Нефтегазовые доходы России растут, а ОПЕК+ этому способствует

Суммарные доходы федерального и региональных бюджетов РФ от нефтегазового сектора в январе-октябре 2024 г., по данным Федерального Казначейства, Минфина и ФНС РФ, выросли на 29% (г/г) до 10,9 трлн руб, в т.ч. 9,0 трлн руб. нефтяных доходов и 1,9 трлн руб. газовых.

Стабильно высокие экспортные цены на нефть и нефтепродукты в течение 2024 г. сохранили ежемесячные доходы федерального бюджета от нефтяного сектора на уровне 700-800 млрд руб. Такая динамика сохраняет привлекательность для России стратегии ОПЕК+ по продлению всех действующих ограничений на добычу нефти. Влияние ограничений ОПЕК+ на нефтяные цены значительно перевешивает относительно небольшое сокращение добычи нефти в России (всего на 1,8% (г/г) в 2024 г.), обеспечивая устойчивый рост поступлений в бюджет.

Газовые доходы бюджета поддержал рост выплат по НДПИ

Совокупные поступления в российский бюджет из газового сектора в январе-октябре 2024 г. выросли на 19% (г/г) до 1863 млрд руб. Снижение средних экспортных цен на газ на 10% (г/г) сократило выплаты по экспортной пошлине до 342 млрд руб., но рост налоговой нагрузки через повышение НДПИ и налога на прибыль компенсировал это снижение.

Рост поступлений от НДПИ (+21% г/г) был обеспечен за счет увеличения объемов добычи природного газа и повышения коэффициента Ккг для изъятия в пользу федерального бюджета дополнительных доходов, возникающих у налогоплательщиков в результате опережающей индексации оптовых цен на газ.

В 2025 г. налоговая нагрузка на газовую отрасль снизится за счет досрочной, с 1 января 2025 г., отмены ежемесячной надбавки к НДПИ для Газпрома (600 млрд руб./год). Частично государство компенсирует недополученные налоги за счет роста с 20% до 25% ставки налога на прибыль.

В Индии объявлены результаты конкурсного отбора, по условиям которого победители должны построить солнечные электростанции, оснащенные системами накопления энергии. Объем тендера составил 2 гигаватта (ГВт) мощностей солнечной энергетики и 1 ГВт/4 ГВт*ч накопления энергии.
По итогам отбора были зафиксированы цены 3,52-3,53 индийских рупий (примерно 4,25 рубля) за киловатт-час.
Результаты подтверждают конкурентоспособность возобновляемой энергетики Индии, а также экономическую эффективность интеграции накопителей энергии с солнечными проектами.
https://renen.ru/ekonomika-energetiki-ses-s-nakopitelyami-energii-v-indii/

Китай импортировал больше угля в период с января по ноябрь 2024 года, чем за весь прошлый год.
Согласно данным, опубликованным Главным таможенным управлением КНР, импорт угля в Китай вырос до 490,35 миллиона тонн за первые 11 месяцев текущего года, это на 14,8% больше, чем за весь прошлый (рекордный) год.
Следует отметить, что Китай практически не зависит от импорта угля - за первые 10 месяцев нынешнего года доля импорта в потреблении угля в стране составила всего 11,3 процента. Рост импорта во многом обусловлен благоприятной (для покупателей) рыночной конъюнктурой.
Средняя цена импорта угля упала до 688 юаней (95 долларов США) за тонну за 11 месяцев, закончившихся 30 ноября, или почти на 13% по сравнению с тем же периодом прошлого года.
https://renen.ru/za-11-mesyatsev-2024-goda-kitaj-importiroval-bolshe-uglya-chem-za-ves-proshlyj-god/

Установленная мощность ветроэнергетики Китая превысила 500 ГВт.
Это примерно как две энергосистемы Российской Федерации.
За первые десять месяцев текущего года выработка электроэнергии на основе ветра в КНР превысила 758 миллиардов кВт*ч (758 ТВт*ч), что составляет около одной десятой общего объема производства электроэнергии в стране.
https://renen.ru/ustanovlennaya-moshhnost-vetroenergetiki-kitaya-prevysila-500-gvt/

Миф 13. Уровень локализации в производстве оборудования для ВИЭ намного ниже, чем в топливной энергетике

Часть 1

На нашем телеграмм-канале в апреле-мае 2024 г. мы развенчали 10 мифов. Затем начали работать с еще пятью мифами. Но эта работа была временно прервана в связи с мифами Роснефти. Теперь есть возможность ее продолжить.

Рассмотрим сначала уровни локализации двух ключевых технологий ВИЭ – СЭС и ВЭС. (подробнее см в Long-term (cenef-xxi.ru)). Уровень локализации CЭС, вводимых в последние несколько лет, достигает 70% (Возобновляемая энергетика в России и мире (rosenergo.gov.ru). К концу 2021 г. для 10 действующих на территории России СЭС показатель степени локализации составил 100%. Все элементы, задействованные в строительстве данных СЭС, были произведены в России, включая ФЭУ, детали и компоненты опорных конструкций, проводку и электрооборудование. Существующие в России производители оборудования в солнечной энергетике практически полностью перекрывают весь спрос на оборудование и компоненты СЭС.

Уровень локализации ВЭС, вводимых в последние несколько лет, достигает 55-68% (https://www.eprussia.ru/market-and-analytics/6655862.htm?ysclid=livgdgwv7i808223936). Ожидается, что Россия сможет полностью локализовать производство оборудования для ветряной энергетики в течение 2-3 лет. РАВИ провела исследование российской промышленности, изучила более 500 предприятий и выяснила, что все детали и компоненты ВЭС ультрамегаваттного класса могут производиться в России. В проект «Ветроэнергетика» Росатома уже вошло более 70 российских компаний.

Посмотрим теперь, что происходит в топливном секторе ТЭК. В секторе добычи нефти доминирует импортное оборудование. Задачу по повышению уровня локализации решают уже более 10 лет. В 2013-2015 гг. целевые уровни локализации были установлены: для полупогружных буровых платформ - 5-20%, для оборудования и судов для геофизических исследований и геологоразведки — 10-30%, инструментов и материалов для разведочного бурения — 5-30% (Бурите отечественным – Газета Коммерсантъ № 231 (5016) от 06.12.2012 (kommersant.ru)). В целом по отрасли показатель импортозависимости для нефтегазового оборудования в 2014 г. составлял 60% Энергоэффективные и энергосберегающие технологии в нефтегазовой отрасли (tpu.ru). К концу 2016 г. он снизился до 45,5% (zhdaneev_statya_62.pdf (spmi.ru)). К 2020 г., по данным Минэнерго России, доля импорта нефтегазового оборудования еще немного снизилась - до 43%. Доля импортного оборудования в сегменте трудноизвлекаемых запасов составляла 50%, в сфере производства сжиженного природного газа — 80%, для работы на шельфе — 85%. По отдельным позициям российских аналогов все еще не существовало. В результате санкций под запрет попало 68% поставок импортного высокотехнологичного оборудования для освоения трудноизвлекаемых запасов нефти ТЭК России | Ориентир на отечественное оборудование (cdu.ru). На фоне растущей потребности российских нефтекомпаний в оборудовании для повышения нефтеотдачи скважин tehnologicheskiy-faktor-razvitiya-rossiyskogo-neftegazovogo-kompleksa.pdf возможности его приобретения от производителей из стран, не наложивших санкции, сильно ограничена. К приоритетным направлениям отнесены критические для обеспечения технологического суверенитета виды оборудования с уровнем локализации ниже 50%. В части нефтегазового машиностроения в этот список попали: оборудование для гидравлического разрыва пластов, для бурения, цементирования и капитального ремонта скважин; для наклонно-направленного и горизонтального бурения скважин; для работ на шельфе Правительство РФ определило приоритетные направления проектов технологического суверенитета. В нефтегазе и не только (neftegaz.ru). Так, 90% оборудования для гидравлического разрыва пластов производится за границей, а в пятерку крупнейших производителей входят белорусский «Фидмаш», шотландская The Weir Group, американские Stewart & Stevenson и Caterpillar и немецкая KATT. Гидроразрыв пласта по-русски: зачем нам свой флот - Ведомости.Промышленность (vedomosti.ru).

Часть 2

Миф 13. Уровень локализации в производстве оборудования для ВИЭ намного ниже, чем в топливной энергетике

Часть 2 (читать часть 1)

По данным Ассоциации производителей оборудования для газовой промышленности, в 2020 г. доля отечественного оборудования для добычи газа составляла 55%. В 2014 г. она была 40% - Ускорение локализации – КоммерсантЪ – Санкт-Петербург (kommersant.ru). Наблюдается определенный прогресс, но простая экстраполяция показывает, что для достижения абсолютной самодостаточности может потребоваться четверть века. В производстве СПГ зависимость от импорта составляет 70-80% (Технологическая независимость как основа устойчивого присутствия России на мировом рынке СПГ – Информационно-аналитическая система Росконгресс (roscongress.org), в операциях на шельфе – 85%, по буровому оборудованию – 80% (Зависимость России от западных технологий переработки углеводородов зашкаливает (expert-ural.com); ЦДУ ТЭК | Фокус на отечественное оборудование (cdu.ru)).

Зависимость российской угольной промышленности от импорта оборудования даже выше, чем нефтегазовой, и в 2014-2022 годах она увеличивалась. Зависимость от импорта оборудования для добычи угля составляла 54% в 2011 г., 64% в 2014 г., 66% в 2015 г. и достигла 68% в 2017 г. Она оценивается в 50-52% для шахтной добычи, 80-83% для карьерной добычи и 100% по роторным экскаваторам и 31-110-тонным гусеничным экскаваторам. Доля импортного оборудования по обогащению угля – гидроциклоны и флотацинные машины – составляет 65% (importozavisimost-v-ugolnoy-promyshlennosti-i-perspektivy-importozamescheniya-gorno-shahtnogo-oborudovaniya (1).pdf). Доля импортного оборудования для добычи и карьерной перевозки угля достигла 80-85%, поэтому первостепенной задачей является обеспечение функционирования американского, польского, японского и прочего импортного оборудования и поставок запчастей. Также возможны варианты «обратного инжиниринга», параллельного импорта и импорта из Китая. Зависимость от импорта из Китая может стать такой же серьезной, как и от западных стран. В Китае рынок оборудования для горнодобывающей промышленности равен 78 млрд долл. в год. Эта промышленность производит полный набор технологий. Вся дополнительная добыча угля с 2010 г. (115 млн т) обусловлена использованием импортного оборудования. После истечения срока его службы добыча угля может сократиться на 20-25% к 2035 г. по причине отсутствия нормально функционирующего оборудования для добычи и маловпечатляющих успехов импортозамещения. Местное производство оборудования может вырасти по ряду позиций, но впереди длинный путь к сокращению зависимости от импорта даже до уровня 2014 г., а затем и дальше.

Что касается газовых турбин, то в России только появляются их первые образцы (ГДТ-10М и ГТЭ-65) без опыта эксплуатации. Их серийное производство не налажено и не может рассматриваться как технологический вариант масштабного развития и модернизации генерации в России на ближайшие годы. Традиционное энергетическое оборудование быстро дорожает (на 70% в 2021-2024 гг.). Сроки повышения уровня его локализации и сроки поставок срываются. На этом фоне Минэнерго предлагает не повысить, а снизить требования по его локализации, чтобы хоть как-то решать злободневные технические проблемы (Минэнерго предложило снизить локализацию турбин и котлов для ТЭС (np-ace.ru)).

Таким образом, в гонке за локализацию и технологическую независимость любимое дитя российских властей – топливная энергетика – заметно проигрывает нелюбимому – ВИЭ. Правильная формулировка: уровень локализации в производстве оборудования для ВИЭ намного выше, а не ниже, чем в топливной энергетике.

И.А. Башмаков и А.А. Лунин

Китай пересмотрел свои стандарты выбросов газа угольных пластов, предписав использовать такой газ, если концентрация метана в нём превышает 8 процентов. Ранее, согласно действующему в стране стандарту 2008 года, предприятия угледобычи были обязаны использовать газ из угольных пластов с концентрацией метана более 30 процентов.
Национальными регуляторами опубликованы пересмотренные «Стандарты выбросов угольного метана (шахтного газа)» (GB 21522-2024).
Пересмотр обусловлен настоятельной необходимостью борьбы с изменением климата, говорится в пресс-релизе Министерства экологии и окружающей среды.
https://renen.ru/kitaj-uzhestochaet-standarty-vybrosov-metana-ugolnyh-plastov/

Уголек всё еще живее всех живых.
По новой оценке МЭА, в текущем году ожидается новый максимум мирового потребления, и лишь где-то к 2027 году «выход на плато».
https://renen.ru/potreblenie-uglya-v-mire-dostignet-istoricheskogo-maksimuma-v-2024-godu-mea/

На китайские компании в июле – сентябре этого года пришлась половина мест в первой десятке мировых лидеров по продажам электромобилей. Характерный пример – производитель смартфонов Xiaomi занялся бизнесом на электромобилях всего погода назад, но уже обогнал по объему сбыта и «Тойоту», и «Ниссан».

Дело не только в привлекательных ценах: китайские производители, отмечают в Токио, предлагают машины с реально хорошими техническими характеристиками, например, с весьма приличным пробегом на одной подзарядке. Отставание от них японских, американских и европейских компаний становится все более очевидным, свидетельствуют данные доклада, подготовленного базирующейся в Токио компанией MarkLines, занятой изучением автомобильного рынка.

С июля по сентябрь она провела исследование в сфере продаж электромобилей в 55 странах мира. По его данным, на первом месте по объему сбыта, как и раньше, находится Tesla Илона Маска - самого богатого человека в мире и приятеля Дональда Трампа. Она продала за этот период 430 тысяч машин, на 2 процента больше, чем год назад в те же месяцы. Сбыт в США и странах Евросоюза слегка упал, однако в Китае дела пошли лучше за счет субсидий, которые власти КНР выделяют на покупки электромобилей.

Однако буквально на пятки Tesla наступает быстро растущая китайская корпорация BYD – она продала за указанный период почти 430 тысяч машин, рост на 9 процентов. На третьем месте – тоже китайская Geely, реализованы более 200 тысяч электромобилей. Рост – 63 процента! В первую десятку, повторимся, входят пять китайских компаний. Помимо своей страны они особенно активно наступают в Юго-Восточной Азии. При нынешних темпах к 2030 году китайские производители могут захватить до трети всего глобального рынка электромобилей, предупреждают эксперты в Токио.

Кстати, помимо «Теслы» в десятке лидеров по сбыту некитайские компании заняли 4,5,6 и 8 места – это американская GM, германская Volkswagen, южнокорейская Hyundai-Kia и опять же германская BMV. Спрос на электромобили сейчас в мире замедлился, однако в Токио полагают, что переход на такие машины все равно остается главной тенденцией развития автомобильного рынка.

Толковый прогноз энергетического развития от Sinopec, крупнейшей китайской нефтеперерабатывающей компании.
По данным Sinopec, спрос на бензин в Китае достиг пика в прошлом году. Потребление этого топлива снизится примерно на 1,1% в нынешнем году, за которым последует более быстрое снижение из-за «необратимого» распространения электромобилей.
Пик нефти в КНР компания ожидает в 2027 году. Прогнозируется, что к 2060 году общее потребление нефти в Китае упадет примерно до 260 миллионов тонн, то есть в три раза.
Потребление природного газа в Китае будет расти в ближайшее десятилетие и выйдет на плато в 2035-2040 гг., согласно Sinopec. К 2060 году потребление природного газа сохранится примерно на нынешнем уровне (420 млрд кубометров в год).
https://renen.ru/sinopec-prognoziruet-pik-nefti-v-kitae-v-2027-godu/

На днях правительство Великобритании подписало три первых контракта «на разницу» в рамках своей программы поддержки производства зеленого водорода.
Гарантированные цены составили 9,49 фунта стерлингов (11,9 доллара США) за каждый килограмм произведенного зеленого водорода в течение 15 лет.
Это очень далеко от оптимистичных оценок, которые мы слышали три-четыре года назад.
https://renen.ru/stoimost-zelenogo-vodoroda-12-za-kilogramm-v-velikobritanii/

Китай добавил 258 ГВт мощностей солнечной и ветровой энергетики за первые 11 месяцев нынешнего года (206,3 ГВт солнечной и 51,75 ГВт ветровой).
По состоянию на конец ноября установленная мощность солнечной и ветровой энергетики Китая суммарно составила 1310,51 ГВт. Это 40,5% установленной мощности энергосистемы страны.
С января по ноябрь потребление электроэнергии в КНР составило 8968,6 миллиарда киловатт-часов, увеличившись на 7,1% в годовом исчислении.
https://renen.ru/kitaj-dobavil-258-gvt-moshhnostej-solnechnoj-i-vetrovoj-energetiki-za-pervye-11-mesyatsev-goda/

Согласно новой оценке BloombergNEF, зеленый водород останется (в течение ближайших десятилетий) намного более дорогим, чем считалось ранее.
В своем новом прогнозе компания более чем утроила свою оценку стоимости зеленого H2 по сравнению с прежними выкладками.
https://renen.ru/zelenyj-vodorod-budet-namnogo-dorozhe-chem-predpolagalos-ranee-bloombergnef/

По поводу обвинений Китая в неэффективной аллокации капитала особенно на стройке. С одной стороны это все правда - они перестроили недвиги жилой и коммерческой и это не очень эффективная аллокация капитала. Теперь цены на недвигу падают экономика под давлением, бюджеты локальные под давлением и т.д. Это проблема. С другой - я лично еще прекрасно помню как среди западных интеллектуалов и журналов типа "Экономист" было принять посмеиваться над Китаем и критиковать его за вложения в инфраструктуру. Особенно британским экономическим ученым не давал тогда покоя проект высокоскоростных железных дорог. Логика была в принципе разумная - зачем вбухивать в эту инфраструктуру столько денег если большая часть населения на тот момент не могла себе это позволить и сразу оно генерировало экономический убыток? Ну вот прошло 12 лет, Китай настроил уже 47 тыс километров высокоскоростной железки, которая работает на дешевом локальном электричестве, снижая необходимость импорта нефти и газа и энергоэффективнее любого электромобиля в разы если не на порядок. При текущей загрузке порядка 3,4 миллиарда пассажиров в год амортизированные косты всей этой истории составляют примерно 8 долларов на поездку что сопоставимо с зарплатой часовой в производственном секторе или примерно 2,3 цента на километр. Я признаться тоже тогда скептически смотрел на этот проект мол вот дураки закапывают деньги непонятно во что. Как выяснилось они просто смотрели чуть подальше чем 1 квартал или год... Это не касаясь того что под это дело они подмяли собственно глобальную индустрию строительства этих дорог/локомотивов. Да стырили там по дороге у немцев и французов и не только, ну и что?

Традиционный обзор продаж легковых автомобилей в Норвегии.
Доля «чистых» электромобилей в продажах 2024 года достигла почти 89%, а с учетом заряжаемых гибридов 91,6%.
Продажи обычных бензиновых и дизельных авто в прошедшем году составили всего 0,8% и 2,3% соответственно (в 2023 году 1,2% и 2,5%; в 2022 году 2,5% и 3,1%).
В 2025 году Норвегия должна была перейти на продажу только автомобилей с «нулевыми выбросами» (это такая государственная цель, а не твердая законодательная норма), однако выполнить эту задачу вряд ли получится.
https://renen.ru/dolya-elektromobilej-v-prodazhah-legkovyh-avtomobilej-v-norvegii-prevysila-91-v-2024-g/

По сообщению германского Федерального сетевого агентства (Bundesnetzagentur), в 2024 году отрицательные оптовые цены на электроэнергию отмечались в течение 457 из 8784 часов прошедшего года (5,2%).
Это рекордный показатель за всю историю. В 2023 году таких часов с отрицательными ценами было 301 из 8760 (3,4%).
В связи с распространением переменной солнечной и ветровой генерации на многих рынках, увеличивается количество периодов времени, в которых предложение электроэнергии (выработка) превосходит спрос (потребление). В Германии в 2024 году доля солнца и ветра в общей нетто-выработке составила 44,5%.
Наличие в энергетической системе низкоманевренных «базовых» мощностей, таких как угольные электростанции, не позволяет операторам быстро корректировать нагрузку. Некоторым объектам зачастую бывает экономически выгоднее и безопаснее поставлять электроэнергию «в минус», чем останавливать выработку. Правила работы электроэнергетических рынков в некоторых юрисдикциях допускают падение оптовых цен на электроэнергию ниже нуля.
Как правило, розничные потребители никаких выгод от нулевых и отрицательных цен не получают, речь идёт о краткосрочных событиях на оптовом рынке, которые не влияют на тарифы, однако на некоторых рынках постепенно внедряются розничные тарифы, прямо привязанные к оптовым ценам. Считается, что в целом для энергетического сектора ничего хорошего в отрицательных ценах нет, они «ломают экономику» генерации, являются дестабилизирующим фактором.
https://renen.ru/457-chasov-s-otritsatelnymi-tsenami-na-elektroenergiyu-v-frg-v-2024-godu/

По данным Китайской ассоциации пассажирских автомобилей (CPCA), розничные продажи электромобилей на внутреннем рынке Китая в 2024 году составили 10,899 млн, увеличившись в годовом исчислении на 41%.
Доля электромобилей в розничных продажах легковых авто в 2024 году составила 47,6%, увеличившись на 12 процентных пунктов в годовом исчислении.
https://renen.ru/dolya-elektromobilej-v-prodazhah-legkovyh-avtomobilej-v-kitae-dostigla-47-6-v-2024-g/

В 2024 году Индия добавила около 24,5 ГВт мощностей солнечной энергетики. Это рекордный показатель за всю историю страны. И это, вероятно, третий результат в мире после Китая и США в 2024 г.
Ветроэнергетика выросла также на приличную величину 3,4 ГВт.
По состоянию на конец декабря 2024 года установленная мощность возобновляемых источников энергии (ВИЭ) в Индии достигла 209,44 ГВт. На долю солнечной энергетики приходится около 47% всех мощностей ВИЭ, на долю ветра 23%.
https://renen.ru/indiya-dobavila-rekordnye-24-5-gvt-moshhnostej-solnechnoj-energetiki-v-2024-g/