✅ بررسی عملکرد صندوق‌های بخشی در یکسال اخیر


🔵درخشش سیمانی‌ها: تنها صندوق‌های بخشی با بازدهیِ فراتر از صندوق‌های درآمد ثابت (یکساله: ۷۵ درصد)؛

🔵بیمه و پتروشیمی در رتبه‌های بعدی؛

🔵ناکامیِ مطلق صندوق‌های خودروئی؛

اختلاف ۸۳ واحد درصدی در بازدهی صندوق‌های بخشی در طی تنها یکسال، به‌روشنی حکایت از این داره که انتخاب درستِ صنایع، تا چه حد می‌تونه بر بازدهیِ سرمایه‌گذاران اثرگذار باشه؛

🛑 توصیه می‌شه دوستانی که در صندوق‌های بخشی فعال هستن، به تغییرات درصد صنایع در پورتفوی صندوق‌های سهامی کلاسیک معتبر توجه ویژه داشته‌باشن؛

🛑نکتۀ مهم اینکه درصد صنایع، به‌صورت روزانه در سایت هر صندوق به‌روزرسانی می‌شه (بر خلاف درصد نمادها که ماهانه در دسترس قرار می‌گیره)؛

🛑در نتیجه کپی‌تریدینگ (Copy Trading) از صندوق‌های سهامی در ارتباط با صنایع، جذابیت بالاتری نسبت به تک‌نمادها داره.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی



- ۱۴۰۴/۰۵/۲۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ برترین صندوق‌های درآمد ثابت از ابتدای سال 1404

▫️ در این پست، بازدهی ده صندوق درآمد ثابت بزرگ بازار به لحاظ خالص ارزش دارایی‌ها از ابتدای سال 1404 تا کنون، مقایسه شده.

🟩صندوق درامد ثابت #کیان با بازدهی 12.9 درصدی رتبه اول را بدست اورد.

▪️صندوق های کارا و لبخند در رتبه های بعدی قرار گرفتند.
‌

➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🦠 برندۀ رقابت هفتگیِ صندوق‌ها، در جذب پولِ حقیقی؟


🔵صدرنشینیِ قاطع عیار

🔵آوند و کیان در رتبه‌های بعدی

🔵سهامی‌ها همچنان تماشاچیِ رقابت


- ۱۴۰۴/۰۵/۲۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🟥 اشتباه رایج:

⚠️ وقتی صحبت از بازدهیِ بلندمدت می‌شه، تفاوت چندانی بین صندوق‌های سهامیِ کلاسیک وجود نداره!


▪️همونطور که در تصویر هم مشاهده می‌کنید، تنها در طی دو سال، شاهد اختلاف ۱۰۰ واحد درصدی بین عملکرد صندوق‌های سهامیِ کلاسیک هستیم:


◀️ثهام: ۷۶ درصد

◀️رماس: منفی ۲۴ درصد

بازدهی شاخص کل بورس در همین مدت: ۲۷ درصد

▪️ضرورت بررسی دقیق فاکتورهای مؤثر بر عملکرد سبدگردان و بازارگردان (حتی به دید بلندمدت)


- ۱۴۰۴/۰۵/۲۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🟠 آپدیت: صندوق‌های طلا، با بالاترین «شاخص پوششِ تقاضا*»؟


🟥روش محاسبه: تعداد واحدهای باقیماندۀ در اختیار مدیر صندوق (تحت‌عنوانِ: کد رزرو)، تقسیم بر میانگین ماهانۀ حجم معاملات؛

🟩به‌عبارت ساده‌تر: DCI برابر ۱۰ یعنی مدیرِ صندوق دست‌کم به‌مدت ۱۰ روز، قابلیتِ پوشش تقاضای خریداران رو داره؛


⏪نکاتِ تکمیلی:

🔵در امواجِ صعودی، از صندوق‌های با DCI پائین‌تر، نوسان‌های مثبت‌تر رو انتظار خواهیم داشت [چرا که بازارگردان، در جهتِ عرضه، غیرفعال هست]؛

🔵به‌محضِ افزایش سقفِ صدور، بازارگردان در جبهۀ فروش و تخلیۀ حبابِ مثبت، فعال خواهد شد؛

🔵پروسۀ افزایشِ سقفِ صدور می‌تونه از یک روز تا چند هفته، متغیر باشه.


◀️صندوق‌های با DCI بالای ۳۰ ◀️نفیس | امرالد | گلدیس | زرفام | ناب | آلتون | آتش | زر | گوهر

◀️صندوق‌های با DCI کمتر از ۱۰ ◀️زروان | زمرد | عیار | طلا



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



➖➖➖➖➖➖➖➖➖
* Demand Coverage Index (DCI)


- ۱۴۰۴/۰۵/۲۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ نسبت P/E آینده‌نگرِ بازار، در کف تاریخی


🛑با استناد به گزارش اجماع تحلیلگران، P/E آینده‌نگر بازار به عدد ۴.۲ رسیده که کمترین سطح طی ۶ سال اخیر محسوب می‌شه؛


⏪دوستان توجه داشته‌باشید نسبت قیمت به سود (Price to Earnings Ratio) که در ادبیات مالی با عنوان P/E شناخته می‌شه، به دو نوع اصلی تقسیم می‌شه:

1⃣ گذشته‌نگر (یا پس‌رو) که به اختصار TTM نامگذاری می‌شه (از عبارت Trailing Twelve Months گرفته شده)؛

2⃣ آینده‌نگر (یا پیش‌رو یا فوروارد)؛


🛑نسبت P/E گذشته‌نگر بازار در حال‎‌حاضر برابر هست با: ۵.۴



- ۱۴۰۴/۰۵/۲۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ برترین صندوق‌های طلا در بازده چهار ساله

✅ بازدهی صندوق های طلا در بلند مدت معنا دار میشود، به طوریکه بازدهی صندوق اول حتی تا رتبه دوم و سوم به بیش از 70 درصد در بازه چهار ساله رسیده است!


🟩 برترین صندوق طلا: #کهربا با بازدهی 624 درصدی
‌

- ۱۴۰۴/۰۵/۲۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ واژه‌نامۀ صندوق‌ها


🛑با توجه به خلأ آموزشی در خصوص نقاط ضعف و قوتِ سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم، از این‌پس در یک سلسله پست‌ آموزشی، به بررسی مهم‌ترین اصطلاحات و مفاهیم کلیدیِ سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها خواهیم پرداخت؛


◀️آشنائی با مفهومِ: نسبت کل هزینه‌ها (*TER)


🛑یکی از نکات مهمی که در سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها معمولاً مورد غفلت واقع می‌شه، بحث هزینه‌های صندوق هست؛

🛑محاسبات TER در مورد صندوق‌های سهامیِ کلاسیک نشون می‌ده سالانه ۳ درصد از NAV بابت هزینه‌های اولیۀ صندوق‌ کسر می‌شه!

این موضوع به‌ویژه برای سرمایه‌گذارانِ بلندمدتی، حائز نهایت اهمیت هست؛

توصیه می‌شه دوستان (به‌ویژه بلندمدتی‌ها)، پیش از ورود به هر صندوق، بررسی دقیق نسبت به TER داشته باشن (هزینه‌های هر صندوق، به‌تفکیک در وبسایت صندوق درج شده)؛

⏪از مهم‌ترین هزینه‌های اولیۀ صندوق‌ها می‌شه به موارد زیر اشاره کرد:

🔵کارمزد مدیر (تقریباً سالانه ۱.۳ درصد)

🔵کارمزد بازارگردان (سالانه ۱ درصد)

🔵کارمزد مبتنی بر عملکرد (متغیر؛ ۱۰ درصد از بازدهیِ مازاد نسبت به شاخص کل)

🔵هزینه‌های متفرقه: نرم‌افزار و پشتیبانی | متولی | حسابرس

نکتۀ مهم اینکه هزینه‌های متفرقه در مورد صندوق‌های کوچکتر، شامل درصد بالاتری از NAV صندوق می‌شه؛

در نتیجه بهتره به دید بلندمدت، عمدۀ تمرکزِ سبد بر صندوق‌های بزرگتر و باکیفیت‌ترِ مارکت باشه.

🛑دوستان توجه داشته‌باشید به‌منظور محاسبۀ دقیق‌ترِ TER، لازمه که علاوه بر هزینه‌های اولیه، به هزینه‌های ثانویه (ناشی از کارمزد خرید و فروش سهام توسط سبدگردان) هم توجه داشته‌باشیم؛

🛑در واقع سبدگردانیِ پرتحرک رو باید یک شمشیر دولبه بدونیم؛ صندوق‌هائی که سبدگردانیِ فعال‌تر دارن [که باز هم بیشتر در صندوق‌های کوچکترِ مارکت دیده می‌شه]، چنانچه در تشخیص روندهای مارکت، موفق ظاهر نشن، علاوه بر هزینه‌های اولیه، هزینه‌های ثانویۀ قابل‌ملاحظه هم بر سهامداران تحمیل می‌کنن؛

🛑همین موضوع باعث می‌شه TER (از مجموع هزینه‌های اولیه و ثانویه)، در مورد برخی صندوق‌های سهامیِ کلاسیک، سالانه حتی به بیش از ۵ درصد برسه!


➖➖➖➖➖➖➖
* Total Expense Ratio



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی



- ۱۴۰۴/۰۶/۰۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت: دلار محاسباتیِ صندوق‌های طلا


🔵صندوق‌های طلا با کمترین دلارِ محاسباتی: درخشان | قیراط | لیان | گنج | گلدیس

🔵میانگین دلار محاسباتیِ صندوق‌های طلا: ۹۸.۲ هزار تومان

در ارتباط با دلار محاسباتی صندوق‌های طلا: مطالعه کنید

⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۶/۰۳ ⏰️ ۱۴:۵۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

❗️ اشتباهات رایج سرمایه‌گذاری در بازار طلا - پارت شمارۀ ۵


▪️در بین فعالین بازار طلا غالباً این تصور وجود داره که: در بلندمدت بازدهیِ سکه از طلای آب‌شده بالاتره!


✅ اگرچه در غالب موارد می‌شه این دیدگاه رو درست دونست، اما در برخی شرایط، طلای آب‌شده برتر از سکه ظاهر می‌شه:

1⃣ چنانچه اختلاف حباب سکۀ طلا از مبدأ تا مقصدِ مقایسه، منفی باشه (یعنی به‌عنوان مثال، حباب سکه در مبدأ مقایسه ۲۵ درصد و در مقصد مقایسه، ۱۵ درصد باشه)؛

2⃣ چنانچه در بازار جهانی طلا شاهد گارد صعودی باشیم (با توجه به اینکه طلای آب‌شده، همبستگیِ بالاتری با انس طلا داره)؛

3⃣ چنانچه حباب سکۀ طلا در زون پرریسک قرار داشته باشه + در دلار به ریال، شاهد گارد اصلاحی باشیم (با توجه به اینکه سکۀ طلا، همبستگیِ بالاتری با دلار داره)؛


⭐ همونطور که در تصویر هم مشاهده می‌کنید، در دو سال اخیر، طلای آب‌شده با بازدهی ۲۴۱ درصدی، به‌طور معنی‌دار فراتر از سکۀ طلا (۲۱۴ درصد) ظاهر شده؛

⭐ نکتۀ قابل‌توجه اینکه صندوق‌های شمش‌محور هم در دو سال اخیر موفق به ثبت بازدهیِ فراتر از صندوق‌های سکه‌محور شدن (اختلاف بیش از ۳۰ واحد درصد)؛

مطالعۀ مباحث قبلی:

پارت شمارۀ یک | دو | سه | چهار

⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۶/۰۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

#یاقوت، برترین درآمد ثابت ماه

در این بررسی، بازده یک‌ماهه ده صندوق‌ درآمد ثابت بزرگ بازار به لحاظ بیشترین خالص ارزش دارایی، مقایسه شده است.

▫️ صدرنشینی #یاقوت با 2.94 درصد بازده مثبت
▫️ میانگین بازده ماهانه ده صندوق بزرگ بازار برابر با 2.65 درصد
‌

- ۱۴۰۴/۰۶/۰۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پیرو درخواست‌های دوستان: بازدهی استراتژی «هولدِ داینامیک در صندوق‌های سهامی» از ابتدای ۱۴۰۴


◀️ نتیجۀ بک‌تست از عملکرد استراتژیِ *PCMR، در سبدِ فرضی با مشخصاتِ:

🟠 افق زمانی: یکساله
🟠 حداکثر ضررِ قابل‌تحمل: ۱۰ درصد
🟠 ارزش سبد: ۱۰۰ میلیون تومان
🟠 دفعاتِ سبدگردانی: حداقل ۲ بار در هفته


⭐ بازدهی هولدِ داینامیک: مثبت ۷ درصد

⭐ بازدهی شاخص‌ کل بورس در همین‌مدت: منفی ۱۱ درصد


▪️دوستان توجه داشته‌باشید در سبدگردانی به روشِ PCMR، صرفاً بر تکنیک‌های مدیریت‌سرمایه (بر پایۀ عملکردِ ده‌سالۀ صندوق‌های سهامی) تمرکز داریم؛

▪️به‌عبارتِ ساده‌تر: بدون هرگونه وابستگی به تحلیلِ تکنیکال، بنیادی، سنتیمنتِ مارکت و یا ابزارهای اهرمی و اعتباری، صرفاً با یک چینشِ شخصی‌سازی‌شده از صندوق‌های سهامیِ کلاسیک، مختلط، طلا، فراصندوق و درآمد ثابت، و سپس خرید و فروش بر پایۀ یک سیستم معاملاتیِ از پیش‌تعریف‌شده، برتری ۱۸ واحد درصدی نسبت به شاخص کل (در کمتر از ۶ ماه) حاصل‌شده؛


⭐ نکتۀ قابل‌توجه اینکه استراتژی هولد داینامیک حتی از فراصندوق‌ها (با قابلیت چرخشِ گسترده بین صندوق‌های سهامی، طلا و ثابت) هم به‌طور معنی‌دار موفق‌تر ظاهر شده (خوشه: ۱ درصد | صنم: منفی ۳ درصد | تمشک: منفی ۱۳ درصد).



⬅️ مشاهدۀ توضیحاتِ تکمیلی.



#PCMR_Backtest

➖➖➖➖➖
* Personalized Constant-Mix Rebalancing


- ۱۴۰۴/۰۶/۰۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚡ گزارش پورتفوی فراصندوق تمشک


✅ وزن صندوق‌های طلا: ۹۳ درصد

😀نمادهای اصلی: تابش | درخشان | آتش | زرفام | لیان


✅ وزن صندوق‌های سهامی: صفر درصد!



⏪تحرکات مهم سبدگردان به تفکیک نماد:

⬆️خرید: رز | تابش | سینرژی | نفیس | قیراط

⬇️فروش: سرو


⏪تحرکات مهم سبدگردان به تفکیک گروه:

⬆️خرید: طلا + انرژی

⬇️فروش: سهامی



⚠️ دوستان توجه داشته‌باشید تحرکات سبدگردان مغایر با دستورالعمل حدنصاب فراصندوق‌ها صورت پذیرفته، و امکان تغییر ناگهانیِ ترکیب پورتفو (کاهش وزن طلا به زیر ۴۰ درصد) وجود داره.

توضیحات تکمیلی در این‌خصوص: مطالعه کنید.

- ۱۴۰۴/۰۶/۰۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🏅 آپدیت: رتبه‌بندیِ صندوق‌های طلا، بر مبنای کیفیتِ بازارگردانی


▪️گوهر همچنان در صدر جدول


⚠️ با توجه به بالارفتن ریسک نوسان (Volatility Risk) در بازار طلا، توصیه می‌شه دوستان به فاکتورهای مؤثر بر بازارگردانیِ صندوق‌های طلا، توجه ویژه‌تر داشته باشن.



- ۱۴۰۴/۰۶/۰۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚡ گزارش پورتفوی فراصندوق صنم


✅ وزن صندوق‌های سهامی: ۵۵ درصد

😀نمادهای اصلی:

🛑اهرمی: جهش | شتاب

🛑بخشی: سیمانا | پالایش | مزه | فارما کیان | دارونو | پتروآبان | پتروآگاه

🛑شاخصی: فیروزه | هم وزن

🛑کلاسیک: کاریس


✅ وزن صندوق‌های طلا: ۱۷ درصد

😀نمادهای اصلی: کهربا | عیار


⏪تحرکات مهم سبدگردان به تفکیک نماد:

⬆️خرید: —

⬇️فروش: پالایش | فارما کیان | دوايكس | فیروزه | بهین رو | هم وزن | شتاب | توان | سیمانا | بیدار


⏪تحرکات مهم سبدگردان به تفکیک گروه:

⬆️خرید: —

⬇️فروش: سهامی




- ۱۴۰۴/۰۶/۰۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

❓ سبدگردان‌ها نسبت به آیندۀ بازار سهام، چه دیدگاهی دارن؟


🛑درصد سهام در پورتفوی صندوق‌های سهامی کلاسیکِ معتبر رو باید از جمله مهم‌ترین اندیکاتورهای پیشرو (Leading Indicators) در تحلیل بنیادیِ بازار سهام بدونیم؛

🛑میانگین درصد سهام، همچنان زیر ۸۵ درصد قرار داره؛ در نتیجه: تداوم گارد احتیاطیِ سبدگردان‌ها.

در پیش‌بینی روند بازار سهام بر اساس تحرکات سبد‌گردان‌ها، به چه نکاتی باید دقت کنیم؟

⬅️ مطالعه کنید.

🟪در صورت استقبال دوستان، گزارش درصد سهام صندوق‌های سهامی کلاسیک معتبر به‌صورت ادواری منتشر خواهد شد.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی



- ۱۴۰۴/۰۶/۱۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✏️ خلاصۀ مقاله

➖عنوان: The Role of Gold in Investment Portfolios

➖ناشر: Social Science Research Network


✅ چند درصد از سبد رو به طلا اختصاص بدیم، بهترین پوشش ریسک رو در بازار سهام می‌گیریم؟


🟠در این مقاله، در یک دورۀ ۵۰ ساله، به نقش طلا در سبدهای سرمایه‌گذاری مبتنی بر بازار سهام پرداخته شده؛

🟠بر خلاف تصورات سنتی، طلا نه‌تنها پناهگاه امن در بحران‌ها محسوب می‌شه، بلکه امروزه نقش استراتژیک در تنوع‌بخشی به سبدها داره؛

🟠به عبارت فنی‌تر، طلا باعث می‌شه بازدهی تعدیل‌شده با ریسک (Risk-Adjusted Return)، افزایش معنی‌دار داشته باشه؛


⭐ و اما مهم‌ترین یافتۀ این مقاله: در شرایطی که حداقل ۶۰ درصد از سبد به سهام اختصاص پیدا کرده باشه، اکپسوژر ۱۷ درصدی در طلا، بهترین عملکرد بلندمدت رو به ارمغان می‌آره.
‌


⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۳/۰۶/۱۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ حباب سکۀ بورسی، تک‌‌رقمی شد!


▪️در شرایطی که دلار در محدودۀ سقف تاریخی قرار گرفته، حباب‌سنجیِ بازار طلا حکایت از گارد احتیاطی داره؛


❤️ نکتۀ مهم: با توجه به اینکه حباب سکه در زون کم‌ریسک قرار گرفته، در صورت ریزش دلار یا انس، از سکه نسبت به طلای آب‌شده (یا شمش)، عملکرد بهتری رو انتظار خواهیم داشت (به‌دلیل خاصیت حباب‌پذیریِ سکه).



- ۱۴۰۳/۰۶/۱۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🏅 آپدیت: برترین صندوق‌های درآمد ثابت؟


🔵رتبه‌بندی صندوق‌های درآمد ثابت بر پایۀ فاکتورهای سبدگردانی، بازارگردانی و نقدشوندگی؛

روش شناسائی برترین صندوق‌های درآمد ثابت:

⬅️مطالعه کنید.

⏪همونطور که در تصویر مشاهده می‌کنید، از مجموع ۷۰ صندوق درآمد ثابت ETF بدون تقسیم سود، صرفاً ۱۳ صندوق در خروجیِ نهائی قرار می‌گیرن؛ پنج صندوقِ برتر (با اولویت بیشترین بازدهیِ سه‌ماهه) عبارتند از:

🔢 لبخند

🔢 ارکیده

🔢 سپر

🔢 کیان

🔢 فردا


⭐ توصیه می‌شه غربالگریِ صندوق‌های درآمد ثابت با این روش، حداقل ماهی یکبار انجام بشه؛ در صورت استقبالِ دوستان، گزارش این غربالگری بصورت ادواری تنظیم و ارائه خواهد شد.


- ۱۴۰۴/۰۶/۱۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

❓ کدوم صندوق‌های طلا در ریزش ابتدای سال، بهترین بازارگردانی رو به‌نمایش گذاشتن؟


🛑عملکردِ گذشتۀ صندوق‌های طلا در امواج اصلاحی، می‌تونه پیش‌بینی‌کنندۀ رفتار بازارگردان در ریزش‌های احتمالی باشه؛

🛑در ریزش سنگین ابتدای سال (بعضاً تا منفی ۴۰ درصد)، شاهد رفتار متفاوت بازارگردان‌ها بودیم؛

همونطور که در تصویر هم مشاهده می‌کنید اختلاف حباب صدر تا قعر جدول، به ۴ درصد می‌رسه؛

✅ عنوان بهترین بازارگردانی در موج اصلاحیِ قبلی، به صندوق درخشان می‌رسه.



- ۱۴۰۴/۰۶/۱۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus