🟥 نمونۀ بازارگردانیِ ضعیف در صندوق‌های طلا


🔵در تصویر، عملکرد بازارگردانیِ یکی از صندوق‌های طلا با بیشترین حباب منفی در موج ریزشیِ اخیر رو مشاهده می‌کنید؛

🔵در شرایطی که انتظار می‌رفت بازارگردان با ابطال واحدهای صندوق، در سمت خرید قرار بگیره و دیسکانت رو کاهش بده، شاهد بی‌تفاوتیِ محض هستیم؛

🔵این در حالیه که قبل از شروع موج ریزشی، بازارگردان با قدرت در سمت عرضه (صدور) فعال بود و فروش‌های سنگین داشت؛

✨ علاوه بر تشدید اقدامات نظارتی بر عملکرد مدیرانِ صندوق‌ها، اصلاح و بازنگری در قوانین بازارگردانی (به‌ویژه در امواج اصلاحی) هم ضروری به‌نظر می‌رسه.



- ۱۴۰۴/۰۲/۰۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus‌

❓ چرا ضریب اهرمی صندوق نارنج به یکباره سقوط کرد؟


🛑در معاملات دیروز (۷ اردیبهشت)، همزمان با شکسته‌شدن رکورد ارزش معاملات صندوق نارنج (نزدیک به ۲ همت)، شاهد ورود پول سنگین به این صندوق بودیم؛

🛑با توجه به اینکه نارنج در روزهای اخیر، با حباب منفی همراه بود، امکان صدور واحد توسط بازارگردان وجود نداشت؛ اما در معاملاتِ دیروز، همزمان با شکل‌گیریِ حبابِ مثبت، شاهد صدورِ گسترده توسط بازارگردان بودیم (به‌ارزش بیش از ۵۰۰ میلیارد تومان)؛

🛑همین موضوع باعث شد، خالص ارزش واحدهای ممتاز به یکباره با جهش مواجه بشه و چون این مقدار، در مخرج کسرِ ضریب اهرمی قرار می‌گیره، شاهد افت معنی‌دارِ ضریب اهرمیِ نارنج هستیم؛


🟩در صورتی که بازار سهام وارد روند اصلاحی/رکودی بشه، این اقدام مدیر صندوق می‌تونه مثبت تلقی بشه؛

🟥اما اگر مارکت به روند مثبت خودش ادامه بده، افت ناگهانیِ ضریب اهرمی باعث تضییع حقوق سهامدارانِ قبلیِ صندوق می‌شه؛


⏪انتظار می‌ره در صورت تداوم رشدِ مارکت، مدیر صندوق با افزایش منابع به واحدهای عادی، ضریب اهرمی نارنج رو مجدداً به صدر جدول برسونه.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی



- ۱۴۰۴/۰۲/۰۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🎙 تریبونِ سهامدار

سلام و احترام خدمت مخاطبان کانال ETF Plus
در جهت ارتقای فرهنگ سرمایه‌گذاری غیرمستقیم، خواستم نکاتی رو در مورد بازارگردانی اخیر صندوق‌های طلا عنوان کنم.

در مدت اخیر سرمایه‌گذاران صندوق‌های طلا علاوه بر افت ذاتی ارزش دارایی‌شون متاسفانه گرفتار اختلاف ناو فاحشی هم شدن که اگر بخوان دارایی‌شون رو نقد کنن، ناچار هستن اون رو حتی تا 9-8 درصد زیر ناو بفروشن.
در این بین اما معدود صندوق‌هایی هم بودن که به سبب اقدام شایسته‌ی بازارگردان و نهاد متولی (گوهر) یا مارکت‌کپ کوچک‌تر (آتش) شرایط بهتری داشتن.
صندوق طلای کیان با نماد گوهر با وجود فراز و فرودهای قیمتی بالاخره اختلاف قیمت معامله از ناوش رو به کمترین مقدار رسونده و در مدت اخیر هم همواره کمترین دیسکانت (حباب منفی) رو بین صندوق‌های طلا داشته.
اقدام بازارگردان و متولیان این صندوق واقعاً شایسته تقدیره؛ چرا که به عقیده‌ی بنده «اعتماد» رکن اصلی سرمایه‌گذاری غیرمستقیمه و حفظ اون قطعاً هم به نفع متولی و هم سرمایه‌گذار خواهد بود.

امیدوارم سایر نهادها به ویژه شرکت‌های بزرگتر هم تا دیر نشده به خودشون بیان و به این وضع فاجعه‌بار بازارگردانی‌شون خاتمه بدن.

✉️ نحوۀ ارسالِ پیام‌ها


- ۱۴۰۴/۰۲/۰۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ بهبود نسبیِ بازارگردانی در صندوق‌های طلا


🛑پس از انتقادات فراوان به روند بازارگردانیِ صندوق‌های طلا در روزهای اخیر، رفته‌رفته شاهد کاهش دیسکانت (حباب منفی) هستیم؛

🛑با این‌حال نکتۀ مثبت موج اصلاحیِ اخیر اینه که شگردهای تبلیغاتیِ قدیمی (تلاش برای حضور در قعر جدول کمترین حباب اسمی)، داره بی‌تأثیر می‌شه و سهامداران هم نسبت به ترفندهای بازارگردانیِ صندوق‌های طلا، هوشیارتر شدن؛


⭐️ انتظار می‌ره علاوه بر بهبود روندِ بازارگردانی، شاهد سبدگردانیِ فعال‌تر در صندوق‌های طلا هم باشیم؛ چرخشِ به‌موقع بین شمش و سکه و کاهش/افزایش وزن نقدینگی، کمترین انتظاریه که از سبدگردان‌ها می‌ره.



- ۱۴۰۴/۰۲/۰۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🟩 ساده‌ترین روش برای مقایسۀ بازارگردانیِ صندوق‌های طلا؟


🛑به‌منظور مقایسۀ بازارگردانیِ صندوق‌های طلا، بهتره از انحراف معیار و میانگین قدر مطلق حباب اسمی بهره ببریم؛

🛑با این‌حال دوستان می‌تونن بدون نیاز به روش‌های آماریِ پیچیده، با یک روش ساده و سریع، کیفیت بازارگردانیِ صندوق‌های طلا رو مورد بررسی قرار بدن:


1️⃣ از طریق دیده‌بان صندوق‌های طلا در سایت تریدرز آرنا، دو صندوقی رو که قصد مقایسه داریم، انتخاب می‌کنیم؛

🛑لینک دیده‌بان صندوق‌های طلا:
🔗 tradersarena.ir/industries/68f

2️⃣ در چارت مربوط به هر صندوق، با انتخاب گزینۀ نمودار خطی، قیمت و NAV بطور همزمان نمایش داده می‌شه (خط صورتی: ناو | خط آبی: قیمت)؛

3️⃣ هر چقدر گپ (فاصلۀ) بین نمودار صورتی و آبی کمتر باشه (اصطلاحاً overlap بیشتری داشته باشن)، کیفیتِ بازارگردانی هم بهتر خواهد بود؛

🛑همونطور که در تصویر هم مشاهده می‌کنید، در صندوق گوهر (چارت بالائی)، فاصلۀ کمتری رو بین خط صورتی و آبی شاهد هستیم، در مقایسه با صندوق عیار (چارت پائینی)؛ در نتیجه در گوهر بازارگردانیِ باکیفیت‌تری رو شاهد هستیم؛

توصیه می‌شه دوستان پیش از ورود به هر صندوق طلا، ابتدا نگاهی به کیفیتِ بازارگردانی (به‌ویژه در امواجِ اصلاحی) داشته باشن؛

🟩این روش برای مقایسۀ بازارگردانیِ صندوق‌های سهامی، زعفران، مختلط و حتی درآمد ثابت هم کارآمد هست.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۲/۱۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

❓ دلیل بازدهی بالاترِ صندوق درآمد ثابت آوند در دو روز اخیر؟


🛑ظرفیت صدور صندوق آوند تکمیل شده (یعنی بازارگردان قادر به عرضه و کنترل قیمت نیست)؛

🛑در مقایسه با صندوق‌های کالائی و سهامی، مجوز افزایش سقف صدور در صندوق‌های درآمد ثابت با سرعت بالاتر صادر می‌شه؛

⚪️ در نتیجه در شرایط فعلی، خرید آوند در قیمت‌های بالاتر از قیمت پایانی، ممکنه باعث زیان سهامداران بشه.


- ۱۴۰۴/۰۲/۱۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

💎 آموزشی: چطور به چارت درصد حباب سکه دسترسی پیدا کنیم؟


🛑درصد حباب سکه رو باید یکی از مهم‌ترین اندیکاتورهای بنیادی در بازار طلا بدونیم؛

🛑با این‌حال نمودار مربوط به درصد حباب سکه در هیچ یک از پلتفرم‌های تحلیلی، در دسترس نیست؛

🛑در حال‌حاضر صرفاً به نمودار مبلغ (و نه درصد) حباب سکه دسترسی داریم (در سایت TGJU)؛


⏪دستورالعمل پیشنهادی جهت دسترسی به چارت درصد حباب سکه:

🔵 در ابتدا به نمودار مبلغ حباب سکه در سایت TGJU مراجعه می‌کنیم (لینک)؛

🔵 پس از انتخاب اندیکاتور Ratio، نماد سکۀ امامی رو انتخاب می‌کنیم؛

اندیکاتور Ratio، نسبت بین دو نماد رو نشون می‌ده؛ در واقع در این روش، حباب در صورت کسر قرار می‌گیره، و سکه در مخرج کسر؛

به‌عنوان مثال اگه حباب ۲۰ میلیون تومان باشه و سکه ۱۰۰ میلیون تومان، اندیکاتور Ratio عدد ۰.۲ رو نشون می‌ده؛

🔵 در این نمودار سطوح ۱۰ درصد (۰.۱) و ۲۰ درصد (۰.۲)، سطوح کلیدی محسوب می‌شن (بالاتر از ۰.۲، زون پرریسک و پائین‌تر از ۰.۱، زون کم‌ریسک)؛


⏪و اما نکتۀ تکمیلی: برای محاسبۀ درصد حباب سکه دو روش کلی داریم؛

🔢 یا مبلغ حباب بر قیمت کل سکه تقسیم بشه (مشابه نمودار فوق)؛

🔢 یا مبلغ حباب بر قیمت ذاتیِ سکه (یعنی قیمت سکه منهای حباب) تقسیم بشه (در سایت رهاورد، دیتای درصد حباب سکه به این روش عرضه شده)؛


🛑چون در روش دوم، مخرج کسر عدد کوچکتری هست، در نتیجه درصد حباب به روش دوم، رقم بالاتری نشون داده می‌شه؛ برای تبدیل درصد حباب سکه از روش اول به روش دوم کافیه از دستورالعمل زیر تبعیت کنیم:

🛑فرض کنیم در روش اول (یعنی از تقسیم حباب سکه به قیمت کل سکه) نسبت ۰.۲ به‌دست اومده؛ در این حالت ۰.۲ رو تقسیم بر عدد ۱ منهای ۰.۲ (یعنی ۰.۸) می‌کنیم؛ که می‌شه ۰.۲۵ یا همون ۲۵ درصد.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۲/۱۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🟦 صحبتی با سهامداران صندوق‌های طلا


🛑سرانجام پس از یک‌ماه نفس‌گیر در بازار طلا و تراژدیِ بازارگردانی در برخی صندوق‌های طلا، شاهد کاهش معنی‌دارِ دیسکانت (حباب منفی) در صندوق‌های طلا هستیم؛

🛑در این مدت سعی کردیم سکوت پیشه نکنیم و در جهت حمایت از منافع سهامداران، از رفتارهای نادرستِ برخی بازارگردان‌ها پرده برداریم؛

🛑با این‌حال دوستان مثبت‌های امروز می‌تونه فرصت مناسب باشه برای سوئیچ از صندوق‌های قعرجدولی به صندوق‌های باکیفیت‌تر؛

منظور از صندوق‌های قعرجدولی، صندوق‌هائی هستن که وقتی بازار حباب مثبت می‌گیره، شروع به فروش (صدور) گسترده می‌کنن، و وقتی بازار حباب منفی داره، هیچ خرید (ابطال) و حمایت خاصی نشون نمی‌دن؛

⏪به‌طور کلی جابجائی از صندوق‌های قعرجدولی به صندوق‌های باکیفیت‌تر باید با رعایت این دو مورد انجام بشه:

1️⃣ از لحاظ حباب اسمی، اختلاف زیر یک درصد باشه؛

2️⃣ درصد شمش و سکه نزدیک به هم باشه (مگر اینکه حباب سکه، تک‌رقمی بشه، که در این‌حالت اگر درصد سکه در صندوق دوم بالاتر هم باشه، امکان جابجائی به صندوق دوم وجود داره)؛


🛑انتظار می‌ره با اصلاح ضوابط بازارگردانی به‌ویژه در امواج اصلاحی، از این‌پس کمتر شاهد رفتار غیرحرفه‌ای و بدسلیقگی در برخی صندوق‌های طلا باشیم؛


❓ ساده‌ترین روش برای مقایسۀ بازارگردانیِ صندوق‌های طلا: مطالعه کنید.



- ۱۴۰۴/۰۲/۱۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus‌

🟥 گزارش حباب بازار طلا


🟢با رشد اخیر بازار طلا، حباب سکه از محدودۀ تک‌رقمی خارج شده و در حال‌حاضر به نزدیکیِ ۲۰ درصد رسیده؛

🟢دلار محاسباتیِ سکه هم مجدداً از ۱۰۰ هزار تومان فراتر رفته.



- ۱۴۰۴/۰۲/۱۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus‌

🟩 بررسی عملکرد پدیدۀ جدید بازار سهام: صندوق مختلط هیبرید


🛑اگرچه ۱۴ سال از فعالیت صندوق مختلط گروه آسمان می‌گذره، اما به تازگی شاهد ورود این صندوق در جمع صندوق‌های ETF (با نماد: هیبرید | هم‌مدیر با آساس) هستیم؛

🛑پس از تغییر استراتژی صندوق زیتون، جای خالی یک صندوق مختلطِ باکیفیت و نقدشونده به‌شدت احساس می‌شد؛

🛑صندوق هیبرید در ده سال اخیر موفق به ثبت بازدهی ۵۶۰۰ درصدی شده؛ در حالیکه در همین‌مدت بازدهیِ ۴۷۰۰ درصدی رو از شاخص کل شاهد هستیم؛

عملکرد ده‌سالۀ هیبرید حکایت از این داره که حتی صندوق‌های پوشش ریسک هم در صورت سبدگردانیِ باکیفیت، می‌تونن بخشی از سبد بلندمدتی باشن؛

🛑هیبرید در یکسال اخیر بازدهی ۵۳ درصدی رو خلق کرده (در برابر بازدهیِ ۳۷ درصدیِ شاخص کل)، که حتی از بازدهی سالانۀ صندوق‌های سهامی مطرحِ مارکت هم بالاتر هست؛

🛑در حال‌حاضر ۵۲ درصد از سبد هیبرید به بازار سهام اختصاص پیدا کرده؛

🛑دو صنعتِ خودروئی و بانکی، مهم‌ترین صنایعِ پورتفوی هیبرید رو تشکیل می‌دن (مجموعاً بیش از ۲۰ درصد از کل پورتفوی هیبرید)؛ در نتیجه تداوم عملکرد مثبت هیبرید، همبستگی بالا با رشد این دو صنعت داره؛

🛑حضور فعال در بازار آپشن رو هم باید از دیگر دلایل عملکرد قابل‌قبول سبدگردان بدونیم؛


🟩همونطور که در تصویر هم مشاهده می‌کنید، بازدهیِ سالانۀ هیبرید هیچ‌گاه منفی نبوده؛ در نتیجه سهامدران با سطح ریسک متوسط به پائین با افق زمانی بالای یکسال، می‌تونن از ظرفیت این صندوق بهره ببرن؛

🟥نکتۀ مهم اینکه ظرفیت صدور تکمیل شده و در حال‌حاضر هیبرید با حباب ۲.۵ درصدی معامله می‌شه؛ توصیه می‌شه ورود به این صندوق در حباب زیر ۱ درصد انجام بشه.


⭐️ انتظار می‌ره دیگر صندوق‌های مختلط و قدیمیِ مارکت (به‌ویژه توسعه ممتاز از گروه مفید و مختلطِ کاریزما) هم به‌زودی مجوز ETF رو دریافت کنن، و رقابت بیشتری رو بین صندوق‌های پوشش ریسک شاهد باشیم.



- ۱۴۰۴/۰۲/۱۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

❓ چرا توان، ناتوان شد؟


🛑اگرچه صندوق اهرمی توان از نظر بازدهیِ سالیانه همچنان در جمع صندوق‌های برتر دیده می‌شه، اما عملکرد این صندوق در ماه‌های اخیر با انتقاداتی همراه بوده؛

🛑همونطور که در تصویر مشاهده می‌کنید، چه در بازۀ سه‌ماهه و چه شش‌ماهۀ اخیر، توان در قعر جدول مشاهده می‌شه؛


⏪ در این‌خصوص پرسش‌های زیادی رو از سوی مخاطبین دریافت کردیم؛ در ادامه به بررسی دقیق‌تر علل ناکامیِ توان می‌پردازیم:

1⃣ در سه‌ماهۀ اخیر کمترین ضریب اهرمیِ کلاسیک، به توان اختصاص پیدا می‌کنه (مهم‌ترین عامل جاماندگیِ توان نسبت به رقبا)؛

2⃣ کمترین وزن سهام هم در توان دیده می‌شه؛

3⃣ همچنین چینش محافظه‌کارانه باعث شده شاهد کمترین ریسک تمرکز باشیم (مجموع ۵ نماد اصلی در صندوق موج: ۳۸ درصد | در حالیکه در توان به کمترین رقم یعنی ۲۱ درصد می‌رسه)؛

4⃣ از طرفی سه صنعتِ برتر در شش‌ماهۀ اخیر (بانکی | خودروئی | سیمانی) مجموعاً کمتر از ۱۸ درصد از پورتفوی توان رو تشکیل می‌دن؛


🛑ضریب اهرمیِ بالاتر + ریسک تمرکزِ بالاتر + وزن سهام بالاتر + تشخیص درست صنایعِ مستعد، باعث شده در شش‌ماهۀ اخیر، اختلاف NAV صندوق‌های برتر با قعر جدول به بیش از ۵۰ درصد برسه.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی



- ۱۴۰۴/۰۲/۱۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🟥 اهرمی ترین صندوق های اهرمی

🛑 در حاضر صندوق جهش با ضریب اهرمی واقعی 2.26، بالاترین ضریب اهرمی را دارا میباشد و پس از جهش، شتاب با ضریب 2.18 قرار دارد.

🛑ضریب اهرم واقعی، ضریب اهرمی کلاسیک و بالقوه رو بصورت همزمان در نظر میگیرد و نمای بهتری از ضریب اهرم این صندوق‌ها ارائه میدهد.
‌

- ۱۴۰۴/۰۲/۱۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🦠 برندۀ یکماهۀ صندوق‌ها، در جذب پولِ حقیقی؟


⬆️صندوق‌های درآمد ثابت، مقصد نخست سهامداران حقیقی

⬆️اختصاص رتبۀ دوم به صندوق‌های سهامی


⬇️خروج پول سنگین از صندوق‌های طلا


- ۱۴۰۴/۰۲/۱۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🏅 آپدیت: رتبه‌بندیِ صندوق‌های طلا، بر مبنای کیفیتِ بازارگردانی


▪️درخشان، آتش و قیراط در صدر جدول برترین صندوق‌های طلا از منظرِ بازارگردانی

▪️اختصاص رتبه‌های بعدی به: گوهر | تابش | زروان | لیان | عیار


❗️ ضعیف‌ترین بازارگردانی: زرفام | زر | نفیس



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۲/۱۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🎙 پادکست تخصصی انس طلا


◀️گزارش بازار جهانی طلا


◀️این پادکست با کمک ابزارهای هوش مصنوعی طراحی شده و در صورت استقبال دوستان، به‌صورت دوره‌ای منتشر خواهد شد.



- ۱۴۰۴/۰۲/۱۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

💎 آموزشی: چطور بدون مراجعه به کدال، تشخیص بدیم کدوم صندوق خودروئی، بیشترین درصد خساپا رو داره؟


🛑بازگشائی ۶۰ درصدی خساپا پس از مجمع افزایش سرمایه، باعث شد صندوق‌های خودروئی مجدداً در کانون توجه‌ها قرار بگیرن؛


⏪دوستان می‌تونن طبق دستورالعملِ زیر، صندوق‌های خودروئی با بیشترین تأثیر مثبت از خساپا رو شناسائی کنن:

🔢 در ابتدا به دیده‌بان صندوق‌های سهامی در سایت تریدرز آرنا مراجعه می‌کنیم:
🔗tradersarena.ir/industries/68a

🔢 سپس فیلتر صندوق‌های بخشی رو فعال می‌کنیم (سایر فیلترها، غیرفعال بشه)؛

🔢 با کلیک بر روی عنوان ستون درصد تغییر NAV، صندوق‌ها بر اساس درصد تغییر روزانۀ ناو، سورت می‌شن (از بیشترین به کمترین)؛

🔢 همونطور که در تصویر مشاهده می‌کنید، تنها در ۴ صندوق، بازدهی بیش از ۳ درصدی در ناو رو شاهد هستیم (چنانچه سقف دامنۀ نوسان مثلاً به ۵ درصد برسه، بازدهیِ ناو بیش از ۵ درصد ملاک قرار می‌گیره)؛


🛑این چهار صندوق عبارتند از: بهین رو | اتو داریوش | اتوآگاه | خودران

🛑بیشترین بازدهیِ روزانۀ ناو تعلق می‌گیره به بهین رو؛ پس بیشترین درصد خساپا رو در این صندوق خواهیم داشت؛ همین موضوع باعث شده حباب منفی بهین‌رو به ۶ درصد برسه (دیتا مربوط به چهارشنبه ۱۷ اردیبهشت)؛


✅ دوستان با این روش می‌تونن خیلی سریع، صندوق‌های با اکسپوژر بالا در برخی نمادها (که با گپ مثبت چند ده درصدی باز می‌شن) رو شناسائی کنن.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی



- ۱۴۰۴/۰۲/۲۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

❓ در ارتباط با دلار محاسباتیِ صندوق‌های طلا، باید به چه نکاتی توجه داشته باشیم؟


🛑دلار محاسباتی که در واقع با حباب واقعی ارتباط پیدا می‌کنه، یکی از مفاهیم پوشش ریسک در صندوق‌های طلا محسوب می‌شه؛

🛑به این معنی که بین دو صندوق طلا با حباب اسمیِ یکسان، صندوقی که دلار محاسباتیِ کمتری داره، ریسک کمتری برای ورود داره؛

پس مفهوم دلار محاسباتی اساساً ربطی به پتانسیل سودآوری نداره؛

🛑به‌ویژه در شرایطی که حباب سکۀ طلا به در زون پرریسک قرار می‌گیره، صندوق‌های با دلار محاسباتیِ کمتر (یعنی با حباب واقعیِ کمتر) در ریزش‌ها بهتر عمل می‌کنن؛


🔵با این‌حال همونطور که پیش‌تر هم اشاره شد، در برخی موارد ورود به صندوق‌های سکه‌محور (یا با درصد بالاترِ سکه) توجیه‌پذیر می‌شه [حتی با حباب واقعیِ بالاتر]؛

🔵چنانچه حباب سکۀ طلا در محدودۀ کم‌ریسک قرار داشته باشه، و در دلار انتظار رشد داشته باشیم، یا در انس طلا انتظار ریزش داشته باشیم، جذابیت صندوق‌های سکه محور نسبت به شمش‌محور بالاتر می‌ره؛


⏪دوستان توجه داشته باشید علاوه بر تکنیک‌های حباب‌سنجیِ صندوق‌های طلا، لازمه به دیگر فاکتورهای مهم در ریسک و بازدۀ صندوق‌های طلا (به‌ویژه در ارتباط با سبدگردانی و بازارگردانی) هم توجه ویژه داشته باشیم.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۲/۲۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🏅 آپدیت: برترین صندوق‌های درآمد ثابت؟


🔵رتبه‌بندی صندوق‌های درآمد ثابت بر پایۀ فاکتورهای سبدگردانی، بازارگردانی و نقدشوندگی؛

روش شناسائی برترین صندوق‌های درآمد ثابت: مطالعه کنید.

⏪همونطور که در تصویر مشاهده می‌کنید، از مجموع ۷۰ صندوق درآمد ثابت ETF با سود مرکب، صرفاً ۱۳ صندوق در خروجیِ نهائی قرار می‌گیرن؛ پنج صندوقِ برتر (با اولویت بیشترین بازدهیِ سه‌ماهه) عبارتند از:

🔢 کارا

🔢 فردا

🔢 سپر

🔢 لبخند

🔢 فیروزا


⭐ توصیه می‌شه غربالگریِ صندوق‌های درآمد ثابت با این روش، حداقل ماهی یکبار انجام بشه؛ در صورت استقبالِ مخاطبین، گزارش این غربالگری بصورت ادواری در اختیار دوستان قرار خواهد گرفت.



- ۱۴۰۴/۰۲/۲۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

📈 و باز هم رکوردشکنیِ حقیقی‌ها در صندوق‌های سهامی!


✔ در معاملات امروز، رکورد ورود پول حقیقی در صندوق‌های سهامی مجدداً جابجا شد و به بیش از دو همت رسید.



- ۱۴۰۴/۰۲/۲۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ کارنامۀ موفق صندوق شاخصیِ هم‌وزن


🛑با گذشت نزدیک به سه سال از عرضۀ نخستین صندوق شاخصی مبتنی بر شاخص هم‌وزن بورس (با نمادِ: هم‌وزن)، شاهد حضور این صندوق در جمع نقدشونده‌ترین صندوق‌های سهامیِ مارکت هستیم؛

🛑نمادهای کوچک نسبت به نمادهای بزرگ‌تر در هیجاناتِ مارکت با سرعت بیشتری صف خرید و فروش تشکیل می‌دن، و از طرفی این صفوف برای مدت طولانی‌تر هم باقی می‌مونه؛ همین موضوع باعث می‌شه مدیریت یک صندوق شاخصی مبتنی بر شاخص هم‌وزن در بازار سهام ایران با مشکلات متعدد همراه باشه؛

🛑با این‌حال همونطور که در تصویر هم مشاهده می‌کنید [خط قرمز: شاخص هم‌وزن | خط سبز: صندوق هم‌وزن]، در دو سال اخیر، صندوق هم‌وزن، عملکرد قابل‌قبولی رو به نمایش گذاشته؛ اصطلاحاً گفته می‌شه کمترین خطای رهگیری (Tracking Error) رو شاهد هستیم.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی



- ۱۴۰۴/۰۲/۲۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالیِ دوستان

با سلام و عرض ادب
چند روز قبل مطلبی تحلیلی در مورد هیبرید در کانال گذاشتید که برای من جذاب بود. با تصمیم شخصی قصد سرمایه‌گذاری دارم و پول هم به کارگزاری منتقل کردم (مبلغ یک میلیارد تومان). اما با توجه به نکته ای که در مورد توجه به حباب هیبرید اشاره داشتید، ورود نکردم. ولی هر روز داره حباب بالاتر می‌ره و من نمیتونم ورود کنم. ممنون میشم اگر راهکاری وجود داره راهنمایی بفرمایین. چون حداقل در یک ماه گذشته منفی بسته نشده و روند حباب هم کاملا صعودی.

🛑همونطور که پیش‌تر هم اشاره شد، پس از تغییر استراتژیِ صندوق زیتون، در حال‌حاضر شاهد لیدریِ هیبرید در بین صندوق‌های مختلط هستیم؛ عملکرد قابل‌قبول هیبرید به‌ویژه پس از حضور در جمع صندوق‌های ETF، موج استقبال سهامداران با سطح ریسک‌پذیریِ متوسط به پائین رو به‌همراه داشت؛

🛑با این‌حال با توجه به مارکت‌کپِ پائین هیبرید، سقف صدور این صندوق به‌سرعت تکمیل شد و با گذشت نزدیک به دو هفته، همچنان مجوز افزایش سقف، صادر نشده؛

🛑همین موضوع باعث شکل‌گیری حباب غیرمتعارف در هیبرید شده که برای یک صندوق مختلط، اتفاق کم‌سابقه محسوب می‌شه؛

🛑لازم به ذکره که نزدیک به نیمی از پورتفوی سهامیِ هیبرید در دو صنعتِ خودروئی و بانکی متمرکز شده که باعث ریسک مضاعف در صندوق می‌شه؛


⏪توصیه می‌شه تا زمانی که حباب هیبرید تخلیه نشده و به زیر ۱ درصد نرسیده، از ورود به این صندوق پرهیز بشه؛ به‌عنوان جایگزینِ هیبرید می‌شه نسبت مساوی از صندوق‌های زیتون و آساس رو پیشنهاد داد؛

🔵زیتون به‌عنوان یک درآمد ثابتِ نسل جدید

🔵آساس هم به‌عنوان یک صندوق سهامی کلاسیکِ نقدشونده، با حباب منفی (بیش از ۲ درصد)، درصد نقدینگیِ بالا (بیش از ۲۰ درصد) و ریسک تمرکزِ پائین


✔ پس بطور خلاصه: در شرایط فعلی، تا زمانی که حباب هیبرید به زیر ۱ درصد نرسیده، برای سرمایه‌گذاران با سطح ریسک‌پذیریِ متوسط به پائین، می‌شه ۵۰ درصد زیتون و ۵۰ درصد آساس رو پیشنهاد داد.



✉️ نحوۀ ارسالِ پرسش‌ها



- ۱۴۰۴/۰۲/۲۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus