11:34: 🔥 «ВТБ закладывает прибыль на уровне 435 млрд и 520 млрд рублей в 2024 и 2025 годах», — первый зампред Пьянов
На 2026 года заложены дивиденды по итогам 2025 года в размере 80 млрд рублей, добавил зампред.
Если ситуация будет лучше, то выплаты могут быть и раньше, отмечал президент банка Костин.
@if_market_news
На 2026 года заложены дивиденды по итогам 2025 года в размере 80 млрд рублей, добавил зампред.
Если ситуация будет лучше, то выплаты могут быть и раньше, отмечал президент банка Костин.
@if_market_news
11:36: Совет директоров ТМК в апреле может дать рекомендации по дивидендам за 2023 год
Совет директоров "Трубной металлургической компании" на заседании в апреле может рассмотреть вопрос о выплате финальных дивидендов за 2023 год, сообщил директор по стратегии и работе с инвесторами ТМК Игорь Барышников в ходе презентации финансовых результатов группы за 2023 год.
"У нас сейчас текущий чистый долг к EBITDA находится на комфортном уровне 1,9х, то есть мы можем спокойно распределить более 25% чистой прибыли. Если посмотреть ранее, как мы распределяли прибыль, то компания платила больше 25%. По таймингу это обычно происходит следующим образом: в компании совет директоров обычно в апреле, идет рекомендация по дивидендам, утверждается на собрании в июне и выплата - до конца лета. В принципе, согласно дивидендной политики - понятно, что это будет, конечно, одобрение совета директоров и собрания, но тем, не менее, компания может вполне распределить более 25% чистой прибыли", - сказал Барышников.
@ifax_go
Совет директоров "Трубной металлургической компании" на заседании в апреле может рассмотреть вопрос о выплате финальных дивидендов за 2023 год, сообщил директор по стратегии и работе с инвесторами ТМК Игорь Барышников в ходе презентации финансовых результатов группы за 2023 год.
"У нас сейчас текущий чистый долг к EBITDA находится на комфортном уровне 1,9х, то есть мы можем спокойно распределить более 25% чистой прибыли. Если посмотреть ранее, как мы распределяли прибыль, то компания платила больше 25%. По таймингу это обычно происходит следующим образом: в компании совет директоров обычно в апреле, идет рекомендация по дивидендам, утверждается на собрании в июне и выплата - до конца лета. В принципе, согласно дивидендной политики - понятно, что это будет, конечно, одобрение совета директоров и собрания, но тем, не менее, компания может вполне распределить более 25% чистой прибыли", - сказал Барышников.
@ifax_go
11:55: ВТБ заложил в стратегию рост чистой прибыли до 520 млрд рублей в 2025 году
Чистая прибыль ВТБ по МСФО в 2025 году может составить 520 млрд рублей, следует из материалов банка к презентации трехлетней стратегии, проходящей в пятницу в Москве. Это год, по итогам которого ВТБ планирует после паузы в несколько лет вернуться к выплате дивидендов.
В 2023 году ВТБ получил рекордную чистую прибыль по МСФО в размере 432,2 млрд рублей, в этом году, как сообщалось, банк планирует как минимум повторить результат, заработав 435 млрд рублей. Стратегия банка на трехлетку предусматривает увеличение прибыли к 2026 г. в полтора раза относительно плана на 2024 г. - до около 650 млрд рублей.
"Мы наметили достаточно амбициозные целевые показали в плане финансовых результатов. Планируем, что наша прибыль вырастет до порядка 650 млрд рублей (в 2026 г. - ИФ), что доля рынка по активам составит не менее 18% и во внешнеэкономической деятельности не менее 15%", - сказал глава ВТБ Андрей Костин на презентации.
ВТБ в новой стратегии развития на 2024-2026 годы не закладывает привлечение капитала на рынке, будет использовать прибыль, также заявил глава банка.
@ifax_go
Чистая прибыль ВТБ по МСФО в 2025 году может составить 520 млрд рублей, следует из материалов банка к презентации трехлетней стратегии, проходящей в пятницу в Москве. Это год, по итогам которого ВТБ планирует после паузы в несколько лет вернуться к выплате дивидендов.
В 2023 году ВТБ получил рекордную чистую прибыль по МСФО в размере 432,2 млрд рублей, в этом году, как сообщалось, банк планирует как минимум повторить результат, заработав 435 млрд рублей. Стратегия банка на трехлетку предусматривает увеличение прибыли к 2026 г. в полтора раза относительно плана на 2024 г. - до около 650 млрд рублей.
"Мы наметили достаточно амбициозные целевые показали в плане финансовых результатов. Планируем, что наша прибыль вырастет до порядка 650 млрд рублей (в 2026 г. - ИФ), что доля рынка по активам составит не менее 18% и во внешнеэкономической деятельности не менее 15%", - сказал глава ВТБ Андрей Костин на презентации.
ВТБ в новой стратегии развития на 2024-2026 годы не закладывает привлечение капитала на рынке, будет использовать прибыль, также заявил глава банка.
@ifax_go
11:59: 🗓ТМК — цифры за 2П23 выше ожиданий, умеренно позитивно
Наш взгляд: Выручка и EBITDA упали на 19% и 34% за год с высокой базы, однако цифры превзошли наши ожидания, хотя рентабельность металлурга корректируется. Сохраняем нейтральный взгляд на бумагу.
ТМК опубликовала финансовые результаты за 2П23
✔️Выручка ТМК снизилась на 5% п/п и 19% г/г до RUB 265 млрд (+20% к оценке БКС), что обусловлено падением объемов продаж
✔️За весь 2023 г. выручка упала на 13%, до RUB 544 млрд рублей на фоне выделения части активов
✔️EBITDA снизилась на 36% п/п и 34% г/г до RUB 51 млрд (+11% к прогнозу БКС). За полный год EBITDA достигла RUB 130 млрд. Рентабельность составила 24%, прибавив 3 п.п. за год
✔️Скорректированная чистая прибыль опустилась на 59% п/п и 56% г/г до RUB 19 млрд (+34% к оценки БКС). В то же время ТМК увеличила прибыль на 2% г/г за 2023 г., доведя ее до RUB 64 млрд
✔️Свободный денежный поток за весь 2023 г. составил RUB 23 млрд (против оценки БКС в RUB 25 млрд), что было выше на 41% г/г на фоне роста операционного денежного потока на 82% г/г
✔️Чистый долг металлурга на конец отчетного периода составил RUB 246 млрд, уменьшившись на 3% п/п, а показатель Чистый долг/EBITDA составил 1.9х
💰Полагаем, что решение по дивидендам может быть принято в марте-апреле. Если компания направит 50% чистой прибыли на выплату, то дивиденд на акцию составит чуть выше RUB 5, а доходность — около 2.4%
#результаты
#дивиденды
@bcsgmreports
Наш взгляд: Выручка и EBITDA упали на 19% и 34% за год с высокой базы, однако цифры превзошли наши ожидания, хотя рентабельность металлурга корректируется. Сохраняем нейтральный взгляд на бумагу.
ТМК опубликовала финансовые результаты за 2П23
✔️Выручка ТМК снизилась на 5% п/п и 19% г/г до RUB 265 млрд (+20% к оценке БКС), что обусловлено падением объемов продаж
✔️За весь 2023 г. выручка упала на 13%, до RUB 544 млрд рублей на фоне выделения части активов
✔️EBITDA снизилась на 36% п/п и 34% г/г до RUB 51 млрд (+11% к прогнозу БКС). За полный год EBITDA достигла RUB 130 млрд. Рентабельность составила 24%, прибавив 3 п.п. за год
✔️Скорректированная чистая прибыль опустилась на 59% п/п и 56% г/г до RUB 19 млрд (+34% к оценки БКС). В то же время ТМК увеличила прибыль на 2% г/г за 2023 г., доведя ее до RUB 64 млрд
✔️Свободный денежный поток за весь 2023 г. составил RUB 23 млрд (против оценки БКС в RUB 25 млрд), что было выше на 41% г/г на фоне роста операционного денежного потока на 82% г/г
✔️Чистый долг металлурга на конец отчетного периода составил RUB 246 млрд, уменьшившись на 3% п/п, а показатель Чистый долг/EBITDA составил 1.9х
💰Полагаем, что решение по дивидендам может быть принято в марте-апреле. Если компания направит 50% чистой прибыли на выплату, то дивиденд на акцию составит чуть выше RUB 5, а доходность — около 2.4%
#результаты
#дивиденды
@bcsgmreports
12:05: 💯 Зарабатываем каждый месяц!
🔼Результаты GIF за февраль:
🔹Выпустили 8 инвестиционных идей
🔹Разобрали 12 свежих отчетов
🔹Дали три спекулятивных идей с доходностью более 20% за месяц
💸 Заработали: +21,7% на Ростелекоме и +20% на Транснефти, +6% на Черкизово всего за 6 дней.
‼️ Доходность нашего портфеля уже 50%.
💬 А в закрытом чате каждый день обсуждаем самые актуальные темы:
🔹Драйверы Ренессанса
🔹Дивиденды ЕМЦ
🔹Санкции на НКЦ
🔹Перспективы ТЗА
🔹Делимся мнением по участию во всех IPO
Хочешь обгонять индекс в несколько раз? Тогда присоединяйся и зарабатывай с нами 👈
theglobalinvest
@theglobalinvest
🔼Результаты GIF за февраль:
🔹Выпустили 8 инвестиционных идей
🔹Разобрали 12 свежих отчетов
🔹Дали три спекулятивных идей с доходностью более 20% за месяц
💸 Заработали: +21,7% на Ростелекоме и +20% на Транснефти, +6% на Черкизово всего за 6 дней.
‼️ Доходность нашего портфеля уже 50%.
💬 А в закрытом чате каждый день обсуждаем самые актуальные темы:
🔹Драйверы Ренессанса
🔹Дивиденды ЕМЦ
🔹Санкции на НКЦ
🔹Перспективы ТЗА
🔹Делимся мнением по участию во всех IPO
Хочешь обгонять индекс в несколько раз? Тогда присоединяйся и зарабатывай с нами 👈
theglobalinvest
@theglobalinvest
12:11: 🏦 «Скорее всего выплата дивидендов пройдет в одинаковом объеме по всем типам акций», — первый зампред Пьянов
Привелегированные акции мы воспринимаем как один из видов нашего капитала. С ними ничего не планируется делать.
@if_market_news
Привелегированные акции мы воспринимаем как один из видов нашего капитала. С ними ничего не планируется делать.
@if_market_news
12:11: 🇷🇺#VTBR #дивиденд
ДОХОДНОСТЬ НА ВСЕ ТИПЫ АКЦИЙ ВТБ ПРИ ВОЗОБНОВЛЕНИИ ВЫПЛАТ ДИВИДЕНДОВ БУДЕТ РАВНОЙ - ПЬЯНОВ - ИФ
@markettwits
ДОХОДНОСТЬ НА ВСЕ ТИПЫ АКЦИЙ ВТБ ПРИ ВОЗОБНОВЛЕНИИ ВЫПЛАТ ДИВИДЕНДОВ БУДЕТ РАВНОЙ - ПЬЯНОВ - ИФ
@markettwits
12:29: 📊 ПАО «Cбербанк России»
Тикер: SBERP
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 2-4 недели
Цель: 320 руб.
Потенциал идеи: 9,2%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 279,8 руб.
Технический анализ
Котировки преодолели уровень сопротивления февраля 2024 года. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 279,8 руб. риск на портфель составит 0,45%. Соотношение прибыль/риск 2,04.
Фундаментальный фактор
ПАО #Сбербанк России — российский финансовый конгломерат, крупнейший универсальный банк России.
По данным отчетности МСФО, банк заработал рекордную чистую прибыль в размере 1508,6 млрд руб. по итогам 2023 года. Рентабельность капитала (ROE) банка достигла 25,1%. Ожидаемая дивидендная выплата — 40 руб. на акцию.
AI-скринер
Проверьте инвестиционную идею по SBERP с помощью искусственного интеллекта💡
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
❗️Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.
#акции #аналитика
@finamalert
Тикер: SBERP
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 2-4 недели
Цель: 320 руб.
Потенциал идеи: 9,2%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 279,8 руб.
Технический анализ
Котировки преодолели уровень сопротивления февраля 2024 года. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 279,8 руб. риск на портфель составит 0,45%. Соотношение прибыль/риск 2,04.
Фундаментальный фактор
ПАО #Сбербанк России — российский финансовый конгломерат, крупнейший универсальный банк России.
По данным отчетности МСФО, банк заработал рекордную чистую прибыль в размере 1508,6 млрд руб. по итогам 2023 года. Рентабельность капитала (ROE) банка достигла 25,1%. Ожидаемая дивидендная выплата — 40 руб. на акцию.
AI-скринер
Проверьте инвестиционную идею по SBERP с помощью искусственного интеллекта💡
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
❗️Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.
#акции #аналитика
@finamalert
12:31: Распадская: дивидендов не будет, показатели снижаются
Угледобывающая компания опубликовала отчет с финансовыми итогами 2023 года. Кроме публикации годовых результатов, совет директоров Распадской рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам прошедшего года. Как отмечается в пресс-релизе, решение руководства продиктовано высокой волатильностью на рынках сбыта, геополитической ситуацией и полученными в отчетном периоде финансовыми результатами.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Александра Алексеевского:
Снижение основных финансовых показателей компании в 2023 году главным образом обусловлено более низкими ценами на коксующийся уголь. В свою очередь, рекомендация совета директоров по дивидендам может быть продиктована тем, что Evraz, основной акционер Распадской, зарегистрирован в недружественной юрисдикции.
Стоит отметить, что с 1 марта 2024 года Правительство РФ снова вводит экспортные пошлины на уголь, которые зависят от курса рубля. В 2024 году данные пошлины могут составить около 5-10% от EBITDA Распадской.
Нейтрально смотрим на акции Распадской на фоне отсутствия дивидендов и рисков снижения цен на коксующийся уголь в текущем году, в частности по мере восстановления предложения угля со стороны Австралии.
#отчет
@tinkoff_invest_official
Угледобывающая компания опубликовала отчет с финансовыми итогами 2023 года. Кроме публикации годовых результатов, совет директоров Распадской рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам прошедшего года. Как отмечается в пресс-релизе, решение руководства продиктовано высокой волатильностью на рынках сбыта, геополитической ситуацией и полученными в отчетном периоде финансовыми результатами.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Александра Алексеевского:
Снижение основных финансовых показателей компании в 2023 году главным образом обусловлено более низкими ценами на коксующийся уголь. В свою очередь, рекомендация совета директоров по дивидендам может быть продиктована тем, что Evraz, основной акционер Распадской, зарегистрирован в недружественной юрисдикции.
Стоит отметить, что с 1 марта 2024 года Правительство РФ снова вводит экспортные пошлины на уголь, которые зависят от курса рубля. В 2024 году данные пошлины могут составить около 5-10% от EBITDA Распадской.
Нейтрально смотрим на акции Распадской на фоне отсутствия дивидендов и рисков снижения цен на коксующийся уголь в текущем году, в частности по мере восстановления предложения угля со стороны Австралии.
#отчет
@tinkoff_invest_official
12:32: Доходность на все типы акций ВТБ при возобновлении выплат дивидендов будет равной, заявил первый зампред банка Дмитрий Пьянов в ходе презентации стратегии развития на 2024-2026 годы.
ВТБ ожидает, что в базовом сценарии возобновит выплаты дивидендов по итогам 2025 года, объем выплат может составить 80 млрд рублей при прогнозе чистой прибыли на уровне около 520 млрд рублей.
"На трехлетку мы останемся с существующей структурой капитала по двум типам акций. С привилегированными акциями ничего не произойдет. Мы воспринимаем привилегированные акции как часть нашего капитала. И как в прошлом, когда возобновится выплата дивидендов, скорее всего распределение дивидендов будет с одинаковой дивидендной доходностью по всем классам акций. Мы в прошлом пытались вести дискуссии по конвертации или выкупу привилегированных акций, но на следующую трехлетку это не стоит в повестке", - сказал Пьянов.
@ifax_go
ВТБ ожидает, что в базовом сценарии возобновит выплаты дивидендов по итогам 2025 года, объем выплат может составить 80 млрд рублей при прогнозе чистой прибыли на уровне около 520 млрд рублей.
"На трехлетку мы останемся с существующей структурой капитала по двум типам акций. С привилегированными акциями ничего не произойдет. Мы воспринимаем привилегированные акции как часть нашего капитала. И как в прошлом, когда возобновится выплата дивидендов, скорее всего распределение дивидендов будет с одинаковой дивидендной доходностью по всем классам акций. Мы в прошлом пытались вести дискуссии по конвертации или выкупу привилегированных акций, но на следующую трехлетку это не стоит в повестке", - сказал Пьянов.
@ifax_go
12:37: ВТБ планирует одинаковый размер выплат дивидендов по всем типам акций — первый зампред банка Дмитрий Пьянов
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/107748
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/107748
@newssmartlab
13:00: 🗓Интер РАО — в целом ожидаемые результаты за 2023 г., нейтрально
Наш взгляд: При выплате дивидендов в размере от RUB 135.9 млрд, акционеры получат RUB 0.323 на акцию. Сохраняем позитивный взгляд.
Интер РАО опубликовала финансовые результаты за 2023 г. по МСФО
✨Результаты в целом сопоставимы с нашим прогнозом и предварительными цифрами, озвученными гендиректором в начале февраля
✨Если смотреть на скорректированные показатели по EBITDA и чистой прибыли, Интер РАО показала небольшое снижение финансовых показателей — на 4% и 3% г/г соответственно
✨Чистая прибыль составила RUB 135.9 млрд, скорректированная — RUB 137.4 млрд. Компания обычно выплачивает 25% в виде дивидендов из чистой прибыли
✨Важно отметить, что инвестиции пошли вверх г/г, однако мы ожидаем еще более значимый скачок в 2024 г.
✨На конец 2023 г чистая денежная позиция составила RUB 537 млрд (без учета обязательств по аренде)
✨Ранее Интер РАО объявляла о существенном росте инвестрасходов в 2024 г. (до RUB 160 млрд)
#результаты
#дивиденды
@bcsgmreports
Наш взгляд: При выплате дивидендов в размере от RUB 135.9 млрд, акционеры получат RUB 0.323 на акцию. Сохраняем позитивный взгляд.
Интер РАО опубликовала финансовые результаты за 2023 г. по МСФО
✨Результаты в целом сопоставимы с нашим прогнозом и предварительными цифрами, озвученными гендиректором в начале февраля
✨Если смотреть на скорректированные показатели по EBITDA и чистой прибыли, Интер РАО показала небольшое снижение финансовых показателей — на 4% и 3% г/г соответственно
✨Чистая прибыль составила RUB 135.9 млрд, скорректированная — RUB 137.4 млрд. Компания обычно выплачивает 25% в виде дивидендов из чистой прибыли
✨Важно отметить, что инвестиции пошли вверх г/г, однако мы ожидаем еще более значимый скачок в 2024 г.
✨На конец 2023 г чистая денежная позиция составила RUB 537 млрд (без учета обязательств по аренде)
✨Ранее Интер РАО объявляла о существенном росте инвестрасходов в 2024 г. (до RUB 160 млрд)
#результаты
#дивиденды
@bcsgmreports
13:03: ©️ ИДЕЯ ©️
⭐️ ТЗА ⭐️
Тикер: TUZA
Цель: 320 руб. (+21%)
Срок: июнь 2024
Текущая цена: 265 руб.
Мозговой центр Сигналов РЦБ считает, текущую оценку компании дешевой и ожидает роста до проведения годового собрания акционеров
• Потенциал роста по выручке почти в 3 раза до 30 млрд рублей. Согласно заявлениям менеджмента в конце 2023, они ясно представляют как достичь выручку 20-30 млрд рублей в ближайшие годы
• Согласно расчетам Мозгового центра Сигналов РЦБ потенциал роста по мультипликатору P/E до материнской компании, Камаз, составляет почти 2.5 раза.
• Главный триггер к раскрытию стоимости компании будет после начала выплаты дивидендов. 21 февраля СД решил включить в повестку годового собрания акционеров вопрос о дивполитике компании. В этом году на годовом собрании акционеров могут объявить принятие дивполитики. Исторически, собрания проходили летом.
Тогда при payout 50% дивиденды составят, руб/акция:
• 2023 — 29.79, дивдоходность 11.7%
• 2024 — 41.3 дивдоходность 15.8%
• 2025 — 53, дивдоходность 20.3%
Компания без долга торгуется по форвардным мультипликаторам на 2026: P/E — 2, EV/EBITDA — 1.5
#Идея #TUZA
Дисклеймер @cbrstocks
@cbrstocks
⭐️ ТЗА ⭐️
Тикер: TUZA
Цель: 320 руб. (+21%)
Срок: июнь 2024
Текущая цена: 265 руб.
Мозговой центр Сигналов РЦБ считает, текущую оценку компании дешевой и ожидает роста до проведения годового собрания акционеров
• Потенциал роста по выручке почти в 3 раза до 30 млрд рублей. Согласно заявлениям менеджмента в конце 2023, они ясно представляют как достичь выручку 20-30 млрд рублей в ближайшие годы
• Согласно расчетам Мозгового центра Сигналов РЦБ потенциал роста по мультипликатору P/E до материнской компании, Камаз, составляет почти 2.5 раза.
• Главный триггер к раскрытию стоимости компании будет после начала выплаты дивидендов. 21 февраля СД решил включить в повестку годового собрания акционеров вопрос о дивполитике компании. В этом году на годовом собрании акционеров могут объявить принятие дивполитики. Исторически, собрания проходили летом.
Тогда при payout 50% дивиденды составят, руб/акция:
• 2023 — 29.79, дивдоходность 11.7%
• 2024 — 41.3 дивдоходность 15.8%
• 2025 — 53, дивдоходность 20.3%
Компания без долга торгуется по форвардным мультипликаторам на 2026: P/E — 2, EV/EBITDA — 1.5
#Идея #TUZA
Дисклеймер @cbrstocks
@cbrstocks
13:05: #KMAZ #TUZA
В мае акционеры TUZA рассмотрят принятие дивидендной политики компании
С этой инициативой выступило АО Региональный фонд, которое принадлежит Республике Башкортостан и владеет 10% в TUZA. В компании есть и другой крупный частный миноритарий (26% акций), который может быть заинтересован в росте акций или выплате дивидендов.
По прогнозу Мозгового центра Сигналов, дивдоходность TUZA может в ближайшие годы достичь 20-25% к текущей цене в случае выплаты 50% прибыли.
@cbrstocks
В мае акционеры TUZA рассмотрят принятие дивидендной политики компании
С этой инициативой выступило АО Региональный фонд, которое принадлежит Республике Башкортостан и владеет 10% в TUZA. В компании есть и другой крупный частный миноритарий (26% акций), который может быть заинтересован в росте акций или выплате дивидендов.
По прогнозу Мозгового центра Сигналов, дивдоходность TUZA может в ближайшие годы достичь 20-25% к текущей цене в случае выплаты 50% прибыли.
@cbrstocks
13:34: 🪨 -44% прибыли: Распадская отчиталась по МСФО за 2023 год
Результаты оказались ожидаемого слабыми. Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2023 г. Мы ожидали такого решения из-за иностранной регистрации ключевого акционера – Evraz.
👇Акции Распадской снижаются после выхода отчёта и решения совета директоров: -2,5%, до 367 руб., к 13:30. Инвесторам лучше воздержаться от покупок бумаг, т.к. они рискуют увязнуть в затяжном боковике при отсутствии новостей о редомициляции Evraz.
Ключевые результаты:
• Выручка: 2210 млн долл. (-22%)
• Чистая прибыль: 564 млн долл. (-44%)
• EBITDA: 689 млн долл. (-47%)
• Чистый дол: -304 млн долл. (-16%)
👍 Основная причиная сокращения выручки – снижение мировых цен на уголь, при этом объём продаж оказалась на уровне 2022 г.: 14,5 млн т против 14,2 млн т.
👍 Свободный денежный поток положительный (62 млн долл.), но более чем в 10 раз меньше, чем в 2022 г. Однако для компании это некритично: чистый долг Распадской отрицательный (в отличие от Мечела).
📍 Скорее всего, сложная ситуация с ценами на коксующийся уголь сохранится. В связи с этим не ждём, что финансовые показатели Распадской восстановятся в обозримом будущем. При этом рисков для самого бизнеса мы не видим. Падение акций на 15% с начала года выглядит оправдано, но происходит оно слишком быстро. Ожидаем стабилизации ситуации, но на рост котировок пока ен рассчитываем. Негатива добавляет также то, что правительство вернуло экспортную пошлину на уголь. #RASP
#АлексейГоловинов
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
Результаты оказались ожидаемого слабыми. Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2023 г. Мы ожидали такого решения из-за иностранной регистрации ключевого акционера – Evraz.
👇Акции Распадской снижаются после выхода отчёта и решения совета директоров: -2,5%, до 367 руб., к 13:30. Инвесторам лучше воздержаться от покупок бумаг, т.к. они рискуют увязнуть в затяжном боковике при отсутствии новостей о редомициляции Evraz.
Ключевые результаты:
• Выручка: 2210 млн долл. (-22%)
• Чистая прибыль: 564 млн долл. (-44%)
• EBITDA: 689 млн долл. (-47%)
• Чистый дол: -304 млн долл. (-16%)
👍 Основная причиная сокращения выручки – снижение мировых цен на уголь, при этом объём продаж оказалась на уровне 2022 г.: 14,5 млн т против 14,2 млн т.
👍 Свободный денежный поток положительный (62 млн долл.), но более чем в 10 раз меньше, чем в 2022 г. Однако для компании это некритично: чистый долг Распадской отрицательный (в отличие от Мечела).
📍 Скорее всего, сложная ситуация с ценами на коксующийся уголь сохранится. В связи с этим не ждём, что финансовые показатели Распадской восстановятся в обозримом будущем. При этом рисков для самого бизнеса мы не видим. Падение акций на 15% с начала года выглядит оправдано, но происходит оно слишком быстро. Ожидаем стабилизации ситуации, но на рост котировок пока ен рассчитываем. Негатива добавляет также то, что правительство вернуло экспортную пошлину на уголь. #RASP
#АлексейГоловинов
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
13:37: 🔄 Акции России для активных трейдеров на март
🤳 QIWI. Продолжается отвесное падение курса на фоне отзыва лицензии у КИВИ банка, понижения уровня листинга и исключения расписок из баз расчетов всех биржевых индексов. Это последний рейтинг, где технически могли присутствовать данные бумаги. Потери с начала года превышают 65%, и 1 марта бумаги вновь обновили исторические минимумы у 185 руб. После таких событий не может быть фундаментальной оценки, а очень высокие риски технического падения бумаг и кризисный вариант цены отмечались в феврале.
🥇 Polymetal. Еще один аутсайдер февраля на фоне продажи российского бизнеса и переориентации в Казахстан. Дивидендов в российском контуре не ожидается, уровень листинга снижен, спред бумаг на Мосбирже с казахстанской AIX сошелся на минимумах ноября 2022 г., локальное дно было на 336 руб., и потери с начала года уже превышали 30%. Фундаментальный взгляд негативный, оценка бизнеса резко понижена до 390 руб. Технически началась консолидация на фоне перепроданности, низ нисходящего торгового канала в марте будет уже у 280 руб., а чтобы пойти сильно вверх аргументов пока не просматривается. В крайнем случае, возможен спекулятивный отскок в сторону внутренней стоимости 390 руб. Только для активных трейдеров с жестким риск-менеджментом.
🌐 Яндекс. Волатильность остается повышенной на фоне приближения момента окончательного раздела бизнеса — собрание акционеров для одобрения сделки назначено на 7 марта. Состоявшееся ралли отражает позитивные ожидания, на пике месяца было 3543 руб. и около +40% с начала года. К важной дате есть вероятность выхода курса на максимумах, пределы риска роста определены заранее, а позже и может наступить локальная «фиксация по факту», и данный паттерн нужно учитывать в своих активных стратегиях.
🪨 Мечел-ап. Регулярный участник нашего рейтинга взрывной турбулентности. В феврале были и 13-летние пики на 413 руб., и обвал свыше 20% на фоне санкций США и неубедительной отчетности корпорации. Мы оценили статистические пределы падения на месяц, и область 320 руб. должна была оказать поддержку — так и было в конце февраля, отскок 320-337 руб. Но в довесок введены пошлины на уголь и акции в моменте уходили под 317 руб. Статистические методы оценки риска не дают гарантий, но они позволяют очертить границы отклонений курса — подспорье для активных трейдеров, контролирующих свои риски. На фоне новых вводных, историческая волатильность расширяется, и в этом нет ничего сверхъестественного. Тем не менее перепроданность сильная, область 320 руб. все же служит поддержкой, и шанс на развитие высокого отскока в марте вновь к 340 руб. сохраняется. Иначе, при окончательной потере опоры, временного пролива на 300 руб. будет почти не избежать.
🏗 ПИК. Против корпорации тоже введены санкции США, но эмоциональный пролив под 800 руб. быстро сошел на нет — все-таки деятельность компании находится внутри страны, а Президент РФ Владимир Путин предложил продлить программу семейной ипотеки до 2030 г. Акции продолжили ралли, и новый максимум за два года — почти 900 руб. С начала года в конце февраля было свыше +30%. Идет плоская коррекция в области предыдущего сопротивления 870 руб., сейчас это поддержка. В марте не исключается еще один скачок цены вверх на долгосрочное динамическое сопротивление по максимумам — район 910 руб. Главное, не перебрать с рисками.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@bcs_express
🤳 QIWI. Продолжается отвесное падение курса на фоне отзыва лицензии у КИВИ банка, понижения уровня листинга и исключения расписок из баз расчетов всех биржевых индексов. Это последний рейтинг, где технически могли присутствовать данные бумаги. Потери с начала года превышают 65%, и 1 марта бумаги вновь обновили исторические минимумы у 185 руб. После таких событий не может быть фундаментальной оценки, а очень высокие риски технического падения бумаг и кризисный вариант цены отмечались в феврале.
🥇 Polymetal. Еще один аутсайдер февраля на фоне продажи российского бизнеса и переориентации в Казахстан. Дивидендов в российском контуре не ожидается, уровень листинга снижен, спред бумаг на Мосбирже с казахстанской AIX сошелся на минимумах ноября 2022 г., локальное дно было на 336 руб., и потери с начала года уже превышали 30%. Фундаментальный взгляд негативный, оценка бизнеса резко понижена до 390 руб. Технически началась консолидация на фоне перепроданности, низ нисходящего торгового канала в марте будет уже у 280 руб., а чтобы пойти сильно вверх аргументов пока не просматривается. В крайнем случае, возможен спекулятивный отскок в сторону внутренней стоимости 390 руб. Только для активных трейдеров с жестким риск-менеджментом.
🌐 Яндекс. Волатильность остается повышенной на фоне приближения момента окончательного раздела бизнеса — собрание акционеров для одобрения сделки назначено на 7 марта. Состоявшееся ралли отражает позитивные ожидания, на пике месяца было 3543 руб. и около +40% с начала года. К важной дате есть вероятность выхода курса на максимумах, пределы риска роста определены заранее, а позже и может наступить локальная «фиксация по факту», и данный паттерн нужно учитывать в своих активных стратегиях.
🪨 Мечел-ап. Регулярный участник нашего рейтинга взрывной турбулентности. В феврале были и 13-летние пики на 413 руб., и обвал свыше 20% на фоне санкций США и неубедительной отчетности корпорации. Мы оценили статистические пределы падения на месяц, и область 320 руб. должна была оказать поддержку — так и было в конце февраля, отскок 320-337 руб. Но в довесок введены пошлины на уголь и акции в моменте уходили под 317 руб. Статистические методы оценки риска не дают гарантий, но они позволяют очертить границы отклонений курса — подспорье для активных трейдеров, контролирующих свои риски. На фоне новых вводных, историческая волатильность расширяется, и в этом нет ничего сверхъестественного. Тем не менее перепроданность сильная, область 320 руб. все же служит поддержкой, и шанс на развитие высокого отскока в марте вновь к 340 руб. сохраняется. Иначе, при окончательной потере опоры, временного пролива на 300 руб. будет почти не избежать.
🏗 ПИК. Против корпорации тоже введены санкции США, но эмоциональный пролив под 800 руб. быстро сошел на нет — все-таки деятельность компании находится внутри страны, а Президент РФ Владимир Путин предложил продлить программу семейной ипотеки до 2030 г. Акции продолжили ралли, и новый максимум за два года — почти 900 руб. С начала года в конце февраля было свыше +30%. Идет плоская коррекция в области предыдущего сопротивления 870 руб., сейчас это поддержка. В марте не исключается еще один скачок цены вверх на долгосрочное динамическое сопротивление по максимумам — район 910 руб. Главное, не перебрать с рисками.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@bcs_express
13:42: 🚂 Взгляд на компанию. Как введение санкций со стороны Канады отразится на Globaltrans?
📆 На прошлой неделе Канада включила в санкционные списки компанию Globaltrans.
Мы считаем, что это не повлияет на бизнес Globaltrans, который полностью сосредоточен внутри России.
🇦🇪 Сейчас идет процесс редомициляции из Кипра в ОАЭ, который по плану должен завершиться в первой половине 2024 г.
Мы считаем, что введение канадских санкций не должно стать препятствием для редомициляции в Абу-Даби. Но если в дальнейшем санкции будут введены со стороны США, это может сделать переезд невозможным.
✅ В таком случае вероятным сценарием станет переезд компании в Россию. Это откроет возможность для выплаты дивидендов в адрес владельцев расписок в НРД. Напомним, что денежные средства на балансе компании составляют 25% от текущей рыночной капитализации.
💡Сохраняем позитивный взгляд на Globaltrans: компания торгуется по EV/EBITDA 2024 менее 2x, что предполагает почти 50% дисконт к среднему значению мультипликатора за последние 8 лет (3,5x).
#ВзглядНаКомпанию #транспорт $GLTR
#ЕленаСахнова #ДмитрийОвчинников #ЛидияМихайлова
@omyinvestments
📆 На прошлой неделе Канада включила в санкционные списки компанию Globaltrans.
Мы считаем, что это не повлияет на бизнес Globaltrans, который полностью сосредоточен внутри России.
🇦🇪 Сейчас идет процесс редомициляции из Кипра в ОАЭ, который по плану должен завершиться в первой половине 2024 г.
Мы считаем, что введение канадских санкций не должно стать препятствием для редомициляции в Абу-Даби. Но если в дальнейшем санкции будут введены со стороны США, это может сделать переезд невозможным.
✅ В таком случае вероятным сценарием станет переезд компании в Россию. Это откроет возможность для выплаты дивидендов в адрес владельцев расписок в НРД. Напомним, что денежные средства на балансе компании составляют 25% от текущей рыночной капитализации.
💡Сохраняем позитивный взгляд на Globaltrans: компания торгуется по EV/EBITDA 2024 менее 2x, что предполагает почти 50% дисконт к среднему значению мультипликатора за последние 8 лет (3,5x).
#ВзглядНаКомпанию #транспорт $GLTR
#ЕленаСахнова #ДмитрийОвчинников #ЛидияМихайлова
@omyinvestments
13:58: Мы считаем, что "Полюс" может вернуться к выплате дивидендов. В таком случае потенциальный дивидендная доходность может стать рекордной для компании - ПСБ
Банк России ранее писал, что существенные объемы льготных кредитов «зашумляют» эффект от жесткой денежно-кредитной политики. Банку России может понадобиться более жесткая денежно-кредитная политика на более длительный период, чтобы нормализовать инфляцию. Это негативный сигнал для фондового рынка в среднесрочной перспективе - Цифра Брокер
В ближайшее время ожидаем сохранения постепенного сползания котировок среднесрочных и длинных ОФЗ вниз. Основой долгового портфеля должны оставаться корпоративные флоатеры (50%-70% портфеля); оставшуюся часть рекомендуем инвестировать в корпоративные выпуски с фиксированной ставкой срочностью до 3 лет и кредитным рейтингом не ниже категории «А» - ПСБ
Вновь намечается спрос на бумаги черных металлургов. Здесь драйвер всем понятен – высокие дивиденды, в которые, возможно, будет включена прибыль прошлых лет. Однако после выплат у бумаг сектора нет причин, чтобы торговаться лучше рынка - Алор Брокер
Инфляционные риски в долгосрочном плане остаются повышенными, что замедлит темпы возвращения ключевой ставки к нейтральному уровню - БКС Мир инвестиций
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
Банк России ранее писал, что существенные объемы льготных кредитов «зашумляют» эффект от жесткой денежно-кредитной политики. Банку России может понадобиться более жесткая денежно-кредитная политика на более длительный период, чтобы нормализовать инфляцию. Это негативный сигнал для фондового рынка в среднесрочной перспективе - Цифра Брокер
В ближайшее время ожидаем сохранения постепенного сползания котировок среднесрочных и длинных ОФЗ вниз. Основой долгового портфеля должны оставаться корпоративные флоатеры (50%-70% портфеля); оставшуюся часть рекомендуем инвестировать в корпоративные выпуски с фиксированной ставкой срочностью до 3 лет и кредитным рейтингом не ниже категории «А» - ПСБ
Вновь намечается спрос на бумаги черных металлургов. Здесь драйвер всем понятен – высокие дивиденды, в которые, возможно, будет включена прибыль прошлых лет. Однако после выплат у бумаг сектора нет причин, чтобы торговаться лучше рынка - Алор Брокер
Инфляционные риски в долгосрочном плане остаются повышенными, что замедлит темпы возвращения ключевой ставки к нейтральному уровню - БКС Мир инвестиций
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
13:59: 🗓ТГК-1 — прибыль от продаж +52% г/г, убыток за год, нейтрально
Наш взгляд: С убытками не стоит ждать дивиденды, поэтому пока у нас нейтральный взгляд.
ТГК-1 опубликовала результаты за 4К23 и 2023 г по РСБУ
⚡️ТГК-1 показала убыток из-за резервов под продажу теплосети. Если убрать эти резервы, то цифры за 4К23 вполне нормальные с ростом валовой прибыли на 52% г/г до RUB 3.6 млрд
⚡️Из-за слабой тепловой выработки 1П23 был слабее г/г, а к 4К23 ситуация улучшилась
⚡️Консолидированные цифры по чистой прибыли будут опубликованы позже в рамках отчетности по МСФО
⚡️В случае улучшения корпоративного управления (возобновление выплаты дивидендов) и снижения инвестрасходов возможна позитивная реакция рынка.
#результаты
@bcsgmreports
Наш взгляд: С убытками не стоит ждать дивиденды, поэтому пока у нас нейтральный взгляд.
ТГК-1 опубликовала результаты за 4К23 и 2023 г по РСБУ
⚡️ТГК-1 показала убыток из-за резервов под продажу теплосети. Если убрать эти резервы, то цифры за 4К23 вполне нормальные с ростом валовой прибыли на 52% г/г до RUB 3.6 млрд
⚡️Из-за слабой тепловой выработки 1П23 был слабее г/г, а к 4К23 ситуация улучшилась
⚡️Консолидированные цифры по чистой прибыли будут опубликованы позже в рамках отчетности по МСФО
⚡️В случае улучшения корпоративного управления (возобновление выплаты дивидендов) и снижения инвестрасходов возможна позитивная реакция рынка.
#результаты
@bcsgmreports
14:00: 🇷🇺#PLZL
«ПОЛЮСУ» НУЖНО УБЕДИТЬСЯ В ДОСТАТОЧНОСТИ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА ДЛЯ ВОЗВРАЩЕНИЯ К ОБСУЖДЕНИЮ ДИВИДЕНДОВ, НУЖНА «РАЗУМНАЯ ОСМОТРИТЕЛЬНОСТЬ» #дивиденд
«ПОЛЮС» ЗАЛОЖИЛ В БЮДЖЕТ НА 2024 Г. ЦЕНУ НА ЗОЛОТО НА УРОВНЕ $1 750 ЗА УНЦИЮ
«ПОЛЮС» ОЖИДАЕТ, ЧТО НА ФОНЕ РЕАЛИЗАЦИИ СУХОГО ЛОГА 2025-2027 ГОДЫ ОКАЖУТСЯ ПИКОВЫМИ ПО CAPEX
В 2024 Г. «ПОЛЮС» НАМЕРЕН ПРЕДСТАВИТЬ ОБНОВЛЕННЫЙ ГРАФИК ЗАПУСКА СУХОГО ЛОГА, РАССЧИТЫВАЕТ ПОЛУЧИТЬ ПЕРВОЕ ЗОЛОТО ИЗ РУДЫ МЕСТОРОЖДЕНИЯ
— ГЕНДИРЕКТОР — ТАСС
@markettwits
«ПОЛЮСУ» НУЖНО УБЕДИТЬСЯ В ДОСТАТОЧНОСТИ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА ДЛЯ ВОЗВРАЩЕНИЯ К ОБСУЖДЕНИЮ ДИВИДЕНДОВ, НУЖНА «РАЗУМНАЯ ОСМОТРИТЕЛЬНОСТЬ» #дивиденд
«ПОЛЮС» ЗАЛОЖИЛ В БЮДЖЕТ НА 2024 Г. ЦЕНУ НА ЗОЛОТО НА УРОВНЕ $1 750 ЗА УНЦИЮ
«ПОЛЮС» ОЖИДАЕТ, ЧТО НА ФОНЕ РЕАЛИЗАЦИИ СУХОГО ЛОГА 2025-2027 ГОДЫ ОКАЖУТСЯ ПИКОВЫМИ ПО CAPEX
В 2024 Г. «ПОЛЮС» НАМЕРЕН ПРЕДСТАВИТЬ ОБНОВЛЕННЫЙ ГРАФИК ЗАПУСКА СУХОГО ЛОГА, РАССЧИТЫВАЕТ ПОЛУЧИТЬ ПЕРВОЕ ЗОЛОТО ИЗ РУДЫ МЕСТОРОЖДЕНИЯ
— ГЕНДИРЕКТОР — ТАСС
@markettwits