#газ#Европа#
Продолжение. Часть 2.

Это закон экономики - в первую очередь загружают электростанции на самом дешёвом топливе. Но топливную конкуренцию между газом и углём природный газ выиграл за счёт лучших экологических последствий.

Есть проблема - резкое снижение выработки электроэнергии на ВИЭ по причине безветренной погоды в странах Северной Европы. Об этом риске я в своих обзорах рынков электроэнергии Европы писала, начиная с 2013 года - «при отсутствии зрелых технологий энергообеспечения и накопления Европа может столкнуться с дефицитом электроэнергии и перебоями в напряжении в 2022-2024 гг». И этот фактор, безусловно, давит цены вверх. Он реально мог бы добавить ещё до 50% к цене газа, но не в разы.

Вопрос в том, что природный газ (очевидно, российский) кому-то по-прежнему не угоден в Европе. Сейчас сложно найти доказательства сознательно раздутых биржевых премий. Но также, как и в случае с чёрным лебедем в апреле 2020 года для нефти, как позже выяснилось, всего на одной бирже в США подредактировали программное обеспечение и введи дополнительно возможность торговли в зоне отрицательных значений,- и этого оказалось достаточно, чтобы обвалить цены на нефть до нуля.

В данном случае на газовых биржах Европы (я вижу прыжки исключительно на TTF в Нидерландах) применена прямо противоположная тактика - цены разгоняют до абсурдно высокого уровня, формируя устойчивое поведение у покупателя, что газ - это ненадежный товар и нельзя полагаться на него в долгосрочной перспективе. Его может не быть или ты не сможешь его купить, что априори воспринимается как одно и то же. Принцип обесценивания газа как товара аналогичен тому, что примерили к нефти весной 2020 г. В нормальной ситуации торги на бирже должны были бы быть остановлены, при скачках на торгах выше 10-20% в день (на разных биржах - по разному). Но никто на биржевых площадках не останавливает торги - пока я писала этот пост, фьючерсы на природный газ с поставкой на октябрь на бирже TTF подорожали до $950/тыс. м3. То есть, за сутки природный газ подорожал на $150/тыс. м3. Это слишком большой перепад для сентября, когда погода тёплая и ветры уже потихоньку просыпаются в северных морях. Ценовое ралли продолжается. И если его не прекратить каким-то разумным рациональным образом, оно неизбежно приведёт к обвалу рынка газа как такового...

#газ#Россия#

Ну вот, и подтверждение со стороны Газпрома в том, что не он заварил всю эту кашу с европейскими ценами и не он толкает вверх фьючерсы на октябрь на нидерландской бирже TTF. Газпром добывает и экспортирует в Европу объём, близкий к историческому максимуму - 138,6 млрд м3 за 8,5 месяцев 2021 г. (141,3 млрд м3 за аналогичный период в 2018 г.). Всего 2,7 млрд м3 отделяют уровень поставок Газпрома от максимального. Эта статистика и есть подтверждение того, что Газпром не прикручивал вентиль и не создавал дефицит газа в Европе.

Два дня назад я прогнозировала рост цен на газ в Европе до $1000/тыс. м3 как возможность. Но тогда никто не мог сказать, что скорость разгона цен будет столь стремительной, что за сутки спотовые цены поднимутся на $150/тыс. м3. И в этой истории следующая круглая цифра - не предел.

Вопрос в том, что если сейчас не сломать эту игру биржевых маклеров на повышение и не остановить это фьючерсное ралли, то природный газ как товар станет хрупким как стекло, разбивающееся одним ударом, и емкость мирового газового рынка может если не резко схлопнуться, то уж точно перестать расти на среднесрочную перспективу.

https://t.iss.one/gazprom/453

Неизбежность энергоперехода ТЭКа отрицать глупо. Но этот процесс займет время, и, вероятно, немалое. Учитывая, что на его скорость влияет большое количество факторов – от экономических, технологических до инерционных, то отрасль вынуждена жить в состоянии неопределенности и при этом соответствовать требованиям, которые предъявляет государство к нефтегазовым компаниям.

Как заявил глава «Газпром нефти» Александр Дюков на нефтегазовом форуме в Тюмени, придется продолжительное время работать в двух энергетических укладах. Речь о, казалось бы, невозможном: продолжении инвестиций в добычу нефти и газа с обязательным снижением углеродной интенсивности и параллельной диверсификации бизнеса традиционной энергетики.

«Первое направление для диверсификации уже и не такое новое – это нефтехимия. Спрос на нее будет только расти. Два других перспективных направления бизнеса для нефтяных компаний – это производство водорода и развитие технологий улавливания и захоронения углекислого газа, - отметил Дюков. - В этом направлении мы уже работаем, и сейчас приступаем к реализации ряда пилотов, в том числе в Оренбурге. Пока в этих проектах нет экономики. Но эта экономика может появиться за счет регулирования и за счет технологического развития».

Последнее – серьезный вызов для ТЭК, ведь нужны не единичные конкурентоспособные решения, а целая экосистема по генерации уникальных идей и выводу их на рынок. Первые шаги в этом направлении уже сделаны, посмотрим, куда они приведут.
@GazMyaso

#недра#Россия#

Впервые за долгое время и после настоятельных уговоров Правительство России открыто доступ к шельфу частным нефтяным компаниям.

Ямальская шельфовая компания, принадлежащая фонду «Энергия» экс-министра энергетики Игоря Юсуфова просила предоставить ей участки в Обской и Байдарацких губах Карского моря — Усть-Обские 2, 3, 4 и Байдарацкий в Карском море, а дочерняя структура ЛУКОЙЛа — участок «Надежда» на Балтике.

В этой связи можно сказать только одно: если госкорпорации не вкладывают достаточно средств в освоение Арктики (не суть важно, по каким причинам, но это факт), то почему бы им не помочь представителям частного капитала?

Доступ предоставили после того, как Роснедра озвучили оценку, по которой имеющихся в России рентабельных запасов нефти хватит на 21 год. Также в ведомстве сообщили, что самым перспективным российским регионом для разведки запасов нефти и газа является Западная Сибирь. Разработка месторождений углеводородов в Восточной Сибири пока нерентабельна из-за отсутствия необходимой инфраструктуры.

Думаю, за первыми пятью лицензиями на геологоразведку на шельфе и в Арктической зоне можно ожидать и другие.

#виэ/газ/уголь#Европа#

EY опубликовал отчёт о положении дел на энергорынке Европы за 8 месяцев 2021 года, из которого следует, что при отсутствии ветра на Балтике весь новый уклад энергетики Европы практически ничего не стоит без поддержки угольной генерации...

https://www.ey.com/ru_ru/energy-resources/energodigest/2021/09/european-energy-market-update

Поставщик финансовых информационных услуг Fitch Group объявила сегодня о запуске Sustainable Fitch, своей новой аналитической экосистемы, ориентированной на устойчивое развитие, с введением новых рейтинговых продуктов ESG, ориентированных на инвестиционные продукты с фиксированным доходом.

Новые рейтинги ESG нацелены на предоставление оценок эффективности ESG на уровне организации, инструмента и структуры ESG. Первоначально рейтинговое покрытие будет сосредоточено на рынке с маркировкой ESG, включая «зеленые», социальные облигации, облигации, связанные с устойчивостью и устойчивым развитием, с планами по расширению на всю совокупность инвестиций с фиксированным доходом.

Пол Тейлор, генеральный директор Fitch Group, сказал:

«Мы потратили много времени на оценку того, что в настоящее время доступно на рынке, прислушиваясь к отзывам инвесторов и других участников рынка и собирая их отзывы. Наш новый продукт ESG Ratings является прямым ответом на запросы рынка, как это было в 2019 году, когда мы создали наши ESG-рейтинги с учетом интересов инвесторов».

Fitch создало подробные отчеты и наборы данных, позволяющие проводить перекрестные сравнения по отраслям, организациям и инструментам. Рейтинги ESG представлены по шкале от 1 («отлично») до 5 («плохо») и поддерживаются дополнительными оценками и подробными базовыми наборами данных, что позволяет проводить детальный сравнительный анализ. Отчеты также включают качественные комментарии и дополнительную информацию об актуальности инструмента и его соответствии основным стандартам и таксономии.

Направление устойчивого развития Fitch возглавит Эндрю Стил, управляющий директор, глава глобальной группы по устойчивому финансированию.

Сталь сказал:
«Инвесторам нужны прозрачные, перекрестно сопоставимые рейтинги ESG, которые выходят за рамки маркировки или целей для оценки фундаментальных показателей ESG. Fitch предоставит инвесторам лучшие в своем классе рейтинги ESG, основанные на данных и анализе, подкрепленных ключевыми принципами согласованности, сопоставимости, охвата и детализации».

#накопители#Россия#

«РЭНЕРА», дочерняя структура Росатома, построит в Калининградской области производство литий-ионных аккумуляторных ячеек и систем накопления энергии мощностью 3 ГВт*ч в год. Соответствующее соглашение подписали сегодня губернатор Антон Алиханов и гендиректор ООО «РЭНЕРА» Эмин Аскеров.

Разместится производство на площадке Балтийской АЭС. Планируется, что завод начнёт работу в 2026 году.

Технологическим партнером проекта выступает южнокорейский производитель литий-ионных батарей – компания Enertech International Inc., совладельцем которой на 49% «РЭНЕРА» стало в 2021 году (49%).

По словам Аскерова, чтобы реализовать текущие планы по развитию электротранспорта, компания рассматривает сценарий возможного роста производственных мощностей завода до 12 ГВт-ч.

Чубайс: на конференции в Глазго могут принять непростые для РФ решения по углю и метану

Спецпредставитель президента РФ анонсировал большую дискуссию о шестой статье, которая связана с возможностью признания или непризнания климатических проектов

Резкие и непростые для России решения по ограничению угольной отрасли и выбросов метана могут быть приняты на конференции ООН в Глазго. Об этом заявил в среду спецпредставитель президента #АнатолийЧубайс .

"Честно говоря, там можно ожидать каких-то очень-очень резких решений по двум вопросам. Один вопрос - уголь, второй вопрос - метан. В этих двух вещах, мне кажется, есть возможность или опасность каких-то непростых решений, в том числе и для нас", - сказал Чубайс.

"В целом там будет большая непростая дискуссия, в том числе про так называемую шестую статью, которая связана с возможностью признания или непризнания климатических проектов - проектов не по снижению объема выбросов, а по росту поглощения", - добавил Чубайс.

#газ#мир#

Ну, вот, собственно, и козырь из рукава... Все фьючерсные ралли на одной и той же нидерландской бирже TTF с взлетом и падением цен за сутки на $170/тыс м3 (вчера достигали $970/тыс. м3), должны были продемонстрировать - газ товар дорогой и ненадежный, с точки зрения поставок, а теперь ещё выясним, что с высоким парниковым эффектом.

О принятии «очень-очень резких решений», связанных с метаном и углём, на ближайшей конференции ООН в Глазго предупредил спецпредставитель президента России Анатолий Чубайс (см пост выше).

Конференция ООН по изменению климата - 26-я сессия Конференции сторон Рамочной конвенции ООН об изменении климата (КС-26 РКИК ООН) - организуется Великобританией и Италией 31 октября–12 ноября 2021 года в Шотландском конгресс-центре в британском Глазго. Мероприятие изначально должно было состояться в ноябре 2020 года и было перенесено из-за пандемии .

С углём все было понятно задолго до конференции - все (ну, уже практически все) страны ОЭСР приняли энергостратегии, исключающие использование угля в долгосрочной перспективе. В поддержку перспективы угля выступают основные его поставщики на мировой рынок - Австралия, Китай, Индия, ЮАР, Россия.

А вот газ до сих пор был той самой неприкасаемой «свящённой коровой», которая при любом прогнозе погоды должна была давать молоко. И я нисколько не сомневаюсь, что на климатической конференции в Глазго будет в подробностях описание трейдерский опыт 🔬 на TTF как пример негативного воздействия на энергоснабжение, который привёл, к тому же, к резкому росту выбросов парниковых газов.

Если посмотреть на ситуацию с энергоснабжением Европы, то важно отметить два фактора:
1. В Нидерландах доля ветряков больше 50% в структуре генерации страны. И безветренная погода является для неё действительно опасной с точки зрения надежности энергообеспечения. Но, давайте скажем честно, сколько этих Нидерландов в рамках Европы?! Ведь были уложены Интер-коннекторы. Почему бы, к примеру, Франции не подстраховать соседа по ЕС через Бельгию? У Франции, как известно, приличный избыток атомной мощности. То есть, в рамках всей Европы теоретически не должно быть существенных рисков в области энергоснабжения.

2. Вчерашний взлёт и падение цен на газ на TTF с $800 до $970/тыс м3 и обратно до $800 показал главное - в биржевой торговле природным газом больше нет ни рамок, ни потолка. Несколько биржевых маклеров могут как взвинтить цену, так и обрушить - и все это бесконтрольно со стороны администрации всего одной, но весьма презентационной европейской биржи. И в принципе - для приведения негативного примера на конференции ООН достаточно даже вчерашней разницы цен.

В этой ситуации самое разумное для поставщиков газа на мировой рынок решение - подготовиться к предстоящему непростому диалогу, продумать аргументы для защиты рынка на среднесрочную и долгосрочную перспективу, произвести расчеты затрат модернизации действующих мощностей:
- масштабирование установки фиксирующих утечки метана приборов на всех объектах использования газа от добычи до переработки;
- дополнительной изоляции, замены части трубопроводов, прокладки лупингов в местах частых прорывов газопроводов с большим объемом потерь метана;
- установки систем улавливания CO2 (CCS) и его хранения (CCUS) на ТЭС и ГРЭС с целью снижения парникового эффекта;
И обсудить с крупнейшими поставщиками газа солидарную позицию для выступления на климатической конференции в Глазго. И здесь самое время вспомнить о ФСЭГ и его членах. Занять солидарную позицию могли бы Казахстан, Азербайджан, Катар, Китай и некоторые другие страны. До конференции осталось 45 дней.

10 шагов в сторону построения безуглеводной энергетики - план-ориентир инвестбанков для нефтегазовых компаний.

​"Северсталь" грамотно разыгрывает карту ВИЭ.

Компания выкупила у "Роснано" 24,5% в СП "Башни ВРС" (производит башни для ветроэнергетических установок). Теперь доля стального гиганта – 49%. При этом контролирующим акционером СП с долей 51% остается испанская Windar Renovables S.L.

"Северсталь" стремится усилить своё присутствие на быстро развивающемся рынке возобновляемой энергетики. При этом не покупает чистую энергию у ВИЭ-генераторов, как делает ММК, и не запасается международными сертификатами I-REC, как делает "Полюс". ESG-стратегия "Северстали" направлена на производство необходимых для ВИЭ компонентов.

За три года существования на рынке "Башням ВРС" удалось стать партнером мировых лидеров на рынке ветроустановок – Siemens Gamesa и датской Vestas. Сейчас ведутся переговоры с потенциальными заказчиками о поставке башен. Наиболее перспективны страны СНГ и Северной Европы, планируется расширить поставки для Siemens Gamesa и General Electric. Отгрузка первых экспортных заказов должна начаться в 2022 году.

Аналитики считают, что доля "Роснано" обошлась "Северстали" в 300-350 млн руб. Эти инвестиции для "Северстали" - имиджевые, хотя в будущем могут быть перспективны. И дело даже не в том, что стоимость компаний, связанных с ВИЭ, растет как на дрожжах, а в том, что "Северсталь" получает гарантированный рынок сбыта с высокомаржинальным производством. Ежегодно компания сможет направлять на строительство башен до 30-40 тыс. тонн проката.

В России рождается новая стратегическая артерия – Северный морской путь. Если еще десятилетие назад это была вотчина «Атомфлота» и Норникеля, которые плавали исключительно в западном секторе СМП (от Дудинки до Мурманска), то за последние десять лет количество грузоотправителей выросло.
При этом стоимость перевезенных грузов стремительно растет. За пятилетку стоимостная оценка грузов выросла в 3,5 раза. Да большую лепту внес рост стоимости металла, который везет по СМП Норникель, но на трассе появились и новые эксплуатанты: Ямал СПГ, Газпром нефть, Полиметалл.
По предварительным оценкам в этом году стоимость привезенных экспортных грузов по СМП составит 1,5 трлн рублей. Однако если текущие цены на газ в Европе продержаться до конца года, то вполне возможно увидеть и 2 трлн руб. Это добавленная стоимость полностью созданная в российской Арктике. А СМП – становится ключевой трассой обеспечивающей как минимум 2% ВВП страны.

Сделка Ирака с Total Energies на сумму $27 млрд привлекла мало внимания общественности за пределами Багдада. Это было в интересах французской нефтяной компании, вынужденной балансировать между поддержанием нефтегазовых проектов и призывами к увеличению инвестиций в более чистую энергию, пишет Financial Times.

В иракском нефтяном проекте Total профинансирует строительство солнечной электростанции мощностью 1 ГВт. Другие проекты в рамках соглашения предусматривают закачку морской воды в нефтяные месторождения для увеличения добычи и улавливание газа.

Премьер-министр Ирака Мустафа аль-Кадхими сказал, что инвестиции увеличат добычу нефти на одном месторождении с 85 тыс. до 210 тыс. б\с.

Total утверждает, что крупные инвестиции в чистую энергетику возможны только благодаря ее нефтегазовому бизнесу. Аналитик Bernstein Освальд Клинт сказал, что по сравнению со своими крупнейшими европейскими конкурентами BP и Shell, Total в целом более склонна публично признавать необходимость продолжения инвестиций в углеводороды для финансирования более экологичных проектов.

#э.э./экология#ЕС/Россия#

Мнение автора из БКС Мир инвестиций напрямую касается влияния новых экологических стандартов Евросоюза на экспорт электроэнергии.
Пожалуй, возникает только вопрос о том, почему цены считали по 1 Ценовой зоны. Это легко «продать» европейцам только в том случае, если выбросы СО2 во 2 ценовой зоне равнозначны поглощению лесами Сибири.
Насколько эти сценарии реалистичны, сказать не берусь. Скорее, версия прохожая на правду. И повод - задуматься о ближайших перспективах трансформации рынка электроэнергии.

https://t.iss.one/SDD_IREC/513

#энергополитика#ЕС/РФ#

Европарламент принял резолюцию, в которой призвал по политическим причинам отказаться от импорта российского газа, нефти, стали, алюминия и никеля, о введении дальнейших санкций против России и исключеним ее из системы международных платежей swift. Только один из семи депутатов Европарламента высказался против...

За резолюцию проголосовало подавляющее большинство евродепутатов — 494 человека. Еще 103 депутата выступили против принятия документа, 72 законодателя воздержались от голосования.

Евросоюз должен быть готов «постепенно прекратить импорт нефти и газа из России» в случае ее «дальнейшего агрессивного поведения», говорится в резолюции. Европарламент также считает, что ввод в эксплуатацию «Северного потока-2» должен быть «немедленно» остановлен. По мнению европейских законодателей, новый газопровод «несовместим с внутриевропейской солидарностью» и противоречит климатическим целям Евросоюза. Одновременно Европарламент отклонил доктрину о природном газе как возможном промежуточном энергоносителе в процессе энергоперехода, учитывая то, что энергетическая стратегия России на 2035 год предусматривает увеличение экспорта газа в западном направлении.

«У них много газа, он все время дорожает – это хорошая новость для них и плохая для нас», - заявил, обращаясь к Европарламенту, глава внешнеполитического ведомства ЕС Жозеп Боррель. В то же время глава европейской дипломатии призвал Евросоюз к поиску менее конфликтных и более предсказуемых отношений с Москвой.

Собственно, все. Спектакль отыгран. Цена газа на нидерландской бирже TTF (что недалеко от Брюсселя, где заседал Европарламент) может вернуться к нормальным экономическим уровням.

Занавес.

https://www.europarl.europa.eu/doceo/document/A-9-2021-0259_EN.html#title5