👀 새로운 디파이 전쟁 반발, 컴파운드 전쟁!

컴파운드 거버넌스 공격 이슈 정리 ($COMP 투자 주의!)

컴파운드 거버넌스 공격 1차 시도

- 2024년 5월 6일, "제안 247: Treasury to Invest 5% of COMP holdings into goldCOMP Vault"이 올라옴.
- 해당 제안은 컴파운드 재무부가 보유한 COMP의 5%를 Golden Boys가 만든 goldCOMP Valut에 투자하라는 제안이였음.
- 이 제안은 정족수를 채우지 못하고 취소됨.

컴파운드 거버넌스 공격 2차 시도

- 2024년 7월 20일, "제안 279: Trust Setup for DAO investment into GoldCOMP"가 다시 등장함.
- 윈터뮤트 거버넌스는 "포럼/커뮤니티 토론 없이 온체인 제안으로 바로 간 것은 건강한 거버넌스가 아니다."라고 강력하게 비판. 그리고 "COMP를 멀티 시그로 이전해서 DAO의 통제를 벗어나는 이유는 없다."고 이야기함.
- 오픈제플린의 Michael Lewellen은 "거버넌스 공격일 가능성이 있다. 4월 29일 ~ 5월 2일 사이에 여러 개의 새로운 COMP 위임을 확인했고, 바이빗 거래소에서 동일한 출금 패턴으로 작업되었다. 제안자를 포함한 의심 계정들의 COMP 위임을 다 합치면 325,333 COMP로 정족수의 74,667 COMP만 모자른 상황이되며 잠재적인 거버넌스 공격이 가능하다."라고 비판.

컴파운드 거버넌스 공격 3차 시도

- 2024년 7월 29일, "제안 289: Trust Setup for DAO investment into GoldCOMP"이 다시 제안으로 올라옴.
- 2차 제안에서 92,000 COMP를 요구했는데, 이를 499,000 COMP로 증가시키고 TrustSetup이라는 프레임워크를 추가함.
- 윈터뮤트 거버넌스는 "TrustSetup에도 GoldenBoyzMultisig에 의해서만 출금이 가능하고, DAO가 자체적으로 자금을 회수할 수 없다. goldCOMP Valut는 COMP의 거버넌스 권한을 GoldenBoyz Multisig에 위임하게 되고 이는 투표권을 과하게 가져가는 문제가 될 수 있다."고 우려를 표함.
- 오픈제플린의 Michael Lewellen도 이야기했던 내용을 다시 공유하며 유의하라고 이야기함.
- 이러한 이야기에도 불구하고 찬성 682,191표, 반대 633,636표로 최종 승인 됨.

컴파운드 거버넌스 공격에 대한 GoldenBoys 입장

- 우리는 비공개 팀이 아닌 공개적인 팀이다. Golden Boys 멀티시그 맴버 공개. Gosuto - (Warpcast) , Ogle - (@cryptogle 22) , Alonso - Gold Growth Lead @baselordeth, Andrea - ex Balancer lead & DeFi adviser, Humpy - Early DeFi adopter Whale
- Humpy라는 Golden Boys 맴버는 "'자금 훔치기'는 잘못되고 오해의 소지가 있는 문구이며, 특히 컴파운드의 위험 전문가에게서 나온 문구입니다. 요청된 투자는 자금 훔치기/유용을 허용하지 않는 일련의 제약 조건이 있는 신탁 설정을 거칩니다."라며 거버넌스 공격에 대해 부정.
- 맴버 중 하나인 ogle은 트위터에서 "해당 제안을 전혀 모르고 있었고, Golden Boys는 이기적이지만 좋은 배우들이었다. 누군가를 해치려는 의도라면 놀랄 것."이라고 이야기.

Humpy의 과거 veBAR 전쟁

참고자료: The veBAL Wars 메사리 리포트, @Tnorm의 정리

- Humpy는 2022년 밸런서의 veBAL 전쟁을 일으킴.
- 많은 veBAL 토큰을 보유한 Humpy는 자신의 이익을 위해 시스템의 취약점을 이용함.
- Balancer가 여러 제안을 통과시키며 이를 막았지만, Humpy는 tetuBAL이라는 새로운 전략을 가져와 대응함.
- Balancer는 Aura(대형 veBAL 보유자)와 함께 Humppy에 대항함.
- 결국 Humpy는 tetuBAL 풀에 대해 17.5%의 투표권을 유지하되, 다른 풀에 대해서는 Balancer의 이익에 부합하는 방향으로 투표하기로 합의.

📝개인적인 생각

- 최근 주요 디파이의 거버넌스 제안들이 흥미롭다고 이야기한 뒤 긍정적인 방향이 아닌 부정적인 방향의 대한 사례도 올라왔습니다.
- $COMP 토큰은 21년 이후 지속적으로 가격이 하락하며 디파이 몰락의 대표 사례처럼 자리잡았고, 가치가 떨어진 COMP 토큰은 매집하기 쉬웠을 것입니다. 거버넌스 지분의 탈중앙화 vs 중앙화는 여전히 어렵지만 이러한 경우는 컴파운드의 토큰이코노미 전략의 실패로부터 나왔다고 생각합니다.
- 이러한 사례를 보면 주식 시장에서 "행동주의 펀드"의 전략과 비슷하다고 생각됩니다. 당연히 이들의 목적인 "그들의 수익"입니다. 그렇기 때문에 COMP의 가격을 올리거나, 새로 발행하겠다는 goldCOMP를 이용해 수익을 만들 수도 있습니다.
- 그렇기 때문에 당분간은 Compound와 관련된 투표 및 자산에 투자하는 것은 리스크가 존재합니다.
- 이러한 사례들을 보며 디파이의 DAO들은 거버넌스 공격 대응 및 토큰 이코노미 전략에 대해 고민해봐야 될 것입니다.

❓개인적인 질문

- 컴파운드 전쟁의 끝은 어떻게 될까? Golden Boys의 먹튀? 아니면 착한 녀석들 엔딩?
- 웹3 행동주의 펀드의 등장이 디파이 시장을 어떻게 변화시킬까?
- 이러한 사건 이후 디파이 토큰들의 토큰 이코노미 변화가 가속화 될까?

🪙 블랙록의 ETF 및 인덱스 투자 최고 투자 책임자 Samara Cohen은 근시일 내에 솔라나 ETF는 없을 것이다 선언

그럼 내년에?