🏦ЦБ разорвал фондовый и валютный рынки

Рынок акций начал вчерашний день с мощного роста во главе с акциями экспортеров. К обеду Индекс Мосбиржи вырос на 2%, обновил максимумы года и ушел выше важной отметки 3200 пунктов.

Ничего удивительного в такой динамике рынка нет. Падение рубля всегда стимулирует покупки акций экспортеров, поскольку трейдеры вполне логично считают, что чем дешевле стоит отечественная валюта, тем больше будет балансовая прибыль экспортирующих компаний и тем дороже должны стоить их акции.

Ситуация резко изменилась после 17.00 мск, когда по СМИ прошли сообщения, что cегодня утром совет директоров Банка России внеочередным образом соберется решать вопрос с ключевой ставкой. Нет никаких сомнений, что ставка будет повышена, но пока никто не берется прогнозировать, насколько.

Информации о созыве внепланового совета директоров ЦБ оказалось достаточной для того, чтобы по рынку акций началась мощная фиксация прибыли, в результате которой Индекс Мосбиржи закрылся с потерями в 0,8%.

Повышение ключевой ставки всегда негативно для акций реального сектора экономики, поскольку увеличивает затраты бизнеса на обслуживание кредитов, а при этом еще и повышает процентные ставки по безрисковым вложениям, таким как ОФЗ и банковские депозиты.

К этому стоит добавить, что резко, на 1,8% относительно пятничного закрытия, укрепился рубль, падение которого тащило вверх акции экспортеров. Последняя сделка на валютном рынке Московской биржи прошла по котировке 97,6625 руб. за доллар, на пике же снижения за доллар вчера давали 101,75 рублей.

Читать подробнее

expert.ru

Аргентину может спасти только сумасшедший

В Аргентине состоялись президентские праймериз, на которых отсеивают заведомо слабых кандидатов на пост президента. В этот раз желание возглавить вторую по территории и третью по населению страну в Южной Америке изъявили 22 человека.

Главные выборы президента самой южной из южноамериканских стран состоятся 22 октября и пройдут по привычной системе. Главой Аргентины станет кандидат, набравший более 45% голосов или 40%, но получивший при этом не менее чем 10-процентный отрыв от ближайшего соперника. Если же это никому не удастся, то главой государства станет во втором туре, который назначен на 19 ноября, тот из двух претендентов, кто наберет больше голосов. К исполнению обязанностей новый президент приступит в декабре.

Предварительные выборы, прошедшие за 2,5 месяца до президентских, являются надежным барометром, показывающим истинные настроения избирателей. Столь сложная система в Аргентине объясняется не только отсевом слабых кандидатов, которые не сумеют преодолеть 1,5-процентный порог, но и тем, что результаты опросов часто фальсифицируют и им нельзя доверять.

Читать подробнее

expert.ru

🇷🇺🏦Минфин РФ не испытает проблем от повышения ставки ЦБ

Банк России сегодня повысил ключевую ставку сразу на 3,5 процентных пункта до 12% годовых. Решение было в рамках ожиданий рынка, но, тем не менее, привело к резкому падению цен многих облигаций и росту их доходностей. 

За первую половину вторника Индекс Мосбиржи  рухнул на очень большие для этого индикатора 0,7%. Всего же безоткатное снижение индикатора наблюдается 13-й день кряду.

Пока на рынке нет единого мнения, будет ли регулятор еще поднимать ставку в этом году. Некоторые аналитики уверены, что цикл повышения ставки завершен. Другие же не исключают, что регулятору еще придется ужесточать денежно-кредитную политику в случае продолжения падения курса рубля.

Читать подробнее

expert.ru

Китай стремительно захватывает долю Германии на рынках ЕС, говорится в исследовании Немецкого экономического института (IW).

Особенно это заметно в области передовых промышленных товаров, где пока Германия является лидером. В некоторых секторах доля Китая в импорте ЕС только за два года до 2022 г. выросла на столько же или даже больше, как и за предыдущее десятилетие. Аналитики предупредили, что существует риск остановки экономического двигателя Германии.

После нескольких лет роста экономика Германии вступила в рецессию в мае. Ведущие немецкие экспортеры пострадали от проблем в цепочке поставок, инфляции и роста цен на энергоносители, что ставит под вопрос промышленное будущее европейской экономической державы.

"Эти результаты дают повод для беспокойства, учитывая вызовы, связанные с изменениями в энергетике, и проблемы с конкурентоспособностью Германии", - цитирует Reuters исследователя Юргена Маттеса.

Среди проблем, перечисленных в отчете, отмечена роль, которую играют государственные субсидии Китая во многих секторах, где китайские компании занимают все большую долю рынка ЕС. Между тем, высокие энергозатраты после отказа от российского газа ослабляют энергоемкие отрасли Германии.

Высокие затраты на электроэнергию также тормозили немецкий автомобильный экспорт. В это же время китайские производители электромобилей начали захватывать европейский рынок, добавил Маттес.