✅ و باز هم سقف‌شکنی در بازار طلا


🟩بازدهیِ هزار درصدی سکۀ طلا در پنج سال اخیر

بازدهی خیره‌کنندۀ سکۀ طلا در شرایطی رقم خورده که همچنان حباب سکه در محدودۀ تک‌رقمی (در حال‌حاضر: ۶ درصد) قرار داره؛

سقف تاریخی حباب سکه: ۴۰ درصد

⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۹/۰۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚡ گزارش پورتفوی فراصندوق تمشک


☁️ وزن صندوق‌های سهامی: ۱۰ درصد

🟢نمادهای اصلی: نارنج | موج


☁️ وزن صندوق‌های طلا: ۴۱ درصد (گارد صعودی تمشک در بازار طلا)

🟡نمادهای اصلی: تابش | رز | زرفام | گلدا



💕تحرکات مهم سبدگردان به تفکیک نماد:

⬆️خرید: رز | گلدا

⬇️فروش: موج | نارنج | تابش | زرفام


💕تحرکات مهم سبدگردان به تفکیک گروه:

⬆️خرید: طلا

⬇️فروش: سهامی (اهرمی)



- ۱۴۰۴/۰۹/۱۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ گارد صعودی مفید در بازار طلا


🔵همزمان با سقف‌شکنیِ دلار، شاهد اکسپوژر تهاجمی صندوق بازنشستگی مفید در بازار طلا هستیم (بیش از ۱۵ درصد از سبد | حداکثر وزن مجاز: ۲۰ درصد).



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا


- ۱۴۰۴/۰۹/۱۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ گزارش روز: صندوق‌های اهرمی در کدوم نمادها خریدار و فروشنده هستن؟


⬆️وصنا (شتاب)

⬆️ولبهمن (توان)



⬇️ شکلر (نارنج)

⬇️ وسبحان (بیدار)



- ۱۴۰۴/۰۹/۱۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ مقایسۀ بازدهی صندوق‌های طلای تازه‌تأسیس


🟩برترین عملکرد ماهانه: زرگر

زرگر به‌تازگی مجوز افزایش سقف رو هم گرفته و در حال‌حاضر از بالاترین درصد ظرفیت صدور در بین صندوق‌های طلا برخورداره؛

🟪اختلاف ۴ درصدی در بازدهی ماهانۀ صندوق‌های تازه‌تأسیس



- ۱۴۰۴/۰۹/۱۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ صندوق‌های درآمد ثابت، با بیشترین ورود پولِ حقیقی، در یکماهۀ اخیر؟


1️⃣ارکیده مقصد نخست سهامداران حقیقی


✔️اختصاصِ رتبه‌های بعدی به:

2️⃣مانی
3️⃣همای
4️⃣پاسارگاد
5️⃣آوند


- ۱۴۰۴/۰۹/۱۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

❗️ اشتباهات رایج سرمایه‌گذاری در بازار طلا - پارت شمارۀ ۶


✨ مطالعۀ مباحث قبلی


🔵حباب اسمی رو باید مهم‌ترین فاکتور ورود به صندوق‌های طلا بدونیم (در پست‌های آتی به اهمیت حباب ذاتی صندوق‌های طلا هم خواهیم پرداخت)؛

🔵هر چقدر حباب اسمی کمتر باشه، صندوق جذابیت بیشتری برای ورود داره؛


🟥اما این تموم ماجرا نیست دوستان!


🔵برخی صندوق‌های طلا بازارگردانی رو در نزدیکی NAV انجام می‌دن (صندوق‌های کم‌نوسان) و برخی دیگر اجازۀ نوسانِ بیشتر به قیمت تابلو می‌دن (صندوق‌های پُرنوسان)؛

🔵در واقع رفتار سلیقه‌ایِ بازارگردان باعث می‌شه علاوه بر حباب اسمی، به میانگین ماهانۀ حباب اسمی هم توجه داشته باشیم؛


🔴 نکتۀ طلائی: هر چقدر حباب اسمیِ صندوق، از میانگین ماهانه، کمتر باشه، جذابیت صندوق برای نوسانگیری بالاتر می‌ره؛


◀️به این مثال خوب دقت کنید:

🟠در تصویر، صندوق‌های طلا بر اساس ارزش معاملات (نقدشوندگی) از بیشترین به کمترین سورت شده‌ان؛

🟠همونطور که مشاهده می‌کنید، ریتون در مقایسه با گنج از حباب اسمی کمتری برخورداره؛

🟠اما اختلاف حباب گنج نسبت به میانگین ماهانه، عدد پائین‌تری رو نشون می‌ده؛


✅ پس در این مثال، اگرچه در نگاه اول، ریتون نسبت به گنج، کم‌حباب‌تر دیده می‌شه، اما در مقایسه با میانگین ماهانۀ حباب، گنج جذابیت بالاتری برای نوسانگیری داره.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۹/۱۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🔴 آپدیت: برترین صندوق‌های بخشی داروئی در سه‌ماهۀ اخیر؟


▪️ فارما کیان همچنان صدرنشین جدول

▪️بازدهی سه‌ماهۀ شاخص داروئی: ۲۸ درصد | فارماکیان: ۳۹ درصد



- ۱۴۰۴/۰۹/۱۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ جهش ۸۱ درصدی نقره در سه‌ماهۀ اخیر


🟩بازدهی صندوق‌های طلا در این مدت: ۴۵ درصد

🟪عملکرد خیره‌کنندۀ نقره در ماه‌های اخیر در شرایطی داره رقم می‌خوره که همچنان بازار سرمایۀ ایران فاقد صندوق نقره هست، و بسیاری از علاقمندان به بازار نقره، از جهش اخیر بی‌نصیب موندن.



- ۱۴۰۴/۰۹/۱۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ گزارش روز: صندوق‌های اهرمی در کدوم نمادها خریدار⬆️ و فروشنده⬇️هستن؟


⬆️وصنا (شتاب)

⬆️غشهد (توان)

⬆️زفکا (نارنج)

⬆️شاملا (موج)

⬆️قرن (موج)

⬆️شتوکا (توان)

⬆️وبانک (موج)

⬆️تاصیکو (موج)

⬆️سیدکو (بیدار)


⬇️دبالک (اهرم)

⬇️شگل (اهرم)

⬇️شکام (اهرم)

⬇️غمایه (اهرم)

⬇️خشرق (اهرم)

⬇️دسینا (موج)



- ۱۴۰۴/۰۹/۱۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پیشنهاد به نهادهای متولی: اصلاح وبسایت فراصندوق‌ها


🛑در بورس‌های معتبر در سطح جهانی، کلیه فراصندوق‌ها (Fund of Funds) و صندوق‌های چنددارائی (Multi-Asset) موظف هستن جزئیات پورتفو رو بصورت روزانه منتشر کنن؛

🛑در حال‌حاضر در وبسایت صندوق‌های سهامی، درصد هر صنعت بصورت روزانه منتشر می‌شه؛

🛑این در حالیه که وبسایت فراصندوق‌ها مشابه دیگر صندوق‌ها طراحی شده، و بررسی روزانۀ درصد طلا، سهامی و درآمد ثابت در پورتفوی فراصندوق‌ها، امکان‌پذیر نیست؛

بعضاً مشاهده می‌شه که فراصندوق‌ها از یک کلاس دارائی بطور کامل خارج می‌شن و به بازار دیگر سوئیچ می‌کنن؛ در نتیجه سهامداران فراصندوق‌ها با تأخیر یکماهه و شاید هم بیشتر (تا انتشار گزارش‌ کدال) از تحرکات سبدگردان‌ها مطلع می‌شن؛

✅ پیشنهاد می‌شه در جهت افزایش شفافیت پورتفوی فراصندوق‌ها، درصد هر گروه از صندوق‌ها (سهامی | طلا | درآمد ثابت | مختلط | زعفران | املاک و ...) در وبسایت فراصندوق‌ها بصورت روزانه منتشر و آپدیت بشه.



- ۱۴۰۴/۰۹/۱۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ افزایش ۲۵ درصدی ظرفیت صدور صندوق طلای مثقال


🟩صعود مثقال به رتبۀ نخست بیشترین درصد ظرفیت صدور در بین نقدشونده‌ترین صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۹/۱۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚫️ برندۀ یکماهۀ صندوق‌ها، در جذب پولِ حقیقی؟


🟩ورود پول بی‌سابقه به صندوق‌های طلا (نزدیک به ۳۰ همت در طی یک ماه | بیش از ۲۵۰ میلیون دلار!)


🟥تداوم روند خروج پول از صندوق‌های درآمد ثابت

🟥جریان منفی ورود پول در صندوق‌های سهامی (به‌رغم عملکرد قابل‌قبول بازار سهام در هفته‌های اخیر)




- ۱۴۰۴/۰۹/۱۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

❗️ اشتباهات رایج سرمایه‌گذاری در بازار طلا - پارت شمارۀ ۷


✨ مطالعۀ مباحث قبلی


🔵بعضاً این تصور وجود داره که: بازدهی ربع سکه همیشه از سکه بالاتره؛

🔵سقف تاریخیِ حباب ربع سکه برابر هست با: ۱۲۰ درصد

🔵این در حالیه که حباب سکه هیچگاه از ۴۰ درصد تجاوز نکرده؛

◀️پس چنانچه ربع سکه در حباب بالا خریداری بشه، این احتمال وجود داره که با تخلیۀ حباب، بازدهیِ کمتری رو در مقایسه با سکه رقم بزنه؛

همونطور که در تصویر مشاهده می‌کنید، بازدهی دوسالۀ سکه برابر هست با ۳۵۰ درصد؛ در حالیکه در همین‌مدت، ربع سکه ۲۷۴ درصد بازدهی داشته؛

🔴 نکتۀ مهم: خرید ربع سکه در شرایطی که حباب ربع سکه کمتر از میانگین یکساله هست، ریسک کمتری داره؛

در حال‌حاضر حباب ربع سکه به ۲۹ درصد رسیده که بطور معنی‌دار پائین‌تر از میانگین یکساله (۴۴ درصد) هست.

⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۹/۱۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🔴 پُربازده‌ترین صندوق‌های اهرمی در یکماهۀ اخیر؟


🟢جهش صدرنشینِ جدول (بازدهیِ یکماهه: ۲۶ درصد)

🟡در حال‌حاضر بیشترین ضریب اهرمی کلاسیک رو هم در جهش شاهد هستیم (۲.۲ واحد)

🟣اختلاف چشمگیر صدر تا قعر جدول



- ۱۴۰۴/۰۹/۱۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ نقدشونده‌ترین صندوق‌ مختلط؟


🛑در روزهای اخیر با افزایش استقبال از صندوق مختلط شیلد، شاهد رشد چشمگیر ارزش معاملات این صندوق هستیم؛

🛑با عبور ارزش معاملات روزانۀ صندوق شیلد از صد میلیارد تومان، عنوان نقدشونده‌ترین صندوق مختلط به شیلد اختصاص پیدا می‌کنه.


- ۱۴۰۴/۰۹/۱۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅جذاب‌ترین صندوق‌های طلا برای نوسانگیری؟


🟢درصد نوسان از اختلاف بیشترین و کمترین قیمت در طی یک روز معاملاتی محاسبه می‌شه؛

🟢هر چقدر دامنۀ قیمتی در طول روز بیشتر باشه، نوسان‌پذیریِ بیشتری رو شاهد هستیم؛

🟢همونطور که در تصویر هم مشاهده می‌کنید، در بین نقدشونده‌ترین صندوق‌های طلا، بیشترین نوسان قیمتی رو در صندوق مثقال شاهد هستیم.


- ۱۴۰۴/۰۹/۱۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ فرصت آربیتراژ: طلای بورسی ۳ درصد ارزان‌تر از طلای بازار آزاد

- ۱۴۰۴/۰۹/۱۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ گزارش بازار جهانی طلا


🔵آسیا موتور اصلی رشد صندوق‌های ETF طلا (سهم ۶۲ درصدی آسیا از کل پول ورودی به صندوق‌های طلا در ماه گذشته | چین به تنهائی ۴۲ درصد)

🔵در سه‌ماهۀ سوم ۲۰۲۵، شاهد انفجار تقاضا در صندوق‌های طلا و ثبت بالاترین رکورد تاریخی هستیم؛

🔵رشد دو برابری خرید بانک‌‌های مرکزی پس از جنگ اوکراین؛

🔵رشد چشمگیر تقاضا در صندوق‌های طلا در شرایطی داره رقم می‌خوره که تقاضای حجمی طلای زینتی، با کاهش ۲۰ درصدی همراه شده؛

🔵ارزش اوراق خزانۀ آمریکا بیش از ۷۰ برابر کل صندوق‌های طلا؛ در نتیجه خروج درصد کمی از اوراق به سمت صندوق‌های طلا، می‌تونه باعث تداوم جهش در بازار طلا بشه؛

🔵هشدار تحلیلگران: طلا در گران‌ترین سطح «واقعی» تاریخ (با تعدیل تورم، طلا در بالاترین سطح تاریخی خودش قرار گرفته)

🔵پارادایم شیفت در بازار طلا؟ در شرایطی که طلا حتی با تعدیل تورم در پیک قیمتی قرار گرفته، خریدهای بی‌سابقۀ بانک‌های مرکزی رو باید پشت‌پردۀ رالی صعودی طلا بدونیم.



‏➖➖➖➖
منابع:
🟠Informist
🟠Investing
🟠Bloomberg
🟠The Street
🟠Reuters


⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۹/۱۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🏅 آپدیت: رتبه‌بندیِ صندوق‌های طلا، بر مبنای کیفیتِ بازارگردانی


🟩برترین بازارگردانی در بین نقدشونده‌ترین صندوق‌های طلا: درخشان

🟩بر طبق یک قاعدۀ کلی، در روندهای اصلاحیِ مارکت از صندوق‌هائی که بازارگردانی بهتری دارن، عملکرد بهتری رو شاهد هستیم.


- ۱۴۰۴/۰۹/۱۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus