10:30: СБЕР В НОЯБРЕ: ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ БАНКА ДВИЖЕТСЯ К ОТМЕТКЕ В ПОЛТОРА ТРИЛЛИОНА ПО ИТОГАМ ГОДА
Сбер опубликовал отчетность по итогам 11м2023:
• С начала года банк заработал 1.378 трлн руб. чистой прибыли, обеспечив рентабельность капитала на уровне 25%. За ноябрь отдельно: 115.4 млрд. рублей. Ожидания по 1.5 трлн. прибыли в 2023 году – вполне реальны
• Количество розничных клиентов составило 108.3 млн человек, прибавив 1.9 млн за 11М23, а число активных корпоративных клиентов превышает 3.2 млн компаний (6.1% YtD).
• Розничный кредитный портфель увеличился в ноябре на 2.5% (29% ytD) и превысил 15.5 трлн руб.
• Корпоративный кредитный портфель вырос на 0.7% за ноябрь и составил 23 трлн руб (22.8% YtD)
• Чистый процентный доход за ноябрь вырос на 40.4% гг до 224.2 млрд руб vs 35% гг (214.9 млрд руб) в октябре
• Чистый комиссионный доход ноябрь увеличился на 5.9% гг до 60.4 млрд. руб, а за октябрь составил 60.5 млрд руб., показав рост на 6.4% гг
На прошедшем недавно Дне Инвестора Сбер обозначил намерение выплатить дивиденды в 50% от чистой прибыли по итогам 2023 года, и это порядка 750 млрд. рублей.
@russianmacro
Сбер опубликовал отчетность по итогам 11м2023:
• С начала года банк заработал 1.378 трлн руб. чистой прибыли, обеспечив рентабельность капитала на уровне 25%. За ноябрь отдельно: 115.4 млрд. рублей. Ожидания по 1.5 трлн. прибыли в 2023 году – вполне реальны
• Количество розничных клиентов составило 108.3 млн человек, прибавив 1.9 млн за 11М23, а число активных корпоративных клиентов превышает 3.2 млн компаний (6.1% YtD).
• Розничный кредитный портфель увеличился в ноябре на 2.5% (29% ytD) и превысил 15.5 трлн руб.
• Корпоративный кредитный портфель вырос на 0.7% за ноябрь и составил 23 трлн руб (22.8% YtD)
• Чистый процентный доход за ноябрь вырос на 40.4% гг до 224.2 млрд руб vs 35% гг (214.9 млрд руб) в октябре
• Чистый комиссионный доход ноябрь увеличился на 5.9% гг до 60.4 млрд. руб, а за октябрь составил 60.5 млрд руб., показав рост на 6.4% гг
На прошедшем недавно Дне Инвестора Сбер обозначил намерение выплатить дивиденды в 50% от чистой прибыли по итогам 2023 года, и это порядка 750 млрд. рублей.
@russianmacro
11:16: 📆 #Календарь недели: 11 декабря – 15 декабря
Понедельник 11 декабря
• Сбербанк опубликует финансовые результаты по РПБУ за ноябрь 2023 г.
• Последний день сбора заявок на замещение облигаций «Нерюнгри-Металлик» ЗО-2024 (купон – 4,125%)
• Сбор заявок на облигации «Росагролизинг» 001Р-04 (ориентир доходности – премия не выше 300 б.п. к ОФЗ (2 года))
• Сбор заявок на облигации «Россети Московский регион» 001Р-05 (ориентир доходности – премия не выше 120 б.п. к ключевой ставке ЦБ)
Вторник 12 декабря
• США: потребительская инфляция в ноябре 2023 г.
• Первый день сбора заявок на замещение облигаций ГТЛК ЗО28-Д (купон – 4,8%)
• Последний день сбора заявок на дозамещение облигаций «Газпром капитал» ЗО27-1-Е (купон – 1,5%)
• Сбор заявок на облигации «ВИС Финанс» БО-По5 (ориентир доходности – не выше 15,9%)
Среда 13 декабря
• АФК «Система» опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 кв. 2023 г.
• «Аэрофлот» опубликует операционные результаты за ноябрь 2023 г.
• Первый день сбора заявок на замещение облигаций ГТЛК ЗО29-Д (купон – 4,349%)
• США: Заседание ФРС – решение по процентной ставке
Четверг 14 декабря
• ММЦБ: ВОСА по вопросу утверждения дивидендов
• «ФосАгро»: ВОСА по вопросу утверждения дивидендов
• Акции «Лукойл» последний день торгуются с дивидендом (447 руб.) за 9 мес. 2023 г.
• Россия: Прямая линия с Владимиром Путиным Еврозона: Заседание ЕЦБ – решение по процентной ставке
• Последний день сбора заявок на замещение облигаций «Альфа-Банк» ЗО-02 (купон – 7,85%)
• Последний день сбора заявок на замещение облигаций «Норильский никель» ЗО25-Д (купон – 2,55%)
• Сбор заявок на облигации «Биннофарм групп» 001Р-03 (RUONIA + не выше 250 б.п.)
• Сбор заявок на облигации ЕАБР 003Р-009 (RUONIA + не выше 180 б.п.)
Пятница 15 декабря
• Акции «Совкомбанка» будут добавлены в список допущенных к торгам на Московской бирже
• «Газпром нефть»: ВОСА по вопросу утверждения дивидендов
• Etalon: ВОСА по вопросу редомициляции в Россию
• Cian: ВОСА
• Россия: Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке
• США: индекс деловой активности в секторе услуг и производственном секторе в декабре 2023
• Последний день сбора заявок на доразмещение облигаций «Борец Капитал» ЗО-2026 (купон – 6,00%)
Суббота 16 декабря
• Novabev Group: ВОСА по вопросу утверждения дивидендов
#КалендарьСобытий
@omyinvestments
Понедельник 11 декабря
• Сбербанк опубликует финансовые результаты по РПБУ за ноябрь 2023 г.
• Последний день сбора заявок на замещение облигаций «Нерюнгри-Металлик» ЗО-2024 (купон – 4,125%)
• Сбор заявок на облигации «Росагролизинг» 001Р-04 (ориентир доходности – премия не выше 300 б.п. к ОФЗ (2 года))
• Сбор заявок на облигации «Россети Московский регион» 001Р-05 (ориентир доходности – премия не выше 120 б.п. к ключевой ставке ЦБ)
Вторник 12 декабря
• США: потребительская инфляция в ноябре 2023 г.
• Первый день сбора заявок на замещение облигаций ГТЛК ЗО28-Д (купон – 4,8%)
• Последний день сбора заявок на дозамещение облигаций «Газпром капитал» ЗО27-1-Е (купон – 1,5%)
• Сбор заявок на облигации «ВИС Финанс» БО-По5 (ориентир доходности – не выше 15,9%)
Среда 13 декабря
• АФК «Система» опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 кв. 2023 г.
• «Аэрофлот» опубликует операционные результаты за ноябрь 2023 г.
• Первый день сбора заявок на замещение облигаций ГТЛК ЗО29-Д (купон – 4,349%)
• США: Заседание ФРС – решение по процентной ставке
Четверг 14 декабря
• ММЦБ: ВОСА по вопросу утверждения дивидендов
• «ФосАгро»: ВОСА по вопросу утверждения дивидендов
• Акции «Лукойл» последний день торгуются с дивидендом (447 руб.) за 9 мес. 2023 г.
• Россия: Прямая линия с Владимиром Путиным Еврозона: Заседание ЕЦБ – решение по процентной ставке
• Последний день сбора заявок на замещение облигаций «Альфа-Банк» ЗО-02 (купон – 7,85%)
• Последний день сбора заявок на замещение облигаций «Норильский никель» ЗО25-Д (купон – 2,55%)
• Сбор заявок на облигации «Биннофарм групп» 001Р-03 (RUONIA + не выше 250 б.п.)
• Сбор заявок на облигации ЕАБР 003Р-009 (RUONIA + не выше 180 б.п.)
Пятница 15 декабря
• Акции «Совкомбанка» будут добавлены в список допущенных к торгам на Московской бирже
• «Газпром нефть»: ВОСА по вопросу утверждения дивидендов
• Etalon: ВОСА по вопросу редомициляции в Россию
• Cian: ВОСА
• Россия: Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке
• США: индекс деловой активности в секторе услуг и производственном секторе в декабре 2023
• Последний день сбора заявок на доразмещение облигаций «Борец Капитал» ЗО-2026 (купон – 6,00%)
Суббота 16 декабря
• Novabev Group: ВОСА по вопросу утверждения дивидендов
#КалендарьСобытий
@omyinvestments
14:48: Сбер: первый отчет после Дня Инвестора
По итогам 11 месяцев 2023-го банк заработал 1 378 млрд руб. чистой прибыли по РПБУ. Это на 11% выше аналогичного показателя 2021-го. Банк продолжает показывать прибыль, которая превосходит докризисный уровень.
За ноябрь банк заработал 115,4 млрд руб. — это на 7% меньше, чем за аналогичный период 2022-го, и на 13% меньше, чем в октябре 2023-го. Месячное значение прибыли ожидаемо снизилось из-за замедления роста кредитования, которое произошло на фоне продолжающегося ужесточения мер регулирования необеспеченного кредитования Банком России. К тому же в ноябре Сбер нарастил резервы на 43 млрд руб. из-за прогнозируемого охлаждения динамики выдач ипотеки.
❓Что происходит на рынке кредитования
По прогнозам Сбера, инфляция будет замедляться и достигнет целевого уровня 4% к 2025 году, а ключевая ставка составит 8%. При этом кредитование и в 2024-м останется под давлением высоких процентных ставок в экономике. В розничном сегменте кредитования еще большей проблемой будут регуляторные ограничения (повышенные макрондбавки и макропруденциальные лимиты), которые ввели во второй половине этого года. Даже когда ЦБ перейдет к снижению ставок, объемы потребительского кредитования и кредитных карт будут расти медленнее до тех пор, пока данные регуляторные меры не ослабят. Сбер ожидает среднего роста активов на 10% в год в следующие 3 года у всего банковского сектора страны.
Ипотека в последние месяцы — главный драйвер роста кредитного портфеля за счет льготной госпрограммы. Здесь тоже ожидается постепенное ужесточение условий (повышение первоначального взноса и ограничение максимальной суммы кредита) и, как следствие, замедление роста в 2024 году. Но уже в 2025—2026 гг. на фоне снижения процентных ставок, постепенного ослабления регулирования и отложенного спроса менеджмент Сбера прогнозирует ускорение роста розничного и корпоративного кредитования.
❓Какие еще прогнозы дает банк
➖ Текущая политика Банка России и высокие ставки стимулируют сберегательную модель россиян. В следующем году Сбер ожидает крупного притока средств в банки. По мере снижения ставок банк ждет замедления роста средств физических лиц до +10% в год в 2025—2026 гг.
➖ Что касается самого Сбера, то целевой уровень чистой процентной маржи банка — 5,5%, стоимость риска — на уровне 1—1,1%. Банк также отмечает невысокую чувствительность к процентному риску (около 5 млрд руб. чистой прибыли на фоне изменения ключевой ставки на 100 б.п.). А еще банк планирует контролировать уровень операционных расходов: отношение операционных расходов к доходам ожидается на уровне около 30%.
➖ Приоритет банка на следующие 3 года — сделать искусственный интеллект (ИИ) персональным помощником человека. В целом Сбер будет фокусироваться на развитии IT-бизнеса. Так, за 2024—2026 гг. совокупные инвестиции в IT-проекты могут достигнуть 450 млрд руб.
➖ Сейчас совокупное число розничных клиентов банка превышает 108 млн человек — это 70% населения страны или около 85% россиян в возрасте от 16 лет. При этом банк делает фокус не на количестве клиентов, а на качественном росте. То есть в центре внимания банка будет количество финансовых и нефинансовых продуктов, которые использует клиент банка.
❓Что с дивидендами
Менеджмент банка сохранил планку по выплате дивидендов в размере 50% чистой прибыли при достаточности капитала с учетом внутреннего буфера выше 13,3% (ранее — выше 11,5%). Рентабельность капитала по итогам 2023 года ожидается на уровне выше 22%, а дивиденды за 2023-й могут составить минимум 33 руб./акцию. Дивидендная доходность такой выплаты к текущей цене акций — около 13%.
Мы сохраняем идею на покупку акций Сбера с целевой ценой 296 руб./акцию. Потенциал роста на горизонте года — 13,5% (+двузначная див. доходность).
Ляйсян Хусяинова, CFA, аналитик Тинькофф Инвестиций
#россия #идея
@tinkoff_analytics_official
По итогам 11 месяцев 2023-го банк заработал 1 378 млрд руб. чистой прибыли по РПБУ. Это на 11% выше аналогичного показателя 2021-го. Банк продолжает показывать прибыль, которая превосходит докризисный уровень.
За ноябрь банк заработал 115,4 млрд руб. — это на 7% меньше, чем за аналогичный период 2022-го, и на 13% меньше, чем в октябре 2023-го. Месячное значение прибыли ожидаемо снизилось из-за замедления роста кредитования, которое произошло на фоне продолжающегося ужесточения мер регулирования необеспеченного кредитования Банком России. К тому же в ноябре Сбер нарастил резервы на 43 млрд руб. из-за прогнозируемого охлаждения динамики выдач ипотеки.
❓Что происходит на рынке кредитования
По прогнозам Сбера, инфляция будет замедляться и достигнет целевого уровня 4% к 2025 году, а ключевая ставка составит 8%. При этом кредитование и в 2024-м останется под давлением высоких процентных ставок в экономике. В розничном сегменте кредитования еще большей проблемой будут регуляторные ограничения (повышенные макрондбавки и макропруденциальные лимиты), которые ввели во второй половине этого года. Даже когда ЦБ перейдет к снижению ставок, объемы потребительского кредитования и кредитных карт будут расти медленнее до тех пор, пока данные регуляторные меры не ослабят. Сбер ожидает среднего роста активов на 10% в год в следующие 3 года у всего банковского сектора страны.
Ипотека в последние месяцы — главный драйвер роста кредитного портфеля за счет льготной госпрограммы. Здесь тоже ожидается постепенное ужесточение условий (повышение первоначального взноса и ограничение максимальной суммы кредита) и, как следствие, замедление роста в 2024 году. Но уже в 2025—2026 гг. на фоне снижения процентных ставок, постепенного ослабления регулирования и отложенного спроса менеджмент Сбера прогнозирует ускорение роста розничного и корпоративного кредитования.
❓Какие еще прогнозы дает банк
➖ Текущая политика Банка России и высокие ставки стимулируют сберегательную модель россиян. В следующем году Сбер ожидает крупного притока средств в банки. По мере снижения ставок банк ждет замедления роста средств физических лиц до +10% в год в 2025—2026 гг.
➖ Что касается самого Сбера, то целевой уровень чистой процентной маржи банка — 5,5%, стоимость риска — на уровне 1—1,1%. Банк также отмечает невысокую чувствительность к процентному риску (около 5 млрд руб. чистой прибыли на фоне изменения ключевой ставки на 100 б.п.). А еще банк планирует контролировать уровень операционных расходов: отношение операционных расходов к доходам ожидается на уровне около 30%.
➖ Приоритет банка на следующие 3 года — сделать искусственный интеллект (ИИ) персональным помощником человека. В целом Сбер будет фокусироваться на развитии IT-бизнеса. Так, за 2024—2026 гг. совокупные инвестиции в IT-проекты могут достигнуть 450 млрд руб.
➖ Сейчас совокупное число розничных клиентов банка превышает 108 млн человек — это 70% населения страны или около 85% россиян в возрасте от 16 лет. При этом банк делает фокус не на количестве клиентов, а на качественном росте. То есть в центре внимания банка будет количество финансовых и нефинансовых продуктов, которые использует клиент банка.
❓Что с дивидендами
Менеджмент банка сохранил планку по выплате дивидендов в размере 50% чистой прибыли при достаточности капитала с учетом внутреннего буфера выше 13,3% (ранее — выше 11,5%). Рентабельность капитала по итогам 2023 года ожидается на уровне выше 22%, а дивиденды за 2023-й могут составить минимум 33 руб./акцию. Дивидендная доходность такой выплаты к текущей цене акций — около 13%.
Мы сохраняем идею на покупку акций Сбера с целевой ценой 296 руб./акцию. Потенциал роста на горизонте года — 13,5% (+двузначная див. доходность).
Ляйсян Хусяинова, CFA, аналитик Тинькофф Инвестиций
#россия #идея
@tinkoff_analytics_official
15:10: Заплатит ли Газпром дивиденды?
Разве что в долг и небольшие
С 7 декабря цена акций Газпрома прибавила около 4,5%, а сегодня бумаги лидируют среди акций индекса Мосбиржи (+2,51%) на фоне падающего рынка. В чем причина?
«Возможное изменение долговых метрик не должно повлиять на предложения руководства Газпрома по дивидендам», — заявил финансовый директор Газпрома Фамил Садыгов на инвестиционном форуме «Россия Зовет!».
Дивидендная политика добытчика и экспортера газа предполагает возможность предложить размер дивидендов ниже целевых уровней, если долговая нагрузка превысит 2,5 по коэффициенту Чистый долг/EBITDA. По итогам первого полугодия 2023 года этот коэффициент вырос с 1,1 до 1,9.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Александра Самуйлова:
Мы не ожидаем значительных дивидендных выплат от компании по итогам 2023 года из-за убытков газового сегмента на операционном уровне, а также капитальной программы за год в 2 трлн руб. Если Газпром примет решение выплатить дивиденды, ему придется нарастить долговую нагрузку при вероятном сохранении свободного денежного потока в отрицательной зоне по итогам года.
Более привлекательной идеей в российской нефтегазовой отрасли на горизонте года видим акции НОВАТЭКа.
#новости
@tinkoff_invest_official
Разве что в долг и небольшие
С 7 декабря цена акций Газпрома прибавила около 4,5%, а сегодня бумаги лидируют среди акций индекса Мосбиржи (+2,51%) на фоне падающего рынка. В чем причина?
«Возможное изменение долговых метрик не должно повлиять на предложения руководства Газпрома по дивидендам», — заявил финансовый директор Газпрома Фамил Садыгов на инвестиционном форуме «Россия Зовет!».
Дивидендная политика добытчика и экспортера газа предполагает возможность предложить размер дивидендов ниже целевых уровней, если долговая нагрузка превысит 2,5 по коэффициенту Чистый долг/EBITDA. По итогам первого полугодия 2023 года этот коэффициент вырос с 1,1 до 1,9.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Александра Самуйлова:
Мы не ожидаем значительных дивидендных выплат от компании по итогам 2023 года из-за убытков газового сегмента на операционном уровне, а также капитальной программы за год в 2 трлн руб. Если Газпром примет решение выплатить дивиденды, ему придется нарастить долговую нагрузку при вероятном сохранении свободного денежного потока в отрицательной зоне по итогам года.
Более привлекательной идеей в российской нефтегазовой отрасли на горизонте года видим акции НОВАТЭКа.
#новости
@tinkoff_invest_official
15:31: ⚪️ Сегодня Polymetal объявил результаты внеочередного общего собрания акционеров. На нем акционеры одобрили обмен акций, заблокированных из-за санкций Евросоюза против НРД, на бумаги, выпущенные на казахстанской бирже AIX (МФЦА). Сейчас Polymetal завершает согласование обмена c брокерами. Подробности о выбранных компанией брокерах, инструкциях по обмену акций и дальнейших действиях будут объявлены позднее.
⚪️ Несмотря на текущий спред между котировками Polymetal на MосБирже и AIX (в Москве они дороже более чем на 20%), мы считаем целесообразным принять предложение компании и обменять акции для тех акционеров, которые имеют на это право, т. к. выплата дивидендов по акциям на МосБирже маловероятна. В долгосрочной перспективе у акций Polymetal на AIX есть значительный потенциал роста из-за текущих низких оценочных мультипликаторов (коэффициент EV/EBITDA 2024о ниже 3). Катализаторами роста для котировок акций Polymetal на AIX могут стать решение вопроса о продаже российских активов (по мультипликатору выше текущего уровня) и повышение ликвидности бумаг компании.
Автор: #Мария_Мартынова, #Андрей_Карагодин
#акции $POLY
@sberinvestments
⚪️ Несмотря на текущий спред между котировками Polymetal на MосБирже и AIX (в Москве они дороже более чем на 20%), мы считаем целесообразным принять предложение компании и обменять акции для тех акционеров, которые имеют на это право, т. к. выплата дивидендов по акциям на МосБирже маловероятна. В долгосрочной перспективе у акций Polymetal на AIX есть значительный потенциал роста из-за текущих низких оценочных мультипликаторов (коэффициент EV/EBITDA 2024о ниже 3). Катализаторами роста для котировок акций Polymetal на AIX могут стать решение вопроса о продаже российских активов (по мультипликатору выше текущего уровня) и повышение ликвидности бумаг компании.
Автор: #Мария_Мартынова, #Андрей_Карагодин
#акции $POLY
@sberinvestments
15:31: 🔥 Газпром обновляет трехнедельные максимумы на падающем рынке
Акции Газпрома к 15:30 МСК растут на 2,41% при падении индекса МосБиржи на 1%.
Котировки бумаг газовой компании сегодня обновили трехнедельные максимумы, притом, что в других секторах и отдельных бумагах проходят распродажи. Индекс МосБиржи вернулся к минимумам прошлой недели.
Акции Газпрома в этом году и последние месяцы в частности выглядели слабее рынка. Сейчас на фоне фиксации в дорожавших ранее бумагах Газпром растет. Интерес к бумаге появился во второй половине прошлой недели после заявлений председателя правления Фамила Садыгова о том, что менеджмент порекомендует выплатить дивиденды в полном объеме, даже если коэффициент Чистый долг / EBITDA превысит 2,5x.
Рыночный консенсус-прогноз по дивидендам Газпрома за 2023 г. составляет 18 руб., или 10,9% по текущим ценам. Базовый прогноз аналитиков БКС Мир инвестиций более оптимистичный — 25 руб. (15,1%). Однако стоит отметить, что уверенность в размере выплат невысокая из-за множества факторов, которые могут оказать влияние на финальную величину дивиденда.
Долгосрочно аналитики БКС позитивно смотрят на бумагу. Целевая цена — 240 руб. (+45%) на горизонте года.
Технически зона сопротивлений видится в районе 170–172, в районе 200-дневной скользящей средней.
Чтобы в числе первых получать информацию о резких изменениях цен акций, подписывайтесь в Профите на market_scanner.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@bcs_express
Акции Газпрома к 15:30 МСК растут на 2,41% при падении индекса МосБиржи на 1%.
Котировки бумаг газовой компании сегодня обновили трехнедельные максимумы, притом, что в других секторах и отдельных бумагах проходят распродажи. Индекс МосБиржи вернулся к минимумам прошлой недели.
Акции Газпрома в этом году и последние месяцы в частности выглядели слабее рынка. Сейчас на фоне фиксации в дорожавших ранее бумагах Газпром растет. Интерес к бумаге появился во второй половине прошлой недели после заявлений председателя правления Фамила Садыгова о том, что менеджмент порекомендует выплатить дивиденды в полном объеме, даже если коэффициент Чистый долг / EBITDA превысит 2,5x.
Рыночный консенсус-прогноз по дивидендам Газпрома за 2023 г. составляет 18 руб., или 10,9% по текущим ценам. Базовый прогноз аналитиков БКС Мир инвестиций более оптимистичный — 25 руб. (15,1%). Однако стоит отметить, что уверенность в размере выплат невысокая из-за множества факторов, которые могут оказать влияние на финальную величину дивиденда.
Долгосрочно аналитики БКС позитивно смотрят на бумагу. Целевая цена — 240 руб. (+45%) на горизонте года.
Технически зона сопротивлений видится в районе 170–172, в районе 200-дневной скользящей средней.
Чтобы в числе первых получать информацию о резких изменениях цен акций, подписывайтесь в Профите на market_scanner.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@bcs_express
16:01: 🏦 Сбер приседает
Чистая прибыль Сбера за ноябрь составила 115,4 млрд руб.: -7,4% г/г и -13% м/м.
Мы ожидали месячного снижения прибыли из-за ужесточения ДКП, что негативно для рынка кредитования.
Чистая прибыль с начала года достигла 1 378 млрд руб., что при распределении ее 50% дает на акцию 30,5 руб. дивидендов или 11,8% дивдоходности.
Рентабельность остается высокой: 22% за ноябрь и 25% за 11 месяцев.
Чистый процентный доход в ноябре вырос на 40,4% г/г до 224,2 млрд руб, за 11 месяцев - на 37,8% г/г до 2,1 трлн руб.
Чистый комиссионный доход, соответственно, +5,9% г/г до 60,4 млрд руб. и + 16,2% г/г, до 635,6 млрд руб.
К 16.00 мск акции Сбера падали на 2,7% при Индексе МосБиржи -1,2%.
Техническая картина по акциям Сбера негативна – с 27 ноября бумага торгуется в уверенном нисходящем тренде. Сильной поддержкой выступает отметка 250 руб, до которой осталось падать 8 руб.
Стоит искать момент и наращивать долю акций Сбера – рано или поздно высокая дивдоходность приведет к росту котировок акций.
Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
#краткийобзор #сбер
@alorbroker
Чистая прибыль Сбера за ноябрь составила 115,4 млрд руб.: -7,4% г/г и -13% м/м.
Мы ожидали месячного снижения прибыли из-за ужесточения ДКП, что негативно для рынка кредитования.
Чистая прибыль с начала года достигла 1 378 млрд руб., что при распределении ее 50% дает на акцию 30,5 руб. дивидендов или 11,8% дивдоходности.
Рентабельность остается высокой: 22% за ноябрь и 25% за 11 месяцев.
Чистый процентный доход в ноябре вырос на 40,4% г/г до 224,2 млрд руб, за 11 месяцев - на 37,8% г/г до 2,1 трлн руб.
Чистый комиссионный доход, соответственно, +5,9% г/г до 60,4 млрд руб. и + 16,2% г/г, до 635,6 млрд руб.
К 16.00 мск акции Сбера падали на 2,7% при Индексе МосБиржи -1,2%.
Техническая картина по акциям Сбера негативна – с 27 ноября бумага торгуется в уверенном нисходящем тренде. Сильной поддержкой выступает отметка 250 руб, до которой осталось падать 8 руб.
Стоит искать момент и наращивать долю акций Сбера – рано или поздно высокая дивдоходность приведет к росту котировок акций.
Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
#краткийобзор #сбер
@alorbroker
16:30: 💁♂️ Традиционно подготовили для вас табличку по дивидендам российских компаний.
🌾 Напоминаем, что сегодня последний день, когда можно купить акции «КуйбышевАзота» для получения дивидендов. Компания выплатит ₽14 на одну обыкновеннную и на одну привилегированную акции.
@selfinvestor
@selfinvestor
🌾 Напоминаем, что сегодня последний день, когда можно купить акции «КуйбышевАзота» для получения дивидендов. Компания выплатит ₽14 на одну обыкновеннную и на одну привилегированную акции.
@selfinvestor
@selfinvestor
16:34: 🟢 Новый выпуск еженедельного видео Top News от SberCIB Investment Research
В этом выпуске аналитик Ирина Иртегова рассказывает о:
⚪️ динамике российского рынка акций,
⚪️ финансовых результатах Интер РАО,
⚪️ операционной отчетности ГК «Эталон»,
⚪️ дивидендах Лукойла,
⚪️ «дне инвестора» Сбера, а также о динамике курса рубля.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#медиа #акции $IRAO $ETLN $LKOH $SBER
@sberinvestments
В этом выпуске аналитик Ирина Иртегова рассказывает о:
⚪️ динамике российского рынка акций,
⚪️ финансовых результатах Интер РАО,
⚪️ операционной отчетности ГК «Эталон»,
⚪️ дивидендах Лукойла,
⚪️ «дне инвестора» Сбера, а также о динамике курса рубля.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#медиа #акции $IRAO $ETLN $LKOH $SBER
@sberinvestments
16:36: МосБиржа в моменте
Индекс МосБиржи опустился ниже отметки 3050 пунктов, от более стремительного падения его удерживают лишь акции Газпрома.
Акции Татнефти, Газпром нефти и Роснефти теряют менее 1% из-за предстоящих дивидендных отсечек. Без этого фактора, вероятно, они были бы в более глубоком минусе.
Сравнительно небольшие потери несут акции сегмента горной добычи и металлургии. Акции НЛМК торгуются в плюсе. Неплохо выглядят и бумаги Северстали. В ближайшие пару месяцев могут появиться новости по выплате дивидендов.
Сильные потери несут бумаги ИТ-компаний. Акции Яндекса, HeadHunter и Ozon потеряли более 5%.
Слабо выглядят и акции Сбербанка. Несмотря на их фундаментальную привлекательность, бумаги продолжают обновлять минимумы. Уровень 256–257 руб. может выступить поддержкой, но если бумаги не удержатся на этих отметках, то мы можем увидеть акции Сбера по 250 руб. уже до конца года.
💡Учитывая динамику российского рынка последних дней, индекс МосБиржи в течение этой недели рискует оказаться ниже 3000 пунктов.
В центре внимания – 15 декабря. В этот день будет дивидендная отсечка ЛУКОЙЛа, которая приведёт к падению индекса на 1%.
Кроме того, в пятницу состоится заседание Банка России по вопросу ключевой ставки. Если ставка будет повышена, это может привести к новой волне продаж.
#АлексейГоловинов
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
Индекс МосБиржи опустился ниже отметки 3050 пунктов, от более стремительного падения его удерживают лишь акции Газпрома.
Акции Татнефти, Газпром нефти и Роснефти теряют менее 1% из-за предстоящих дивидендных отсечек. Без этого фактора, вероятно, они были бы в более глубоком минусе.
Сравнительно небольшие потери несут акции сегмента горной добычи и металлургии. Акции НЛМК торгуются в плюсе. Неплохо выглядят и бумаги Северстали. В ближайшие пару месяцев могут появиться новости по выплате дивидендов.
Сильные потери несут бумаги ИТ-компаний. Акции Яндекса, HeadHunter и Ozon потеряли более 5%.
Слабо выглядят и акции Сбербанка. Несмотря на их фундаментальную привлекательность, бумаги продолжают обновлять минимумы. Уровень 256–257 руб. может выступить поддержкой, но если бумаги не удержатся на этих отметках, то мы можем увидеть акции Сбера по 250 руб. уже до конца года.
💡Учитывая динамику российского рынка последних дней, индекс МосБиржи в течение этой недели рискует оказаться ниже 3000 пунктов.
В центре внимания – 15 декабря. В этот день будет дивидендная отсечка ЛУКОЙЛа, которая приведёт к падению индекса на 1%.
Кроме того, в пятницу состоится заседание Банка России по вопросу ключевой ставки. Если ставка будет повышена, это может привести к новой волне продаж.
#АлексейГоловинов
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
16:54: #риком_аналитика
🎥 Новое видео.
Директор департамента корпоративных финансов ИК "РИКОМ-ТРАСТ" Николай Леоненков (00:00 - 19:40) - о рынке высокодоходных облигаций.
Начальник аналитического отдела ИК "РИКОМ-ТРАСТ" Олег Абелев (19:41 - 51:01) - о дивидендных стратегиях на российском рынке.
#риком #рикомютуб
@ricom_trast
🎥 Новое видео.
Директор департамента корпоративных финансов ИК "РИКОМ-ТРАСТ" Николай Леоненков (00:00 - 19:40) - о рынке высокодоходных облигаций.
Начальник аналитического отдела ИК "РИКОМ-ТРАСТ" Олег Абелев (19:41 - 51:01) - о дивидендных стратегиях на российском рынке.
#риком #рикомютуб
@ricom_trast
17:03: ⚡️Обновление в модельном портфеле
Закрываем идею
⛽️ ЛУКОЙЛ
Цена закрытия: 6992 руб.
Убыток -1,9%.
Учитывая текущую ситуацию на российском рынке и слабость цен на нефть, акциям может потребоваться продолжительное время, чтобы закрыть дивидендный гэп. Убираем бумаги из портфеля, чтобы минимизировать убыток.
Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!
Не является инвестиционной рекомендацией.
#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
Закрываем идею
⛽️ ЛУКОЙЛ
Цена закрытия: 6992 руб.
Убыток -1,9%.
Учитывая текущую ситуацию на российском рынке и слабость цен на нефть, акциям может потребоваться продолжительное время, чтобы закрыть дивидендный гэп. Убираем бумаги из портфеля, чтобы минимизировать убыток.
Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!
Не является инвестиционной рекомендацией.
#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
17:09: 📈 Акции Газпрома растут против рынка на 3%: инвесторы верят в дивиденды
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/100851
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/100851
@newssmartlab
17:17: 🏦 Российский рынок сегодня испытывает значительное давление. Индекс Мосбиржи приближается к отметке в 3000 пунктов, торгуясь на уровне 3040,74 с падением на 1,27% по состоянию на 17:16 мск. Такие показатели индекса наблюдались в последний раз 26 сентября.
🗣 Индексы Мосбиржи и РТС продолжают находиться под нисходящим давлением. Одной из причин является ожидание повышения процентной ставки в РФ на этой неделе, в отличие от тенденций в западных странах, отмечает аналитик «Велес Капитала» Елена Кожухова.
🗣Учитывая текущую динамику российского рынка, в ПСБ предупреждают, что индекс МосБиржи в течение недели может опуститься ниже 3000 пунктов. В центре внимания инвесторов — 15 декабря, когда состоится дивидендная отсечка ЛУКОЙЛа, что потенциально может привести к снижению индекса на 1%. В пятницу также запланировано заседание Банка России по ключевой ставке. В случае её повышения, по мнению экспертов, это может спровоцировать новую волну продаж, отметили аналитики.
Большинство аналитиков и экономистов, опрошенных РБК, прогнозируют возможное повышение ключевой ставки Банком России из-за ускорения инфляции и замедления темпов кредитования. Самым вероятным сценарием большинство экспертов считают повышение ставки до 16%.
@selfinvestor
@selfinvestor
🗣 Индексы Мосбиржи и РТС продолжают находиться под нисходящим давлением. Одной из причин является ожидание повышения процентной ставки в РФ на этой неделе, в отличие от тенденций в западных странах, отмечает аналитик «Велес Капитала» Елена Кожухова.
🗣Учитывая текущую динамику российского рынка, в ПСБ предупреждают, что индекс МосБиржи в течение недели может опуститься ниже 3000 пунктов. В центре внимания инвесторов — 15 декабря, когда состоится дивидендная отсечка ЛУКОЙЛа, что потенциально может привести к снижению индекса на 1%. В пятницу также запланировано заседание Банка России по ключевой ставке. В случае её повышения, по мнению экспертов, это может спровоцировать новую волну продаж, отметили аналитики.
Большинство аналитиков и экономистов, опрошенных РБК, прогнозируют возможное повышение ключевой ставки Банком России из-за ускорения инфляции и замедления темпов кредитования. Самым вероятным сценарием большинство экспертов считают повышение ставки до 16%.
@selfinvestor
@selfinvestor
17:48: Для всех, кто к нам присоединился недавно, дублируем пошаговую инструкцию для авторизации в КИТ Финанс брокере😉
1️⃣шаг — авторизация в Личном кабинете
Вас к нам перевели? Ищите логин и пароль на e-mail (рассылались при переводе бумаг ориентировочно в июне 2022г.).
Если не нашли на e-mail, то можно авторизоваться ✔️через «Восстановить пароль».
Необходимо указать e-mail 👉🏼 ввести новый пароль 👉🏼 подтвердить решение по sms.
Логин — номер телефона или номер счета (нажмите на «Логин»/«Номер телефона» на странице входа - она меняется).
2️⃣шаг — проверка персональных данных
Проверьте корректность и полноту сведений в профиле. В правом верхнем углу под ФИО 👉🏼 Мои данные. Подробно описали порядок действий в этом посте.
Это важный шаг, т.к. при некорректно заполненных данных любые заявления будут отклоняться системой☝🏻.
3️⃣шаг — оформление брокерского счета
Переведенные бумаги хранятся на депозитарном счете (не торговом). Подайте заявление на открытие брокерского счета, чтобы
• видеть бумаги в мобильном приложении;
• иметь возможность распорядится торгуемыми активами с иностранными ISIN;
• торговать/инвестировать с КИТ брокером;
• получать дивиденды в рублях.
☝🏻Ведение счета бесплатное, комиссия взимается только за сделки по тарифам.
📌Порядок действий при открытии брокерского счета описали здесь.
4️⃣шаг — работа в Мобильном приложении
📲Скачать на Google Play, App Store, Rustore.
‼️ Логин и пароль от личного кабинета не подходят к мобильному приложению.
—Пошаговые действия для входа в МП
—Подробная информация по работе в МП
🎉Вуаля! Теперь вы можете работать:
• с акциями и облигациями российского фондового рынка
• с фьючерсами
• валютой, в т.ч. с долларами и евро
• фондами и золотом
Поддержите 🔥, если полезно)
@kit_finance_broker
1️⃣шаг — авторизация в Личном кабинете
Вас к нам перевели? Ищите логин и пароль на e-mail (рассылались при переводе бумаг ориентировочно в июне 2022г.).
Если не нашли на e-mail, то можно авторизоваться ✔️через «Восстановить пароль».
Необходимо указать e-mail 👉🏼 ввести новый пароль 👉🏼 подтвердить решение по sms.
Логин — номер телефона или номер счета (нажмите на «Логин»/«Номер телефона» на странице входа - она меняется).
2️⃣шаг — проверка персональных данных
Проверьте корректность и полноту сведений в профиле. В правом верхнем углу под ФИО 👉🏼 Мои данные. Подробно описали порядок действий в этом посте.
Это важный шаг, т.к. при некорректно заполненных данных любые заявления будут отклоняться системой☝🏻.
3️⃣шаг — оформление брокерского счета
Переведенные бумаги хранятся на депозитарном счете (не торговом). Подайте заявление на открытие брокерского счета, чтобы
• видеть бумаги в мобильном приложении;
• иметь возможность распорядится торгуемыми активами с иностранными ISIN;
• торговать/инвестировать с КИТ брокером;
• получать дивиденды в рублях.
☝🏻Ведение счета бесплатное, комиссия взимается только за сделки по тарифам.
📌Порядок действий при открытии брокерского счета описали здесь.
4️⃣шаг — работа в Мобильном приложении
📲Скачать на Google Play, App Store, Rustore.
‼️ Логин и пароль от личного кабинета не подходят к мобильному приложению.
—Пошаговые действия для входа в МП
—Подробная информация по работе в МП
🎉Вуаля! Теперь вы можете работать:
• с акциями и облигациями российского фондового рынка
• с фьючерсами
• валютой, в т.ч. с долларами и евро
• фондами и золотом
Поддержите 🔥, если полезно)
@kit_finance_broker
17:52: 🟢 Финансы: «Сбербанк» получил 1,4 млрд руб. чистой прибыли по РПБУ. Что мы ожидаем по результатам года?
©️ Михаил Шлемов, Елизавета Лебедева
📑 «Сбер» опубликовал финансовые результаты за 11 мес. 2023 по РПБУ. Чистая прибыль составила 1,4 трлн руб., а рентабельность капитала — 25%.
💰В ноябре прибыль составила 115 млрд руб. (рентабельность капитала была на уровне 22%), и одной из причин снижения чистой прибыли на 13% м/м стало доначисление 43 млрд руб. резервов по кредитам на финансирование жилищного строительства, так как банк ожидает замедления выдач ипотечных кредитов в 2024 году. При этом доля неработающих кредитов осталась на уровне 2% от кредитного портфеля, а стоимость риска за 11 мес. вернулась на уровень 140 б. п.
📈 Рост кредитов остался на уровне 28% г/г, в то время как рост средств клиентов ускорился до 29% г/г.
Трехмесячная скользящая чистая процентная маржа (ЧПМ) увеличилась, по нашим подсчетам, на 9 б. п. мес./мес. до 5,9%. Напомним, что во время презентации стратегии 2024-2026 гг. менеджмент озвучил свои ожидания относительно того, что по МСФО в 4-м квартале 2023 ЧПМ останется неизменной кв/кв. Однако мы считаем, что в 2024 году ситуация может измениться, и под давлением растущей стоимости фондирования ЧПМ снизится на 24 б. п. г/г.
😎Достаточность капитала остается на высоком уровне: Н1.1 — 11,5% и Н1.0 — 13.0%.
🟰 Мы ожидаем, что в 2023 году чистая прибыль «Сбера» по МСФО составит 1,5 трлн руб., что предполагает рентабельность капитала на уровне 25%. Высокая прибыль позволит банку выплатить 50% чистой прибыли в виде дивидендов, или 35 руб. на акцию, что предполагает дивидендную доходность 13%.
📊 Акции «Сбера» торгуются на мультипликаторах 2024 года P/BV 0,8х и Р/Е 3,3х, или с 34-45% дисконтом к историческим средним. Мы сохраняем свой позитивный взгляд на акции «Сбера». Следующим значимым событием станет публикация результатов за 2023 год по МСФО в феврале-марте 2024 года.
#Финансы $SBER
#МихаилШлемов #ЕлизаветаЛебедева
@omyinvestments
©️ Михаил Шлемов, Елизавета Лебедева
📑 «Сбер» опубликовал финансовые результаты за 11 мес. 2023 по РПБУ. Чистая прибыль составила 1,4 трлн руб., а рентабельность капитала — 25%.
💰В ноябре прибыль составила 115 млрд руб. (рентабельность капитала была на уровне 22%), и одной из причин снижения чистой прибыли на 13% м/м стало доначисление 43 млрд руб. резервов по кредитам на финансирование жилищного строительства, так как банк ожидает замедления выдач ипотечных кредитов в 2024 году. При этом доля неработающих кредитов осталась на уровне 2% от кредитного портфеля, а стоимость риска за 11 мес. вернулась на уровень 140 б. п.
📈 Рост кредитов остался на уровне 28% г/г, в то время как рост средств клиентов ускорился до 29% г/г.
Трехмесячная скользящая чистая процентная маржа (ЧПМ) увеличилась, по нашим подсчетам, на 9 б. п. мес./мес. до 5,9%. Напомним, что во время презентации стратегии 2024-2026 гг. менеджмент озвучил свои ожидания относительно того, что по МСФО в 4-м квартале 2023 ЧПМ останется неизменной кв/кв. Однако мы считаем, что в 2024 году ситуация может измениться, и под давлением растущей стоимости фондирования ЧПМ снизится на 24 б. п. г/г.
😎Достаточность капитала остается на высоком уровне: Н1.1 — 11,5% и Н1.0 — 13.0%.
🟰 Мы ожидаем, что в 2023 году чистая прибыль «Сбера» по МСФО составит 1,5 трлн руб., что предполагает рентабельность капитала на уровне 25%. Высокая прибыль позволит банку выплатить 50% чистой прибыли в виде дивидендов, или 35 руб. на акцию, что предполагает дивидендную доходность 13%.
📊 Акции «Сбера» торгуются на мультипликаторах 2024 года P/BV 0,8х и Р/Е 3,3х, или с 34-45% дисконтом к историческим средним. Мы сохраняем свой позитивный взгляд на акции «Сбера». Следующим значимым событием станет публикация результатов за 2023 год по МСФО в феврале-марте 2024 года.
#Финансы $SBER
#МихаилШлемов #ЕлизаветаЛебедева
@omyinvestments
17:52: 💥🇺🇸#OXY = +1%
Occidental после новостей о покупке Crownrock и намерении повысить дивиденды
@markettwits
Occidental после новостей о покупке Crownrock и намерении повысить дивиденды
@markettwits
17:54: ✖️Акционеры Русала проголосовали против выплаты дивидендов за 9 месяцев
Внеочередное собрание акционеров "Русала" большинством голосов приняло решение не выплачивать дивиденды по итогам 9 месяцев 2023 года, говорится в сообщении компании.
За невыплату было подано 62,95% от общего числа голосов, против - 32,56%.
@ifax_go
@ifax_go
Внеочередное собрание акционеров "Русала" большинством голосов приняло решение не выплачивать дивиденды по итогам 9 месяцев 2023 года, говорится в сообщении компании.
За невыплату было подано 62,95% от общего числа голосов, против - 32,56%.
@ifax_go
@ifax_go
18:27: ❌ Акционеры РУСАЛа утвердили отказ от выплаты дивидендов за 9 месяцев 2023
Акционеры РУСАЛа на внеочередном общем собрании приняли решение не объявлять и не выплачивать дивиденды по результатам 9 месяцев 2023 г.
Месяц назад совет директоров РУСАЛа дал соответствующую рекомендацию. «В условиях неблагоприятной конъюнктуры и растущих рисков на экспортных рынках решение о выплате дивидендов приведет к снижению финансовой устойчивости компании и усложнит реализацию инвестиционных планов в 2024 г.», — объяснил тогда представитель РУСАЛа.
Компания сохраняет планы по масштабной инвестиционной программе, включая социальные программы в городах ответственности и экологическую модернизацию заводов, которая оценивается в $3 млрд.
@bcs_express
Акционеры РУСАЛа на внеочередном общем собрании приняли решение не объявлять и не выплачивать дивиденды по результатам 9 месяцев 2023 г.
Месяц назад совет директоров РУСАЛа дал соответствующую рекомендацию. «В условиях неблагоприятной конъюнктуры и растущих рисков на экспортных рынках решение о выплате дивидендов приведет к снижению финансовой устойчивости компании и усложнит реализацию инвестиционных планов в 2024 г.», — объяснил тогда представитель РУСАЛа.
Компания сохраняет планы по масштабной инвестиционной программе, включая социальные программы в городах ответственности и экологическую модернизацию заводов, которая оценивается в $3 млрд.
@bcs_express