✅ دوستان در خصوص صندوق‌های زعفران به دو نکتۀ مهم توجه داشته باشید:


▪️به‌دنبال تقاضای سنگین حقیقی‌ها در روزهای اخیر، ظرفیت صدور صندوق‌های زعفران به کمتر از ۳۰ درصد رسیده (که در صورت تداوم تقاضا، می‌تونه منجر به شکل‌گیری حباب مثبت بشه)؛


▪️وزن نقدینگی صندوق سحرخیز به ۷۷ درصد رسیده (در مورد نهال: ۵۴ درصد).



- ۱۴۰۴/۰۸/۰۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚡ نقدشونده‌ترین صندوق‌های شاخصی؟


🛑بر پایۀ شاخص معیار (Benchmark Index)، صندوق‌های شاخصی در بازار سهام ایران در حال‌حاضر به ۴ دستۀ کلی تقسیم می‌شن:

1️⃣شاخص کل بورس (غیر هم‌وزن)

2️⃣شاخص کل هم‌وزن بورس

3️⃣شاخص ۳۰ شرکت بزرگ بورس

4️⃣شاخص کل هم‌‌وزن فرابورس


🟠 عنوان نقدشونده‌ترین صندوق شاخصی اختصاص پیدا می‌کنه به صندوق هم ‌وزن؛

🟠 این صندوق نخستین صندوق شاخصی مبتنی بر شاخص هم‌‌وزن بورس محسوب می‌شه و نسبت به صندوق‌های مبتنی بر شاخص کل، تمرکز بیشتر بر نمادهای کوچک و متوسط بازار داره.



- ۱۴۰۴/۰۸/۰۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🎙 پادکست مدیر صندوق


✅ نگاهی به صندوق درآمد ثابت دامون


🎙 محمد اقبال‌نیا | مدیرعامل سبدگردان آسمان


🟠 00:35 افزایش نرخ بازده مورد پیش‌بینی به ۳۷ درصد

🟠 00:48 بررسی پارامترهای بازارگردانی

🟠 01:25 پرهیز از سپرده‌گذاری در بانک‌های ناتراز

🟠 01:58 چشم‌انداز افزایشی نرخ بهره در ماه‌های آتی


- ۱۴۰۴/۰۸/۱۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚡ گزارش پورتفوی فراصندوق تمشک


☁️ وزن صندوق‌های سهامی: ۱۳ درصد (بازگشت تمشک به صندوق‌های سهامی، با تمرکز ویژه بر صندوق‌های اهرمی)

🟢نمادهای اصلی: نارنج | موج


☁️ وزن صندوق‌های طلا: ۲۶ درصد

🟡نمادهای اصلی: تابش | زرفام (تمرکز سبدگردان بر صندوق‌های طلا با بیشترین درصد سکه)



💕تحرکات مهم سبدگردان به تفکیک نماد:

⬆️خرید: نارنج | موج

⬇️فروش: زیتون | ناب | زرفام | لیان | تابش | قیراط (عمدۀ فروش‌ها در صندوق‌های طلا به‌منظور رعایت سقف ۴۰ درصدی در صندوق‌های طلا)


💕تحرکات مهم سبدگردان به تفکیک گروه:

⬆️خرید: سهامی

⬇️فروش: طلا



- ۱۴۰۴/۰۸/۱۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🔴 پُربازده‌ترین صندوق‌های اهرمی در یکماهۀ اخیر؟


🟢دوایکس همچنان صدرنشین جدول

🟡اختلاف چشمگیر صدر تا قعر جدول



- ۱۴۰۴/۰۸/۱۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

❓ سبدگردان‌ها نسبت به آیندۀ بازار سهام، چه دیدگاهی دارن؟


🛑درصد سهام در پورتفوی صندوق‌های سهامی کلاسیکِ معتبر رو باید از جمله مهم‌ترین اندیکاتورهای پیشرو (Leading Indicators) در تحلیل بنیادیِ بازار سهام بدونیم؛

🛑همونطور که مشاهده می‌کنید میانگین درصد سهام هنوز به بالای ۸۵ درصد نرسیده؛ به‌عبارت ساده‌تر: سبدگردان‌ها همچنان تمایل به حفظ گارد احتیاطی دارن؛

🛑با این‌حال نکتۀ مثبت اینکه درصد سهام فراتر از میانگین سه‌ماهه قرار گرفته (اولین نشانۀ گارد مثبت سبدگردان‌ها)؛


⬆️بیشترین گارد مثبت رو در صندوق‌های سرو و کاریس شاهد هستیم؛

⬇️بیشترین گارد تدافعی هم در صندوق‌ آساس مشاهده می‌شه؛

در پیش‌بینی روند بازار سهام بر اساس تحرکات سبد‌گردان‌ها، به چه نکاتی باید دقت کنیم؟

⬅️ مطالعه کنید.

⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی



- ۱۴۰۴/۰۸/۱۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🔴 برترین صندوق‌های طلا در یکسال اخیر؟


🟢صدرنشینی قاطع کهربا در تمامیِ بازه‌های سه‌ماهه، شش‌ماهه و یکساله

🟢میانگین یکسالۀ بازدهیِ صندوق‌های طلا: ۱۲۶ درصد


- ۱۴۰۴/۰۸/۱۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🟥 عملکرد ناامیدکنندۀ صندوق‌های زعفران


▪️به‌رغم جهش خیره‌کننده در گواهی سپردۀ زعفران (یکماهه: ۴۷ درصد) در صندوق‌های زعفران بازدهی ۶ درصدی رو شاهد هستیم؛

بررسی دلایل ناکامیِ صندوق‌های زعفران در کسب بازدهی مشابه با بازار فیزیکی:

⬅️ مطالعه کنید.

- ۱۴۰۴/۰۸/۱۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

💎 آموزشی: با توجه به رشد دوبرابری کارمزد صندوق‌ها، چه تغییراتی به استراتژی معاملاتی بدیم؟


🛑رشد چشمگیر کارمزد صندوق‌ها، دومین خبر تلخ برای علاقمندان سرمایه‌گذاری غیرمستقیم بود (پس از کاهش دامنۀ نوسان صندوق‌ها)؛

❔ پرسشی که این روزها زیاد مطرح می‌شه و باعث دغدغۀ سرمایه‌گذاران (به‌ویژه نوسانگیرها و کوتاه‌مدتی‌ها) شده اینه که چطور تأثیر منفی افزایش کارمزدها رو به‌حداقل برسونیم؟

1️⃣صندوق‌هائی که اسپرد و اسلیپیج کمتری دارن، در اولویت هستن (در این خصوص مطالعه کنید: آشنائی با مفهوم اسپرد | اسلیپیج)؛

لازمه دوستان به گزارش‌های مقایسه‌ای صندوق‌ها، توجه ویژه‌تر داشته باشن؛

2️⃣نقدشوندگی صندوق اهمیت بالاتری پیدا می‌کنه؛ هر چه ارزش معاملات صندوق بالاتر باشه و بازارگردان در سمت خرید و فروش فعال‌تر باشه، بطور غیرمستقیم اسپرد و اسلیپیج صندوق هم کمتر می‌شه؛

3️⃣بهتره سفارش‌های خرید به روش میکر (Maker) ارسال بشه؛ یعنی بر اساس بهترین قیمت فروش (Ask) انجام نشه، بلکه بر اساس بهترین قیمت خرید (Bid)؛

4️⃣برخی کارگزاری‌ها نسبت به صندوق‌های تابعه، تخفیف‌های ویژۀ کارمزد کارگزاری ارائه می‌دن، که باعث می‌شه تأثیر منفی افزایش کارمزد عملاً خنثی بشه؛ توصیه می‌شه دوستان به این صندوق‌ها به‌ویژه در پله‌های نخست نوسانگیری توجه ویژه‌تر داشته باشن؛

5️⃣هر چقدر حباب اسمی صندوق از میانگین ماهانه پائین‌تر باشه، در برگشت‌های مارکت سریع‌تر وارد نوسان مثبت می‌شه (در این خصوص: مطالعه کنید).



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۸/۱۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت: دلار محاسباتیِ صندوق‌های طلا


🟪 کمترین دلار محاسباتی: درخشان


💲میانگین دلار محاسباتیِ صندوق‌های طلا: ۱۱۰.۷ هزار تومان

در ارتباط با دلار محاسباتی صندوق‌های طلا:

⬅️ مطالعه کنید.

- ۱۴۰۴/۰۸/۱۳ ⏰️۱۱:۲۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚡ نقدشونده‌ترین صندوق‌های اهرمی؟


🟩رتبه‌بندی صندوق‌های اهرمی بر پایۀ میانگین یکماهۀ ارزش معاملات


🏅 صدرنشینیِ قاطع اهرم (با اختصاص بیش از ۳۵ درصد از ارزش معاملات صندوق‌های اهرمی)


- ۱۴۰۴/۰۸/۱۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ وام مسکن در اوج قیمت | صندوق‌های املاک همچنان بی‌تفاوت


▪️اوراق تسهیلات مسکن که با نام تسه شناخته می‌شه، با جهش خیره‌کننده در هفته‌های اخیر به سقف قیمتی در یکسال اخیر رسیده؛

▪️بازدهی ۴۰ درصدی تسه در دو ماه اخیر در شرایطی داره رقم می‌خوره که در صندوق‌های املاک و مستغلات بازدهی بعضاً منفی رو شاهد هستیم!



- ۱۴۰۴/۰۸/۱۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

❓ صندوق طلا بخریم یا سکه یا طلای آب‌شده؟


⭐ میانگین بازدهی سکه و طلای آب‌شده در شش‌ماهۀ اخیر: ۵۱ درصد

⭐ بازدهی صندوق کهربا در همین مدت: ۵۷ درصد



- ۱۴۰۴/۰۸/۱۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ منتظر بازدهی ۴۰ درصدی صندوق‌های درآمد ثابت باشیم؟


▪️رشد اخیر بازار سهام و طلا باعث شده در NAV صندوق‌های درآمد ثابت هم رشد معنی‌دار رو شاهد باشیم (صندوق‌های درآمد ثابت حداکثر ۱۵ درصد از پورتفو رو می‌تونن به سهام و طلا اختصاص بدن)؛

▪️همچنین ذخیرۀ سود صندوق‌های درآمد ثابت هم با رشد همراه بوده (در برخی موارد حتی به بالای ۳ درصد رسیده)؛

برای کسب بازدهی سالانه ۴۰ درصد (به‌صورت مرکب)، سود ماهانه باید به ۲.۸ درصد برسه؛

در حال‌حاضر در برخی صندوق‌های درآمد ثابت با مدیریت صحیح ذخیرۀ سود، شاهد بازدهی ماهانۀ ۲.۸ درصدی و حتی بالاتر هستیم؛

⭐ چرخش به‌موقع در بین صندوق‌های درآمد ثابت پُربازده (با در نظر گرفتن تمامیِ فاکتورهای سبدگردانی و بازارگردانی)، می‌تونه بازدهی یکساله رو حتی به بالای ۴۰ درصد برسونه.


- ۱۴۰۴/۰۸/۱۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ بریدۀ کتاب

🔖 Investing in ETFs (Russell Wild)


ترجمه:

در گذشته، مقایسه‌ی هزینه‌ها در کارگزاری‌ها کار ساده‌ای نبود، زیرا کارمزد معاملات بسته به میزان دارایی شما در پرتفو متفاوت بود.

اما خوشبختانه آن روزها به سر رسیده؛ اکثریت کارگزاری‌ها — به‌ویژه تمامیِ کارگزاری‌های بزرگ — طی سال‌های اخیر تمام کارمزدهای معاملاتی را حذف کرده‌اند.

➕پی‌نوشت: این در حالیه که در اقدامی ناباورانه، کارمزد معاملات صندوق‌ها در بازار سهام ایران قراره دوبرابر بشه!


- ۱۴۰۴/۰۸/۱۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ واژه‌نامۀ صندوق‌ها


🛑در ادامۀ بررسی مهم‌ترین اصطلاحات سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم و نکات کلیدی سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها، می‌پردازیم به مفهومِ:

◀️ ضریب بتا

🛑ضریب بتا از جمله مهم‌ترین و پرکاربردترین شاخص‌های ارزیابی ریسک و بازده محسوب می‌شه؛

🛑این شاخص، بیانگر حساسیت یک نماد نسبت به شاخصِ معیار (Benchmark Index) هست؛ در واقع میزان تغییراتِ صندوق رو در برابر نوسان‌های شاخصِ معیار نشون می‌ده؛

در مورد صندوق‌های طلا، شاخص معیار رو می‌شه شاخص صندوق‌های طلا در نظر گرفت (که توسط پایگاه تحلیلی رهاورد ارائه می‌شه، و همانند شاخص کل بورس، بصورت وزنی به نمادهای بزرگتر، وزن بیشتری می‌ده)؛

🛑ضریب بتای برابر با یک، یعنی تحرکات صندوق دقیقاً مشابه شاخص معیار هست؛

🛑هر چقدر ضریب بتا از عدد یک بالاتر باشه، یعنی در امواج صعودی نوسان‌های مثبت بیشتری رو نسبت به کلیت صندوق‌های طلا شاهد هستیم؛ همچنین در امواج نزولی هم نوسان‌های منفی بیشتری رو انتظار خواهیم داشت؛

🛑ضریب بتای کمتر از یک هم یعنی: در امواج صعودی، نوسان مثبتِ کمتر | در امواج نزولی، نوسان منفیِ کمتر


❤️نکات تکمیلی:

🛑بهتره در چینش یک سبد بلندمدتی (به‌ویژه در استراتژی‌های هولد داینامیک با استفاده از تکنیک ریبلنسینگ) ترکیبی از صندوق‌های باکیفیت با بتای بالا و پائین در نظر گرفت؛

🛑ضریب بتا بسته به دورۀ زمانی، ممکنه نتایج متفاوتی داشته باشه؛

🛑در خصوص صندوق‌هائی که سبدگردانیِ پرتحرک دارن بهتره از بتای متحرک (Rolling Beta) کمک گرفته بشه؛

🛑فرمول ضریب بتا: کوواریانسِ بازدۀ صندوق و شاخص معیار، تقسیم بر واریانسِ شاخص معیار.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۸/۱۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🔴 برترین صندوق‌های درآمد ثابت در دو سال اخیر؟


▪️در تمامیِ صندوق‌های درآمد ثابت معتبر مارکت در دو سال اخیر شاهد بازدهی حداقل ۷۰ درصدی هستیم؛

▪️در بین صندوق‌های نقدشوندۀ مارکت، عنوان پُربازده‌ترین صندوق درآمد ثابت به لبخند (با ثبت بازدهی ۷۷ درصدی) اختصاص پیدا می‌کنه.



- ۱۴۰۴/۰۸/۱۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🟩 گزارش عملکرد: صندوق بخشی پتروآگاه


🛑بیش از دو سال از عرضۀ پتروآگاه به‌عنوان نخستین صندوق بخشیِ مارکت (با تمرکز بر صنعت پتروشیمی) می‌گذره؛

🛑همونطور که در تصویر هم مشاهده می‌کنید، پتروآگاه در دو سال اخیر با خلق آلفای مثبت، در رهگیری شاخص پتروشیمی موفق ظاهر شده؛

🛑عنوان صدرنشین صندوق‌های بخشیِ پتروشیمی در موج صعودی اخیر مارکت هم به پتروآگاه اختصاص پیدا می‌کنه؛

🛑برای دوستانی که تمایل دارن اکپسوژر مناسب در صنعت پتروشیمی داشته باشن، صندوق پتروآگاه می‌تونه گزینۀ مناسب باشه.


- ۱۴۰۴/۰۸/۱۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

▪️هم اکنون در جلسه معرفی صندوق #چاشنی در سازمان بورس

▪️ بازده بهتر شاخص صنعت غذایی طی یک سال اخیر نسبت به شاخص کل و شاخص هم‌وزن

▫️ بازده شاخص صنعت غذایی: ۵۸ درصد
▫️ بازده شاخص کل در مدت مشابه: ۵۳ درصد
▫️ بازده شاخص هم‌وزن در مدت مشابه: ۳۵ درصد

- ۱۴۰۴/۰۸/۱۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

▪️ مقایسه روند سود خالص و مارکت صنعت غذایی

▫️ همچنین در این نشست، مقایسه حاشیه سود ناخالص صنعت غذایی با سایر صنایع هم صورت گرفت.

▫️ ثبات، پایداری و عدم نوسان در حاشیه سود ناخالص صنعت غذایی، بر خلاف سایر صنایع، باعث کاهش ریسک و افزایش امنیت سرمایه‌گذاری در این صنعت می‌گردد.

▫️طی 5 سال اخیر سود صنعت غذایی رشدی بوده است اما مارکت صنعت افت داشته و روند نزولی را طی کرده است. به اعتقاد نگارنده این نشان دهنده undervalue بودن صنعت است که در بلند مدت جبران خواهد شد.

- ۱۴۰۴/۰۸/۱۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚫️ کدوم صندوق‌های طلا بیشترین و کمترین ضریب بتا رو دارن؟


💕بر طبق یک قاعدۀ کلی، از صندوق‌هائی که بتای بالاتر دارن در امواج صعودی نوسان مثبت بیشتری رو انتظار داریم؛

💕همچنین از صندوق‌هائی که بتای پائین‌تر دارن در امواج نزولی نوسان منفی کمتری رو شاهد هستیم؛


✔️ در بین ده صندوق طلای نقدشوندۀ مارکت، گوهر و کهربا از کمترین ضریب بتا برخوردار هستن؛

✔️ بیشترین ضریب بتا هم به مثقال و عیار اختصاص پیدا می‌کنه.

نکات تکمیلی در خصوص ضریب بتا: مطالعه کنید.

⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۸/۱۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus