🔺 تحرکات مهم سهامداران درصدی


▫️ فروش یکپارچه در مارکتِ طلا؛ که نشون می‌ده به‌رغم منازعاتِ ژئوپولیتیک، همچنان سبدگردان‌ها به اخبار برجامی، وزن بیشتری می‌دن؛

▫️ فروش سنگین شبندر*، بر روی صندوق‌های درآمد ثابت ارمغان و سخند؛

▫️ فروش سنگین وغدیر بر روی صندوق‌های درآمد ثابت امین یکم و سپیدما؛

▫️ فروش سنگین صندوق لوتوس پارسیان (درآمد ثابت)، بر روی اسناد خزانه؛

▫️ فروش سنگین گروه کیان، بر روی صندوق کیان؛

▫️ تداوم خریدهای سنگین ومدیر بر روی مدیر؛

▫️ شرکت آوای آگاه، فروشنده طلا، و خریدار آگاس ظاهر شد؛

▫️ تداوم چتر حمایتی کمند، بر روی اهرم و کاریس؛

▫️ تداوم دیدگاه مثبت سبدگردان اطلس، به بازار سیمان؛

▫️ حمایت صندوق‌های درآمد ثابت از وکار و تنوین.


* به‌جهت سهولت در بیان مطالب، در شرکت‌های سهامیِ خاص هم از همون نماد بورسی، استفاده شد.

- ۱۴۰۰/۱۱/۲۴

🔺 رشد چشمگیر قدرت خریدار حقیقی در صندوق ارزش.

▫️ دیتا برگرفته از سایت tablokhani.com

- ۱۴۰۰/۱۱/۲۵

🔺 در صندوق ارزش، شاهد خریدهای هماهنگ دو کد حقیقی (مجموعاً با مالکیت ۹ درصد) هستیم؛ به‌نظر می‌رسه اوردرهای هماهنگِ روزانه بر روی ۱.۵ درصد، در جهت تخلیۀ حباب‌ منفی انجام می‌شه.

- ۱۴۰۰/۱۱/۲۷

🔺 به‌بهانۀ صدور مجوز تأسیس نخستین صندوق املاک و مستغلات

سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم در ایران، روز به روز تنومندتر و مجهزتر می‌شه؛ دلاری، اهرمی، فراصندوق، مجهز به آپشن، و اینک: املاک و مستغلات!

✅ و اما چند نکته در خصوص نخستین صندوق املاک و مستغلات:

▫️مدیریت این صندوق، بر عهدۀ سبدگردان سهم‌آشنا (که با مدیریتِ صندوق‌های ETF وبازار و کامیاب، شناخته می‌شه) قرار داره؛

▫️ از نوع ETF؛

▫️با سرمایۀ اولیۀ ۱ همت (۸۰۰ میلیارد توسط شرکت‌های ساختمانی و بانک‌ها | ۲۰۰ میلیارد، به‌صورت عرضۀ عمومی در بورس {با این‌مبلغ به‌نظر نمی‌آد بازارگردان، کار سختی در پیش داشته‌باشه!})؛

▫️ با صندوق‌های ETF زمین و ساختمان، اشتباه نشه! این‌صندوق‌ها، بر روی پروژه‌های ساخت و ساز، متمرکز هستن (تقویتِ عرضه)، در حالی‌که، صندوق‌های املاک و مستغلات، واحدهای مسکونی/تجاری/خدماتی رو تحت‌مالکیت در می‌آرن (تقویتِ تقاضا)، و به‌ازای مبلغ اجاره، و یا خرید و فروش املاکِ مربوطه، سود کسب می‌کنن؛

▫️نگاهی به کارنامه صندوق‌های زمین و ساختمان: دو صندوق ETF در این‌حوزه فعالیت دارن؛ صغرب (وابسته به نمادِ ثغرب)، و نگین (وابسته به بانک مسکن)؛ صغرب، یه صندوقِ شکست‌خورده تلقی می‌شه (از ابتدای ۹۸، بسته شده، و در طول ۴ سالِ قبل از اون هم، بازدهیِ ۲۲ درصد رو رقم زده)؛ بازدهیِ پنج‌سالۀ نگین هم ۴۰۰ درصد بوده، که در مقایسه با بازارهای موازیِ رقیب، چنگی به دل نمی‌زنه (با این‌حال از ابتدای ۹۸، بر صندوق طلا، برتری داشته!)؛

▫️مناسب برای سرمایه‌های خرد، که تا پیش از این، امکان سرمایه‌گذاری در بازارِ مسکن رو نداشتن؛

▫️علاوه بر اجاره، و ترید در بازار مسکن، امکان سرمایه‌گذاری در شرکت‌های بورسیِ مربوط به صنعتِ املاک و مستغلات رو هم خواهد داشت (اصطلاحاً گفته می‌شه این صندوق، از نوع هیبریدی هست)؛

▫️در صندوق املاک و مستغلات، صرفاً واحدهای ممتاز، حق رأی دارن (بر خلاف زمین و ساختمان)؛ که اگه در جهت صحیح، استفاده بشه، راندمان مدیریتیِ صندوق رو بالاتر می‌بره؛

▫️در بازار مسکن، از نسبت کاربردیِ P/R (قیمت واحد مسکونی، تقسیم بر اجارۀ سالانه) استفاده می‌شه (مشابه P/E در بازار سهام)؛ با توجه به اینکه میانگین تاریخیِ این نسبت، بین ۱۵ تا ۲۰ قرار داره، نمی‌شه انتظار بازدهیِ چشمگیرتر در مقایسه با بازار سهام داشت؛

▫️ صندوق موظف هست، سالانه حداقل ۹۰ درصد از سود حاصله رو بین سهامداران توزیع کنه.

- ۱۴۰۰/۱۱/۳۰

🔺 توضیحات کارشناس همفکران٬ در پاسخ به‌این‌پرسش که:

چرا صندوق‌های مطرح بازار، توجه چندانی به صنایع لیدرِ برجامی ندارن؟

- ۱۴۰۰/۱۱/۳۰

🔺 تحرکات مهم سهامداران درصدی

- صندوق‌های درآمد ثابت، بیشتر خریدارِ سهام بودن، و فروشنده داشتن؛

- تداوم گارد خرسی در صندوق‌های طلا؛

- توجه کمند، به طلای سرخ؛

- در صندوق سحرخیز، شرکت تدبیر، خریدار، و شرکت سحرخیز، فروشنده ظاهر شد؛ با در نظر گرفتنِ این‌نکته که تحرکات سهامداران درصدی، با اختلاف یک روزِ معاملاتی، به‌روز می‌شه، و با توجه به منفی تندی که امروز از سحرخیز شاهد بودیم، می‌شه گفت شرکت سحرخیز، در تشخیص روندِ روزانه، موفق‌تر عمل‌کرده؛ همین رویه رو در مورد سایر شرکت‌ها هم در نظر بگیرید، تا نسبت به تحرکات سهامداران درصدی، آنالیز دقیق‌تری داشته‌باشید.

- ۱۴۰۰/۱۱/۳۰

🔺 انتقادات داره مؤثر واقع می‌شه، و همونطور که پیش‌تر هم اشاره شد، با اوردرهای هماهنگِ روزانه در محدوۀ ۱.۵ درصد، شاهد تخلیۀ تدریجیِ حباب منفی در صندوق ارزش هستیم.

- ۱۴۰۰/۱۲/۰۱

🔺 پورتفوی صندوق سهامیِ آوا، به‌تفکیک درصد صنایع (بهمن ۱۴۰۰).

- ۱۴۰۰/۱۲/۰۱

🔺 پورتفوی صندوق سهامی آوا (بهمن ۱۴۰۰)

- درصد سهام از پورتفو: ۹۹.۷

- ارزش سهامیِ پورتفو: ۷۲ میلیارد تومان؛

- بی‌تحرکیِ کامل سبدگردان + درصد نقدینگیِ نامطلوب + عدم تنوعِ مناسب در چینش صنایع، باعث می‌شه تا این‌صندوق رو به‌رغم پتانسیل‌های برجامیِ بالائی که داره، پرریسک در نظر بگیریم؛

- بازارگردانیِ این‌صندوق که برای مدت کوتاهی، رویه‌ای مطلوب به‌خودش گرفته بود، مجدداً در سراشیبی قرار گرفته؛

+ مشاهده پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۰/۱۲/۰۱

🔺 پورتفوی صندوق سهامیِ ارزش، به‌تفکیک درصد صنایع (بهمن ۱۴۰۰).

- ۱۴۰۰/۱۲/۰۱

🔺 پورتفوی صندوق سهامی ارزش (بهمن ۱۴۰۰)

- درصد سهام از پورتفو: ۹۸.۵ (افزایش ۹.۵ درصدی نسبت به ماه قبل)؛

- ارزش سهامیِ پورتفو: ۳۳۷ میلیارد تومان؛

- سبدگردانیِ این صندوق در طول ماه‌های اخیر، اکتیو عمل کرده، و تغییراتِ مهمی به درصد چینش صنایع داده؛

- خریدهای مهمی رو در صنایع پتروشیمی، چندرشته‌ای و معدنی، شاهد هستیم (در واقع همبستگیِ پورتفو با شاخص‌هم‌وزن، کاهش پیدا کرده)؛ نمادهای سیمانی هم مورد توجهِ ویژه سبدگردان واقع شده؛

- در کنار الماس (دیگر صندوق با همبستگیِ بالا با شاخص هم‌وزن)، ضعیف‌ترین بازدهیِ سالانه رو از منظر ناو، به‌ثبت رسونده؛ باید دید آیا خونه‌تکونی‌های سبدگردان، می‌تونه این‌صندوقِ خوش‌معامله رو به روزهای خوبش برگردونه یا نه؛

- در روزهای اخیر، با کمک حقیقی‌های درصدی، بازارگردانیِ صندوق، امیدبخش ظاهر شده.

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۰/۱۲/۰۱

🔺 پورتفوی سهامیِ صندوق درآمد ثابت «افران» (بهمن ۱۴۰۰)

- درصد سهام از پورتفو: ۱۳.۱ (افزایش ۲.۳ درصدی نسبت به ماه قبل)؛

- ارزش سهامیِ پورتفو: ۳۱۱ میلیارد تومان؛

👑 رتبه نخست بازدهیِ سالانه در بین صندوق‌های درآمد ثابت (۲۲.۳ درصد)؛

- در ردیف نقدشونده‌ترین صندوق‌های درآمد ثابت قرار می‌گیره؛

- رتبه نخست پورتفو به نماد پاکشو اختصاص داده شده؛ رقمی نزدیک به ۸۰ میلیارد تومان، که حتی از چند صندوق سهامی هم سنگین‌تره؛ P/E این نماد در محدودۀ ۳۰ قرار داره! (تکمیلی: این سهم مجهز به اوراق تبعی با سررسید آبان ۱۴۰۲ هست)؛

- در صندوق‌های سرو و انار، خریدار بوده، و در زیتون و اهرم، فروشنده؛

🟢 خرید مهم: پاکشو | سرو | وسپه | کچاد | جم‌پیلن

🔴 فروش مهم: البرز | فخوز | مادیرا | هرمز | ومعادن

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۰/۱۲/۰۲

🔺 پورتفوی صندوق سهامی زرین (بهمن ۱۴۰۰)؛

- درصد سهام از پورتفو: ۹۸.۳۹؛

- ارزش سهامیِ پورتفو: ۸۳ میلیارد تومان؛

- همونطور که پیش‌بینی می‌شد، با انفعال سبدگردان در ماه‌های گذشته، صدر جدول بازدهیِ سالانۀ صندوق‌های سهامی رو واگذار کرد (از منظر ناو، به فراز، و از منظر قیمت تابلو، به فیروزه)؛

- سبدگردان در بهمن‌ماه، صرفاً در جبهۀ فروش فعال بوده (احتمالاً به‌دلیل فروش‌های سنگینِ نماد افق بر روی این‌صندوق)؛

- زرین رو هم در کنار انار، می‌شه ماهیتاً در ردیف صندوق‌های شاخصی، در نظر گرفت؛

🔴 فروش مهم: اپال | پارس | شخارک | ومعادن | فملی | دکوثر | شگل | ولکار

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۰/۱۲/۰۲

🔺 سرمایه‌گذاری نخستین فراصندوقِ ETF (صنم) در صندوق‌های سحرخیز (کالائی) و کمان (سرمایه‌گذاریِ خصوصی).

+ ترکیب روازنۀ دارائی‌های صنم رو می‌تونید از لینک زیر، رصد کنید:
sanam.charisma.ir

- ۱۴۰۰/۱۲/۰۲