🏅 رتبه‌بندیِ صندوق‌های طلا، بر مبنای کیفیتِ بازارگردانی


▪️گوهر و مثقال در صدر جدول برترین صندوق‌های طلا از منظرِ بازارگردانی

▪️اختصاص رتبه‌های بعدی به: زروان | زرفام | ناب | تابش | زر


❗️ پُرنوسان‌ترین صندوق‌های طلا: گنج | عیار | آلتون | طلا



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۱/۰۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🔓 رمزگشائی از نوسان ۱۰ درصدیِ صندوق‌های طلا در دو روز اخیر


🔵نوسان دورقمیِ صندوق‌های طلا در دو روز نخستِ سال جدید، پرسش‌های فراوانی رو در ذهن علاقمندان به صندوق‌های طلا ایجاد کرد؛

🔵در دقایق اولیه از معاملات سه‌شنبه، صندوق‌های طلا ریزش بیش از ۵ درصدی رو تجربه کردن؛ رفته‌رفته با بهبود معاملات، شاهد بازگشت قیمت‌ها به محدودۀ صفر تابلو بودیم؛

🔵معاملات چهارشنبه اما با مثبت بیش از ۵ درصدی همراه بود؛


⏪نوسان‌های تند در صندوق‌های طلا در شرایطی رقم خورد که در انس، دلار و سکۀ فیزیکی، نوسان خاصی رو شاهد نبودیم؛


🛑برای حل این معما، باید به معاملات آخرین روز معاملاتی در سال ۱۴۰۳ بپردازیم؛ در شرایطی که سکه و شمشِ بورسی صف خرید بودن، اما همچنان نسبت به بازار فیزیکی، جاماندگی ۸ درصدی داشتن؛

🟩در شرایط معمول وقتی سکه و شمش صف خرید هستن و قیمت‌ها در بازار فیزیکی بطور معنی‌دار بالاتر هست، بازارگردان‌ها با ایجاد حباب مثبتِ معنی‌دار، قیمت‌ها رو تعدیل می‌کنن تا سهامدارانِ فعلیِ صندوق‌ها، متضرر نشن؛

🛑اما در آخرین روز معاملاتی در سال ۱۴۰۳، به‌رغم صف خرید در سکه و شمشِ بورسی، شاهد عرضۀ سنگین بازارگردان‌ها در محدودۀ NAV بودیم؛


✅ این موضوع برای فعالین حرفه‌ایِ بازار، فرصت‌های آربیتراژ جذابی رو فراهم کرد؛ در واقع خریداران صندوق‌های طلا در آخرین روز ۱۴۰۳ موفق به کسب بازدهیِ کم‌ریسک بیش از ۵ درصدی شدن؛


⏪و اما برگردیم به معاملاتِ دو روز نخستِ ۱۴۰۴؛

🔵در روز سه‌شنبه، شاهد اصلاح ۴ درصدیِ طلای آب‌شده بودیم (پیش‌تر در خصوص حباب دورقمیِ طلای آب‌شده هشدار داده شد)؛ این موضوع عرضۀ سنگین صندوق‌های طلا توسط سهامدارانِ ناآشنا به روند بازارگردانیِ صندوق‌های طلا رو در پی داشت؛

🟥فروش گسترده توسط سهامداران در شرایطی رقم می‌خورد که سکه و شمشِ بورسی نسبت به بازار فیزیکی، جاماندگیِ معنی‌دار داشتن!

🔵در روز چهارشنبه، با رشد سکه و شمشِ بورسی برای جبرانِ جاماندگی (در شرایطی که در بازار فیزیکی نوسان خاصی رو شاهد نبودیم)، NAV صندوق‌های طلا هم با رشد مواجه شد؛

🔵در نتیجه با خریدهای گستردۀ بازارگردان‌ها (همونطور که در تصویر هم مشاهده می‌کنید) متعاقبِ رشد NAV صندوق‌های طلا، بازدهی بیش از ۵ درصدی برای صندوق‌های طلا رقم خورد؛


🟥در واقع معاملاتِ دو روزِ اخیرِ صندوق‌های طلا نشون داد نه‌تنها اکثریت سهامداران به مفهوم حباب ذاتیِ صندوق‌های طلا و فرصت‌های آربیتراژ توجه ندارن، بلکه حتی بازارگردان‌ها هم در قیمت‌گذاریِ صحیحِ صندوق‌های طلا بعضاً با خطای محاسباتی همراه هستن.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۱/۰۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

❓ در صورت جهش انس طلا، کدوم صندوق‌های طلا بازدهی بالاتری خواهند داشت؟


🛑در پست آموزشیِ قبلی، به بررسی عملکرد احتمالیِ صندوق‌های طلا در صورت ریزش انس طلا پرداختیم؛

🛑سؤالی که این روزها مطرح می‌شه اینه که در صورت جهش انس طلا از کدوم صندوق‌های طلا بازدهیِ بالاتری رو انتظار خواهیم داشت؟


🔵دوستان توجه داشته‌باشید بین شمش و سکۀ طلا، شمش همبستگیِ بالاتری با انس طلا داره؛

🔵به این‌معنی که نسبت به تغییرات انس طلا، شمش حساسیت بالاتری داره و واکنش سریع‌تری نشون می‌ده؛

⏪در نتیجه در صورت جهش انس طلا، صندوق‌های شمش‌محور پتانسیل بازدهیِ بالاتری خواهند داشت؛


🟩با این‌حال چنانچه حباب سکۀ طلا در زون کم‌ریسک قرار داشته باشه، عملکرد شمش و سکه تفاوت معنی‌دار نخواهد داشت؛

🟥اما در شرایط فعلی که حباب سکۀ طلا در محدودۀ پرریسک قرار گرفته، در صورت جهش انس طلا، شمش نسبت به سکه رشد بیشتری خواهد داشت (در نتیجه از حباب سکۀ طلا رفته‌رفته کاسته خواهد شد، تا زمانی که حباب سکه وارد محدودۀ ارزندگی بشه).




⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۱/۰۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ به بهانۀ سکۀ ۱۰۰ میلیون تومانی: رشد ۱۰۰ برابری سکه در ۱۰ سال اخیر!


🟩همونطور که در چارت هم مشاهده می‌کنید، بازدهیِ ده‌سالۀ بازار طلا به رقم شگفت‌انگیز ده هزار درصدی رسیده.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۱/۰۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

📈 اهرمی‌ترین صندوق‌های اهرمی؟


🟣بالاترین ضریب اهرمی: جهش | نارنج | موج

🟣بیشترین درصد سهام: بیدار | توان | نارنج

🟣بیشترین حباب منفی: جهش | بیدار | نارنج


🟩ضریب اهرمیِ تمامی صندوق‌های اهرمی بالای ۲ واحد



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی



- ۱۴۰۴/۰۱/۱۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ طلا از وارن بافت هم سبقت گرفت!


🟩سقف‌شکنی‌های پی در پیِ انس طلا در کنار روند نزولی بازار سهام آمریکا باعث شده تا بازدهی بلندمدت انس طلا از موفق‌ترین سرمایه‌گذار تاریخ بازار سهام هم پیشی بگیره.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۱/۱۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پیرو پرسش‌های دوستان در خصوصِ: فروش طلا توسط صندوق‌های سهامی

❓ آیا فروش طلا توسط سبدگردان‌های صندوق‌های سهامی، به‌معنیِ گارد نزولی در بازار طلا هست؟


🛑همونطور که در تصویر هم مشاهده می‌کنید، میانگین درصد طلا در پورتفوی صندوق‌های اهرمی، کاهش معنی‌دار نداشته و در برخی صندوق‌های اهرمی، حتی با افزایش هم مواجه بوده؛

🛑دوستان به این نکتۀ مهم توجه داشته باشید که صندوق‌های سهامی بیش از ۵ درصد از پورتفو رو نمی‌تونن به طلا اختصاص بدن؛

🛑در نتیجه هر گونه فروش طلا توسط صندوق‌های سهامی، در شرایطی که وزن طلا بیش از ۵ درصد از پورتفو هست، هیچگونه ارزش تحلیلی نداره، و صرفاً به‌دلیل رعایت الزامات امیدنامه‌ای هست؛


🔵فروش کامل طلا توسط صندوق بیدار هم در کف قیمتی در اسفندماه انجام شده (یعنی در قیمت ۸۵۰ هزار تومان)؛ در حالیکه قیمت فعلیِ هر گواهی شمش طلا برابر ۱.۱ میلیون تومان هست؛

🔵به‌عبارت ساده‌تر، فروش کامل طلا توسط بیدار، منجر به از دست‌رفتن بازدهیِ ۳۰ درصدی شده؛


🟩توصیه می‌شه فعالین بازار طلا، به‌جای دنبال‌کردن وزن طلا در صندوق‌های پرریسک اهرمی، توجه ویژه به درصد نقدینگی در صندوق‌های طلا + تحرکات سهامداران درصدی، داشته باشن.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۱/۱۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🟠 آپدیت: صندوق‌های طلا با بیشترین درصد شمش؟


🔵صندوق‌های تازه‌تأسیس در صدر جدول

🔵شمش‌محورترین صندوق‌های طلا: لیان | زروان | زمرد

🔵اختصاص رتبه‌های بعدی به: درخشان | جواهر | گنج


🟩همونطور که پیش‌تر هم اشاره شد، در شرایطی که حباب سکۀ طلا در محدودۀ پرریسک قرار داره، در صورت جهش انس طلا، از صندوق‌های شمش‌محور انتظار بازدهیِ بالاتر خواهیم داشت (با فرض مشابهت در پارامترهای بازارگردانی).



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۱/۱۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ گزارش درصد نقدینگی صندوق‌های طلا


🟢همونطور که در تصویر هم مشاهده می‌کنید، نقدینگیِ صندوق‌های طلا نسبت به میانگین ماهانه تغییر خاصی نداشته، و همچنان در محدودۀ کف تاریخی قرار داره؛

🟢دوستان توجه داشته باشید بخشی از پول نقد موجود در پورتفوی صندوق‌های طلا، از نوع نقدینگیِ کاذب هست؛

به پولی که توسط سرمایه‌گذاران وارد صندوق می‌شه اما هنوز تبدیل به طلا نشده، نقدینگیِ کاذب گفته می‌شه؛

توضیحات تکمیلی در خصوص نقدینگیِ کاذب: مطالعه کنید.

⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۱/۱۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

❗️ هشدار: حباب سکه در سقف تاریخی


🔵دلار سکه همچنان بالای ۱۴۰ هزار تومان

🔵حباب طلای آب‌شده: ۵.۳ درصد



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۱/۱۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ در اتفاقی کم‌سابقه: حباب اسمی تمامی صندوق‌های طلا، منفی شد!


- ۱۴۰۴/۰۱/۱۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

📌 بررسی پرتفوی سینرژی

در حالی که امروز اغلب صندوق‌های طلا با فشار فروش و روند منفی مواجه بودند، صندوق سینرژی با معاملاتی پرحجم و رشدی حدود ۵٪ در محدوده مثبت قرار داشت.

🧾 نگاهی به گزارش ماهانه اسفند:
بررسی گزارش ماهانه این صندوق نشان می‌دهد که ترکیب اصلی سبد سرمایه‌گذاری آن شامل موارد زیر است:

گواهی صرفه‌جویی گاز غیر اوج با سهم ۶۶٪ از سبد

گواهی سپرده نفت خام سنگین با سهم ۲۱٪

گواهی سپرده میعانات گازی با سهم ۹٪

در اسفند، این صندوق بیش از ۳۷۰ میلیارد تومان از گواهی صرفه‌جویی گاز غیر اوج خریداری کرده است.

❓ دلیل مثبت اخیر:
همان‌طور که اشاره شد، ۶۶٪ از سبد صندوق سینرژی در نماد صگاز۰۴۰۴ (گواهی صرفه‌جویی گاز غیر اوج) سرمایه‌گذاری شده است. این نماد در روزهای اخیر با رشد قیمتی قابل توجهی مواجه بوده و از محدوده ۵,۰۰۰ تومان به حوالی ۵,۷۰۰ تومان رسیده است.

🔍 نکته کلیدی:
این صندوق به‌نوعی یک صندوق انرژی‌محور با دارایی ارزی محسوب می‌شود. با توجه به این‌که ارز آن با نرخ دلار توافقی سامانه تسعیر می‌شود، پتانسیل رشد جذابی در خالص ارزش دارایی‌ها (NAV) دارد.

علاوه بر این، در صورت افزایش نرخ و تقاضای گاز، این صندوق می‌تواند به‌عنوان گزینه‌ای مورد توجه بازار قرار گیرد.

- ۱۴۰۴/۰۱/۱۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ تخلیۀ ده درصدی حباب سکۀ طلا


▪️در فاصلۀ کوتاه پس از صدور هشدار سقف تاریخی در حباب سکۀ طلا، شاهد صف فروش در سکۀ بورسی و ریزش سنگین در سکۀ آزاد هستیم؛

▪️نکتۀ عجیب در معاملات امروز اینکه تا به‌این‌لحظه نرخ ارز با هیچ کاهشی همراه نبوده؛

▪️در صورتِ ثبات نرخ ارز در محدودۀ فعلی، حباب سکۀ طلا از محدودۀ پرریسک خارج می‌شه و در محدودۀ با ریسک متوسط قرار می‌گیره.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۱/۱۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚡ آپدیت: نقدشونده‌ترین صندوق‌های درآمد ثابت؟


🟩رتبه‌بندی صندوق‌های درآمد ثابت بر پایۀ میانگین یکماهۀ ارزش معاملات


🟠نقد شونده ترین صندوق یاقوت، در رتبه های بعدی افران و فیروزا قرار گرفتند.


🟠اختصاصِ رتبه‌های بعدی به: کارا | آوند | لبخند | اعتماد | اونیکس



- ۱۴۰۴/۰۱/۱۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ ضرورت اجتناب سهامداران از رفتارهای هیجانی در بازار طلا


🟢در شرایطی که دیروز در اتفاقی کم‌سابقه، شاهد حباب اسمیِ منفی در تمامیِ صندوق‌های طلا بودیم، امروز رکورد یکماهۀ ورود پول حقیقی به صندوق‌های طلا شکسته‌شد!

🟢به‌عبارت ساده‌تر، سهامدارانی که در منفی‌های تندِ دیروز فروشنده بودن، در مثبت‌های هیجانیِ امروز خریدار ظاهر شدن؛

🟢انتظار می‌ره با ارتقای دانش سهامداران نسبت به ساز و کارِ سبدگردانی و بازارگردانیِ صندوق‌های طلا و پایبندی به استراتژی‌های معاملاتیِ کم‌ریسک، معاملات منطقی‌تری رو شاهد باشیم.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۱/۱۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ فیچر جدید در وبسایت تریدرز آرنا


🛑تریدرز آرنا رو باید در ردیف باکیفیت‌ترین پایگاه‌های تحلیلی در حوزۀ صندوق‌های ETF بدونیم؛

🛑در آپدیت جدید این وبسایت، شاهد گروه‌بندی صندوق‌های سهامی (کلاسیک، اهرمی، شاخصی و بخشی) و جداسازیِ فراصندوق‌ها هستیم؛

🛑به‌عنوان مثال در تصویر، صرفاً صندوق‌های سهامی از نوع شاخصی رو شاهد هستیم.

دوستان می‌تونن از طریق لینکِ زیر، به دیده‌بان صندوق‌های سهامی دسترسی پیدا کنن:

🔗‌‌‎tradersarena.ir/industries/68a

🛑در پست‌های آتی به معرفی امکانات و فیچرهای متنوعِ این پایگاه ارزشمند خواهیم پرداخت.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی



- ۱۴۰۴/۰۱/۱۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ قابل‌توجه سهامداران صندوق‌های طلا


▪️از امروز، معاملات صندوق‌های طلا با ۳ ساعت افزایش، تا ساعت ۱۸ ادامه خواهد داشت؛

▪️در نتیجۀ این تصمیم، شاهد افزایش ارزش معاملات و نقدشوندگیِ صندوق‌های طلا خواهیم بود، که هم برای سهامداران، هم بازارگردان‌ها، هم کارگزاری‌ها و هم بورس کالا، نکتۀ مثبت محسوب می‌شه؛

▪️همچنین انتظار می‌ره با افزایش زمان معاملاتِ صندوق‌های طلا، تقاضا از پلتفرم‌های آنلاین کاهش پیدا کنه و ورود پول بیشتری رو به صندوق‌های طلا شاهد باشیم؛

▪️اگرچه همچنان با استانداردهای جهانی و معاملات ۲۴ ساعته، فاصلۀ زیادی داریم، با این‌حال افزایش تایم معاملات یک قدم رو به جلو در جهت همگرائی با بازارهای جهانی محسوب می‌شه؛


🟥نکتۀ مهم در خصوص افزایش ساعات معاملات اینکه: با توجه به کاهش معنی‌دار حجم معاملات در دقایق پایانیِ مارکت، امکان بالارفتن هیجان و اسپرد معاملات وجود داره؛ انتظار می‌ره این موضوع مورد توجه ویژۀ بازارگردان‌ها و مدیران صندوق‌ها واقع بشه تا هیجان‌های کاذب در معاملات صندوق‌های طلا به حداقل برسه؛

🟩پیشنهاد می‌شه علاوه بر افزایش ساعات معاملات، شاهد افزایش روزهای معاملاتی (به‌ویژه در پنج‌شنبه‌ها) هم باشیم.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۱/۱۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ رکورد سه‌ماهۀ ورود پول حقیقی به صندوق‌های سهامی شکسته شد!


🟩چرخش پول حقیقی به بازار سهام


- ۱۴۰۴/۰۱/۱۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ حباب طلای آب‌شده به زیر ۲ درصد رسید!


- ۱۴۰۴/۰۱/۱۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ رکورد خروج پول حقیقی از صندوق‌های طلا شکسته شد!


▪️برای اولین‌بار در تاریخ صندوق‌های طلا: خروج بیش از ۷۰۰ میلیارد تومان از منابع سهامداران حقیقی

▪️همچنین در اتفاقی کم‌سابقه، شاهد شکل‌گیریِ صف فروش در غالب صندوق‌های طلا هستیم؛

▪️ضرورت شخصی‌سازیِ استراتژی‌های معاملاتی و پرهیز از هرگونه رفتار هیجانی در بازار طلا.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۱/۱۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🏅 آپدیت: برترین صندوق‌های درآمد ثابت؟


🔵رتبه‌بندی صندوق‌های درآمد ثابت بر پایۀ فاکتورهای سبدگردانی، بازارگردانی و نقدشوندگی؛

روش شناسائی برترین صندوق‌های درآمد ثابت: مطالعه کنید.

⏪همونطور که در تصویر مشاهده می‌کنید، از مجموع بیش از ۶۰ صندوق درآمد ثابت ETF با سود مرکب، صرفاً ۱۱ صندوق در خروجیِ نهائی قرار می‌گیرن؛ پنج صندوقِ برتر (با اولویت بیشترین بازدهیِ سه‌ماهه) عبارتند از:

🔢 فردا

🔢 افران

🔢 کارا

🔢 لبخند

🔢 سپر


⭐ توصیه می‌شه غربالگریِ صندوق‌های درآمد ثابت با این روش، حداقل ماهی یکبار انجام بشه؛ در صورت استقبالِ مخاطبین، گزارش این غربالگری بصورت ادواری در اختیار دوستان قرار خواهد گرفت.



- ۱۴۰۴/۰۱/۲۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus