Победа Азербайджана в Карабахском конфликте принесёт «ЛУКОЙЛу» материальную выгоду.

Военные события в Нагорном Карабахе расширили территории владения Азербайджана, а присутствие российских миротворцев фактически сделали их незыблемыми. Эти геополитические изменения несомненно усилят политическую и «углеводородную» связь Азербайджана и России.

Выстраивание отношений постсоветского Азербайджана с Турцией, ЕС И США сделало торгово-экономические отношения Баку и Москвы достаточно противоречивыми. Но
так совпало, что одновременно с военным конфликтом два американских гиганта покинули Азербайджан: Chevron уже ушла, а ExxonMobil ищет покупателя на свою долю. Фактически BP останется единственным нефтяным титаном, эксплуатирующим месторождения Азери-Чираг-Гюнешли, Шахдениз и трубопровод Баку-Тбилиси-Джейхан.

На этом фоне «ЛУКОЙЛ», (кстати, имеющий СП с BP в Азербайджане) и SOCAR будут запускать с нуля новые проекты - один включает мелководное Гошадашское и прикаспийское Губинское месторождения, а второй - Нахчыванское месторождение. Также ЛУКОЙЛ выразил заинтересованность в присоединении к проекту Umid/Babek — самому амбициозному на азербайджанском рынке, оцениваемые в 570 млрд кубометров газа. Конкурентов практически не остаётся.

Правительство озаботилось ситуацией с добычей нефти в странах, не входящих в соглашение ОПЕК+

"Мы также наблюдаем за ситуацией, связанной со странами, которые не входят в соглашение ОПЕК+. Это Канада, Норвегия, Бразилия и другие страны, которые постепенно, так скажем, с учетом восстановления рынка и увеличения цены начали активизироваться относительно инвестиций и добычи", - заявил вице-премьер Александр Новак. "Это тоже нужно мониторить", - подчеркнул он.

По поводу возможных проблем со сделкой ОПЕК+ писали. Главные причины – Норвегия (+300 тыс бар в сутки с 2021 года), Иран (замороженные 2 млн бар), Ирак, только сегодня Блумберг сообщил о крупном контракте с Китаем на 130 тыс бар в сутки, не считая перманентного наращивания добычи (с сентября по декабрь на 10%, 3,8 млн бар на сегодня).

Такие объемы, выпущенные в течение января-февраля при неизменности экономической ситуации в связи с ковидом, легко пускают сделку под откос.

Роман Троценко, который занимает 75-е место в рейтинге богатейших бизнесменов России 2020 года по версии Forbes с состоянием $1,3 млрд, не оставляет планов по консолидации в составе AEON Арктической горной компании.

Переговоры о приобретении АГК у Дмитрия Босова начались ещё в феврале. После гибели бизнесмена его наследники продали Роману Троценко 75% компании. Оставшиеся 25% принадлежат Александру Исаеву, бывшему бизнес- партнёру Босова.

Сейчас Троценко ждёт, когда «закончится фаза подготовки и отзыва исков друг к другу от акционеров компании». После этого AEON сможет завершить консолидацию АГК.

Планы по добыче угля на месторождении Арктической горной компании на Таймыре - 6 млн тонн угля в 2027 году и 7 млн в 2028 году. Уголь Сырадасайского месторождения относится к тем маркам, которые дают оптимальную смесь для угольного кокса. Экспорт коксующегося угля из России к 2035 году в различных сценариях может составить 34-39 млн тонн (для сравнения - в этом году экспортировано 25 млн тонн). АГК осваивает залежи антрацита, именно того сорта угля, спрос на который практически не снизился даже во время пандемии.

Троценко оценивает инвестиции в проект примерно в 33 млрд рублей. Частично финансирование будет осуществляться за счёт кредита ВТБ.

#газ/водород#Азербайджан/Европа#

Водород становится все более популярным источником для перспективных инвестиций. И предметом конкурентных торгов.

Консорциум газопровода TAP AG подготовит ТЭО транспортировки водорода по газопроводу из Азербайджана в Европу пропускной способностью 10 млрд м3 с перспективой его повышения до 20 млрд м3 в год, сообщает азербайджанское агентство Trend.az.

Мы «собираемся подготовить технико-экономическое обоснование, чтобы проверить, какое процентное содержание водорода в природном газе транспортабельно по нашей инфраструктуре»,- заявил управляющий директор TAP AG Лука Шиппати.

По его словам, азербайджанская ГНКАР SOCAR и итальянская Snam проведут совместные исследования в сфере трубопроводной транспортировки водорода.

Конкуренция обостряется. Это не секрет. В существующих системах транспортировки газа доля водорода может составлять, согласно техническим нормативам, от 1% до 12%.

При этом экспериментально доказано, что действующие газовые энергоустановки (ПГУ) без доработки могут работать без охрупчивания металла на смеси метана (80%) и водорода (20%).

В 2019 году также уже были проведены успешные эксперименты по доведению доли водорода в ПГУ до 100% - в Японии и Нидердандах. Эксперименты продолжаются. Пока не сообщается об экономическом преимуществе данного способа выработки электроэнергии.

До сих пор «Газпром» предполагал экспорт по Газопроводу Северный поток из России в Германию метан с последующей выработкой из него водорода - рядом с местом потребления. Однако этот вопрос, как говорится, ещё подлежит обсуждению. Газпром сегодня владеет технологией производства водорода из метана, что относительно экологически безопасно (так называемый голубой водород на ПГУ), отработано в промышленных масштабах и экономически более выгодно, чем гидролиз (зелёный водород, получаемый в процессе разложения воды на Н2 и О2).

Как я отмечала в своём исследовании рынка водорода в начале 2020 г., мода на водород носит циклический характер и этот «козырь» ложится на энергетический мировой стол всякий раз, как возникают какие то проблемы с нефтью. Водород всегда позиционировали как основной конкурент нефти, газа и угля. Всякий раз риски безопасности брали верх над романтизмом и авантюризмом сторонников летать и ездить на самом распространённом элементе во вселенной. Как будет на этот раз - сказать сложно. Потому что в Норвегии уже взорвалась 1 водородная автозаправка.

справедливости ради, следует отметить, что разработаны новые пластины, которые могут быть использованы как аккумуляторы для самолётов - и они в принципе не взрывоопасны. Прогресс уже позволил запустить 14 электричек в Германии французского производителя Alstom (на водороде вместо дизельных) и в Великобритании местного производства, а также - первые частные самолёты и яхты.

#нефть#мир#

Цена нефти марки Brent впервые с чёрного понедельника 9 марта вернулась к психологическому барьеру в 50$ за баррель, что можно видеть на графике торгов агентства Bloomberg. 8 месяцев и 2 дня спустя.

В частности, в 17.59 по Мск февральские контракты на североморский сорт на бирже ICE достигли $50,35, прибавляя 3,35%. Спрос на нефть повышается в Азии. Indian Oil объявила тендер на закупку ближневосточных партий, а независимые китайские НПЗ ищут сырье на следующий год даже на нетрадиционных для себя рынках - в том числе с месторождений Северного моря.

В общем-то, вероятно, к новому году 50$ за баррель снова станет нормой - в оценках многих аналитиков и экспертов, а также во фьючерсных котировках.

#водород#Россия#

НОВАТЭК приступил к первому в России промышленному проекту по генерации электроэнергии из водорода. В рамках плана по сокращению выбросов СО2 компания модернизирует одну из восьми газовых турбин SGT-800 производства Siemens на электростанции, снабжающей завод по сжижению газа «Ямал СПГ». Вскоре здесь должна появиться пилотная установка по производству водорода.

Первые холода подняли цену на газ в Европе до максимальных значений за последние двадцать месяцев.

На голландском хабе TTF спотовая цена по итогам торгов в четверг выросла до $194,9 за тысячу кубометров по сравнению со средней котировкой $183 с начала месяца. Это максимальное значение с 10 апреля 2019 года.

Европа активно расходует запасы. Динамика отборов из европейских ПГХ за первые 9 дней показывает, что за декабрь из ПГХ может быть отобрано до 20 млрд куб. м газа, что станет вторым результатом после рекорда января 2017 года (24 млрд куб. м).

Поступление СПГ с терминалов в европейские газовые сети в декабре может повторить по объемам результат ноября 2020 года. Однако в годовом исчислении статистика потребления СПГ показывает снижение на 35%.

Привлечение средств на реализацию программ газификации регионов будет осуществляться за счёт выпуска бессрочных облигаций "Газпрома".

Минфин России совместно с Минэнерго России и ПАО "Газпром", разработал механизм привлечения дополнительного финансирования проектов, направленных на выполнение программы газификации российских регионов.

Соответствующий проект постановления уже внесен в Правительство РФ.

Указанный механизм позволит привлечь в проекты ПАО «Газпром» средства рыночных инвесторов путем использования инструмента бессрочных облигаций, что обеспечит оптимальный уровень долговой нагрузки на государственную компанию.

Минфин отмечает, что предложенные меры помогут создать социально-ориентированную и экономически эффективную систему газификации и газоснабжения населения страны.

Осуществлять субсидирование выплаты купона по облигациям компании в случае, если ПАО "Газпром" использует право отказа от указанной выплаты, которое предусмотрено российским законодательством о рынке ценных бумаг, будет Минэнерго России. Правила предоставления таких субсидий - часть внесенного в правительство РФ проекта постановления.

Снижение цен за 9 месяцев - аналитика агентства Argus

https://view.argusmedia.com/rs/584-BUW-606/images/20201208arm_WP.pdf

Угольщики (в конкретном случае - Восточная горнорудная компания) внедряют цифровые технологии не только на разрезах, но и в портах.

К проекту цифровизации подключили Угольный морской порт Шахтёрск. Начали с транспортного звена. 28 единиц техники оснастили системой геолокации. Затем весь автопарк оборудуют системой контроля топлива.

Ключевым этапом цифровизации в компании станет объединение всего цикла «добыча-отправка-отгрузка» в единую онлайн-систему с возможностью контроля всех производственных процессов.

Пока Евросоюз спешно отказывается от угля, в странах СНГ думают, как сделать угольную генерацию более экологичной.

В Казахстане исследуют метод сжигания угля, который не будет вредить экологии и сделает производство электрической и тепловой энергии более эффективным. Для этого в Назарбаев Университете создали лабораторию «Чистые угольные технологии».

Учёным удалось разработать наиболее экологические котлы с технологией циркулирующего кипящего слоя. Степень улавливания диоксида серы золой угля в топках доходит до 70-90% в зависимости от зольности угля. При этом эмиссия оксидов азота остаётся на уровне не более 150-200 миллиграммов на кубический метр. Таким образом на выходе получается чистый относительно других технологий газ.

Для экспериментов учёные брали высокозольный уголь из Экибастузского месторождения. Его используют угольные станции для выработки около 60% электроэнергии в стране.

#нефть#мир#

Хорошие новости для нефтедобытчиков. Плавучие запасы нефти в танкерах с июньского пика в 215 млн. баррелей упали до 99 млн. баррелей в начале декабря. До среднего многолетнего уровня запасов в таких плавучих хранилищах в 50 млн. баррелей осталось уменьшить их вполовину. Вероятно, это произойдёт уже к марту-апрелю 2021 года, что несколько повысит текущий спрос на нефть.

https://globalmaritimehub.com/2020-the-rise-and-fall-of-floating-storage.html

#экология#мир#

Глава ООН призвал создать Глобальную коалицию по достижению углеродной нейтральности к 2050 году.
Для этого к 2030 году объемы глобальных эмиссий парниковых газов должны сократиться по сравнению с уровнем 2010 года на 45%. Для достижения целей необходимо:

✔️установить цену на углерод;
✔️прекратить финансирование и субсидирование производства ископаемого топлива;
✔️отказаться от строительства угольных электростанций;
✔️облагать налогом не доходы, а углеродные выбросы и переложить налоговое бремя с налогоплательщиков на загрязнителей;
✔️сделать обязательной декларацию финансовых рисков, связанных с климатом;
✔️включать цель достижения углеродной нейтральности во все экономические и фискальные решения и стратегии.

С одной стороны, пока Китай, США, Россия, Саудовская Аравия не примут соответствующую экологически ориентированную энергостратегию, можно говорить о том, что эти призывы останутся декларацией о намерениях. С другой стороны, игнорировать призывы главы ООН несколько не корректно. Так что ситуация обещает развиваться в ближайшие годы. И к новому переходу лучше быть готовым - с оценкой всех рисков, плюсов и минусов изменения ситуации, а также проработкой запасных аэродромов и инвестиционных решений.

#экология#Казахстан#

Казахстан следом за Китаем обещает достичь углеродной нейтральности к 2060 году.

https://renen.ru/kazahstan-obyazuetsya-dostich-uglerodnoj-nejtralnosti-k-2060-godu-prezident-tokaev/

#нефть#Канада#

Тяжёлые битуминозные пески в Канаде - ситуация подробно описана и частично спрогнозирована.

https://globalenergyprize.org/ru/2020/12/10/neft-s-tyazheloj-sudboj/?fbclid=IwAR3oXkOPzevp3KM5iSw_ntx6l4yy3GQDnIMU81X4SqXFU4puseyuT12pzfM

Средняя доля расходов на коммунально-бытовые нужды в странах ЕС составила в среднем 23% от дохода домохозяйств. Под коммунально-бытовыми нуждами Евростат понимает расходы на «жилье, воду, электричество, газ или другие виды топлива». Доля расходов по странам ЕС представлена в инфографике. Как мы видим, больше всего из семейного бюджета на коммунально-бытовые нужды тратят в Финляндии (почти 30%), меньше всего тратят жители Мальты (12,4%). Да, это статистика за 2019 год, статистику пандемического периода, характеризующегося снижением доходов населения, увидим только в следующем году.

В 2020 году мировой спрос на электроэнергию упадет примерно на 2%, прогнозирует Международное энергетической агентство в Electricity Market Report - December 2020. Ранее прогноз сокращения составлял 5%. Единственной экономикой где планируется рост потребления станет Китай - рост примерно 2%.

В 2020 году производство электроэнергии из возобновляемых источников вырастет почти на 7%. При этом, в угольная генерация сократится примерно на 5%, что станет самым большим спадом за всю историю наблюдений, вернувшись к уровням 2012 года. Атомная энергетика в 2020 году она сократится примерно на 4% и снова исключением станет Китай где атомная энергетика вырастет на 6%. Газовая генерация сократится на 2%. В целом ожидается, что в 2020 году выбросы CO2, связанные с производством электроэнергии, сократятся на 5%.

На 2021 год прогнозируется рост спроса на электроэнергию примерно на 3%. Рост спроса будет происходить за счет развивающихся стран, особенно Китая и Индии. Производство электроэнергии из возобновляемых источников энергии продолжит устанавливать новые рекорды увеличив свою долю рынка до 29% с 28% в 2020 году. Атомная энергетика также должна вырасти на 2,5% в связи с восстановлением атомной генерации во Франции и Японии, а также открытие новых АЭС в Китае и ОАЭ. В странах с развитой экономикой рост возобновляемых источников энергии и ядерной энергии будет на производство ископаемого топлива. Рост спроса на электроэнергию в развивающихся странах будет опережать динамику роста ВИЭ и атомной генерации, что создаст возможности для роста потребления угля и газе. При этом динамика спроса на уголь может показать больший рост на фоне повышения цен на газ - угольная генерация увеличится примерно на 3%, в то время как газовые установки увеличивают выработку примерно на 1%. Это приведёт к росту выбросов CO2 от электроэнергетики примерно на 2%.

Сценарии развития российского угля

• Согласно принятой в июне 2020 года «Программы развития угольной промышленности России на период до 2035 года», экспорт российского угля в 2035 году должен составить, в зависимости от варианта, 259-397 млн т. Таким образом, по отношению к 2019 году должен увеличиться в 1,8 раза по оптимистическому варианту и в 1,2 раза по консервативному.

• По оценке Аналитического центра ТЭК, экспорт российского угля в текущем году снизится на 5% и составит 210 млн т; таким образом, его объем превышает уровень консервативного варианта ПРУП-2035 — 206 млн т, но не дотягивает до оптимистического уровня — 226 млн т.

• Перевозки российского экспортного угля в восточном направлении превысят параметры даже оптимистического варианта ПРУП-2035 на 5 млн т. В то же время в западном направлении наблюдается значительное несоответствие с заявленными объемами — при прогнозируемых 92-109 млн т ожидается всего 88 млн т.

• Согласно сценариям развития российского углеэкспорта, западное направление по консервативному варианту начнет постепенно снижаться, достигнув в 2035 г. значения 69 млн т, по оптимистическому варианту после незначительного падения в 2020 г. прогнозируется слабый рост до 131 млн т. Для восточного направления перевозок российского угля на экспорт предусмотрена восходящая траектория по обоим вариантам с достижением целей 190-261 млн т.

• Что касается реализации прогноза, то здесь многое будет зависеть от факторов, влияющих на мировое производство, потребление и торговлю углем и мер внутрироссийского регулирования, позволяющих нивелировать их последствия.

Газ в Европе подорожал до максимума почти за два года

Из-за продолжающихся холодов спотовая цена газа на голландском хабе TTF с поставкой в понедельник выросла до $199,7 за тысячу кубометров по сравнению с предыдущим локальным максимумом в $194,9 на торгах с поставкой в пятницу.

Это максимальное значение за последние 1 год и 9 месяцев (21 месяц) - с 8 марта 2019 года.

Достигнутые ценовые значения также существенно выше цен контрактов "Газпрома" (в среднем $125-$130), что повышает его конкурентоспособность и может привести к увеличению объема поставок.

Европа в декабре 2020 активнейшим образом расходует запасы газа из подземных хранилищ. Динамика отборов за первые 12 дней говорит, что по итогам месяца из ПХГ может быть отобрано до 20 млрд куб. м газа, что станет вторым результатом за историю после рекорда января 2017 года (24 млрд куб. м).

На это накладывается снижение поступлений СПГ через европейские терминалы. В декабре 2020 года снижение составило 35% год к году. Такая же динамика держится весь четвертый квартал (-30% в октябре и -39% в ноябре).

Сургутнефтегаз по итогам девяти месяцев 2020 года получил рекордную прибыль

903,7 млрд рублей чистой прибыли по РСБУ получила компания, побив свой рекорд 2014 года, по сравнению с аналогичным периодом 2019 года она выросла почти в 8 раз.

Сургутнефтегаз единственная компания, которая может похвастаться такими достижениями во время всеобщего кризиса и падения доходов.

При этом доходы компании также драматично падали. Выручка за девять месяцев 2020 года сократилась в 1,5 раза по сравнению с прошлым годом - до 764,1 млрд рублей. Прибыль от продаж упала в 2,6 раза - 114,2 млрд рублей.

Но, всё просто. Прибыль компании зависит не только от результатов операционной деятельности, но и от динамики курса валют. Сургутнефтегаз хранит на своих банковских счетах многомиллиардную валютную "подушку". На фоне резкого скачка курса доллара в первом квартале 2020 года, особенно в марте (курс тогда был 77,73 рублей) Сургутнефтегаз получил 716,9 млрд рублей чистой прибыли. Похожая ситуация случилась в третьем квартале доллар вырос с 69,95 рубля до 79,68 рубля.

Таким образом, это всё же прибыль «формальная». Об этом говорят и ожидания аналитиков, которые не ждут дивидендов аналогичных 2014 году.