся на компании, как и развитие собственной переработки.
👉 За первое полугодие 2023 года СД рекомендовал выплатить дивиденды в размере 27,54 рубля на акцию, что эквивалентно 50% по РСБУ в размере 128,1 млрд рублей, но меньше, чем 147,67 млрд рублей по МСФО. Вероятно, по итогам года дивиденды будут пересчитаны по МСФО. Потенциальная дивидендная доходность акционеров за следующие 12 месяцев может составить 9,7%.
⚠️Татнефть прив. (TATNP): акции в портфеле стратегии "Дивидендная" с долей 11.5%. Подробнее о стратегии в закрепленном посте.
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.
По мере восстановления цен на нефть и опережающего роста котировок Urals, мы полагаем, что "Газпром нефть" может существенно нарастить дивидендную базу за 9 месяцев 2023 года, которая – в случае утверждения советом директоров – может позволить компании выплатить значительные промежуточные дивиденды к концу 2023 г. - Альфа-Банк
Мы ожидаем, что по итогам 2023 года дивиденд "НоваБев Групп" (Белуги) составит не менее 720 рублей на акцию (вкл. выплату за 1 полугодие), что соответствует 89% прибыли (как и по итогам 2022 года). Мы также считаем вероятным объявление промежуточного дивиденда по итогам 9 месяцев 2023 года - Альфа-Банк
Мы сохраняем осторожный взгляд на сектор алмазов и "АЛРОСА" в свете пониженного спроса и продолжающегося падения цен - БКС Мир инвестиций
Ближайшей целью роста котировок Brent являются ценовые максимумы прошлой недели в районе $86/барр. Если он будет пробит, то дальше – максимумы августа на $88/барр. - Финам
Чистый убыток "Эталона" носит временный характер с учетом хорошей динамики продаж. Мы считаем отчетность смешанной, но сильная маржа и солидные темпы роста в регионах поддерживают наш позитивный взгляд на "Эталон" и рекомендацию «Покупать» - БКС Мир инвестиций
Мы ожидаем, что по итогам 2023 года дивиденд "НоваБев Групп" (Белуги) составит не менее 720 рублей на акцию (вкл. выплату за 1 полугодие), что соответствует 89% прибыли (как и по итогам 2022 года). Мы также считаем вероятным объявление промежуточного дивиденда по итогам 9 месяцев 2023 года - Альфа-Банк
Мы сохраняем осторожный взгляд на сектор алмазов и "АЛРОСА" в свете пониженного спроса и продолжающегося падения цен - БКС Мир инвестиций
Ближайшей целью роста котировок Brent являются ценовые максимумы прошлой недели в районе $86/барр. Если он будет пробит, то дальше – максимумы августа на $88/барр. - Финам
Чистый убыток "Эталона" носит временный характер с учетом хорошей динамики продаж. Мы считаем отчетность смешанной, но сильная маржа и солидные темпы роста в регионах поддерживают наш позитивный взгляд на "Эталон" и рекомендацию «Покупать» - БКС Мир инвестиций
📊 DocuSign, Inc.
Тикер: DOCU
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 1 месяц
Цель: $55
Потенциал идеи: 12,5%
Объем входа: 8%
Стоп-приказ: $45,7
Технический анализ
Цена акции консолидировалась вблизи локального уровня поддержки. Идея на рост бумаги с целью $55. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне $45,7 риск на портфель составит 0,52%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,91.
Фундаментальный фактор
DocuSign — американская компания, разработчик сервиса, позволяющего загружать, отправлять на подписание, просматривать, подписывать и отслеживать статус различных электронных документов. Компания отчитается о финансовых результатах за II квартал 2023 года в четверг, 7 сентября. Аналитики прогнозируют, что прибыль на акцию составит $0,656, а выручка — $677,56 млн. Ожидаем, что результаты превзойдут прогнозы за счет того, что DocuSign активно внедряет искусственный интеллект в свои сервисы.
💡Торгуйте американскими акциями и храните активы за рубежом без комиссии и переплат со счетом «Сегрегированный Global»
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
@finamalert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
Тикер: DOCU
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 1 месяц
Цель: $55
Потенциал идеи: 12,5%
Объем входа: 8%
Стоп-приказ: $45,7
Технический анализ
Цена акции консолидировалась вблизи локального уровня поддержки. Идея на рост бумаги с целью $55. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне $45,7 риск на портфель составит 0,52%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,91.
Фундаментальный фактор
DocuSign — американская компания, разработчик сервиса, позволяющего загружать, отправлять на подписание, просматривать, подписывать и отслеживать статус различных электронных документов. Компания отчитается о финансовых результатах за II квартал 2023 года в четверг, 7 сентября. Аналитики прогнозируют, что прибыль на акцию составит $0,656, а выручка — $677,56 млн. Ожидаем, что результаты превзойдут прогнозы за счет того, что DocuSign активно внедряет искусственный интеллект в свои сервисы.
💡Торгуйте американскими акциями и храните активы за рубежом без комиссии и переплат со счетом «Сегрегированный Global»
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
@finamalert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
📊 ПАО «Мечел»
Тикер: MTLRP
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 272 руб.
Потенциал идеи: 15,94%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 220,9 руб.
Технический анализ
Котировки движутся в восходящем тренде, недавно произошел откат к уровню поддержки. Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже, а тейк-профит — около ближайшего локального максимума. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 220,9 руб. риск на портфель составит 0,58%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,73.
Фундаментальный фактор
«Мечел» — горнодобывающая и металлургическая компания, которая объединяет более 20 промышленных предприятий, производящих уголь, железную руду, сталь, ферросплавы, тепловую и электрическую энергию. На протяжении последних шести лет производство компании падало, однако в последнее время «Мечел» возобновил программу капитальных затрат, направленных на увеличение производства. Недавно компания опубликовала показатели, показав цифру по выручке 194,7 млрд руб. (−22% в годовом выражении), что привело к коррекции акций. Однако несмотря на вышедшие данные, есть вероятность спекулятивного отскока и возврата к недавним уровням.
💡 Персональные консультации по инвестированию - индивидуальный подход к вашим вложениям
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.
@finamalert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
Тикер: MTLRP
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 272 руб.
Потенциал идеи: 15,94%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 220,9 руб.
Технический анализ
Котировки движутся в восходящем тренде, недавно произошел откат к уровню поддержки. Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже, а тейк-профит — около ближайшего локального максимума. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 220,9 руб. риск на портфель составит 0,58%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,73.
Фундаментальный фактор
«Мечел» — горнодобывающая и металлургическая компания, которая объединяет более 20 промышленных предприятий, производящих уголь, железную руду, сталь, ферросплавы, тепловую и электрическую энергию. На протяжении последних шести лет производство компании падало, однако в последнее время «Мечел» возобновил программу капитальных затрат, направленных на увеличение производства. Недавно компания опубликовала показатели, показав цифру по выручке 194,7 млрд руб. (−22% в годовом выражении), что привело к коррекции акций. Однако несмотря на вышедшие данные, есть вероятность спекулятивного отскока и возврата к недавним уровням.
💡 Персональные консультации по инвестированию - индивидуальный подход к вашим вложениям
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.
@finamalert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
🏆 У клиентов «Финама» есть возможность принять участие в pre-IPO индийской технологической компании Gupshup. Потенциальная доходность вложений — 60% годовых.
📱Ключевой продукт Gupshup — API для звонков и отправки SMS, IP-сообщений и push-уведомлений. Также Gupshup занимается разработкой чат-ботов, основанных на алгоритмах искусственного интеллекта. Основные рынки сбыта — Индия и страны Латинской Америки. Текущая оценка компании составляет $1,1 млрд.
🔐 Участие в pre-IPO доступно клиентам «Финама» со статусом квалифицированного инвестора. Минимальная сумма вложений — $25 000.
➡️ Узнать подробности и подать заявку на участие можно здесь.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Особых драйверов роста российского рынка нет, нефть может в любую минуту откатить назад, а девальвация рубля ожидается очень плавной. На таких ожиданиях сохраняем позитивный взгляд на саму "Мосбиржу", префы «Сургутнефтегаза» и черных металлургов - Алор Брокер
Если сохранится динамика прибыли ВТБ предыдущих месяцев, то плановая прибыль в 400 млрд руб. будет достигнута уже в октябре, а по итогам года прибыль может превысить 450 млрд рублей - Открытие Инвестиции
Более высокие цены на нефть благоприятны для акций нефтяных компаний, при этом по "ЛУКОЙЛу" не исключены выплаты промежуточных дивидендов, что увеличивает привлекательность компании - ИК Велес-Капитал
При сохранении оптимизма котировки нефти могут вернуться к августовским максимумам и предпринять попытку выйти за пределы $80–90 за баррель Brent. Если добровольные сокращения со стороны Саудовской Аравии и России будут продлены, а ФРС сделает паузу в цикле роста ключевой ставки, то такой сценарий выглядит вполне реальным - БКС Мир инвестиций
В золоте и серебре шансы не на стороне дальнейшего роста. С весны котировки обоих металлов быстро идут вверх и медленно вниз. Особенность падающей тенденции и ценообразования. У повышательных тенденций динамика противоположная - Иволга-Капитал
Если сохранится динамика прибыли ВТБ предыдущих месяцев, то плановая прибыль в 400 млрд руб. будет достигнута уже в октябре, а по итогам года прибыль может превысить 450 млрд рублей - Открытие Инвестиции
Более высокие цены на нефть благоприятны для акций нефтяных компаний, при этом по "ЛУКОЙЛу" не исключены выплаты промежуточных дивидендов, что увеличивает привлекательность компании - ИК Велес-Капитал
При сохранении оптимизма котировки нефти могут вернуться к августовским максимумам и предпринять попытку выйти за пределы $80–90 за баррель Brent. Если добровольные сокращения со стороны Саудовской Аравии и России будут продлены, а ФРС сделает паузу в цикле роста ключевой ставки, то такой сценарий выглядит вполне реальным - БКС Мир инвестиций
В золоте и серебре шансы не на стороне дальнейшего роста. С весны котировки обоих металлов быстро идут вверх и медленно вниз. Особенность падающей тенденции и ценообразования. У повышательных тенденций динамика противоположная - Иволга-Капитал
📊 ПАО «НЛМК»
Тикер: NLMK
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 250 руб.
Потенциал идеи: 24,10%
Объем входа: 8%
Стоп-приказ: 186,91 руб.
Технический анализ
После небольшой коррекции, есть вероятность продолжения тренда и пробой сопротивления на отметке 215 руб. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 186,91 руб. риск на портфель составит 0,58%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,34.
Фундаментальный фактор
НЛМК — лидирующий международный производитель высококачественной стальной продукции с вертикально-интегрированной моделью бизнеса. Добыча сырья и производство стали сосредоточены в низкозатратных регионах, изготовление готовой продукции осуществляется в непосредственной близости от основных потребителей в России, Северной Америке и странах ЕС. Компания вывела на полную производственную мощность (64 тысячи тонн) завод в Индии по выпуску премиальной марки трансформаторной стали. До запуска собственного производства компания занимала 25% индийского рынка трансформаторной стали.
💡 Персональные консультации по инвестированию - индивидуальный подход к вашим вложениям
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.
@finamalert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
Тикер: NLMK
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 250 руб.
Потенциал идеи: 24,10%
Объем входа: 8%
Стоп-приказ: 186,91 руб.
Технический анализ
После небольшой коррекции, есть вероятность продолжения тренда и пробой сопротивления на отметке 215 руб. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 186,91 руб. риск на портфель составит 0,58%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,34.
Фундаментальный фактор
НЛМК — лидирующий международный производитель высококачественной стальной продукции с вертикально-интегрированной моделью бизнеса. Добыча сырья и производство стали сосредоточены в низкозатратных регионах, изготовление готовой продукции осуществляется в непосредственной близости от основных потребителей в России, Северной Америке и странах ЕС. Компания вывела на полную производственную мощность (64 тысячи тонн) завод в Индии по выпуску премиальной марки трансформаторной стали. До запуска собственного производства компания занимала 25% индийского рынка трансформаторной стали.
💡 Персональные консультации по инвестированию - индивидуальный подход к вашим вложениям
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.
@finamalert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
Ожидания выплат дивидендов после редомициляции будут поддерживать котировки расписок MDMG – ПСБ
Мы оцениваем инвестиционный профиль ВТБ как привлекательный, хотя к выплате дивидендов банк вернется не ранее 2025 г. - ПСБ
«Фосагро» нельзя назвать недооцененной бумагой, рекомендация «Продавать» обусловлена оценками. Дополнительное налоговое бремя и волатильность прибыли/дивидендов могут усилить опасения - БКС Мир инвестиций
Мы по-прежнему считаем, что выплата дивидендов ВТБ по итогам 2023 года маловероятна, поскольку банк сфокусирован на пополнении капитала после потерь 2022 года. Недавнее решение ЦБ РФ о введении повышенных коэффициентов риска по потребительским кредитам является дополнительным аргументом в пользу отказа банка от выплат – Альфа-Банк
Рост цен на нефть и сужение дисконта Urals к Brent, безусловно, оказывает локальную поддержку рублю, однако фундаментальные причины для укрепления курса на долгосрочном горизонте всё ещё отсутствуют - Банк Санкт-Петербург
Мы оцениваем инвестиционный профиль ВТБ как привлекательный, хотя к выплате дивидендов банк вернется не ранее 2025 г. - ПСБ
«Фосагро» нельзя назвать недооцененной бумагой, рекомендация «Продавать» обусловлена оценками. Дополнительное налоговое бремя и волатильность прибыли/дивидендов могут усилить опасения - БКС Мир инвестиций
Мы по-прежнему считаем, что выплата дивидендов ВТБ по итогам 2023 года маловероятна, поскольку банк сфокусирован на пополнении капитала после потерь 2022 года. Недавнее решение ЦБ РФ о введении повышенных коэффициентов риска по потребительским кредитам является дополнительным аргументом в пользу отказа банка от выплат – Альфа-Банк
Рост цен на нефть и сужение дисконта Urals к Brent, безусловно, оказывает локальную поддержку рублю, однако фундаментальные причины для укрепления курса на долгосрочном горизонте всё ещё отсутствуют - Банк Санкт-Петербург
Forwarded from Finam InvestLAB
📈 Globaltrans (GLTR): 29 августа опубликовала хорошую финансовую отчетность за 1П23 по МСФО.
👍 Выручка по итогам полугодия выросла на 2% г/г, до 43,3 млрд рублей, чистая прибыль увеличилась в 1.7 раза, до 20,9 млрд рублей.
👉 Компания отмечает, что общий грузооборот отрасли по грузовым ж/д перевозкам вырос на 1.4% гг. Относительно стабильная ценовая ситуация сохраняется как в сегменте полувагонов, так и в сегментах цистерн.
👍 У компании – уверенные операционные показатели: коэффициент порожнего пробега полувагонов снизился до 39%. Грузовой железнодорожный грузооборот остался неизменным в годовом исчислении, а средняя цена за поездку выросла на 3% г/г. Свободный денежный поток вырос на 87% — до 11,9 млрд рублей
👉 Менеджмент сообщил, что процесс редомициляции в свободную экономическую зону в Абу-Даби (ОАЭ) запущен, и ожидает, что он займет около шести месяцев.
👉 Аналитики сохраняют позитивный взгляд на Globaltrans: компания торгуется по EV/EBITDA 2023 на уровне 2.1x, что предполагает почти 50% дисконт к среднему значению мультипликатора за последние 8 лет (4.1x).
⚠️ Globaltrans (GLTR): акции портфеля стратегии "Оптимальное решение" с долей 12,3%. Подробнее о стратегии в закрепленном посте.
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
👍 Выручка по итогам полугодия выросла на 2% г/г, до 43,3 млрд рублей, чистая прибыль увеличилась в 1.7 раза, до 20,9 млрд рублей.
👉 Компания отмечает, что общий грузооборот отрасли по грузовым ж/д перевозкам вырос на 1.4% гг. Относительно стабильная ценовая ситуация сохраняется как в сегменте полувагонов, так и в сегментах цистерн.
👍 У компании – уверенные операционные показатели: коэффициент порожнего пробега полувагонов снизился до 39%. Грузовой железнодорожный грузооборот остался неизменным в годовом исчислении, а средняя цена за поездку выросла на 3% г/г. Свободный денежный поток вырос на 87% — до 11,9 млрд рублей
👉 Менеджмент сообщил, что процесс редомициляции в свободную экономическую зону в Абу-Даби (ОАЭ) запущен, и ожидает, что он займет около шести месяцев.
👉 Аналитики сохраняют позитивный взгляд на Globaltrans: компания торгуется по EV/EBITDA 2023 на уровне 2.1x, что предполагает почти 50% дисконт к среднему значению мультипликатора за последние 8 лет (4.1x).
⚠️ Globaltrans (GLTR): акции портфеля стратегии "Оптимальное решение" с долей 12,3%. Подробнее о стратегии в закрепленном посте.
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Forwarded from Финам Инвестиции
Особенности торгов ИЦБ и валютой 4 сентября ❗️
🇺🇸 В понедельник, 4 сентября, NYSE и NASDAQ будут закрыты в связи с Днем труда.
🏦 На СПБ Бирже в этот день не будут проводиться торги акциями компаний с листингом на биржах США за исключением ценных бумаи иностранных эмитентов, ведущих бизнес в РФ.
🏛 На валютном рынке Московский биржи не будут проводиться торги валютными парами, включающими доллар США (_TOD).
🙌 Учитывайте это при планировании торговых операций.
@finam_invest — объясняем, как устроен биржевой рынок.
🙌 Учитывайте это при планировании торговых операций.
@finam_invest — объясняем, как устроен биржевой рынок.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
📊 AeroVironment, Inc.
Тикер: AVAV
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 1 месяц
Цель: $115
Потенциал идеи: 18,5%
Объем входа: 5%
Стоп-приказ: $90
Технический анализ
Бумага двигается в рамках восходящего тренда, отталкиваясь от сильного уровня поддержки. При открытии длинной позиции на 5% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне $90 риск на портфель составит 0,36%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,5.
Фундаментальный фактор
AeroVironment — американский оборонный подрядчик, который занимается проектированием, разработкой, производством, поддержкой и управлением портфелем продуктов и услуг для государственных учреждений, предприятий и потребителей. Компания работает в сегменте беспилотных авиационных систем. AeroVironment опубликует квартальный отчет во вторник, 5 сентября. Аналитики ожидают роста выручки до $132,79 млрд и прибыли на акцию — $0,3117. Если отчетность превзойдет ожидания аналитиков, а менеджмент компании даст благоприятный прогноз на следующий квартал, рынок может заложить текущий позитив в стоимость.
💡Торгуйте американскими акциями и храните активы за рубежом без комиссии и переплат со счетом «Сегрегированный Global»
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
@finamalert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
Тикер: AVAV
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 1 месяц
Цель: $115
Потенциал идеи: 18,5%
Объем входа: 5%
Стоп-приказ: $90
Технический анализ
Бумага двигается в рамках восходящего тренда, отталкиваясь от сильного уровня поддержки. При открытии длинной позиции на 5% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне $90 риск на портфель составит 0,36%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,5.
Фундаментальный фактор
AeroVironment — американский оборонный подрядчик, который занимается проектированием, разработкой, производством, поддержкой и управлением портфелем продуктов и услуг для государственных учреждений, предприятий и потребителей. Компания работает в сегменте беспилотных авиационных систем. AeroVironment опубликует квартальный отчет во вторник, 5 сентября. Аналитики ожидают роста выручки до $132,79 млрд и прибыли на акцию — $0,3117. Если отчетность превзойдет ожидания аналитиков, а менеджмент компании даст благоприятный прогноз на следующий квартал, рынок может заложить текущий позитив в стоимость.
💡Торгуйте американскими акциями и храните активы за рубежом без комиссии и переплат со счетом «Сегрегированный Global»
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
@finamalert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
Сплит сделает ценные бумаги «Транснефти» более доступными для розничных инвесторов и увеличит их ликвидность. Акции «Транснефти» остаются инвестиционно привлекательными по текущей цене - Газпромбанк Инвестиции
Негативные драйверы для рубля не изменились. Среди них: снижение сальдо текущего счета на фоне быстрого восстановления импорта и снижения экспорта, а также отток капитала и сохранение компаниями-экспортёрами валютной выручки на зарубежных счетах. Поэтому значительного укрепления рубля пока ожидать не стоит - УК Первая
В текущих реалиях «Интер РАО» является достаточно хорошим защитным активом, который генерирует достаточно стабильные денежные потоки и продолжает выплачивать дивиденды (дивидендная доходность составляла 6.5%) - Ингосстрах Инвестиции
При отсутствии острых негативных факторов индекс S&P 500 продолжит расти, тем более что позитивной динамике благоприятствует фундаментальная картина - Freedom Finance Global
С нашей точки зрения, акции ФосАгро обладают риском значительного снижения стоимости - Газпромбанк Инвестиции
Негативные драйверы для рубля не изменились. Среди них: снижение сальдо текущего счета на фоне быстрого восстановления импорта и снижения экспорта, а также отток капитала и сохранение компаниями-экспортёрами валютной выручки на зарубежных счетах. Поэтому значительного укрепления рубля пока ожидать не стоит - УК Первая
В текущих реалиях «Интер РАО» является достаточно хорошим защитным активом, который генерирует достаточно стабильные денежные потоки и продолжает выплачивать дивиденды (дивидендная доходность составляла 6.5%) - Ингосстрах Инвестиции
При отсутствии острых негативных факторов индекс S&P 500 продолжит расти, тем более что позитивной динамике благоприятствует фундаментальная картина - Freedom Finance Global
С нашей точки зрения, акции ФосАгро обладают риском значительного снижения стоимости - Газпромбанк Инвестиции
На прошедшей аудиоконференции эксперты фондового рынка обсудили оптимальные инструменты и идеи для антикризисного портфеля, риски разблокировки активов, инвестиционные возможности рынка США, pre-IPO и перспективные в течение 5 лет отрасли для инвестирования.
⏰ Пропустили эту встречу? Ничего страшного! Запись можно послушать в подкасте на любой удобной платформе и узнать все об актуальных финансовых трендах и выгодных вложениях.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Наш рейтинг по акциям «Транснефти»— «покупать» - Синара
Монетарное ужесточение может помешать разгону экономики. В сентябре индекс PMI может показать первые признаки слабости из-за снижения частного потребления и волатильности рубля после недавних шагов ЦБ по ужесточению денежно-кредитной политики - БКС Мир инвестиций
Несмотря на прохождение пика налоговых выплат и снижение поддержки со стороны экспортеров, рубль будет поддержан улучшением ситуации на рынке энергоносителей, где Brent перешла в диапазон $85–90 за баррель. В сложившихся условиях пара доллар\рубль может перейти к снижению и отступить ниже 96 рублей - Банки.ру
Технически индекс МосБиржи готов подрасти выше 3300 пунктов, только в последние дни не прослеживается желания активно покупать. Если рост к новой цели и будет, то сопровождаться он будет фиксацией спекулятивной прибыли по многим бумагам - Алор Брокер
На среднесрочной дистанции у котировок Brent есть все шансы закрепиться в районе $90, если риски на стороне спроса не будут расти - БКС Мир инвестиций
Монетарное ужесточение может помешать разгону экономики. В сентябре индекс PMI может показать первые признаки слабости из-за снижения частного потребления и волатильности рубля после недавних шагов ЦБ по ужесточению денежно-кредитной политики - БКС Мир инвестиций
Несмотря на прохождение пика налоговых выплат и снижение поддержки со стороны экспортеров, рубль будет поддержан улучшением ситуации на рынке энергоносителей, где Brent перешла в диапазон $85–90 за баррель. В сложившихся условиях пара доллар\рубль может перейти к снижению и отступить ниже 96 рублей - Банки.ру
Технически индекс МосБиржи готов подрасти выше 3300 пунктов, только в последние дни не прослеживается желания активно покупать. Если рост к новой цели и будет, то сопровождаться он будет фиксацией спекулятивной прибыли по многим бумагам - Алор Брокер
На среднесрочной дистанции у котировок Brent есть все шансы закрепиться в районе $90, если риски на стороне спроса не будут расти - БКС Мир инвестиций
📊 ПАО «Банк ВТБ»
Тикер: VTBR
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 1 месяц
Цель: 0,0345 руб.
Потенциал идеи: 18,96%
Объем входа: 5%
Стоп-приказ: 0,0275 руб.
Технический анализ
Бумага находится в рамках растущего тренда. При открытии длинной позиции на 5% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 0,0275 руб. риск на портфель составит 0,26%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,67.
Фундаментальный фактор
ВТБ — российский универсальный коммерческий банк c государственным участием, второй по величине активов и первый по размеру уставного капитала банк страны. Чистая прибыль ВТБ в июле 2023 года составила 35,6 млрд рублей, с начала года — 325,4 млрд рублей. Чистый процентный доход в июле составил 66,2 млрд рублей, а за первые семь месяцев 2023 года — 3434,1 млрд рублей. Несмотря на значительное повышение Банком России ключевой ставки в августе, ВТБ сохраняет прогноз прибыли на 2023 год на уровне 400 млрд рублей.
💡 Персональные консультации по инвестированию - индивидуальный подход к вашим вложениям
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.
@finamalert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
Тикер: VTBR
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 1 месяц
Цель: 0,0345 руб.
Потенциал идеи: 18,96%
Объем входа: 5%
Стоп-приказ: 0,0275 руб.
Технический анализ
Бумага находится в рамках растущего тренда. При открытии длинной позиции на 5% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 0,0275 руб. риск на портфель составит 0,26%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,67.
Фундаментальный фактор
ВТБ — российский универсальный коммерческий банк c государственным участием, второй по величине активов и первый по размеру уставного капитала банк страны. Чистая прибыль ВТБ в июле 2023 года составила 35,6 млрд рублей, с начала года — 325,4 млрд рублей. Чистый процентный доход в июле составил 66,2 млрд рублей, а за первые семь месяцев 2023 года — 3434,1 млрд рублей. Несмотря на значительное повышение Банком России ключевой ставки в августе, ВТБ сохраняет прогноз прибыли на 2023 год на уровне 400 млрд рублей.
💡 Персональные консультации по инвестированию - индивидуальный подход к вашим вложениям
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.
@finamalert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
Рынок слишком оптимистично настроен в отношении траектории ключевой ставки. Мы подтверждаем наш базовый сценарий, который предусматривает повышение ставки на 50 б. п. на заседании 15 сентября – Альфа-Банк
На прошлой неделе котировки нефти Brent сумели преодолеть ближайшие сопротивления на $86 и $88/барр., закрыв неделю вблизи отметки $89/барр. Столь быстрый пробой этих рубежей говорит о закрытии спекулятивных «коротких» позиций. Но данный фактор – не самый надежный источник роста, поэтому вероятность коррекции выросла, особенно если стоимость Brent достигнет $90 – Финам
Мы видим вероятность роста бумаг «Транснефти» на 10–15% на горизонте 1–2 месяцев, поскольку дробление позволит сделать бумаги более доступными для физических лиц и увеличит список потенциальных инвесторов в акции – Риком-Траст
Поскольку ослабление рубля обусловлено фундаментальными факторами, а не краткосрочным спекулятивным спросом, мы считаем, что ни текущий уровень ключевой ставки в 12,00%, ни её возможное дальнейшее повышение не окажут заметной поддержки рублю в долгосрочной перспективе - Банк Санкт-Петербург
По нашим прогнозам, «Самолет» имеет все шансы достичь уровня EBITDA в 90 млрд рублей с учетом сделки по приобретению МИЦ. Таким образом, форвардный мультипликатор EV/EBITDA 2023 составляет всего 3,4х. Мы считаем, что «Самолет» при таких показателях может стоить ближе к 6000 рублей за акцию – ИФК Солид
На прошлой неделе котировки нефти Brent сумели преодолеть ближайшие сопротивления на $86 и $88/барр., закрыв неделю вблизи отметки $89/барр. Столь быстрый пробой этих рубежей говорит о закрытии спекулятивных «коротких» позиций. Но данный фактор – не самый надежный источник роста, поэтому вероятность коррекции выросла, особенно если стоимость Brent достигнет $90 – Финам
Мы видим вероятность роста бумаг «Транснефти» на 10–15% на горизонте 1–2 месяцев, поскольку дробление позволит сделать бумаги более доступными для физических лиц и увеличит список потенциальных инвесторов в акции – Риком-Траст
Поскольку ослабление рубля обусловлено фундаментальными факторами, а не краткосрочным спекулятивным спросом, мы считаем, что ни текущий уровень ключевой ставки в 12,00%, ни её возможное дальнейшее повышение не окажут заметной поддержки рублю в долгосрочной перспективе - Банк Санкт-Петербург
По нашим прогнозам, «Самолет» имеет все шансы достичь уровня EBITDA в 90 млрд рублей с учетом сделки по приобретению МИЦ. Таким образом, форвардный мультипликатор EV/EBITDA 2023 составляет всего 3,4х. Мы считаем, что «Самолет» при таких показателях может стоить ближе к 6000 рублей за акцию – ИФК Солид
Forwarded from Finam InvestLAB
📈ОФЗ (Облигации Федерального Займа): за последнюю неделю доходность ОФЗ выросла на 13-19 базисных пунктов из-за ослабления рубля. Индекс ОФЗ (RGBI) сегодня обновляет годовой минимум.
👍 Также на рост доходности ОФЗ оказало влияние заявления регулятора в пятницу. ЦБ сохраняет жесткую позицию, считая возможным дальнейшее повышение ставок и подчеркивая эффективность мер денежно-кредитной политики по сравнению с валютным регулированием. Это говорит о том, что жесткая политика, скорее всего, сохранится, и не следует ожидать снижения ставок в ближайшем будущем, возможно, не раньше первого квартала 2024 года.
👍 Инвесторы могут переоценить риски, что приведет может привести к дальнейшему росту доходности еще на 10-20 базисных пунктов в ближайшее время.
👍 ОФЗ (Облигации Федерального Займа): на прошлой неделе нами была запущена новая стратегия Валютный депозит. Стратегия хеджирует валютные риски через покупку фьючерса на доллар. Текущий рост доходности в ОФЗ – отличная возможность получить высокую годовую доходность в валюте (9-11% годовых). Подробнее о стратегии в закрепленном посте.
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
👍 Также на рост доходности ОФЗ оказало влияние заявления регулятора в пятницу. ЦБ сохраняет жесткую позицию, считая возможным дальнейшее повышение ставок и подчеркивая эффективность мер денежно-кредитной политики по сравнению с валютным регулированием. Это говорит о том, что жесткая политика, скорее всего, сохранится, и не следует ожидать снижения ставок в ближайшем будущем, возможно, не раньше первого квартала 2024 года.
👍 Инвесторы могут переоценить риски, что приведет может привести к дальнейшему росту доходности еще на 10-20 базисных пунктов в ближайшее время.
👍 ОФЗ (Облигации Федерального Займа): на прошлой неделе нами была запущена новая стратегия Валютный депозит. Стратегия хеджирует валютные риски через покупку фьючерса на доллар. Текущий рост доходности в ОФЗ – отличная возможность получить высокую годовую доходность в валюте (9-11% годовых). Подробнее о стратегии в закрепленном посте.
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
К покупкам «РУСАЛа» нужно относиться с осторожностью, учитывая, что можно говорить о преобладании рисков достижения новых локальных минимумов - Велес Капитал
К концу 2023 года «Инарктика» сможет заработать около 9,5 млрд рублей скорректированной чистой прибыли, или 108 рублей на акцию. Это около 10% доходности акционеров. Ценные бумаги «Инарктики» входят в модельный портфель для долгосрочного инвестора, однако докупать их по текущим ценам мы не планируем - Газпромбанк Инвестиции
Устойчивое восстановление рубля возможно лишь при условии увеличения экспортной выручки, которое бы опережало повышение объемов импорта и вывода капиталов за рубеж - БКС Мир инвестиций
Введение с 1 сентября комбинированной экспортной пошлины на отдельные виды удобрений может негативно отразиться на чистой прибыли и дивидендных выплатах «ФосАгро» - Freedom Finance Global
Целевая цена акций Netflix на конец 2023 г., рассчитанная по модели DCF, равняется $450 за штуку и предполагает рост на 2% с текущих уровней и рейтинг «Держать» - Инвестбанк Синара
К концу 2023 года «Инарктика» сможет заработать около 9,5 млрд рублей скорректированной чистой прибыли, или 108 рублей на акцию. Это около 10% доходности акционеров. Ценные бумаги «Инарктики» входят в модельный портфель для долгосрочного инвестора, однако докупать их по текущим ценам мы не планируем - Газпромбанк Инвестиции
Устойчивое восстановление рубля возможно лишь при условии увеличения экспортной выручки, которое бы опережало повышение объемов импорта и вывода капиталов за рубеж - БКС Мир инвестиций
Введение с 1 сентября комбинированной экспортной пошлины на отдельные виды удобрений может негативно отразиться на чистой прибыли и дивидендных выплатах «ФосАгро» - Freedom Finance Global
Целевая цена акций Netflix на конец 2023 г., рассчитанная по модели DCF, равняется $450 за штуку и предполагает рост на 2% с текущих уровней и рейтинг «Держать» - Инвестбанк Синара