🔺 نهالِ پژمرده! غروبِ سحرخیز!
صندوقهای زعفران، درست از منطقه مقاومتیِ ارائهشده در تحلیل (ابتدای آذر)، با اصلاح جدی مواجه شدهان.
- ۱۴۰۰/۰۹/۲۰
صندوقهای زعفران، درست از منطقه مقاومتیِ ارائهشده در تحلیل (ابتدای آذر)، با اصلاح جدی مواجه شدهان.
- ۱۴۰۰/۰۹/۲۰
🔺 تنها نموداری* که از ریزشیشدناش خوشحال میشیم!
* چارت تتر به تومان (با توجه بهاینکه چارت دلارِ آزاد به ریال، در دسترس نیست).
- ۱۴۰۰/۰۹/۲۰
* چارت تتر به تومان (با توجه بهاینکه چارت دلارِ آزاد به ریال، در دسترس نیست).
- ۱۴۰۰/۰۹/۲۰
🤩1
🔺 چند نکته از فایلصوتی پرسش و پاسخ با مدیران پورتفوی مشاور سرمایهگذاری ترنج، در خصوص صندوق تازهتأسیس «انار»
▫️ پورتفوی اینصندوق، به صنایع اربعه «پتروشیمی، پالایشی، فلزی و معدنی (استخراج کانههای فلزی)» اختصاص دادهشده؛
▫️ سبدگردانی فعال دارن، و بسته به تحولات اقتصادی، در درصدِ هر صنعت، تغییراتی داده میشه (مثلاً ممکنه در حالحاضر، درصد فلزی کم بشه)؛
▫️ طبق ضوابط، حداکثر ۱۵ درصد از سبد رو میتونن نقد باشن؛
▫️ پس از اتمام مدت یکهفتهای (پنجروز کاری) پذیرهنویسی*، صندوق تا صدور مجوز فعالیت (که ممکنه تا یک ماه طول بکشه)، صرفاً میتونه منابع سهامداران رو در بانک، سپردهگذاری کنه (که البته اگه زیر یک ماه باشه، ممکنه شامل نرخشکست بشه، و سودی تعلق نگیره)؛
▫️ جلسات کمیته سرمایهگذاری، حداقل هفتهای یهبار تشکیل میشه.
* پذیرهنویسی اینصندوق، با سرمایهگذاری بیش از ۱۰ هزار نفر و با جذب بیش از ۵۰ میلیارد تومان منابع، بهپایان رسید.
- ۱۴۰۰/۰۹/۲۱
▫️ پورتفوی اینصندوق، به صنایع اربعه «پتروشیمی، پالایشی، فلزی و معدنی (استخراج کانههای فلزی)» اختصاص دادهشده؛
▫️ سبدگردانی فعال دارن، و بسته به تحولات اقتصادی، در درصدِ هر صنعت، تغییراتی داده میشه (مثلاً ممکنه در حالحاضر، درصد فلزی کم بشه)؛
▫️ طبق ضوابط، حداکثر ۱۵ درصد از سبد رو میتونن نقد باشن؛
▫️ پس از اتمام مدت یکهفتهای (پنجروز کاری) پذیرهنویسی*، صندوق تا صدور مجوز فعالیت (که ممکنه تا یک ماه طول بکشه)، صرفاً میتونه منابع سهامداران رو در بانک، سپردهگذاری کنه (که البته اگه زیر یک ماه باشه، ممکنه شامل نرخشکست بشه، و سودی تعلق نگیره)؛
▫️ جلسات کمیته سرمایهگذاری، حداقل هفتهای یهبار تشکیل میشه.
* پذیرهنویسی اینصندوق، با سرمایهگذاری بیش از ۱۰ هزار نفر و با جذب بیش از ۵۰ میلیارد تومان منابع، بهپایان رسید.
- ۱۴۰۰/۰۹/۲۱
🔺 اناریترین صندوقهای سهامی!
با توجه به تمرکز صندوق انار، به صنایع دلاریِ اربعه (پتروشیمی، پالایشی، فلزی و معدنی)، درصد تجمعی اینصنایع رو در صندوقهای سهامی، مورد بررسی قرار دادیم؛
✅ همونطور که میبینید، بیشترین تشابهِ احتمالی با پورتفوی انار رو، صندوقهای زرین، وبازار و فیروزه خواهند داشت؛ صندوقهای الماس، آساس و کاریس هم کمترین شباهت رو پیدا میکنن.
- ۱۴۰۰/۰۹/۲۱
با توجه به تمرکز صندوق انار، به صنایع دلاریِ اربعه (پتروشیمی، پالایشی، فلزی و معدنی)، درصد تجمعی اینصنایع رو در صندوقهای سهامی، مورد بررسی قرار دادیم؛
✅ همونطور که میبینید، بیشترین تشابهِ احتمالی با پورتفوی انار رو، صندوقهای زرین، وبازار و فیروزه خواهند داشت؛ صندوقهای الماس، آساس و کاریس هم کمترین شباهت رو پیدا میکنن.
- ۱۴۰۰/۰۹/۲۱
ETF Plus صندوق اهرمی/طلا
🔺 نهالِ خشکیده، در شبِ تاریکِ سحرخیز! - ۱۴۰۰/۰۹/۲۱
🔺 با رشد ۱.۵ درصدی ناوِ سحرخیز، اینصندوق که تا صف فروش (منفی ۱۰ درصد) پیش رفتهبود، در اینلحظات در منفی ۴ درصد معامله میشه!
- ۱۴۰۰/۰۹/۲۱
- ۱۴۰۰/۰۹/۲۱
🔺 رفیق روزهای سخت! - پارت نخست
شاخص کل بورس، امسال در تاریخ ۶ شهریور، بالاترین سقف قیمتِ پایانی خودش رو ثبت کرد، و پس از اون، روند اصلاحی در پیش گرفت؛
بازدهی صندوقهای سهامی در اینمدت، اختلافات قابلملاحظهای رو نشون میده؛
بازارگردان صندوق تازهتأسیس فراز، سنگتموم گذاشت، و بهرغم حباب مثبت دو رقمی، تن به افت قیمت نداد؛
زرین، اما پدیده صندوقهای تازهتأسیس از جهت سبدگردانی محسوب میشه؛ پورتفوی اینصندوق، بیش از ۷۰ درصد، دلاری بستهشده، و سبدگردان، هم در صعود و هم در اصلاح اخیر، عملکرد چشمگیری از خودش بهنمایش گذاشته؛ بهنظر میرسه اینصندوق، با بهبود ارزشِ معاملات در سالهای آتی، حرفهای بیشتری برای گفتن داشتهباشه؛
حضور صندوق شاخصیِ فیروزه هم در صدر این لیست، جالبتوجه هست؛ ولی در نظر داشتهباشید اینصندوق در سال ۹۹، سقف تا کفِ نزدیک به ۵۰ درصدی رو ثبت کرد، تا همچنان با دیدۀ تردید، نظارهگر عملکردش باشیم.
صندوقهای خوشنام اطلس و آگاس عملکرد قابلقبولی رو بهنمایش گذاشتن.
▫️ ادامۀ گزارش، در پارت بعدی.
🟧 در انتشارِ اینپست، کوشا باشید!
- ۱۴۰۰/۰۹/۲۱
شاخص کل بورس، امسال در تاریخ ۶ شهریور، بالاترین سقف قیمتِ پایانی خودش رو ثبت کرد، و پس از اون، روند اصلاحی در پیش گرفت؛
بازدهی صندوقهای سهامی در اینمدت، اختلافات قابلملاحظهای رو نشون میده؛
بازارگردان صندوق تازهتأسیس فراز، سنگتموم گذاشت، و بهرغم حباب مثبت دو رقمی، تن به افت قیمت نداد؛
زرین، اما پدیده صندوقهای تازهتأسیس از جهت سبدگردانی محسوب میشه؛ پورتفوی اینصندوق، بیش از ۷۰ درصد، دلاری بستهشده، و سبدگردان، هم در صعود و هم در اصلاح اخیر، عملکرد چشمگیری از خودش بهنمایش گذاشته؛ بهنظر میرسه اینصندوق، با بهبود ارزشِ معاملات در سالهای آتی، حرفهای بیشتری برای گفتن داشتهباشه؛
حضور صندوق شاخصیِ فیروزه هم در صدر این لیست، جالبتوجه هست؛ ولی در نظر داشتهباشید اینصندوق در سال ۹۹، سقف تا کفِ نزدیک به ۵۰ درصدی رو ثبت کرد، تا همچنان با دیدۀ تردید، نظارهگر عملکردش باشیم.
صندوقهای خوشنام اطلس و آگاس عملکرد قابلقبولی رو بهنمایش گذاشتن.
▫️ ادامۀ گزارش، در پارت بعدی.
🟧 در انتشارِ اینپست، کوشا باشید!
- ۱۴۰۰/۰۹/۲۱
👍3
🔺 رفیق روزهای سخت! - پارت دوم
▫️مطالعۀ پارت نخست.
صندوق آوا هم بازدهی نزدیک به شاخصکل رو رقم زد؛ با اینحال اینصندوق، حباب منفی دو رقمی رو در ابتدای سال تجربه کرد، تا بخشی از عملکردِ بهظاهر مناسبِ اینصندوق رو، بهواسطه ضعف بازارگردان در ماههای ابتدائی سال (و در واقع تخلیۀ حبابِ منفی) بدونیم؛
از صندوقهای آساس، افق ملت و کاریس، عملکرد مناسبی رو شاهد نبودیم؛
اما در قعر این لیست، صندوق الماس قرار میگیره که عملکردش کمترین شباهت رو به نامِ اینصندوق پیدا میکنه؛
از دیگر صندوقهای مهم در انتهای این لیست، باید به کاردان، مدیر و ارزش اشاره کنیم؛ اما حضور نقدشوندهترین صندوق، یعنی سرو، در ردیف ضعیفترین صندوقهای سهامیِ سهماهۀ اخیر، انتقادات زیادی رو بههمراه داشته.
✅ منحیثالمجموع، میشه از صندوقهای اطلس (وابسته به کارگزاری مفید) و آگاس (وابسته به کارگزاری آگاه)، بهعنوان رفیق روزهای سخت یاد کرد (بهصندوقهای تازهتأسیس، برای اثبات خودشون، باید زمان بیشتری دادهبشه).
🟧 در انتشارِ اینپست، کوشا باشید!
- ۱۴۰۰/۰۹/۲۱
▫️مطالعۀ پارت نخست.
صندوق آوا هم بازدهی نزدیک به شاخصکل رو رقم زد؛ با اینحال اینصندوق، حباب منفی دو رقمی رو در ابتدای سال تجربه کرد، تا بخشی از عملکردِ بهظاهر مناسبِ اینصندوق رو، بهواسطه ضعف بازارگردان در ماههای ابتدائی سال (و در واقع تخلیۀ حبابِ منفی) بدونیم؛
از صندوقهای آساس، افق ملت و کاریس، عملکرد مناسبی رو شاهد نبودیم؛
اما در قعر این لیست، صندوق الماس قرار میگیره که عملکردش کمترین شباهت رو به نامِ اینصندوق پیدا میکنه؛
از دیگر صندوقهای مهم در انتهای این لیست، باید به کاردان، مدیر و ارزش اشاره کنیم؛ اما حضور نقدشوندهترین صندوق، یعنی سرو، در ردیف ضعیفترین صندوقهای سهامیِ سهماهۀ اخیر، انتقادات زیادی رو بههمراه داشته.
✅ منحیثالمجموع، میشه از صندوقهای اطلس (وابسته به کارگزاری مفید) و آگاس (وابسته به کارگزاری آگاه)، بهعنوان رفیق روزهای سخت یاد کرد (بهصندوقهای تازهتأسیس، برای اثبات خودشون، باید زمان بیشتری دادهبشه).
🟧 در انتشارِ اینپست، کوشا باشید!
- ۱۴۰۰/۰۹/۲۱
👍2
بیشترین نقدینگی* در بین صندوقهای سهامی تعلق میگیره به:
* صندوقی که نقدینگیِ بیشتری داشتهباشه، اثرپذیریِ کمتری از منفیهای مارکت خواهد داشت، و قدرتِ خریدِ سبدگردان هم برای حمایت از پورتفو، بالاتر میره.
* صندوقی که نقدینگیِ بیشتری داشتهباشه، اثرپذیریِ کمتری از منفیهای مارکت خواهد داشت، و قدرتِ خریدِ سبدگردان هم برای حمایت از پورتفو، بالاتر میره.
Anonymous Quiz
43%
آگاس
29%
اطلس
12%
سرو
3%
کاریس
4%
زرین
1%
کاردان
1%
مدیر
2%
آوا
2%
ارزش
3%
آساس
👍1
🔺 درصد نقدینگی در پورتفوی صندوقهای سهامی
ارقام موجود در چارت، بر اساس آخرین گزارش پورتفوی صندوقهای سهامی، تنظیم شده (و در نتیجه ممکنه با شرایط فعلیِ هر صندوق، قدری در تفاوت باشه)؛
همونطور که پیشتر هم اشاره شد، صندوقی که نقدینگی بیشتری در اختیار داشتهباشه، در روزهای منفیِ بازار، قدرتِ خرید بالاتری برای حمایت از پورتفو خواهد داشت؛ حفظ نقدینگی، همچنین قدرتِ تحلیل سبدگردان در پیشبینی اصلاحِ بیشترِ مارکت رو نشون میده؛
🟢 بر طبق نتایج اینتحلیل، برترین عملکرد از جهت رعایت اصول مدیریت سرمایه و ریسک، به صندوق اطلس تعلق میگیره؛
صندوقهای فراز*، آگاس، افقملت، آساس و فیروزه هم در رتبههای بعدی قرار میگیرن؛
🔴 صندوق آوا، کمترین توجه رو به اصول مدیریتِ سرمایه داشته، و در نتیجه بهعنوان یکی از صندوقهای پرنوسانِ اینروزهای بازار، شناخته میشه؛
صندوقهای کاردان، زرین، مدیر، سرو و کاریس هم نقدینگی مطلوبی رو برای حمایت از پورتفو در روزهای منفی بازار، کنار نذاشتن.
* حباب مثبت صندوق فراز، نزدیک به ۳۰ درصد رسیده (بسیار پرریسک برای ورود).
- ۱۴۰۰/۰۹/۲۲
ارقام موجود در چارت، بر اساس آخرین گزارش پورتفوی صندوقهای سهامی، تنظیم شده (و در نتیجه ممکنه با شرایط فعلیِ هر صندوق، قدری در تفاوت باشه)؛
همونطور که پیشتر هم اشاره شد، صندوقی که نقدینگی بیشتری در اختیار داشتهباشه، در روزهای منفیِ بازار، قدرتِ خرید بالاتری برای حمایت از پورتفو خواهد داشت؛ حفظ نقدینگی، همچنین قدرتِ تحلیل سبدگردان در پیشبینی اصلاحِ بیشترِ مارکت رو نشون میده؛
🟢 بر طبق نتایج اینتحلیل، برترین عملکرد از جهت رعایت اصول مدیریت سرمایه و ریسک، به صندوق اطلس تعلق میگیره؛
صندوقهای فراز*، آگاس، افقملت، آساس و فیروزه هم در رتبههای بعدی قرار میگیرن؛
🔴 صندوق آوا، کمترین توجه رو به اصول مدیریتِ سرمایه داشته، و در نتیجه بهعنوان یکی از صندوقهای پرنوسانِ اینروزهای بازار، شناخته میشه؛
صندوقهای کاردان، زرین، مدیر، سرو و کاریس هم نقدینگی مطلوبی رو برای حمایت از پورتفو در روزهای منفی بازار، کنار نذاشتن.
* حباب مثبت صندوق فراز، نزدیک به ۳۰ درصد رسیده (بسیار پرریسک برای ورود).
- ۱۴۰۰/۰۹/۲۲
👍2
🔺 تحرکات مهم سهامداران درصدی
- صندوق سهامیِ ثروتم، که در هفته گذشته، حباب منفی ۱۰ درصدی رو تجربه کردهبود، با خریدهای انتقادبرانگیزِ یک کد سبدگردان (PRX)، وارد حباب مثبت ۳ درصدی شده!
- زعفران، بهشت نوسانگیران! (سحرخیز که دیروز صف فروش رو تجربه کردهبود، امروز تا نزدیکی صف خرید پیش رفت!)
- آگاه فروشندۀ یاقوت، و حامی، خریدارِ اطلس؛
- فعالشدن صندوق طلای کهربا (که بهتازگی، پذیرای صندوقهای شرکت ترنج {سرو/افران} در فهرست سهامدارن درصدی خودش شده)، در جبهه فروش سکهطلا.
- ۱۴۰۰/۰۹/۲۲
- صندوق سهامیِ ثروتم، که در هفته گذشته، حباب منفی ۱۰ درصدی رو تجربه کردهبود، با خریدهای انتقادبرانگیزِ یک کد سبدگردان (PRX)، وارد حباب مثبت ۳ درصدی شده!
- زعفران، بهشت نوسانگیران! (سحرخیز که دیروز صف فروش رو تجربه کردهبود، امروز تا نزدیکی صف خرید پیش رفت!)
- آگاه فروشندۀ یاقوت، و حامی، خریدارِ اطلس؛
- فعالشدن صندوق طلای کهربا (که بهتازگی، پذیرای صندوقهای شرکت ترنج {سرو/افران} در فهرست سهامدارن درصدی خودش شده)، در جبهه فروش سکهطلا.
- ۱۴۰۰/۰۹/۲۲
⭐️ صندوق برترِ روز (بالاترین بازدهیِ روزانۀ ناو): «فراز»
آخرین وضعیت ۱۵ نماد مهم در پورتفوی این صندوق.
- ۱۴۰۰/۰۹/۲۳
آخرین وضعیت ۱۵ نماد مهم در پورتفوی این صندوق.
- ۱۴۰۰/۰۹/۲۳
🔺 تحرکات مهم سهامداران درصدی
- خریدهای هماهنگ صندوقهای سهامی!
- فروشهای هماهنگ بر روی صندوقهای درآمد ثابت!
- فروشهای هماهنگ در بازار طلا!
- اطلس، همچنان دستبهعصا!
🟧 در انتشارِ اینپست، کوشا باشید!
- ۱۴۰۰/۰۹/۲۳
- خریدهای هماهنگ صندوقهای سهامی!
- فروشهای هماهنگ بر روی صندوقهای درآمد ثابت!
- فروشهای هماهنگ در بازار طلا!
- اطلس، همچنان دستبهعصا!
🟧 در انتشارِ اینپست، کوشا باشید!
- ۱۴۰۰/۰۹/۲۳
🔺 کمنمادترین صندوقهای سهامی!
پس از بررسی درصد نقدینگی در صندوقهای سهامی، به یکی دیگه از مؤلفههای اصول مدیریت سرمایه و ریسک در صندوقهای سهامی میپردازیم: تعددِ نمادهای موجود در پورتفو.
بصورت دیفالت، میشه این گزارۀ کلی رو داد که: سبدی که diversification کمتری داره (نمادهای کمتری رو در پورتفوی خودش داره)، پرریسکتر بسته شده، و بهنوعی میشه گفت، ضریب بتای بالاتری هم داره {اینگزاره، خام و کلی هست، و ممکنه در تمامیِ موارد، مصداقِ صد در صدی پیدا نکنه)؛
✅ همونطور که مشاهده میکنید، در بین صندوقهای مهم، فراز و آوا، پورتفو رو با کمتر از ۳۰ نماد بستن (پر ریسک)، و صندوقهای اطلس، آگاس و کاریس، با بیشتر از ۶۰ نماد (کمریسک).
- ۱۴۰۰/۰۹/۲۳
پس از بررسی درصد نقدینگی در صندوقهای سهامی، به یکی دیگه از مؤلفههای اصول مدیریت سرمایه و ریسک در صندوقهای سهامی میپردازیم: تعددِ نمادهای موجود در پورتفو.
بصورت دیفالت، میشه این گزارۀ کلی رو داد که: سبدی که diversification کمتری داره (نمادهای کمتری رو در پورتفوی خودش داره)، پرریسکتر بسته شده، و بهنوعی میشه گفت، ضریب بتای بالاتری هم داره {اینگزاره، خام و کلی هست، و ممکنه در تمامیِ موارد، مصداقِ صد در صدی پیدا نکنه)؛
✅ همونطور که مشاهده میکنید، در بین صندوقهای مهم، فراز و آوا، پورتفو رو با کمتر از ۳۰ نماد بستن (پر ریسک)، و صندوقهای اطلس، آگاس و کاریس، با بیشتر از ۶۰ نماد (کمریسک).
- ۱۴۰۰/۰۹/۲۳
🔺 کمصنعتترین صندوقهای سهامی!
در تحلیلهای پیشین، صندوقهای سهامی رو از منظر درصد نقدینگی، و تعداد نمادهای موجود در پورتفو مورد بررسی قرار دادیم؛
در ادامۀ مباحثِ مربوط به مدیریت سرمایه و ریسک، به بررسی تعداد صنایعِ موجود در پورتفوی صندوقهای سهامی میپردازیم؛
بطور کلی، هر چه شمارِ صنایع، بیشتر باشه، انتظار داریم ریسکِ تمرکزِ (Concentration Risk) کمتری متوجهِ صندوق باشه؛
✅ همونطور که در چارت هم مشاهده میکنید، از بین صندوقهای مهم، آوا، وبازار و فیروزه، کمصنعتترین (=پر ریسکترین) صندوقها، و افق ملت، آساس، اطلس و آگاس هم پرصنعتترین (=کمریسکترین) صندوقها محسوب میشن.
- ۱۴۰۰/۰۹/۲۴
در تحلیلهای پیشین، صندوقهای سهامی رو از منظر درصد نقدینگی، و تعداد نمادهای موجود در پورتفو مورد بررسی قرار دادیم؛
در ادامۀ مباحثِ مربوط به مدیریت سرمایه و ریسک، به بررسی تعداد صنایعِ موجود در پورتفوی صندوقهای سهامی میپردازیم؛
بطور کلی، هر چه شمارِ صنایع، بیشتر باشه، انتظار داریم ریسکِ تمرکزِ (Concentration Risk) کمتری متوجهِ صندوق باشه؛
✅ همونطور که در چارت هم مشاهده میکنید، از بین صندوقهای مهم، آوا، وبازار و فیروزه، کمصنعتترین (=پر ریسکترین) صندوقها، و افق ملت، آساس، اطلس و آگاس هم پرصنعتترین (=کمریسکترین) صندوقها محسوب میشن.
- ۱۴۰۰/۰۹/۲۴
🔺 تحولاتِ اخیرِ صندوقهای ETF - پارت نخست
🟢 این کاریزمایِ کاریزماتیک!
🔹 همونطور که پیشتر هم حدس زده میشد، بازار سهامِ ایران، رفتهرفته داره گپ خودش رو با بازارهای جهانی، پر میکنه؛ و جای خرسندی داره، که ابزارهای نوینِ مالی، از مسیر صندوقهای سرمایهگذاری، راه خودشون رو به بازار پیدا میکنن؛
استفاده از ابزار اهرمِ معاملاتی (لوریج)، تا پیش از این، صرفاً از طریق اعتبار کارگزاریها و یا بازار مشتقه، امکانپذیر بود؛ اما به ابتکار گروه مالی کاریزما، اخیراً صندوقی تحت عنوان «اهرم» به بازار معرفی شده، که از پول سرمایهگذارانِ ریسکگریز، لوریج رو برای سرمایهگذارانِ ریسکپذیر، فراهم میکنه (و بالعکس: از پول ریسکپذیرها، برای تضمینِ سودِ ریسکگریزها).
واحدهای عادیِ این صندوق (با بازدهیِ مشابهِ صندوقهای درآمد ثابت)، از نوع صدور و ابطالی (خرید و فروش، صرفاً در سایت کاریزما) هستن؛ اما واحدهای ممتاز (نوع دوم؛ یعنی غیر از مؤسسین)، بهصورت ETF عرضه میشه؛
خریدارانِ واحدهای ممتاز، متضمن بازدهیِ خریدارانِ واحدهای عادی میشن؛ پس احتمال ضرر برای خریداران واحدهای ممتاز وجود داره؛ اما مابهالتفاوتِ بازدهیِ بالاتر از ۲۵ درصد، بهجیب سهامدارانِ ممتاز خواهد رفت!
با توجهبهاینکه واحدهای عادی، از منظر بازدهی، تفاوت چشمگیری با صندوقهای درآمد ثابت ندارن، و از طرفی، از نوعِ ETF هم نیستن، بهنظر میاد در حالحاضر، استقبال ویژهای از اونها بهعمل نیاد (مگر اینکه کف تا سقفِ بازدهیِ این واحدها، بهجای ۲۰ تا ۲۵، از ۲۵ تا ۳۰ درصد تعریف بشه)؛ در مجموع، ورود به اینصندوق، در بازار ساید و یا ترندلس، ریسکِ مضاعفی رو بههمراه میآره؛ اما در بازار صعودی، امکان کسب سودهای شگفتانگیز رو مهیاتر میکنه؛
پذیرهنویسیِ واحدهای صندوق اهرم، از دوشنبه ۲۹ آذر، آغاز میشه.
🔹 گروه مالیِ کاریزما، در ادامه صفشکنیهای اخیرِ خودش، امکان معاملاتِ اختیار معامله (آپشن) بر روی صندوق کاریس رو فراهم کرده؛ در نتیجه، کاریس، پس از داریوش، دومین صندوق سهامی با قابلیتِ معاملات آپشن محسوب میشه؛ داریوش، معاملاتِ آپشن رو از ۲۰ آذر آغاز کرده، و معاملات آپشنِ کاریس هم از ۲۷ آذر، امکانپذیر میشه؛
بهنظر میاد تا زمانی که صندوقهای خوشمعامله، وارد بازار آپشن نشن، عمق و نقدشوندگیِ این بازار، همچنان مورد انتقاد باشه.
🔹 بحران اخیرِ افتِ ارزش معاملات در بازار سرمایه، دامن صندوقهای خصوصی/جسورانه رو هم گرفته؛ در آخرین روز معاملاتی، غیر از کمان (باز هم وابسته به گروه کاریزما!)، سایر صندوقهای خصوصی/جسورانه، ارزش معاملاتِ برابر با صفر رو ثبت کردن!
▫️ ادامه گزارش، در پارت بعدی.
- ۱۴۰۰/۰۹/۲۶
🟢 این کاریزمایِ کاریزماتیک!
🔹 همونطور که پیشتر هم حدس زده میشد، بازار سهامِ ایران، رفتهرفته داره گپ خودش رو با بازارهای جهانی، پر میکنه؛ و جای خرسندی داره، که ابزارهای نوینِ مالی، از مسیر صندوقهای سرمایهگذاری، راه خودشون رو به بازار پیدا میکنن؛
استفاده از ابزار اهرمِ معاملاتی (لوریج)، تا پیش از این، صرفاً از طریق اعتبار کارگزاریها و یا بازار مشتقه، امکانپذیر بود؛ اما به ابتکار گروه مالی کاریزما، اخیراً صندوقی تحت عنوان «اهرم» به بازار معرفی شده، که از پول سرمایهگذارانِ ریسکگریز، لوریج رو برای سرمایهگذارانِ ریسکپذیر، فراهم میکنه (و بالعکس: از پول ریسکپذیرها، برای تضمینِ سودِ ریسکگریزها).
واحدهای عادیِ این صندوق (با بازدهیِ مشابهِ صندوقهای درآمد ثابت)، از نوع صدور و ابطالی (خرید و فروش، صرفاً در سایت کاریزما) هستن؛ اما واحدهای ممتاز (نوع دوم؛ یعنی غیر از مؤسسین)، بهصورت ETF عرضه میشه؛
خریدارانِ واحدهای ممتاز، متضمن بازدهیِ خریدارانِ واحدهای عادی میشن؛ پس احتمال ضرر برای خریداران واحدهای ممتاز وجود داره؛ اما مابهالتفاوتِ بازدهیِ بالاتر از ۲۵ درصد، بهجیب سهامدارانِ ممتاز خواهد رفت!
با توجهبهاینکه واحدهای عادی، از منظر بازدهی، تفاوت چشمگیری با صندوقهای درآمد ثابت ندارن، و از طرفی، از نوعِ ETF هم نیستن، بهنظر میاد در حالحاضر، استقبال ویژهای از اونها بهعمل نیاد (مگر اینکه کف تا سقفِ بازدهیِ این واحدها، بهجای ۲۰ تا ۲۵، از ۲۵ تا ۳۰ درصد تعریف بشه)؛ در مجموع، ورود به اینصندوق، در بازار ساید و یا ترندلس، ریسکِ مضاعفی رو بههمراه میآره؛ اما در بازار صعودی، امکان کسب سودهای شگفتانگیز رو مهیاتر میکنه؛
پذیرهنویسیِ واحدهای صندوق اهرم، از دوشنبه ۲۹ آذر، آغاز میشه.
🔹 گروه مالیِ کاریزما، در ادامه صفشکنیهای اخیرِ خودش، امکان معاملاتِ اختیار معامله (آپشن) بر روی صندوق کاریس رو فراهم کرده؛ در نتیجه، کاریس، پس از داریوش، دومین صندوق سهامی با قابلیتِ معاملات آپشن محسوب میشه؛ داریوش، معاملاتِ آپشن رو از ۲۰ آذر آغاز کرده، و معاملات آپشنِ کاریس هم از ۲۷ آذر، امکانپذیر میشه؛
بهنظر میاد تا زمانی که صندوقهای خوشمعامله، وارد بازار آپشن نشن، عمق و نقدشوندگیِ این بازار، همچنان مورد انتقاد باشه.
🔹 بحران اخیرِ افتِ ارزش معاملات در بازار سرمایه، دامن صندوقهای خصوصی/جسورانه رو هم گرفته؛ در آخرین روز معاملاتی، غیر از کمان (باز هم وابسته به گروه کاریزما!)، سایر صندوقهای خصوصی/جسورانه، ارزش معاملاتِ برابر با صفر رو ثبت کردن!
▫️ ادامه گزارش، در پارت بعدی.
- ۱۴۰۰/۰۹/۲۶
🔺 تحولاتِ اخیرِ صندوقهای ETF - پارت دوم
▫️ مطالعۀ پارت نخست.
🔹 اخیراً کارزاری در خصوص حذف دامنه نوسان دستبهدست میشه، که حواشی زیادی رو هم بههمراه داشته؛ بهنظر میاد دیر یا زود، بهموازاتِ تلاش برای نزدیکتر کردن بازار سهامِ ایران، با بازارهای جهانی، این تغییر هم پیادهسازی بشه؛ محدودیت دامنه نوسان رو در واقع میشه همون قیمتگذاری دستوری دونست!
گمانهزنیها بر اینه که، در بدو امر، نمادهای شاخصساز با افزایش دامنه نوسان مواجه بشن؛ در نظر داشتهباشیم که بخش قابلملاحظهای از پورتفوی صندوقهای سهامی هم به نمادهای شاخصساز اختصاص پیدا کرده ( در نتیجه، صندوقهای شاخصی، بیشتر مستعدِ نوساناتِ احتمالی خواهند بود {بهخصوص صندوقهائی که پایبندی کمتری به اصول مدیریت سرمایه و ریسک نشون میدن})؛
با حذف تدریجیِ دامنه نوسان، استقبالِ صندوقهای سهامی از نمادهای سبک هم بیشتر میشه (در حالحاضر نمادهای غیرشاخصی، بهدلیلِ ضعف در نقدشوندگی در روندهای اصلاحی، کمتر مورد توجه صندوقها واقع میشن)؛ که نتیجهاش میشه افزایش عمقِ بازار، مولدسازیِ هر چه بهتر شرکتهای کوچکتر و همچنین متنوعتر شدن پورتفوی صندوقهای سهامی (که خودش امکان کسب بازدهیهای فراتر از شاخصکل رو هموارتر میکنه)؛
در مجموع بهنظر میاد با واید شدنِ دامنه نوسان، شاهد شکلگیریِ موج جدیدی از استقبال از صندوقهای سهامی باشیم (چرا که بهواسطۀ بازارگردانی و سبدگردانیِ فعال، کمتر مستعد پنیکسل و رفتارهای هیجانی میشن)؛
🔹 ششمین صندوقِ طلای ETF، با نام «مثقال» (وابسته به کارگزاری آگاه) از روز شنبه ۲۷ آذر، پذیرهنویسی میشه؛ در صورتیکه بازار طلا، روند اصلاحی در پیش بگیره، خرید واحدهای این صندوق (با توجه به درصدِ بالای نقدینگی) توجیه بیشتری پیدا میکنه؛ انتظار داریم با توجه به مجموعۀ خوشنامی که مدیریت مثقال رو بر عهده داره، شاهد نقدشوندگی مناسبی از اینصندوق باشیم؛
سبدگردانیِ صندوقهای طلا، تا حد زیادی منفعلانه انجام میشه (خرید و فروشِ سکه، صرفاً در درصدهای پائین از پورتفو)؛ با توجه بهاینکه تحلیل بازار طلا، در مقایسه با بازار سهام، با متغیرهای کمتری انجام میشه، جای تعجب داره که چرا شاهد سبدگردانی فعال، در صندوقهای طلا نیستیم؛ سبدگردانیِ فعال، میتونه یه مزیت رقابتیِ ویژه برای صندوقهای طلا، فراهم بیاره.
- ۱۴۰۰/۰۹/۲۶
▫️ مطالعۀ پارت نخست.
🔹 اخیراً کارزاری در خصوص حذف دامنه نوسان دستبهدست میشه، که حواشی زیادی رو هم بههمراه داشته؛ بهنظر میاد دیر یا زود، بهموازاتِ تلاش برای نزدیکتر کردن بازار سهامِ ایران، با بازارهای جهانی، این تغییر هم پیادهسازی بشه؛ محدودیت دامنه نوسان رو در واقع میشه همون قیمتگذاری دستوری دونست!
گمانهزنیها بر اینه که، در بدو امر، نمادهای شاخصساز با افزایش دامنه نوسان مواجه بشن؛ در نظر داشتهباشیم که بخش قابلملاحظهای از پورتفوی صندوقهای سهامی هم به نمادهای شاخصساز اختصاص پیدا کرده ( در نتیجه، صندوقهای شاخصی، بیشتر مستعدِ نوساناتِ احتمالی خواهند بود {بهخصوص صندوقهائی که پایبندی کمتری به اصول مدیریت سرمایه و ریسک نشون میدن})؛
با حذف تدریجیِ دامنه نوسان، استقبالِ صندوقهای سهامی از نمادهای سبک هم بیشتر میشه (در حالحاضر نمادهای غیرشاخصی، بهدلیلِ ضعف در نقدشوندگی در روندهای اصلاحی، کمتر مورد توجه صندوقها واقع میشن)؛ که نتیجهاش میشه افزایش عمقِ بازار، مولدسازیِ هر چه بهتر شرکتهای کوچکتر و همچنین متنوعتر شدن پورتفوی صندوقهای سهامی (که خودش امکان کسب بازدهیهای فراتر از شاخصکل رو هموارتر میکنه)؛
در مجموع بهنظر میاد با واید شدنِ دامنه نوسان، شاهد شکلگیریِ موج جدیدی از استقبال از صندوقهای سهامی باشیم (چرا که بهواسطۀ بازارگردانی و سبدگردانیِ فعال، کمتر مستعد پنیکسل و رفتارهای هیجانی میشن)؛
🔹 ششمین صندوقِ طلای ETF، با نام «مثقال» (وابسته به کارگزاری آگاه) از روز شنبه ۲۷ آذر، پذیرهنویسی میشه؛ در صورتیکه بازار طلا، روند اصلاحی در پیش بگیره، خرید واحدهای این صندوق (با توجه به درصدِ بالای نقدینگی) توجیه بیشتری پیدا میکنه؛ انتظار داریم با توجه به مجموعۀ خوشنامی که مدیریت مثقال رو بر عهده داره، شاهد نقدشوندگی مناسبی از اینصندوق باشیم؛
سبدگردانیِ صندوقهای طلا، تا حد زیادی منفعلانه انجام میشه (خرید و فروشِ سکه، صرفاً در درصدهای پائین از پورتفو)؛ با توجه بهاینکه تحلیل بازار طلا، در مقایسه با بازار سهام، با متغیرهای کمتری انجام میشه، جای تعجب داره که چرا شاهد سبدگردانی فعال، در صندوقهای طلا نیستیم؛ سبدگردانیِ فعال، میتونه یه مزیت رقابتیِ ویژه برای صندوقهای طلا، فراهم بیاره.
- ۱۴۰۰/۰۹/۲۶
وقتشه شما به ما نمره بدین! سطح کیفیِ مطالب کانالِ ETF Plus؟
- ۱۴۰۰/۰۹/۲۷
- ۱۴۰۰/۰۹/۲۷
Anonymous Poll
55%
عالی
33%
خوب
8%
متوسط
4%
ضعیف
⭐️ صندوق برترِ روز (بالاترین بازدهیِ روزانۀ ناو): «آوا | برجامیترین صندوق سهامی!»
آخرین وضعیت ۱۵ نماد مهم در پورتفوی این صندوق.
- ۱۴۰۰/۰۹/۲۷
آخرین وضعیت ۱۵ نماد مهم در پورتفوی این صندوق.
- ۱۴۰۰/۰۹/۲۷
🔺 تحرکات مهمِ سهامداران درصدی
⚠️ دوستان توجه داشتهباشید که دادههای مربوط به خرید و فروشِ سهامداران درصدی، با اختلاف یک روزِ معاملاتی، در سایت tsetmc ارائه میشه؛ بهعبارت دیگه، اطلاعاتی که در تصویر فوق، مشاهده میکنید، مربوط به چهارشنبه (۲۴ آذر) هست؛ دلیلاش هم مشخصاه: برای اینکه تحرکاتِ سهامداران درصدی، باعث/دستاویزِ رفتارهای هیجانی در همون روز معاملاتی نشه.
- ۱۴۰۰/۰۹/۲۷
⚠️ دوستان توجه داشتهباشید که دادههای مربوط به خرید و فروشِ سهامداران درصدی، با اختلاف یک روزِ معاملاتی، در سایت tsetmc ارائه میشه؛ بهعبارت دیگه، اطلاعاتی که در تصویر فوق، مشاهده میکنید، مربوط به چهارشنبه (۲۴ آذر) هست؛ دلیلاش هم مشخصاه: برای اینکه تحرکاتِ سهامداران درصدی، باعث/دستاویزِ رفتارهای هیجانی در همون روز معاملاتی نشه.
- ۱۴۰۰/۰۹/۲۷