‍ 🔺 پورتفوی صندوق اهرمیِ «اهرم» (اسفند ۱۴۰۱)

- درصد سهام: ۹۷.۴

- ارزش سهام: ۵.۷ همت (سنگین‌ترین صندوق سهامیِ غیردولتی)؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۶.۷ (افت معنی‌دار)؛

- ضریب اهرمی*: ۱.۴۳

* همونطور که پیش‌بینی هم می‌شد، در شرایط صعودیِ مارکت، شاهد افت معنی‌دارِ خاصیت اهرمیِ صندوق‌های اهرمی هستیم (به‌واسطۀ سیر نزولیِ نسبت واحدهای عادی، به ممتاز)؛ راهکارهای کلیِ پیش‌روی مدیریت صندوق، به‌منظور جبران اثر کاهشیِ ضریب اهرمی، در گام‌های صعودیِ مارکت: افزایش درصد سهام + بالا بردن بتای پورتفو (محدود کردن تعداد صنایع و نمادها) + شتاب‌بخشیدن به صدور واحدهای عادی + توجه بیشتر به ظرفیت‌های بازار آپشن؛

- صعود خیره‌کننده به جمع سه نماد نقدشوندۀ مارکت (رکوردشکنی‌های پی‌درپی از ارزش معاملاتِ روزانه؛ بالاترین: ۰.۵۸ همت، بالاتر از کل ارزش پذیره‌نویسیِ صندوق!)؛

- بازدهی از کف اخیر مارکت (آبان ۱۴۰۱): ۱۹۶ درصد (شاخص کل: ۶۸ درصد)؛

- میانگین حبابِ ماهانه*: ۱۲ درصد؛

* تخلیۀ زودهنگامِ منابع در اختیار بازارگردان (همانند پتروآگاه و توان)، ریسک سفته‌بازی رو در صندوق بالاتر می‌بره؛ مجدداً لازمه تأکید بشه که: صدور بلاک‌های جدیدِ بازارگردانی، باید در نسبت مستقیم با حجم معاملاتِ صندوق باشه؛ در غیر این‌صورت در بلندمدت، شاهد افت جذابیت‌های سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم خواهیم بود؛

- فعال در بازار آپشن* (بر روی نمادهای: فولاد | فملی | شستا | خساپا | خودرو | وبملت | وتجارت | وخاور | وبصادر؛ و همچنین خرید عجیب بر روی نماد ضهرم7008)؛

* با رشد معنی‌دارِ ارزش قراردادهای اختیار معامله در پورتفو، نیاز به تعریف «ضریب اهرمیِ بالقوه» نیز خواهیم داشت؛

- مجهز به طولانی‌ترین سررسید (اسفند ۱۴۰۲) در بازار آپشن؛

- سهامدار درصدی در: غگرجی | شگل | حسینا | زگلدشت | وتوشه | غدانه (جدید) | کمان (جدید)

- در ردیف فلزی‌ترین صندوق‌های سهامی؛

- همبستگیِ بالا با شاخص‌کل (میانگین وزنیِ مارکت‌کپ ده نماد اصلیِ پورتفو: ۲۷۴ همت)؛

⬆️ تراز مثبت تحرکات سبدگردان در صنایعِ: بانکی | پتروشیمی | معدنی | زراعی

⬇️ تراز منفی در: فلزی

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: فلزی | چندرشته‌ای | پتروشیمی | بانکی | فنی و مهندسی

- سایر صنایعِ مهم: پالایشی | سرمایه‌گذاری | خودروئی | معدنی | سیمانی

- ده نماد برتر: فملی | فولاد | رمپنا | وغدیر | وبملت | وصندوق | جم | شپنا | شستا | شبندر

🟢 خرید مهم: وبملت | ومعادن | فارس

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۲/۰۱/۱۱

‍ 🔺 پورتفوی صندوق شاخصیِ «هم وزن» (اسفند ۱۴۰۱)

- درصد سهام: ۹۵.۸

- ارزش سهام: ۸۱۵ میلیارد تومان

- درصد تحرک سبدگردان: ۷۳ (رشد چشمگیر؛ غالباً در جبهۀ خرید)؛

- صعود خیره‌کننده در جمع نقدشونده‌ترین صندوق‌های سهامی (با عبور از سرو و اطلس، و در یک‌قدمیِ آگاس)؛

- بازارگردانیِ باکیفیت؛

- تداوم عملکرد قابل‌قبول در کسب بازدهیِ نزدیک به شاخص‌ هم‌وزن (بتای سه‌ماهه*: ۱.۰۹)؛

* نحوۀ محاسبه: کوواریانس بازدهی متحرکِ سه‌ماهۀ صندوق و شاخص هم‌وزن، تقسیم بر واریانس بازدهیِ شاخص هم‌وزن

- پرتحرک‌ترین سهامدارانِ درصدی: سایت دیوار + فراصندوق تمشک؛

- در ردیف پُرنمادترین (ریسک‌تمرکزِ پائین) + ریالی‌ترین صندوق‌های سهامی؛

- بی‌توجهیِ سبدگردان به‌ظرفیت‌های بازار آپشن + تداوم غیبتِ هم وزن در فهرست دارائی‌های پایه در بازار آپشن (با قابلیت انجام معاملاتِ اهرم‌دار بر روی شاخص هم‌وزن)؛

⬆️ تراز مثبت تحرکات سبدگردان در صنایعِ: پتروشیمی | داروئی | فلزی | سیمانی | خودروئی | غذائی | یوتیلیتی | چندرشته‌ای | بانکی | معدنی | ساختمانی | ماشین‌آلات | قندی | سرمایه‌گذاری | زراعی | بیمه‌‌ای | کاشی | پالایشی

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: پتروشیمی | فلزی | داروئی | سیمانی | خودروئی

- سایر صنایع مهم: غذائی | معدنی | چندرشته‌ای | بانکی | پالایشی

- ده نماد برتر: مبین | شپنا | وبملت | کاوه | کنور | سمازن | جم | فاسمین | سآبیک | وغدیر

🟢 خرید مهم: مبین | وبملت | کنور | جم | پارسان | کرماشا | شکلر | شفن | فاسمین | کاوه | فباهنر | سمازن | سفارس | سآبیک | دعبید | تیپیکو | دتماد | وصندوق | وغدیر | سپید | شپنا | خگستر | خرینگ | خموتور | قزوین | ثنوسا | وتوسم

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۲/۰۱/۱۲

‍ 🔺 پورتفوی صندوق سهامیِ اطلس* (اسفند ۱۴۰۱)

* پیشتاز رو باید نسخۀ صدور و ابطالیِ اطلس، بدونیم؛ با این‌حال، پیرو پرسش‌های مکرر دوستان، آمار مقایسه‌ای نیز در این زمینه ارائه می‌شه؛

- درصد سهام: ۹۳.۶ (پیشتاز: ۹۵)؛

- ارزش سهام*: ۲.۳ همت (پیشتاز: ۵.۲ همت)؛

* نسبت مارکت‌کپ پیشتاز به اطلس، که در کف اخیرِ مارکت (آبان ۱۴۰۱)، به ۳ رسیده‌بود، در روزهای اخیر و با گسترش استقبال از صندوق‌های ETF (در مقایسه با صدور و ابطالی‌ها)، به ۲.۲ کاهش پیدا کرده؛ در خصوص صندوق‌های سهامیِ گروه مفید، پیش‌بینی می‌شه پس از سبقت اخیرِ اطلس از امیدتوسعه، شاهد پیشی‌گرفتن از پیشرو و سپس پیشتاز هم باشیم؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۱۷.۳ (رشد معنی‌دار، غالباً در جبهۀ خرید؛ پیشتاز*: ۴.۶)؛

* بر طبق یک قاعدۀ کلی، بین مارکت‌کپ صندوق و تحرکات سبدگردان، نسبت معکوس وجود داره؛

🟡 درصد بازدهیِ پنج‌ساله: ۲۷۹۰ (شاخص کل: ۲۰۳۰؛ پیشتاز: ۲۶۶۰)؛

- بازارگردانیِ باکیفیت (احتیاطِ ورود، در صورت شکل‌گیریِ حباب مثبتِ معنی‌دار)؛

- نقدشوندگیِ مطلوب؛

- رفتار معکوس و همزمانِ دو سهامدار درصدی (گروه مفید و تدبیرپرداز)؛

- سهامدار درصدی در: کاذر | سهگمت | شدوص (جدید) | زعف۰۲۱۰پ۱۱ | زعف۰۲۱۰پ۲۰ | زعف۰۲۱۰پ۰۵

- تداوم بی‌توجهیِ سبدگردان به صنعت خودروئی؛

- ریسک‌تمرکز پائین (ده نماد اصلیِ پورتفو، شامل ۳۵ درصد از پورتفو؛ در حالیکه این‌نسبت در پیشتاز به ۴۹ درصد می‌رسه)؛

- اختصاص ۶.۵ درصد از پورتفو به مارکت طلا + زعفران؛

- فعال در بازار آپشن (بر روی نمادِ: شستا)؛

⬆️ تراز مثبت تحرکات سبدگردان در صنایعِ: چندرشته‌ای | فلزی | پتروشیمی | معدنی | کاشی

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: پتروشیمی | فلزی | چندرشته‌ای | پالایشی | سرمایه‌گذاری

- سایر صنایعِ مهم: سیمانی | یوتیلیتی | بانکی | داروئی | ماشین‌آلات

- ده نماد برتر: وغدیر | شستا | فولاد | پارسان | شپدیس | شپنا | فملی | فخوز | تاصیکو | مبین

🟢 خرید مهم: شستا | وبانک | تاصیکو | فروژ | فملی | فنورد | فولاد | کساوه | جم پیلن | وبصادر | کزغال | وسکاب

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۲/۰۱/۱۳

‍ ‍ 🔺 پورتفوی فراصندوقِ تمشک (اسفند ۱۴۰۱)

- درصد صندوق‌ها در پورتفو: ۹۶.۸

- ارزش صندوق‌ها: ۴۱۲ میلیارد تومان (موفق‌ترین فراصندوقِ مارکت در جذب منابع، به‌رغم کمترین سابقۀ فعالیت)؛

- درصد تحرک سبدگردان*: ۵۸ (در ردیف پویاترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری، عمدتاً به‌واسطۀ ماهیتِ پرتحرک سبدگردانیِ ترنج + بازارگردانی باکیفیت در غالبِ صندوق‌ها + کارمزد معاملاتِ به‌مراتب پائین‌تر در صندوق‌ها)؛

- نقدشوندگیِ مناسب + بهبود نسبیِ روند بازارگردانی (میانگین حباب‌منفی* از ابتدای فعالیت: ۲.۵ درصد؛ بیشترین حباب‌منفی: ۸ درصد)؛

* در خصوص فراصندوق‌ها، سبدگردانیِ مضاعف + حباب مضاعف هم اهمیت پیدا می‌کنه دوستان؛ به‌عبارت دیگه، علاوه بر مفهوم رایجِ حباب (اختلاف آخرین قیمت از ناو)، باید به میانگین وزنیِ تحرکات سبدگردان + حباب در صندوق‌های موجود در پورتفو هم توجه داشته‌باشیم؛

- درصد بازدهیِ دوماهۀ صندوق‌های گروه ترنج؛ تمشک*: ۴۴ | انار: ۳۸ | سرو: ۳۵ | زیتون: ۲۳

* بخشی از برتریِ تمشک رو باید به‌واسطۀ تخلیۀ حباب منفیِ معنی‌دار (در نخستین‌روزهای فعالیت) بدونیم؛

- افزایش ریسک تمرکزِ مدیریتی: اختصاص ۱۸ درصد از پورتفو به صندوق‌های گروه ترنج (همچنان پائین‌تر از صنم)؛

- وزن صندوق‌های سهامی: ۷۵.۸ | طلا: ۱۸.۴ | زعفران: ۳.۷ (کاهش ۱۰ درصدیِ وزن صندوق‌های کالائی، نسبت به ماه گذشته)؛

- توجه صد درصدی به صندوق‌های ETF (و نه صدور و ابطالی؛ بر خلاف دیگر فراصندوق‌ها)، در هیجانات قیمتی، فرصت نوسانگیریِ بیشتری رو در اختیار سبدگردان قرار می‌ده؛

- با توجه به امیدنامۀ صندوق، امکان ورود به بازار آپشن وجود نداره (انتظار می‌ره با اصلاحِ امیدنامۀ فراصندوق‌ها، عمق‌بخشیِ هر چه بیشتر به معاملات اهرم‌دار و دوطرفۀ صندوق‌های سهامی رو شاهد باشیم)؛

- گارد مثبت ترنج در تمشک + اختصاص بیشترین مالکیت درصدی، به شخص حقیقی؛

- سهامدار درصدی در: آساس | هم وزن | انار | مدیر | درسا | ثنا | کهربا | نهال (همچنین در آستانۀ مالکیتِ درصدی در: سرو)؛

- در ردیف شفاف‌ترین* صندوق‌های ETF؛ به‌عبارت ساده‌تر: تحرکات سبدگردانیِ ترنج رو در بیش از نیمی از پورتفوی تمشک (اعم از صندوق‌های سهامی، طلا و زعفران)، می‌شه به‌صورت روزانه، رصد کرد!

* شاخص شفافیتِ پورتفو: درصد ریالیِ نمادهای تحت‌مالکیتِ درصدی، به کل پورتفو؛ در خصوص تمشک: ۵۲ درصد؛

- سبدگردان بسته به شرایط می‌تونه تا ۶۵ درصد از پورتفو رو به نقدینگی اختصاص بده (در قالبِ صندوق درآمد ثابت + سپردۀ بانکی)؛ همچنین بر روی کاغذ، امکان اختصاص صد درصد از پورتفو به مارکت طلا (و همچینن حداکثر ۵۰ درصد به زعفران*) وجود داره؛

* با توجه به فعالیتِ صرفاً دو صندوق سرمایه‌گذاری در بازار زعفران (و محدودیت اختصاصِ حداکثر ۲۵ درصد از پورتفو، به هر صندوق)؛

- ده نماد برتر: آساس | طلا | هم وزن | سرو | انار | آگاس | مدیر | اطلس | کهربا | نهال

🟢 خرید مهم: سرو | آساس | هم وزن | آگاس | طلا | گوهر | ثنا | انار | اطلس | پتروآگاه | مدیر | نهال | درسا | کهربا

🔴 فروش مهم: توان | دارا یکم | پالایش | سلام

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۲/۰۱/۱۳

‍ 🔺 پورتفوی صندوق اهرمیِ «توان» (اسفند ۱۴۰۱)

- درصد سهام: ۹۹.۸

- ارزش سهام: ۲.۶ همت (سبقت از اطلس، و در یک‌قدمیِ آگاس)؛

- ضریب اهرمی: ۱.۳۷ (کاهش خاصیت اهرمی در بازار صعودی، به‌واسطۀ: سیر نزولیِ نسبت واحدهای عادی، به ممتاز)؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۲۹ (رشد معنی‌دار، یکپارچه در جبهۀ خرید)؛

🥉 رتبۀ سوم بازدهیِ سه‌ماهۀ ناو: ۵۶ درصد (اهرم: ۶۷؛ اطلس: ۳۴)؛

- صعود خیره‌کننده در جمع نقدشونده‌ترین صندوق‌های سهامی (پایان‌بخشیدنِ صندوق‌های اهرمی، به سلطۀ سه‌سالۀ صندوق‌های دولتی، از منظر ارزش معاملات)؛

- میانگین ماهانۀ حباب مثبت: ۱۱.۵ درصد (فزونی‌گرفتنِ ریسک سفته‌بازی، به‌واسطۀ: عدم‌تناسب بین منابع در اختیارِ بازارگردان، و حجم معاملات روزانه؛ که منجر می‌شه به: تخلیۀ زودهنگامِ واحدهای بازارگردانی، و شکل‌گیریِ حباب مثبتِ معنی‌دار، که در نهایت با صدور واحدهای جدید بازارگردانی، و یا اولین اصلاح جدی در مارکت، می‌تونه با تخلیۀ ناگهانیِ حباب‌مثبت، متضرر شدن سهامداران رو در پی داشته‌باشه)؛

- ریسک‌تمرکز: بالاتر از اهرم (چینش محدودتر از صنایع و نمادها)؛

- همبستگی با شاخص‌کل: پائین‌تر از اهرم (میانگین وزنیِ مارکت‌کپ ده نماد اصلیِ پورتفو: ۱۵۵ همت)؛

- تداومِ بی‌توجهی به نمادهای خودروئی (همانند دیگر صندوق‌های گروه مفید)؛

- در ردیف پترومتالیک‌ترین صندوق‌های سهامی (اختصاص ۴۱.۵ درصد از پورتفو به صنایعِ: فلزی + شیمیائی)؛

- تداوم گارد مثبت سبدگردان در بازار زعفران؛

- بی‌بهره از اهرم‌مضاعف در نتیجۀ بی‌توجهی به ظرفیت‌های بازار آپشن (بر خلاف اهرم)؛

- مجهز به قراردادهای اختیار معامله با سررسیدهای متنوع خرداد، شهریور و اسفند ۱۴۰۲ (در شرایط فعلی، نامناسب از منظر نقدشوندگی و اسپرد)؛

- سیو سود نسبیِ تمشک در توان؛

- سهامدار درصدی در: سپیدار | دکپسول | فروژ | حپارسا (جدید) | سکرما (جدید) | زعف۰۲۱۰پ۱۱ | زعف۰۲۱۰پ۱۰ | زعف۰۲۱۰پ۰۵

⬆️ تراز مثبت تحرکات سبدگردان در صنایعِ: فلزی | چندرشته‌ای | پتروشیمی | سیمانی | داروئی | پالایشی | یوتیلیتی | زغال‌سنگ

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: فلزی | پتروشیمی | چندرشته‌ای | سیمانی | داروئی

- سایر صنایعِ مهم: پالایشی | یوتیلیتی | معدنی | رایانه | زغال‌سنگ

🟢 خرید مهم: فولاد | فروژ | فولاژ | کاوه | ارفع | فملی | وغدیر | شستا | وبانک | وصندوق | شگویا | پارسان | شپدیس | جم | کزغال | مبین | شتران | سیدکو

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۲/۰۱/۱۴

‍ 🔺 پورتفوی صندوق مختلط زیتون (اسفند ۱۴۰۱)

- درصد سهام: ۶۱

- ارزش سهام: ۳۸۷ میلیارد تومان (واگذاری رتبۀ نخست سنگین‌ترین صندوق‌های مختلط، به ضمان)؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۴۹ (در ردیف پویاترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری)؛

- درصد بازدهی از کف اخیر مارکت (آبان ۱۴۰۱): ۴۹ (شاخص کل: ۶۶)

- درصد بازدهیِ سالانه: ۶۰ (شاخص کل: ۴۷)؛

- باکیفیت‌ترین صندوق مختلط از منظر نقدشوندگی + بازارگردانی؛

- حضور پررنگِ صندوق‌های درآمد ثابت در فهرست سهامداران درصدیِ زیتون؛

- تداوم خریدهای افران بر روی زیتون + گارد منفیِ آسامید و اوصتا؛

- دومین عضو گروه ترنج (پس از سرو)، در بازار آپشن (با نماد ضیتو/طیتو، و با سررسید ۲۵ تیر ۱۴۰۲)؛

- فعال در بازار آپشن (بر روی نمادهای: شستا | خودرو | خساپا | شپنا | های وب | چکاپا)؛

- چینش متنوع از صنایع و نمادها؛

⬆️ تراز مثبت تحرکات سبدگردان در صنایعِ: خودروئی | بانکی | پتروشیمی | چندرشته‌ای | سرمایه‌گذاری | فناوری‌اطلاعات

⬇️ تراز منفی در: ماشین‌آلات | کاغذی | فلزی

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: پتروشیمی | چندرشته‌ای | سرمایه‌گذاری | خودروئی | بانکی

- سایر صنایعِ مهم: فلزی | پالایشی | غذائی | دستگاه‌های برقی | فناوری‌اطلاعات

- ده نماد برتر: شستا | خودرو | وسبحان | شپنا | وبصادر | غکورش | خساپا | وتجارت | بترانس | شکبیر

🟢 خرید مهم: وبصادر | خودرو | خساپا | شستا | شکبیر | شملی | وسبحان | وارس | های وب | بترانس | غکورش | حفارس

🔴 فروش مهم: انتخاب | چکاپا | فولاد | فملی | ونوین | شپنا | کگهر | کیمیاتک

- ۱۴۰۲/۰۱/۱۴

‍ 🔺پورتفوی صندوق سهامیِ فراز (اسفند ۱۴۰۱)

- درصد سهام: ۹۸.۲

- ارزش سهام: ۱۶۰ میلیارد تومان (کاهش ۲۳ درصدی مارکت‌کپِ صندوق در اسفندماه، عمدتاً به‌واسطۀ روند نامنظمِ بازارگردانی)؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۱۶

🥈 رتبۀ دوم بازدهیِ سالیانۀ ناو؛

🟡 درصد بازدهیِ دوساله: ۱۱۷ (شاخص کل: ۶۷)؛

- نقدشوندگیِ مناسب (اسپردِ بعضاً بالا)؛

- در ردیف خودروئی + بانکی‌ترین صندوق‌های سهامی (جمعاً ۴۳ درصد از پورتفو)؛

- ریسک‌تمرکزِ بالا (چینش محدود از صنایع و نمادها)؛

- بی‌توجهیِ سبدگردان به ظرفیت بازار مشتقه + بورس کالا؛

- تداوم انفعالِ فراصندوق نمادآشنا در فراز؛

⬆️ تراز مثبت تحرکات سبدگردان در صنایعِ: ماشین‌آلات | بانکی | پتروشیمی

⬇️ تراز منفی در: پالایشی | انبوه‌سازی

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: خودروئی | بانکی | فلزی | پالایشی | محصولات فلزی

- سایر صنایعِ مهم: قندی | چندرشته‌ای | پتروشیمی | ماشین‌آلات | فراکاب

- ده نماد برتر: وبملت | خاور | فولاد | خودرو | وبصادر | قثابت | خساپا | شبندر | شستا | فاذر

🟢 خرید مهم: بکابل | وبصادر | تاپیکو

🔴 فروش مهم: شپنا | شبندر | ثجنوب | شیران

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۲/۰۱/۱۵

‍ 🔺 پورتفوی صندوق سهامی آساس (اسفند ۱۴۰۱)

- درصد سهام: ۸۵.۲ (رشد معنی‌دار ۱۵.۷ درصدی نسبت به ماه‌قبل)؛

- ارزش سهام: ۵۱۸ میلیارد تومان (از جمله موفق‌ترین صندوق‌های سهامی در جذب منابع، در موج صعودی اخیرِ مارکت)؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۲۵ (در ردیف پویاترین صندوق‌های سهامی)؛

🟡 درصد بازدهیِ یکساله: ۶۶ (شاخص کل: ۴۴)؛

- نقدشوندگیِ متوسط + بازارگردانیِ مناسب؛

- بیشترین وزن در پورتفوی تمشک؛

- سهامدار درصدی در: درهآور

- همبستگیِ بالا با شاخص هم‌وزن؛

- داروئی‌ترین صندوق سهامی (با اختصاص ۲۱ درصد از پورتفو)؛

- فعال در بازار آپشن (بر روی نمادهای: سرو | خساپا | فملی | وتجارت | تفارس)؛

⬆️ تراز مثبت تحرکات سبدگردان در صنایعِ: پتروشیمی | داروئی | فلزی | خرده‌فروشی | کاشی | ماشین‌آلات

⬇️ تراز منفی در: کانی‌غیرفلزی | سیمانی

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: داروئی | خودروئی | پتروشیمی | فلزی | بانکی

- سایر صنایعِ مهم: سیمانی | غذائی | ماشین‌آلات | خرده‌فروشی | استخراج‌نفت

- ده نماد برتر: شخارک | درهآور | خودرو | هجرت | فجر | دپارس | خپویش | انتخاب | دارو | حساپا

🟢 خرید مهم: شخارک | شملی | فجر | دپارس | هجرت | دارو | درازی | درهآور | قاسم | کپارس | انتخاب | بکابل | غپینو | سامان | ساوه | تفارس

🔴 فروش مهم: کاذر | سیدکو | وسینا | سصوفی

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۲/۰۱/۱۶

‍ 🔺 پورتفوی صندوق سهامی ارزش (اسفند ۱۴۰۱)

- درصد سهام: ۸۸

- ارزش سهام: ۴۴۳ میلیارد تومان

- درصد تحرک سبدگردان: ۱۸

🟡 بازدهیِ یکسالۀ ناو: ۶۰ (شاخص کل: ۴۶)؛

- نقدشوندگیِ مناسب + بازارگردانیِ مطلوب در ماه‌های اخیر؛

- تحرکات بعضاً معکوسِ سهامداران درصدی وابسته به اقتصاد بیدار؛

- چینش متنوع از صنایع و نمادها (ریسک‌تمرکزِ پائین)؛

- همبستگیِ بالا با شاخص هم‌وزن؛

- فعال در بازار زعفران (اختصاص ۲.۴ درصد از پورتفو به نمادِ: زعف۰۲۱۰پ۱۰)؛

- بی‌توجه به ظرفیت‌های بازار آپشن؛

⬆️ تراز مثبت تحرکات سبدگردان در صنعتِ: فلزی

⬇️ تراز منفی در: ماشین‌آلات

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: فلزی | پتروشیمی | سیمانی | کاشی | پالایشی

- سایر صنایعِ مهم: خودروئی | چندرشته‌ای | بانکی | حمل و نقل | سرمایه‌گذاری

- ده نماد برتر: فولاد | حآفرین | وبملت | کحافظ | وغدیر | دتوزیع | ستران | گلدیرا | فملی | کروی

🟢 خرید مهم: فگستر | فسوژ | فغدیر | کاوه | دانا | شستا | بکابل | شفن

🔴 فروش مهم: انتخاب | فولاد | شبندر | کساوه | رمپنا

- ۱۴۰۲/۰۱/۱۶

‍ 🔺 پورتفوی صندوق سهامی انار (اسفند ۱۴۰۱)

- درصد سهام: ۹۲.۴

- ارزش سهام: ۲۰۰ میلیارد تومان (رشد چهاربرابریِ مارکت‌کپِ صندوق، از ابتدای موج صعودی اخیرِ مارکت)؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۴۶ (پویاترین صندوق گروه ترنج، و در واقع: نسخۀ جسورانۀ سرو)؛

🥇 رتبۀ نخست بازدهیِ شش‌ماهۀ ناو؛

- نقدشوندگیِ متوسط؛

- بازارگردانیِ رو به بهبود (پس از افت عملکرد، متعاقبِ عرضۀ تمشک)؛

- مهم‌ترین سهامدار درصدی: تمشک؛

- بی‌توجهیِ سبدگردان به ظرفیت‌های بازار آپشن (برخلاف سرو و زیتون)؛

- همبستگیِ مناسب با شاخص‌ هم‌وزن؛

⬆️ تراز مثبت تحرکات سبدگردان در صنایعِ: سیمانی | چندرشته‌ای | حمل و نقل | خودرو | استخراج نفت | غذائی | بانکی | دستگاه‌های برقی | کانی غیرفلزی | فراکاب/تأمین‌سرمایه | پالایشی

⬇️ تراز منفی در: فلزی | معدنی | ماشین‌آلات | کاشی

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: فلزی | سیمانی | خودروئی | پتروشیمی | چندرشته‌ای

- سایر صنایعِ مهم: فراکاب/تأمین‌سرمایه | بانکی | پالایشی | حمل و نقل | غذائی

- ده نماد برتر: فولاد | فروژ | ونوین | سفارس | فرابورس | ستران | سصوفی | خودرو | حفاری | شستا

🟢 خرید مهم: سصوفی | ستران | حفاری | ونوین | خپارس | خودکفا | حآفرین | حتاید | شستا | وبانک | بترانس | کمینا | شپلی | تفارس | سپیدار | شبندر

🔴 فروش مهم: فروژ | فروس | کمنگنز | انتخاب | کساوه | وسینا | شکام

- ۱۴۰۲/۰۱/۱۶

‍ 🔺 پورتفوی صندوق سهامی کاریس (اسفند ۱۴۰۱)

- درصد سهام: ۹۱.۸ (رشد نسبی در روزهای اخیر)؛

- ارزش سهام: ۱.۸ همت (در ردیف موفق‌ترین صندوق‌های سهامی در جذب منابع، در موج صعودی اخیرِ مارکت؛ اختلاف ۶ برابریِ مارکت‌کپ، با نسخۀ صدور و ابطالی: مشترک کاریزما)؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۳۱ (رشد معنی‌دار؛ غالباً در جبهۀ خرید)؛

🟡 درصد بازدهیِ پنج‌ساله: ۲۹۰۰ (شاخص‌ کل: ۲۱۰۰)؛

- نقدشوندگیِ مطلوب (رکورد ارزش‌معاملاتِ روزانه: ۳۰۳ میلیارد تومان)؛

- بازارگردانیِ باکیفیت (رشد خیره‌کنندۀ ارزش‌معاملات اهرم، افت معنی‌دار در روند بازارگردانیِ کاریس و دیگر صندوق‌های ETF گروه کاریزما رو در پی نداشته)؛

- مجهز به قراردادهای آپشن (با سررسید کوتاه‌مدت: ۵ اردیبهشت ۱۴۰۲)؛

- فعال در بازار آپشن (بر روی نمادهای: خودرو | خساپا | شستا | وبملت | وتجارت | فخوز | شتران)؛

- منفعل در بورس کالا (همانند اهرم)؛

- چینش متنوع از صنایع و نمادها (ریسک‌تمرکزِ پائین)؛

سهامدار درصدی در: حسینا | سهگمت | کمان (جدید)

⬆️ تراز مثبت تحرکات سبدگردان در صنایعِ: فلزی | پتروشیمی | چندرشته‌ای | پالایشی | بانکی | سیمانی | یوتیلیتی | فنی‌مهندسی | حمل و نقل | خودروئی | غذائی | داروئی | سرمایه‌گذاری | معدنی | کاشی | مخابرات | کاغذی | لاستیک

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: فلزی | پتروشیمی | چندرشته‌ای | پالایشی | بانکی

- سایر صنایعِ مهم: سیمانی | یوتیلیتی | فنی‌مهندسی | حمل و نقل | خودروئی

🟢 خرید مهم: خودرو | وبملت | حآفرین | جم | شاراک | فارس | شخارک | شپنا | شبندر | شبهرن | چکاپا | فخوز | هرمز | ومعادن | ستران | قاسم | وصندوق

- ۱۴۰۲/۰۱/۱۷

‍ 🔺 پورتفوی صندوق شاخصیِ آرام (اسفند ۱۴۰۱)

- درصد سهام: ۹۸.۷

- ارزش سهام: ۸۷۰ میلیارد تومان (در یک‌قدمیِ کاردان)؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۳۹ (رشد چشمگیر، غالباً در جبهۀ خرید)؛

🟡 درصد بازدهیِ شش‌ماهه: ۷۲ (اطلس: ۷۰ | کاردان: ۷۳ | شاخص کل: ۶۴)؛

- نقدشونده‌ترین صندوق شاخصیِ مبتنی‌بر شاخص‌کل؛

- بازارگردانیِ باکیفیت (احتیاطِ ورود، در صورت شکل‌گیریِ حباب‌مثبت معنی‌دار: همانند اطلس)؛

- در ردیف صادراتی/دلاری‌ترین صندوق‌های سهامی (با اختصاص بیش از دو سومِ پورتفو، به صنایعِ: پتروشیمی + فلزی + معدنی + پالایشی)؛

- بی‌بهره از ظرفیت‌های بازار آپشن (به‌خصوص در نمادهای شاخص‌ساز)؛

- تحرکات معکوسِ صندوق حامی و سبدگردان‌مفید؛

⬆️ تراز مثبت تحرکات سبدگردان در صنایعِ: پتروشیمی | فلزی | پالایشی | چندرشته‌ای | معدنی | سیمانی | بانکی | داروئی

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: پتروشیمی | فلزی | چندرشته‌ای | معدنی | پالایشی

- سایر صنایعِ مهم: بانکی | سیمانی | ماشین‌آلات | خودروئی | زغال‌سنگ

- ده نماد برتر: فولاد | فارس | فملی | زاگرس | شستا | فروژ | شپنا | سفارس | کگل | پارسان

🟢 خرید مهم: فروژ | فملی | فولاد | فسازان | فخوز | زاگرس | فارس | شوینده | پارسان | شخارک | نوری | شپدیس | شملی | شستا | وامید | سفارس | وبملت | خودرو | تایرا

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۲/۰۱/۱۸

✅ پیرو پرسش‌های مکرر دوستان: ریالی‌ترین صندوق‌های سهامی؟

- ۱۴۰۲/۰۱/۲۰

🔺 تازه‌ترین تحولاتِ صندوق‌های ETF

- تخلیۀ معنی‌دارِ حباب صندوق‌های اهرمی، به‌واسطۀ افزایش سقف واحدهای ممتاز (برتری محسوسِ اهرم بر توان در صدور واحدهای جدید، و در نتیجه: ریسک سفته‌بازیِ بیشتر در توان)؛

- برتری خفیفِ توان بر اهرم، از منظر ضریب اهرمی* (توان: ۱.۴۶ | اهرم: ۱.۴۲)؛

* دوستان توجه داشته‌باشید مقادیر مربوط به نسبت اهرمی (از تقسیمِ ارزش واحدهای عادی، بر واحدهای ممتاز) در سایت صندوق توان (قابل‌مشاهده در گزینۀ جدول، در پائینِ سایت)، با اشتباه محاسباتی همراهه (اعدادی که مشاهده می‌کنید، در واقع نسبت تعداد واحدهای عادیِ باطل‌شده به صادرشده رو نشون می‌ده!)؛

- خرید تهاجمیِ سبدگردان مفید در توان؛

- گارد منفیِ سبدگردان آگاه در آگاس + ترنج در تمشک؛

- ورود اطلس در فهرست سهامداران درصدیِ کفرآور؛

- حمایت صندوق‌های کاریزما از کاریس؛

- ورود کاریس به باشگاه دوهمتی‌ها (در کنار آگاس و اطلس)؛

- برتری ۱۴ درصدیِ کاردان بر آرام، از منظر بازدهیِ سالیانۀ ناو؛

- صدرنشینیِ هم‌ وزن در فهرست سنگین‌ترین صندوق‌های شاخصی؛

- نوسان‌های غیرمتعارف در هم وزن، به‌واسطۀ تکمیل سقف واحدهای صندوق، و افزایش ریسکِ سفته‌بازی؛

- سیو سود تمشک در هم وزن؛

- صعود سایت دیوار در صدر فهرست سهامداران درصدیِ هم وزن؛

- خریدهای تهاجمی شرکت ساختمانیِ آذرستان در صندوق‌های سهامی (من‌جمله: اطلس، کاریس و هم وزن) + گارد مثبت سایت دیوار در صندوق‌های شاخصی (هم وزن + کاردان)؛ و به‌یک‌تعبیر: تزریق منابع از بازار مسکن به سهام؛

- از سرگیریِ خریدهای تمشک در انار؛

- ورود کد خارجی در فهرست سهامداران درصدیِ پتروآگاه + دارا یکم؛

- تداوم حباب منفیِ دورقمی در صندوق‌های دولتیِ پالایش + دارا یکم؛

- پیشتازیِ برخی صندوق‌های تازه‌تأسیس در ماه‌های اخیر: سلام (کارگزاری فارابی) | عقیق (کارگزاری حافظ) | دریا (هم‌مدیر با صندوق فیروزه) | ثنا

- صعود داریوش، به رتبۀ دوم بازدهیِ شش‌ماهۀ ناو؛

- صدرنشینیِ ثمین، از منظر بازدهیِ سالیانۀ ناو؛

- سقوط زرین و وبازار، در قعر جدول بازدهیِ سالیانه؛

- ورود صنم در درصدی‌های اکسیژن؛

- گارد تدافعیِ تمشک با ورود به درصدی‌های زیتون؛

- پیشتازی ۱۳ درصدیِ آسام از زیتون، در سه‌ماهۀ اخیر؛

- حضور پررنگ کدهای وابسته به بانک صادرات، در فهرست سهامداران درصدیِ صندوق طلای آلتون* (هم‌مدیر با آساس و آسامید)؛

* پیرو پرسش‌های مکرر دوستان در خصوص سرمایه‌گذاریِ آلتون در شمش طلا: در حال‌حاضر محدودیت‌های معاملاتِ آنلاین در بازار شمش + احتمالِ دیرکرد در به‌روزرسانیِ ناو + نقدشوندگیِ پائین، باعث می‌شه تا به رغم حباب پائین‌ترِ شمش (در مقایسه با سکه)، کمتر شاهد ورود صندوق‌های طلا در این‌مارکت باشیم؛

- عرضۀ نخستین صندوق ETF وابسته به کارگزاریِ نهایت‌نگر: ناب (طلا)؛

- از سرگیریِ خریدهای سبدگردان آگاه در صندوق طلا؛

- گارد مثبت کدهای وابسته به گروه آگاه در مثقال؛

- تداوم صدرنشینیِ کهربا و عیار از منظر بازدهیِ سالیانه؛

- خریدهای پله‌ایِ دیوار در کهربا؛

- ثبت شدویِ منفی ۶ درصدی، در چارت صندوق درآمد ثابت داریک؛

- برتری ۵ درصدیِ ناو کیان در مقایسه با افران، در شش‌ماهۀ اخیر (و شکل‌گیریِ حباب منفی ۲ درصدی).

- ۱۴۰۲/۰۱/۲۴

🔺 تحرکات ده‌روزۀ صندوق‌های سهامی در نمادهای درصدی

- تداوم گارد مثبت سبدگردان‌ها؛

- پرتحرک‌ترین‌ها: توان | آگاس | سرو

- نمادهای درصدی، مورد توجه در بیش از دو گروه سرمایه‌گذاری: حسینا | حپارسا | شگل | سهگمت | وتوشه | زعف0210پ05

⬆️ ورود توان در درصدی‌های حسینا و سکرما + اطلس در کفرآور

⬇️ خروج سرو از درصدی‌های سپیدار

🟢 خرید مهم: ختور | سهرمز | اردستان | فروژ | فافق | حپارسا | حسینا | وارس | وسبحان | زعف0210پ05

🔴 فروش مهم: خکار

- ۱۴۰۲/۰۱/۲۷

🔺 تحرکات ده‌روزۀ «فراصندوق‌ها» در صندوق‌های سهامی، مختلط، زعفران، جسورانه/خصوصی و درآمد ثابت

- پرتحرک‌ترین، مطابق‌انتظار: تمشک

- گارد خرسیِ تمشک در هم وزن (احتمالاً به‌واسطۀ: شکل‌گیری حباب‌مثبتِ معنی‌دار، در نتیجۀ تأخیرِ دور از انتظار در صدور واحدهای جدید، و خالی‌شدن دستِ بازارگردان)؛

- تحرکات معکوسِ تمشک در صندوق‌های طلا و مختلط (خروج از درصدی‌های کهربا + ورود به زیتون)؛

- نگاه منفیِ صنم به صندوق‌های خصوصی (انتظار می‌ره با سبدگردانیِ فعال‌تر و کاهش ریسک‌تمرکزِ مدیریتی، رقابت جذاب‌تری رو بین تمشک و صنم شاهد باشیم)؛

- تداوم انفعالِ فراصندوق‌های صدور و ابطالی؛

⬆️ ورود تمشک در درصدی‌های اطلس و زیتون + صنم در اکسیژن

⬇️ خروح تمشک از درصدی‌های کهربا + صنم از اکسیر

🟢 خرید مهم: انار | مدیر | زیتون

🔴 فروش مهم: هم وزن | کمان

- ۱۴۰۲/۰۱/۲۸

🔺 تداوم یکه‌تازی سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم، در ۱۵ سال اخیر

🟡 ۷۵ میلیون تومان صندوق آگاه (صدور و ابطالی: نسخۀ کهنه‌کارترِ آگاس) در سال ۱۳۸۷، برابر با: یک میلیون دلار در سال ۱۴۰۲ (رشد ۶۹,۲۰۰ درصدی) !

رشدِ بازارهای موازی، در مدت‌مشابه:

▫️ گرم طلای ۱۸ عیار: ۱۲,۱۵۰ درصد
▫️ دلار: ۵,۵۰۰ درصد
▫️ پژو ۲۰۶ تیپ ۲: ۴,۵۵۰ درصد
▫️ میانگین قیمت یک متر مربع آپارتمان در تهران: ۲,۷۰۰ درصد

- ۱۴۰۲/۰۱/۳۰

🔺 پربازده‌ترین صندوق‌های سهامی/مختلط/فراصندوق، در موج صعودی اخیرِ مارکت

- ۷۵ درصد صندوق‌های سهامی، موفق در کسب بازدهیِ بالاتر از شاخص‌کل؛

- پیشتازیِ فراز، داریوش و هم وزن، از شاخص هم‌وزن؛

- برتری ۱۵ درصدیِ سرو بر آگاس؛

- فاصلۀ ۱۰ درصدیِ اطلس و پیشرو، از پیشتاز و امیدتوسعه؛

- موفق‌ترین صندوق شاخصی (مبتنی بر شاخص‌کل): کاردان

- پربازده‌ترین فراصندوق‌: نمادآشنا (در کنار صنم، بالاتر از تمامیِ صندوق‌های مختلط).

- ۱۴۰۲/۰۲/۰۲

‍ ‍ ‍ 🔺 پورتفوی صندوق سهامی سرو (فروردین ۱۴۰۲)

- درصد سهام: ۹۲

- ارزش سهام: ۱.۶ همت (۶ برابرِ انار)؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۱۳ (افتِ نسبی)؛

- درصد ریسک‌تمرکز*: ۴۴ (بتای متعادل)؛

* نحوۀ محاسبه: میانگین درصد وزنیِ ۱۰ نماد و ۵ صنعت سنگین‌ترِ پورتفو؛

- درصد بازدهی از کف اخیر مارکت (اوایل آبان ۱۴۰۱): ۹۹ (انار: ۱۱۵ | شاخص کل: ۹۱)؛

- در ردیف باکیفیت‌ترین صندوق‌های سهامی از منظر نقدشوندگی + بازارگردانی؛

- فعال در بازار آپشن (بر روی: خودرو | خساپا | شپنا | وبصادر | وتجارت | ذوب | های وب | تفارس)؛

- نقدشونده‌ترین قرارداد آپشن: ضسرو۱۰۱۶ (سررسیدِ ۸ ماهه؛ درصد بازدهیِ سه‌ماهه: ۱۰۵ | شاخص کل: ۴۷)؛

- سهامدار درصدی در: وسبحان | وارس | کلوند | حپارسا | فافق | زعف۰۲۱۰پ۱۶ | زعف۰۲۱۰پ۰۸ | زعف۰۲۱۰پ۰۵

- تداوم خریدهای تمشک در سرو؛

⬆️ تراز مثبتِ معنی‌دار در صنایعِ: غذائی | سرمایه‌گذاری | لاستیک | حمل و نقل

⬇️ تراز منفی در: رایانه

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: فلزی | پتروشیمی | سرمایه‌گذاری | رایانه | بانکی

- سایر صنایعِ مهم: پالایشی | سیمانی | خودروئی | چندرشته‌ای | داروئی

- ده نماد برتر: فولاد | سیستم | شپدیس | فملی | وغدیر | وسبحان | حپارسا | کلوند | شبندر | وبملت

🟢 خرید مهم: غپینو | وغدیر | پاسا | حپارسا

🔴 فروش مهم: وامید | فباهنر | وسپه | سیستم

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۲/۰۲/۰۶