⚡️Ипотека в очередной раз подорожала, дешевле 20% годовых вариантов не остается

🛑Какие банки подняли ставки

После решения ЦБ увеличить ключевую ставку сразу у ряда крупных банков повысились процентные ставки по ипотеке:
🟢Газпромбанк – с 1 августа поднимает минимальную ставку до 22,5% годовых
🟢Промсвязьбанк – минимальная ставка теперь 21%
🟢Совкомбанк – повысил ставки по всем программам на 1 пункт
🟢Уралсиб и Ак Барс – увеличили минимальную ставку до 19,9%
🟢Альфа-Банк, БСПБ и ВТБ – не исключают пересмотр ставки в ближайшее время

Во всех случаях речь идет о ставках по базовым (то есть, не льготным) программам. И по факту они будут выше минимальных – потому что указанные ставки актуальны лишь при соблюдении ряда условий.

🛑Почему так происходит

ЦБ увеличил ставку до 18% годовых – это сделало деньги для банков еще дороже. Регулятор руководствуется целью по снижению инфляции, соответственно, недоступность жилищных кредитов – «сопутствующий урон».

Кроме того, регулятор периодически ужесточает кредитные нормативы. Например, по ипотеке с небольшим первым взносом или сильно закредитованному заемщику банки обязаны создавать больше резервов. А это отвлеченные из капитала средства, которые нужно «покрыть» доходностью от кредитов.

🛑Что же делать тем, кто не успел купить квартиру

Если нет денег и возможностей сделать это выгодно (например, семейная ипотека), то не стоит покупать жилье. ЦБ ведет жесткую денежно-кредитную политику как раз для того, чтобы у населения было меньше стимулов делать покупки в кредит и больше стимулов к накоплению.

Вся макроэкономическая ситуация буквально кричит: сейчас не время для заемных денег. Но не всех останавливают ставки по 20% годовых, и для них тоже есть выход.

Ипотечные кредиты чаще всего берут на максимально длинные сроки – 25-30 лет, и вероятность того, что все эти годы заемщик будет платить именно 20% годовых, очень мала. На горизонте 2-4 лет ставки упадут, и можно будет сделать рефинансирование.

Единственным плюсом в этой схеме может быть только возможность найти хорошее жилье по скидке. На фоне дорогих кредитов и низкого спроса застройщики рано или поздно начнут давать скидки. И раз уж не удалось сэкономить на низкой ставке, то частично эту ситуацию может поправить подешевевший квадратный метр.

#ипотека #кредиты #ставка

Китайская Угроза 👍

Очередной черный понедельник

Вчера на российском и других мировых фондовых рынках произошел крупный обвал. В некоторых местах это был второй по величине обвал за всю историю, в других — чуть меньший, но людей больше волнует вопрос: почему так много биржевых падений одновременно в разных частях света?

Давайте обсудим и кратко разберем причины падения биржевых котировок в США, Японии и России. Начнем с США, поскольку, как это часто бывает, именно оттуда начались все беды.

На прошлой неделе в США вышла статистика по инфляции (которая снижается) и безработице (которая растет). ФРС США (местный аналог ЦБ) на прошедшем заседании не снизила ключевую ставку, хотя вполне могла бы, что оставляет американскую экономику с высокой ставкой, падающим спросом и растущей безработицей как минимум до сентября.

Если вспомнить, что в 1-м квартале 2024 года темпы роста американского ВВП были ниже темпов за 4-й квартал 2023 года, то становится понятно, что крупнейшая экономика мира стоит на пороге рецессии (экономического спада). На этом фоне инвесторы поспешили выйти из рисковых активов в безрисковые (облигации), что привело к падению доходности американских трежерис.

Инфляция, ключевая ставка и облигации привели японский фондовый рынок к крупнейшему падению индекса Nikkei с 1987 года. Падение в моменте достигало 13%, и это произошло из-за небывалого ужесточения денежно-кредитной политики со стороны Банка Японии (ключевую ставку подняли на 0,15% до 0,25%) и плохой статистики по инфляции.

Кроме того, многие японские инвестиционные фонды десятилетиями инвестируют в американскую экономику и держат значительную часть американского госдолга (Япония — крупнейший иностранный держатель госдолга США). В итоге мы видим, как локальные инвесторы выходят из акций и переходят в облигации, а также эффект волны падений биржевых индексов, которая пришла в страну восходящего солнца из Америки.

И, наконец, Россия. Объективно, прошлый четверг и понедельник мало чем отличаются друг от друга, поэтому схожих причин падения с западом у нашего фондового рынка нет.

С одной стороны, продолжают выходить дружественные резиденты, которым американский Минфин продлил лицензию до октября на проведение финальных расчетов. С другой стороны, наш рядовой инвестор видит краснеющий мировой фондовый рынок и выходит по инерции, опасаясь будущих убытков, что создает массовое движение на выход.

Правда, я бы не стал переоценивать влияние мирового обвала на Россию. Все таки коррекция (отрицательный рост) в наших котировках наблюдается не первую неделю.

И в нашем случае это больше продолжение перехода инвесторов из активов, которые более рискованные, в менее рискованные. Об этом свидетельствует и приток средств на Мосбиржу — в прошлом месяце 132 млрд, из которых на акции пришлось всего 16 млрд.

Остальное пришлось на фонды ликвидности и обычные биржевые фонды (52 млрд), а также облигации (64 млрд). И в этом месте рынок вполне рационален — доходность условного LQDT, 15-ти летних ОФЗ или даже обычного депозита сейчас мало что догонит.

#биржа #ставка

Китайская Угроза 👍

Отрицательная ключевая ставка

Вчера в КУ чате меня спросили по поводу отрицательной ключевой ставки и что я о ней думаю. К моему удивлению, у меня не нашлось отдельного поста по этой теме, так что я решил совместить полезный ответ с не менее интересной темой.

Сейчас мы живем в эпоху высокой положительной ключевой ставки. Такая ситуация говорит о том, что в стране относительно высокая инфляция, а также жесткая денежно-кредитная политика (ДКП), направленная на борьбу с ростом цен.

В нашей ситуации кредиты очень дорогие, а депозиты высоко доходные. Однако бывают такие страны и экономические ситуации, где инфляции нет, а рост цен в экономике отрицательный, то есть наступила дефляция.

В дефляции очень долго жила Япония, а также пару лет назад ряд стран Западной Европы, например, Германия. Про дефляцию мы уже как-то говорили, но я напомню, что это явление, противоположное инфляции, — когда цены падают.

Дефляция — штука опасная, и попав в спираль дефляции, выбраться из нее довольно сложно. Труднее всего «заставить» потребителей повысить спрос, потому что они понимают, что завтра товар будет дешевле, чем сегодня.

Для того чтобы стимулировать население делать больше покупок и увеличивать оборот денег в системе, местный ЦБ устанавливает отрицательную ключевую ставку. Это значит, например, что депозит не будет приносить вам деньги, а наоборот — он будет уменьшать ваш капитал. И речь тут может идти не только о депозите как инструменте, но и об обычном банковском счете, на котором лежат деньги.

Зачастую в такое время население начинает больше держать наличных, а также увеличивает спрос на сейфы. Однако население само должно быть заинтересовано выйти из этой ситуации, поскольку за падением цен последует рост безработицы, так как бизнес не может вечно снижать цены и при этом сохранять свою маржинальность.

В этот момент дефляционная спираль становится еще глубже, потому что растет число людей, которые не просто не хотят делать покупки, а которые не могут их делать из-за отсутствия денег и работы. Но при этом кредитные ставки в такой экономике не отрицательные, а около нулевые.

Если вам кажется, что дефляция — это хорошо и полезно, то можете спросить японцев, каково это — жить в эпоху потерянного поколения. Но, подозреваю, что большинство в комментариях предпочтут дефляцию инфляции, хотя в реальности первое хуже второго.

#дефляция #инфляция #ставка

Китайская Угроза 👍

⚡️Переводы между своими счетами в разных банках показали рост до 70%

🛑Как растут Me2Me-переводы

Межбанковские переводы самому себе выросли во II квартале 2024 года на 26-70% в зависимости от банка.

Например, в МТС-Банке зафиксировали рост на 26%, в Альфа-Банке – на 35-45%, в «Русском Стандарте» – на 53%, а в ВТБ – на все 70% (причем там отчитались о росте входящих переводов)

Рост зафиксирован после 1 мая, когда появился лимит на бесплатные переводы по СБП самому себе в 30 млн рублей в месяц.

🛑Почему выросли объемы переводов

Изначально лимит на бесплатные переводы повысили, чтобы клиенты могли «гонять» деньги в банки с более высокими ставками по вкладам. А в июне банки как раз начали поднимать эти ставки – с чем и частично и связан рост объема переводов.

Но еще одна важная причина – это кредиты. Если раньше клиентам было дешевле снять наличные с карты одного банка и внести их в счет погашения долга в другом, то теперь можно просто отправлять эти деньги по СБП. То есть, наличный оборот может сократиться, как и расходы банков на обслуживание банкоматов.

🛑Банки с низкими ставками останутся без ликвидности?

В этой отмене банковского «роуминга» есть и отрицательная сторона. Крупным банкам теперь легче «пылесосить» ликвидность клиентов со счетов в других банках.

Сейчас людей мотивируют высокие ставки по депозитам, чтобы клиент перенес свои текущие остатки в один банк, а также для того, чтобы привлечь новых клиентов в свою экосистему. И одно дело, когда Сбер наращивает ставки под депозиты, потому что у зеленого банка всегда найдется кому эти деньги дать в долг.

Другое дело банки поменьше — у них рисков гораздо больше. Помимо того, что им нужно держать ставки по депозитам на уровне рынка, или даже выше, так им еще нужно куда-то эти деньги пристраивать.

А чем меньше банк, тем больше ему придется давать ставку по кредиту, и тем меньше у такого банка будет спрос на такой кредит. В краткосрочной перспективе это проблем вызывать не должно, однако чем дольше ключевая ставка будет находится так высоко, тем сложнее будет банкам зарабатывать на процентах.

Обычно чем меньше банк, тем меньше у него продуктов и возможности разработать на чем то еще. В такой парадигме банки, основа для которых процентный доход, ждёт слабый год, и потенциальный убытки.

#ставка #вклады

Китайская Угроза 👍

🌐Навигация по каналу

Друзья, спасибо за ваш интерес к контенту. Для вашего удобства мы подготовили навигацию по каналу, если вас интересует определенный тип постов. Кроме того, ниже вы найдете все доступные платформы с контентом. Видео теперь будет размещаться не только на Ютуб, но и на Rutube, Dzen и VK. Подписывайтесь на ту платформу, которая вам удобнее.

📍Рубрики постов:
#практика #ликбез #аналитика #финансы #новости #экономика

📍Сферы деятельности:
#банки #налоги #страхование #ДКП #недвижимость #IT #транспорт #бизнес #промышленность #форекс #крипта

📍Государственные ведомства:
#ЦБ #Минфин #Мосбиржа #МВФ #ФРС #ЕЦБ

📍Страны и экономики:
#США #Китай #Индия #Япония #ЕС #Великобритания #ЕАЭС

📍Рынки и активы:
#валюта (#юань #доллар #евро) #акции #ПИФ #ETF #облигации #кредиты #ипотека #вклады #НСЖ #ИИС #ПДС #нефть #золото #биткоин

📍Явления и события:
#инфляция #дефляция #девальвация #безработица #санкции #ключ #ставка #доходность #прибыль #госдолг #дефолт

Китайская Угроза на других платформах:

🌐 YouTube
🥰 Rutube
🌐 Дзен
🌐 VK
🌍 VK Видео

Наш новостной канал в телеграм - https://t.iss.one/news_KU
Наш чат в телеграм - https://t.iss.one/economikal_chat

Китайская Угроза 👍