✅ آپدیت: صندوق‌های اهرمی، با بالاترین «شاخص پوششِ تقاضا*»؟

🟪روش محاسبه: تعداد واحدهای باقیماندۀ در اختیار مدیر صندوق (تحت‌عنوانِ: کد رزرو)، تقسیم بر میانگین ماهانۀ حجم معاملات؛

🟩به‌عبارت ساده‌تر: DCI برابر ۱۰ یعنی مدیر صندوق دست‌کم به‌مدت ۱۰ روز، قابلیتِ پوشش تقاضای خریداران رو داره؛ هر چقدر DCI بالاتر باشه، احتمال شکل‌گیریِ حباب مثبتِ غیرمتعارف، و در نتیجه متضرر شدنِ سهامداران در ریزموج‌های اصلاحی، کمتر می‌شه؛

◀️ضرورتِ افزایش سقفِ صدور، در صندوق‌های موج، اهرم و شتاب.

———
* Demand Coverage Index (DCI)

- ۱۴۰۳/۰۱/۰۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت: دلاری‌ترین صندوق‌های اهرمی؟

🟩صندوق‌های اهرمی، با بالاترین اکسپوژر به صنایع کلاسیکِ دلاری (فلزی | پتروشیمی | پالایشی | معدنی)


- ۱۴۰۳/۰۱/۰۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟


◀️ بر پایۀ حبابِ:

🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠 واقعی (از ترکیبِ حباب اسمی و ذاتی)



- ۱۴۰۳/۰۱/۰۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ صندوق‌های درآمد ثابت، با پتانسیل کسب بازدهیِ سالیانه ۴۳ درصد (بدون نرخِ شکست)

🟪آپدیتِ تازه‌ترین اصلاحیۀ امیدنامۀ صندوق‌های اهرمی، حکایت از این داره که سقف بازدهی مؤثرِ واحدهای عادی، به ۴۳ درصد رشد پیدا کرده؛

🟩به‌عبارتِ ساده‌تر دوستان: در شرایط رکودیِ بازار سهام، کف بازدهیِ بیش از ۳۰ درصدی (در واحدهای عادیِ صندوق‌های اهرم، شتاب و توان)، و در چشم‌انداز رشدیِ مارکت، سقف بازدهیِ بیش از ۴۰ درصدی (در واحدهای عادیِ صندوق‌های جهش و موج) رو خواهیم داشت؛

◀️مجدداً لازم به ذکره که در تمامیِ صندوق‌های اهرمی، خریداریِ واحدهای عادی، صرفاً بصورتِ صدور و ابطالی (از طریق وبسایت صندوق) امکان‌پذیر هست؛


✅ ضرورتِ رجوع به وبسایت صندوق‌های اهرمی، جهت اطلاع از آخرین آپدیت بازدهیِ واحدهای عادی (با توجه به تغییراتِ مداوم در امیدنامۀ صندوق‌های اهرمی).


- ۱۴۰۳/۰۱/۰۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ صندوق‌های سهامی، با کمترین ریسکِ تمرکز؟

◀️روش محاسبه: میانگین درصد پنج صنعت و پنج نماد، با بیشترین وزن در پورتفو؛

🟩بر طبق یک قاعدۀ کلی: صندوق‌های با ریسک تمرکزِ پائین، همبستگیِ بالاتر با شاخص هم وزن دارن، و هر چقدر ریسک تمرکز بالاتر بره، همبستگی با شاخص کل بیشتر می‌شه؛

🟩در ابتدای چینشِ سبد (به‌خصوص در استراتژی‌های هولدِ داینامیک) صندوق‌های با ریسک تمرکزِ پائین‌تر در اولویتِ سرمایه‌گذاری قرار دارن؛

🟩صندوق‌های با ریسک تمرکزِ بالا، نوسان‌های قیمتیِ بالاتری رو تجربه می‌کنن؛

🟩در روندهای رکودی و اصلاحی، صندوق‌های با ریسک تمرکزِ پائین‌تر، عملکرد بهتری خواهند داشت، و در گام‌های صعودیِ مارکت، از صندوق‌های با ریسک تمرکزِ بالاتر، بازدهیِ بیشتری رو متصور هستیم.

- ۱۴۰۳/۰۱/۰۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟


◀️ بر پایۀ حبابِ:

🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠 واقعی (از ترکیبِ حباب اسمی و ذاتی)



- ۱۴۰۳/۰۱/۰۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

📊 آپدیت: کارنامۀ سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم در بازار سهام، پس از سقف ۹۹

🟩بازدهی سه‌رقمی برخی صندوق‌های سهامی در شرایطی داره رقم می‌خوره، که پورتفوی بخش چشمگیری از ورودی‌های ۹۹، همچنان از ضرر خارج نشده؛

🟪اگرچه حتی ضعیف‌ترین صندوق‌های سهامی هم عملکرد بهتری رو نسبت به شاخص کل به نمایش گذاشتن، با این‌حال تفاوتِ معنی‌دار در بازدهیِ صندوق‌های سهامی، حکایت از این داره که لازمه مؤلفه‌های مؤثر بر عملکردِ سبدگردان‌ها، به‌دقت مورد پایش واقع بشه.


- ۱۴۰۳/۰۱/۰۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ چشم‌اندازِ پیش‌روی بازارِ سهام + استراتژی پیشنهادی در شرایطِ فعلی؟


🎙 محمد اقبال‌نیا (مدیرعامل سبدگردان آسمان)


🟠 00:40 بازار سهام، در سالی که گذشت

🟠 01:54 محرک‌های بنیادیِ مارکت، در سال ۱۴۰۳

🟠 04:09 احتمال عقب‌نشینیِ بانک مرکزی از سیاست‌های انقباضی

🟠 05:25 رویکردِ پیشنهادی، در جهت پوششِ ریسک‌های ناشی از نتایج انتخابات آمریکا

🟠 07:29 تمایز صندوق‌های سهامی و طلا، از جهت کسب بازدهیِ دلاری

🟠 07:54 پیشتازیِ صندوق آساس از شاخص‌های مطرحِ مارکت

🟠 08:53 هدف‌گذاریِ سبدگردان در جهت کسب بازدهیِ دلاریِ سالیانه دستکم ۱۰ درصد

🟠 09:16 ویژگی خاصِ صندوق آساس در روندهای نزولی

🟠 10:15 یکه‌تازیِ آساس، پس از سقف ۹۹

🟠 11:25 توجه ویژۀ سبدگردان به ظرفیت‌‌های بازار طلا (ورود به شمش، در حداکثر سقفِ مجاز)

🟠 11:55 ورود قریب‌الوقوعِ آساس در جمع دارائی‌های پایه در بازار آپشن

🟠 12:25 رقابت احتمالیِ کال‌آپشن‌های آساس با صندوق‌های اهرمی

🟠 13:00 برنامۀ مدیر صندوق در جهت تقویت بازارگردانیِ آساس


- ۱۴۰۳/۰۱/۱۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت: صندوق‌های طلا، با بالاترین «شاخص پوششِ تقاضا*»؟

🟪روش محاسبه: تعداد واحدهای باقیماندۀ در اختیار مدیر صندوق (تحت‌عنوانِ: کد رزرو)، تقسیم بر میانگین ماهانۀ حجم معاملات؛

🟩به‌عبارت ساده‌تر: DCI برابر ۱۰ یعنی مدیر صندوق دست‌کم به‌مدت ۱۰ روز، قابلیتِ پوشش تقاضای خریداران رو داره؛

◀️ هر چقدر DCI بالاتر باشه، احتمال شکل‌گیریِ حباب مثبتِ غیرمتعارف، و در نتیجه متضرر شدنِ سهامداران در ریزموج‌های اصلاحی، کمتر می‌شه؛

◀️ ضرورتِ افزایش سقفِ صدور، در صندوق‌های: آلتون، گنج، ناب و جواهر.

———
* Demand Coverage Index (DCI)

- ۱۴۰۳/۰۱/۱۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ ده نمادِ اصلی در پورتفوی صندوق‌های اهرمی؟

🟪جدولِ تفکیکی از بنیادی‌ترین نمادهای مارکت، از دیدِ سبدگردان‌های صندوق‌های اهرمی

- ۱۴۰۳/۰۱/۱۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

📈 اهرمی‌ترین صندوق‌های اهرمی؟

✅ آپدیت ضرایب‌ِ اهرمی + روش محاسبه


◀️ دیتای تکمیلی:

🟠سنگین‌ترین: اهرم
🟠سبک‌ترین: جهش

🟠سهامی‌ترین: اهرم
🟠نقدترین: توان

🟠کم‌‌حباب‌ترین: توان
🟠پُرحباب‌ترین: موج

- ۱۴۰۳/۰۱/۱۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت: مهم‌ترین خریدهای صندوق‌های اهرمی؟


🟪جدولِ تفکیکی از مستعدترین نمادهای مارکت، از دیدِ سبدگردان‌های صندوق‌های اهرمی


🟩نمادهای دلاری، در کانون توجهِ اهرمی‌ها

🟩اختصاص رتبۀ دومِ برترین خریدها به: شمشِ طلا


🟠مشاهدۀ دیتای تکمیلی

- ۱۴۰۳/۰۱/۱۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ برترین صندوق‌های طلا، در پورتفوی فراصندوق‌ها؟


🟩کهربا، آلتون و عیار، در کانون توجهِ سبدگردان‌ها

🟩اکسپوژرِ ۳۴ درصدیِ تمشک در بازارِ طلا

- ۱۴۰۳/۰۱/۱۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟


◀️ بر پایۀ حبابِ:

🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠 واقعی (از ترکیبِ حباب اسمی و ذاتی)



- ۱۴۰۳/۰۱/۱۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🏅 آپدیت: صندوق‌های طلا با بهترین عملکرد در سه‌ماهۀ اخیر؟


🟩 همونطور که پیش‌تر هم اشاره شد (مطالعه کنید)، در امواجِ صعودی، از صندوق‌های سکه‌محور، بازدهیِ بهتری رو انتظار خواهیم داشت؛

🟥در صورتی‌که بازار گاردِ اصلاحی به‌خودش بگیره، صندوق‌های شمش‌محور و یا نقدتر (با درصد نقدینگیِ بالاتر)، سپر حمایتیِ محکم‌تری خواهند بود؛


◀️ دوستان توجه داشته‌باشید ملاک قضاوتِ عملکردِ سبدگردان‌ها، NAV صندوق‌ها هست (و نه قیمتِ تابلو)؛ عوامل متعدد ممکنه بر عملکرد مقطعیِ تابلوی صندوق اثرگذار باشه (مثه کیفیت بازارگردانی و یا پر شدن سقفِ صدور و در نتیجه شکل‌گیریِ حباب‌های غیرمتعارف)؛

◀️ بیش از دو ماه از ممنوعیتِ صندوق‌های طلا در خرید سکۀ بورسی می‌گذره، و در این‌مدت، عمدۀ منابعِ ورودی به صندوق‌ها، صرف خرید شمش شده؛ به‌همین دلیل در سه‌ماهۀ اخیر، تمامیِ صندوق‌های طلا در کسب بازدهیِ فراتر از سکۀ بورسی، ناکام ظاهر شده‌ان (این در حالیه که در گزارش پیشین، غالباً با آلفای مثبت همراه بودن).


- ۱۴۰۳/۰۱/۱۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ صندوق‌های طلا، با بیشترین ورود پولِ حقیقی، در سه‌ماهۀ اخیر؟


🟪طلا، عیار و کهربا، در کانون توجه سهامدارانِ حقیقی


- ۱۴۰۳/۰۱/۱۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت: دلاری‌ترین صندوق‌های اهرمی؟

🟩صندوق‌های اهرمی، با بالاترین اکسپوژر به صنایع کلاسیکِ دلاری (فلزی | پتروشیمی | پالایشی | معدنی) + شمش طلا


- ۱۴۰۳/۰۱/۱۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت بازدهی سبدِ شخصی‌سازی‌شده بر پایۀ متدلوژیِ «هولد داینامیک در صندوق‌های سهامی»، از سقف اخیرِ مارکت

◀️نتیجۀ بک‌تست از عملکرد استراتژیِ *PCMR، در نمونۀ فرضی با مشخصاتِ:

🟠 افق زمانیِ میان‌مدتی
🟠ریسک‌پروفایلِ محافظه‌کار (حداکثر ضررِ قابل‌تحمل: ۱۰ درصد)
🟠 سبدِ سبک
🟠 تایم‌ِ محدود برای سبدگردانی (سیستم معاملاتیِ MFR)
🟠نقطۀ ورود: سقفِ مارکت (اردیبهشت ۱۴۰۲)


◀️ بازدهیِ شاخص‌کل در همین‌مدت: منفی ۱۱.۵ درصد

✅ دوستان توجه داشته‌باشید در متدلوژیِ PCMR، صرفاً بر تکنیک‌های مدیریت‌سرمایه (بر پایۀ عملکردِ ده‌سالۀ صندوق‌های سهامی) تمرکز داریم؛

🟪به‌عبارت ساده‌تر: بدون هرگونه وابستگی به تحلیل تکنیکال، بنیادی، سنتیمنتِ مارکت و یا ابزارهای پوشش‌ریسک در بازار آپشن، صرفاً با یک چینشِ شخصی‌سازی‌شده از صندوق‌های سهامیِ کلاسیک، مختلط، طلا، فراصندوق و درآمد ثابت، و سپس خرید و فروش بر پایۀ یک سیستم معاملاتیِ از پیش‌تعریف‌شده، از سقفِ اردیبهشت، آلفای بیش از ۳۰ درصدی نسبت به شاخص کل حاصل‌شده.


✅ مشاهدۀ توضیحات تکمیلی.

#PCMR_Backtest

———
* Personalized Constant-Mix Rebalancing

- ۱۴۰۳/۰۱/۱۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟


◀️ بر پایۀ حبابِ:

🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠 واقعی (از ترکیبِ حباب اسمی و ذاتی)



- ۱۴۰۳/۰۱/۱۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ به بهانۀ سقف‌شکنیِ تمشک: ضرورتِ توسعۀ صندوق‌های پوششِ ریسک

🟠در شرایطی که سنگین‌ترین صندوق‌‌‌های مارکت (اهرم و توان)، همچنان بیش از ۲۵ درصد زیر سقفِ قبلی قرار دارن، لیدرهای پوششِ ریسکِ مارکت (مختلط: زیتون | فراصندوق: تمشک)، با عملکردِ قابل‌قبول، موفق به سقف‌شکنی شده‌ان؛

🟠بهره‌گیری از ابزارهای پوششِ ریسک در بازار آپشن، بهمراه وزن درآمد ثابتِ ۴۰ درصدی باعث می‌شه سهامدارانِ صندوق‌های مختلط، از ریزش‌های سنگین در امان باشن؛ در فراصندوق‌ها هم با تمرکز بر صندوق‌های سهامیِ باکیفیت، و همچنین اکسپوژرِ مناسب به صندوق‌های طلا، شاهدِ سقف‌شکنی (و در واقع تضمین اصل سرمایۀ سهامداران، در مدتِ کوتاه) هستیم؛

✅ انتظار می‌ره تسهیل صدور مجوزِ صندوق‌های پوشش ریسک از دیگر سبدگردان‌های معتبرِ مارکت، در اولویت سیاستگذارانِ بازار سرمایه قرار بگیره.


- ۱۴۰۳/۰۱/۱۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت: صندوق‌های طلا، با بالاترین درصدِ نقدینگی؟


🟪دو فاکتورِ مهم که در روندهای اصلاحی، باعث کاهش ریزشِ صندوق‌های طلا می‌شه:

◀️ درصد نقدینگیِ بالاتر

◀️ درصد سکۀ کمتر (حباب ذاتیِ کمتر)


- ۱۴۰۳/۰۱/۱۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus