🇷🇺 🇩🇪 🇺🇸 Рейдерская атака на Gazprom Germania

Gazprom Germania GmbH — оператор нескольких крупных газохранилищ в Германии. Ранее компания принадлежала «Газпром экспорту». В холдинг входят также сбытовая компания Wingas, оператор подземных хранилищ газа Astora, трейдинговое подразделение Gazprom Marketing & Trading, и глобальный трейдер СПГ Gazprom Global СПГ.

▪️4 апреля 2022 г. Минэкономики ФРГ передало Gazprom Germania GmbH и все ее "дочки", включая Gazprom Marketing & Trading Ltd. в доверительное управление Федеральному сетевому агентству (BNetzA). Изначально вопрос стоял о национализации компании, но эту формулировку немецкая сторона не использовала из-за опасений серьезного ухудшения российско-германских отношений. Планировалось, что Gazprom Germania будет находиться под управлением BNetzA до 30 сентября 2022 г. Однако затем власти Германии продлили период внешнего управления компанией на неопределенный срок и переименовали ее в Securing Energy for Europe GmbH (SEFE).

Вместе с Gazprom Germania под контроль правительства Германии перешли и чартеры на танкеры-газовозы Amur River, Ob River и Clean Energy, ходящие под флагом Маршалловых островов. Amur River и Ob River были зафрахтованы Gazprom Marketing & Trading до 2028 г., а судно Clean Energy - до 2026 г.

▪️29 июня газета Financial Times писала, что переименованная компания Gazprom Germania GmbH возобновила деятельность. Её глава Э. Лэге в интервью FT сообщил, что предприятие вернулось и готово возобновить свою деятельность после получения кредита в 10 млрд евро от немецкой государственной банковской группы KfW. Кредит обеспечил SEFE необходимую ликвидность и помог ей оплатить более дорогой газ, который она закупает.

▪️Параллельно с процессом переименования и кредитования активов, полученных в результате этого масштабного рейдерского захвата с участием немецкого государства, министерство финансов США опубликовало лицензию на проведение сделок с Gazprom Germania GmbH. Разрешение будет действовать до 30 сентября 2022 года. Лицензия распространяется головную компанию и на все структуры, принадлежащие ей на 50% и более. Компания теперь может размещать новые долговые обязательства и выпускать акции.

▪️Стоит обратить внимание на оперативность и согласованность действий. Перемены подобного масштаба требуют планирования и тщательной подготовки в течение как минимум 2-3 лет. Из чего мы можем заключить, что данная операция планировалась задолго до начала военных действий на Украине при активном участи всех заинтересованных сторон.

▪️Сообщение о снятии санкций с бывшей Gazprom Germania было интерпретировано в российском медиапространстве как позитивная новость, хотя в реальности нет никаких поводов для радости. Все как в лихие 90-е: угнали машину, перебили номера и определили в банк в качестве обеспечения по кредиту.

Поэтому вполне обоснованно Россия оперативно ввела санкции как против бывшей Gazprom Germania, так и против ее дочерних предприятий на территории ЕС. Был введен полный запрет на новые сделки сделки и на исполнение существующих контрактов. Зафрахтованным указанными выше предприятиями судам запрещено заходить в российские порты.

▪️Действия Германии говорят о том, что в принципе ЕС готов закупать газ по рыночным ценам и даже в кредит. Но для этого нужно "отжать" инфраструктуру Газпрома, что и было сделано при непосредственном участии немецкого государства и Минфина США. Сейчас подобная ситуация назревает в отношении Rosneft Deutschland и ряда других российских активов в ЕС.

🔺На этом фоне все разговоры о том, что Россия должна продолжать поставки газа по газопроводам не более, чем попытка шантажа со стороны рейдеров, которые прикрываются населением ЕС.
#ЕС #Россия #США
@rybar совместно с @econopocalypse

*Поддержать нас: 4377 7278 0407 7977

🇷🇺🇺🇸🌾 О снятии части антироссийских санкций в сельскохозяйственной сфере

На прошлой неделе Казначейство США расширило действие лицензии на проведение операций с сельскохозяйственной продукцией: российская с/х продукция, включая удобрения, более не является объектом санкций США.

▪️По данным ФТС России, по итогам 2021 года экспорт минеральных азотных удобрений из РФ достиг 14,5 млн тонн ($4,5 млрд в денежном выражении), объём вывезенных калийных удобрений превысил 11,9 млн тонн (на сумму $3,3 млрд), смешанных удобрений — более 11 млн тонн (на $4,7 млрд). 20% российских поставок приходится на Евросоюз и США, 7% – на Китай. Доля российских удобрений в поставках для ЕС и США составляет 11–12%.

Их можно было бы компенсировать поставками из Канады.

Но еще в марте канадский профсоюз водителей не пришел к соглашению о повышении средней зарплаты и пенсии для работников железной дороги Canadian Pacific Rail. В результате уволились более 3000 сотрудников железной дороги. Это привело к задержкам и сокращению объемов поставок удобрений из Канады прямо перед посевной.

▪️Европейские компании начали массово останавливать производство азотных удобрений еще 2021 году из-за роста цен на газ.

К концу 2021 года американская CF Industries остановила заводы в Великобритании, норвежская Yara снизила выпуск продукции на 40%, испанская Fertiberia остановила аммиачную установку на заводе в Уэльсе, а нидерландская OCI уменьшила объем производства удобрений в Гелене. Немецкая компания BASF сократила производство аммиака на заводах в Бельгии и Германии. О заморозке производства объявили Одесский припортовый завод, и украинский производитель удобрений Ostchem.

Как мы видим, дефицит удобрений сложился на европейском рынке задолго до начала СВО — причем без участия России.

▪️В то же время в США фермеры засеяли яровой пшеницей лишь 49% от подготовленных площадей по состоянию на конец мая. Темпы посевной в стране оказались самыми медленными с 1996 года по данным американского Минсельхоза. Задержки в посевных работах были связаны с неблагоприятными погодными условиями в северных штатах. В апреле поля Северной Дакоты, где выращивают около половины всей яровой пшеницы в США, оказались под метровым слоем снега из-за мощнейшей метели. После весеннего таяния плодородные земли затопило. Во время посевной там было засеяно лишь 27% площадей.

▪️Американские производители озимой пшеницы столкнулись с обратной проблемой — сильная засуха в южных штатах уничтожила значительную часть урожая. В Канзасе, по прогнозам, в этом году соберут на 28% меньше зерна. Минсельхоз США прогнозирует, что около 6% полей Канзаса в этом году будут заброшены. В соседнем Колорадо объемы оставленных плодородных земель могут превысить 30%, поскольку фермерам невыгодно работать на земле, утратившей плодородие из-за засухи.

На мировом рынке зерновых также прогнозируется сокращение объемов поставок с Украины более, чем на 40% в текущем году.

Таким образом, найти альтернативных поставщиков в сложившейся ситуации просто не представляется возможным. Отсюда и снятие санкций.
#продовольствие #Россия #санкции #США
@rybar совместно с @econopocalypse

*Поддержать нас: 4377 7278 0407 7977

🇪🇺🇷🇺🌾 Как продовольственный кризис заставляет ЕС корректировать санкционный режим

Принимая седьмой пакет санкций в отношении России, Евросоюз был вынужден найти компромисс в области операций с сельхозпродукцией и удобрениями. Шаг был сделан на фоне критики со стороны африканских лидеров, выразивших недовольство по поводу негативного влияния санкций на продовольственную безопасность.

Санкции ЕС существенно влияют на продуктовый баланс большинства стран Африки, чья зависимость от российского и украинского зерна составляет от 40 до 100% в зависимости от региона.

▪️В официальном заключении указано, что будут разрешены операции с некоторыми компаниями с государственным участием для осуществления действий с продовольствием и удобрениями. Возможно ЕС придется разморозить ранее заблокированные средства, принадлежащие крупнейшим российским банкам ВТБ, Совкомбанку, ВЭБ и др. Отдельно в соответствии с новыми санкциями будут заморожены активы Сбербанка за исключением средств, необходимых для торговли продовольствием.

Деньги российских банков могут быть высвобождены после того, как будет установлено, что эти средства или экономические ресурсы необходимы для закупки, импорта или транспортировки сельскохозяйственной и пищевой продукции, включая пшеницу и удобрения.

▪️Свежие спутниковые снимки указывают на то, что у крупнейших производителей зерновых — США, Канады, Индии, Аргентины и Украины — в этом году будет более низкий урожай из-за меняющихся погодных условий. Достаточно стабильная ситуация сохраняется на территории России и части районов Китая.

▪️ЕС до сих пор отрицал, что его санкции повлияли на торговлю продовольствием. Но с учетом того, что голод по оценкам ООН может угрожать 1 млрд человек, позиция союза выглядит очень недальновидной.

🔺На настоящий момент ЕС пытается сохранить лицо за счет обтекаемых формулировок. Изменения в санкциях возможно частично и смягчат последствия надвигающегося продовольственного кризиса, но европейские эксперты не в полной мере осознают масштаб угрозы.
#продовольствие #ЕС #санкции
@rybar совместно с @econopocalypse

*Поддержать нас: 4377 7278 0407 7977

🇮🇹 💧 Влияние засухи на сельское хозяйство Италии

В этом году в Италии выпало на 60% меньше осадков чем в среднем за прошлые годы, а средняя сезонная температура на 2 градуса выше климатической нормы. Эти два фактора спровоцировали идеальный шторм в итальянском сельском хозяйстве. По предварительным данным итальянской ассоциации сельхозпроизводителей Coldiretti, ущерб от засухи может составить 6 млрд евро. Это примерно 10% объема сельхозпроизводства в Италии. Причем это предварительные оценки, которые могут кратно возрасти.

▪️Четверть территории Италии сейчас находится под угрозой опустынивания. Coldiretti прогнозирует тридцатипроцентое падение урожайности твердых сортов пшеницы для пасты и двадцатипроцентное падение урожайности мягкой пшеницы, используемой в хлебопечении. В некоторых регионах наблюдается сокращение урожайности пшеницы на 40%.

▪️На рисовых полях Италии уровень опасности повышен до красного. Потери оцениваются более чем в 30% урожая. По данным Coldiretti из 217 000 гектаров, засеянных рисом в Италии, 90% сосредоточены в регионах Ломбардия и Пьемонт, наиболее пострадавших от засухи. Также аномальная жара значительно сократила формирование плодов оливковых деревьев. Ситуация особенно серьезна в регионе Апулия. Сокращение объема производства готовой продукции может составить как минимум 40%. На полях буквально горят фрукты и овощи. В некоторых районах уже утрачено до 70% урожая. Наиболее пострадали такие культуры как перец, дыни, арбузы, абрикосы и баклажаны. Для сокращения потерь ведется предварительный сбор урожая. Например сбор урожая томатов начался на неделю раньше, но, несмотря на это, прогнозируется падение объемов на 11%.

▪️Жара также влияет на животных на фермах, где из-за высоких температур коровы дают на 20% меньше молока. Каждое отдельное животное потребляет до 140 литров воды в день по сравнению с 70 в более прохладные периоды. Недостаток воды для обеспечения водообмена и увеличение солености воды вдоль побережья приводят к массовой гибели моллюсков и мидий. В дельте реки По уже закрыто более 20% ферм.

▪️Наконец, засуха влияет на виноградники. Выживание виноградников находится под угрозой, особенно в районах, где нет возможности орошения.

▪️Регионам, пострадавшим от засухи, правительство выделило 36,5 млн евро. Это крайне мало в текущей ситуации. Четкого плана действий нет. В связи с недавней отставкой Марио Драги никто из чиновников не горит желанием взять на себя столь большую ответственность. До сих пор в Италии не введено чрезвычайное положение из-за засухи. Не назначен чрезвычайный комиссар, который мог бы жесткими действиями повлиять на ситуацию. Не решены на законодательном уровне вопросы о найме 130 тыс. сезонных рабочих и о продлении налоговой льготы на покупку дизельного топлива.

▪️По мнению Этторе Прандини, президента Coldiretti, правительственный кризис не должен останавливать поддержку сельскохозяйственных предприятий. Сейчас рассматривается проект установки солнечных панелей на крышах сельскохозяйственных построек и проект обработки сточных вод с целью получения натуральных удобрений для итальянских фермеров. Напомним, рост цен на удобрения за год составил 250%. Coldiretti вместе с национальной ассоциацией мелиоративных консорциумов (ANBI) подготовила план создания новых водохранилищ. Теоретически это помогло бы Италии собирать до 50% дождевой воды. Но пока не сформировано новое правительство реализация этих планов тормозится.

🔺Проблемы Италии имеют структурный характер. Это либо последствия излишнего увлечения “зеленой повесткой”, либо отсутствие системной подготовки к чрезвычайным ситуациям, с которыми Италия и часть стран ЕС столкнулись сегодня.

#Италия #засуха
@econopocalypse

🇪🇺💰 Как зарубежные депозитарии зарабатывают на антироссийских санкциях

Важным звеном мировой финансовой системы являются депозитарии. Это банки, осуществляющие учёт и выплаты по ценным бумагам. Многие российские эмитенты пользовались услугами Euroclear. Этот банк со штаб-квартирой в Бельгии был создан в 1968 году как подразделение J.P.Morgan & Co. После начала СВО депозитарии Euroclear и Clearstream заблокировали счета Национального расчетного депозитария (НРД). Операции по счетам НРД в Euroclear и Clearstream перестали осуществляться с 28 февраля без направления в НРД официального уведомления о введении каких-либо ограничений. От Clearstream официальное сообщение о блокировке активов поступило 24 марта. От Euroclear уведомлений не поступало, и формально этому банку можно передать инструкции, но он не гарантирует их исполнения.

▪️Заблокированными оказались расчеты с 4 ценными бумагами из списка Euroclear и 14 бумагами – из списка Clearstream. Под блокировку попали бумаги Промсвязьбанка, «Роснефти», Сбербанка, ВТБ, ВЭБ.РФ.

▪️Для владельцев ценных бумаг это очень серьезная проблема. Они не могут получить дивиденды по акциям и купоны по облигациям, а также продать ценные бумаги. Но для банков ситуация обратная. В результате санкций, введенных США, ЕС и другими юрисдикциями, а также ответных мер России денежные средства на их балансах увеличиваются по мере накопления заблокированных купонных выплат и дивидендов. В первой половине 2022 года баланс Euroclear Bank увеличился на 72 миллиарда евро по сравнению с прошлым годом.

В соответствии со стандартной практикой Euroclear, эти денежные средства инвестируются и приносят доход. В течение первого полугодия доход полученный от замороженных активов, удерживаемых в результате санкций, составил 110 миллионов евро.

▪️Euroclear ожидает существенного роста этих процентных доходов, поскольку заблокированные платежи и погашения продолжают накапливаться в условиях повышения процентных ставок.

Чистая прибыль Euroclear увеличилась на 42% до 351 млн евро. Операционная прибыль выросла на 24% в годовом исчислении до 998 миллионов евро. Доход от бизнеса увеличился на 7% до 807 миллионов евро.

▪️Как мы видим, санкции это крайне выгодный бизнес для определенной части банковского сообщества. Замороженные средства постоянно растут, их можно инвестировать и получать прибыль. Чем дольше сохраняются санкции тем больше прибыль. Перед недовольными клиентами даже не нужно отчитываться. Санкции сейчас являются универсальной индульгенцией в финансовом мире.

🔺Данная ситуация наглядно показывает насколько несбалансированной является сегодняшняя финансовая система. Для держателей ценных бумаг по всему миру есть реальный риск остаться без вложений и наблюдать как на них зарабатывают банкиры, прикрывающиеся санкциями. Это делает актуальным создание альтернативной финансовой системы, учитывающей интересы всех участников. Россия и страны БРИКС сейчас активно работают с этом направлении.

#санкции #Россия #euroclear
@econopocalypse

🇩🇪 Позиция Германии по зеленой повестке

Несмотря на очевидные недостатки возобновляемых источников энергии (ВИЭ) правительство Германии намерено инвестировать 177,5 млрд евро в развитие экологически чистой энергетики. Инвестиционный план на четыре года, утвержденный Кабмином в конце июля, теперь должен быть одобрен парламентом. Министр финансов Германии Кристиан Линднер заявил, что переход на возобновляемые источники энергии станет не только важным шагом в борьбе с изменением климата, но и поможет Германии преодолеть нефтегазовую зависимость от России.

▪️Для реализации плана будут использованы в том числе внебюджетные средства. Они поступят из специально созданного «Фонда климата и трансформации», а также из штрафов за выбросы выхлопных газов.

▪️Из средств фонда правительство будет субсидировать ремонт старых зданий и модернизацию инфраструктуры, чтобы сделать их более энергоэффективными. Часть средств будет направлена на развитие водородной энергетики и сокращение выбросов парниковых газов в атмосферу.

▪️Субсидии на производство электромобилей, напротив, сократятся почти вдвое. По словам Линднера, они уже достигли своей цели. Электромобили завоевали популярность, их производители получают многомиллиардные прибыли, и правительство больше не видит необходимости в их масштабной поддержке. Та часть субсидий, которую Минфин готов оставить, будет направлена на производство более компактных и дешевых моделей электромобилей, чтобы сделать их более доступными.

▪️До начала СВО российский газ составлял 55% всего газа, потребляемого в Германии. К концу июня зависимость от него сократилась до 26%. Это было достигнуто ценой колоссальных издержек для немецкой промышленности и населения. И последствия такого сокращения еще не проявились в полной мере.
Но несмотря на это Германия и Евросоюз активно ищут замену российским энергоносителям. Из выступления Кристина Линдера сложно определить как именно будут расставлены акценты в распределении средств из «Фонда климата и трансформации». Поскольку ВИЭ уже показали себя как нестабильный источник энергии, особенно для промышленности, речь скорее всего идет о технологиях связанных с водородом.

Производство водорода напрямую связано с газовой отраслью, о чем мы писали ранее. При использовании водорода появляется ряд важных преимуществ:
1. При производстве водорода из газа углеродный след остается в стране производства, а использование готового водорода в Германии действительно будет экологически чистым.
2. Водород из российского газа может производиться в третьих странах, что позволит говорить об отсутствии прямых закупок в России.
3. При закупках или производстве «зеленого» водорода углеродный след отсутствует, но объемы производства этого энергоносителя пока невелики. Именно для производства этого типа водорода используются ВИЭ.
4. Для транспортировки водорода можно использовать инфраструктуру бывшей компании Gazprom Germania GmbH, которую недавно национализировали в лучших традициях 90-х, а также строящиеся терминалы СПГ.
5. При транспортировке водорода в виде аммиака можно использовать существующие аммиакопроводы на территории Германии и других стран ЕС.

🔺Германия становится европейским локомотивом энергоперехода на водород. Население и промышленность ЕС будут вынуждены платить за экологичные энергоносители несоизмеримо более высокую цену. Более сложная технология производства и доставки приведет к монополизации европейского энергетического рынка. Но транснациональные корпорации и не обещали, что экологично означает дешево. Сейчас очень удобный момент для того, чтобы используя сокращение поставок газа, прогреть рынок и разогнать цены на газ до уровней сопоставимых с водородом. Агрессивный маркетинг - ничего личного.

#Германия #энергопереход #водород
@econopocalypse

❇️ О роли водорода в энергопереходе Европы

Компаниия Shell делает ставку на водород. Её дочерние структуры Shell Nederland B.V. и Shell Overseas Investments B.V. в июле приняли окончательное решение о строительстве Holland Hydrogen I. Это предприятие станет крупнейшим в Европе заводом по производству «зеленого» водорода. Ввод в эксплуатацию планируется в 2025 году.

▪️Электролизная установка мощностью 200 МВт будет построена на судне Tweede Maasvlakte в порту Роттердама и будет производить до 60 000 кг водорода в сутки. Экологически чистая энергия для электролизера будет поступать от ветряной электростанции Hollandse Kust (Nord), которая частично принадлежит Shell.

▪️Произведенный водород будет поступать в Shell Energy and Chemicals Park Rotterdam по трубопроводу HyTransPort1, где он заменит часть «серого» водорода, используемого на местном НПЗ. Это позволит снизить углеродный след при производстве бензина, дизельного и реактивного топлива. Также по мере появления на рынке большегрузных автомобилей на водороде и расширения сетей заправок формируется новый рынок водорода. Одновременно снижается уровень выбросов углерода при использовании коммерческого автомобильного транспорта.

▪️Анна Масколо, исполнительный вице-президент по новым энергетическим решениям в Shell, считает что Holland Hydrogen I поможет удовлетворить потребности общества в более чистой энергии. По ее словам этот проект отражает стремление Shell к 2050 году стать бизнесом с нулевыми выбросами. Водород будет играть ключевую роль в мировой энергетической системе будущего.

▪️Цель Shell — выстроить глобальную водородную экономику, развивая возможности производства, хранения, транспортировки и доставки водорода конечным потребителям. Проект Holland Hydrogen I - это важный шаг для развития водородной экономики в мире и для энергоперехода Европы.

🔺Сейчас большинство экономистов заняты анализом статитстики, подтверждающей кризис экономики Европы основанной на газе. Но проекты связанные с водородом, такие как Holland Hydrogen I и подобные ему, выявляют контруры новой мировой энергетической системы. Они позволяют понять логику действий руководителей европейской энергетической отрасли. Спасать энергосистему Европы, в том виде в котором она существует сейчас, никто не собирается. Использование СПГ - всего лишь временная мера. Возобновляемые истонички энергии (ВИЭ) не вытянут промышленность. Основная цель - энергопереход на водород.

Имея мощную юридическую поддержку «зеленых», Shell и другие энергетические гиганты смогут быстро монополизировать значительную часть мирового энергетического рынка. Конечные потребители законодательно будут обязаны покупать только экологически чистое тополиво, у согласованного пула поставщиков. Когда на кону столь большие ставки, можно пожертвовать комфортом европейцев и производством в Еврозоне. Но только чтобы потом предложить безальтернативный вариант развития на условиях транснациональных корпораций.

#shell #водород
@econopocalypse

🇺🇦 💰 О несостоявшемся дефолте Украины

Вероятность дефолта Украины была очень высокой с начала СВО. Для компенсации расходов, связанных с военным действиями, Нацбанк Украины выпустил серию облигаций, которые изначально имели рейтинг на уровне «мусорного». Они позиционировались скорее как благотворительные пожертвования, а не инвестиции. И вот 11 августа Украина согласовала с кредиторами отсрочку платежей по внешнему долгу до 2024 года.

▪️Реакция рейтинговых агентств была ожидаемой. S&P и Fitch установили дефолтные рейтинги. Это означало, что инвестиционные фонды не могут официально инвестировать средства в облигации Украины. Доступ к капиталу через биржевые инструменты был перекрыт. Но уже 17 августа S&P пересмотрело рейтинг Украины и установило его на уровне ССС+ со стабильными прогнозом. Синхронно агентство Fitch также повысило рейтинг Украины до уровня СС. Это позволит продолжать продажи облигаций, хотя и не гарантирует интереса инвесторов.

▪️Несмотря на поспешный пересмотр рейтингов, вопрос финансирования текущих расходов всё так же остается открытым. Украина сейчас использует проверенную временем схему накачки ликвидностью за счет эмиссии. Военный бюджет Украины будет увеличен на $7,3 млрд. Оказавшись перед выбором между высокой инфляцией или сокращением военных расходов, Украина выбрала первое.

▪️На самой схеме стоит остановиться подробнее. Для сильно разбалансированной финансовой системы проводить эмиссию можно только в том случае, если не планируется ее восстановление. На языке финансистов это называется «поджечь банк». Суть этой широко распространенной схемы в том, что, когда обязательства условного банка намного превышают его активы, не имеет смысла его спасать. Его выгоднее использовать для выдачи оставшихся активов и экстренно привлеченных средств в виде безвозвратных кредитов своим компаниям. После этого банк обычно подает на банкротство. Далее следует отзыв лицензии и анализ «дыр» в бюджете. Естественно это предполагает последующую ликвидацию банка, с уголовным преследованием организаторов схемы.

▪️Украина сейчас играет роль одного из самых больших проблемных банков в мире. И ее финансовая система активно используется для создания черных дыр. Налоговые поступления формируют только 40% бюджета, а военные расходы составляют 60%. Сейчас удачный момент для эмиссии, которая будет одним из самых крупных безвозвратных кредитов. Значительная часть этих $7,3 млрд не пойдет на военные расходы, а будет просто конвертирована и выведена чиновниками различных уровней за пределы страны. В данном случае ни о каком уголовном преследовании организаторов и исполнителей схемы речь не идет.

▪️А вот армии и населению придется столкнуться с инфляцией и ростом налогов. Даже если военнослужащим будет выплачено денежное довольствие, а населению социальные выплаты, покупательная способность гривны резко снизится. Под давлением западных кредиторов правительство Украины скорее всего будет вынуждено поднять налоги.

▪️Привлекательность этой схемы в том, что ее можно проводить несколько раз подряд, до полного краха. Поэтому текущие рейтинги не имеют для Украины никакого значения. Заинтересованные банки и финансовые институты будут поддерживать ее финансовую систему столько, сколько будет нужно для прокачки запланированного объема средств. А после этого Украина полностью утратит свою финансовую самостоятельность, поскольку уровень государственного долга будет сопоставим в объемом ВВП.

🔺На сегодняшний день госдолг Украины уверенно превышает $100 млрд, что соответствует примерно 50% ВВП. Точкой невозврата для экономики считается 60%. После превышения этого уровня крайне маловероятно сохранение хоть какой-то независимости. Это наглядно демонстрирует пример Италии, Испании, Греции, Японии и ряда других стран давно утративших экономический суверенитет.

#Украина #дефолт #эмиссия
@econopocalypse

🇪🇺 🏭 Как американские власти проводят деиндустриализацию Европы

🔺Часть 1

В сети недавно появился интересный документ от американского аналитического центра RAND. В нем содержится план по ослаблению Германии и общей деиндустриализации Европы. После его активного обсуждения в прессе на сайте RAND появилось опровержение, утверждающее что план является фейком.

Мы внимательно изучили “фейковый” план, датированный 25 января 2022 года, и приводим ниже его краткий пересказ:

▪️Экономика США не может функционировать без внешней финансовой и материальной поддержки

Политика количественного смягчения, проводимая в последние несколько лет и неконтролируемая денежная эмиссия во время пандемии Covid 2020-2021 гг., привели к резкому увеличению внешнего долга, увеличению предложения доллара. США испытывают острую потребность в притоке ресурсов в экономику, особенно в банковскую систему. Только европейские страны могут предоставить их без значительных затрат для США. Самым большим препятствием является растущая независимость Германии.

▪️Оценка уязвимости европейской экономики

Создать поток ресурсов из Европы в США возможно только при условии контролируемого кризиса в Германии. Немецкая экономическая модель базируется на двух столпах. Первый - это доступ к дешевым энергоресурсам из России, а второй - атомная энергетика Франции. Причем роль первого компонента намного выше. Если остановить поставки энергии из России, то можно парализовать производство в Германии и в ЕС. Что касается атомной энергетики Франции, то она и так находится в весьма плачевном состоянии [о чем мы писали ранее].

▪️ Контролируемый кризис

Кризис в Германии запускается при помощи блокировки трубопровода “Северный поток - 2” несмотря на усилия лоббистов от сталелитейной и химической промышленности. Единственной гарантией отказа от российских энергоресурсов является вовлечение и России и Германии в военный конфликт на Украине. Действия США на Украине неизбежно приведут к военному ответу со стороны России. Это позволит объявить Россию агрессором и применить полный пакет санкций, подготовленных заранее.Россия в ответ может ввести санкции на поставки энергоресурсов в Европу. Последствия этих ограничений для большинства стран Европы будут серьезными, но для Германии они будут катастрофическими.
Для заманивания Германии в эту ловушку используются партии “зеленых” и экологическая повестка в Европе. “Зеленые” в Европе являются представителями течения, основанного на догмате, что позволяет легко увести их в сторону от экономических аргументов. Отсутствие профессионализма у сегодняшних лидеров Германии не позволит им отступить назад даже тогда, когда негативные последствия их политики станут очевидными.
Поставки Германией военной техники и оборудования Украине создадут атмосферу недоверия в России. Это приведет к достаточно длительному периоду отстраненности в отношениях между Россией и Германией, что сделает крупных немецких производителей неконкурентоспособным.

🔺 Часть 2
#Европа #промышленность
@econopocalypse

🇪🇺 🏭 Как американские власти проводят деиндустриализацию Европы

🔺 Часть 2

▪️ Возможные последствия

Сокращение, а в идеале полная остановка поставок энергоносителей из России, будет иметь катастрофические последствия для немецкой экономики. Закрытие крупных производителей приведет к отсутствию комплектующих во всех отраслях производства и создаст эффект домино. С большой долей вероятности будут полностью остановлены производства сталелитейной, химической, машиностроительной отраслей, поскольку там отсутствует возможность снизить энергопотребление. Это приведет к остановке всех предприятий непрерывного цикла, что означает их уничтожение.

Даже если ограничения на поставки энергоресурсов из России будут в силе только до конца 2022 года, их последствия будут проявляться еще несколько лет. По предварительным оценкам Германия потеряет от 200 до 300 млрд евро. Это будет серьезным ударом не только по экономике Германии, но неизбежно разрушит и экономику ЕС. Речь идёт не о замедлении темпов роста, а о длительной рецессии и сокращении ВВП ЕС на 3-4% в год в течение последующих 5-6 лет. Данный сценарий приведет к панике на фондовых рынках, которые могут испытать очень серьезное падение.

Евро неизбежно опустится ниже паритета с долларом и станет токсичным активом. Страны, использующие евро в качестве резервной валюты будут избавляться от него. Эта ниша будет занята долларом и юанем.

Другим последствием резкого снижения уровня жизни в ЕС будет исход молодых и высококвалифицированных специалистов. По предварительным оценкам только Германию могут покинуть от 200 до 400 тысяч специалистов, для которых единственным вариантом найти работу будет релокация в США.

Рассматриваемый сценарий позволит укрепить финансовую систему США. В краткосрочной перспективе это поможет развернуть наметившиеся рецессионные процессы в экономике, и консолидировать американское общество сместив акцент с текущих экономических проблем. Электоральные риски также будут заметно снижены.

В среднесрочной перспективе (4-5 лет) эффект от бегства капитала, переориентации логистики и снижения конкуренции на ключевых рынках суммарно принесет в экономику США от $ 7 до 9 трлн.

🔺Комментарии
Несмотря на опровержение RAND, процессы в экономике ЕС и действия европейских политиков указывают на то, что прямо сейчас этот план достаточно успешно и последовательно реализуется США. Возможно более глубокое понимание ситуации позволит остудить ту часть российского общества, которая на эмоциях требует полной остановки поставок энергоресурсов в Европу. Именно это является искомым результатом для наших оппонентов.

Данный документ показывает насколько большую роль в формировании политической и экономической повестки играют негосударственные аналитические центры. Для эффективного противостояния такому противнику России сейчас необходимо создавать аналогичные структуры, способные комплексно анализировать обстановку, предлагать и реализовывать выгодные нашей стране сценарии.

🔺 Часть 1

#Европа #промышленность
@econopocalypse

💰🇹🇷 🇷🇺 Как налоговая служба США тормозит развитие платежной системы «Мир»

Попытка России создать свою платежную систему встречает ожесточенное сопротивление США. Регуляторы США уже использовали механизм вторичных санкций для последовательного вытеснения «Мира» из Узбекистана, Казахстана, Таджикистана и Вьетнама.

▪️Недавно в Турции заявили о прекращении обслуживания карт «Мир». Частные банки Bankasi и Denizbank еще 16 сентября приостановили прием карт «Мир». По сообщению турецкого телеканала NTV, государственные банки Турции Ziraat Bankasi, VakifBank и Halkbank присоединились к запрету 27 сентября.

▪️Президент страны Реджеп Тайип Эрдоган поручил проработать альтернативы картам «Мир». Для поиска решения необходимо понимать механизм работы системы финансового контроля США FATCA [подробно рассмотрен здесь]. Суть сводится к необходимости заключить договор с налоговой службой США (IRS). В рамках этого частного соглашения банк вынужден выступать в роли агента налогового контроля США. Обязательной является проверка всех контрагентов на предмет наличия у них аналогичного договора с IRS. В случае его отсутствия со всех операций, не удовлетворяющих критериям FATCA, удерживается 30% и перечисляется на счет налоговой службы США (IRS).

▪️Российские банки выпускающие карты «Мир» не собирались и не собираются заключать договора с IRS. Это позволяет США удержать с их турецких партнеров 30% по всем «сомнительным» операциям. Турецкие частные и государственные банки вписаны в мировую финансовую систему через банки-корреспонденты в США, и не могут себе позволить подобные нарушения. Это же касается и банков в других странах.

🔻Поиск альтернатив может лежать только вне контура финансового контроля США. Возможно создание новых банков, ориентированных только на расчеты с российской платежной системой «Мир». Это самое простое и доступное решение. Сейчас, по информации директора Российско-турецкого делового совета (РТДС) Алексея Егармина, обсуждается именно этот вариант. При отсутствии договора с IRS можно будет работать в ограниченном объеме, поскольку эти банки не смогут взаимодействовать с другими банками, подконтрольными США.

🔻Еще одним вариантом является использование криптовалюты во взаиморасчетах. Для реализации этого варианта нужно законодательно определить статус крипты в России и в Турции, и выбрать сети, в которых будут проводиться транзакции.

#Россия #Турция
@econopocalypse

🌎 ⛽️ 🇺🇸 Как США формируют новый мировой рынок СПГ

▪️После утечек на газопроводах СП-1 и СП-2, причины которых до сих пор официально не установлены, энергетический рынок ЕС во многом зависит от поставок СПГ из США. И новые поставщики постоянно наращивают давление на европейских потребителей.

18 сентября была отозвана лицензия у компании South Stream Transport B.V. – оператора газопровода «Турецкий поток» и дочерней структуры «Газпрома». Центральное управление импорта и экспорта Нидерландов потребовало остановки всего технического сопровождения газопровода и ремонтных работ в рамках санкций. Оператор повторно обратился за лицензией и сейчас запрос находится на рассмотрении.

▪️Из общего объема «Турецкого потока» в 31,5 млрд м3 половина газа идет в Турцию, а половина по второй нитке через Болгарию в Грецию, Северную Македонию, Сербию и Венгрию. Транспортировка газа по второй нитке в Европу сейчас сокращена на 25%.

▪️ Практически одновременно был приостановлен транзит газа через хаб Тарвизио на границе Австрии и Италии. Австрийский регулятор E-Control 1 октября уведомил о новых правилах подачи заявок на прокачку. В результате «Газпром» не может правильно подать заявку и прокачка не осуществляется. Италия является вторым по величине потребителем российского газа в Европе после Германии. Согласно данным ФТС России, в 2021 г. «Газпром» экспортировал в Италию 18,4 млрд м3 газа.

▪️Европу последовательно отключают от дешевого энергоснабжения, подталкивая к покупкам СПГ по спотовым ценам на бирже. Для развития поставок СПГ уже создана сеть терминалов по всей Европе. Бенефициарами являются США, где сейчас производство СПГ работает на пределе. Для компенсации спроса, компании из США и Великобритании перепродают в ЕС российской СПГ в обход своих же санкций.

▪️ Стоимость газа в США на хабе Henry hub для трейдеров по долгосрочным контрактам составляет около $ 511 за 1000 м3. Спотовая цена СПГ на том же терминале сейчас составляет примерно $ 2734 за 1000 м3. Таким образом трейдеры, у которых есть долгосрочные контракты на аренду мощностей по производству СПГ, сейчас зарабатывают более $ 2200 за 1000 м3 продавая газ прямо с терминала.

▪️ В США вводится в эксплуатацию терминал Calcasieu Pass объемом 12 млн т/год СПГ. Строятся терминалы Golden Pass (12 млн т), Plaquemines LNG (13,3 млн т), Corpus Christi (11,5 млн т). Завершение проектов планируется в 2023/25гг. Совокупный объем производимого в США СПГ составит 49 млн. т/год. Это примерно 50% объема поставок Газпрома в Европу в 2021 году.
На рассмотрении также находятся проекты Lake Charles, Driftwood LNG, 4 линия терминала Freeport, Texas LNG и Rio Grande LNG. Их совокупная мощность составит 80 млн. т/год. Если эти проекты будут реализованы, то теоретически США могут закрыть большую часть потребностей ЕС в газе. Но эти объемы никак не покроют спрос на других рынках.

#США #СПГ #Россия
@econopocalypse

🇪🇺 ⛽️ Как Великобритания и США делят энергетический рынок Европы

Британские нефтегазовые гиганты усиливают свое влияние на энергетическом рынке ЕС. В условиях дефицита трубопроводного газа приемлемым решением для Европы становится добыча сланцевого газа. Снятие запрета на использование технологии гидроразрыва сейчас активно обсуждается в Великобритании. Вероятно это решение будет пролоббировано в качестве национального инфраструктурного проекта, что позволит привлечь государственное финансирование.

▪️Как мы видим на карте, крупные запасы сланцевого газа расположены на территории стран Балтии, Германии, Польши и ряда других государств ЕС. Наличие лицензий на добычу сланцевого газа в большинстве стран ЕС позволит британским нефтегазовым компаниям Shell и British Petroleum (BP) получить колоссальное конкурентное преимущество. На фоне сокращения поставок газа из России многие страны союза будут вынуждены привлечь к разработкам Shell или BP ввиду отсутствия необходимых технологий и финансирования. Великобритания вероятнее всего сфокусируется на развитии сланцевого направления, претендуя на замещение части поставок российского трубопроводного газа в ЕС.

▪️Прямо сейчас по инициативе Великобритании рассматривается запуск одного из крупнейших месторождений газа в Нидерландах Groningen, запасы которого (450 млрд м3) могут обеспечить годовую потребность ЕС в газе. Месторождение почти не использовалось до настоящего момента из за риска неконтролируемой сейсмической активности. Оператором предприятия является компания Nederlandse Aardolie Maatschappij BV, проект Shell Plc и Exxon Mobil Corp.

▪️В разделе энергетического рынка Европы мы видим командную игру США и Великобритании. США сфокусированы на поставках СПГ [о чем мы писали ранее]. Белый дом подтвердил что исключает введение запрета и каких-либо ограничений на экспорт СПГ в страны Европы этой зимой. Применительно к России это означает что поставки СПГ с терминала «Портовая» могут производиться в ЕС в обычном режиме. Бенефициарами будут в основном компании из США и Великобритании, располагающие собственным танкерным флотом или имеющие возможности аренды газовозов.

🔺 В истории с подрывом СП-1 и СП-2 выяснилось, что одна нитка газопровода уцелела. Выглядит как случайность. Но скорее это вынужденный прагматичный выбор. В США просчитали, что поставляемых в Европу объемов СПГ может быть недостаточно для прохождения отопительного сезона. На мировом рынке сейчас наблюдается дефицит СПГ, и дополнительные объемы найти крайне сложно. Во избежание тотального коллапса, который сделает европейский рынок неплатежеспособным, было принято решение подстраховаться.

Shell и BP располагают подробными данными о всех подводных объектах в данном районе. ВМФ Великобритании располагает центрами подготовки боевых пловцов. Добыча сланцевого газа и поставки СПГ позволят практически полностью контролировать энергетику Европы в отсутствие поставок трубопроводного газа из России. Разрушение СП-1 и СП-2 выглядит как скоординированная атака британских и американских спецслужб, причем исполнителем с высокой долей вероятности является именно Великобритания.

#ЕС #газ
@econopocalypse

🇹🇷 🇷🇺 О перспективах создания газового хаба на территории Турции

После диверсии на газопроводах «Северный поток-1» и «Северный поток-2», «Турецкий поток» остался одной из немногих газовых магистралей в Европу. Потенциал европейского энергетического рынка огромен, и Турция стремится стать на нем одним из ключевых игроков.

▪️На недавней встрече Владимира Путина и Реджепа Тайипа Эрдогана были озвучены намерения нарастить поставки газа в Европу и создать на территории Турции газовый хаб, через который российский газ попадет в ЕС. Это позволит Турции контролировать поставки газа из России, Азербайджана и всего Ближнего Востока. В новую энергосистему могут быть интегрированы поставки с шельфа самой Турции, Израиля и Ливана, поставки из Ирана и даже из африканского региона через территорию Ливии. Терминалы СПГ в Греции, Египте и Турции также могут дополнить систему поставок газа.

▪️Технические аспекты проекта газового хаба
Газопровод «Турецкий поток», изначально планировался как 4-ниточный. Проектная мощность составляла 63 млрд м3 газа в год. Сейчас построены только две нитки общей мощностью 31,5 млрд. Нарастить поставки газа возможно. Трубная продукция — отечественная. Газоперекачивающие агрегаты "Ладога", работающие на компрессорной станции "Русская" — отечественные. Но есть несколько моментов, которые необходимо учесть.

🔺Прокладка труб на глубине 2,15 км — это технически сложный процесс требующий использования специализированных судов типа Poneering Spirit. Эти суда принадлежат швейцарской компании Allseas Group, и сейчас они недоступны из-за санкций. В Балтийском море для достройки СП-2 использовались российские суда. Но там совершенно другие глубины.

🔺 В марте 2018 г. Газпром заявил о необходимости ликвидации и консервации более 500 км линейной части Газотранспортной системы Южный коридор. Тогда, на фоне сокращения поставок по «Турецкому потоку», эта мера казалась оправданной. В каких объемах это было выполнено? Была ли реально демонтирована линия газопровода или ограничились консервацией? Если линия была полностью демонтирована, это может увеличить сроки реализации проекта.

▪️«Турецкий поток» не сможет стать полноценной заменой «СП-1» и «СП-2» из-за меньшего объема. Но это позволит России не утратить полностью газовый рынок ЕС.

🔺Несмотря на внешнюю привлекательность данного проекта, для России его реализация сопряжена с определенными рисками. Расширение пропускной способности «Турецкого потока» означает инвестирование в инфраструктуру, которая потом будет использована для поставок не только российского газа. Также не стоит недооценивать степень влияния США и Великобритании на Турцию. Так как нефтегазовые гиганты Shell, BP, Exxon Mobil присутствуют во всех ближневосточных проектах по добыче углеводородов, их влияние на работу нового газового хаба и формирование «рыночных» цен на газ останется значительным. Российским властям необходимо учитывать эти обстоятельства при оценке объема инвестиций и формата участия в новом энергетическом проекте.

#газ #Россия #Турция
@econopocalypse

🇪🇺 ⛽️ Некоторые последствия новой СПГ-реальности для Европы

Действия США и Великобритании по переформатированию мирового энергетического рынка, рассмотренные нами ранее, будут иметь вполне определенные последствия для ЕС.

▪️Производство
ЕС рискует лишиться производства, поскольку разница в ценах на энергоносители в Европе и США просто не оставляет выбора. Производтель стали ArcelorMittal останавливает два завода в Германии, расширяя параллельно производство в Техасе. OCI крупный производиель удобрений из Голландии, также расширяет производство в Техасе. Volkswagen и Pandora представили программы расширения производства в США. Tesla пересматривает планы по созданию в Германии предприятий по производству аккумуляторов для своих электрокаров. Ряд крупных компаний ЕС также переносят свои мощности в США.

▪️Образование и интеллектуальная собственность
Вместе с производством ожидаемо уедут специалисты. Переманивание специалистов со всего мира в США происходило постоянно. Ученые приезжают привлеченные более высокой оплатой труда, уровнем жизни и условиями работы, доступом к новым технологиям. Но сегодняшняя миграция специалистов нанесет серьезный ущерб системе образования в ЕС. Отток специалистов на фоне стареющего населения не позволит восполнить потери в обозримом будущем.

Качественное образование по определению является прикладным. В отсутствие производства у специалистов просто не будет возможности применить свои знания и навыки. Новые разработки, созданные европейскими талантами в США, будут патентоваться именно там. Это позволит США сохранить позиции лидера в области интеллектуальной собственности.

▪️Потолок цен на энергоресурсы
Обсуждение потолока цен на газ в ЕС выглядит как отчаянная попытка вернуться к механизму долгосрочных контрактов. Для американских трейдеров, работающих по долгосрочным контрактам с терминалами в США, реалистичной является цена в $ 500-600 за 1000 м3 газа. Власти США, используя ограниченное предложение на рынке энергоносителей, выталкивают европейских потребителей в категорию розничных покупателей по ценам от $ 2 500. Естественно это делает неконкурентоспособным все европейское производство и способствует его релокации в США.

С 2011 года против «Газпрома» постоянно выдвигались иски со стороны европейских потребителей с обвинениями в злоупотреблении монопольным положением на рынке и завышении цен. Цены по долгосрочным контрактам с «Газпромом» действительно иногда превышали биржевые. Но биржевой рынок уже давно является инструментом контроля в руках крупных инвестфондов. Они могут «нарисовать» практически любую цену на любой актив. По истечении 10 лет судебных разбирательств, были отменены долгосрочные контракты с «Газпромом» и биржевые цены неожиданно пошли вверх. Введение потолка цен на энергоносители невыгодно прежде всего крупным американским трейдерам типа Venture Global. Норвежские компании также не в восторге от возможного ограничения цен на газ. В Великобритании растет давление на законодателей с тем, чтобы снять ограничения на технологию гидроразрыва. Поставки сланцевого газа естественно будут уже по более высоким ценам. К этому необходимо добавить позицию Турции по созданию газового хаба, ориентированного именно на поставки газа в ЕС по рыночным ценам.

🔺Элементы складываются в мозаику, которая выглядит достаточно тревожно для ЕС. Сейчас Европа утрачивает производство, технологии и специалистов. А поставки энергоносителей будут возможны только по розничным ценам. С высокой вероятностью это приведет к утрате позиций на мировом рынке уже в ближайшей перспективе.

#ЕС #США #СПГ
@econopocalypse

🇺🇦💰 О снижении доходов на Украине

В Нацбанке Украины опубликовали отчет с прогнозом ситуации на следующий год: реальные зарплаты украинцев упадут более чем на четверть.

Рост цен на топливо стабилизировался: в сентябре они повысились на две трети, но до конца года должны подскочить ещё на 20%.

Цены на продукты из-за боевых действий и проблем с логистикой, а также ситуации на мировом рынке продолжат расти. А ещё увеличится стоимость энергоносителей на локальном рынке.

Тем не менее, в Нацбанке в 2023 году ожидают снижения инфляции. Но это связано с возможным уменьшением стоимости продуктов и энергоносителей на мировых рынках.

На кадровом портале grc.ua сообщили, что большинство украинских сотрудников получают на 16-20% меньше, чем до войны. Треть работодателей выплачивают своим сотрудникам урезанную зарплату.

На вопрос о перспективах четверть работодателей не смогли сказать ничего конкретного из-за слишком неопределенной ситуации. Четверть опрошенных заявили, что стараются поддерживать оклады на февральском уровне. Но из-за инфляции зарплаты падают.

И только 2% компаний намерены сокращать зарплаты своих сотрудников.

Такие показатели говорят, что иностранная финансовая поддержка все же позволяет Украине оставаться на плаву. Население страдает от роста цен и инфляции, но не настолько, чтобы произошел социальный взрыв.

Скорее всего, и в 2023 году украинская экономика сможет оставаться в таком «полулетаргическом» состоянии на внешнем обеспечении.

#Украина #финансы
@econopocalypse

🇨🇭💰 О регулировании криптовалют в Швейцарии

Изначально отношение к криптовалютам в Швейцарии было достаточно благожелательным. Страна создает условия для предпринимателей и предприятий, ориентированных на инновации в области крипто-технологий. Эти усилия направлены на что, чтобы сделать страну важным центром для блокчейн-бизнеса.

▪️Как криптовалюта регулируется в Швейцарии?
В отличие от многих других стран, Швейцария относит криптовалюты к категории активов, а не к ценным бумагам. Это упрощает вопросы, связанные с владением и передачей виртуальных валют. Федеральная налоговая администрация Швейцарии (SFTA) справедливо и прозрачно обложила криптовалюты налогами на богатство, доход и прирост капитала, тем самым устранив любую двусмысленность в отношении продажи или передачи криптовалют.

Город Цюрих, взял на себя инициативу по установке первых в стране банкоматов с биткойнами еще в 2014 году, а в 2016 году за ним быстро последовал город Цуг, принимающий платежи в биткойнах за муниципальные услуги.

Швейцарские федеральные железные дороги с 2016 года разрешили покупку биткойнов в более чем 1000 билетных автоматах по всей стране. Разрешение обменивать суммы от 20 до 500 швейцарских франков на биткойны за транзакцию была одной из первых инициатив по внедрению криптовалюты в мире.

Швейцарский город Лугано пошел еще дальше и объявил о своем плане сделать биткойн (BTC), Tether (USDT) и собственный токен LVGA Points законным платежным средством для транзакций. Конечной целью является прием криптовалюты в качестве оплаты за все товары и услуги в городе. Лугано формализовал свое сотрудничество с эмитентом Tether, чтобы обеспечить уплату налогов в этих криптовалютах.

Город Цуг уже позволяет своим гражданам использовать BTC и эфир (ETH) для уплаты налогов на сумму до 100 000 швейцарских франков.

▪️Швейцарские правила торговли криптоактивами
Швейцарский орган по надзору за финансовыми рынками (FINMA), решает все вопросы, касающиеся регулирования виртуальной валюты и других услуг цифровых активов, таких как децентрализованные финансы (DeFi). Криптовалютные биржи, зарегистрированные в стране, считаются законными, если они получили необходимую лицензию для работы. В зависимости от конкретного характера блокчейн-проекта FINMA выдает четыре различных типа криптографических лицензий.

Компании могут выбрать лицензию на финтех, биржу, инвестиционный фонд или банковскую лицензию. Все они подпадают под действие федерального закона Швейцарии о борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма (AMLA).

🔺Разворот официальных властей Швейцарии в сторону ужесточения контроля
Со следующего года граждане Швейцарии должны будут подтверждать свою личность при осуществлении криптовалютных переводов на сумму более 1000 швейцарских франков ($1005). Ограничения на проведение криптовалютных транзакций вступят в силу с января 2023 года.

Мы видим, что на фоне серьезного ужесточения контроля за криповалютами в ЕС и США, Швейцария следует этому тренду. Контроль за криптовалютами и впоследствии за цифровыми валютами центрального банка (CBDC), вполне вероятно станет частью системы тотального цифрового контроля и в Швейцарии.

#Швейцария #крипта
@econopocalypse

💰🌐 О планах МВФ по усилению контроля за населением через крипту

Мы регулярно рассматриваем тему контроля цифровых активов со стороны государства. По мере развития технологий и налаживания взаимодействия между национальными регуляторами появляются все более эффективные инструменты контроля.

▪️14 октября, МВФ провел встречу под названием «Цифровые валюты центрального банка (CBDC) для расширения доступа к финансовым услугам: риски и выгоды».

▪️Спикеры сошлись во мнении, что доступ к финансовым услугам существенно улучшился за последние 10 лет. Но почти 25% взрослого населения мира по-прежнему не пользуется услугами банков. Это категорически не устраивает мировое банковское сообщество. Речь не идет о решении социальных проблем, и конечно не о том, чтобы дать этим людям возможность больше зарабатывать чтобы пользоваться банковскими услугами. Задача состоит в распространении банковских технологий контроля и на эту часть населения. CBDC позволит сделать это с минимальными издержками, поскольку затраты на развитие цифрового банкинга существенно ниже по сравнению с традиционным банкингом.

Три составляющих новой системы платежей на основе CBDC:

🔺 Система социального кредита
Эта система основана на сборе и анализе всех доступных данных по отдельной личности. Она позволяет определить прежде всего степень лояльности человека параметрам управления обществом, установленным системой искусственного интеллекта в конкретном государстве или группе государств.

🔺 Цифровая идентификация
Она объединит в себе систему проверки данных о клиенте KYC - Знай Своего Клиента и AML - программу, проверяющую транзакции и контрагентов на соответствие антиотмывочному законодательству. Эти два комплекса специальнго ПО устанавливаются в банках и платежных системах, фактически превращая финансовые институты в налоговых агентов. Важным дополнением цифровой идентификации является система "безопасный город", предназначенная для отслеживания физических перемещений и контактов человека.

🔺Система платежей на основе CBDC.
Смарт контракт, лежащий в основе CBDC, позволит индивидуально программировать цифровые деньги, устанавливая ограничения на их использование. Это сделает возможным встраивать в деньги возможность их использования только в качестве социальных выплат, купонов на потребление, талонов на питание и т. д. Именно этот аспект будет использован в медийном поле для продвижения CBDC, вероятно с введением безусловного базового дохода в отдельных регионах.

Основным назначением CBDC является установление иерархии доступа к товарам и услугам на основании данных социального рейтинга. Наиболее точное определение, на наш взгляд, это кастовые или сословные деньги. Эта система активно внедряется не только в Китае, но в в ряде европейских стран. Фактически рассматривается вариант отмены права собственности, и внедрения права временного доступа на базе социального рейтинга.

🔺Прямо сейчас мы наблюдаем тектонические изменения в мировой финансовой системе. Под прикрытием военных действий и экономического кризиса западному обществу навязывается тотальный финансовый и социальный контроль.

#МВФ
@econopocalypse

🇷🇺🇹🇷 Как турецкая экономика восстанавливается благодаря сотрудничеству с Росcией

Международное рейтинговое агентство Moody’s повысило свой прогноз экономического роста Турции в этом году. Это уже второй пересмотр почти за последние полгода.

▪️В конце августа Moody’s повысило свой прогноз на 2022 год с 3,5% до 4,5%. Оценка была сделана по результатам роста экономики Турции во втором квартале — показатели превысили ожидания аналитиков. И буквально несколько дней назад агентство сообщило, что в этом году ВВП Турции увеличится на 5,3%.

▪️Прогнозы на 2023 и 2024 годы оставлены без изменений на уровне 2% и 3% соответственно. Согласно официальным данным, экономика выросла на 7,6% в годовом исчислении в период с июля по сентябрь благодаря высокому внутреннему спросу и экспорту.

▪️Эти результаты достигнуты несмотря на годовую инфляцию, уверенно приближающуюся к 100%. Немаловажную роль здесь сыграло геополитическое положение Турции, позволившее ей извлечь максимальную выгоду из транзита товаров из Европы в Россию и энергоносителей в Европу. Проект создания газового хаба способен привлечь инвесторов и обеспечить стабильный рынок сбыта на десятилетия. Атомные проекты Турции и России создают фундамент для поставок электроэнергии в ЕС. Отдельный вклад в стабилизацию финансовой ситуации в Турции внесла «зерновая сделка».

🔺Во многом эти достижения связаны с партнерством с Россией. Разумеется, власти Турции в этом партнерстве преследует исключительно свои интересы: финансовые успехи для электората являются неким залогом стабильности, что особенно важно в преддверии выборов.

#Турция #Россия
@econopocalypse

🇺🇸💰 Кому выгоден крах криптобиржи FTX?

На прошлой неделе произошло банкротство FTX — пятой площадки мира по объему крипто-сделок. Оно вызвало обвал курса крупнейших по стоимости криптовалют, включая Bitcoin и Etherium.

Однако было ли это случайностью или являлось частью конкретного плана?

🔻Что именно произошло с FTX?

Причины банкротств банальны: активы аффилированной с FTX структуры Alameda research обеспечивались токенами FTT, выпущенными самой же FTX. Это позволяло использовать средства клиентов в качестве собственного кошелька, а также манипулировать курсом FTT и уничтожать конкурентов.

На момент подачи заявления о банкротстве дыра в бюджете составляла от $8 до 9 млрд. Пикантности ситуации добавил перевод $10 млрд клиентских денег FTX на счет Alameda Research непосредственно перед банкротством.

А через несколько часов биржу еще и якобы взломали хакеры, похитив еще $600 млн, и создав угрозу заражения мобильных приложений FTX вредоносным ПО.

🔻Причем тут американские власти?

Казалось бы, клиенты биржи стали жертвами обычной мошеннической схемы. Вот только едва ли для госструктур США крах FTX стал сюрпризом: ведь руководство организации давно находилось на короткой ноге с представителями американских властей.

За несколько месяцев до краха исполнительный директор FTX Сэм Бэнкман-Фрид часто общался с регулирующими органами в Вашингтоне. На тесную связь FTX с законодателями указывает и то, что заявление о банкротстве было подано в соответствии с Главой 11 Кодекса США о банкротстве, позволяющей получить защиту от кредиторов на время реорганизации.

🔻Куда ушли деньги?

В современном мире исчезнуть с миллиардами долларов на руках без риска для жизни крайне проблематично. Для этого как минимум необходимы покровители в высших эшелонах власти, которые смогут обеспечить безопасный отход.

Так кто же оказался наиболее вероятным бенефициаром банкротства FTX, ставший покровителем ее владельцев? Здесь стоит внимательно взглянуть на персоналии задействованных в скандальном банкротстве лиц.

Так, партнером исполнительного директора FTX является Кэролайн Эллисон, которая возглавляет аффилированную с обанкротившейся биржей структуру Alameda Research. Ее отец ранее был начальником Гэри Генслера — нынешнего председателя американской Комиссии по ценным бумагам и биржам (КЦББ). В свою очередь, Генслера лично назначил на должность Джо Байден.

Такие связи хорошо объясняют, как в КЦББ случайно не заметили надвигавшееся криптобанкротство. А чрезмерно мягкая реакция госструктур США на произошедшее прямо намекает на согласованность действий по обрушению FTX.

🔻И зачем властям США банкротство FTX?

Громкий крах биржи с исчезновением средств множества клиентов — идеальный повод для предложений по жесткому контролю криптовалютной сферы.

И они уже появились: министр финансов США Джанет Йеллен заявила о необходимости тщательного регулирования всей отрасли. А правительство США уже вовсе начало рассматривать возможность таких мер в соответствии с указом президента Джо Байдена.

Под прикрытием банкротства FTX общественности фактически навязывается необходимость масштабного контроля над крипто-рынком.

А это является принципиальным условием для реализации уже намеченного курса на более широкое распространение криптовалюты и ее полной интеграции с традиционным финансовым рынком.
#крипта #США #экономика
@rybar совместно с @econopocalypse

*Поддержать нас: 4377 7278 0407 7977

🇺🇸💰Банкротство FTX как этап формирования новой мировой финансовой системы

Крах криптобиржи FTX подсветил действия основных финансовых игроков и породил множество спекуляций на эту тему. Мы уже дали общую оценку банкротству, а сейчас разберем некоторые интересные детали.

▪️ Есть ли связь между крахом FTX и помощью Украине?
Наши предыдущие исследования выявили что общий объем донатов собранный как бы на нужды ВСУ при непосредственной поддержке Минцифры Украины составил около $64 млн. Причем большая часть - это пожертвования криптобирж, которые они были вынуждены сделать под давлением американских регуляторов.

По данным руководства украинской криптобиржи Kuna - часть этих пожертвований была фиктивной. Мицифры Украины пыталось также заработать на NFT и выпуске собственного токена, но эти авантюры не принесли желаемого результата из-за крайне низкого уровня подготовки и банального воровства в команде, отвечающей за реализацию этих проектов.

Общая сумма крипто-донатов собранных на нужды ВСУ несопоставима с объемами, которые прошли через FTX. Это позволяет сделать вывод о том, что Украина использовалась просто как ширма для перенаправления финансовых потоков через биржу FTX.

▪️Кто из руководства США был заинтересован в прикрытии руководства FTX в процессе банкротства?

Мы уже ранее обозначили основных бенефициаров, и сейчас уточним о каких суммах может идти речь. Общий объем пожертвований, которые руководитель биржи FTX Сэм Бэнкман-Фраед сделал в адрес Демпартии США за период 2021–22 гг, составил $39.8 млн. Больше пожертвовал только Джорж Сорос - $128 млн.

▪️Сэм Бэнкман-Фраед был частым гостем в Белом доме по данным White House visitor logs. На некоторых встречах также присутствовал Марк Ветджен руководитель департамента политики и стратегии регулирования в FTX. В администрации Президента Обамы он возглавлял Комиссию по торговле товарными фьючерсами (CFTC).

▪️По совершенно случайному совпадению законопроект "О защите пользователей цифровых активов", предложенный руководителем Сельскохозяйственного комитета в Сенате Дэби Стайбенов в августе 2022 предполагал что функция регулирования крипто-рынка будет возложена как раз на CFTC.

▪️Роль Гэри Генслера в банкротстве FTX

Вялая реакция руководителя Комиссии по ценным бумагам и биржам (КЦББ) на банкротство века выглядит крайне странно. Записи в собственном календаре Генслера подтверждают, что он встречался с руководителем FTX в марте 2022.

Предметом обсуждения стали уникальные риски, связанные с хранением цифровых активов и условное освобождение от ответственности. По факту, работа над выходом на банкротство велась еще с марта.

▪️Роль Джанет Йеллен в регулировании крипто-индустрии

Глава Минфина США всегда была радикально настроена по отношению к крипто-валютам, указывая что они используются для незаконного финансирования и отмывания денег. Сейчас удачный момент для демонстрации публике банкротства FTX для обоснования тотального контроля “исключительно в интересах клиентов”.

▪️Роль Зеленского

Как это ни парадоксально, но Зеленскому в этом спектакле была тоже отведена своя роль. На 30 ноября на платформе New York Times запланирована встреча с участием Сэма Бэнкмана-Фраеда, Зеленского, Цукерберга и Джанет Йеллен. Там очень интересная подборка спикеров.

Сэм Бэнкман-Фраед видимо осветит перспективы развития крипто-отрасли на примере успешного вывода части средств FTX на Багамы, Цукерберг вопросы связанные с метавселенными, общий контроль и руководство на Джанет Йеллен, а Зеленский вероятно должен олицетворять собой движение к прогрессу и демократии, а также обоснование любых жестких мер для их достижения.

🔺Как мы видим, США последовательно ведут работу по сохранению контроля над мировой финансовой системой, не считаясь с общественным мнением и локальными потерями. Хотя внимание общственности приковано к крупной сумме в $10 млрд, в данном случае речь о гораздо большем.

Сейчас решается вопрос тотального контроля мировой финансовой системы, которая объединит в себе классические финансы, крипту и метавселенные.
#США #FTX
@econopocalypse