❗️ اشتباهات رایج سرمایه‌گذاری در بازار طلا - پارت شمارۀ ۵


▪️در بین فعالین بازار طلا غالباً این تصور وجود داره که: در بلندمدت بازدهیِ سکه از طلای آب‌شده بالاتره!


✅ اگرچه در غالب موارد می‌شه این دیدگاه رو درست دونست، اما در برخی شرایط، طلای آب‌شده برتر از سکه ظاهر می‌شه:

1⃣ چنانچه اختلاف حباب سکۀ طلا از مبدأ تا مقصدِ مقایسه، منفی باشه (یعنی به‌عنوان مثال، حباب سکه در مبدأ مقایسه ۲۵ درصد و در مقصد مقایسه، ۱۵ درصد باشه)؛

2⃣ چنانچه در بازار جهانی طلا شاهد گارد صعودی باشیم (با توجه به اینکه طلای آب‌شده، همبستگیِ بالاتری با انس طلا داره)؛

3⃣ چنانچه حباب سکۀ طلا در زون پرریسک قرار داشته باشه + در دلار به ریال، شاهد گارد اصلاحی باشیم (با توجه به اینکه سکۀ طلا، همبستگیِ بالاتری با دلار داره)؛


⭐ همونطور که در تصویر هم مشاهده می‌کنید، در دو سال اخیر، طلای آب‌شده با بازدهی ۲۴۱ درصدی، به‌طور معنی‌دار فراتر از سکۀ طلا (۲۱۴ درصد) ظاهر شده؛

⭐ نکتۀ قابل‌توجه اینکه صندوق‌های شمش‌محور هم در دو سال اخیر موفق به ثبت بازدهیِ فراتر از صندوق‌های سکه‌محور شدن (اختلاف بیش از ۳۰ واحد درصد)؛

مطالعۀ مباحث قبلی:

پارت شمارۀ یک | دو | سه | چهار

⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۶/۰۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

#یاقوت، برترین درآمد ثابت ماه

در این بررسی، بازده یک‌ماهه ده صندوق‌ درآمد ثابت بزرگ بازار به لحاظ بیشترین خالص ارزش دارایی، مقایسه شده است.

▫️ صدرنشینی #یاقوت با 2.94 درصد بازده مثبت
▫️ میانگین بازده ماهانه ده صندوق بزرگ بازار برابر با 2.65 درصد
‌

- ۱۴۰۴/۰۶/۰۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پیرو درخواست‌های دوستان: بازدهی استراتژی «هولدِ داینامیک در صندوق‌های سهامی» از ابتدای ۱۴۰۴


◀️ نتیجۀ بک‌تست از عملکرد استراتژیِ *PCMR، در سبدِ فرضی با مشخصاتِ:

🟠 افق زمانی: یکساله
🟠 حداکثر ضررِ قابل‌تحمل: ۱۰ درصد
🟠 ارزش سبد: ۱۰۰ میلیون تومان
🟠 دفعاتِ سبدگردانی: حداقل ۲ بار در هفته


⭐ بازدهی هولدِ داینامیک: مثبت ۷ درصد

⭐ بازدهی شاخص‌ کل بورس در همین‌مدت: منفی ۱۱ درصد


▪️دوستان توجه داشته‌باشید در سبدگردانی به روشِ PCMR، صرفاً بر تکنیک‌های مدیریت‌سرمایه (بر پایۀ عملکردِ ده‌سالۀ صندوق‌های سهامی) تمرکز داریم؛

▪️به‌عبارتِ ساده‌تر: بدون هرگونه وابستگی به تحلیلِ تکنیکال، بنیادی، سنتیمنتِ مارکت و یا ابزارهای اهرمی و اعتباری، صرفاً با یک چینشِ شخصی‌سازی‌شده از صندوق‌های سهامیِ کلاسیک، مختلط، طلا، فراصندوق و درآمد ثابت، و سپس خرید و فروش بر پایۀ یک سیستم معاملاتیِ از پیش‌تعریف‌شده، برتری ۱۸ واحد درصدی نسبت به شاخص کل (در کمتر از ۶ ماه) حاصل‌شده؛


⭐ نکتۀ قابل‌توجه اینکه استراتژی هولد داینامیک حتی از فراصندوق‌ها (با قابلیت چرخشِ گسترده بین صندوق‌های سهامی، طلا و ثابت) هم به‌طور معنی‌دار موفق‌تر ظاهر شده (خوشه: ۱ درصد | صنم: منفی ۳ درصد | تمشک: منفی ۱۳ درصد).



⬅️ مشاهدۀ توضیحاتِ تکمیلی.



#PCMR_Backtest

➖➖➖➖➖
* Personalized Constant-Mix Rebalancing


- ۱۴۰۴/۰۶/۰۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚡ گزارش پورتفوی فراصندوق تمشک


✅ وزن صندوق‌های طلا: ۹۳ درصد

😀نمادهای اصلی: تابش | درخشان | آتش | زرفام | لیان


✅ وزن صندوق‌های سهامی: صفر درصد!



⏪تحرکات مهم سبدگردان به تفکیک نماد:

⬆️خرید: رز | تابش | سینرژی | نفیس | قیراط

⬇️فروش: سرو


⏪تحرکات مهم سبدگردان به تفکیک گروه:

⬆️خرید: طلا + انرژی

⬇️فروش: سهامی



⚠️ دوستان توجه داشته‌باشید تحرکات سبدگردان مغایر با دستورالعمل حدنصاب فراصندوق‌ها صورت پذیرفته، و امکان تغییر ناگهانیِ ترکیب پورتفو (کاهش وزن طلا به زیر ۴۰ درصد) وجود داره.

توضیحات تکمیلی در این‌خصوص: مطالعه کنید.

- ۱۴۰۴/۰۶/۰۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🏅 آپدیت: رتبه‌بندیِ صندوق‌های طلا، بر مبنای کیفیتِ بازارگردانی


▪️گوهر همچنان در صدر جدول


⚠️ با توجه به بالارفتن ریسک نوسان (Volatility Risk) در بازار طلا، توصیه می‌شه دوستان به فاکتورهای مؤثر بر بازارگردانیِ صندوق‌های طلا، توجه ویژه‌تر داشته باشن.



- ۱۴۰۴/۰۶/۰۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚡ گزارش پورتفوی فراصندوق صنم


✅ وزن صندوق‌های سهامی: ۵۵ درصد

😀نمادهای اصلی:

🛑اهرمی: جهش | شتاب

🛑بخشی: سیمانا | پالایش | مزه | فارما کیان | دارونو | پتروآبان | پتروآگاه

🛑شاخصی: فیروزه | هم وزن

🛑کلاسیک: کاریس


✅ وزن صندوق‌های طلا: ۱۷ درصد

😀نمادهای اصلی: کهربا | عیار


⏪تحرکات مهم سبدگردان به تفکیک نماد:

⬆️خرید: —

⬇️فروش: پالایش | فارما کیان | دوايكس | فیروزه | بهین رو | هم وزن | شتاب | توان | سیمانا | بیدار


⏪تحرکات مهم سبدگردان به تفکیک گروه:

⬆️خرید: —

⬇️فروش: سهامی




- ۱۴۰۴/۰۶/۰۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

❓ سبدگردان‌ها نسبت به آیندۀ بازار سهام، چه دیدگاهی دارن؟


🛑درصد سهام در پورتفوی صندوق‌های سهامی کلاسیکِ معتبر رو باید از جمله مهم‌ترین اندیکاتورهای پیشرو (Leading Indicators) در تحلیل بنیادیِ بازار سهام بدونیم؛

🛑میانگین درصد سهام، همچنان زیر ۸۵ درصد قرار داره؛ در نتیجه: تداوم گارد احتیاطیِ سبدگردان‌ها.

در پیش‌بینی روند بازار سهام بر اساس تحرکات سبد‌گردان‌ها، به چه نکاتی باید دقت کنیم؟

⬅️ مطالعه کنید.

🟪در صورت استقبال دوستان، گزارش درصد سهام صندوق‌های سهامی کلاسیک معتبر به‌صورت ادواری منتشر خواهد شد.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی



- ۱۴۰۴/۰۶/۱۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✏️ خلاصۀ مقاله

➖عنوان: The Role of Gold in Investment Portfolios

➖ناشر: Social Science Research Network


✅ چند درصد از سبد رو به طلا اختصاص بدیم، بهترین پوشش ریسک رو در بازار سهام می‌گیریم؟


🟠در این مقاله، در یک دورۀ ۵۰ ساله، به نقش طلا در سبدهای سرمایه‌گذاری مبتنی بر بازار سهام پرداخته شده؛

🟠بر خلاف تصورات سنتی، طلا نه‌تنها پناهگاه امن در بحران‌ها محسوب می‌شه، بلکه امروزه نقش استراتژیک در تنوع‌بخشی به سبدها داره؛

🟠به عبارت فنی‌تر، طلا باعث می‌شه بازدهی تعدیل‌شده با ریسک (Risk-Adjusted Return)، افزایش معنی‌دار داشته باشه؛


⭐ و اما مهم‌ترین یافتۀ این مقاله: در شرایطی که حداقل ۶۰ درصد از سبد به سهام اختصاص پیدا کرده باشه، اکپسوژر ۱۷ درصدی در طلا، بهترین عملکرد بلندمدت رو به ارمغان می‌آره.
‌


⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۳/۰۶/۱۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ حباب سکۀ بورسی، تک‌‌رقمی شد!


▪️در شرایطی که دلار در محدودۀ سقف تاریخی قرار گرفته، حباب‌سنجیِ بازار طلا حکایت از گارد احتیاطی داره؛


❤️ نکتۀ مهم: با توجه به اینکه حباب سکه در زون کم‌ریسک قرار گرفته، در صورت ریزش دلار یا انس، از سکه نسبت به طلای آب‌شده (یا شمش)، عملکرد بهتری رو انتظار خواهیم داشت (به‌دلیل خاصیت حباب‌پذیریِ سکه).



- ۱۴۰۳/۰۶/۱۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🏅 آپدیت: برترین صندوق‌های درآمد ثابت؟


🔵رتبه‌بندی صندوق‌های درآمد ثابت بر پایۀ فاکتورهای سبدگردانی، بازارگردانی و نقدشوندگی؛

روش شناسائی برترین صندوق‌های درآمد ثابت:

⬅️مطالعه کنید.

⏪همونطور که در تصویر مشاهده می‌کنید، از مجموع ۷۰ صندوق درآمد ثابت ETF بدون تقسیم سود، صرفاً ۱۳ صندوق در خروجیِ نهائی قرار می‌گیرن؛ پنج صندوقِ برتر (با اولویت بیشترین بازدهیِ سه‌ماهه) عبارتند از:

🔢 لبخند

🔢 ارکیده

🔢 سپر

🔢 کیان

🔢 فردا


⭐ توصیه می‌شه غربالگریِ صندوق‌های درآمد ثابت با این روش، حداقل ماهی یکبار انجام بشه؛ در صورت استقبالِ دوستان، گزارش این غربالگری بصورت ادواری تنظیم و ارائه خواهد شد.


- ۱۴۰۴/۰۶/۱۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

❓ کدوم صندوق‌های طلا در ریزش ابتدای سال، بهترین بازارگردانی رو به‌نمایش گذاشتن؟


🛑عملکردِ گذشتۀ صندوق‌های طلا در امواج اصلاحی، می‌تونه پیش‌بینی‌کنندۀ رفتار بازارگردان در ریزش‌های احتمالی باشه؛

🛑در ریزش سنگین ابتدای سال (بعضاً تا منفی ۴۰ درصد)، شاهد رفتار متفاوت بازارگردان‌ها بودیم؛

همونطور که در تصویر هم مشاهده می‌کنید اختلاف حباب صدر تا قعر جدول، به ۴ درصد می‌رسه؛

✅ عنوان بهترین بازارگردانی در موج اصلاحیِ قبلی، به صندوق درخشان می‌رسه.



- ۱۴۰۴/۰۶/۱۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ صندوق‌های درآمد ثابت، با بیشترین ورود پولِ حقیقی، در یکماهۀ اخیر؟


1️⃣یاقوت، مقصد نخست سهامدارانِ حقیقی


✔️اختصاصِ رتبه‌های بعدی به:

2️⃣آوند
3️⃣پاسارگاد
4️⃣کیان
5️⃣ماهور



- ۱۴۰۴/۰۶/۱۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚫️ آپدیت: صندوق‌های طلا با بیشترین درصد سکه؟


🟢زر، زرفام و تابش در صدرِ جدول

🟢اختصاص رتبه‌های بعدی به: طلا | کهربا | عیار | مثقال


🟢وزن سکه کمتر از ۵ درصد: گنج | جواهر | لیان | زروان | آتش | قیراط | رز | درخشان | زمرد



- ۱۴۰۴/۰۶/۱۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚡ آپدیت: نقدشونده‌ترین صندوق‌های سهامی؟


🟩رتبه‌بندی صندوق‌های سهامی کلاسیک بر پایۀ میانگین سه‌ماهۀ ارزش معاملات


🏅 تداوم یکه‌تازیِ آگاس در صدر جدول


- ۱۴۰۴/۰۶/۱۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🔴 بازدهی سه‌رقمیِ ضهرم‌ها در دو هفتۀ اخیر


🟩در شرایطی که از کف اخیر مارکت (در ابتدای شهریور) شاخص کل بورس تنها ۷ درصد رشد داشته، در کال‌آپشن‌های صندوق اهرم، بازدهی سه‌رقمی رو شاهد هستیم.


- ۱۴۰۴/۰۶/۱۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🏅 رتبه‌بندیِ صندوق‌های اهرمی، بر مبنای کیفیتِ بازارگردانی


✅ دوایکس، با اختلاف معنی‌دار در صدر جدول



- ۱۴۰۴/۰۶/۱۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚫️ پُربازده‌ترین صندوق‌های بخشی، در یکماهۀ اخیر؟


1️⃣ پتروآگاه در صدر جدول

2️⃣ بانکا در رتبۀ دوم


🛑اختلاف چشمگیر در بازدهیِ صندوق‌های بخشی (حتی در یک صنعت!)

🛑ضرورت توجه دوستان به فاکتورهای مؤثر بر بازارگردانی و سبدگردانیِ صندوق‌های بخشی



- ۱۴۰۴/۰۶/۱۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

❓ چرا راه طلای آب‌شده از سکه جدا شد؟


🟠در شرایطی که بازدهیِ یکسالۀ طلای آب‌شده به بیش از ۱۴۰ درصد رسیده، در سکۀ طلا بازدهیِ ۱۱۷ درصدی رو شاهد هستیم؛

🟠همونطور که در تصویر هم مشاهده می‌کنید، طلای آب‌شده موفق به سقف‌شکنی شده، اما سکه همچنان زیر سقف قبلی معامله می‌شه؛


🔵مهم‌ترین دلیل اختلاف چشمگیر در بازدهیِ یکسالۀ طلای آب‌شده و سکه، بر می‌گرده به خاصیت حباب‌پذیریِ سکه؛

🔵در سقف فروردین، در اتفاقی کم‌سابقه، حباب سکه به نزدیکی ۴۰ درصد (زون پرریسک) رسیده بود؛ این در حالیه که در حال‌حاضر، حباب سکه تک‌رقمی شده و به زیر ۸ درصد رسیده (زون‌کم‌ریسک).



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۶/۱۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

📈 گزارش عملکرد یکسالۀ صندوق‌های بخشی فلزی


🛑در یکسال اخیر روزهای سختی رو برای نمادهای فلزی شاهد بودیم (بازدهی شاخص فلزی در این مدت: کمتر از ۵ درصد)؛

🛑غالب صندوق‌های فلزی هم با بازدهیِ تک‌رقمی، کم‌فروغ ظاهر شدن (استیل: ۲ درصد)؛


✅ با این‌حال، همونطور که در تصویر هم مشاهده می‌کنید، فلزفارابی با عملکرد چشمگیر و کسب بازدهیِ ۳۰ درصدی، در صدر رقابت یکساله قرار می‌گیره.


- ۱۴۰۴/۰۶/۱۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت: دلار محاسباتیِ صندوق‌های طلا


▪️صندوق‌های طلا با کمترین دلارِ محاسباتی: جواهر | گنج | زروان | لیان | زمرد

▪️میانگین دلار محاسباتیِ صندوق‌های طلا: ۹۹.۶ هزار تومان

در ارتباط با دلار محاسباتی صندوق‌های طلا:

⬅️ مطالعه کنید.

⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۶/۱۸ ⏰️ ۱۴:۲۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🚫 هشدار: حباب غیرمتعارف در برخی صندوق‌های درآمد ثابت


🟩رقابت سنگین بین صندوق‌های درآمد ثابت برای جذب منابع و حضور در صدر جدول بازدهی، باعث شده در برخی صندوق‌ها شاهد حباب غیرمتعارف (بعضاً حتی بیش از ۵ درصد) باشیم؛

🟥توصیه می‌شه دوستان از ورود به صندوق‌های درآمد ثابت با حباب بیش از نیم درصد پرهیز داشته باشن؛

چنانچه حباب صندوق بین نیم تا یک درصد قرار بگیره، اما پائین‌تر از میانگین ماهانه باشه، در محدودۀ احتیاطی قرار می‌گیره (یعنی در حال تخلیۀ حباب هست و با احتیاط می‌شه ورود داشت).

- ۱۴۰۴/۰۶/۱۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus