🟩استراتژی صندوق طلای جام
🟩بازارگردانی و اهداف آن
🟩برنامه های مدیر صندوق برای ورود به بازار آپشن طلا

▪️محمدرضا بیک‌زاده
▪️مدیر سرمایه‌گذاری شرکت سبدگردان فارابی

- ۱۴۰۴/۰۸/۲۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ ظرفیت صدور کدوم صندوق‌های طلا تکمیل شده؟


▪️وقتی ظرفیت صدور تکمیل بشه، در عمل بازارگردان توانائی عرضه نداره؛

▪️در نتیجه در روندهای صعودی، احتمال شکل‌گیریِ حباب مثبت بیشتر می‌شه (که برای نوسانگیرها ممکنه فرصت‌های جذابی رو فراهم بیاره)؛


⚠️ اما این موضوع می‌تونه شمشیر دولبه باشه:

به‌محضِ افزایش سقفِ صدور، بازارگردان در جبهۀ فروش فعال می‌شه، که به‌خصوص در امواج اصلاحی می‌تونه با منفی‌های تند همراه باشه؛

⭐ در حال‌حاضر، ظرفیت صدور صندوق‌های عیار، مثقال، کهربا و زرگر تکمیل شده؛

🌟 ظرفیت صدور طلا و ریتون هم به زیر ۱۰ درصد رسیده.

⭐ از بین صندوق‌های نقدشوندۀ مارکت هم در قیراط، درخشان، آلتون و گوهر ظرفیت صدور مناسبی رو شاهد هستیم.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۸/۲۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🔴 صندوق‌های طلا با کمترین حباب؟


▪️تأخیر در صدور مجوز افزایش سقف صندوق‌های طلا باعث شده حباب اسمی صندوق‌های طلا بالاتر از میانگین ماهانه قرار بگیره؛

▪️در حال‌حاضر در بین صندوق‌های نقدشوندۀ مارکت، کمترین حباب اسمی رو در درخشان شاهد هستیم.


- ۱۴۰۴/۰۹/۰۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ بازدهی نخستین صندوق‌های سهامی به بیش از صد هزار درصد رسید!


▪️بیش از ۱۷ سال از عرضۀ نخستین صندوق‌های سهامی می‌گذره؛


⭐ از شاخص کل بورس در این مدت بازدهی ۲۹ هزار درصدی رو شاهد هستیم؛

⭐ صندوق آگاه (از نوع صدور و ابطالی) که از جمله نخستین صندوق‌های سهامی محسوب می‌شه، موفق به ثبت بازدهی بیش از صد هزار درصدی شده؛

🌟 بازدهی دلار در همین مدت: ۱۱ هزار درصد


▪️به‌عبارت ساده‌تر بازدهی دلاریِ صندوق‌ سهامی آگاه از ابتدای تأسیس، بیش از ۸۰۰ درصد بوده!


- ۱۴۰۴/۰۹/۰۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚫️ بازدهی ۳۸۰ درصدی صندوق پالایش در چهار سال اخیر


▪️بازدهی شاخص کل بورس در همین مدت: ۱۴۰ درصد

▪️ضرورت صدور مجوز صندوق‌های بخشی با سبدگردانی و بازارگردانی فعال در صنعت پالایشی



- ۱۴۰۴/۰۹/۰۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🔴 آپدیت: برترین صندوق‌های بخشی داروئی در سه‌ماهۀ اخیر؟


▪️فارما کیان همچنان در صدر جدول

▪️بازدهی سه‌ماهۀ شاخص داروئی: ۲۶ درصد | فارماکیان: ۳۲ درصد



- ۱۴۰۴/۰۹/۰۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

☑️ گزارش ظرفیت صدور نقدشونده‌ترین صندوق‌های طلا


🟥تأخیر بی‌سابقه در صدور مجوز افزایش سقف صندوق‌های طلا باعث افزایش معنی‌دار حباب صندوق‌های مطرح مارکت شده؛

🟩در بین نقدشونده‌ترین صندوق‌های طلا، در حال‌حاضر در صندوق گوهر بیشترین ظرفیت صدور و در نتیجه کمترین ریسکِ بازارگردانی رو شاهد هستیم.



- ۱۴۰۴/۰۹/۰۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ واژه‌نامۀ صندوق‌ها


🛑در ادامۀ بررسی مهم‌ترین نکات و اصطلاحات سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم، می‌پردازیم به مفهومِ:

🟠 نسبت شارپ


🛑نسبت شارپ (Sharpe Ratio) از جمله پرکاربردترین شاخص‌های عملکرد مدیریت صندوق‌ها محسوب می‌شه؛

🛑این نسبت برای اولین بار در دهۀ ۶۰ میلادی توسط ویلیام شارپ طراحی شد؛ تا پیش از این، هیچ ابزار استانداردی برای بررسی بازدهیِ تعدیل‌شده با ریسک مطرح نشده بود؛

این نسبت، سنگ‌بنای مدل مارکوویتز (نظریۀ پورتفوی مدرن Modern Portfolio Theory – MPT) محسوب می‌شه؛

در اهمیت این نسبت همین بس که ویلیام شارپ به‌پاس اقدامات ارزنده‌اش در تحلیل ریسک‌محورِ مارکت، موفق به دریافت نوبل اقتصاد شد؛

❤️ بین دو صندوق با بازدهی یکسان، صندوقی که با ریسک کمتر به این بازدهی رسیده، نسبت شارپ بالاتری داره و برای سرمایه‌گذاری جذاب‌تر هست؛


❔ روش محاسبۀ نسبت شارپ؟

🛑در ابتدا باید بازدهی بدون ریسک (نرخ سود متعارف صندوق‌های درآمد ثابت) از بازدهی یکسالۀ نماد کسر بشه؛ سپس عدد حاصله، تقسیم بشه بر انحراف معیار سالانه‌شدۀ بازدهی روزانۀ نماد؛


🛑به‌عنوان مثال بین دو صندوق طلای مثقال و زر، نسبت شارپ مثقال برابر هست با ۲.۳۶ و برای زر ۲.۱۸

🛑در نتیجه از منظر سبدگردانی و بازارگردانی، مثقال نمرۀ بهتری در مقایسه با زر می‌گیره؛


🛑نسبت شارپ البته خالی از ایراد هم نیست؛ چرا ریسک بازار (مخرج کسر) رو با نوسان می‌سنجه، نه ریزش [یعنی مثلاً در بازار صعودی هم ممکنه نوسان بره بالا، و باعث بالا رفتن عدد مخرج کسر و کاهش نسبت شارپ بشه]؛ به‌عبارت ساده‌تر: هر نوسانی، ریسک بد محسوب نمی‌شه؛

🛑به‌منظور برطرف‌کردن ایرادات نسبت شارپ، نسبت‌های تکمیلی طراحی شد که در پست‌های آتی به این شاخص‌های عملکردی خواهیم پرداخت.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۹/۰۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالی دوستان

درود به شما
وقتتون بخیر
من از طریق سایت فیپیران در حال گشتن در صندوق های درآمد ثابت بودم که متوجه شدم چند صندوق درآمد ثابت هستند که بازده یکساله اونها بالای ۴۵ درصده. و همین برای من این سوال رو مطرح کرد که چرا این چند صندوق بازدهی یکساله شون حدود ۱۰ درصد بیشتر از بقیه صندوق هاست؟(حتی بالاتر از صندوق های قَدر و با اسم و رسم بازار)
یعنی چطور اونها میتونند بازدهی بیشتری داشته باشند ولی بقیه نه؟ آیا میشه به اونها اعتماد کرد و در یکی از این صندوق ها سرمایه گذاری کرد؟

مشترک آسمان امید 54.93%
مشترک گنجینه مهر 47.97%
ستاره پایدار سپهر 45.55%

لطف میکنید اگه در اینباره راهنمایی کنید

🟠نکتۀ مهم در مورد سایت فیپیران: دیتا از سایت صندوق‌ها گرفته می‌شه؛ پس بازدهی بر اساس قیمت NAV اعلام می‌شه، نه قیمتِ تابلو؛

🟠در نتیجه بهتره مقایسۀ بازدهی صندوق‌های درآمد ثابت از طریق چارت انجام بشه (یعنی بر اساس قیمت تابلو)؛


🟠صندوق نخست از این لیست (آسامید)، نزدیک به دو ماه هست که به دلیل ناتوانیِ بازارگردان در ایفای تعهدات، تعلیق شده؛

🟠در صندوق دوم (آسان) و سوم (ستاره) هم در سه‌ماهۀ اخیر بازدهی بالاتر از صندوق‌های مطرح مارکت، مشاهده نمی‌شه [بر طبق چارت]؛


✅ پس بطور خلاصه:

🟢بهتره بازدهی صندوق‌های درآمد ثابت از طریق چارت مقایسه بشه (نه فیپیران)؛

🟢تکرارپذیریِ بازدهی هم باید بررسی بشه (یعنی اگه در یکسال اخیر بازدهی چشمگیر خلق شده، باید در هفته‌ها و ماه‌های اخیر هم برتری رو حفظ کرده باشه).



☁️ پرسش‌های خودتون رو از اینجا ارسال کنید.



- ۱۴۰۴/۰۹/۰۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🏅 رتبه‌بندیِ صندوق‌های اهرمی، بر مبنای کیفیتِ بازارگردانی


✅ دوایکس، همچنان با اختلاف معنی‌دار در صدر جدول



- ۱۴۰۴/۰۹/۰۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ گزارش روز: صندوق‌های اهرمی در کدوم نمادها خریدار و فروشنده هستن؟


⬆️قزوین (توان)

⬆️زفکا (نارنج)

⬆️زقیام (شتاب)

⬆️شتوکا (توان)



⬇️ غگرجی (اهرم)

⬇️ شکلر (نارنج)

⬇️ سدور (توان)

⬇️ سکرما (توان)


- ۱۴۰۴/۰۹/۰۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🏅 آپدیت: پُربازده‌ترین صندوق‌های درآمد ثابت در یکماهۀ اخیر؟


🟠 رتبه‌بندی نقدشونده‌ترین صندوق‌های درآمد ثابت بر پایۀ بازدهیِ یکماهه:

1️⃣ ارکیده، صدرنشین جدول

2️⃣ لبخند

3️⃣یاقوت

4️⃣ کیان

5️⃣ افران


- ۱۴۰۴/۰۹/۰۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🔴 آخرین فرصت بهره‌مندی از تخفیف ۴۰ درصدی محصولات آموزشی صندوق‌های سهامی و طلا


🔵بیش از دو سال از عرضۀ استراتژی هولد داینامیک در صندوق‌های سهامی و طلا می‌گذره، و در این مدت مفتخریم که بازخوردهای مثبت بسیاری از دوستان رو دریافت کردیم؛


❤️ با توجه به درخواست دوستان جهت بهره‌مندی از تخفیف ویژۀ ۴۰ درصدی:

✅ آموزش صندوق‌های طلا: توضیحات تکمیلی | روش تهیه

✅ آموزش صندوق‌های سهامی: توضیحات تکمیلی | روش تهیه



- ۱۴۰۴/۰۹/۰۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ اشتباهات رایج سرمایه‌گذاری در بازار طلا (آرشیو پست‌های آموزشی)


◀️ مطالعه کنید:

1️⃣پارت نخست: روش صحیح محاسبۀ درصد حباب سکه

2️⃣پارت دوم: روش صحیح آربیتراژ بین صندوق‌های طلا

3️⃣پارت سوم: چطور در تلۀ «NAV لحظه‌ای» گرفتار نشیم؟

4️⃣پارت چهارم: تصور نادرست در مورد حباب سکه

5️⃣پارت پنجم: تصور نادرست در مورد بازدهی سکه و طلای آب‌شده

6️⃣پارت ششم: تصور نادرست در مورد حباب اسمی صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۹/۰۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🟩در حالیکه شاهد ورود پول 3.5 همتی به صندوق های طلا بودیم، 2.2 همت از منابع وارد تنها 5 صندوق شد.

🔵با وجود حضور 28 صندوق طلا، گوهر به تنهایی 17 درصد از ورود منابع حقیقی را به خود اخصاص داد.

- ۱۴۰۴/۰۹/۰۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🏅 آپدیت: رتبه‌بندیِ صندوق‌های طلا، بر مبنای کیفیتِ بازارگردانی


🟪برترین بازارگردانی در بین نقدشونده‌ترین صندوق‌های طلا: درخشان


- ۱۴۰۴/۰۹/۰۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ و باز هم سقف‌شکنی در بازار طلا


🟩بازدهیِ هزار درصدی سکۀ طلا در پنج سال اخیر

بازدهی خیره‌کنندۀ سکۀ طلا در شرایطی رقم خورده که همچنان حباب سکه در محدودۀ تک‌رقمی (در حال‌حاضر: ۶ درصد) قرار داره؛

سقف تاریخی حباب سکه: ۴۰ درصد

⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۹/۰۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚡ گزارش پورتفوی فراصندوق تمشک


☁️ وزن صندوق‌های سهامی: ۱۰ درصد

🟢نمادهای اصلی: نارنج | موج


☁️ وزن صندوق‌های طلا: ۴۱ درصد (گارد صعودی تمشک در بازار طلا)

🟡نمادهای اصلی: تابش | رز | زرفام | گلدا



💕تحرکات مهم سبدگردان به تفکیک نماد:

⬆️خرید: رز | گلدا

⬇️فروش: موج | نارنج | تابش | زرفام


💕تحرکات مهم سبدگردان به تفکیک گروه:

⬆️خرید: طلا

⬇️فروش: سهامی (اهرمی)



- ۱۴۰۴/۰۹/۱۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ گارد صعودی مفید در بازار طلا


🔵همزمان با سقف‌شکنیِ دلار، شاهد اکسپوژر تهاجمی صندوق بازنشستگی مفید در بازار طلا هستیم (بیش از ۱۵ درصد از سبد | حداکثر وزن مجاز: ۲۰ درصد).



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا


- ۱۴۰۴/۰۹/۱۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ گزارش روز: صندوق‌های اهرمی در کدوم نمادها خریدار و فروشنده هستن؟


⬆️وصنا (شتاب)

⬆️ولبهمن (توان)



⬇️ شکلر (نارنج)

⬇️ وسبحان (بیدار)



- ۱۴۰۴/۰۹/۱۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ مقایسۀ بازدهی صندوق‌های طلای تازه‌تأسیس


🟩برترین عملکرد ماهانه: زرگر

زرگر به‌تازگی مجوز افزایش سقف رو هم گرفته و در حال‌حاضر از بالاترین درصد ظرفیت صدور در بین صندوق‌های طلا برخورداره؛

🟪اختلاف ۴ درصدی در بازدهی ماهانۀ صندوق‌های تازه‌تأسیس



- ۱۴۰۴/۰۹/۱۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus