❓ صندوق طلا بخریم یا سکه یا طلای آب‌شده؟


⭐ میانگین بازدهی سکه و طلای آب‌شده در شش‌ماهۀ اخیر: ۵۱ درصد

⭐ بازدهی صندوق کهربا در همین مدت: ۵۷ درصد



- ۱۴۰۴/۰۸/۱۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ منتظر بازدهی ۴۰ درصدی صندوق‌های درآمد ثابت باشیم؟


▪️رشد اخیر بازار سهام و طلا باعث شده در NAV صندوق‌های درآمد ثابت هم رشد معنی‌دار رو شاهد باشیم (صندوق‌های درآمد ثابت حداکثر ۱۵ درصد از پورتفو رو می‌تونن به سهام و طلا اختصاص بدن)؛

▪️همچنین ذخیرۀ سود صندوق‌های درآمد ثابت هم با رشد همراه بوده (در برخی موارد حتی به بالای ۳ درصد رسیده)؛

برای کسب بازدهی سالانه ۴۰ درصد (به‌صورت مرکب)، سود ماهانه باید به ۲.۸ درصد برسه؛

در حال‌حاضر در برخی صندوق‌های درآمد ثابت با مدیریت صحیح ذخیرۀ سود، شاهد بازدهی ماهانۀ ۲.۸ درصدی و حتی بالاتر هستیم؛

⭐ چرخش به‌موقع در بین صندوق‌های درآمد ثابت پُربازده (با در نظر گرفتن تمامیِ فاکتورهای سبدگردانی و بازارگردانی)، می‌تونه بازدهی یکساله رو حتی به بالای ۴۰ درصد برسونه.


- ۱۴۰۴/۰۸/۱۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ بریدۀ کتاب

🔖 Investing in ETFs (Russell Wild)


ترجمه:

در گذشته، مقایسه‌ی هزینه‌ها در کارگزاری‌ها کار ساده‌ای نبود، زیرا کارمزد معاملات بسته به میزان دارایی شما در پرتفو متفاوت بود.

اما خوشبختانه آن روزها به سر رسیده؛ اکثریت کارگزاری‌ها — به‌ویژه تمامیِ کارگزاری‌های بزرگ — طی سال‌های اخیر تمام کارمزدهای معاملاتی را حذف کرده‌اند.

➕پی‌نوشت: این در حالیه که در اقدامی ناباورانه، کارمزد معاملات صندوق‌ها در بازار سهام ایران قراره دوبرابر بشه!


- ۱۴۰۴/۰۸/۱۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ واژه‌نامۀ صندوق‌ها


🛑در ادامۀ بررسی مهم‌ترین اصطلاحات سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم و نکات کلیدی سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها، می‌پردازیم به مفهومِ:

◀️ ضریب بتا

🛑ضریب بتا از جمله مهم‌ترین و پرکاربردترین شاخص‌های ارزیابی ریسک و بازده محسوب می‌شه؛

🛑این شاخص، بیانگر حساسیت یک نماد نسبت به شاخصِ معیار (Benchmark Index) هست؛ در واقع میزان تغییراتِ صندوق رو در برابر نوسان‌های شاخصِ معیار نشون می‌ده؛

در مورد صندوق‌های طلا، شاخص معیار رو می‌شه شاخص صندوق‌های طلا در نظر گرفت (که توسط پایگاه تحلیلی رهاورد ارائه می‌شه، و همانند شاخص کل بورس، بصورت وزنی به نمادهای بزرگتر، وزن بیشتری می‌ده)؛

🛑ضریب بتای برابر با یک، یعنی تحرکات صندوق دقیقاً مشابه شاخص معیار هست؛

🛑هر چقدر ضریب بتا از عدد یک بالاتر باشه، یعنی در امواج صعودی نوسان‌های مثبت بیشتری رو نسبت به کلیت صندوق‌های طلا شاهد هستیم؛ همچنین در امواج نزولی هم نوسان‌های منفی بیشتری رو انتظار خواهیم داشت؛

🛑ضریب بتای کمتر از یک هم یعنی: در امواج صعودی، نوسان مثبتِ کمتر | در امواج نزولی، نوسان منفیِ کمتر


❤️نکات تکمیلی:

🛑بهتره در چینش یک سبد بلندمدتی (به‌ویژه در استراتژی‌های هولد داینامیک با استفاده از تکنیک ریبلنسینگ) ترکیبی از صندوق‌های باکیفیت با بتای بالا و پائین در نظر گرفت؛

🛑ضریب بتا بسته به دورۀ زمانی، ممکنه نتایج متفاوتی داشته باشه؛

🛑در خصوص صندوق‌هائی که سبدگردانیِ پرتحرک دارن بهتره از بتای متحرک (Rolling Beta) کمک گرفته بشه؛

🛑فرمول ضریب بتا: کوواریانسِ بازدۀ صندوق و شاخص معیار، تقسیم بر واریانسِ شاخص معیار.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۸/۱۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🔴 برترین صندوق‌های درآمد ثابت در دو سال اخیر؟


▪️در تمامیِ صندوق‌های درآمد ثابت معتبر مارکت در دو سال اخیر شاهد بازدهی حداقل ۷۰ درصدی هستیم؛

▪️در بین صندوق‌های نقدشوندۀ مارکت، عنوان پُربازده‌ترین صندوق درآمد ثابت به لبخند (با ثبت بازدهی ۷۷ درصدی) اختصاص پیدا می‌کنه.



- ۱۴۰۴/۰۸/۱۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🟩 گزارش عملکرد: صندوق بخشی پتروآگاه


🛑بیش از دو سال از عرضۀ پتروآگاه به‌عنوان نخستین صندوق بخشیِ مارکت (با تمرکز بر صنعت پتروشیمی) می‌گذره؛

🛑همونطور که در تصویر هم مشاهده می‌کنید، پتروآگاه در دو سال اخیر با خلق آلفای مثبت، در رهگیری شاخص پتروشیمی موفق ظاهر شده؛

🛑عنوان صدرنشین صندوق‌های بخشیِ پتروشیمی در موج صعودی اخیر مارکت هم به پتروآگاه اختصاص پیدا می‌کنه؛

🛑برای دوستانی که تمایل دارن اکپسوژر مناسب در صنعت پتروشیمی داشته باشن، صندوق پتروآگاه می‌تونه گزینۀ مناسب باشه.


- ۱۴۰۴/۰۸/۱۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

▪️هم اکنون در جلسه معرفی صندوق #چاشنی در سازمان بورس

▪️ بازده بهتر شاخص صنعت غذایی طی یک سال اخیر نسبت به شاخص کل و شاخص هم‌وزن

▫️ بازده شاخص صنعت غذایی: ۵۸ درصد
▫️ بازده شاخص کل در مدت مشابه: ۵۳ درصد
▫️ بازده شاخص هم‌وزن در مدت مشابه: ۳۵ درصد

- ۱۴۰۴/۰۸/۱۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

▪️ مقایسه روند سود خالص و مارکت صنعت غذایی

▫️ همچنین در این نشست، مقایسه حاشیه سود ناخالص صنعت غذایی با سایر صنایع هم صورت گرفت.

▫️ ثبات، پایداری و عدم نوسان در حاشیه سود ناخالص صنعت غذایی، بر خلاف سایر صنایع، باعث کاهش ریسک و افزایش امنیت سرمایه‌گذاری در این صنعت می‌گردد.

▫️طی 5 سال اخیر سود صنعت غذایی رشدی بوده است اما مارکت صنعت افت داشته و روند نزولی را طی کرده است. به اعتقاد نگارنده این نشان دهنده undervalue بودن صنعت است که در بلند مدت جبران خواهد شد.

- ۱۴۰۴/۰۸/۱۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚫️ کدوم صندوق‌های طلا بیشترین و کمترین ضریب بتا رو دارن؟


💕بر طبق یک قاعدۀ کلی، از صندوق‌هائی که بتای بالاتر دارن در امواج صعودی نوسان مثبت بیشتری رو انتظار داریم؛

💕همچنین از صندوق‌هائی که بتای پائین‌تر دارن در امواج نزولی نوسان منفی کمتری رو شاهد هستیم؛


✔️ در بین ده صندوق طلای نقدشوندۀ مارکت، گوهر و کهربا از کمترین ضریب بتا برخوردار هستن؛

✔️ بیشترین ضریب بتا هم به مثقال و عیار اختصاص پیدا می‌کنه.

نکات تکمیلی در خصوص ضریب بتا: مطالعه کنید.

⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۸/۱۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🟥 گزارش حباب بازار طلا


▪️بازگشت حباب طلای آب‌شده به محدوده منفی

▪️حباب سکۀ طلا مجدداً در محدودۀ تک‌رقمی


⏪دلار محاسباتی:

🔵طلای آب‌شده⬅️۱۰۷ هزار تومان

🔵سکه⬅️۱۱۶ هزار تومان



- ۱۴۰۴/۰۸/۱۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🔴 پُربازده‌ترین صندوق‌های درآمد ثابت در یکسال اخیر؟


▪️بازدهی سالانۀ صندوق‌های درآمد ثابت در آستانۀ عبور از سقف ۳۶ درصدی؛

▪️در بین صندوق‌های نقدشوندۀ مارکت، برترین عملکرد رو در صندوق کارا شاهد هستیم


- ۱۴۰۴/۰۸/۲۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ قابل‌توجه دوستان: از فردا [۲۱ آبان] نرخ کارمزد صندوق‌ها (اعم از طلا، درآمد ثابت و سهامی) به‌طور رسمی به دو برابر افزایش پیدا می‌کنه؛

در نتیجه امروز آخرین فرصت بهره‌مندی از کارمزدهای قبلیِ مارکت هست.



- ۱۴۰۴/۰۸/۲۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🏅 آپدیت: رتبه‌بندیِ صندوق‌های طلا، بر مبنای کیفیتِ بازارگردانی


🟩اختصاص رتبۀ نخست به گوهر

🟥ضرورت توجه بیش از پیش به پارامترهای بازارگردانی (به‌منظور پرهیز از هزینه‌های پنهان ناشی از اسپرد و اسلیپیج) با توجه به رشد دوبرابری کارمزد صندوق‌های طلا


- ۱۴۰۴/۰۸/۲۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🔴 برترین صندوق‌های مختلط در یکسال اخیر؟


🟢در شرایطی که بازدهی یکسالۀ شاخص کل بورس به ۵۴ درصد رسیده، در صندوق هیبرید به‌عنوان صدرنشین صندوق‌های مختلط، بازدهی ۶۲ درصدی رو شاهد هستیم؛

🟢نکتۀ قابل‌توجه اینکه این بازدهی با وجود سقف ۶۰ درصدی سرمایه‌گذاری در بازار سهام برای صندوق‌های مختلط حاصل شده؛

همچنین اختلاف چشمگیر صدر تا قعر جدول مشاهده می‌شه (کم‌بازده‌ترین صندوق مختلط: ۲۹ درصد)؛

🟠حفظ رویکرد درآمد ثابت در برخی صندوق‌های مختلط هم باعث جاماندگی این صندوق‌ها از رقابت در صدر جدول شده.


- ۱۴۰۴/۰۸/۲۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ و باز هم سقف‌شکنی طلا و سکه


🟩در شرایطی که دلار همچنان ۴ درصد زیر سقف قبلی قرار گرفته، شاهد سقف‌شکنی طلا و سکه هستیم (به‌واسطۀ نوسان مثبت در انس طلا)؛

🟥عدم فعالیت صندوق‌های طلا در پنجشنبه‌ها و جمعه‌ها و تعطیلی انس طلا در شنبه‌ها و یکشنبه‌ها، باعث شده سهامداران صندوق‌های طلا عملاً در بیشتر روزهای هفته از نوسان انس طلا بی‌بهره باشن.



- ۱۴۰۴/۰۸/۲۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پیشنهاد به نهادهای متولی: تبدیل صندوق‌های بازنشستگی از صدور و ابطالی به ETF


🛑نزدیک به دو سال از عرضۀ نخستین صندوق بازنشستگی تکمیلی در بازار سهام ایران می‌گذره؛

🛑انعطاف بالاتر در چرخش بین سهام و طلا باعث شده در این مدت شاهد عملکرد چشمگیر از صندوق‌های بازنشستگی باشیم (دو ساله: ۱۰۶ درصد | شاخص کل بورس: ۴۴ درصد)؛

🛑صندوق‌های بازنشستگی تکمیلی در بازار سهام ایران مشابه با طرح (k)401 در بازار سهام آمریکا محسوب می‌شن (بخش مهمی از دارائی‌های خانوارهای آمریکا با مارکت‌کپ ۱۰ تریلیون دلاری)؛

🛑در حال‌حاضر تمامی صندوق‌های بازنشستگی تکمیلی در قالب صدور و ابطالی فعالیت دارن؛ انتظار می‌ره با تبدیل این صندوق‌ها به ETF، شاهد افزایش مشارکت عامۀ سهامداران در صندوق‌های بازنشستگی باشیم.

آشنائی بیشتر با صندوق‌های بازنشستگی تکمیلی:

⬅️ مطالعه کنید.

- ۱۴۰۴/۰۸/۲۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

❌ نتیجۀ یک مصوبۀ غیرکارشناسی: افت شدید ارزش معاملات صندوق‌های درآمد ثابت در نخستین روز افزایش کارمزدها


▪️در نخستین روز از اجرای مصوبۀ بحث‌برانگیز افزایش دوبرابری کارمزد صندوق‌ها، شاهد افت شدید ارزش معاملات صندوق‌های درآمد ثابت هستیم؛

▪️در برخی صندوق‌های درآمد ثابت تا به‌این‌لحظه حتی افت ۷۰ درصدی ارزش معاملات نسبت به میانگین ماهانه مشاهده می‌شه؛


❤️ بر طبق مصوبۀ جدید، کارمزد خرید و فروش صندوق‌های درآمد ثابت مجموعاً به ۰.۰۷۵ درصد رسیده؛ در نتیجه عملاً چرخش بین صندوق‌های درآمد ثابت به‌منظور کسب بازدهی بالاتر غیرممکن شده.



- ۱۴۰۴/۰۸/۲۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ صندوق‌های درآمد ثابت، با بیشترین ورود پولِ حقیقی، در سه‌ماهۀ اخیر؟


1️⃣یاقوت، همچنان مقصد نخست سهامدارانِ حقیقی


✔️اختصاصِ رتبه‌های بعدی به:

2️⃣آوند
3️⃣پاسارگاد
4️⃣همای
5️⃣کارین


- ۱۴۰۴/۰۸/۲۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ به بهانۀ ده سالگی صندوق سهامی آگاس


🛑ده سال از عرضۀ نقدشونده‌ترین صندوق سهامی کلاسیک می‌گذره؛

🛑در این مدت شاهد برتری چشمگیر آگاس بر کلیت مارکت هستیم؛


⭐ بازدهی ده‌سالۀ شاخص کل بورس: ۴۸۰۰ درصد

⭐ بازدهی آگاس در همین مدت: ۸۵۰۰ درصد



- ۱۴۰۴/۰۸/۲۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ گارد مثبت تمشک در بازار طلا


▪️تمشک در حال افزایش وزن صندوق‌های طلا


- ۱۴۰۴/۰۸/۲۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus